Limita dividendului Sberbank. Primirea de dividende de la companii rusești și străine. Toate companiile plătesc dividende

Capitalul autorizat al fiecărei societăți pe acțiuni este format dintr-un anumit număr de acțiuni. Valoarea lor nominală din suma totală formează Codul penal. Acțiunile pot fi deținute de mai multe persoane sau de un număr destul de mare de acționari. De fapt, investirea banilor în acțiuni este una dintre modalitățile tradiționale de a investi. La sfârșitul unui trimestru sau unui an, profitul primit de o companie din această formă organizatorică și juridică este distribuit între acționari în funcție de tipul și numărul de acțiuni pe care le dețin. Dar pentru a se califica, de exemplu, pentru dividende anuale, un acționar nu trebuie neapărat să dețină acțiuni pe tot parcursul anului. Profitul este plătit acelor proprietari de acțiuni, al căror drept este stabilit la o anumită dată - data închiderii registrelor pentru dividende. Dar mai întâi lucrurile.

Determinarea cuantumului dividendelor

Valoarea totală a dividendelor care trebuie plătite acționarilor de către societatea pe acțiuni se determină pe baza situațiilor financiare. Aceasta nu este neapărat întreaga sumă a profitului net primit. Partea din profit care este direcționată către plata către acționari este stabilită de membrii companiei la adunarea generală a acționarilor. Procedând astfel, aceștia ar trebui să fie ghidați de recomandările consiliului de administrație, care stabilesc limite pentru suma maximă a plății.

Un alt aspect important este plata dividendelor în funcție de tipul de acțiuni - ordinare sau preferate. Acestea din urmă implică întotdeauna un venit fix, definit în statutul societății (Art. 32 din Legea nr. 208-FZ). Compania sau acționarii săi nu pot modifica această sumă. Venitul pe acțiuni ordinare depinde în totalitate de profitul societății pe acțiuni. Adică, în funcție de succesul companiei în sine, profitabilitatea acțiunilor ordinare poate fi mai mare sau mai mică decât profitabilitatea acțiunilor preferențiale.

Închiderea registrelor de acțiuni

Data adunării generale a acționarilor, la care se determină cota de profit alocată plăților dividendelor, este principala orientare pentru determinarea care va fi data de închidere a registrelor pentru dividende. În 2017, nu au existat modificări în acest ordin: determinarea cercului persoanelor care vor primi dividende trebuie să aibă loc mai devreme de 10 și nu mai târziu de 20 de zile de la data deciziei adunării generale privind plata (clauza 5 din articolul 42 din Legea federală din 26 decembrie 1995 N 208-FZ). Data specifică pentru închiderea registrului este, de asemenea, determinată de decizia adunării acționarilor la propunerea consiliului de administrație al companiei.

În general, trebuie spus că companii bine-cunoscute de pe piață își dezvoltă politica de dividende cu câțiva ani în avans, astfel încât datele aproximative ale ședințelor la care se plătește problema modalității de plată a dividendelor și datele închiderii registrului sunt de obicei cunoscut din timp. Pentru 2017, pe baza rezultatelor perioadei de raportare, astfel de ședințe ale celor mai mari societăți pe acțiuni vor avea loc la mijlocul anului viitor - în mai-iunie, închiderea registrelor pentru dividende pentru 2017 va avea loc în iunie -Iulie, respectiv. Registrele pentru plata dividendelor pe 9 luni ale anului curent sunt închise, de regulă, în noiembrie-decembrie.

Formarea registrului acționarilor este tratată de un registrator specializat sau, așa cum se mai numește, și de registratorul. Compania, ai cărei proprietari au decis să plătească dividende, trebuie să trimită registratorului o comandă corespunzătoare pentru a forma un registru, care la rândul său trebuie să conțină toate datele necesare pentru a identifica acționarii care primesc profit, pentru a determina valoarea dividendelor pentru fiecare dintre ei , calculați impozitele și, de asemenea, pentru plata profitului datorat. În același timp, absența oricărei părți a informațiilor nu scutește societatea de obligația de a stabili conturi cu acționarul său în termenul stabilit de lege.

Plata dividendelor

Data plății dividendelor către acționari este stabilită și la adunarea generală. În acest caz, transferul trebuie să aibă loc nu mai târziu de 25 de zile lucrătoare de la data închiderii registrului în cazuri generale și nu mai târziu de 10 zile lucrătoare dacă vorbim despre un deținător de candidat sau un administrator care este un participant profesionist la piața valorilor mobiliare (clauza 6 a articolului 42 Legea nr. 208-FZ).

Pentru a primi dividende pe acțiuni, nu este nevoie să dețineți valori mobiliare tot timpul. Este suficient să le cumpărați și să fiți în ele înainte de așa-numita dată de „limită” sau, în mod inteligent, de data ex-dividendului. Aceasta este cea mai importantă dintre cele patru date pe care ar trebui să le cunoașteți atunci când tranzacționați acțiuni de dividende pe bursele din SUA.

4 date la tranzacționarea acțiunilor de dividende

1. Data declarată - data la care compania anunță data plății dividendelor și valoarea acesteia.
2. Data înregistrării - data întocmirii listei persoanelor care au dreptul la dividende. Pentru a primi dividende, trebuie să fiți pe această listă. Este pregătit timp de 3 zile și puteți urmări data de începere a pregătirii sale prin Data ex-dividend.
3. Data ex-dividend - o dată care vine cu 3 zile înainte de închiderea registrului (Data înregistrării). De la data ex-dividendului acțiunile sunt tranzacționate fără dreptul de a primi dividendele declarate. Prin urmare, trebuie să cumpărați acțiuni pentru dividende înainte de acea zi.
4. Data plății - data la apariția căreia, în calitate de acționar, primiți dividendele care vi se cuvin.

Cum să căutați acțiuni cu dividende viitoare

Rămâne să găsim acțiunile pentru care se așteaptă plata dividendelor. Cum să o facă? Iată un hack comercial. Puteți vizita Dividendchannel.com pentru a găsi aceste promoții. Aici, în secțiunea Сalendar există o listă a valorilor mobiliare cu Data ex-dividend pentru ziua curentă. Aceasta este prima, dar nu cea mai bună cale. De ce nu cel mai bun? Pentru că nu merită să intrați în titluri de dividend în ziua limitei, ci cu puțin înainte de timp. Explicația este simplă: acțiunile tind să crească înainte ca dividendele să fie plătite cu aproximativ valoarea lor.

Prin urmare, iată a doua metodă pentru dvs. Accesați Dividend.com. Are o secțiune Data ex-dividendului și un formular de căutare a stocurilor (vezi captura de ecran de mai jos). În acest formular, specificați perioada de care aveți nevoie pentru selectarea titlurilor cu o dată ex-dividend și voila. Lista acțiunilor este gata. Este gratuit, dar există o limitare: puteți genera o astfel de listă o dată pe zi. Acest lucru este de obicei suficient, dar dacă doriți să căutați mai des, atunci deschideți un cont premium și veți fi fericiți.

Captura de ecran de mai sus arată că, pe lângă data ex-dividendului, rezultatele căutării arată indicatori ai acțiunilor precum plata dividendelor și randamentul dividendelor. Pentru mai multe detalii despre aceste valori, scriu în ABC-ul investitorului aici. Dacă ceva nu este clar, verificați comentariile la postare.

Lista gata făcută a stocurilor de dividende

Dar, așa cum se spune în Magazinul de pe canapea, asta nu este tot. Pentru cititorii fideli ai blogului meu, am configurat un filtru pe site-ul Finviz.com (arăt cum să lucrez cu această resursă aici). Pentru a obține acest filtru, deschideți conținutul ascuns mai jos.

Setările acestui filtru vă vor permite să selectați acțiuni care au: 1) O tendință ascendentă. 2) Randamentul dividendelor este peste 2%. 3) Randament optim al dividendelor. 4) Low Beta. 5) Datorie adecvată. 6) Volum de tranzacționare acceptabil. 6) Prețul depășește 15 USD (ceea ce le separă de valorile mobiliare ieftine). Aici puteți obține un link către filtrul de pe blogul meu.

Oksana Gafaiti, prima rusoaică care a tranzacționat în America.
Autor Mindspace.ru și Trades.Mindspace.ru

Anul trecut 2017 s-a dovedit a fi unul dintre cei mai dificili ani pentru investitori. Corecția de primăvară a zguduit mulți investitori, dar treptat totul a revenit la locul său și o serie de acțiuni au reușit să-și reînnoiască maximele. Pentru a descrie pe scurt anul trecut pentru acțiunile rusești, aș spune că a fost nervos și dur. Sistema a fost lovit puternic, ideea pe care am descris-o în articolul nostru de vară anterior. Apropo, totul a decurs conform scenariului nostru și în curând îmi voi actualiza viziunea asupra acestui emitent.

Propun să începem prin amintirea liderilor anteriori în ceea ce privește randamentele din dividende și apoi să trecem la previziunile și calculele noastre. Dintre titlurile lichide, cel mai bun randament din dividende a fost prezentat de acțiunile MGTS, care au dat aproximativ 17% pe an la momentul închiderii registrului, acțiunile preferențiale ale Rosseti (randament 16%), Lenenergo în creștere (13,5%), NCSP (10%) , Permenergosbyt (10%) și mulți alții. Nu au existat surprize legate de dividende, dar, pe partea pozitivă, este de remarcat faptul că multe companii au continuat, iar unele au început să plătească dividende intermediare stabile. Printre astfel de companii se numără Bashneft, Gazprom Neft, Sistema și altele. Toate acestea sunt deja în trecut, dar avem un 2018 cețos în curtea noastră și este timpul să începem să facem predicții și calcule.

Spre deosebire de prognoza anterioară, pe lângă tabelul de dividende, vom selecta mai multe acțiuni cu randament ridicat de dividend și potențial de creștere. Cu alte cuvinte, obiectivul nostru este să găsim nu numai acțiunile care vor da cele mai generoase dividende, dar și care pot crește și deveni promițătoare în viitor. O astfel de aliniere va fi interesantă pentru investitorii pe termen lung care nu sunt predispuși la riscuri ridicate.

Prognoza dividendelor pentru companiile rusești pentru 2018

(Dividendul este dat în ruble, inclusiv intermediar. Cu alte cuvinte, dividendul previzionat este suma tuturor dividendelor intermediare plătite + total).

În prognozele noastre anterioare, am identificat trei lideri în ceea ce privește randamentele din dividende. După cum vă amintiți, acestea erau Rosseti ap, Mostotrest și Raspadskaya. Primii doi ne-au îndeplinit așteptările, dar, din păcate, Raspadkaya nu a plătit dividende. Credem că vor fi cu siguranță anul acesta, având în vedere rezultatele financiare excelente ale companiei și creșterea puternică a prețurilor la cărbune.

În 2018, trebuie să fiți puțin mai complicat și să nu cumpărați cele mai mari randamente din dividende, și anume titluri potențial promițătoare, cu un randament al dividendului destul de ridicat.

TOP - 5 dividende și acțiuni promițătoare de cumpărat în 2018

1. Raspadskaya. Principalul motor al acestor acțiuni va fi nu numai un randament destul de bun al dividendelor, ci și un potențial ridicat de creștere asociat cu creșterea prețurilor la cărbune. Cei care ne sunt alături de mult timp își amintesc articolul nostru despre Raspadskaya și cât am câștigat pe el. puteți citi ideea noastră când am cumpărat Raspadskaya la 30-33 ruble. Creșterea cu 200% nu este limita, dar astăzi este o mare subestimare. Vă recomandăm să cumpărați acțiunile acestei companii. Scăderea poverii datoriei, dividendele și prețurile ridicate la cărbune ne oferă motive să credem că acțiunile Raspadskaya vor crește la 200 RUB în 2018.

2. Sistem AFK. Scenariul nostru pentru AFK Sistema s-a împlinit și, după cum am prezis, Rosneft și Sistema au încheiat un acord amiabil. 100 de miliarde de ruble ar trebui plătite de Rosneft / Bashneft Sistema (am crezut că va exista o sumă mai mică, dar considerăm că rezultatul global este un plus imens). În ciuda sumei aparent mari, acțiunile companiei sunt foarte subevaluate. Costul unei părți din sistem este în prezent de aproximativ 12 ruble. Randamentul ridicat al dividendului, care ar trebui să continue în ciuda acordului de decontare de 100 miliarde USD, și capitalizarea redusă din cauza temerilor investitorilor, mențin stocul la un nivel profund subevaluat. Cred că în 2018, valorile mobiliare ale AFK Sistema vor costa aproximativ 18-20 de ruble. Permiteți-mi să vă reamintesc că, în cursul anului, sute de investitori au vorbit despre falimentul companiei, care a fost o prostie completă și, desigur, nu au avut dreptate. Astăzi, acțiunile Sistema sunt un adevărat avantaj pentru investitorul gânditor.

3. FGC UES. Hârtie de dividend stabilă, care va deveni și mai atractivă datorită noii politici a Rosseti. În 2018, vă puteți aștepta la un randament al dividendelor de 8-9 la sută pe an, ceea ce nu este chiar rău pentru un astfel de stoc. Propun să mizez nu numai pe FGC, ci și pe Rosseti Jsc și Rosseti ap în proporții egale. Rosseti Up nu va prezenta aceeași profitabilitate impresionantă în 2017, dar datorită noii politici de dividende (50% din profit + dividende intermediare), va crește bine pe tot parcursul anului. Acțiunile ordinare ale Rosseti vor crește prețul la o rată mai mare din următoarele motive: dorința companiei de a-și crește capitalizarea de mai multe ori (conform declarației noului director), dividende care vor crește de la an la an, inovatoare și extrem de ridicate subevaluare.

4. AGRO. Acum avem cu toții o oportunitate minunată de a crește cota acțiunilor Rusagro în portofoliile noastre. Acțiunile companiei au scăzut de la începutul anului trecut și au atins un preț de 570 de ruble. Este posibilă o ușoară scădere, dar joacă doar în mâini, deoarece puteți crește cota din portofoliu. Nu voi scrie despre perspectivele Agro, cred că toată lumea știe deja. Aș dori să menționez următorul moment: Cherkizovo părăsește bursa și este vândut, ceea ce înseamnă că există doar o singură hârtie sensibilă pe MICEX, care reprezintă într-adevăr sectorul nostru agricol.

5. Rusal. Investiții excelente pe piața de aluminiu în creștere. Uită-te la graficul din aluminiu:

De asemenea, printre ideile de dividende interesante, remarcăm: Rostelecom, Mechel up, MGTS, MTS, MRSK-uri profitabile, care vor deveni și mai atractive odată cu noua politică de dividende, MMK, NLMK, Severstal.

Companii cu cele mai mari dividende în 2018 (prognoză)

Cele mai mari randamente din dividende se pot aștepta de la următoarele companii: MGTS, Mechel ap, Lenenergo, TNS energo Mari El up 2016, Krasnoyarskenergosbyt (jsc / ap), Permenergosbyt (jsc / ap), ap rafinărie Saratov, IDGC din Ural.

În scurt timp vom oferi recenzii suplimentare și idei de investiții interesante. Vă mulțumim că ați rămas cu noi.

Plăți agregate de dividende pe ani, acțiuni Gazprom

Comentarii despre rentabilitatea Gazprom

Conform politicii privind dividendele, deducerile pentru plata dividendelor se ridică la 10% din profit în cadrul RAS. La atingerea nivelului țintă al rezervelor - de la 17,5% la 35% din profit. Anterior, aceștia plăteau 25% din profitul net în cadrul RAS, care, de regulă, este mai mic decât profitul în conformitate cu IFRS. În ultimii ani, ei au plătit dividende la nivelul de 8,04 ruble pe acțiune, fără a-l mări datorită unui program de investiții la scară largă. La sfârșitul anului 2018, conducerea și-a anunțat disponibilitatea de a crește dividendele la două cifre.

Ultima plată a dividendelor pe acțiunile Gazprom PJSC s-a ridicat la 8,04 ruble. (0,00% din profitul Gazprom PJSC). Ultima dată a plății dividendelor este 01.08.2018, urmată de data ultimei închideri a registrului la 19.07.2018. Data următoare pentru plata dividendelor pe acțiunile Gazprom PJSC este 14 august 2019, după data de închidere a registrului (prognoză) din 20 iulie 2019 Conform prognozei, plățile anuale totale ale dividendelor pe acțiunile Gazprom PJSC în următoarele 12 luni se va ridica la 10,43 RUB. pe acțiune. (modificarea față de anul trecut va fi de 29,73%). Țara de constituire a Gazprom PJSC: Rusia. Sector și industrie - Industria integrată a petrolului și gazelor, energie.

Dividende Gazprom pentru 2017 - ultimele știri

În cadrul adunării acționarilor PJSC Gazprom, s-a decis aprobarea cuantumului dividendelor pentru 2017. În această perioadă, monopolul gazului a alocat 190 de miliarde de ruble, ceea ce reprezintă 26,6% din profitul net.

Fiecare proprietar al acțiunilor din monopolul gazelor primește puțin mai mult de 8 ruble pe acțiune. Venitul din aceasta este de 6%. Aceasta nu este o marjă de profit mare, deoarece în alte companii mari puteți câștiga până la 9%.

Plata dividendelor pe acțiunile Gazprom în 2018

PJSC Gazprom este ultima corporație energetică care și-a aprobat veniturile din 2017. Registrul acționarilor va fi închis de monopolul gazelor pe 19 iulie, care permite cumpărarea acțiunilor sale până pe 17 iulie pentru a profita de această tranzacție. Majoritatea veniturilor Gazprom se îndreaptă spre proiecte mai mari.

Pe baza totalurilor din 2017, Gazprom a plătit mai puține dividende decât a fost stabilit de Ministerul Finanțelor. Conform acestor recomandări, companiile de stat sunt obligate să acorde acționarilor cel puțin jumătate din toate profiturile. Monopolul gazelor este singurul obiect pentru care s-a făcut deja o excepție pentru al doilea an.

Pentru a compensa lipsa de venituri a Gazprom, guvernul a propus creșterea taxelor asupra companiei. Ieșirea din această situație a fost creșterea coeficientului la calcularea impozitării operațiunilor miniere în perioada 1 septembrie - 3 decembrie 2018. Datorită acestui fapt, bugetul Federației Ruse va primi încă 72 de miliarde de ruble. Astfel de măsuri au fost deja aplicate anul trecut.

Care vor fi dividendele Gazprom pentru 2018-2019? Prognoza

Potrivit lui Timur Nigmatulin, analist al grupului financiar rus Otkritie Broker, nu ar trebui să ne așteptăm la o creștere semnificativă a dividendelor datorită creșterii volumului programului de investiții în 2018-2019. Anul acesta, compania va rambursa doar 15,2 miliarde de ruble, iar în 2019, 8,4 miliarde de dolari de datorii. Îmbunătățirile pot începe abia în 2020, când se va finaliza construcția Puterii Siberiei și a Curentului Turcesc.

Potrivit lui Alexander Pavlov, directorul general al Petersburg-Invest SA, cu o dezvoltare slabă pe piață, cumpărarea acțiunilor Gazprom pentru a obține profit este o idee destul de interesantă.

Anterior, Ministerul Finanțelor al Federației Ruse a anunțat că o serie de companii care dețin o acțiune de la stat pot trece la plata dividendelor interimare pe baza rezultatelor trimestriale și șase luni.

Gazprom este una dintre cele mai mari societăți pe acțiuni din Rusia, reprezentând 11% din lume și 66% din producția de gaze din Rusia. Cea mai mare parte a acționariatului în companii este deținută de stat. O acțiune costă 5 ruble, iar pe 2 iulie la bursă o acțiune a costat 142,53 ruble.

Una dintre strategiile de tranzacționare a acțiunilor pe piața de valori este de a cumpăra acțiuni înainte de reducerea dividendelor. Pe scurt, este după cum urmează: cumpărați o acțiune înainte de data limită a dividendului pentru a intra pe lista acționarilor care primesc dividende. După limită, primiți dividende, iar acțiunea poate fi vândută sau deținută în continuare până la următorul dividend. În acest articol, voi arunca o privire mai atentă asupra acestei strategii.

Dar există o singură problemă - după limită, prețul acțiunilor scade, adică, dacă este vândut imediat a doua zi, randamentul va fi în esență zero. În plus, există riscul ca stocul să nu revină după o cădere. Acest lucru este foarte înspăimântător pentru mulți începători și îi îndepărtează de această strategie interesantă. Astăzi vom încerca să ne dăm seama dacă merită să ne temem de o scădere a acțiunilor după reducerea dividendelor.

Am scris deja în detaliu, acum vă voi reaminti pe scurt: trebuie să cumpărați o acțiune nu mai târziu de două zile de tranzacționare înainte de data stabilirii registrului acționarilor pentru a primi dividende.

A doua zi, acțiunea poate fi deja vândută fără a vă pierde dividendele. Cu toate acestea, s-ar putea să nu fie profitabil să vindeți stocul a doua zi, deoarece prețul acestuia scade.

Larisa Morozova este cunoscută mai ales pentru strategia de dividende, cu ajutorul tabletelor sale voi scrie acest post. Pentru a face acest lucru, voi alege acțiunile cu cel mai mare randament din dividende și voi analiza comportamentul prețului acestora după limită, pentru a înțelege dacă a fost posibil să se vândă acțiunile cel puțin nu mai ieftin decât prețul de achiziție. Desigur, o acțiune poate fi cumpărată cu mult înainte de ultima zi, deoarece suma dividendelor recomandată de consiliul de administrație devine cunoscută din timp (atunci randamentul dividendelor poate fi chiar mai mare), dar în acest articol voi considera o „extremă caz ", adică cumpărarea valorilor mobiliare în ultimul moment.

Mai jos în tabelul din dreapta este o listă a acțiunilor cu cel mai mare randament din dividende în 2015 de la data stabilirii registrului. Le voi analiza.

Prima companie M.Video cu 12% DD. Data limită efectivă este 25.06.2015. În această zi, acțiunea ar putea fi cumpărată la un preț de la 211 la 216 ruble. Prețul acțiunilor a ajuns la 211 ruble doar pe 7 octombrie, prețul de 216 ruble nu a fost încă acoperit.

Următoarele acțiuni ale Stavropolenergosbyt sunt preferate. Data limită este 02 iulie 2015. Stocul este foarte nelichid, cu ultima dată de tranzacționare înainte de limita din 19 iunie. În această zi, acțiunea ar putea fi cumpărată în intervalul 0,2-0,22 copeici. Acțiunile ar fi putut fi vândute în august fără pierderi.

Acțiuni preferențiale ale Surgutneftegaz - deținător record 2015. Dividend 8,21 ruble, randament 21,3%. Data fixării registrului este 14 iulie 2015. În această zi, acțiunea ar putea fi cumpărată de la 38 la 39,5 ruble. A fost posibil să le vândă fără pierderi în august.

Acțiuni preferențiale și ordinare ale Permienergosbyt. Dividendul este același RUB 6,85. Prețurile și randamentele sunt aproximativ aceleași. Dinamica citatelor este aceeași, așa că pentru analiză voi lua doar prefs. Data limită este 3 iulie, prețul acțiunii în acea zi este de 48-49 ruble. Data viitoare când cotațiile au atins acest nivel în august.

Rafinărie Saratov - randament dividend 12%, data fixării registrului 07/06/2015. De asemenea, nu este o securitate foarte lichidă, l-ați putea cumpăra cu 14.000-14.400 ruble. Ar putea fi vândut în iulie-august.

NCSP: 12,2% randament dividend, data achiziției 9 iulie la un preț de aproximativ 1,9 ruble. După decupare, acțiunile au crescut rapid și ar fi putut fi vândute în câteva zile.

EON Rusia. Data achiziției este 3 iulie, prețul este de 2,95 ruble, randamentul dividendului este de 9,4%. Prețul acțiunilor a revenit la nivelurile sale anterioare la începutul lunii octombrie.

Acțiunile preferate ale MGTS la data stabilirii registrului pe 6 iulie au avut un randament de aproape 10%. Până în prezent, acțiunile nu și-au atins cotațiile anterioare.

Rollman prefs a obținut un randament al dividendelor de 15,2% la data înregistrării din 5 iunie. Acțiunile ar putea fi cedate în iulie sau august.

Dintre aceste 10 exemple, doar 2 stocuri nu au atins nivelurile lor anterioare. Toate celelalte ar putea fi vândute în 1-3 luni la prețul de achiziție sau chiar mai mare. Astfel, chiar dacă ați călcat pe treapta unui tren care pleacă, se poate spera cu un grad ridicat de probabilitate să primiți o rentabilitate ridicată.