În afacerile moderne, leasingul joacă un rol important. Deci, orice activitate comerciala necesita birou, depozit sau spatiu de productie, mijloace fixe, vehicule. Dar nu orice companie își poate permite să achiziționeze bunuri imobiliare sau echipamente scumpe. Acest lucru este valabil mai ales pentru întreprinderile mici și mijlocii. Capacitatea de a utiliza aproape imediat echipamentele necesare procesului de producție și, în cele din urmă, de a-l obține în proprietate este oferită prin leasing.
De obicei, serviciile de leasing sunt furnizate de companii de leasing specializate care au fonduri suficiente pentru a investi în articole închiriate. În practica rusă, de regulă, companiile de leasing sunt create pe baza unor bănci mari, pe bază sectorială sau cu participarea agențiilor guvernamentale.
Schemele de leasing sunt profitabile deoarece sunt construite astfel încât să nu necesite o deturnare semnificativă a resurselor financiare ale companiei. Proprietatea dobândită în regim de închiriere poate fi folosită imediat după efectuarea primei plăți, al cărei grafic este conceput pentru o lungă perioadă de timp.
În plus, sarcina fiscală este redusă datorită atribuirii plăților de leasing la costul primar și datorită aplicării mecanismului de amortizare accelerată. Conform Codului Fiscal al Federației Ruse, plățile de leasing sunt clasificate drept cheltuieli înregistrate în scopuri fiscale.
Plățile de leasing sunt mai profitabile decât împrumuturile. Astfel, economiile întreprinderii în comparație cu un împrumut convențional pentru achiziționarea de mijloace fixe ajung la 10% din costul echipamentului pe întregul termen de închiriere, care de obicei variază de la 1 la 5 ani.
Leasing este o închiriere pe termen lung (pe o perioadă de la 6 luni la câțiva ani) de utilaje, utilaje, vehicule, instalații industriale, prevăzând posibilitatea achiziționării ulterioare a acestora de către locatar.
Leasingul este reglementat de următoarele acte juridice ale Federației Ruse:
Se pot distinge următoarele tipuri de leasing: financiar (direct), operațional (operațional) și returnabil.
leasing financiar- acesta este un tip de leasing în care locatorul se obligă să achiziționeze proprietatea specificată de locatar de la un anumit vânzător și să transfere această proprietate locatarului ca bun închiriat contra unei anumite taxe. Leasingul financiar este cel mai comun tip de leasing. De fapt, este un împrumut pe termen lung sub formă de capital funcțional.
Leasing operational(se mai numește și leasing cu amortizare incompletă) - un tip de leasing în care locatorul achiziționează un bun pe propriul risc și risc și îl transferă locatarului ca bun închiriat pentru un anumit onorariu, pentru o anumită perioadă și în anumite condiții pentru posesia și folosirea temporară.
Leaseback- un tip de leasing financiar, în care vânzătorul (furnizorul) bunului închiriat acționează simultan în calitate de locatar.
Subînchiriere- tipul de subînchiriere a bunului închiriat, în care locatarul, după ce a primit bunul în temeiul contractului de închiriere, îl transferă unor terți (locatari în temeiul contractului de subînchiriere) în vederea deținerii și utilizării contra cost și pentru o perioadă în conformitate cu termenii contractului de subînchiriere. La transferul obiectului de închiriere în subînchiriere, este obligatoriu acordul în scris al locatorului conform contractului de închiriere principal.
Principalele subiecte ale tranzacției de leasing sunt:
locator- o persoană fizică sau juridică care, pe cheltuiala fondurilor proprii și (sau) împrumutate, dobândește proprietăți în cadrul unui contract de închiriere și o furnizează locatarului ca obiect de închiriere pentru deținere și utilizare temporară contra unei anumite taxe . Locatorul poate fi orice persoană juridică sau fizică;
arendaş- o entitate juridică care, în conformitate cu contractul de închiriere, acceptă bunul închiriat pentru o taxă specificată, pentru o perioadă determinată. Chiriașul poate fi doar organizații comerciale sau necomerciale care utilizează proprietatea în scopuri comerciale;
vanzator- persoana fizica sau juridica care, in baza unui contract de vanzare-cumparare cu un locator, ii vinde intr-o perioada determinata imobilul care face obiectul inchirierii.
Alte organizații, cum ar fi un creditor și un garant, contractori și persoane care furnizează servicii plătite părților la un contract de leasing, precum și alte persoane, pot participa la tranzacțiile de leasing. Acordurile încheiate cu alți participanți la o tranzacție de leasing acționează ca suplimentar la contractul de leasing.
Subiecții tranzacțiilor de leasing își construiesc relațiile pe bază contractuală. Să analizăm aspectele juridice ale unui contract de leasing, condițiile cărora ar trebui să se acorde atenție la încheierea unui astfel de contract. Vom lua în considerare câteva situații referitoare la relația contractuală dintre locator și locatar folosind exemple.
Normele Legii federale nr. 164-FZ prevăd că, în baza unui contract de închiriere, locatorul se obligă să achiziționeze proprietatea specificată de locatar și să o furnizeze locatarului pentru posesia și folosirea temporară contra unei taxe.
Contractul de închiriere se încheie în scris (clauza 1 a articolului 15 din Legea federală nr. 164-FZ). Trebuie să conțină informații care să permită stabilirea definitivă a proprietății ce urmează a fi transferată locatarului ca obiect de închiriere. In lipsa acestor date in contractul de inchiriere, conditia asupra bunului ce urmeaza a fi inchiriat se considera ca neconsimtita de parti, iar contractul de inchiriere nu se considera incheiat.
Notă!
Articolul închiriat trebuie utilizat numai în scopuri comerciale. Locatorul, cumpărând echipament pentru leasing, trebuie să notifice vânzătorul că imobilul este destinat a fi închiriat unei anumite persoane.
Un contract de închiriere poate face obiectul unui contract de închiriere orice bunuri neconsumabile, inclusiv întreprinderi și alte ansambluri imobiliare, clădiri, structuri, echipamente, vehicule și alte bunuri mobile și imobile care pot fi utilizate pentru activitate de întreprinzător (articolul 666 din Codul civil al Federația Rusă, articolul 3 din Legea federală nr. 164-FZ).
Pentru informația dumneavoastră
Imobilizările necorporale nu pot fi închiriate, deoarece activele necorporale sunt o formă transformată a unei astfel de categorii de obiecte de drept civil ca fiind lucruri necorporale, iar acestea din urmă nu pot face deloc obiectul unui contract de închiriere.
Subiectul închirierii nu pot fi terenuri și alte obiecte naturale, precum și bunuri care sunt interzise de legile federale pentru liberă circulație sau pentru care este instituită o procedură specială de circulație (clauza 2 din articolul 3 din Legea federală nr. 164-FZ). ).
Dacă obiectul leasingului este proprietatea supusă înregistrării de stat, înregistrarea drepturilor asupra acesteia se efectuează în modul prevăzut de lege (clauza 1 a articolului 20 din Legea federală nr. 164-FZ).
Proprietatea imobilului se înregistrează la locator, iar dreptul de proprietate și de utilizare ca limitare a dreptului de proprietate se înregistrează la locatar.
Dacă obiectul închirierii este un bun mobil, atunci acesta este supus înregistrării. Părțile la acord au dreptul de a alege în numele cui - locatorul sau locatarul - va fi înregistrat (clauza 2 a articolului 20 din Legea federală nr. 164-FZ).
Pentru a-și îndeplini obligațiile în temeiul contractului de leasing, subiecții tranzacției de leasing încheie contracte obligatorii și însoțitoare (clauza 2, articolul 15 din Legea federală nr. 164-FZ).
LA obligatoriu se aplică contractul de vânzare-cumpărare a unui mijloc fix pentru leasing. Contractul de vanzare se incheie intre locator si furnizor. Conform contractului, furnizorul vinde locatorului imobilul produs (achizitionat) de acesta (subiectul contractului de inchiriere) si il transfera locatorului sau locatarului in conformitate cu termenii contractului. Condiția cine alege vânzătorul și bunul dobândit (locator sau locatar) trebuie prevăzută în contractul de închiriere.
LA însoțitor contractele includ:
Proprietatea este închiriată împreună cu toate accesoriile sale și cu toate documentele (pașaportul tehnic și altele), cu excepția cazului în care contractul de închiriere prevede altfel (clauza 2 a articolului 17 din Legea federală nr. 164-FZ).
Documentarea unei tranzacții de leasing constă de obicei în două etape.
Pe primul stagiu sunt compilate:
Pe a doua faza emis:
Este important să se prevadă următoarele condiții în textul contractului de închiriere:
Subiectul contractului indică proprietatea care va fi achiziționată și transferată utilizatorului pentru utilizare temporară, valoarea acesteia, locul și timpul de livrare. Trebuie precizat aici că vânzătorul bunului închiriat a fost înștiințat cu privire la scopul pentru care imobilul este achiziționat. De asemenea, trebuie să indicați dacă locatorul a participat la selecția proprietății și a vânzătorului.
În plus, se reflectă procedura de livrare și acceptare a proprietății, unde sunt indicate părțile implicate în acceptarea echipamentului. De regulă, aceștia sunt furnizorul, locatorul și locatarul. În unele cazuri, locatorul își poate transfera dreptul de a prelua echipamentul către locatar.
Costurile de transport pentru livrarea imobilului către locatar sunt alocate într-o sumă separată, plătită de locatar și nu sunt incluse în costul inițial al proprietății.
Dacă este necesar, se furnizează un grafic al testelor de recepție, se verifică că proprietatea furnizată îndeplinește toate cerințele consemnate în cererea-comanda, este complet finalizată, operabilă și gata de utilizare.
În unele cazuri, echipamentul furnizat necesită instalarea, punerea în funcțiune, instruirea personalului locatarului. Plata pentru astfel de lucrări poate fi inclusă în costul echipamentului și plătită prin plăți de leasing sau efectuată pentru o taxă suplimentară. Termenele de plata pentru lucrarile de instalare si punere in functiune sunt de asemenea stipulate in contract.
După livrarea echipamentului, instalarea acestuia și alte lucrări necesare pentru aducerea articolului închiriat într-o stare adecvată pentru utilizare, prin semnarea certificatului de acceptare, locatarul confirmă livrarea corectă a proprietății în conformitate cu termenii contractului de închiriere. De la data semnării certificatului de acceptare începe numărătoarea inversă formală a termenului contractului de închiriere.
Locatarul este obligat să plătească plățile de leasing. La încheierea unui acord, părțile stabilesc suma totală a plăților de leasing, modalitățile și frecvența plății acestora. Se întocmește un grafic al plăților de leasing, care este atașat contractului și face parte integrantă din acesta. De regulă, plățile de leasing sunt plătite lunar.
Sub plăți de leasingînseamnă suma totală plătită de locatar locatorului pentru dreptul de a folosi proprietatea conform contractului de închiriere pe întreaga durată a contractului (articolul 28 din Legea federală nr. 164-FZ).
Plățile de leasing pot fi plătite în rate egale pe toată durata contractului, în conformitate cu frecvența convenită de părți.
Contractul de închiriere prevede plăți lunare de leasing în rate egale. Valoarea totală a plăților de leasing conform acordului este de 566.400 de ruble. (inclusiv TVA - 86.400 RUB). Durata contractului de închiriere este de 24 de luni.
Suma lunară a plăților de leasing va fi egală cu 23.600 de ruble. (566 400 de ruble / 24 de luni) (inclusiv TVA - 3600 de ruble).
___________________
Contractul de închiriere poate prevedea plata unui avans în suma convenită de părți, apoi restul sumei totale a plăților de leasing (minus avansul) este încasat și plătit pe durata contractului. În acest caz, la începutul contractului de închiriere, locatarul plătește majoritatea plăților. În plus, atunci când avansul este compensat, plățile sunt reduse, transformându-se în final într-o plată pur simbolică. Această metodă oferă locatorilor o rambursare rapidă a sumelor investite de aceștia.
Notă!
Plata avansului nu este luată în considerare ca parte a cheltuielilor fiscale și contabile ale locatarului până când acest avans (parte a acestuia) nu este luat în considerare în contul plăților curente de leasing (clauza 14 din art. 270 din Codul fiscal al Federația Rusă, clauza 3 din Regulamentul contabil „Cheltuieli de organizare »PBU 10/99, aprobat prin Ordinul Ministerului Finanțelor al Rusiei din 06/05/1999 nr. 33n (modificat la 27/04/2012; în continuare - PBU 10/99)).
Procedura de compensare a plății în avans este de obicei prescrisă fie în textul contractului de închiriere, fie în anexa la acesta. De exemplu, în textul acordului, puteți prescrie ca plata în avans să fie compensată în conformitate cu graficul plăților de leasing, care este un apendice la contractul corespunzător.
Dacă termenii contractului de închiriere nu stabilesc procedura de compensare a plății în avans, atunci, ca regulă generală, plata în avans este creditată pe măsură ce se formează datoria la plățile de leasing.
Să folosim condițiile din exemplul 1, dar să presupunem că contractul de închiriere prevede o plată în avans de 20% din prețul de cumpărare al proprietății închiriate, care, la rândul său, este de 566.400 de ruble. Restul plăților de leasing sunt plătite în rate lunare egale pe toată durata contractului.
Suma avansului este egală cu 113.280 de ruble. (566 400 de ruble. × 20%). Valoarea lunară a plăților de leasing va fi de 18.880 de ruble. ((566 400 - 113 280) / 24 luni).
________________________
Prin acordul părților, se poate prevedea o amânare a plăților de leasing. Acordarea unei amânări este de obicei percepută cu o taxă suplimentară locatorului, de exemplu, ca procent din suma plătită.
În acest caz, suma plății de leasing include:
Plată plăți totale de leasing(LP) poate fi reprezentat prin următoarea formulă:
LP = AO + D + DU,
unde AO - taxe de amortizare (rambursarea valorii bunului închiriat);
D - venitul locatorului pentru furnizarea de proprietate în baza unui contract de închiriere;
DU - servicii suplimentare furnizate prin contractul de închiriere.
Să luăm în considerare un exemplu de calcul al sumei unei plăți de leasing.
Societatea de leasing a achiziționat echipament pentru leasing, al cărui preț de achiziție (costul inițial) este de 2.548.800 RUB, inclusiv TVA - 388.800 RUB. Acest obiect este destinat inchirierii pe o perioada de 24 de luni. Activul închiriat conform contractului va fi în bilanţul locatorului. Compania de leasing și-a asigurat proprietatea, prima de asigurare ridicându-se la 220.000 de ruble.
În plus, este planificată revizuirea proprietății pe cheltuiala locatorului. Costul estimat al reparației este de 500.000 de ruble.
Politica contabilă a societății de leasing stabilește că cheltuielile de amortizare pentru toate mijloacele fixe sunt calculate liniar (atât din punct de vedere contabil, cât și din punct de vedere fiscal).
Calculul amortizarii:
durata de viata utila se determina in conformitate cu termenul contractului.
Valoarea lunară a deducerilor de depreciere va fi de 90.000 de ruble. ((2 548 800 ruble - 388 800 ruble) / 24 luni);
amortizarea se determină pe baza Clasificării mijloacelor fixe incluse în grupele de amortizare, aprobată prin Decretul Guvernului Federației Ruse din 01.01.2002 nr. 1 (în continuare - Decretul nr. 1). Prin acordul părților, după cum se prevede în contract, în contabilitatea fiscală se aplică amortizarea accelerată cu un factor de 3.
Echipamentul în cauză îi aparține al treilea un grup de mijloace fixe cu o durată de viață utilă de 3 până la 5 ani inclusiv. Organizația și-a stabilit o durată de viață utilă de 60 de luni. În plus, se aplică amortizarea accelerată.
Valoarea lunară a deducerilor pentru amortizare va fi de 108.800 RUR. ((2 548 800 ruble - 388 800 ruble) / 60 luni × 3);
Deducerile din amortizare în scopuri contabile vor fi luate în considerare la calcularea plăților lunare de leasing. Valoarea totală a deprecierii incluse în plățile de leasing pentru întreaga perioadă a contractului de închiriere va fi egală cu 2.160.000 de ruble. (90.000 RUB × 24 de luni).
Calculul venitului locatorului
Venitul poate fi setat ca procent:
Costul inițial al proprietății închiriate este de 2.160.000 de ruble. (2.548.800 RUB - 388.800 RUB). Să presupunem că rata de remunerare a locatorului este stabilită la 12% din costul inițial al proprietății închiriate.
Să calculăm venitul locatorului în două moduri.
Prima cale
Venitul locatorului este de 259.200 de ruble. (2.160.000 RUB × 12%), lunar se va ridica la 10.800 RUB. (259 200 de ruble / 24 de luni).
A doua cale:
valoarea deducerilor de amortizare pentru primul an de funcționare a fost de 1.080.000 de ruble. Valoarea reziduală la începutul anului este de 2.160.000 de ruble, valoarea reziduală la sfârșitul anului este de 1.080.000 de ruble. (2.160.000 - 1.080.000).
Venitul locatorului va fi de 194.400 de ruble. ((2.160.000 + 1.080.000) / 2 × 12%);
pentru al doilea an:
valoarea deducerilor de amortizare pentru al doilea an de funcționare a fost de 2.160.000 de ruble. Valoarea reziduală la începutul anului - 1.080.000 de ruble, la sfârșitul anului - 0 ruble. (2.160.000 - 2.160.000).
Venitul locatorului va fi de 64.800 de ruble. ((1 080 000 de ruble + 0 ruble) / 2 × 12%);
in doi ani:
venitul total al locatorului va fi de 259.200 de ruble. (194 400 + 64 800).
Deducerile lunare vor fi egale cu 10.800 de ruble. (259 200 de ruble / 24 de luni).
Servicii suplimentare oferite prin contractul de închiriere
Servicii suplimentare: plăți de asigurări (220.000 de ruble) și reparații majore (500.000 de ruble). Valoarea totală a serviciilor suplimentare va fi de 720.000 de ruble.
Valoarea lunară a serviciilor suplimentare va fi egală cu 30.000 de ruble. ((220.000 + 500.000) ruble / 24 luni).
Plata leasingului
Suma plății lunare de leasing, fără TVA, se va ridica la 130.800 de ruble. (90.000 + 10.800 + 30.000) plus TVA (18%) - 23.544 ruble.
Valoarea plăților lunare de leasing, inclusiv TVA - 154 344 de ruble. (130 800 + 23 544).
Valoarea totală a plăților de leasing (inclusiv TVA) pentru 24 de luni - 3.704.256 ruble, inclusiv TVA - 565.056 ruble. Valoarea totală a plăților de leasing este egală cu valoarea bunului închiriat (este indicat în contractul de leasing).
_____________________
Subiectul leasingului, chiar și după transferul către locatar, rămâne în proprietatea locatorului (clauza 1 a articolului 11 din Legea federală nr. 164-FZ). Din punct de vedere contabil, bunul închiriat poate fi contabilizat atât în bilanţul locatorului, cât şi în bilanţul locatarului. Aceasta este principala diferență dintre un contract de închiriere și un contract de închiriere. Prin urmare, în contract, părțile indică deținătorul soldului bunului închiriat. De regulă, dacă contractul prevede răscumpărarea ulterioară a proprietății, mijlocul fix este înregistrat în bilanțul locatarului la valoarea specificată în contractul de închiriere, fără TVA. Acest cost va fi valoarea inițială pentru locatar.
Dacă activul închiriat este contabilizat în bilanțul locatorului, atunci costul său inițial include costurile de cumpărare a unui mijloc fix, construcție, livrare, fabricație și aducerea acestuia într-o stare în care este adecvat pentru utilizare, fără TVA.
Costul inițial al bunului închiriat este amortizat prin cheltuielile de amortizare.
Amortizarea este percepută de partea - deținătorul bunului bunului închiriat. Organizația stabilește durata de viață utilă pentru amortizare în contabilitate pe baza:
Pentru informația dumneavoastră
De regulă, durata de viață utilă a proprietății închiriate este stabilită pe baza termenului contractului de închiriere.
Pentru determinarea grupei de amortizare a bunurilor închiriate în contabilitatea fiscală, trebuie să ne ghidăm după Clasificarea mijloacelor fixe incluse în grupele de amortizare, aprobată prin Hotărârea nr. 1. Totodată, părțile contractului de închiriere, de comun acord, au dreptul de a aplica amortizarea accelerată a bunului închiriat cu un factor de accelerare de cel mult 3 (articolul 31 din Legea federală nr. 164-FZ).
Notă!
Locatorul are același cost inițial pentru amortizarea contabilă și fiscală.
Locatarul are un cost inițial diferit din punct de vedere contabil și fiscal. În contabilitate, costul inițial este egal cu prețul specificat în contractul de închiriere, adică valoarea plăților de leasing pentru întreaga perioadă a contractului, minus TVA.
În contabilitatea fiscală, costul inițial se determină ca suma cheltuielilor efective ale locatorului asociate cu achiziționarea mijloacelor fixe, fără TVA, adică egală cu costul inițial al mijloacelor fixe ale locatorului. Locatorul este obligat, la trecerea bunului închiriat în bilanţul locatarului, să indice această valoare fie în contract, fie în actele de transfer.
Impozitul pe proprietate este plătit de către deținătorul soldului bunului închiriat.
Termenul contractului de închiriere este determinat în ultimă instanță de condițiile de amortizare integrală (recuperare) a bunului închiriat, cu toate acestea, se stabilește de către părți în contract în funcție de situația pieței, situația financiară a părților, valoarea proprietatea închiriată, natura și amploarea riscurilor comerciale, reglementări obligatorii.
După expirarea contractului, sunt posibile trei opțiuni:
La sfârșitul contractului de închiriere, imobilizarea poate fi transferată în proprietatea locatarului sau rămâne în proprietatea locatorului. Părțile prevăd acest punct în contract.
Dacă imobilul nu trece în proprietate, atunci la încetarea contractului de închiriere, acesta este restituit locatorului în starea în care a fost primit, ținând cont de uzura normală cauzată de contractul de închiriere.
Dacă bunul închiriat devine proprietatea locatarului, atunci părțile trebuie să convină asupra termenilor și condițiilor de răscumpărare, valoarea de răscumpărare din contract.
De exemplu, în contract, puteți specifica că bunul închiriat devine proprietatea locatarului la expirarea contractului de închiriere în absența restanțelor la plățile de leasing și plata prețului de răscumpărare. În plus, bunul închiriat poate deveni proprietatea locatarului înainte de expirarea contractului, dar nu mai devreme de 1 an de la primirea de către locatar a bunului închiriat, cu condiția ca acesta din urmă să plătească integral toate plățile prevăzute de contractul specificat. .
În contractul de închiriere, prețul de răscumpărare și procedura de plată a acestuia ar trebui determinate dacă, în condițiile contractului, bunul închiriat va deveni proprietatea locatarului.
Este mai bine să nu includeți prețul de răscumpărare în plățile de leasing, deoarece nu poate fi luat în considerare în cheltuieli la impozitarea profiturilor. Contabilul va trebui să separe lunar prețul de răscumpărare de plata leasingului, iar acesta este un proces laborios (nu este întotdeauna posibil să se facă acest lucru).
Pentru locatar, prețul de răscumpărare va fi valoarea inițială a bunului închiriat dobândit de acesta după încheierea contractului. Costul inițial este anulat în cheltuieli prin deduceri din amortizare după intrarea în exploatare a unui element de imobilizări. Dacă prețul de răscumpărare este mai mic de 40.000 de ruble, atunci acesta poate fi anulat imediat ca cheltuieli după punerea în funcțiune a obiectului.
Prețul de răscumpărare se face cel mai bine ca o plată suplimentară, care va fi plătită după ce toate plățile de leasing au fost plătite la achiziționarea bunului închiriat.
În contract, prețul de răscumpărare poate fi indicat astfel: „... sub rezerva plății în avans și a tuturor plăților de leasing, bunul închiriat devine proprietatea locatarului la un preț egal cu aproximativ 0,1% din valoarea bunului închiriat. atu”.
Dacă prețul de răscumpărare este inclus în plata de leasing, atunci ar trebui să fie oarecum distins în contract, de exemplu, ca procent din valoarea plății de leasing. În acest caz, la încheierea contractului, nu se efectuează separat nicio plată suplimentară pentru prețul de restituire.
Contractul de leasing ar trebui să stipuleze procedura și domeniul de aplicare a deservirii proprietății închiriate.
Potrivit paragrafului 3 al art. 17 din Legea federală nr. 164-FZ, locatarul, pe cheltuiala sa, efectuează întreținerea articolului închiriat și asigură siguranța acestuia și, de asemenea, efectuează reparații majore și curente ale articolului închiriat, dacă nu se prevede altfel prin contractul de închiriere. .
Leasingul poate fi: curat, cu o gamă incompletă de servicii, cu o gamă completă de servicii.
La leasing net plățile de leasing nu includ costurile de funcționare, reparații și asigurare ale obiectelor închiriate. Aceste costuri sunt suportate de locatar.
LA închiriere integrală includ tranzacții care prevăd un sistem cuprinzător de întreținere, reparare a obiectului închiriat. Aceste costuri sunt suportate de locator. Serviciile de întreținere a echipamentelor în regim de leasing complet sunt asigurate pe toată durata contractului de închiriere. Costurile acestor servicii sunt incluse în costul plăților de leasing.
Leasing incomplet presupune o împărțire prestabilită a funcțiilor pentru întreținerea proprietății între părțile la contract. De exemplu, locatarul își asumă responsabilitatea pentru respectarea normelor stabilite pentru funcționarea proprietății și întreținerea curentă a acestuia, iar locatorul (societatea de leasing) plătește costurile menținerii bunului închiriat în bună stare.
În cazul în care, în conformitate cu acordul, locatarul pe cheltuiala sa efectuează întreținerea articolului închiriat, precum și reparațiile majore și curente, atunci costurile de reparație și întreținere pe baza paragrafelor. 5, 7 PBU 10/99 sunt cheltuielile sale pentru activități obișnuite.
Contractul de leasing trebuie să prevadă circumstanțe pe care părțile le consideră o încălcare incontestabilă și evidentă a obligațiilor și care conduc la rezilierea contractului de leasing în mod unilateral (în Legea federală nr. bun închiriat la cererea uneia dintre părți).
Contractul trebuie să conțină o listă de încălcări ale obligațiilor pentru locator și locatar, care vor fi considerate incontestabile.
Pentru locator, astfel de încălcări pot fi:
Pentru locatar, acestea pot fi deficiențe descoperite în timpul recepției echipamentului, excluzând utilizarea normală a acestuia.
La rezilierea contractului, trebuie stipulată suma de închidere a tranzacției.
Locatarul plătește locatorului:
Locatorul plătește locatarului:
Plăți în avans (dacă sunt prevăzute în contract);
Pierderea.
În contract, se poate prescrie ca în cazul rezilierii anticipate a acestuia, locatorul să nu restituie locatarului avansul. Apoi, în cazul rezilierii anticipate a contractului, avansul nu se plătește locatarului. În absența condiției specificate în contract, locatarul, la încetarea contractului (indiferent de motiv), are dreptul de a pretinde acea parte din avansul care rămâne nesolicitată după rambursarea integrală a datoriei locatarului conform contractul de închiriere la momentul încetării contractului.
Firma de constructii (locatarul) a primit in leasing un microbuz de la firma de leasing (locator) pe o perioada de 24 de luni pentru a transporta personal pe santier. Costul unui microbuz în baza unui contract de închiriere este de 1.826.640 de ruble, inclusiv TVA - 278.640 de ruble. Compania de leasing a achiziționat acest microbuz în baza unui contract de vânzare-cumpărare pentru 1.475.000 de ruble, inclusiv TVA - 225.000 de ruble.
În conformitate cu termenii acordului, microbuzul devine proprietatea chiriașului la expirarea contractului de închiriere la prețul de răscumpărare de 30.000 de ruble. Valoarea de răscumpărare este plătită locatorului după ce toate plățile de leasing datorate sunt achitate. Răscumpărarea proprietății se efectuează în baza unui contract de vânzare-cumpărare.
Condițiile contractului de închiriere prevăd o plată în avans (25% din valoarea articolului închiriat), care se plătește după încheierea contractului, dar înainte de transferul articolului închiriat și este egală cu 456 660 de ruble, inclusiv TVA - 69 660 de ruble. Cuantumul avansului este compensat lunar cu plățile curente în rate egale.
Plățile lunare de leasing sunt de 76.110 de ruble. (1.826.640 ruble / 24 de luni), inclusiv TVA - 11.610 ruble.
În primele 12 luni ale contractului, plățile de leasing au fost transferate la timp. În continuare, din cauza dificultăților financiare existente, compania de construcții a încetat să plătească plățile de leasing.
După trei luni consecutive de neplată a plăților de leasing, locatorul a trimis o scrisoare companiei de construcții prin care a solicitat să plătească datoria apărută în valoare de 228.330 de ruble. (76.110 RUB × 3 luni) în termen de șapte zile calendaristice. Compania de construcții nu a plătit datoria după ce a primit scrisoarea. Ca urmare, societatea de leasing a luat decizia de a rezilia unilateral contractul de leasing, întrucât o astfel de posibilitate este prevăzută în contract. În special, contractul prevede că neplata a mai mult de două plăți consecutive de leasing duce la rezilierea unilaterală a contractului de către locator.
În acest caz, locatarului i se transmite o notificare scrisă cu privire la intenția locatorului de a rezilia contractul, în care se indică motivul, cuantumul datoriei și obligația de a restitui bunul închiriat în termen de șapte zile.
După șapte zile de la data primirii notificării scrise, locatarul a restituit imobilul închiriat pe baza certificatului de acceptare, dar a ignorat solicitările repetate ale societății de leasing de achitare a plăților restante.
Societatea de leasing a fost nevoită să se adreseze instanței de arbitraj cu o cerere de recuperare a creanței restante și de confiscare.
Compania de construcții a depus o cerere reconvențională pentru a recupera de la societatea de leasing îmbogățirea fără justă cauză ca urmare a nereturnării unei părți din avansul plătit anterior în valoare de 171.247,5 ruble. (456.660 RUB - 19.027,50 RUB × 15 luni) la încetarea contractului de închiriere. Posibilitatea nerambursării avansului nu a fost specificată în contract.
Pe baza unei hotărâri judecătorești care a intrat în vigoare:
Ulterior, părțile au semnat un acord de compensare în valoare de 171.247,5 ruble, restul datoriei (57.082,5 ruble - datorie la plăți de leasing și 7.000 de ruble - forfait) a fost colectată din contul curent al locatarului într-o manieră incontestabilă.
___________________
De regulă, companiile de leasing includ întotdeauna termeni și condiții în contractele lor care reduc riscurile tranzacțiilor. Astfel de condiții pot fi asigurarea proprietății închiriate, garantarea securității.
La încheierea unui contract de închiriere pot fi asigurate orice interese legitime de proprietate atât ale locatorului, cât și ale locatarului. Contractul de închiriere specifică deținătorul poliței, compania de asigurări și beneficiarul. Asiguratul poate fi fie locatar, fie locator. Beneficiarul contractului de asigurare este fie locatorul - proprietarul bunului închiriat, fie banca creditoare care finanțează locatorul.
Garanțiile pot fi după cum urmează:
În concluzie, aș dori să spun că, cu cât problemele controversate sunt analizate mai în detaliu în acord, cu atât mai puține probleme vor trebui să se confrunte în timpul executării acestuia.
Problema leasingului este capitalizarea scăzută a companiilor de leasing, acestea apar băncilor ca niște simpli intermediari între acestea și chiriași.
Fondurile proprii ale acestor companii sunt nesemnificative, prin urmare riscurile băncii sunt mari. Pe lângă studierea locatarului, banca trebuie să studieze și firma de leasing. Și acest lucru se reflectă în costuri și timp. Firmele de leasing serioase și cu experiență au început recent să-și majoreze capitalul, care a început să răspundă favorabil numărului de contracte semnate.
Probleme de leasing consta de asemenea in nerespectarea de catre locatar a termenilor tranzactiei pana la final. Acordul prevede de obicei că în cazul a două neplăți la rând, compania are dreptul de a bloca contul locatarului său și de a transfera suma plăților. În practică, aceste conturi bancare încetează să mai existe, iar locatarul deschide un nou cont la o altă bancă. Vânzarea de echipamente secundare pe piață, care participă la leasing, pare a fi o afacere foarte supărătoare.
În problemele leasingului, există și faptul că de foarte multe ori, echipamentele sunt implicate în leasing, care este comandat de însuși locatar, și este unic, este foarte dificil de reparat și întreținut în stare de funcționare fără unelte speciale, a cărui cumpărare aduce costuri suplimentare companiei. Băncile, pe de altă parte, iau în considerare toate aceste riscuri în avans, astfel încât locatorii trebuie să deservească un segment restrâns de piață pentru a avea o bună înțelegere a costului echipamentului, în funcție de scopul și durata de viață a acestuia. In acest caz, folosirea wet leasing-ului este benefica, cand firma va avea o baza proprie de utilaje pentru efectuarea reparatiilor.
Problemele de leasing se află și în legislație. Prima versiune a legii leasingului este atât de disfuncțională încât Rosleasing, care a dezvoltat-o, impune ca toate actele legislative existente în prezent în domenii precum Codul civil, fiscal, vamal și alte coduri să fie ajustate pentru a se potrivi cu această lege. Dar companiile de leasing mai experimentate recomandă ca o lege de leasing să fie finalizată, în loc să fie modificate toate celelalte pentru a se potrivi cu aceasta. Dacă aducem toate actele acestor diverse legislații în conformitate cu omologii europeni, atunci sistemul va funcționa foarte eficient.
Principala problemă a companiilor de leasing este TVA, care nu este rambursabil. Pretenția organizațiilor fiscale este motivul pentru care 15% din toate afacerile sunt pierdute de aceste companii în fiecare an. Dacă furnizorii completează greșit documentele, este imposibil să se compenseze chiar și TVA-ul plătit. Timp de un an, pierderile asociate cu defectele legii se ridică la aproximativ zece miliarde de ruble.
Leasingul imobiliar a apărut recent, dar nu poate începe să se dezvolte pe deplin, deoarece proprietatea asupra terenului nu prevede leasing. Deși în timpul vânzării sau altor acțiuni cu structuri și clădiri, parcela este respinsă odată cu structura. Ofertele se încurcă, prețurile lor cresc, deși sunt necesare, în primul rând, întreprinderilor mici și mijlocii. Vânzătorii nu doresc să coteze valoarea de piață a clădirilor, iar acest lucru duce și la întreruperea tranzacțiilor. Lipsa reglementărilor privind tranzacțiile de leasing afectează negativ acest tip de leasing financiar.
În principalele țări ale lumii, după cum sa menționat deja, operațiunile de leasing se ridică la * / 3 din totalul investițiilor, iar volumul acestora crește anual cu 12-13%. În Rusia, ponderea operațiunilor de leasing în investiții rămâne foarte scăzută (conform diferitelor estimări, de la 1 la 6%). În același timp, anumite domenii ale activităților de leasing se află în stadiul inițial de dezvoltare: leasingul este slab utilizat atunci când se fac investiții în imobiliare, tipurile de leasing operațional, returnabile, aproape niciodată nu sunt folosite.
Afacerea de leasing în Rusia se desfășoară în condiții dificile. În primul rând, acest lucru se datorează nivelului scăzut de bonitate al întreprinderilor, costurilor ridicate și dificultăților în obținerea de credite pe termen lung. Printre factorii care împiedică în mod obiectiv dezvoltarea leasingului se numără și o lipsă acută de capital de pornire pentru organizarea companiilor de leasing; subdezvoltarea infrastructurii pieței de leasing, în special, lipsa serviciilor de suport juridic, de consultanță și informare a participanților pe piață; regim fiscal nefavorabil (pentru leasing); lipsa personalului calificat pentru activitățile de leasing și lipsa unui sistem de instruire. În general, amploarea operațiunilor de leasing din Rusia nu răspunde nevoilor reale. Între timp, leasingul ar putea deveni un factor important în depășirea crizei investiționale și în modernizarea producției. Astfel, conform calculelor specialiștilor, închirierea aeronavelor interne ar putea permite companiilor aeriene ruse să-și reînnoiască flota de aeronave cu 95% până în 2010.
Numărul companiilor de leasing care operează pe piața rusă nu este suficient astăzi: ar trebui să existe cel puțin un ordin de mărime mai multe dintre ele. Companiile rusești sunt departe de a utiliza pe deplin toată varietatea operațiunilor de leasing. Experții atribuie următoarele probleme principale care împiedică dezvoltarea leasingului:
♦ nivel ridicat al dobânzilor; ratele dobânzilor la împrumuturi sunt mult mai mari decât rata medie de rentabilitate în industrie, construcții și agricultură;
♦ lipsa capitalului de pornire și slăbiciunea financiară a companiilor de leasing, care depind în mare măsură de băncile-mamă și sunt adesea folosite doar ca formă de împrumut pentru întreprinderi;
♦ dubla impozitare a taxei pe valoarea adăugată; conform procedurii existente se percepe TVA la echipamentele achiziționate de societatea de leasing și, în plus, se percepe TVA suplimentar la plățile de leasing;
♦ - insuficienta intelegere a esentei leasingului, a meritelor acestuia, atat de catre potentialii locatori, cat si de catre antreprenori - potentiali locatari;
♦ lipsa infrastructurii pieţei de leasing, a unei reţele de firme de leasing, firme de consultanţă care să deservească toţi participanţii de pe piaţă;
♦ absenţa unui sistem de suport informaţional pentru leasing, care să ofere informaţii constante şi accesibile despre serviciile de leasing pre - j і ozhs 1111 iahturi;
♦ calificări inadecvate și lipsă de personal cu experiență pentru companiile de leasing;
♦ costul ridicat al resurselor naţionale de creditare;
♦ condiții nefavorabile ale legislației fiscale, vamale și valutare, care nu permit recuperarea bunului închiriat în termen scurt la încetarea tranzacției; acest lucru obligă locatorii să înăsprească cerințele de securizare a tranzacției, ceea ce exclude practic micul consumator de servicii de leasing;
♦ lipsa unei pieţe secundare pentru echipamente;
♦ nevoia de garanție și un avans mare;
♦ probleme cu stabilirea bonității partenerilor.
În Rusia, ca și în alte țări, locatorul își păstrează proprietatea asupra proprietății închiriate. Cu toate acestea, procedurile de implementare a drepturilor de gaj în Rusia sunt complexe și nu au fost elaborate. Creditorul nu poate colecta pur și simplu proprietatea gajată în proprietatea sa; sunt necesare o decizie judecătorească și o vânzare la licitație. Băncile și companiile de leasing din Rusia consideră foarte rar proprietatea asupra proprietății închiriate ca o garanție suficient de fiabilă a intereselor lor într-o tranzacție de leasing. De obicei, tranzacțiile în Rusia sunt încheiate dacă contractul prevede măsuri suplimentare semnificative și duplicate de securitate financiară, pe lângă drepturile de proprietate restaurate definite în Codul civil al Federației Ruse.
Analiza amănunțită a creditului, plata în avans în numerar nerambursabilă semnificativă, asigurarea dobânzilor în cadrul tranzacției sunt cele mai eficiente mijloace de garantare a obligațiilor locatarului pentru plățile de leasing.
Piața rusă a serviciilor de leasing are un grad ridicat de risc de neplată a plăților pentru obiectul închiriat. Acest lucru se datorează în mare măsură previziunilor supraestimate pentru vânzarea produselor fabricate
Echipament închiriat. Prin urmare, companiile de leasing sunt nevoite să atribuie o valoare colaterală mare pentru echipament (până la 30% din costul echipamentului), care face obiectul contractului, necesitând în același timp securitate suplimentară. Acesta din urmă include de obicei: acțiuni ale întreprinderilor; imobiliare în marile orașe rusești; garanții de la alte bănci; titluri de stat la valoarea garanției; proprietatea deținută de locatar.
În plus, se aplică măsuri suplimentare pentru a asigura tranzacțiile de leasing: un acord de garanție a furnizorului privind despăgubirea prejudiciului adus locatorului; obligația furnizorului de a răscumpăra echipamentul la un preț fix în cazul în care locatarul nu își îndeplinește obligațiile asumate prin contract; garanţii de preţ etc. Aceste metode de protecţie împotriva riscurilor reduc semnificativ numărul potenţialilor consumatori de servicii de leasing.
Problema care necesită o soluție urgentă include și procedura de suport informațional pentru leasing. Pentru rezolvarea acesteia se propune la nivel de stat să se aibă în vedere o procedură de susținere a informațiilor structurale a tranzacțiilor de leasing, în primul rând în domeniile prioritare în care este necesară dezvoltarea prioritară a tranzacțiilor de leasing, procedură de eliberare a garanțiilor pentru aceste tranzacții. În același timp, este nevoie de informații accesibile firmelor autohtone și străine, pe baza cărora legăturile economice dintre participanții la tranzacțiile de leasing să fie consolidate și îmbunătățite. După cum știți, leasingul se dezvoltă în principal în Moscova, Sankt Petersburg, Nijni Novgorod și în alte orașe mari. Potențialul regiunilor, resursele acestora sunt încă foarte slab utilizate în operațiunile de leasing. Camerele teritoriale de comerț și industrie pot și trebuie să facă multe pentru dezvoltarea leasingului în regiuni.
În general, s-au format unele condiții pozitive pentru dezvoltarea leasingului în Rusia, asociate cu crearea unui cadru legislativ, de reglementare și metodologic. Există, de asemenea, o nevoie tot mai mare a întreprinderilor pentru implementarea rapidă a reechipării tehnice a producției, pentru producerea de produse competitive. Conform previziunilor, amploarea operațiunilor de leasing în anii următori ar trebui să crească de mai multe ori, iar leasingul în următorii ani poate ocupa o poziție puternică în rândul surselor financiare direcționate către reechipare tehnică și crearea de noi industrii competitive.
Studenții, studenții absolvenți, tinerii oameni de știință care folosesc baza de cunoștințe în studiile și munca lor vă vor fi foarte recunoscători.
Postat pe http://www.allbest.ru/
MINISTERUL EDUCAȚIEI ȘI ȘTIINȚEI KR
UNIVERSITATEA ECONOMICA KIRGYZ le. M. RYSKULBEKOVA
INSTITUTUL DE EDUCAȚIE DESCHISĂ TOATA VIEȚII
521603 „Finanțe și credit”
MUNCĂ DE CALIFICARE DE LICENZIAT
TEMA: „Probleme și perspective pentru dezvoltarea leasingului într-o bancă comercială”
Liderul Rev. Chotonova Ch.U.
Studentă la FKbspo Zhokeyeva A.E.
BISHKEK 2015
CUobsesie
Introducere
Capitolul 1. Bazele teoretice ale utilizării leasingului ca metodă de finanţare a organizaţiilor
1.1 Esența economică a leasingului, funcțiile sale și reglementarea legală
1.2 Locul leasingului în sistemul de servicii financiare
1.3 Sursa de finanțare a operațiunilor de leasing
Capitolul 2. Analiza metodei de leasing de finanțare a organizațiilor la IFE Bai Tushum and Partners
2.1 Evaluarea activității serviciilor de leasing pe piața kârgâză
2.2 Analiza activităților de leasing ale MFB „Bai Tushum and Partners”
2.3 Avantajele și dezavantajele finanțării prin leasing a organizațiilor
Capitolul 3. Probleme și modalități de dezvoltare a leasingului modern și eficacitatea operațiunilor de leasing
3.1 Practica internațională a leasingului și eficiența operațiunilor de leasing
3.2 Probleme ale dezvoltării leasingului
3.3 Perspective pentru dezvoltarea relațiilor de leasing în Kârgâzstan
Concluzie
Lista surselor utilizate
Introducere
Există o afirmație binecunoscută a lui Aristotel că „Avuția constă în folosință, nu în dreptul de proprietate”. Aceasta este însăși ideea de leasing, care stă la baza avantajelor leasingului. Poate că pentru țara noastră leasingul este o locomotivă care poate aduce prosperitate durabilă.
Agricultura este baza economică inițială și una dintre cele mai importante surse de viață și bunăstare a populației din Kârgâzstan. Astăzi, țara produce până la un milion de tone de fructe și legume pe an, în timp ce nu mai mult de 5% din produsele produse sunt procesate de țară. În plus, țara produce aproximativ 100 de mii de tone de produse din carne, care în prezent nu sunt procesate deloc, iar doar 20% din produsele lactate produse sunt aduse la procesare, în timp ce în cele mai multe cazuri laptele sub formă de materii prime merge în vecinătate. republici. Parcul de mașini și tractoare al producătorilor rurali de mărfuri este uzat în proporție de 90%, acest lucru afectează foarte mult productivitatea muncii, productivitatea, siguranța recoltei cultivate, ținând cont de toate acestea, există o cerere mare din partea producătorilor de mărfuri pentru mijloacele de mecanizarea producţiei agricole. Deci, suportul tehnic al agriculturii este în prezent la un nivel foarte scăzut și uzat cu 90-95%. Potrivit întreprinderii de stat Kyrgyzresursy, cererea totală de mașini agricole în republică depășește 25 de miliarde de som, iar cererea minimă anuală pentru cele mai solicitate echipamente pentru închiriere în Republica Kârgâză este de peste 10 mii de unități de echipamente, în valoare de mai mult de 2 miliarde som. Analiza a fost pregătită de SBK Consulting cu participarea Uniunii Băncilor din Kârgâzstan. Aceste cifre arată cât de mult are nevoie țara noastră de un sistem de leasing financiar funcțional.
Relevanța dezvoltării activităților de leasing în Republica Kârgâză se datorează, în primul rând, lipsei acute de echipamente în agricultură. Potrivit lui Nurlan Kozhogulov, directorul Departamentului de Mecanizare și Aprovizionare cu Energie al Ministerului Agriculturii, din 300 de mii de ferme, doar 10% au mașini agricole, iar majoritatea sunt învechite din punct de vedere moral și fizic, iar atunci când folosesc această tehnică, fermierii pierd până la 30% din recoltă.
Scopul lucrării este de a evalua piața și de a identifica principalele probleme ale activităților de leasing din Kârgâzstan.
Sarcini de lucru:
1. Dezvăluirea fundamentelor teoretice ale operațiunilor de leasing;
2. Realizarea unei analize a relațiilor de leasing din Kârgâzstan folosind exemplul Bai Tushum and Partners Microfinance Bank;
3. Să studieze perspectivele leasingului și să facă propuneri pentru dezvoltarea leasingului în țară.
Subiectul acestei cercetări îl constituie totalitatea relaţiilor economice în procesul operaţiunilor de leasing.
Obiectul acestei cercetări îl reprezintă operațiunile de leasing ale MFB Bai Tushum and Partners
Baza informațională și statistică a fost alcătuită din raportarea financiară și statistică a Băncii Bai Tushum și Partners IFE, reglementări și cărți de referință ale Republicii Kârgâze, manuale de finanțare și credit, precum și publicații periodice și resurse de pe internet.
Structura muncii. Teza constă dintr-o introducere, trei capitole, concluzie, bibliografie și aplicații.
În introducere este fundamentată relevanța alegerii temei tezei, se stabilește scopul și se determină sarcinile lucrării.
Primul capitol va avea în vedere aspectele teoretice ale utilizării leasingului, funcțiile acestuia, locul în sistemul serviciilor financiare, precum și diverse surse de finanțare pentru operațiunile de leasing.
Al doilea capitol al lucrării conține o evaluare a activităților de servicii de leasing pe piața din Kârgâză, în special, pe exemplul băncii IFE „Bai Tushum and Partners”.
Al treilea capitol va evidenția problemele modalităților de dezvoltare a leasingului modern în Kârgâzstan.
Capitol 1. Fundamentele teoretice ale utilizării leasingului ca metodă de finanțare a organizațiilor
1.1 Esența economică a leasingului,funcțiile saleșireglementare legală
În Kârgâzstan, leasingul este încă în stadiul de formare, se formează bazele dezvoltării. Există contradicții în definițiile esenței și funcțiilor leasingului. Vorbind despre asta, mulți fac o analogie cu chiria și, în același timp, echivalează aproape complet aceste concepte. De fapt, există unele diferențe între leasing și leasing: relațiile de leasing, împreună cu locatorul și locatarul, includ o cifră suplimentară - vânzătorul bunului închiriat, care este absent la închiriere. La efectuarea tranzactiilor de leasing, partile incheie cel putin 2 contracte. Contract de vânzare-cumpărare și contract de leasing. În leasing, un rol activ este atribuit locatarului, ceea ce nu este tipic unei relații de leasing; dreptul de preempțiune de a alege proprietatea și vânzătorul acesteia aparține utilizatorului; locatorul trebuie să notifice vânzătorul imobilului că acesta este achiziționat special pentru leasing (leasing). Închirierea proprietății este de obicei efectuată nu de către producător sau proprietarul inițial, ci de către o instituție financiară sau o companie de leasing specializată. La calcularea plăților de leasing, se ia în considerare prețul de cumpărare al imobilului, perioada pentru care se încheie contractul de închiriere, valoarea reziduală, bonitatea locatarului, precum și legislația în vigoare, în special în ceea ce privește perioadele de impozitare și amortizare, atunci când la calcularea plăților de leasing, valoarea plăților depinde în principal de condițiile pieței. Spre deosebire de relaţiile de închiriere, în leasing, locatarul este înzestrat cu drepturile şi obligaţiile inerente cumpărătorului. Riscurile sunt distribuite diferit în contractele de închiriere și leasing legate de defecte constatate în proprietate: în baza unui contract de închiriere, locatorul este răspunzător în fața locatarului pentru toate defectele care împiedică utilizarea proprietății, iar în baza unui contract de închiriere, locatorul, așa cum o regulă, nu poartă nicio responsabilitate pentru deficiențele de mai sus; locatorul este, de asemenea, scutit de executarea garanției proprietății. Spre deosebire de relațiile de închiriere, în cazul rezilierii anticipate a contractului de închiriere din culpă sau la cererea locatarului. De regulă, acesta din urmă trebuie să ramburseze suma totală prevăzută de contract; la expirarea termenului de închiriere, chiriașul este obligat să restituie imobilul; la expirarea termenului de închiriere sunt avute în vedere următoarele opțiuni pentru relația părților: prelungirea contractului, restituirea proprietății, transferul dreptului de proprietate asupra bunului către locatar. O înțelegere simplificată a leasingului, redusă doar la un leasing pe termen lung, nu își epuizează întreaga esență. Leasingul are o bază economică triplă mai complexă. Pe lângă proprietățile activității de închiriere, acesta poartă proprietățile esențiale ale unei tranzacții de credit, activitate de investiții.
În Republica Kârgâză, principalul document care reglementează activitățile de leasing este Legea Republicii Kârgâzâ „Cu privire la leasing financiar (leasing)”. Prezintă conceptele de leasing și contract de leasing, obiectele și subiectele unei tranzacții de leasing, definește principalele tipuri de leasing și formele sale, organizarea și tehnica unei tranzacții de leasing. Potrivit căruia, leasingul este un ansamblu de relații economice și juridice care decurg în legătură cu implementarea unui contract de leasing, inclusiv achiziționarea unui bun închiriat. Un contract de închiriere este un contract prin care locatorul (locatorul) se angajează să achiziționeze proprietatea specificată de locatar (locatar) de la vânzătorul specificat de acesta (locatar) și să furnizeze locatarului această proprietate contra unei taxe pentru posesia și utilizarea temporară. . Totodată, Contractul de închiriere se încheie în scris și este supus notarii și înregistrării de stat în cazurile prevăzute de legislația Republicii Kârgâz. Condițiile esențiale ale contractului de închiriere sunt:
Numele, precum și o descriere a bunului închiriat suficientă pentru identificare;
Drepturile și obligațiile părților legate de achiziția și transferul bunului închiriat;
Procedura, condițiile și termenele de efectuare a plăților de leasing;
O indicație a părții care alege bunul închiriat și
vanzatorul. Legea Republicii Kârgâze „Cu privire la leasingul financiar (leasingul)”, (modificată prin Legea Republicii Kârgâze din 4 iulie 2005 N 95)
De asemenea, prin leasing se înțelege o închiriere pe termen lung a proprietăților, mașinilor, echipamentelor, clădirilor și structurilor în scopul utilizării lor în producție, păstrând în același timp proprietatea asupra acestora pentru locator pe întreaga perioadă a contractului de închiriere.
Leasingul este un tip de activitate antreprenorial care vizează investirea temporară a resurselor financiare gratuite sau atrase, atunci când, în baza unui contract de leasing financiar (leasing), locatorul (locatorul) se obligă să dobândească proprietatea asupra imobilului stipulat prin contract de la un anumit vânzător și să furnizeze această proprietate către locatar (locatar) pentru o taxă în utilizare temporară în scopuri comerciale. Leasing si imprumuturi comerciale. M .: „Eastservice”, 2009.
Aș dori să remarc că orice definiție a leasingului este limitată și nu poate lua în considerare toate formele de manifestare a acestui nou instrument de credit, dar încă mai poate fi citat un lucru - definiția Federației Europene a Asociațiilor Naționale de Leasing de Echipamente (Leaseurope). „Leaseurope" - această organizație reunește cele mai mari organizații din uniunea specializate în leasing. „Leaseurope" este o persoană juridică cu sediul în Belgia, la Bruxelles. Fiecare companie care aparține uniunii „Leaseurope" este susținută de o organizație. Misiunea principală al „Leaseurope” este de a genera profituri din leasing, închiriere și alte servicii financiare, precum și tot felul de sprijin pentru companiile de leasing.):
„Leasingul este un contract de închiriere a unei fabrici, a bunurilor industriale, a utilajelor, a bunurilor imobile pentru utilizare în scopuri de producție de către locatar, în timp ce bunurile sunt achiziționate de către locator, iar acesta își păstrează dreptul de proprietate.”
Leasingul este un acord între proprietarul proprietății (locator) și locatar privind transferul proprietății pentru utilizare pentru o perioadă determinată la o chirie fixă plătită anual, trimestrial sau lunar.
Leasingul se distinge între operațional și financiar.
Leasingul operational presupune transferul proprietatii reutilizabile in folosinta pe o perioada de timp mai scurta decat durata de viata economica a acesteia. Se caracterizează printr-o durată scurtă a contractului (până la 3 - 5 ani) și amortizarea incompletă a echipamentelor în perioada de închiriere. După expirarea termenului, utilajele pot deveni obiectul unui nou contract de închiriere sau returnate locatorului. De regulă, echipamentele de construcții (macarale, excavatoare etc.), transport, calculatoare etc. sunt închiriate în leasing operațional.
Leasingul financiar se caracterizează printr-un contract pe termen lung (de la 5 la 10 ani) și amortizarea totală sau a majorității costului echipamentului. De fapt, leasingul financiar este o formă de creditare pentru achiziție pe termen lung. La expirarea contractului de închiriere financiară, locatarul poate returna obiectul închiriat, poate reînnoi contractul sau încheia unul nou, precum și să cumpere obiectul închiriat la valoarea reziduală.
După obiectul tranzacţiilor, leasingul se împarte în leasing de bunuri mobile şi imobile. În leasingul imobiliar, proprietarul construiește sau cumpără imobile în numele chiriașului și îi asigură acestuia folosință comercială și industrială. Ca si in tranzactiile cu bunuri mobile, contractul se incheie de regula pe o perioada mai mica sau egala cu perioada de amortizare a obiectului; Chiriașul suportă toate riscurile, costurile și taxele pe durata contractului.
În raport cu proprietatea închiriată, se poate distinge un contract de închiriere net, atunci când locatarul își asumă costuri suplimentare pentru deservirea proprietății închiriate, și un contract de leasing complet, în baza căruia locatorul își asumă costurile de întreținere și alte costuri asociate cu utilizarea obiectului tranzacției. .
Pe baza particularităților organizării relațiilor dintre împrumutat și societatea de leasing, se distinge leasingul direct, atunci când producătorul sau proprietarul imobilului acționează ca persoana care îl arende, și leasingul indirect, în care leasingul se realizează prin tert.
Metoda de finanțare distinge între leasingul pe termen determinat, în care se efectuează un leasing unic, și reînnoibil (revolving), în care contractul de leasing continuă după expirarea primului termen al contractului.
În practică, se folosesc și alte tipuri de leasing.
Închiriere înapoi. Constă în vânzarea de către o întreprindere industrială a unei părți din proprietatea proprie către o societate de leasing cu semnarea concomitentă a unui contract de închiriere. La o astfel de operațiune sunt doar doi participanți: chiriașul imobilului (fostul proprietar) și societatea de leasing (noul proprietar). O astfel de tranzacție permite întreprinderii să primească fonduri prin vânzarea mijloacelor de producție, fără a opri funcționarea acestora, și să le folosească pentru noi investiții de capital. Rentabilitatea acestei operațiuni va fi cu atât mai mare, cu cât veniturile din investiții noi sunt mai mari decât valoarea plăților de leasing. Operațiunile de leaseback determină o scădere a bilanțului companiei, deoarece duc la schimbarea proprietarului proprietății. La o astfel de tranzacție se poate recurge și atunci când întreprinderea are un nivel de venit destul de scăzut și, prin urmare, nu poate profita pe deplin de avantajele deprecierii accelerate și impozitării profiturilor. Acesta finalizează tranzacția, iar compania de leasing primește scutiri fiscale. Ca răspuns, ea scade chiria.
Întrucât de multe ori o societate de leasing nu are fonduri proprii pentru a efectua operațiuni de leasing, îi poate atrage. O astfel de operațiune se numește leasing cu strângere suplimentară de fonduri. În Occident, peste 85% din toate tranzacțiile de leasing sunt leasing cu atragere de fonduri. Kommersant-DAILY, N79, 29 aprilie 2005 Proprietarul contractează un împrumut pe termen lung de la unul sau mai mulți creditori pentru până la 80% din valoarea bunului închiriat, plățile de leasing și echipamentele servind drept garanție pentru împrumut. Leasingul nu se realizează adesea direct, ci printr-un intermediar. Locatorul principal primește dreptul de preempțiune de a primi plățile de leasing. Contractul prevede de obicei că, în cazul falimentului celui de-al treilea nivel (intermediar), chiria va merge direct către locatorul principal. Astfel de tranzacții se numesc „subînchiriere”.
Recent s-a răspândit practica încheierii de acorduri între producătorii de echipamente și companiile de leasing. În conformitate cu aceste acorduri, producătorul, în numele companiei de leasing, oferă clienților finanțare pentru furnizarea produselor sale prin leasing. Astfel, compania de leasing folosește rețeaua de vânzări a furnizorului, iar furnizorul extinde granițele vânzărilor de produse. Aceste oferte se numesc „asistență în vânzări”.
Cu o colaborare constantă și strânsă a întreprinderilor cu companiile de leasing, este posibil să se încheie acorduri privind furnizarea unei „linii de leasing”. Aceste acorduri sunt similare liniilor de credit bancar și permit locatarului să închirieze echipamente suplimentare fără a încheia de fiecare dată un nou contract.
Subiectul leasingului poate fi orice bunuri neconsumabile, inclusiv: întreprinderi și alte ansambluri imobiliare, clădiri, structuri, utilaje, vehicule și alte bunuri mobile și imobile utilizate pentru activitatea de întreprinzător. Nu pot face obiectul închirierii obiecte naturale, cu excepția terenurilor, precum și bunuri interzise de legislația Republicii Kârgâze pentru liberă circulație sau pentru care a fost instituită o procedură specială de circulație. Legea Republicii Kârgâze „Cu privire la leasingul financiar (leasingul)”, (modificată prin Legea Republicii Kârgâze din 4 iulie 2005 N 95)
Entitățile de leasing sunt împărțite în participanți direcți și indirecți.
Participanții direcți la tranzacția de leasing includ:
1. locatari (societăți de leasing),
2. locatari (persoane juridice sau persoane fizice)
3. furnizori de echipamente.
Participanții indirecti la tranzacția de leasing includ bănci comerciale și de investiții, companii de asigurări, brokeraj și alte firme intermediare.
În Hotărârea Guvernului Republicii Kârgâzești din 2 aprilie 1995 nr. 112 sunt definite două tipuri principale de leasing - operațional și financiar și sunt date caracteristicile esențiale ale acestora, pe care trebuie să le îndeplinească. Leasingul operațional se caracterizează prin următoarele caracteristici principale:
1. contractul de închiriere se încheie pe o perioadă semnificativ mai mică decât uzura financiară a utilajului și poate fi reziliat de locatar în orice moment;
2. rata plăților de leasing este de obicei mai mare decât în cazul leasingului financiar;
Obiectele tranzacției sunt în principal cele mai populare tipuri de mașini și echipamente. Leasingul financiar se caracterizează prin următoarele caracteristici principale:
1. societatea de leasing acționează ca organizație de finanțare;
2. participarea la tranzacție a unui terț (producător sau furnizor al obiectului tranzacției);
3. imposibilitatea rezilierii contractului pe durata contractului principal de închiriere;
4. durata contractului de închiriere este apropiată de durata de viață a obiectului tranzacției;
5. cuantumul plăților de leasing trebuie să ramburseze costul integral al deprecierii echipamentului sau a majorității acestuia, costurile suplimentare și profitul locatorului;
6. obiectele tranzacţiilor sunt de mare valoare.
Printre principalele forme de tranzacții de leasing enumerate în rezoluție, alături de cele cunoscute ca clasice sau standard, returnabile, compensatorii, cu atragerea de fonduri (levier), sunt netradiționale:
1. închiriere către furnizor - vânzătorul utilajului devine locatar, ca și în cazul leaseback-ului, dar bunul închiriat nu este folosit de acesta, ci de alți chiriași (incheie un contract de subînchiriere);
2. leasing de grup (pe acțiuni) - mai multe companii acționează în calitate de locator.
Printre caracteristicile acestei rezoluții se numără următoarele:
1. se poate stabili o perioadă irevocabilă - perioada în care contractul nu este supus rezilierii în lipsa încălcării clauzelor acestuia de către părțile contractante;
2. distrugerea sau incapacitatea de a folosi în viitor obiectul tranzacției de leasing nu scutește locatarul de plata plăților de leasing.
Asigurarea obiectului închiriat în leasing operațional se realizează de către locator, în leasingul financiar - de către locatar.
Spre deosebire de legislația rusă din Republica Kârgâzstan, prevederea de leasing are următoarele caracteristici:
1. reglementează atât leasingul financiar, cât și operațional;
2. obligă companiile de leasing să folosească cel puțin 20% din fondurile proprii la cumpărarea proprietății închiriate. http://www.businesspress.ru/newspaper/article_mId_2_aId_2396.html# Republica Kârgâzstan
Dacă este vorba de leasing internațional, atunci este deosebit de important: alegerea monedei contractului, evaluarea riscului de modificare a cursului de schimb, regimul vamal al locatarului, impozitul pe societate aplicat locatorului, existența a acordurilor privind neaplicarea dublei impuneri între țări, protecția drepturilor de proprietate ale locatorului străin în țara locatarului.
În cazul închirierii cu atragere suplimentară de fonduri, problemele legii gajului, asigurărilor și diferitelor tipuri de garanții sunt deosebit de acute. Problemele de furnizare a garanțiilor tehnice de către producător sunt, de asemenea, importante.
Există trei opțiuni pentru achiziționarea de echipamente prin leasing:
1. locatorul plătește furnizorului și transferă dreptul de folosință locatarului (Anexa nr. 1);
2. Locatarul poate conveni asupra furnizării de echipamente și îl poate vinde imediat locatorului (dar locatarul plătește furnizorul);
3. Locatorul desemnează chiriașul ca mandatar al acestuia pentru comandarea bunurilor de la furnizor.
În prima variantă, proprietarii de multe ori nu doresc ca furnizorul să fie informat cu privire la cesiune, deoarece se tem că acest lucru le-ar putea afecta relația. În a doua variantă, proprietarul trebuie să se asigure că achiziția a fost făcută corect, adică. că bunurile nu sunt gajate nicăieri, nu sunt percepute cu comisioane etc. În al treilea caz, trebuie avut în vedere că în cazul în care locatarul acționează ca mandatar, acesta va răspunde în cazul falimentului locatorului.
Proprietarul trebuie să se asigure că odată ce furnizorul a livrat produsul, chiriașul va fi gata să-l preia, să-l supravegheze și să plătească chiria. Prin urmare, societatea de leasing este interesată în special de o colaborare strânsă cu locatarul și de încheierea așa-numitelor „acorduri generale” cu acesta. Pe tot parcursul contractului, societatea de leasing monitorizează utilizarea corectă a echipamentului.
În leasing, este foarte important să ne asigurăm că echipamentul va avea o anumită valoare reziduală până la sfârșitul contractului. Pentru aceasta există un sistem de asigurare a valorii reziduale.
Într-o operațiune de leasing standard (Figura 1.1), locatarul selectează echipamentul necesar de la furnizor și negociază cu acesta prețul și termenele de livrare. Apoi, în loc să meargă la bancă pentru un împrumut, locatarul contactează locatorul. După evaluarea și aprobarea ulterioară de către locator a cererii locatarului, părțile semnează un contract de închiriere. Conform termenilor contractului, locatorul achiziționează echipament de la furnizor și îl închiriază locatarului pentru o perioadă care este de obicei apropiată de durata de viață economică a activului închiriat. Pe durata contractului de închiriere, locatarul folosește echipamentul și efectuează plăți regulate către locator. În multe cazuri, locatarul are dreptul să răscumpere bunul închiriat la sfârșitul contractului de leasing.
Orez. 1.1 Operațiune standard de leasing
Locatarul este utilizatorul echipamentului închiriat. Orice companie poate fi locatar. Deși, după cum notează experții, în țările în curs de dezvoltare, chiriașii sunt în principal reprezentanți ai întreprinderilor mijlocii și mari.
Locatorul este proprietarul utilajului. De regulă, locatorii sunt companii de leasing specializate sau filiale ale băncilor sau instituțiilor financiare. Producătorii și furnizorii de echipamente pot, de asemenea, să închirieze ca parte a activităților lor de marketing. Activitățile de leasing ale organizațiilor de microfinanțare sunt în prezent subdezvoltate.
Active - gama de active care pot fi închiriate este destul de diversă - de la frigidere la avioane și sateliți. De multe ori, locatorii preferă să lucreze cu echipamente cu care sunt familiarizați și să cumpere de la furnizori pe care se pot baza. Locatorii preferă și echipamentele de pe piața secundară spre revânzare - dacă locatarul nu își îndeplinește obligațiile de a plăti plățile de leasing, pot retrage echipamentul și îl pot vinde la un preț bun.
Termenul de închiriere este perioada de închiriere specificată în contractul de închiriere. În mod obișnuit, termenul de leasing este mai mare de trei sferturi din durata de viață economică a activului închiriat, dar nu mai mult decât durata de viață utilă a echipamentului.
1.2 Locul leasingului în sistemul serviciilor financiare
Plățile de leasing se efectuează lunar sau trimestrial pe toată perioada contractului de leasing. Valoarea plăților de leasing depinde de o serie de factori, cum ar fi: valoarea proprietății, rata dobânzii, durata termenului de leasing, suma avansului plătit de locatar, costul așteptat al echipamentului la sfârșitul termenului de închiriere și opțiunile oferite locatarului la sfârșitul termenului de închiriere: cumpărarea sau returnarea echipamentului. Plata poate fi fixă pe toată durata leasingului sau poate varia în funcție de modificările ratei dobânzii de pe piață.
Opțiune finală de închiriere - la sfârșitul termenului de închiriere, locatarul poate:
1. Achiziționați echipament
2. Returnați echipamentul
3. Reînnoiți contractul de închiriere la un cost de leasing semnificativ redus
4. Obțineți o parte din profiturile din vânzarea de echipamente.
Opțiune de cumpărare a echipamentului
Dacă contractul prevede posibilitatea ca locatarul să achiziționeze echipamente la sfârșitul termenului de închiriere, există mai multe modalități de a determina valoarea de răscumpărare:
1. Cumpărare la valoare reziduală. Această valoare este calculată la începutul termenului de leasing și se bazează pe valoarea de piață estimată la sfârșitul termenului de leasing.
2. Cumpărare la valoarea justă de piață. Această valoare este stabilită la sfârșitul termenului de închiriere și ar trebui să se bazeze pe o evaluare independentă a valorii de piață a echipamentului.
3. Cumpărați la egalitate (de exemplu, 1 USD).
4. Transfer automat către locatar după primirea ultimei plăți de leasing.
5. Vânzarea de către una dintre părți a bunului închiriat cu plata diferenței dintre valoarea reziduală și prețul de vânzare către locatar.
Serviciile financiare sunt cea mai mare industrie din lume după venituri, exemple de organizații care furnizează servicii financiare sunt băncile, companiile de asigurări, de leasing și de brokeraj. Leasingul este o operațiune cu o organizare destul de complexă. Multe tranzacții au cel puțin trei contracte:
1.intre chirias si proprietar;
2. între furnizor și locator;
3. între proprietar şi banca acestuia.
Participanții la un contract de leasing (leasing financiar):
1. Furnizor (vânzător);
2. Locatorul (intermediar);
3. Locatarul
Tranzactia de leasing se desfasoara astfel:
1) În primul rând, se încheie un contract de închiriere. Mai mult decât atât, contractul poate fi tripartit (Locatorul-Chiriaș-vânzător) sau poate consta din două acorduri separate (Locatorul-Chiriaș) + (Locatorul-vânzător).
2) Plata de către locator a costului integral al bunului închiriat
3) Predarea obiectului închiriat către locatar.
4) Plata plăților de leasing și răscumpărarea treptată de către locatar a valorii obiectului închiriat.
5) Transferul dreptului de proprietate asupra bunului închiriat de la locator către locatar.
De obicei, înainte de a începe o tranzacție, se efectuează o analiză amănunțită a clientului, care include:
1. evaluarea de către client a capacității sale de a plăti plățile de închiriere și veniturile sale preliminare din utilizarea echipamentului închiriat;
2. evaluarea mărfurilor (cererea pentru acestea în ceea ce privește posibila revânzare).
Să ne oprim asupra elementelor de leasing:
Nu este un secret pentru nimeni că investițiile sunt coloana vertebrală a economiei moderne. Investițiile determină în mare măsură creșterea economică a statului, ocuparea forței de muncă a populației și constituie un element esențial al bazei pe care se bazează dezvoltarea economică a societății. Activitatea de investiții este unul dintre cele mai importante aspecte ale funcționării oricărei organizații comerciale.
Schimbările majore care au loc în economia mondială, precum și cerințele impuse de progresul științific și tehnologic pentru înlocuirea mijloacelor fixe și necesitatea utilizării mai eficiente a resurselor financiare au condus la dezvoltarea și implementarea de noi metode de finanțare a achiziției. si inlocuirea bazei materiale si tehnice. Leasingul a devenit unul dintre cele mai importante produse de investiții.
Activitatea de investiții este o parte constitutivă a pieței financiare, unde leasingul este una dintre formele activității investiționale ale băncii. Este evidentă atractivitatea operațiunilor de leasing pentru băncile republicii. Acest lucru se datorează prezenței unei siguranțe materiale reale în aceste tranzacții. În plus, afacerea de leasing oferă băncilor posibilitatea nu doar de a-și extinde gama de operațiuni, ci și prin îmbunătățirea calității serviciului clienți pentru a crește numărul acestora, ceea ce, la rândul său, oferă un rezultat financiar suplimentar. Aspecte contabile, valutare și investiționale ale leasingului. M.: „East Service”, 2010 În contextul concurenței sporite pe piața bancară, operațiunile de leasing ale băncilor comerciale contribuie la extinderea efectivă a sferei de influență bancară. Investind în achiziția de proprietăți în scopul efectuării operațiunilor de leasing, băncile comerciale ale republicii contribuie la formarea strategiilor și tacticilor de reînnoire a mijloacelor fixe, determină direcțiile de dezvoltare a leasingului și controlează situația de pe piața leasingului.
Avantajul operațiunilor de leasing pentru bancă este și o rentabilitate destul de ridicată. Prin plăți de leasing, banca dobândește nu numai o nouă sursă de venit sub formă de plăți de comisioane, dar și, prin dezvoltarea afacerii de leasing, economisește bani la contabilizarea relativ simplă a tranzacțiilor și plăților de leasing în comparație cu operațiunile de creditare pe termen lung. , mai ales dacă sunt de natură vizată.
Strângerea eficientă de fonduri pentru finanțarea operațiunilor de leasing este un factor cheie de succes. Cea mai importantă problemă este alegerea structurii optime pentru finanțarea operațiunilor de leasing. Bancar. etc. O.I. Lavrushina. M .: Centrul științific și de consultanță Banking and Exchange, 2011. Luați în considerare toate sursele existente de finanțare pentru operațiunile de leasing.
Împrumut bancar. Este metoda dominantă de finanțare a operațiunilor de leasing la nivel mondial. În practica noastră, băncile își asumă toate responsabilitățile pentru structurarea unei tranzacții și evaluarea riscurilor.
În opinia noastră, principalele dificultăți cu care se confruntă la atragerea de finanțare de la bănci includ:
a) evaluarea scăzută a bunului garantat (activ închiriat);
b) evaluarea obligatorie a stării financiare a locatarilor;
c) băncile au companii de asigurări acreditate.
Fonduri proprii. Una dintre principiile principale ale managementului financiar spune că „fondurile împrumutate sunt mai ieftine decât ale lor”. Cu toate acestea, finanțarea operațiunilor de leasing cu fonduri proprii poate fi uneori justificată. De exemplu, dacă rata medie de plasare a unui depozit som pe doi ani astăzi este de 12-15% pe an, atunci, încheierea unui contract de închiriere pentru aceiași doi ani, fondurile gratuite pot fi plasate la 20-24% pe an.
Finanțarea bugetară. În primul rând, trebuie menționat că finanțarea bugetară și finanțarea din fonduri proprii sunt strâns legate atunci când vine vorba de fonduri publice. Vom lua în considerare finanțarea bugetară din punctul de vedere al programelor speciale de guvernare. În special, aceasta este participarea la programe de subvenționare a chiriașilor de către stat, unde o parte din costul rambursării plăților de leasing este suportat de Guvern. Aceste programe vă permit să atrageți noi clienți, precum și să reduceți riscul de nerambursare a plăților. Un exemplu izbitor de finanțare bugetară este OJSC „Aiylbank”, care oferă anual aproximativ 160 de tractoare fermierilor. Conditiile de finantare sunt preferentiale, fondurile sunt emise pe 5 ani la 7% pe an. Date de pe site-ul corporativ al Aiylbank OJSC, www. aiylbank. kg
Finanțarea exporturilor. Finanțarea operațiunilor de leasing de către băncile străine sub garanțiile agențiilor de credit la export ar trebui evidențiată separat. Acest tip de finanțare poate fi folosit doar de companii destul de mari, deoarece toate agențiile de credit la export au o limitare a valorii capitalului propriu. Această schemă de finanțare a exporturilor este cea mai complexă dintre toate sursele de finanțare prezentate mai sus, deoarece implică un număr mare de participanți care lucrează în diferite sisteme juridice cu diferite acte legislative și de reglementare privind impozitarea. De aceea, este cel mai dificil să reconciliezi interesele tuturor părților, să le atingi echilibrul și să oferi garanții tuturor participanților. Un element important aici este asigurarea în băncile occidentale a împrumuturilor acordate participanților la operațiuni de leasing de către agențiile de export-import.
Plăți în avans. Dacă plățile în avans ale chiriașilor ar trebui să fie atribuite surselor de finanțare pentru operațiunile de leasing este în mare măsură o problemă discutabilă. La forumul de leasing, care a avut loc de Uniunea Băncilor din Republica Kârgâză în septembrie 2013, reprezentanții companiilor de leasing ruse au considerat plățile în avans de la chiriași drept una dintre formele de finanțare a operațiunilor de leasing. Argumentul principal a fost că avansul (sau plata anticipată) este o formă de credit comercial. Ca urmare, plățile în avans transferate de locatari locatorilor sunt considerate ca una dintre formele de finanțare a tranzacțiilor de leasing. O plată în avans este aproape întotdeauna prezentă într-o tranzacție de leasing, deoarece în același timp este și o metodă de garanție.
Credite comerciale furnizorilor. Împrumuturile comerciale de la furnizori sunt cea mai puțin obișnuită metodă de finanțare a companiilor de leasing din Kârgâzstan. Pe de o parte, din cauza lipsei de furnizori direcți de echipamente, iar pe de altă parte, din cauza faptului că furnizorii înșiși se pot confrunta cu o lipsă de fonduri. În Kârgâzstan, a existat acest tip de plată pentru închirierea echipamentelor de cusut, de cofetărie, al căror preț nu este ridicat, din cauza faptului că acest tip de plată este asociat cu riscul de nereturnare. Perioada maximă pentru care un furnizor poate acorda un împrumut este de 1 an, în timp ce pe piețele occidentale această perioadă poate fi de până la 5 ani. Prin urmare, împrumuturile furnizorilor nu pot fi principalele surse de finanțare pentru companiile de leasing. Dar atunci când structurați un proiect de leasing, o atenție deosebită trebuie acordată acestei surse de finanțare, deoarece poate reduce semnificativ costul unei tranzacții de leasing, mai ales dacă împrumutul este fără dobândă.
Emisiune de valori mobiliare. Împrumuturile cu obligațiuni reprezintă una dintre cele mai comune modalități de finanțare a operațiunilor de leasing în rândul marilor companii de leasing. De regulă, emisiunea de obligațiuni nu este aplicată de toate companiile de leasing, ci doar de companiile care au succes și au încredere în capacitățile lor.
De asemenea, trebuie menționat instrumentul CLN - Credit Linked Note Credit Linked Note (CLN) este un instrument financiar similar obligațiunilor, un tip de obligațiune legată de un contract de împrumut. Cu ajutorul ei, banca are posibilitatea de a gestiona riscurile de credit prin refinanțarea împrumutului emis și transferarea riscurilor asociate către terți - investitori., Sau o notă de credit, care este cel mai simplu instrument de strângere de fonduri de pe piețele internaționale de capital. Emiterea CLN este similară cu emisiunea de obligațiuni. Emisiunea este precedată de o verificare de către organizator a problemei existenței unei cereri pentru obligațiile debitorului în rândul potențialilor investitori (pre-marketing). Banca emitentă, de regulă, este o bancă occidentală de primă clasă, cu experiență în emiterea de emisiuni. Suma primită din emisiune este plătită împrumutatului sub formă de împrumut. La rambursarea notelor de credit, banca emitentă efectuează plăți către investitori numai atunci când debitorul își îndeplinește obligațiile din împrumut.
Emiterea de bilete la ordin este una dintre cele mai convenabile metode de finanțare pentru companiile de leasing. Astfel, potrivit agenției internaționale de rating „Fitch Fitch Ratings” este o corporație internațională cunoscută în principal ca agenție de rating. Provocarea este de a oferi piețelor globale de credit evaluări de credit, analize și date independente și prospective.” „Există mai multe bilete la ordin emise de companiile financiare și de leasing din întreaga lume decât orice altă industrie. Mai mult, procedura de emitere a acestora este relativ simplă; în plus, înregistrarea emisiunii nu este necesară. În același timp, companiile de leasing emit bilete la ordin fie pentru oficializarea relațiilor de împrumut cu investitori aflați în mod independent, fie pentru plasarea pe piața liberă în rândul investitorilor instituționali în cadrul unui program de bilete la ordin.
Securitizarea activelor închiriate. Securitizarea activelor închiriate este procesul de formare a unui portofoliu pe baza încasărilor viitoare de numerar din contractele de leasing ale unuia sau mai multor locatori și care acționează ca garanție pentru emisiunea de valori mobiliare și vânzarea acestor valori mobiliare către anumite grupuri de investitori pentru refinanțarea ulterioară a leasingului. operațiuni. Acest tip de finanțare pentru operațiuni de leasing nu are practică în Kârgâzstan. În primul rând, dezvoltarea sa este îngreunată de absența oricărei legislații în domeniul securitizării. Pentru companiile de leasing, securitizarea este o formă de finanțare secundară - înlocuirea activelor de leasing inițial mai puțin lichide cu titluri mai lichide.
Alegerea structurii optime pentru finanțarea operațiunilor de leasing depinde de mulți factori: termenul de leasing, valoarea finanțării, garanțiile, costul obținerii finanțării, urgența tranzacției etc. Toate aceste componente la alegerea unei structuri de finanțare necesită în -analiza in profunzime. Prin urmare, principala garanție a succesului în rezolvarea acestei probleme va fi competența profesională a conducerii companiei de leasing.
Capitolul 2. Analiza modului de leasing de finanțare a organizațiilor înMFB „Bai Tushum și partenerii”
2.1 Evaluarea activității serviciilor de leasing pe piața kârgâză
În Kârgâzstan, pentru prima dată, operațiunile de leasing au început să fie efectuate din 2003. Băncile comerciale și companiile de microfinanțare au acționat în calitate de locatori. Activitățile lor în sfera leasingului au devenit posibile datorită Legii „Cu privire la leasingul financiar (leasing)” adoptată în 2002. Din 2003 până în 2008, au fost adoptate modificări la Codul fiscal al Republicii Kârgâzâ „cu privire la impozitarea leasingului. Aceste schimbări au creat premisele pentru formarea unei piețe de leasing în țară.
Leasingul este un instrument eficient de finanțare pe termen mediu a întreprinderilor mici și mijlocii, care oferă o oportunitate reală de achiziție și actualizare a echipamentelor necesare unei afaceri, având doar o parte din resursele financiare necesare, optimizând în același timp deducerile fiscale.
Prin leasing, antreprenorii au posibilitatea de a actualiza utilajele, echipamentele și ciclul de producție în ansamblu, ceea ce extinde posibilitățile de creare de noi locuri de muncă și contribuie la dezvoltarea economiei țării.
Pentru perioada 2003-2013, dinamica pieței serviciilor de leasing este următoarea: Buletinul Statistic al Băncii Naționale a Republicii Kirghize, 2014 (Fig. 2.1):
banca de finanţare a leasingului
Orez. 2.1. Valoarea proprietății închiriate
După cum se vede din fig. 2.1., În anul 2010 declinul se datorează faptului că a existat o situație politică instabilă în țară.
Orez. 2.2. Distribuția tranzacțiilor pe regiune în 2013
După cum se poate observa din Figura 2.2., ponderea principală este ocupată de regiunile Chui, Osh și Jalalabad, ceea ce este asociat cu activitatea economică mai mare a acestor regiuni.
Potrivit raportului Uniunii Băncilor din Republica Kârgâză Datele Uniunii Băncilor Republicii Kârgâze în urma rezultatelor forumului de leasing, septembrie 2014, principala proprietate închiriată în ultimii 4 ani este mașinile agricole. Nu au fost efectuate operațiuni de leasing pentru alte tipuri de utilaje și echipamente. Acest fapt se explică prin faptul că stimulentele fiscale pentru leasing erau oferite doar pentru leasingul de mașini agricole. Termenul mediu de închiriere pentru tranzacțiile încheiate în 2013 a fost de 6 ani. Costul mediu al proprietății închiriate în 2013 a fost de 20,4 mii USD, costul minim a fost de 700 USD, iar valoarea maximă a fost de 201 mii USD.
Orez. 2.3. Dinamica numărului de tranzacții de leasing
După cum se vede din fig. 2.3. cea mai mare creștere a numărului de tranzacții de leasing a avut loc în perioada 2011-2013, care este asociată cu programul Guvernului de sprijinire a producătorilor agricoli și stimulente fiscale pentru leasingul de mașini agricole. Codul Fiscal al Republicii Kârgâze din 26 iunie 2010 nr. 16
Orez. 2.4. Portofoliu de leasing
Dinamica de creștere a portofoliului de leasing în ansamblu în Republica Kârgâză are o tendință pozitivă, precum și numărul de tranzacții (Fig. 2.4.).
Orez. 2.5. Dinamica costului mediu
Diagrama (Fig. 2.5.) arată o creștere treptată a cantității medii a tranzacțiilor de leasing, care se datorează unei creșteri a cererii de echipamente de calitate superioară și unei creșteri a ponderii tranzacțiilor pe piața primară.
Principalii furnizori de servicii de leasing sunt:
1. OJSC „Aiylbank”
2. CJSC „Kyrgyz Investment and Credit Bank”
În 2013, conform Uniunii Băncilor din Kârgâzstan, tranzacțiile de leasing au fost efectuate de Aiylbank OJSC și Bai Tushum and Partners CJSC, care au furnizat mașini agricole și au efectuat un total de 347 de tranzacții de leasing. Volumul total al operațiunilor de leasing în 2013 față de anul precedent a crescut de 2,2 ori și a fost estimat la 7,7 milioane USD. Valoarea contractelor încheiate pe bază de leasing financiar s-a ridicat la peste 65% din volumul total, în termeni de leasing operațional - aproape 35%. În volumul total al tranzacţiilor de leasing financiar, aproape întregul volum (99,8%) a scăzut pe contracte de furnizare de maşini şi utilaje agricole.
Cota principală a tranzacțiilor revine OJSC „Aiylbank”, care desfășoară activități de leasing în cadrul programului guvernamental de sprijinire a producătorilor agricoli „Gosleasing”.
Mai jos sunt datele privind condițiile de leasing ale OJSC „Aiylbank” Date de pe site-ul corporativ al OJSC „Aiylbank”, www. aiylbank. kg:
tabelul 1
Produsele de leasing ale Aiylbank OJSC:
Trebuie menționat că Aiylbank OJSC este specializată numai în furnizarea de mașini agricole și aproape toate tranzacțiile sunt efectuate în cadrul programului guvernamental, ale cărui resurse sunt limitate. În 2013, Aiylbank a derulat operațiuni de leasing, grație fondurilor rambursabile, a programului guvernamental în cadrul unui grant de la Guvernul RPC și în cadrul Acordului încheiat cu Banca de Stat a Chinei și al Acordului comercial încheiat cu Ito International Limited Corporation.
La rândul său, CJSC MFB „Bai-Tushum and Partners” a finanțat tranzacții de leasing pe cheltuiala proprie. Ratele dobânzilor la tranzacțiile efectuate în 2013 variază de la 6% la 26% pe an în moneda națională și de la 12% la 22% la tranzacțiile în valută forte.Ratele dobânzilor variază în funcție de participarea fondurilor proprii ale locatarului la proiect.Aiylbank OJSC a închiriat programului guvernamental 370 de unități de mașini agricole, ceea ce reprezintă 4% din necesarul real.
masa 2
Nevoia de utilaje agricole:
|
Tractoare |
Combină de recoltat |
Alte utilaje agricole |
||
|
Necesar pentru 2012-2015 |
||||
|
Eliberat pentru 2013 |
||||
|
Strat |
||||
|
Necesitate nesatisfăcută |
Cel mai solicitat obiect de leasing este utilajele agricole.
OJSC „Aiylbank” lucrează cu un singur producător de mașini agricole „Belarus”, acest utilaj este de un nivel de calitate mediu și este supus defecțiunilor frecvente. În acest moment, sunt în desfășurare negocieri pentru primirea de fonduri de la Banca Eurasiatică de Dezvoltare pentru deschiderea unui program de închiriere a echipamentelor de producție, nu sunt cunoscute momentele de primire a fondurilor, precum și condițiile de leasing.
În 2013, CJSC KIKB nu a încheiat nicio tranzacție de leasing. Se preconizează creșterea atenției la tranzacțiile de leasing, a fost creată o divizie separată, care se va ocupa doar de furnizarea de leasing, datele de lansare, precum și condițiile la acest moment, nefiind cunoscute.
Tabelul 3
Leasing produse ale CJSC KIKB Date de pe site-ul corporativ al CJSC KIKB, www. kicb. kg:
Leasingul modern în Kârgâz este foarte tânăr. În același timp, reușește să se integreze rapid în sistemul financiar global. O analiză a activităților de leasing din SUA, Japonia, Marea Britanie, Germania a arătat că o serie de companii de leasing ruse de top nu numai că au împrumutat, ci și au adaptat cu succes experiența țărilor cu relații de leasing dezvoltate la condițiile noastre.
Există perspective de redistribuire a fondurilor din creditare către segmentul de servicii de leasing. Criza a redus volumul operațiunilor de leasing, dar a crescut profitabilitatea acestora. Leasingul rămâne în cerere. Mai ales în rândul întreprinderilor mici și mijlocii. Dacă solvabilitatea clientului nu este pusă la îndoială, atunci acesta își va găsi întotdeauna partenerul printre companiile de leasing.
Un alt obstacol în calea dezvoltării leasingului este lipsa resurselor financiare pe termen lung în sectorul bancar al țării. Băncile comerciale acordă preferință investițiilor de resurse pe termen scurt și își folosesc mai degrabă cu atenție resursele pentru a finanța proiecte pe termen lung.
Societatea pe acțiuni închisă Banca de microfinanțare „Bai-T? Sh? M and Partners” activează pe piața microcreditelor din anul 2000, și-a început activitatea în 1997 ca proiect internațional în cadrul programului de monetizare Food for Progress derulat de către ONG-ul american ACDI / VOCA... În acest timp, Compania a parcurs calea transformării dintr-o Agenție de Microcredit în Societatea pe acțiuni închisă a Băncii de Microfinanțare „Bai-Tushum and Partners”. Peste 14 ani de funcționare, organizația a devenit una dintre cele mai mari instituții de microfinanțare din Republica Kârgâză, cu active totale de 130 milioane USD. Pe termen mediu, Bai Tushum & Partners Bank va rămâne unul dintre jucătorii cu cea mai rapidă creștere și cei mai atractivi de pe piață.
Pe 13 noiembrie 2012, Bai-Tushum & Partners a devenit prima organizație de microfinanțare din Asia Centrală care a primit o licență bancară completă de la Banca Națională a Republicii Kirghize.
Astăzi, Bai-Tushum and Partners Bank este una dintre cele mai mari șapte bănci din Republica Kârgâză, care deservește peste 32 de mii de clienți. Printre partenerii Băncii: International Finance Corporation (IFC), USAID, Banca Europeană pentru Reconstrucție și Dezvoltare, GIZ, Bambo Financical Inclusion Fund, SCA, Symbiotics SA, Oiko Credit, Triple Jump, Developing World Market, Frontiers, Global Microfinance Facility, Hivos Triodos Investment altele.
Cu rețeaua sa largă de sucursale, Bai-Tushum & Partners Bank oferă antreprenorilor o gamă completă de servicii financiare în toată țara, contribuind la aprofundarea acoperirii serviciilor financiare către populația Republicii Kârgâze.
Fiind prima bancă de microfinanțare din regiune, Bai-Tushum & Partners introduce cele mai bune practici bancare internaționale, contribuind la creșterea transparenței în sectorul financiar și la nivelul de încredere în sistemul bancar. Astăzi, rețeaua regională a Băncii este formată din 7 sucursale, 44 de case de economii și 12 reprezentanțe. Date de pe site-ul corporativ al Bai Tushum & Partners CJSC, www. dushum. kg
Produsele de creditare ale Băncii sunt reprezentate de o linie de produse la zi și competitivă, care este dezvoltată ținând cont de toate nevoile clienților. În anul de raportare, Banca a furnizat 14 tipuri de produse de credit: finanțare comerț, producție și servicii, credite agricole, leasing, credite ipotecare, finanțare de echipamente, credite de consum, credite de grup etc. În plus, au fost dezvoltate noi produse, cum ar fi Energosaramzhal, menite să îmbunătățească condițiile de locuințe, precum și împrumuturi avantajoase în cadrul proiectelor KIVA Force Majeure și Start up.
Figura 2.6. Active bancare
Orez. 2.7. Dinamica portofoliului de credite
În fig. 2.7. Creșterea portofoliului de credite este clar vizibilă, ceea ce indică extinderea sectorului pieței de credite în care își desfășoară activitatea Banca. În același timp, Banca nu se străduiește doar să crească volumul creditelor emise, ci și să asigure stabilitatea financiară, monitorizează sistematic calitatea portofoliului de credite. Acest lucru poate fi judecat după raportul dintre portofoliul la risc (Fig. 2.8.), care scade.
Orez. 2.8. Raportul de risc
În 2007, Bai Tushum & Partners Bank a început să introducă în mod activ microleasingul în Republica Kârgâză, cu sprijinul Programului PNUD de Reducere a Sărăciei. a fost în 2007 când banca a primit o licență de la NBKR pentru dreptul de a efectua operațiuni de leasing. (Anexa # 2, Descrierea produsului de leasing la Bai Tushum & Partners Bank).
Principalele direcții strategice pentru desfășurarea activităților de leasing ale Bai Tushum and Partners Bank sunt Conform rapoartelor anuale ale Băncii, CJSC MFB Bai Tushum și Partners, www. dushum. kg:
1. Întreprinderi mici și mijlocii
2. Agricultura și prelucrarea produselor agricole
3. Industriile confecțiilor, textile și alimentare
4. Construcție
Orez. 2.9. Returnabilitate
Ulterior, politicile și procedurile actuale de analiză, emitere și monitorizare a operațiunilor de leasing au dovedit capacitatea de a minimiza riscurile de credit, fapt dovedit de calitatea portofoliului de operațiuni de leasing (Fig. 2.9.).
Timp de 7 ani de implementare a leasingului, Banca a derulat 58 de operațiuni de leasing în valoare de peste 53,7 milioane de lei.
Majoritatea covârșitoare a operațiunilor de leasing la Bai Tushum & Partners Bank sunt tranzacții cu utilaje agricole - 44%. Pe locul doi se află leasingul pentru sectorul serviciilor (echipamente medicale, echipamente de catering etc.) - 32%. În spatele lui, închirierea echipamentelor de prelucrare (mașini de pieptănat și de uscare a lânii etc.) - 15%. Operațiunile de leasing au fost cele mai puține din comerț (brutarii, ferestre din plastic etc.) - 9%. (Fig. 2.10.)
Esența economică a leasingului, funcțiile sale și reglementarea legală. Evaluarea activității serviciilor de leasing pe piața din Kârgâz. Analiza activităților de leasing ale MFB „Bai Tushum and Partners”. Practica internațională de leasing și eficacitatea acesteia.
teză, adăugată 28.01.2015
Esența leasingului și semnificația lui. Istoria apariției și dezvoltării operațiunilor de leasing ale băncilor din Rusia. Organizarea unei tranzacții de leasing multilateral cu participarea unei bănci și a unei companii de asigurări ca intermediari. Tipuri de leasing și mecanismul tranzacțiilor de leasing.
lucrare de termen adăugată 17.12.2014
Piața de leasing și locul ei în domeniul bancar. Factori de creștere și reținere a pieței de leasing din Federația Rusă. Etapele încheierii și relațiile contractuale ale părților la tranzacție. Probleme juridice și riscuri ale operațiunilor de leasing la Sberbank din Rusia.
teză, adăugată 18.02.2015
Esența leasingului, subiectul său, subiectele și obiectele. Funcții și tipuri de leasing. Principalele avantaje și dezavantaje ale leasingului. Contabilitatea tranzactiilor de leasing. Caracteristicile conturilor pentru contabilizarea tranzacţiilor de leasing. Documentarea tranzacțiilor de leasing.
lucrare de termen, adăugată 22.03.2008
Esența și procedura de reglementare a relațiilor de leasing. Tipuri de leasing și avantajele acestora. Documente de leasing. Avantajele și dezavantajele formei de leasing de investiție. Dezvoltarea și principalele probleme ale leasingului în Rusia.
lucrare de termen adăugată 03/05/2014
Esența economică și fundamentele organizării operațiunilor de leasing, procedura de implementare a acestora. Analiza comparativă a leasingului cu credit și chirie. Principalele avantaje ale anumitor tipuri de operațiuni de leasing. Tendințe de dezvoltare a leasingului în Republica Belarus.
lucrare de termen, adăugată 18.07.2011
Esența leasingului, subiectul său, subiectele și obiectele. Dezvăluirea avantajelor operațiunilor de leasing pentru bancă și evaluarea eficienței acestora. Analiza comparativă a eficienței economice din credit și leasing. Metode de bază de analiză a tranzacțiilor de leasing.
lucrare de termen adăugată 12.12.2014
Conceptul de operațiuni de leasing. Obiecte si obiecte de leasing. Analiza comparativă a leasingului cu credit și chirie. Analiza comparativă a avantajelor anumitor tipuri de operațiuni de leasing. Principalele avantaje și dezavantaje ale leasingului operațional și financiar.
lucrare de termen, adăugată 08/04/2011
Istoria dezvoltării leasingului, funcțiile și tipurile acestuia. Esența leasingului, subiectul său, subiecte și obiecte, avantaje și dezavantaje. Contabilitatea operațiunilor de leasing și procedura de implementare a acestora. Descrierea conturilor, contabilitatea cu locatorul si locatarul.
lucrare de termen adăugată la 24.05.2014
Esența și clasificarea leasingului, sistemul de construire a relațiilor de leasing și a așezărilor în Federația Rusă. Perspective și analiză a dezvoltării moderne a relațiilor de leasing în Federația Rusă și Teritoriul Altai, redactarea contractelor de leasing.
Leasingul este una dintre modalitățile de a strânge fonduri pentru o companie, o alternativă la împrumuturile tradiționale. Cea mai comună schemă arată astfel: o organizație găsește un furnizor al echipamentului de care are nevoie și contactează o companie de leasing. Acesta din urmă achiziționează echipamentul specificat în proprietatea sa și îl transferă în leasing financiar către client, care plătește companiei de leasing un anumit procent din costul inițial (10-30%) și transferă lunar plățile de leasing.
Beneficii față de un împrumut
Avantajul incontestabil al leasingului îl reprezintă scutirile fiscale pe care societatea - locatar le primește: plățile de leasing sunt atribuite în totalitate unei scăderi a profitului impozabil, iar TVA-ul aferent acestora reduce impozitul de plătit. Cu toate acestea, beneficiile leasingului nu se limitează la consecințele fiscale pozitive.
Potrivit Yulia Nikolaeva, director general al CJSC Industrial Leasing Company, leasingul are ca scop extinderea activităților unei întreprinderi operaționale, reechiparea sau modernizarea producției acesteia. În cea mai mare parte, este prezentat ca un instrument care poate permite companiilor tinere să se dezvolte. Avantajele leasingului includ faptul că poate fi obținută pe perioade lungi de timp și, spre deosebire de un împrumut, nu este nevoie de garanții suplimentare.
În acest sens, leasingul poate fi de interes pentru companiile care trec de la operațiunile de servicii către unele zone de producție pentru a căuta o rentabilitate suplimentară. Astfel de firme au cifre de afaceri destul de bune, dar nu pot oferi garanții și nu pot primi active fixe în detrimentul fondurilor împrumutate.
Procesul de luare în considerare a unei cereri de finanțare în leasing a fost mult simplificat: numărul documentelor solicitate și condițiile de contrapartidă sunt în majoritatea cazurilor incomparabile cu cele bancare.
Surse de finanțare pentru companiile de leasing
Companiile de leasing sunt finanțate din diverse surse:
Împrumut bancar;
Fonduri proprii și investiții private rusești;
Investiții străine;
Plasarea de împrumuturi obligațiuni.
Companiile de leasing „bancare” nu au o abordare flexibilă a clientului, iar termenii de examinare a cererilor depășesc uneori chiar termenii băncii, întrucât de fapt cererea este luată în considerare de două ori: în societatea de leasing în sine și în creditarea bancară. aceasta ", - comentează Vladimir Kvashenko, Președintele Asociației Brokerilor de Credit Deci, astfel de companii nu au avantajul unui set minim de documente și timpi scurti de procesare.
Companiile de leasing care au fonduri proprii sau alte fonduri nebancare, de regulă, sunt mai loiale clientului, dar nu au întotdeauna suma necesară de fonduri și uneori refuză proiecte mari.
Riscurile companiei de leasing
Societățile de leasing au două categorii de riscuri - riscuri de credit și riscuri de proprietate. Riscurile de credit sunt asociate cu afacerea cu împrumut în sine, cu perspectivele și cu solvabilitatea acesteia pentru întreaga perioadă de leasing.
Riscurile imobiliare sunt cauzate de o posibilă scădere a lichidității proprietății dobândite prin leasing. Astfel de riscuri sunt reglementate prin plăți în avans, gaj, garanții.
Unii reprezentanți ai companiilor de leasing evidențiază separat riscurile asociate utilizării garanției. De regulă, această problemă este supravegheată de angajați speciali, pentru care cea mai mare dificultate este utilizarea bunului închiriat în zone îndepărtate.
În consecință, cu cât riscurile sunt mai mici, cu atât condițiile mai favorabile le poate oferi clientului compania de leasing. Cu cât riscurile sunt mai mari, cu atât sunt necesare mai multe garanții suplimentare.
Probleme de leasing
Astăzi, cel mai dificil domeniu pentru companiile de leasing este leasingul imobiliar. Mai mult, există o cerere uriașă pe piață pentru acest tip de servicii, iar companiile de leasing au dorința de a le implementa. Singura problemă este cadrul legal neterminat, care nu precizează procedura de înregistrare a drepturilor imobiliare în cazul tranzacțiilor de leasing.
O altă complicație o reprezintă încercările regulate ale autorităților fiscale de a contesta procedura de mai sus de contabilitate fiscală a locatarilor. Dar până acum, în cazul unui conflict, instanțele de arbitraj sunt fără ambiguitate în favoarea contribuabililor.
De asemenea, trebuie remarcat faptul că leasingul, la fel ca un împrumut bancar, este acceptabil doar pentru companiile cu un anumit istoric financiar pozitiv. Pentru organizațiile nou create, acest tip de finanțare este încă închis.
Natalia Posadova
