Curs 2. ZONE ECONOMICE SPECIALE (LIBERE).
Clasificarea SEZ
Literatura de specialitate oferă diferite clasificări ale ZES, în principal bazate pe caracteristicile lor funcționale și specializarea economică.
În prezent, în practica mondială, toate tipurile de ZES sunt împărțite în patru grupuri principale:
Zonele libere, situate în principal în nodurile importante de transport din țările în curs de dezvoltare și dezvoltate;
Zone de producție industrială sau industrială;
Zone de tehnologie-inovare - tehnopole și tehnoparcuri;
Zone de serviciu sau zone de serviciu.
În total, în lume există astăzi 1.200 de ZES, inclusiv 400 de zone de liber schimb, 300 de zone de producție industrială, 400 de zone de inovare tehnologică și 100 de zone de servicii1.
Zonele de liber schimb sunt create în principal pentru a stimula activitățile de comerț exterior și reprezintă zone de teritoriu care sunt considerate a fi în afara statului. Aceasta înseamnă că mărfurile importate în zonă nu sunt supuse legislației vamale până când mărfurile sunt gata să fie mutate în afara zonei - pe teritoriul vamal al țării sau pentru export. Statele Unite au în prezent 253 de zone de comerț liber (exterin), prin care trec 2% din importurile țării și 1,5% din exporturile țării.
Zonele industriale sau industriale de producție sunt create pentru a dezvolta producția prin atragerea de investiții interne și străine. Companiile situate în aceste zone beneficiază de avantaje fiscale și de proceduri administrative simplificate. Astfel, în Coreea de Sud, companiile din ZES sunt scutite de plata impozitelor pe materiile prime și echipamentele importate, companiile străine care investesc 10 milioane de dolari nu plătesc impozit pe profit timp de 3-7 ani; aceleași beneficii se aplică taxelor locale. .
Zonele de inovare tehnologică sunt create pentru dezvoltarea industriilor și serviciilor intensive în cunoaștere în domeniul tehnologiilor înalte. Ele reprezintă de obicei un set grupat geografic de birouri și spații industriale și laboratoare științifice, închiriate în condiții preferențiale companiilor angajate în comercializarea de inovații și idei tehnologice promițătoare.
Unii autori consideră că clasificarea ZES ar trebui să reflecte în primul rând gradul de legătură al zonei cu economia națională, scopurile și obiectivele creării lor. Pe baza acestui fapt, se propune următoarea clasificare a ZES, care reflectă tipurile acestora în raport cu condițiile Rusiei.
1. Zone pentru formarea unui „open.seisgor” al economiei țării, care se concentrează pe crearea unui climat favorabil investițiilor străine.
2. Zone de dezvoltare a zonelor și industriilor deprimate, care pot fi împărțite în trei tipuri: comerț exterior, funcțional și complex.
3. Zonele de comerț exterior, care includ zonele vamale libere care combină funcțiile de furnizare a serviciilor vamale și comerciale, zonele de comerț liber, zonele de producție de export liber și zonele comerciale de frontieră.
4. Zone funcționale, caracterizate prin dezvoltarea anumitor domenii de activitate (funcții) de afaceri: servicii bancare, asigurări și alte servicii, activități de inovare științifică și tehnologică (tehnoparcuri, tehnopole), turism și recreere. Centrele financiare offshore sunt unul dintre tipurile de zone bancare libere.
5. Zonele complexe sunt formațiuni organizațional-teritoriale care îmbină multe domenii de activitate a afacerilor. Ele sunt create pentru a rezolva un set de probleme pentru dezvoltarea regiunilor individuale și a țării în ansamblu.
6. ZES de tip enclavă, care reprezintă teritoriul țării, separate printr-o frontieră internă de restul teritoriului acesteia; de regulă, acestea sunt situate în regiunile de graniță.
7. Zone precum centrele economice care își subordonează activitățile nu atât rezolvării problemelor economice externe, cât problemelor economice generale. Astfel de zone pot fi create, de exemplu, pe baza producției de conversie.
În funcție de dimensiunea și metoda de organizare, ZES pot fi împărțite în teritoriale (entități administrativ-teritoriale, parcuri tehnologice etc.) și sensibile (zone funcționale). Atunci când aleg între aceste abordări ale organizării zonelor, unii experți recomandă să se încline în favoarea abordării teritoriale. Astfel, experții ONU consideră că „poate fi prezentate argumente în favoarea abordării teritoriale, precum posibilitatea concentrării într-un anumit loc a infrastructurii de înaltă calitate, care lipsește în restul țării, și posibilitatea creării unui sistem adecvat. mecanism administrativ într-o zonă limitată cu implicarea personalului calificat.”
În general, semnificația ZES pentru țările în care sunt situate este aceea că:
Ele reprezintă un factor important în îmbunătățirea socio-economică, științifică, tehnică, de personal și tehnologică a economiei naționale;
Ele acționează ca o legătură între economia mondială și economia unei țări date, de ex. contribuie la integrarea acestora din urmă în sistemul relațiilor economice mondiale;
Sunt un fel de standard pentru cele mai avansate forme de organizare a producției și managementului, dezvoltarea și implementarea celei mai noi tehnologii;
Contribuie la saturarea pieței interne cu bunuri și servicii de înaltă calitate;
Sunt un mijloc puternic de atragere a investițiilor străine, precum și un factor de mobilizare a resurselor locale;
Stimularea dezvoltării de noi forme de antreprenoriat și activitate de afaceri care pot fi utilizate în alte domenii și regiuni ale economiei naționale;
Ele reprezintă un „domeniu de experimentare” și dezvoltarea de noi modalități de rezolvare a problemelor socio-economice, dezvoltarea unei noi gândiri economice pentru țările cu economii în tranziție și noi caracteristici ale psihologiei sociale.
În țările în curs de dezvoltare, obiectivele ZES sunt atingerea unui nivel mai ridicat de industrializare și includerea sau creșterea ponderii țării în comerțul mondial. Principala și uneori chiar singura sursă de capital atrasă de astfel de zone este capitalul străin.
În țările dezvoltate, crearea de ZES este folosită în principal ca instrument al politicii regionale, de exemplu. ZES sunt create în regiunile în care este necesară creșterea nivelului de dezvoltare socio-economică.
Experiență în crearea de ZES în Rusia
Istoria creării ZES în Rusia a început la sfârșitul anilor 1980, când, la inițiativa guvernului URSS, a fost dezvoltat așa-numitul concept de stat unificat al zonelor economice libere. Acestea din urmă au fost considerate ca un element al politicii economice externe de stat și o modalitate de stimulare a relațiilor cu partenerii străini. În formă generală, acestea trebuiau să fie zone de întreprinderi mixte situate în teritorii compacte cu o concentrație mare de întreprinderi cu participare străină. În decembrie 1989, guvernul URSS a decis să creeze primele ZES în orașele Nakhodka și Vyborg, care, din diverse motive, nu au început niciodată să funcționeze la scara prevăzută. Șase luni mai târziu, prevederile privind ZES au fost stabilite în „Fundamentele legislației privind investițiile străine în URSS”. Până la începutul anului 1991, Comitetul de Planificare de Stat al URSS a primit 350 de propuneri pentru crearea de ZES în diferite regiuni ale țării; Dintre acestea, 60 de proiecte trebuiau selectate pentru implementare. Experții ONU au numit aceste planuri „nerealiste”, mai ales că crearea zonelor trebuia să fie realizată aproape simultan și în toate zonele deodată. De aceea au recomandat concentrarea eforturilor pe crearea a 4-5 zone în prima etapă. Puțin mai târziu, R. Bolin, președinte, și R. Haywood, vicepreședinte al Asociației Mondiale a Zonelor de Producție de Export, au avertizat și autoritățile ruse să nu se lase duse de planuri gigantice: în opinia lor, în prima etapă este suficient pentru a se limita la 10 zone, a căror suprafață nu depășește 350 de hectare.
Primele decizii de a crea ZES în Rusia au fost luate în 1990-1991. pe baza rezoluțiilor Consiliului Suprem, Consiliului de Miniștri și ordinelor Guvernului Federației Ruse. În septembrie 1991, a fost pusă în vigoare Legea „Cu privire la investițiile străine în RSFSR”, care conținea un capitol al 7-lea special privind ZES. Acesta a determinat condițiile pentru activitățile economice ale investitorilor străini și ale întreprinderilor cu investiții străine în ZES. Acestea pot beneficia de următoarele beneficii:
O procedură simplificată de înregistrare a întreprinderilor cu investiții străine direct la organismele autorizate SEZ;
Regim fiscal preferenţial; investitorii străini și întreprinderile cu investiții străine sunt supuse impozitelor la cote reduse, care nu pot fi mai mici de 50% din ratele actuale de pe teritoriul Federației Ruse pentru investitorii străini și întreprinderile cu investiții străine;
Rate reduse de plată pentru utilizarea terenurilor și a altor resurse naturale; acordarea drepturilor de închiriere pe termen lung pe o perioadă de până la 70 de ani cu drept de subînchiriere;
Un regim vamal special, inclusiv taxe vamale reduse la importul și exportul de mărfuri, o procedură simplificată de trecere a frontierei;
Procedura simplificată de intrare și ieșire a cetățenilor străini, inclusiv fără viză.
În ciuda importanței acestei legi, ea nu putea servi drept bază legislativă cu drepturi depline pentru crearea și funcționarea ZES, deoarece viza doar un aspect al activităților sale - atragerea investițiilor străine. Acest decalaj trebuia să fie completat prin Decretul președintelui Federației Ruse „Cu privire la unele măsuri pentru dezvoltarea zonelor economice libere (ZES) pe teritoriul Rusiei”, emis în iunie 1992, care a dat un nou impuls procesului. de formare a SEZ.
Noua situație geopolitică în care s-a aflat Rusia după prăbușirea URSS a necesitat eforturi considerabile din partea acesteia pentru a menține și a restabili legăturile rupte cu partenerii comerciali și economici din fostele republici sovietice și țările vecine. 11 regiuni ale țării au fost declarate zone de liberă întreprindere. La începutul anilor '90, practica creării de ZES în Rusia a devenit esențial haotică și s-a rezumat la distribuirea necontrolată a beneficiilor și privilegiilor către anumite regiuni ale țării. Ca urmare, până în 1993, ZES create oficial reprezentau mai mult de L din teritoriul Rusiei. În aceste condiții, s-a decis că orice beneficii ar putea fi oferite regiunilor doar prin legislație, ceea ce a condus la adoptarea legilor privind ZES individuale. De fapt, multe zone fie nu au funcționat, fie nu au adus rezultatele dorite și nu au rezolvat sarcinile care le-au fost atribuite.
Unii cercetători au încercat să formuleze concluzii și lecții care trebuie trase din experiența creării și dezvoltării ZES în Rusia în anii 1990.
Prima lecție se referă la necesitatea sprijinului legislativ pentru procesele de creare și funcționare a ZES.
A doua lecție este necesitatea creării unui organism guvernamental special autorizat care să aprobe proiectele SEZ, să coordoneze munca la crearea acestora și să le monitorizeze activitățile.
A treia lecție este că pentru funcționarea cu succes a zonei este necesară o perioadă pregătitoare (pentru o perioadă de 3 până la 5 ani), timp în care cel puțin 60-70% din obiectele producției materiale și sectorul serviciilor trebuie privatizate. și corporatizat pe teritoriul său. În perioada pregătitoare se creează elementele principale ale unei economii de piață, infrastructura de producție și economică și se stabilesc contacte cu potențiali investitori străini.
A patra lecție se referă la neajunsurile conceptului însuși de ZES, care au fost concepute ca zone complexe de producție, fără a ține cont de starea reală a economiei țării și de climatul investițional al acesteia. În același timp, nu au fost luate în considerare costul real al creării zonei și posibilitățile limitate de găsire a surselor de finanțare într-o țară care se confruntă cu o criză economică profundă. În plus, au rămas pe margine și alte tipuri de ZES (pe lângă cele complexe), care ar putea rezolva sarcini mai restrânse, de exemplu, dezvoltarea producției de export și, pe măsură ce s-au stabilit și dezvoltat, sarcini la scară mai mare de dezvoltare economică generală. Unii experți au subliniat inconsecvența principiului creării de „super-zone” în granițele teritoriilor, regiunilor sau mai multor subiecți ale Federației Ruse, deoarece destabilizază Federația, punând bazele inegalității juridice și economice a subiecților săi. Ca alternativă, s-a propus legiferarea practicii formării de ZES locale în zone mici (cu o suprafață de câțiva km pătrați) și ZES mai mari în limitele municipalităților.
A cincea lecție este necesitatea de a dezvolta criterii clare pentru alegerea locației zonelor. Între timp, unele zone (Altai, Kuzbass etc.) sunt situate în regiuni adânci ale țării care nu au acces la comunicații internaționale avantajoase din punct de vedere economic, ceea ce reduce interesul investitorilor străini pentru aceste proiecte. De asemenea, trebuie luat în considerare faptul că multe zone rusești pot atrage investitori străini nu prin calitatea infrastructurii sau amploarea beneficiilor fiscale, ci mai degrabă prin perspectiva accesului la o piață internă încăpătoare.
Luând în considerare experiența acumulată și rezultatele discuțiilor din Federația Rusă, Legea federală „Cu privire la zonele economice speciale din Federația Rusă” a fost elaborată și adoptată la 22 iulie 2005, ale cărei prevederi principale sunt următoarele.
O ZES este o parte a statului și a teritoriului vamal al Federației Ruse, determinată de guvern, în care se aplică un regim special pentru desfășurarea activităților comerciale în ceea ce privește impozitarea, reglementarea vamală și activitățile autorităților de reglementare.
Există două tipuri de ZES care sunt create în Rusia:
Industrial și de producție - în scopul amplasării de unități industriale cu o suprafață totală de cel mult 20 de metri pătrați. km pentru o perioadă de cel mult 20 de ani;
Inovație tehnologică - cu scopul de a crea și comercializa dezvoltări științifice și tehnice prin introducerea în producție de noi tehnologii bazate pe realizări avansate în știință și tehnologie, cu o suprafață totală de cel mult 2 metri pătrați. km, pe o perioadă de cel mult 20 de ani.
Așa-zișii rezidenți SEZ pot lucra pe teritoriul SEZ, de exemplu. persoanele care fac obiectul particularităților activității antreprenoriale într-o astfel de zonă, precum și persoanele care nu sunt rezidente ale ZES, care își desfășoară activitățile pe teritoriul acesteia în conformitate cu legislația Federației Ruse, fără extinderea beneficiilor și privilegii pentru ei. Un rezident înregistrat în ZES încheie un acord cu organismul teritorial privind desfășurarea activităților de producție industrială sau de dezvoltare tehnologică. In activitatile de productie industriala se angajeaza sa realizeze o investitie de minim 10 milioane de euro (fara imobilizari necorporale), inclusiv in primul an - minim 2 milioane de euro.
Procesul de creare a unei SEZ este următorul.
1. Un subiect al Federației Ruse, împreună cu municipalitățile în care este planificată crearea unei ZES, depune o cerere guvernului pentru crearea unei ZES. Selecția aplicațiilor este efectuată de guvern pe bază de concurs.
2. La momentul deciziei guvernului de a crea o zonă, terenurile care formează teritoriul și obiectele situate pe teritoriul acestuia nu ar trebui să fie în posesia și (sau) folosirea cetățenilor sau a persoanelor juridice, de ex. Vorbim despre atragerea investițiilor în noi facilități.
3. Atunci când decid să creeze o ZES, Guvernul Federației Ruse și subiectul semnează un acord care indică în mod clar obligațiile autorităților federale și regionale cu privire la calendarul și volumul investițiilor în infrastructură.
Federația Rusă prevede următoarea structură de management al ZES:
Dezvoltarea și implementarea unei politici de stat unificate privind crearea și funcționarea ZES-urilor este încredințată unui organism executiv federal special autorizat (minister federal autorizat);
Coordonarea și conducerea ZES sunt încredințate organului executiv federal autorizat să îndeplinească funcțiile de gestionare a ZES (se organizează o nouă agenție federală);
Gestionarea unei anumite ZES este efectuată de organul teritorial al agenției federale (organism teritorial).
Sunt furnizate următoarele caracteristici de impozitare a rezidenților SEZ.
(1) Pentru rezidenții zonelor industriale de producție în ceea ce privește impozitul pe venit, sunt prevăzute următoarele:
Procedura accelerata de recunoastere a cheltuielilor pentru munca de cercetare si dezvoltare;
O procedură specială pentru calcularea amortizarii mijloacelor fixe (așa-numita amortizare accelerată cu un coeficient de 2);
Înlăturarea limitării de 30% asociată cu transferul pierderilor primite într-o perioadă fiscală în perioadele fiscale ulterioare.
2. Pentru rezidenții zonelor de inovare tehnologică, se preconizează asigurarea unei cote reduse a impozitului social unic (cu 14%, cu menținerea principiului regresivității).
3. La nivel federal, este planificată să se asigure scutirea rezidenților SEZ de la plata impozitului pe proprietate și impozitului pe teren timp de 5 ani de la data înregistrării ca rezident SEZ.
Legea în cauză a desființat zonele economice libere (speciale) create anterior în Federația Rusă, cu excepția Kaliningrad și Magadan, ale căror activități sunt reglementate prin legi separate. Mecanismul de funcționare al restului nu a fost formalizat prin lege. Cu alte cuvinte, drepturile antreprenorilor nu erau garantate de stat. Acum vidul legal a fost umplut. Aceasta este diferența fundamentală dintre noile ZES. În ianuarie 2006, guvernul rus și șase regiuni au semnat un acord privind crearea zonelor economice speciale (ZES), care a marcat nașterea legală a ZES, care, potrivit șefului Ministerului Dezvoltării Economice G. Gref, „poate fi numit unul dintre proiectele naționale prioritare.” ZEE de tip inovație tehnologică vor fi create în Sankt Petersburg, Zelenograd, Dubna lângă Moscova și Tomsk. ZES de tip producție industrială vor apărea în Lipetsk și Elabuga (Tatarstan). Candidații pentru crearea unei SEZ au fost selectați printr-un concurs din 70 de cereri. Aceste prime ZES sunt văzute ca nașterea unui nou tip de economie rusă de înaltă tehnologie. Desigur, șase ZES nu reprezintă o masă critică pentru o descoperire totală către o nouă economie: „Dar de aceea am început nu cu o sută de zone, ci doar cu șase”, a subliniat G. Gref, „pentru a elabora tehnologii de management. și învață cum să o faci.” În a doua jumătate a anului 2006, s-a decis organizarea unei alte competiții pentru zonele de producție industrială - pentru regiunile din Siberia și Orientul Îndepărtat care nu au fost incluse în primele șase. Astfel de concursuri vor avea loc anual. Un concurs pentru zonele turistice și de agrement va avea loc în 2006.” În plus, este planificată crearea de ZES portuare.
După ce organele legislative ale regiunilor vor adopta legile locale necesare, investitorii vor fi scutiți de toate taxele locale timp de 5 ani: pe teren și proprietate, de la taxa de transport, precum și de la impozitul pe venit în acea parte (4% din 24%). care merge la bugetele regionale. Potrivit șefului Agenției Federale pentru Managementul ZES, Yu. Jdanov, cheltuielile reale ale statului pentru crearea infrastructurii ZES în 2006 vor fi mult mai mari decât sumele incluse în bugetul federal pentru 2006 (8 miliarde de ruble), datorită fondul rutier și regiunile de oportunități. Rubla guvernamentală va lucra la crearea și dezvoltarea infrastructurii de inginerie, transport și socială. Punctul cheie al acordului este distribuirea cotelor de participare financiară a centrului și a regiunilor la crearea ZES. Aceste cote variază semnificativ în funcție de regiune. Astfel, bugetul federal și bugetul Moscovei și Sankt Petersburg investesc bani pe bază de paritate, în timp ce în regiunea Tomsk centrul s-a angajat să asigure 74% din investiții. Această situație nu se va schimba cel puțin în următorii doi ani.
În general, pentru ZES au fost stabilite multe beneficii și preferințe, inclusiv scutirea întreprinderilor de la plata impozitelor pe proprietate timp de cinci ani de la data înregistrării lor. În aceeași perioadă, nu se va percepe impozit pe teren. Pentru rezidenții zonelor de dezvoltare tehnică, cota de bază a impozitului social unificat a fost redusă de la 26% la 14%. Chiria maximă pentru terenurile prevăzute în baza unui acord privind desfășurarea activităților de inovare tehnologică nu depășește 2% pe an din valoarea cadastrală. În zonele de producție industrială, se poate aplica un coeficient special (până la 2) la rata de amortizare de bază, care este foarte importantă pentru reînnoirea accelerată a mijloacelor fixe și a echipamentelor; restricția de 30 la sută asociată cu transferul pierderilor suportate într-un singur impozit. perioada la cele ulterioare a fost eliminată. Beneficii și preferințe suplimentare pot fi stabilite de entitățile constitutive ale Federației Ruse și de municipalitățile pe al căror teritoriu au fost create ZES.
Pe teritoriul ZES există un regim de zonă vamală liberă, conform căruia mărfurile străine sunt plasate și utilizate în SEZ fără plata taxelor vamale și a taxei pe valoarea adăugată (TVA), iar mărfurile rusești sunt supuse condițiilor aplicabile exportului în in conformitate cu regimul vamal de export cu plata accizei si fara taxe vamale de export.
Potrivit estimărilor preliminare, reducerea totală a costurilor pentru rezidenții SEZ poate ajunge la aproape 30%. Numai prin reducerea barierelor administrative, costurile de implementare a proiectelor în ZES pot fi reduse cu 5-7% în ZES de producție industrială și cu 3-5% în ZES-inovare tehnologică. Acest lucru se va realiza prin aplicarea principiului „o fereastră”, atunci când în toate aspectele legate de activitățile din ZES, investitorul (antreprenorul) interacționează cu cel mai mic număr posibil de autorități. Acest principiu va fi implementat prin delegarea unui număr de competențe către Agenția Federală pentru Managementul Zonelor Economice Speciale. Construcția infrastructurii folosind fonduri de la bugete de toate nivelurile va reduce costurile rezidenților cu 8-12%, iar concentrarea producției va evita costuri suplimentare în valoare de 3-7% din costul proiectelor de investiții.
Legea federală garantează investitorilor împotriva modificărilor nefavorabile ale legislației ruse privind impozitele și taxele.
Cu toate acestea, pe lângă beneficiile și preferințele pentru SEZ, există anumite restricții și cerințe:
ZES industriale și de producție ar trebui să ocupe o suprafață de cel mult 20 de metri pătrați. km, iar inovația tehnică - nu mai mult de 2 metri pătrați. km;
ZES sunt create numai pe terenuri aflate în proprietatea statului și a municipalității; nu pot fi situate pe teritoriul mai multor municipii și nu trebuie să cuprindă întregul teritoriu al unei entități administrativ-teritoriale;
ZES are o durată de viață de 20 de ani și nu poate fi prelungită;
Pe teritoriul ZES nu sunt permise extracția și prelucrarea mineralelor, amplasarea de locații, producția și prelucrarea produselor accizabile (cu excepția mașinilor și motocicletelor);
Locuitorii din zonele de producție industrială sunt obligați să facă investiții de capital de cel puțin 10 milioane de euro; în acest caz, cuantumul investițiilor obligatorii din primul an trebuie să fie de cel puțin 1 milion de euro; pentru rezidenții zonelor de dezvoltare tehnologică nu este stabilită suma investiției obligatorii;
Cei 17 membri ai consiliilor de supraveghere ale tuturor ZES, conduși de „personalități politice regionale”, ar trebui să includă până la 5 reprezentanți ai investitorilor rezidenți, până la 3 reprezentanți ai Agenției Federale pentru Managementul ZES, precum și camere regionale de comerț și industrie. și Uniunea Rusă a Industriașilor și Antreprenorilor.
În zona economică specială a districtului Gryazipsky din regiunea Lipetsk, cu o suprafață de 10,3 metri pătrați. km se preconizează crearea producției de aparate electrocasnice și componente pentru acestea. Principalii rezidenți ai ZES vor fi renumite companii vest-europene. Costurile totale pentru crearea infrastructurii vor fi de aproximativ 1,8 miliarde de ruble, inclusiv aproximativ 42% din bugetul federal. Volumul total al investițiilor este de așteptat să fie de aproximativ 25 de miliarde de ruble, inclusiv 8,7 miliarde până în 2008. Volumul producției industriale până în 2008 va fi de 13,5 miliarde, în cinci ani va crește la 39 de miliarde de ruble. in an. Până în 2010, se preconizează că vor fi primite 12,8 miliarde de ruble. în bugete de toate nivelurile. În total, în perioada de funcționare, ZES va acorda trezoreriei circa 41 de miliarde.Până în 2010 vor fi create circa 5.800 de noi locuri de muncă, iar în total, în perioada de funcționare a ZES, se preconizează crearea a 9.100. locuri de munca.
In Elabuga, pe o suprafata de putin sub 20 de metri patrati. km este planificată organizarea producției de componente auto, autobuze, aparate de uz casnic, precum și producția de produse chimice de înaltă tehnologie. Aici, pe lângă companiile europene, companii din Asia și America vor să devină rezidenți. Costul total al creării infrastructurii SEZ se va ridica la 1,6 miliarde de ruble, inclusiv 49% din bugetul federal. Volumul total preconizat al investițiilor va fi de aproximativ 25 de miliarde de ruble, inclusiv 13,6 miliarde până în 2008. Producția industrială până în 2008 va fi de 27 de miliarde de ruble, iar după 5 ani este de așteptat să crească la 43 de miliarde pe an. Până în 2010, se preconizează că vor fi primite 12,8 miliarde de ruble. la bugetele de toate nivelurile și în total în perioada de funcționare a ZES - aproximativ 41 miliarde.Până în 2010, vor fi create circa 4.500 de noi locuri de muncă, iar în total în perioada de funcționare a ZES - 9.800.
Propunerile pentru crearea de zone de inovare tehnologică permit „specializarea soft” a acestora. La Dubna acestea sunt tehnologii informaționale și de fizică nucleară, la Tomsk - electronică industrială și biotehnologie, la Zelenograd micro- și nanoelectronica, Sankt Petersburg - instrumentație analitică. ZES din Dubna se propune a fi creat pe teritoriul a două zone cu o suprafață totală de 187,7 hectare. Pe lângă cele de mai sus, este planificată dezvoltarea producției de produse software, sisteme de colectare, prelucrare și transmitere a datelor; fabricarea de instrumente electronice, elemente de echipamente electronice; proiectarea și producția de aeronave; tehnologii pentru producerea de noi materiale și produse realizate din acestea (materiale compozite); tehnologii de economisire a energiei, inginerie alternativă a energiei. Plus cercetare și dezvoltare în domeniul medicamentelor, echipamentelor și materialelor medicale. Aici sunt așteptați 35 de locuitori, majoritatea casnici. Costul total al creării infrastructurii va fi de aproximativ 2,5 miliarde de ruble, inclusiv 65% din fondurile bugetului federal. În 2006 - 2018 veniturile estimate ale bugetelor de toate nivelurile din activitățile SEZ se vor ridica la aproximativ 42 de miliarde de ruble. Până în 2012, se preconizează crearea a peste 13 mii de locuri de muncă.
În Sankt Petersburg, producția de produse software este organizată pe două terenuri cu o suprafață totală de 200 de hectare; Echipamente de comunicații pentru diverse scopuri și echipamente radio-electronice de uz casnic; sisteme automate de control al proceselor; echipamente medicale, dezvoltare și producție de instrumente analitice. Un total de 51 de rezidenți vor funcționa aici.
În centrele științifice consacrate din mai multe regiuni ale Rusiei există site-uri gata făcute pentru organizarea de structuri inovatoare, de exemplu, parcuri tehnologice. Ele pot fi considerate ca incubatoare pentru viitorii rezidenți „în creștere” ai ZES inovatoare din punct de vedere tehnologic, precum și pentru formarea condițiilor preliminare pentru crearea ZES în cadrul competițiilor ulterioare. Pe baza acestor parcuri tehnologice, este posibil să se dezvolte astfel de elemente ale infrastructurii de inovare, cum ar fi fondurile de capital de risc și fondurile de lansare, care joacă un rol important în alte țări. În viitorul apropiat, se vor începe lucrările pentru formarea unei rețele de parcuri tehnologice în domeniul tehnologiilor înalte și pentru organizarea unui număr de parcuri tehnologice specializate.
Numărul total de oameni angajați în producția de produse și servicii competitive de înaltă tehnologie în regiunile cu ZES ar putea crește de 2,5 ori până în 2020. Doar datorită activităților rezidenților, ponderea exporturilor de înaltă tehnologie din aceste regiuni va crește la 20% până în 2020. Ținând cont de creșterea așteptată a productivității muncii, veniturile celor angajați în sectoarele relevante vor crește de aproape 6 ori față de nivelul din 2004. În plus, creșterea veniturilor gospodăriilor va atrage după sine și o creștere a capacității consumatorului regional. piata si in general calitatea vietii. Se presupune că rentabilitatea fondurilor bugetare investite este așteptată în termen de 5-7 ani, care va depinde de ocuparea ZES cu rezidenți.
Legea federală nr. 16-FZ din 10 ianuarie 2006 „Cu privire la zona economică specială din regiunea Kaliningrad și cu privire la modificările anumitor acte legislative ale Federației Ruse” intră în vigoare la 1 aprilie 2006. Scopul acesteia este de a asigura că investitor, astfel încât să înceapă să producă mărfuri pentru export în Europa, iar „gaura vamală” care i-a îmbogățit pe speculatorii de mașini importate devine un lucru al trecutului.
Conform noii legi, nu orice antreprenor care lucrează în Kaliningrad poate deveni rezident (participant) al ZES. Proiectele care costă peste 150 de milioane de ruble se încadrează în regimul SEZ, în timp ce 70% din producție și 90% din fondurile proprii sau închiriate trebuie să fie localizate în regiune, iar jumătate din personal trebuie să fie rezidenți locali. Pentru aceasta, investitorul primește o scutire de impozit pe venit timp de 6 ani; în următorii 6 ani, impozitul se va percepe la jumătate din cotă. Chiria pentru teren va fi fixată pe toată perioada de valabilitate a contractului de rezidență. Rezidentul nu poate vinde o parte din veniturile sale valutare către Banca Centrală.
Întreprinderile care desfășoară activități de extracție sau comerț cu petrol și gaze, producția de produse accizabile (de exemplu, vodcă), cu excepția mașinilor, comerțul cu ridicata și cu amănuntul și activitățile financiare nu pot aplica pentru regimul SEZ. Desigur, nimeni nu interzice să facă vodcă sau să conducă un magazin în Kaliningrad, ci doar pe o bază generală. Principalul lucru pe care l-au pierdut antreprenorii din Kaliningrad au fost prestațiile vamale. În principiu, rămân: puteți importa în continuare echipamente și alte bunuri în regiune fără taxe, dar nu mai puteți exporta toate acestea în Rusia fără vamă. Acest lucru ar trebui să închidă cel mai preferat tip de afacere din Kaliningrad: importul în regiune a ceva din UE, cel mai adesea o mașină, și revând imediat pe „continent”.
Cel mai interesant lucru la lege este menținerea regimului zonei anterioare, model 1996, timp de 10 ani pentru acele întreprinderi care funcționează deja. Adoptarea legii ar trebui să contribuie la transformarea regiunii într-una orientată spre export. Implementarea legii ar trebui să asigure o creștere a exporturilor de bunuri și servicii cu 20%, a produsului regional brut de 2,5 ori și o creștere a alimentărilor bugetare la toate nivelurile de 4 ori1.
Curs 1. Investițiile ca formă de mișcare internațională de capital
1.1. Investiții străine: esență, concepte de bază și clasificare
Mișcarea internațională a capitalului pe termen lung se dezvoltă sub diferite forme, cu participarea entităților economice din diferite țări. Intensificarea fluxurilor de capital între țări și regiuni ale lumii determină o creștere a volumului investițiilor străine în economiile aproape tuturor statelor.
În termeni cei mai generali, conceptul de „investiție” înseamnă o investiție pe termen lung de capital, fonduri în orice întreprinderi, organizații, proiecte pe termen lung etc. în scopul realizării de profit. Foarte des investițiile sunt identificate cu investiții de capital. Cu toate acestea, mulți experți consideră că investițiile sunt un concept mai larg decât investițiile de capital, deoarece investițiile acoperă atât investițiile reale (investițiile în sine) cât și investițiile de portofoliu (sau financiare).
Investițiile reale (investiții de capital) sunt considerate a fi investiții în capital fix și de lucru, costurile reparațiilor majore, achiziția de terenuri și facilități de management de mediu, precum și investiții în active necorporale (brevete, licențe, produse software de cercetare și dezvoltare etc.) .
Investițiile de portofoliu (financiare) includ împrumuturi și credite pe termen lung și scurt, investiții financiare ale entităților comerciale în achiziționarea de valori mobiliare în lanț etc.
Investițiile străine sunt toate tipurile de proprietăți și active intelectuale investite de investitorii străini în afaceri și alte tipuri de activități pentru a obține profit.
Legea Federației Ruse „Cu privire la investițiile străine” (1999) definește investițiile străine ca fiind „investiția de capital străin într-un obiect al activității antreprenoriale de pe teritoriul Federației Ruse sub formă de obiecte ale drepturilor civile, cu condiția ca aceste obiecte nu sunt retrase din circulație în Federația Rusă.”
Conform legislației ruse (articolul 128 din Codul civil al Federației Ruse), obiectele de drept civil care pot servi drept obiecte de investiție includ:
Alte proprietăți (inclusiv drepturi de proprietate);
Rezultatele activității intelectuale, inclusiv drepturile exclusive asupra acestora (proprietatea intelectuală);
Lucrari si servicii;
Beneficii intangibile;
Informație.
Definițiile și listele de investiții străine date în actele legislative ale diferitelor țări nu sunt de obicei exhaustive, ci aproximative, întrucât conceptul de investiție acoperă toate tipurile de active imobiliare pe care un investitor străin le poate investi în economia țării gazdă.
Lista principalelor obiecte ale investițiilor străine include:
Proprietăți imobiliare și mobile (cladiri, structuri, echipamente și alte bunuri materiale) și drepturi de proprietate corespunzătoare, fonduri și depozite;
Titluri în lanț (acțiuni, obligațiuni, depozite, acțiuni etc.);
Drepturi de proprietate;
Drepturile asupra rezultatelor activității intelectuale, adesea definite drept drepturi de proprietate intelectuală;
Drepturi de a desfășura activități comerciale acordate în baza legii sau a acordului.
Investițiile străine pot fi clasificate în funcție de diferite criterii; clasificarea lor cea mai generală este prezentată în tabel. 1.
tabelul 1
Metode de clasificare a investițiilor străine (străine) pe termen lung
Criterii de clasificare Tipuri de investiții
În raport cu țările individuale, străine - investiții de capital străin în economia unei țări date.
Străin - investiții de capital ale entităților economice locale din străinătate
După sursa de origine și forma de proprietate Investiții private - investiții ale entităților economice private.
Investiții publice - investiții de către agenții sau întreprinderi guvernamentale
După gradul de control asupra întreprinderilor și altor entități economice Investiții directe care dau dreptul de control. Investiții de portofoliu care nu oferă drepturi de control
După natura utilizării, antreprenorial, investit în producție în scopul obținerii de profit.
Credite acordate sub formă de împrumuturi și credite în scopul obținerii de venituri din dobânzi
Conform metodei contabile, fluxurile de investiții curente sunt investiții realizate în cursul anului.
Investiții acumulate - volumul investițiilor pe întreaga perioadă de implementare a acestora)
În raport cu țările individuale, ar trebui să se facă distincția între investițiile străine (sau străine), care reprezintă investiții ale entităților economice naționale în străinătate, și investițiile străine, de exemplu. investițiile investitorilor străini în economia unei țări date.
Sunt identificate fluxurile curente de investiții, adică investiții de capital realizate în decurs de un an și investiții acumulate - volumul total de investiții străine (străine) acumulate la un moment dat. La volumele acumulate de investiții se adaugă anual fluxuri noi.
Unul dintre fenomenele caracteristice economiei mondiale moderne este mișcarea capitalului între țări.
Mișcarea internațională a capitalului se bazează pe diviziunea sa internațională ca unul dintre factorii de producție - concentrarea istorică stabilită sau dobândită a capitalului în diferite țări, care este o condiție prealabilă pentru producția lor de anumite bunuri, care este mai eficientă din punct de vedere economic decât în alte țări. ţări.
Diviziunea internațională a capitalului se exprimă nu numai în diferitele dotări ale țărilor cu rezerve acumulate de resurse materiale necesare producției de bunuri, ci și în diferențele dintre tradițiile istorice și experiența de producție, nivelurile de dezvoltare a producției de mărfuri și mecanismele pieței, ca precum și pur și simplu resurse monetare și alte resurse financiare. Prezența unor economii suficiente (capital în numerar) este cea mai importantă condiție prealabilă pentru investiții și extinderea producției.
Capital este o valoare auto-crescătoare întâlnită în forme productive și monetare.
Mișcarea internațională (migrația) capitalului- deplasarea capitalului aparținând persoanelor juridice și persoanelor fizice dintr-o țară în alte țări cu scopul de a genera profit (venituri), de a le consolida poziția într-o economie străină, de a lupta pentru piețe și resurse.
Mișcarea capitalului semnificativ diferit de circulatia marfurilor:
Comerțul exterior se reduce la schimbul de bunuri ca valori de utilizare.
Exportul de capital este procesul de scoatere a unei părți a capitalului din circulația națională într-o țară dată și de mutarea acestuia sub formă de mărfuri sau monetară în procesul de producție și circulație al unei alte țări.
La început, exportul de capital a fost caracteristic unui număr mic de țări industrializate. Acum, procesul de export de capital devine o funcție a oricărei țări în curs de dezvoltare cu succes. Capitalul este exportat de țările lider, țările moderat dezvoltate și țările în curs de dezvoltare. Mai ales NIS. Motivul exportului de capital este excesul relativ de capital într-o țară dată, supraacumularea acestuia.
Cele mai importante dintre ele sunt:
1) discrepanța dintre cererea de capital și oferta acestuia în diferite părți ale economiei mondiale;
2) posibilitatea dezvoltării pieţelor locale de mărfuri;
3) prezența în țările în care se exportă capital a materiilor prime și a forței de muncă mai ieftine;
4) o situaţie politică stabilă şi un climat investiţional general favorabil în ţara gazdă, regim investiţional preferenţial în zone economice speciale;
5) standarde de mediu mai scăzute în țara gazdă decât în țara capitală donatoare;
6) dorința de a pătrunde indirect pe piețele țărilor terțe care au stabilit restricții tarifare sau netarifare ridicate asupra produselor unei anumite corporații internaționale.
Factori, facilitarea exportului de capital și stimularea acestuia:
1) interconectarea și interconectarea în creștere a economiilor naționale;
2) cooperare industrială internațională;
3) politica economică a țărilor industrializate care urmărește, prin atragerea de capital străin, să dea un impuls semnificativ dezvoltării lor economice;
4) stimulenți importanți sunt organizațiile financiare internaționale care direcționează și reglementează fluxul de capital;
5) un acord internațional privind evitarea dublei impuneri a veniturilor și a capitalului între țări, promovează dezvoltarea cooperării comerciale, științifice și tehnice.
Subiecte circulația capitalului în economia mondială și sursele originii acestuia sunt:
2) organizaţii economice şi financiare de stat, internaţionale.
Mișcarea capitalului și utilizarea acestuia se realizează în următoarele forme:
1. După sursele de provenienţă, capitalul aflat în mişcare pe piaţa mondială se împarte în oficialȘi privat.
- Capital oficial (de stat) - fonduri de la bugetul de stat mutate în străinătate sau primite din străinătate prin hotărâre a guvernelor, precum și prin decizie a organizațiilor interguvernamentale.
Sursa capitalului oficial o constituie fondurile de la bugetul de stat, adică, în cele din urmă, banii contribuabililor.
Prin urmare, deciziile privind mișcarea unui astfel de capital în străinătate sunt luate în comun de guvern și autoritățile reprezentative (parlament).
Capitalul care este administrat de organizații internaționale în numele membrilor lor (credite de la FMI, Banca Mondială, cheltuieli ONU pentru menținerea păcii etc.) este considerat oficial.
- Capital privat (non-de stat) - fonduri ale companiilor private, băncilor și altor organizații neguvernamentale, mutate în străinătate sau primite din străinătate prin decizie a organelor lor de conducere și a asociațiilor acestora.
Sursa acestui capital o constituie fondurile de la firme private care nu sunt asociate bugetului de stat.
Dar, în ciuda autonomiei relative a firmelor în luarea deciziilor cu privire la mișcarea internațională a capitalului lor, guvernul își rezervă de obicei dreptul de a-l reglementa și controla.
2. După natura utilizării, ele disting:
- Capitalul antreprenorial este fonduri investite direct sau indirect în producție în scopul realizării de profit.
Capitalul privat este adesea folosit ca capital antreprenorial.
- Capitalul împrumutat este fonduri împrumutate pentru a câștiga dobândă.
Pe plan internațional, capitalul oficial din surse guvernamentale este utilizat în principal ca capital de împrumut.
3. După perioada de investiție se disting:
- Capital pe termen mediu și lung - investiții de capital pe o perioadă mai mare de 1 an.
Toate investițiile de capital antreprenorial sub formă de investiții directe și de portofoliu sunt de obicei pe termen lung.
- Capital pe termen scurt - investiții de capital pe o perioadă mai mică de 1 an.
4. În funcție de scopul investiției capitalului, se disting următoarele:
- Investiții directe(investiții directe) - investirea capitalului în întreprinderi industriale, comerciale și de altă natură în scopul administrării acestora.
Ele formează baza dominației corporațiilor internaționale pe piața mondială. Distribuția investițiilor străine între țări și industrii determină în mare măsură structura economiei mondiale moderne și relațiile dintre părțile individuale ale economiei mondiale.
- Investiții de portofoliu(investiții de portofoliu) - investiție de capital în titluri de valoare străine care nu conferă investitorului dreptul la control real asupra obiectului investițional.
Astfel de investiții se bazează, de asemenea, în principal pe capital antreprenorial privat, deși statul emite adesea propriile sale și achiziționează titluri străine.
- împrumuturi internaționale- furnizarea de capital de credit bazat pe principiile rambursării, urgenței și plății.
- Asistență economică- gratuit și sub formă de împrumuturi preferențiale (fără dobândă, cu dobândă scăzută).
Formele de mișcare internațională de capital care sunt recunoscute de fiecare țară anume sunt de obicei stabilite în ea legislatia bancara si investitionala.
Când se compară preferința relativă de a strânge capital sub diferite forme, trebuie subliniat faptul că investițiile directe au o serie de avantaje.
În primul rând:
1) activitatea sectorului privat se intensifică,
2) accesul pe piețele externe se extinde,
3) accesul la noi tehnologii și metode de management este facilitat.
În acest caz, există o probabilitate mai mare de a reinvesti profiturile în țară decât de a le exporta în țara de origine.
In afara de asta:
4) afluxul de capital antreprenorial nu mărește dimensiunea datoriei externe.
În practica mondială, mișcarea capitalului diferă semnificativ de investițiile străine.
Transferul de capital conține: chitanțe de plată pentru tranzacții cu parteneri străini, acordarea de împrumuturi etc.
Sub investitii straine se referă la mișcarea capitalului cu scopul de a stabili controlul și participarea la conducerea unei companii din țara care primește capitalul
Mișcările internaționale de capital ocupă un loc de frunte în IEO și au un impact uriaș asupra economiei globale:
1) contribuie la creșterea economiei globale;
2) adâncește diviziunea internațională a muncii și cooperarea internațională;
3) crește volumul comerțului reciproc între țări, inclusiv produse intermediare, între ramurile corporațiilor internaționale, stimulând dezvoltarea comerțului mondial.
Consecinţă pentru tari capital exportator, este exportul de capital în străinătate fără atragerea adecvată a investițiilor străine, ceea ce duce la o încetinire a dezvoltării economice a țărilor exportatoare.
Exportul de capital are un impact negativ asupra nivelului de ocupare a forței de muncă din țara exportatoare, iar mișcarea capitalului în străinătate are un efect negativ asupra balanței de plăți a țării.
Pentru țările care importă capital, consecințele pozitive pot fi următoarele:
1) importul reglementat de capital (promovează creșterea economică a țării beneficiare a capitalului);
2) a atras capital (creează noi locuri de muncă);
3) capitalul străin (aduce tehnologii noi);
4) management eficient (contribuie la accelerarea progresului științific și tehnologic în țară);
5) aflux de capital (ajută la îmbunătățirea balanței de plăți a țării beneficiare).
Există, de asemenea, consecințe negative ale atragerii de capital străin:
1) afluxul de capital străin înlocuiește capitalul local sau profită de inacțiunea acestuia și îl împinge din industriile profitabile;
2) importul necontrolat de capital poate fi însoțit de poluarea mediului;
3) importul de capital este adesea asociat cu introducerea pe piața țării destinatare a bunurilor care și-au încheiat deja ciclul de viață, precum și a celor întrerupte din cauza proprietăților identificate de proastă calitate;
4) importul de capital de împrumut duce la o creștere a datoriei externe a țării;
5) utilizarea prețurilor de transfer de către corporațiile internaționale duce la pierderi pentru țara beneficiară în venituri fiscale și taxe vamale.
Nivelul macro al fluxului de capital— fluxul de capital interstatal. Statistic, se reflectă în balanța de plăți a țărilor.
Nivelul micro al fluxului de capital— circulația capitalului în cadrul companiilor internaționale prin canale intracorporate.
Prin exportul de fonduri în străinătate sub formă de împrumuturi către parteneri străini sau prin organizarea propriei afaceri în străinătate, lăsându-și banii acolo în conturi bancare și în alte conturi sau cumpărând titluri de valoare și imobiliare străine - în toate aceste cazuri, un antreprenor autohton exportă capital din Rusia . Statul rus exportă și capital, de exemplu, acordând împrumuturi altor țări. Capitalul este importat în Rusia după aceeași direcție.
Orice țară din lume exportă capital, de exemplu, prin deschiderea de conturi de corespondent ale băncilor sale în bănci străine. Și fiecare țară importă capital din străinătate. Prin urmare, putem vorbi despre mișcarea internațională a capitalului în raport cu orice țară, implicând o mișcare bidirecțională (dar în niciun caz că fiecare țară importă exact atât capital cât exportă).
3. B Pe termen scurt(de obicei până la un an) și formele de lungă durată (Fig. 35.1). În lume și în Rusia predomină circulația capitalului pe termen scurt.
Orez. 35.1. Împărțirea importului și exportului de capital în pe termen scurt și pe termen lung
Deși depozitele bancare și fondurile aflate în conturi la alte instituții financiare pot fi păstrate pe perioade mai mari de un an, acestea sunt în mod tradițional clasificate drept capital pe termen scurt. Investițiile directe și de portofoliu vor fi discutate mai jos.
4. B împrumut și formă antreprenorială(Fig. 35.2). Astfel, în 1998, Rusia a exportat capital în principal sub formă de împrumut.
Capitalul sub formă de împrumut (capital de împrumut) aduce proprietarului său venituri în principal sub formă de dobândă la depozite, împrumuturi și credite, iar capitalul sub formă de întreprinzător (capital antreprenorial) - în principal sub formă de profit.
Orez. 35.2. Divizarea importului și exportului de capital în împrumut și antreprenorial
Majoritatea societăților mixte, societăților mixte, create pe acțiuni de către două sau mai multe firme naționale (deși pot fi și străine printre acestea), pot fi, de asemenea, clasificate ca tip de societate asociată. O gamă restrânsă de produse, o durată de viață scurtă și nicio participare străină obligatorie - aceasta este diferența dintre interpretarea occidentală a termenului „joint venture” și cea rusă.
Filialele străine sunt uneori clasificate ca întreprinderi în care societatea-mamă nu deține o singură acțiune. Societatea-mamă exercită controlul de gestiune asupra unei astfel de diviziuni prin încheierea unui acord, de exemplu, prin contracte de administrare a acestei întreprinderi (aceasta se aplică în special hotelurilor), pentru producția în comun în cadrul unei întreprinderi deținute de un partener local. (prin furnizarea de materii prime, tehnologie etc.) etc. În acest caz, factorul determinant nu este proprietatea asupra proprietății (parte a acesteia) a acestor ramuri, ci existența unor relații contractuale bazate pe cooperare. Pentru astfel de relații este folosit termenul „acorduri de cooperare”. Dacă înseamnă atât acorduri de cooperare, cât și asociații mixte, atunci se folosește termenul „alianțe strategice”.
Cantitatea de capital străin care operează în străinătate este enormă. Volumul investițiilor directe acumulate numai în lume până în 1997 s-a ridicat la aproximativ 3,5 trilioane de dolari, potrivit ONU, întreprinderile cu capital străin au produs bunuri și servicii în valoare de 9,5 trilioane de dolari în 1997. Mai mult de o treime din exporturile mondiale de bunuri și servicii (6,4 dolari). trilioane în 1997) provine din comerțul intra-companii (adică comerțul dintre filialele străine și companiile-mamă ale acestora). În consecință, volumul unei astfel de producții străine este de o ori și jumătate mai mare decât volumul exporturilor intra-societate.
În lume, în 1997, existau aproape 450 de mii de sucursale străine deținute de 54 de mii de companii-mamă (TNC). Numărul acestora este în continuă creștere, în principal datorită intrării pe piața mondială a companiilor mijlocii și chiar mici. Dar baza CTN-urilor sunt încă marile corporații cu zeci (uneori sute) de sucursale străine. Astfel, cele mai mari 100 de corporații transnaționale reprezintă o șaseme din investițiile străine directe acumulate la nivel mondial. Aceste corporații sunt aproape toate din țări dezvoltate; în aceste țări se află sediul companiilor-mamă. Cu toate acestea, numărul de CTN din țările în curs de dezvoltare și economiile în tranziție crește rapid, în principal datorită firmelor din țările nou industrializate (Mexic, Brazilia, Malaezia etc.), precum și China și Rusia.
Ca urmare, imaginea vieții economice internaționale moderne este creată în primul rând de acele companii care nu numai că fac comerț activ cu țări străine, ci și investesc activ acolo. Managerii din țările dezvoltate și din multe țări în curs de dezvoltare cred că piața lor este întreaga lume (în primul rând țările regiunii lor), iar pentru a lucra pe această piață nu mai este posibil să te limitezi la comerț singur; este necesar să investești din ce în ce mai mult în străinătate, crearea de filiale, filiale și asociați acolo companii. Din punctul lor de vedere, aceasta este o modalitate fiabilă de a pătrunde și extinde prezența companiilor lor pe piața externă.
Pentru companiile din multe țări, producția de bunuri și servicii în străinătate a devenit deja cel mai important mod de lucru pe piața externă. TNC-urile din SUA și Japonia au vândut în acest fel, respectiv, 1/2 și, respectiv, 1/4 din toate produsele pe care le-au vândut în străinătate.
În tabel Tabelul 35.1 prezintă date care caracterizează amploarea mișcărilor internaționale de capital.
Tabelul 35.1. Amploarea și geografia fluxurilor internaționale de capital (conform datelor balanței de plăți), miliarde de dolari.
De ce se exportă și se importă capitalul? Multe teorii, în primul rând cele așa-zise tradiționale, au încercat și încearcă să răspundă la această întrebare aparent simplă. Ele sunt de obicei înțelese ca teorii neoclasice și neo-keynesiene ale mișcărilor internaționale de capital; Teoria marxistă le poate fi atribuită și ei.
Teoria neoclasică dezvoltată în cadrul teoriei clasice a comerțului internațional. Astfel, unul dintre fundamentele sale este principiul ricardian al avantajului comparativ în comerțul internațional. Pe acest principiu, unul dintre clasicii economiei, englezul J.S. Moara in secolul al XIX-lea. Pentru prima dată în lume, el a început să dezvolte probleme de circulație a capitalurilor între țări. În urma lui D. Ricardo, el a arătat că capitalul se mișcă între țări datorită diferenței de rata profitului, care tinde să scadă în țările cele mai bogate în capital. Mai mult, Mill a subliniat că diferența de rate de profit între țări trebuie să fie semnificativă pentru a acoperi și riscul pe care un investitor străin îl are într-o țară străină.
Teoria neoclasică a mișcării internaționale a capitalului a fost în cele din urmă formulată în primele decenii ale secolului XX. E. Heckscher și B. Ohlin, R. Nurkse și K. Iversen.
Astfel, E. Heckscher, în cadrul conceptului său, bazat pe teoria utilităţii marginale, a formulat teza despre tendinţa spre echilibrul internaţional al preţurilor factorilor de producţie. Această tendință își face drum atât prin comerțul internațional, cât și prin mișcarea internațională a factorilor de producție, a căror valoare și raport cantitativ nu sunt aceleași în diferite țări.
B. Ohlin, în conceptul său de comerț internațional, a arătat că mișcarea factorilor de producție se explică prin cereri diferite pentru aceștia în diferite țări: aceștia se deplasează de unde productivitatea lor marginală este scăzută până acolo unde este ridicată. Pentru capital, productivitatea marginală este determinată în primul rând de rata dobânzii. Dar, în același timp, s-a subliniat puncte suplimentare (pe lângă diferența dintre ratele dobânzilor) care afectează circulația internațională a capitalului: barierele vamale (interferând cu importul de mărfuri și, prin urmare, împingând furnizorii străini să importe capital pentru a pătrunde pe piață). ), dorința firmelor de a diversifica geografic investițiile de capital, dezacordurile politice dintre țări, riscul investițiilor străine și împărțirea lor pe această bază în sigur și riscant.
R. Nurkse a creat diverse modele de circulație internațională a capitalului și a ajuns la concluzia că într-o țară cu exporturi de mărfuri în creștere rapidă, cererea de capital crește rapid și îl importă predominant (și invers).
K. Iversen a arătat că diferitele tipuri de capital au mobilitate internațională diferită (în primul rând din cauza costurilor de transfer de capital, adică costurilor de tranzacție) și aceasta explică faptul că aceeași țară poate exporta și importa în mod activ capital. Iversen a mai formulat concluzia că transferul de capital dintr-o țară în care productivitatea sa marginală este scăzută către o țară cu productivitate mai mare înseamnă o combinație mai eficientă a factorilor de producție în ambele țări și o creștere a venitului național total al acestora.
Această teorie, ca și cea neoclasică, se bazează pe analiza macroeconomică. Acesta este principalul dezavantaj al ambelor teorii, deoarece acestea nu examinează comportamentul investitorilor individuali.
Teoria neo-keynesiană prezintă un interes deosebit în legătura dintre mișcarea capitalului și starea balanței de plăți a țării. Keynes însuși a pornit de la faptul că mișcările de capital apar, în general, din dezechilibru în balanța de plăți a diferitelor țări. În polemicile cu Olin, acesta a subliniat că exportul de capital dintr-o țară are loc atunci când exportul de bunuri și servicii depășește importul acestora, iar dacă această regulă este încălcată este necesară intervenția statului.
R. Harrod în modelul său de „dinamică economică” subliniază că cu cât rata de creștere economică a unei țări bogate în capital este mai mică, cu atât este mai puternică tendința de a exporta pe acesta din urmă din aceasta.
Teoria neo-keynesiană a devenit unul dintre fundamentele așa-numitei politici de asistență pentru dezvoltare a țărilor din Africa, Asia și America Latină de către țările cu economii de piață. Într-adevăr, conform acestei teorii, exportul de capital către țările în curs de dezvoltare stimulează activitatea de afaceri atât în țările exportatoare, cât și în cele importatoare. Cu toate acestea, deoarece acest export este îngreunat de riscuri mari și alte obstacole în multe țări în curs de dezvoltare, guvernele occidentale trebuie să încurajeze acest export de capital, inclusiv prin exportul de capital public.
2. Modelul ciclului de viață al produsului(ciclul de viață al produsului). Acest model a fost dezvoltat de americanul R. Vernon pe baza teoriei creșterii firmelor. În conformitate cu acest model, un produs nou trece prin patru etape ale ciclului său de viață (uneori sunt cinci): I - introducerea pe piață; II - cresterea vanzarilor; III - maturitatea acestora (IV - saturatia pietei); IV (V) - scăderea vânzărilor.
Ciclul de viață internațional al unui produs arată oarecum diferit pentru compania care a stabilit prima producție: I - producția în monopol și exportul unui produs nou; II - apariția unui produs similar în rândul concurenților străini și introducerea lor pe piețe (în primul rând pe piețele țărilor lor); III - intrarea concurenților pe piețele țărilor terțe și, în consecință, o reducere a exporturilor de produse din țara pionieră; (IV - intrarea concurenților pe piața țării de pionier ca posibilă etapă).
Desigur, o companie avansată din punct de vedere tehnologic poate începe să introducă un produs diferit atunci când concurența apare de la producătorii de produse noi. Cu toate acestea, există o altă cale de ieșire atunci când amenințarea la adresa exporturilor crește - stabilirea producției produsului în străinătate, ceea ce îi va prelungi ciclul de viață. Mai mult, în stadiile de creștere și maturitate, costurile de producție scad de obicei, ducând la o scădere a prețului produsului și o creștere a oportunităților atât pentru extinderea exporturilor, cât și pentru stabilirea producției externe. Dar în comparație cu exportul de mărfuri, producția în străinătate este adesea mai profitabilă datorită costurilor variabile mai mici, oportunităților de ocolire a barierelor vamale, pozițiilor consolidate în lupta împotriva monopolurilor străine etc.
3. Modelul de internalizare se bazează pe ideea lui R. Coase că în cadrul unei mari corporații, între diviziile acesteia, există o piață internă specială reglementată de șefii corporației și sucursalele (diviziunile) acesteia. Creatorii modelului de internalizare - britanicii P. Buckley, M. Casson, A. Rugman, J. Dunning și alții consideră că o parte semnificativă a tranzacțiilor formal internaționale sunt de fapt tranzacții intra-societate între divizii ale marilor complexe economice numite CTN.
4. Modelul marxist. La fel ca întreaga teorie a exportului de capital, acest model se bazează pe postulatul excesului de capital. În secolul XIX - începutul secolelor XX. Acest surplus a fost exportat de micii proprietari de capital care dominau viața economică la acea vreme într-un mod convenabil pentru ei - în principal sub formă de obligațiuni. În a doua jumătate a secolului al XX-lea. Excesul de capital este exportat în principal de marii și cei mai mari proprietari (monopoluri) și în principal prin investiții directe. În același timp, monopolurile care au devenit internaționale prin investiții directe au un avantaj față de concurenții locali datorită puterii lor de producție, financiare și tehnologice (inclusiv monopolul asupra noilor produse).
5. Model eclectic. Unilateralitatea și îngustimea modelelor de investiții directe au condus la apariția modelului J. Dunning. Ea a absorbit din alte modele ceea ce a fost testat de realitate (în special din modelul avantajelor monopoliste), motiv pentru care este numită „paradigma eclectică”. Conform acestui model, o companie începe producția de bunuri și servicii în străinătate (adică face investiții directe) deoarece trei premise coincid în același timp: 1) compania are avantaje în comparație cu alte companii din această țară străină (avantajele specifice ale proprietarului). ); 2) o firmă poate folosi unele resurse de producție în străinătate mai eficient decât acasă, de exemplu, datorită ieftinității resurselor locale, dimensiunii mari a piețelor locale, infrastructurii locale excelente, inclusiv vânzărilor (avantajele locației investițiilor directe); 3) este mai profitabil pentru companie să folosească toate aceste avantaje la nivel local, decât să le realizeze acolo prin exportul de mărfuri sau exportul de cunoștințe către alte companii (avantajele internaționalizării). În prezent, modelul eclectic de capital privat este foarte popular.
Aceste teorii sunt determinate în mare măsură de faptul că investitorii de portofoliu sunt interesați în primul rând de patru puncte din străinătate: a) nivelul de rentabilitate al titlurilor de valoare străine; b) gradul de risc pentru aceste investiții; c) nivelul de lichiditate al acestor titluri; d) dorinta de a-ti diversifica portofoliul de valori mobiliare cu titluri de origine straina. Combinația acestor patru factori face ca investițiile de portofoliu să fie deosebit de susceptibile la fluctuațiile condițiilor economice și politice.
Această teorie este slab dezvoltată. Acest lucru poate fi văzut din faptul că termenul „fuga de capital” în sine este interpretat diferit. Și acest lucru afectează rezultatele evaluării amplorii acestui fenomen. Astfel, D. Cuddington reduce fuga de capital la importul și exportul ilegal de capital pe termen scurt. Cu toate acestea, majoritatea cercetătorilor, în urma lui Ch.P. Kindleberger consideră că fuga de capital este o mișcare de capital dintr-o țară care este contrară intereselor sale naționale și are loc din cauza climatului investițional nefavorabil din țară pentru mulți proprietari de capital intern. Unii adaugă că capitalul „fuge” și pentru că este adesea de origine ilegală.
De ce anume se ghidează companiile atunci când fac investiții directe în străinătate?
Primul și principalul motiv este dorința pentru cea mai profitabilă investiție de capital, care se realizează prin producerea de bunuri și servicii la nivel local. Aici sunt direcționate majoritatea investițiilor directe.
Al doilea motiv este tehnic și economic. O parte din investițiile directe vizează crearea în străinătate a unei infrastructuri proprii pentru relațiile economice externe (depozite, baze cu fracțiune de normă, întreprinderi de transport, bănci, companii de asigurări, companii comerciale etc.), cu alte cuvinte, o rețea de distribuție a mărfurilor și serviciilor. pentru a asigura vânzări (mai rar, aprovizionare) ).
Al treilea grup de motive este instabilitatea economică și politică, impozitele mari, „spălarea” fondurilor ilegale etc., motiv pentru care apare așa-numita fugă de capital; Un astfel de capital circulă mai ales activ în țări și teritorii cu impozitare extrem de preferențială pentru acele companii care sunt înregistrate acolo, dar își desfășoară operațiunile în afara granițelor acestor țări și teritorii (așa-numitele companii offshore).
Companiile rusești sunt mai susceptibile de a fi caracterizate de al doilea și mai ales de al treilea grup de motive. Astfel, o parte semnificativă a companiilor înregistrate în străinătate cu capital rusesc sunt angajate în activități de furnizare și vânzări, expediere de marfă, agenție, turism, servicii financiare, asigurări și alte servicii.
Al treilea grup de motive predomină în capitala rusă din străinătate. Inflația, incertitudinea cu privire la viitorul economic și politic, nivelurile ridicate de impozitare, lipsa unui sistem dezvoltat de sprijin pentru afacerile private, restricțiile birocratice, precum și dorința de a „spăla” fondurile dobândite ilegal în străinătate - toate acestea duc la un uriaș fuga de capital din Rusia și din alte foste republici sovietice. Mai mult decât atât, capitalul „scăpa” în principal prin mijloace ilegale, încălcând moneda națională și legislația comerțului exterior.
Pregătirea și implementarea investițiilor directe se bazează pe analiza proiectului. Prin urmare, ne vom opri doar asupra unora dintre caracteristicile inerente proiectului de investiții directe în activități de aprovizionare și marketing.
În majoritatea cazurilor, crearea de companii în străinătate cu capital rusesc a fost un pas logic în dezvoltarea piețelor externe care consumă produse rusești și/sau își furnizează produsele către Rusia. Fondatorii acestor companii au făcut acest pas, asigurându-se că formele organizatorice pe care le foloseau pentru exportul și importul de bunuri și servicii nu le permit să folosească toate oportunitățile potențiale de a lucra pe piețele externe.
Pregătirea unui proiect de investiții directe include o serie de etape. Începe cu studierea pieței unei țări străine, inclusiv analizarea gamei de bunuri și servicii interne care sunt promițătoare pentru vânzări și determinarea capacității pieței externe pentru această gamă. Dacă compania intenționează să vândă și bunuri locale Rusiei, atunci se efectuează o analiză similară pentru Rusia. Pe această bază se face o prognoză a volumului vânzărilor de bunuri și servicii prin intermediul companiei înființate.
Apoi se determină modalitatea de cumpărare a bunurilor și serviciilor de la furnizorii ruși și/sau de vânzare a acestora către cumpărători ruși (se încheie contracte cu aceștia, chiar dacă sunt fondatorii companiei) în numerar, pe credit, la un depozit consignație. Metoda de înregistrare a aprovizionărilor este specificată: sub formă de contracte de cumpărare și vânzare (tipice pentru produsele finite) sau contracte de comision (tipice pentru materiile prime).
Pe aceasta baza se estimeaza volumul investitiilor in capital fix si de lucru: costuri de amplasare a birourilor, transport si depozite, costuri salariale, achizitionare si depozitare a marfurilor, vamuire, transport, asigurare etc. Calculul se face în ruble și valută și acoperă mai mulți ani.
Se elaborează legislație locală și internă care afectează direct sau indirect activitățile companiei care se creează: restricții la export și import de capital și profit, legislație vamală, legislație concurență și dumping, legislație fiscală, regim de imigrație, restricții informale etc. . O atenție deosebită este acordată evaluării climatului investițional și luării în considerare a riscurilor.
Se determină forma organizatorică și juridică a companiei care se creează (parteneriat, societate etc.) și se selectează potențiali fondatori străini, dacă este nevoie de aceștia. Aceștia din urmă, de altfel, sunt implicați în studiul problemelor de mai sus.
Aceasta este urmată de o evaluare a eficienței economice a companiei nou create. Trebuie avut în vedere faptul că pentru companiile de aprovizionare și vânzări sarcina de a-și maximiza profiturile nu este întotdeauna cea principală, deoarece este adesea mai profitabil pentru un fondator rus să primească venituri prin prețul la care o companie străină cumpără de la el sau îi vinde bunuri, și nu prin dividende la o contribuție la capitalul societății. Cu toate acestea, dacă impozitarea profiturilor în țara în care se află sucursala străină este vizibil mai mică decât în Rusia, atunci este mai profitabil ca profiturile să fie acumulate în străinătate, ceea ce se întâmplă în majoritatea cazurilor.
Etapa finală a înființării (achiziționării) unei companii include pregătirea și adoptarea documentelor constitutive (acord, statut etc.); obținerea permisiunii de la autoritățile competente din Rusia (obligatoriu) și dintr-o țară străină (dacă o astfel de permisiune este necesară); înregistrarea unei companii în străinătate și înscrierea acesteia în Registrul de stat al întreprinderilor străine creat cu participarea Rusiei.
Climatul investițional(uneori antreprenorial) se referă la situația dintr-o țară din punctul de vedere al antreprenorilor străini care își investesc capitalul în economia acesteia. Acest climat este format dintr-un număr mare de elemente (așa-numiții factori de risc), care pot fi combinați în următoarele grupe:
Fiecare factor de risc are partea lui și este evaluat în puncte. Prin urmare, devine posibilă măsurarea cantitativă atât a grupurilor individuale de factori de risc, cât și a climatului investițional în ansamblu.
Grupurile de factori de risc menționate mai sus determină situația în cele mai importante domenii ale vieții pentru un antreprenor străin în țara în care urmează să investească (sau a investit deja) capitalul său. Din punctul de vedere al unui antreprenor străin, aceștia sunt factori care caracterizează diferitele tipuri de risc cu care se confruntă într-o țară străină. În acest caz risc este probabilitatea pierderii fondurilor investite de un potențial investitor. Prin urmare, în locul termenului „factor de risc”, se poate folosi pur și simplu „risc”, iar în locul situației socio-politice (economice interne, economice externe) din țară și a perspectivelor de dezvoltare a acesteia, se poate vorbi despre riscuri politice (economice interne, economice externe).
Riscul socio-politic este evaluat în primul rând pe baza cât de stabilă este situația din țară în ceea ce privește schimbările socio-politice care pot schimba atât de mult politica economică a țării încât va duce la o pierdere notabilă a fondurilor de la companiile străine care operează în țară. . În mod similar, pot fi determinate atât riscurile economice interne, cât și cele externe.
Există, de asemenea, o altă abordare a clasificării riscurilor care este mai des folosită.”
„În special, una dintre cele mai cunoscute publicații din acest domeniu - un anuar care acoperă majoritatea țărilor lumii în șapte volume, numit „Political Risk Year-book”, publicat de compania americană International Business Company USA (Publications) INC., evaluează următoarele riscuri: politice, transferuri financiare, exporturi, investiții directe... În plus, riscurile (grupele de risc) sunt evaluate folosind un sistem de 12 puncte (de la „A+” - cel mai bun rating, la „D-" - cel mai prost rating ), iar ratingul general nu este afișat. Companiile americane „Business Environment Risk Intelligence”, „International Reports” și compania germană „BERI” oferă atât riscul individual, cât și consolidat, evaluându-le pe o scară de 100 de puncte (100 de puncte reprezintă cel mai bun rating).
Se disting următoarele trei grupuri:
Evaluarea riscurilor este extrem de importantă pentru orice investitor, dar mai ales pentru cei care investesc în străinătate, deoarece se află într-un mediu necunoscut. Prin urmare, ar trebui să înțeleagă clar avantajele și dezavantajele sistemelor de evaluare a climatului investițional:
a) selecția factorilor de risc și ponderea acestora în orice sistem nu poate fi complet obiectivă. Prin urmare, este recomandabil să se compare evaluările riscurilor furnizate de diferite sisteme;
„OR1C - Overseas Private Investment Corporation.
Sub auspiciile Băncii Mondiale funcționează Agenția Multilaterală de Garantare a Investițiilor, a cărei membru este și Rusia. Țara noastră are și câteva zeci de acorduri cu țări străine privind încurajarea și protecția reciprocă a investițiilor;
4) selectarea unui proiect de care țara gazdă are nevoie în mod clar (cu tehnologie nouă, cu accent pe export) și, prin urmare, va fi „patrocinat” în străinătate;
5) „transferul” de risc bazat pe utilizarea formelor de proprietate fără acțiuni (a se vedea paragraful 1);
6) diversificarea riscului prin dispersarea geografică a portofoliului de active străine al companiei.
Există multe alte modalități de a reduce riscul, dar cel mai frecvent este ca investitorii să rămână departe de țările și proiectele riscante.
Participarea Rusiei la mișcările internaționale de capital este vizibilă, dar foarte specifică.
Ca țară importatoare de capital, Rusia este o țintă proeminentă pentru aplicarea capitalului de împrumut, în principal din partea organizațiilor de stat și internaționale. În anii 90 În Rusia au fost atrase împrumuturi în valoare de câteva zeci de miliarde de dolari. Cu toate acestea, un aflux anual mare de capital de împrumut crește datoria Rusiei față de comunitatea mondială, cu toate consecințele care decurg: creșterea plăților anuale pentru datorii, „conectarea” multor împrumuturi cu achiziționarea de bunuri în țările creditoare etc. Până la începutul anului 1999, datoria externă a Rusiei se ridica la 141,5 miliarde de dolari, iar plățile anuale pentru aceasta au început să se ridice la o cifră de două cifre.
În ceea ce privește capitalul antreprenorial, în ciuda tuturor eforturilor (sau, mai degrabă, apelurilor) organismelor guvernamentale, prezența acestuia în Rusia este mică: în anii 90. Aproximativ 10 miliarde de dolari de investiții în afaceri străine, în mare parte directe, au fost investite în țară.
Rusia este interesată în special de afluxul de investiții directe, deoarece nu crește datoria externă (ci, dimpotrivă, ajută la obținerea de fonduri pentru rambursarea acesteia); asigura integrarea eficientă a economiei naționale în economia mondială prin cooperare industrială, științifică și tehnică; servesc ca sursă de investiții de capital și sub formă de mijloace moderne de producție; introducerea antreprenorilor autohtoni la experiența economică avansată.
Potenţial, Rusia ar putea fi una dintre ţările lider cu economii în tranziţie în ceea ce priveşte investiţiile directe. Acest lucru este facilitat de marea sa piață internă, forța de muncă relativ calificată și în același timp ieftină, potențialul științific și tehnic semnificativ, resursele naturale enorme și prezența infrastructurii, deși nu foarte dezvoltată. Situația social-politică din țară este însă instabilă. Legile economice sunt contradictorii și adesea supuse modificărilor. Există un nivel ridicat de criminalizare și birocratizare a economiei. Nu există claritate în ceea ce privește drepturile de proprietate (pentru obiecte privatizate, terenuri), și există o mare probabilitate de schimbări puternice în politica economică în general. Economia țării se află într-o stare de criză pe termen lung, o inflație ridicată rămâne, nivelul impozitelor și stimulentelor pentru investiții nu este în mod clar favorabil activității antreprenoriale.
Toate aceste motive afectează climatul investițional din țara noastră, care este apreciat ca nu foarte favorabil.
Volumul investițiilor străine directe acumulate a fost estimat la începutul anului 1998 în China (fără a număra Hong Kong) la 217 miliarde de dolari, în Ungaria și Polonia - 16 miliarde fiecare, iar în Rusia - aproximativ 10 miliarde de dolari.
Rusia nu doar importă, ci și exportă capital, în principal ca parte a zborului său. Fuga legală de capital are loc în primul rând sub forma unei creșteri a activelor străine ale băncilor comerciale rusești, achiziționării de titluri străine și afluxului de numerar străin în Rusia pentru vânzarea acestora către cei interesați. Fuga ilegală de capital constă în venituri din export netransferate din străinătate și plăți anticipate pentru importurile nesosite, exporturile de contrabandă, precum și profiturile pierdute în mod oficial din tranzacțiile de barter. Exportul anual de capital din Rusia se ridică la câteva zeci de miliarde de dolari, depășind semnificativ importul de capital în țară.
Principala formă de export de capital din Rusia în perioada 1991-1993. a fost exportul de capital împrumutat către fostele republici sovietice. Rusia le-a subvenționat în proporție de aproximativ 8% din PIB-ul Rusiei, oferindu-le așa-numitele împrumuturi tehnice pentru a cumpăra bunuri rusești și scăzând prețurile lor în comparație cu prețurile mondiale. Cu toate acestea, în ultimii ani, împrumuturile guvernamentale au fost mici; rolul lor a fost preluat de împrumuturile de export de la întreprinderi, precum și de acele livrări de bunuri către țările membre ale CSI, care adesea nu sunt plătite integral și se transformă în datorii acestor țări. spre Rusia.
Exportul de capital antreprenorial din Rusia este relativ mic. Aceste investiții sunt localizate preponderent în Europa de Vest pentru a crea o rețea de distribuție a bunurilor și serviciilor și iau adesea forma unor companii offshore.
Se pare că, în viitor, cea mai importantă regiune pentru plasarea capitalului rus ar putea fi fostele republici sovietice, ceea ce se datorează rolului lor special în relațiile economice externe ale țării. Acest lucru poate fi facilitat și de valorificarea datoriei fostelor republici sovietice ale Rusiei, i.e. schimbându-și obligațiile de datorie cu proprietatea lor. Cu toate acestea, în prezent, alte țări CSI nu sunt un astfel de obiect de investiții pentru capitalul rus precum centrele offshore ale lumii, unde, conform estimărilor, se află câteva zeci de miliarde de dolari din investiții rusești. Toate investițiile rusești în străinătate sunt estimate la 200-300 de miliarde de dolari.
concluzii
1. Exportul și importul de capital se realizează de către toate țările, deși la scări diferite. Capitalul este exportat, importat și funcționează în străinătate în forme private și publice, monetare și de mărfuri, pe termen scurt și lung, împrumut și forme antreprenoriale. Capitalul exportat sub forma antreprenoriala este reprezentat de investitii de portofoliu si directe.
2. Există diverse teorii ale mișcării internaționale a capitalului, în primul rând cele așa-zise tradiționale; neoclasic, keynesian, marxist. Conceptul de CTN ocupă un loc aparte, deoarece acestea acordă multă atenție modelelor de investiții antreprenoriale. În primul rând, acestea sunt modele de avantaje monopoliste, ciclul de viață al produsului, internalizare, modelul marxist al investițiilor directe și modelul eclectic.
3. Societatea direcționează investiții directe fie către producția de bunuri și servicii în străinătate, fie către organizarea unei rețele de distribuție de bunuri și servicii acolo, fie exportă capital în cadrul zborului său. Investițiile directe rusești se caracterizează prin ultimele două direcții de export de capital.
4. Mecanismul de pregătire și implementare a investițiilor directe se bazează pe analiza proiectelor, dar are propriile caracteristici. Crearea de firme și companii cu capital rusesc în străinătate a fost un pas logic în dezvoltarea piețelor externe. Pregătirea unui proiect de investiții directe este un proces lung.
5. Climatul investițional este situația din țară în ceea ce privește condițiile pentru investițiile străine. Climatul investițional este caracterizat de diverse riscuri investiționale: politice (socio-politice), financiare, comerț exterior și producție. Rusia nu are un climat investițional foarte favorabil.
6. Rusia participă la mișcarea internațională a capitalului într-un mod foarte specific. Importă activ capital de împrumut și importă slab capital antreprenorial. În același timp, Rusia se caracterizează prin fuga de capital pe scară largă.
Termeni și concepte
Mișcările internaționale de capital
Investiții directe
Investiții de portofoliu
Internalizarea
Fuga de capital
Companie offshore
Climatul investițional
Riscul investiției
Întrebări de autotest
1. Prin crearea unei companii în străinătate, ați participat la mișcarea internațională de capital. Dar acum că această companie funcționează, nu necesită un aflux de capital din Rusia și nu transferă fonduri în Rusia. Sunteți implicat în fluxurile internaționale de capital?
2. Ați cumpărat acțiuni ale General Motors. Acesta este exportul de capital din Rusia? Dacă da, sub ce formă? Ce se întâmplă dacă ați cumpăra obligațiuni de la această companie?
3. Care este diferența dintre sucursale, filiale și companii asociate?
4. Care este conceptul de internalizare a CTN-urilor?
5. Antreprenorii ruși au înființat multe așa-zise companii offshore în străinătate. Care este motivul principal pentru crearea unor astfel de companii?
6. Este posibil să se reducă nivelul de risc prin crearea unei companii în străinătate? Cum pot face acest lucru?
7. De ce se consideră că importul de bunuri antreprenoriale este de preferat pentru țară? și nu capital de împrumut?
Fluxurile internaționale de capital sunt împărțite în mod tradițional într-un număr de forme, în funcție de atributul care formează baza clasificării. Capitalul împrumutat este bani împrumuți în condițiile rambursării și plății dobânzii. Mișcarea capitalului de împrumut se realizează sub forma unui împrumut internațional. În cea mai mare parte, capitalul oficial din surse guvernamentale este folosit ca capital de împrumut, deși împrumuturile internaționale din surse private atinge, de asemenea, dimensiuni foarte impresionante. Capitalul antreprenorial este bani investiți direct sau indirect în producție în scopul obținerii de profit. Mișcarea capitalului antreprenorial se realizează prin investiții străine. Cel mai adesea acesta este capital privat, deși statul însuși sau întreprinderile de stat pot investi și în străinătate. Investiția străină directă este o investiție de capital cu scopul de a dobândi interes economic pe termen lung în țara de aplicare (țara beneficiară) a capitalului, care asigură controlul investitorului asupra obiectului plasării capitalului. Apare atunci când o sucursală a unei companii naționale este creată în străinătate sau este achiziționată o participație de control într-o companie străină. ISD sunt aproape în întregime asociate cu exportul de capital antreprenorial privat. Sunt investiții reale în întreprinderi, terenuri și alte bunuri de capital. Investiția de portofoliu este o investiție de capital în valori mobiliare străine (o tranzacție pur financiară) care nu conferă investitorului dreptul de a controla obiectul investițional. Investițiile de portofoliu conduc la diversificarea portofoliului unui agent economic și reduc riscul investiției. Acestea se bazează preponderent pe capital antreprenorial privat, deși statul emite și titluri proprii și achiziționează titluri străine. Investițiile de portofoliu sunt active pur financiare denominate în moneda locală. Capital oficial (de stat) - fonduri de la bugetul de stat transferate în străinătate prin hotărâre a guvernului. Face mișcări sub formă de împrumuturi, avansuri, ajutor extern etc. Capitalul organizațiilor economice internaționale (FMI, Banca Mondială, ONU etc.) este un tip specific de capital oficial. Este format din contribuții din partea țărilor membre ale acestor organizații și este utilizat nu doar la cererea unei anumite țări, ci prin decizie a organelor de conducere ale organizațiilor economice internaționale. Capital privat (non-de stat) - fonduri ale firmelor private, băncilor și altor organizații neguvernamentale transferate în străinătate prin decizie a organelor lor de conducere. Sursa acestui capital o constituie fondurile firmelor private, proprii sau împrumutate, care nu au legătură cu bugetul de stat. Acestea ar putea fi, de exemplu, investiții în crearea de producție străină sau împrumuturi interbancare la export. Capital pe termen lung - investiție de capital pe o perioadă de până la 3 luni (zilnic, săptămânal etc.). Acesta este în principal capital de împrumut. Capital pe termen scurt - investiție de capital pe o perioadă de până la 1 an. În principal, capital de împrumut sub formă de împrumuturi comerciale. Capital pe termen mediu - investiție de capital pe o perioadă de la 1 la 5 ani. Capital pe termen lung - investiții de capital pe o perioadă mai mare de 5 ani. Toate investițiile de capital antreprenorial sub formă de investiții directe și de portofoliu, precum și capitalul de împrumut sub formă de împrumuturi guvernamentale, sunt de obicei pe termen lung. Formele specifice de circulație a capitalului sunt reglementate de legislația națională a țărilor individuale și de cartele organizațiilor internaționale.
15) Factorii de influență ai SUA asupra dezvoltării economiei mondiale.
La stadiul actuallume dezvoltarea, dimensiunea și nivelul pieței naționale sunt importantefactori de influență globală. Gradul ridicat de autosuficiență al SUA cu resursele proprii limitează relativ creșterea dependenței de surse externe și conferă politicii macroeconomice a SUA un grad suficient de libertate. Dar vânzările de bunuri și servicii din multe țări depind de cererea de pe cea mai mare piață națională americană din lume, în special pentru produsele finite și acele tipuri de materii prime cu care economia SUA este în mare parte aprovizionată prin importuri.
Cel mai mare PIB din lume înseamnă că SUA cheltuiește mult mai mult decât orice țară pentru consumul curent și investiții.
11. Schimbările din economia americană, precum și modificările condițiilor de acces pe piața americană, au un impact semnificativ influență asupra poziției exportatorilor. De exemplu, având cea mai dezvoltată inginerie mecanică, SUA este în același timp cel mai mare importator de produse mecanice și tehnice, luând aproximativ 1/5 lume export de mașini și echipamente, efectuând achiziții de aproape toate tipurile de echipamente. Acest lucru încurajează alte țări să lupte activ pentru accesul pe piața americană și să își întărească pozițiile pe aceasta, ceea ce, în principiu, corespunde intereselor SUA. Ca urmare a concurenței dintre exportatori, fondurile americane sunt eliberate pentru a fi utilizate în zone mai progresive, datorită satisfacerii unei părți a nevoilor economiei și societății prin importuri ieftine.
Cei mai mari exportatori către Statele Unite sunt țările industrializate: Canada trimite peste 80% (31,3% din PIB) în Statele Unite, Japonia - peste 20% (3,1% din PIB) și Germania - 8-10% din exporturile sale ( 2,6 % din PIB). Deficitele comerciale persistente cu aceste țări au devenit o caracteristică a economiei SUA. Accesul pe piața americană a fost una dintre principalele condiții pentru dezvoltarea lor economică pentru aceste țări.
În ultimii ani, economia SUA a devenit unul dintre principalii consumatori de produse de export nu numai din țările industrializate, ci și din țările nou industrializate. Astfel, Statele Unite reprezintă 91% din totalul exporturilor Mexicului (22,6% din PIB), peste 90% pentru Malaezia (27,7% din PIB), 40% pentru Filipine și 32% pentru Brazilia.
12. SUA este o piață mare a muncii. Alături de migrația legală a forței de muncă, se caracterizează printr-o scară largă a comerțului cu bunuri umane (o formă modernă a comerțului cu sclavi).
13. SUA este cel mai mare exportator de produse intensive în știință. Ei dețin aproximativ 10% din piața totală pentru astfel de produse în afara țării. În același timp, Statele Unite sunt principala piață pentru exportatorii de top de produse high-tech. Ponderea produselor de înaltă tehnologie în valoarea totală a importurilor din SUA este de aproximativ 14%. Cele mai recente domenii de progres științific și tehnologic conțin un mare potențial pentru activități de export. SUA dețin 70% lume piata de software de calculator. Vânzarea de produse intelectuale și diverse tipuri de informații științifice și tehnice devine un tip din ce în ce mai promițător de antreprenoriat internațional și servește ca un conducător importantinfluenta globala corporații americane.
14. Dezvoltarea economică a majorității țărilor se bazează pe realizările progresului științific și tehnologic și pe utilizarea datelor științifice. După cum sa menționat, 70% din informațiile științifice sunt conținute în băncile de date americane. Deoarece nici Europa și Japonia nu au bănci de date echivalente, oamenii de știință, inginerii și antreprenorii lor vor continua să aducă cunoștințe în principal din surse americane pentru o lungă perioadă de timp. Acest lucru crește dependența acestora de Statele Unite și afectează strategia comercială și de producție a consumatorului de informații.
15. Problema alimentară încă nu a fost rezolvată în multe țări în curs de dezvoltare și țări cu economii în tranziție. Ele depind de proviziile alimentare, inclusiv de ajutorul alimentar. SUA este cel mai mare exportator de produse agricole (35% lume exporturi de grâu, 69% porumb, soia, 25% bumbac, 18% orez, 12% tutun).
16. Important influență Situația economică a țării și a altor țări este afectată de participarea la producția internațională bazată pe capital antreprenorial străin. SUA reprezintă 24% din total lume volumul investiţiilor de capital direct acumulate. Ponderea americană a scăzut semnificativ (43% în 1980), dar rămâne cea mai mare. Rețeaua internațională de producție creată prin investiții străine directe este denumită în mod obișnuit a doua economie în literatura economică.
A doua economie americană ocupă un loc special în lume sistem. Din punct de vedere al potențialului său de producție, științific, tehnic și financiar, depășește semnificativ domenii similare de afaceri ale concurenților cei mai apropiați ai Statelor Unite în acest domeniu: Uniunea Europeană și Japonia. Deja la mijlocul anilor '80, 20 de mii de întreprinderi străine controlate de capital american au angajat peste 6,5 milioane de muncitori și angajați, ceea ce reprezenta un sfert din totalul forței de muncă angajate în întreprinderile deținute de multinaționale americane. Volumul vânzărilor de bunuri și servicii nefinanciare de către sucursalele străine și companiile controlate a corespuns cu aproximativ 1/3 din cifra de afaceri a companiilor-mamă și a adus circa 1/3 din profit (pentru japonezi - 12%). Volumul total al vânzărilor întreprinderilor și firmelor din a doua economie corespunde la 32% din PIB-ul SUA. Coloana vertebrală a celei de-a doua economii este formată din firmele industriale străine, ale căror achiziții sunt asigurate în proporție de 80% din livrări de la corporațiile-mamă.
Interacțiunea intensă a întreprinderilor străine ale CTN-urilor americane cu structurile economice din SUA se exprimă cel mai clar în cooperarea de producție în creștere a filialelor străine cu companiile-mamă. În rândul companiilor de constructii de mașini, s-a dezvoltat producția de mărfuri pentru piața americană la fabricile de asamblare străine deținute de CTN, din componente și piese furnizate de la întreprinderile companiilor-mamă. Crearea unui astfel de ciclu de producție închis asigură că CTN-urile americane primesc profituri de miliarde de dolari anual. Principalul câștig aici este oferit de relativ ieftinitatea forței de muncă angajate la întreprinderile străine.
Veniturile din investițiile CTN-urilor sunt importante factor capacitatea Statelor Unite de a-și finanța activitățile externe și instituțiile de cooperare și dezvoltare internațională.
17. Poziții pe piețele internaționale de capital de împrumut. Economia americană se bazează pe o puternică piață internă de capital de împrumut. Companiile și statul sunt cele mai marilume creditori si majorilume împrumutați în același timp, folosind capital din alte țări pe scară largă.
Amploarea pieței interne de credit este puternică factor de influență SUA peglobal circulatia resurselor monetare. La începutul anilor 90, volumul resurselor de credit distribuite de această piață depășea 1.000 de miliarde de dolari anual, ceea ce depășește semnificativ dimensiunea pieței de credit din orice altă țară dezvoltată. În condiții de interacțiune strânsă a piețelor monetare, integrarea lor efectivă înlume piața resurselor de credit, evenimentele de pe piața monetară din SUA, schimbările în politica monetară a țării afectează în mod semnificativ situația generală înlume economie şi sfera ei monetară şi financiară.
18. Menținerea poziției de lider a SUA în lume economia este facilitată de rolul internațional al dolarului, care rămâne principala rezervă și mijloc de plată înlume sistemul monetar si financiar. Rezervele valutare ale băncilor centrale ale altor țări constau în 61% din dolari, aproape 2/3 din decontări în lume comerțul se desfășoară în dolari; Dolarul servește ca măsură a valorii multor bunuri importante (cum ar fi petrolul).global piaţă; 3/4 din împrumuturile bancare internaționale sunt efectuate în dolari. Rolul dolarului depășește semnificativ ponderea economică a Statelor Unite în lume.
Statele Unite ale Americii primesc venituri mari din emiterea de bancnote (domniaj). Masa monetară în dolari atinge o valoare uriașă de 560 de miliarde, mai mult de 2/3 din aceasta
masele se învârt în afara economiei americane, în principal în Federația Rusă. Înseamnă un împrumut real către Trezoreria SUA.
Dolarul servește ca un standard unic față de care sunt măsurate toate monedele țărilor dezvoltate. În practică, toți participanții la reglementările internaționale continuă să se concentreze asupra dolarului. Motivul pentru aceasta este necesitatea schimbului internațional într-un singur mijloc de plată universal, dictat de unitatea tot mai mare a producției de mărfuri în global fermă. Doar moneda națională a țării, care joacă un rol principal înglobal economie, iar Statele Unite îndeplinesc aceste cerințe.
Modificările cursului de schimb al dolarului au consecințe profunde atât pentru Statele Unite, cât și pentru alte țări. O creștere a cursului său de schimb reduce relativ volumul veniturilor din export în dolari, deseori implicând o scădere mai semnificativă decât modificarea cursului de schimb. lume preturi, in special la materii prime. Dimpotrivă, deprecierea dolarului servește ca un mijloc puternic de promovare a creșterii exporturilor americane și de a împinge concurenții americani de pe piețele externe. În același timp, importurile în Statele Unite sunt restrânse din cauza efectului creșterii prețurilor. Astfel, pentru Statele Unite, modificările cursului dolarului pot aduce într-un fel sau altul beneficii și avantaje
16) Țările dezvoltate în economia globală Echilibrul actual al puterii.
17) Cum se dezvoltă rivalitatea dintre UE și SUA.
Problema privind compararea potențialelor economice ale Statelor Unite și ale Europei de Vest, în special ale țărilor Uniunii Europene, nu poate fi simplificată. Această problemă devine mai clară când este privită dintr-o perspectivă istorică. În primul rând, este izbitor faptul evident: avantajele Statelor Unite în ceea ce privește ratele de creștere economică au fost cele mai evidente în timpul Primului și al Doilea Război Mondial, care au adus pierderi enorme economiei europene. Cel mai promițător dintre proiectele de politică europeană întreprinse, capabil să crească semnificativ rolul Europei în procesul geopolitic, este, în primul rând, decizie privind extinderea UE. Desigur, acest proces ar trebui să fie cât mai echilibrat și atent posibil. Dar a devenit deja ireversibilă și cu siguranță va deveni un factor tangibil în consolidarea în continuare a națiunilor europene. În acest sens, este important: în ciuda dificultăților existente, relațiile dintre UE și Ucraina devin din ce în ce mai constructive, care ocupă unul dintre locurile cheie pe continentul european și încearcă sincer să-și aducă contribuția fezabilă la dezvoltare. a integrării paneuropene, formarea Europei Mari ca entitate geopolitică integrală.
În prezent, Uniunea Europeană este una dintre cele mai puternice zone de integrare din lume. UE unește țări cu o populație de 370 de milioane de oameni. Potențialul său economic este aproape același, iar în unele zone depășește potențialul economic al Statelor Unite. Este determinat de următorii parametri: PIB - aproximativ 10 trilioane. dolari, 22% din producția industrială mondială. UE progresează constant. Aceasta se referă, în primul rând, la politica socială, unde principiile politicii economice social-piață, introduse în anii postbelici în Germania de unul dintre cei mai cunoscuți economiști ai Occidentului, cancelarul acestei țări L. Erhard, nu sunt. doar păstrat, dar și adâncit.
În 1989, Uniunea Europeană a aprobat Carta drepturilor sociale fundamentale ale lucrătorilor comunitari. Următorul pas în dezvoltarea principiilor de bază ale politicii sociale generale a fost adoptarea în 1993 a Cărții albe „Cu privire la creșterea competitivității și a ocupării forței de muncă: reflecții pentru Uniune”. La Summit-ul de la Maastricht din 1992, politica socială a fost identificată ca un domeniu independent de activitate a UE, iar în 1997 protocolul corespunzător a devenit parte integrantă a Tratatului de la Amsterdam privind Uniunea Europeană.
Modelul economic vest-european se caracterizează și printr-un grad mai mare de deschidere comparativ cu Statele Unite. Pentru cea mai mare parte a istoriei sale, Statele Unite au fost o țară cu tarife mari și protectoare. Acest lucru este valabil mai ales în anii 20, precum și în perioada postbelică, când se decidea problema stimulării pieței interne. Acum, UE este liderul incontestabil în comerțul mondial, furnizând aproape 40% din exporturile mondiale, în timp ce SUA - mai puțin de 12,3% (în 1948 - 22%).
Țările UE ocupă și poziții dominante în exportul de capital; ele sunt, de fapt, centrul de investiții determinant al economiei mondiale. Dacă în 1967 Statele Unite au asigurat 50,4% din investițiile directe ale lumii, atunci în 1999 o singură țară europeană - Marea Britanie - investește mai mult decât investitorii americani. De-a lungul anilor 1990, cei mai mari cinci investitori europeni - Germania, Marea Britanie, Franța, Țările de Jos și Suedia - au reprezentat 80% din totalul exporturilor de capital străin.
De asemenea, este important să se țină seama de autosuficiența semnificativ mai mare a sistemului economic al UE în comparație cu SUA și Japonia. Dacă în 1958 comerțul intern al țărilor europene reprezenta doar 36% din cifra de afaceri din comerțul exterior, acum este de 62-65%. În schimb, partea cea mai vulnerabilă a Statelor Unite este dependența din ce în ce mai mare de situația geopolitică, în special de situația globală.
Ultimele decenii au fost caracterizate de progrese semnificative în sistemul bancar european. Se fac simțite diferențierea sa mai profundă și prezența unei piețe mult mai largi de resurse financiare gratuite decât în Statele Unite. Dovada convingătoare în acest sens sunt următoarele statistici: în 1998, 38,9% din toate depozitele bancare globale erau concentrate în țările UE și Elveția, în timp ce Statele Unite au reprezentat doar 14,4%. Dinamica corespunzătoare este confirmată de raportul rezervelor valutare: în țările din zona euro acestea sunt de aproape patru ori mai mari decât în Statele Unite.
Nu se poate adopta o abordare simplistă pentru a compara potențialele științifice și tehnologice ale Statelor Unite și ale Europei, deși avantajele Americii în acest domeniu rămân de netăgăduit. Cu toate acestea, logica dezvoltării post-industriale este mai în concordanță cu principiile de bază ale economiei europene, în primul rând modelul nu al unei economii pur de piață, ci al unei economii sociale de piață, formată și îmbunătățită în Europa de Vest.
Printre alte proiecte geopolitice ale strategiei europene, subliniem următoarele.
În primul rând, crearea unei monede europene comune. Acesta este unul dintre cei mai semnificativi factori, care, sub rezerva unei politici monetare competente, poate submina fundamentele economice ale structurii unipolare a lumii moderne și poate duce la formarea unui mediu economic internațional multipolar.
În al doilea rând, situația se dezvoltă în așa fel încât, în viitorul apropiat, Europa poate deveni un centru recunoscut al politicii globale de mediu. Acesta este, de asemenea, un factor foarte important în consolidarea pozițiilor sale geopolitice, deoarece progresul civilizațional modern fără o componentă eficientă de mediu nu are și nu poate avea viitor.
În al treilea rând, relații constructive cu țările lumii a treia. Cei mai mulți dintre ei sunt din ce în ce mai dezamăgiți atât de modelul de dezvoltare american, cât și de politica SUA față de statele respective. Să subliniem: Uniunea Europeană și Statele Unite, de fapt, întruchipează două strategii calitativ diferite pentru interacțiunea civilizației occidentale cu lumea exterioară. În conformitate cu principiile lor de bază, țările UE se străduiesc să sprijine cât mai mult posibil progresul economic și social durabil al țărilor în curs de dezvoltare. Numai în 1999 au alocat 26,8 miliarde de dolari pentru programe de asistență corespunzătoare țărilor menționate – de trei ori mai mult decât Statele Unite. Potrivit lui J. Soros, în 2000, asistența donatorilor reprezenta doar 0,1% din PIB-ul SUA. Conform acestui indicator, Statele Unite ocupă ultimul loc în rândul țărilor dezvoltate.
Suedia, Olanda și Danemarca s-au dovedit a fi lideri în ceea ce privește volumul acestor alocări pe cap de locuitor al țărilor lor - 190, 203 și 331 de dolari, în timp ce în SUA această cifră este de 33 de dolari. În sfârșit, vorbim despre principii a relaţiilor care pot deveni în viitor baza proceselor de globalizare, relaţiile Occidentului postindustrial cu ţările periferice.
Acestea și alte procese similare sunt dovezi ale unor schimbări sistemice profunde care nu numai că au afectat începutul noului mileniu, dar și-au făcut loc tot mai mult în domeniul relațiilor geopolitice. Ceea ce este extrem de important este că epicentrul constructivității în politica mondială se mută treptat din Statele Unite în Europa. Acest lucru le oferă europenilor nu numai optimism, ci și încredere în acțiunile lor. După cum a spus premierul italian Silvio Berlusconi în timpul unei vizite în Rusia (aprilie 2002), „ne dorim în viitor să existe doar o competiție pașnică - Statele Unite, pe de o parte, și o entitate foarte puternică - Europa Mare - pe de o parte. alte." Având un potențial social enorm și mulți ani de experiență în dezvoltarea constructivă a relațiilor interstatale, țările Lumii Vechi sunt capabile să implementeze pe deplin aceste idei, dând astfel noi impulsuri tangibile procesului de civilizație mondială.
18) Diviziunea internațională a muncii. Specializarea și cooperarea producției.
Diviziunea internațională a muncii (IDL), specializarea internațională și cooperarea (cooperarea) producției (ISCP) – fenomene sociale interconectate și care se condiționează reciproc, de natură complexă și contradictorie.
Specializarea internațională– categoria economică, care are un sens mai larg comparativ cu cooperarea internațională, este una dintre laturi și în același timp principalele forme de manifestare a RMN.
Cooperare internationalase bazează pe specializarea producției și reflectă o latură diferită și o formă de bază diferită de RMN.
Sub specializarea internațională a producției (IMM)este înțeleasă ca o formă de diviziune a muncii între țări, în care se constată o creștere a concentrării producției omogene și a socializării muncii în lume pe baza procesului de diferențiere și separare în procese tehnologice independente (separate), în sectoare separate. și subsectoare ale producției naționale, producția de produse de muncă din ce în ce mai omogene, care depășesc nevoile interne . Aceste procese determină o complementaritate reciprocă crescândă a complexelor naționale diferențiate și se reflectă în intensificarea schimbului internațional de bunuri, servicii și cunoștințe științifice și tehnice.
IMM-urise dezvoltă conform doua directii– producţie şi teritorială.
Productiedirecția este împărțită în intersectorial, intrasectorial specializarea şi specializarea intreprinderilor individuale (companiilor).
TeritorialDirecția IMM implică specializarea țărilor individuale, grupurilor de țări și regiuni în producția anumitor produse și părți ale acestora pentru piața mondială.
Principalele tipuri de IMM-urisunt:
General baza obiectivă a cooperării internaționale producție (MKP) sunt:
Ca urmare a influenței revoluției științifice și tehnologice, a fost creată o bază materială pentru dezvoltarea pe scară largă a cooperării industriale. Revoluția științifică și tehnologică a forțat însăși natura MCP să se schimbe, inclusiv el ca elementul cel mai important al științei.
Funcția principală a cooperării în muncă- servi ca mijloc de crestere a bunurilor materiale produse cu productivitate mai mare a muncii, pentru implementarea unor sarcini fundamental noi, a fost completata de o alta functie importanta - combinarea eforturilor producatorilor din mai multe tari.
Metode de bazăutilizate la stabilirea legăturilor de cooperare:
Importanța MCP ca factor de creștere a eficienței producției naționale și de intensificare a cifrei de afaceri internaționale este în continuă creștere.
19) Căile integrării vest-europene. Factori care promovează și împiedică formarea unui spațiu european unic.
CEE - UE. occidental Versiunea „clasică” europeană a integrării regionale reprezintă europeanul economic comunitate - Piața comună, din 1992 - Uniunea Europeană.
Evoluția (Tabelul 2) poate fi exprimată schematic după cum urmează:
EEC ® Common Market ® EU ® SEAE ® PS.
Crearea CEE în 1957 a fost precedată de formarea Comunității Europene a Cărbunelui și Oțelului (CECO), Paris, 1951 - o organizație guvernamentală internațională care unește industriile cărbunelui, căilor ferate și metalurgice din Franța, Italia, Belgia, Țările de Jos, Luxemburg. și Euratom (organizație pentru dezvoltarea și utilizarea energiei atomice în scopuri pașnice), și au ocupat poziții de conducere în complexele intersectoriale menționate mai sus.
La acel moment, în cadrul componentelor (CECO și Euratom), principiile unei zone de liber schimb erau deja în vigoare, drept urmare CEE s-a întemeiat pe principiile uniunii vamale.
În decembrie 1969, la Haga, a fost luată decizia de extindere și aprofundare a Comunității Europene integrare economică. La 1 ianuarie 1973, Danemarca, Irlanda și Marea Britanie s-au alăturat celor „șase”, urmate de Grecia în 1981, Spania și Portugalia în 1986 și Austria, Finlanda și Suedia în 1995. În prezent, UE include 15 state cu o populație totală de peste 370 de milioane de oameni.
Scopul CEE este eliminarea treptată a tuturor restricțiilor asupra comerțului dintre țările membre, stabilirea unui tarif vamal comun în comerțul cu țările în curs de dezvoltare, eliminarea restricțiilor privind libera circulație a persoanelor, capitalurilor și serviciilor, implementarea unui politica comuna in domeniul agriculturii si transporturilor, unificarea sistemului fiscal, crearea uniunii monetare. Pentru implementarea acestora au fost create: Consiliul de Miniştri al CEE, Comisia european comunităților (CEC), Consiliul European, fiecare dintre acestea, la rândul său, a format numeroase organizații și instituții, inclusiv Curtea Europeană și Parlamentul European, cu scopul unei tranziții treptate la politică. integrare. A fost creat Sistemul Monetar European. 89
masa 2
Evoluţie integrareÎn cadrul Uniunii Europene, anii 1957 | 1958 | 1959 | 1961 | 1962 | 1963 | 1964 | 1965 | 1966 | 1968 | 1969 | 1970 | 1971 | 1972 | 1977 | 1977 | 1977 | 1977 | 1980 Numărul de membri Compus din 6 țări: Belgia, Germania, Italia, Luxemburg, Țările de Jos, Franța Compus din 9 țări.
Aderarea Marii Britanii, Danemarcei, Irlandei (1 ianuarie 1973) Titlu European economic Etapa comunitară Zona de integrare Uniunea Vamală de liber schimb (din 1 iulie 1968) Monetară integrarea europeană„șarpele monedei” (din 24 aprilie 1972) Sistemul Monetar European (din 13 martie 1979) Țările în curs de dezvoltare UE Acordul de Asociere Yaounde cu CEE 18 țări africane (20 iulie 1963) Prima Convenție de la Lomé între CEE și 46 de țări în curs de dezvoltare
țări (28 februarie 1975) A doua convenție de la Lomé între CEE și 58 de țări în curs de dezvoltare (31 octombrie 1979) Acord de liber schimb UE - EFTA cu EFTA (1 iulie 1973) Politică sectorială comună Politică agricolă comună (din 30 iulie 1962)
Politica comună de cercetare și dezvoltare tehnologică Parlamentul European Primele alegeri pentru Parlamentul European (7-9 iunie 1979) Acorduri cheie Tratatul de la Roma (semnat la 25 martie 1957, intrat în vigoare la 1 ianuarie 1958)
Acord privind fuziunea organelor executive ale CEE, CECO și Euratom (semnat la 8 aprilie 1965, intrat în vigoare la 1 iulie 1967) Sfârșit tabel. 2 ani 1981 | 1982 | 1983 | 1984 | 1985 1986 | 1987 | 1988 | 1989 | 1990 | 1991 | 1992 | 1993 | 1994 1995 | 1996 | 1997 | 1998 | 1999 | 2000 Număr de membri Compus din 10 ţări. Intrarea Greciei (28 mai 1979) Formată din 13 țări. Intrarea Spaniei și Portugaliei (1 ianuarie 1986) Formată din 15 țări. Aderarea Austriei, Finlandei, Suediei (1 ianuarie 1995) Titlu European economic Stadiul Uniunii Europene comunitare Integrarea vamală Uniune Piața comună Uniunea Economică Monetară integrarea europeană sistemul monetar Institutul Monetar European Moneda unică UE - țări în curs de dezvoltare A doua Convenție de la Lomé A treia Convenție de la Lomé între CEE și 66 de țări în curs de dezvoltare (8 decembrie 1984) A patra Convenție de la Lomé între CEE și 69 de țări în curs de dezvoltare (15 decembrie 1989) Acord UE - EFTA pe o zonă de liber schimb cu EFTA
Acordul european economic spațiu între UE și AELS (semnat la 21 octombrie 1991, intrat în vigoare la 1 ianuarie 1994)
industrie
politică Politica agricolă comună
Politica de mediu unificată
Politică unificată în domeniul cercetării și dezvoltării tehnologice
Politica energetică unificată
Politica unificată de transport
Unificat structural, social și regional politică Parlamentul European Primele alegeri directe pentru Parlamentul European Al doilea alegeri directe pentru Parlamentul European (14 iunie 1984)
) Al treilea alegeri directe pentru Parlamentul European (18 iunie 1989) Al patrulea alegeri directe pentru Parlamentul European (1994) Acorduri cheie Tratatul de la Roma
Acord de fuziune
Tratatul privind Uniunea Europeană (semnat la 7 februarie 1992, intrat în vigoare la 1 noiembrie 1993) a creat un sistem de „relații speciale” între CEE și peste 60 de țări în curs de dezvoltare din Africa, Caraibe și Pacific. Până la sfârșitul anilor 60. A fost creată Uniunea Vamală, au fost desființate taxele vamale și au fost ridicate restricțiile cantitative în comerțul reciproc și a fost introdus un tarif vamal unic în raport cu țările terțe.
O etapă calitativ nouă în dezvoltare integrarea vest-europeană- acestea sunt acordurile de la Maastricht (Olanda) (februarie 1992). Aceasta este o dovadă a finalizării celei de-a treia etape a evoluției UES. În același timp, sarcinile sunt stabilite pentru a apropia țările la nivel macro și pentru a elimina multe bariere fiscale, vamale și de altă natură.
Acordurile de la Maastricht au oferit UE următoarele funcții:
crearea și gestionarea unei monede unice;
întărirea unui singur economic politicieni;
stabilirea și protejarea pieței unice pe principiile concurenței libere și loiale;
redistribuirea fondurilor între regiunile bogate și cele sărace;
menținerea ordinii și a legii;
recunoașterea și dezvoltarea drepturilor fundamentale ale cetățenilor individuali;
gestionarea unei politici externe comune, inclusiv aspectele de securitate, apărare comună etc.
Procesul de aprobare a Acordurilor de la Maastricht a avut propriile sale caracteristici și contradicții. De exemplu, în Franța, în timpul unui referendum privind aceste acorduri, mulți au votat împotriva politicii agricole a UE; Danemarca s-a pronunțat în favoarea aderării la acord abia după al doilea referendum.
Factorii care au contribuit la integrarea vest-europeană.Mecanismele economice ale țărilor din Europa de Vest au fost, într-o măsură mai mare și mai devreme decât cele ale altor țări, pregătite pentru o interacțiune strânsă între ele. Dependența ridicată a țărilor vest-europene de piețele externe și condițiile internaționale de reproducere, asemănarea structurilor lor economice, proximitatea lor teritorială - toate acestea au contribuit la dezvoltarea tendințelor de integrare. Au existat însă și alți factori de integrare. După al Doilea Război Mondial a avut loc o schimbare fundamentală în structura socio-economică a Europei. Crearea Consiliului de Asistență Economică Reciprocă și refuzul țărilor din Europa de Est de la o economie de piață au devenit un obstacol în calea dezvoltării legăturilor economice între Europa de Est și Europa de Vest. Compensarea pierderilor de pe piața est-europeană ar putea fi doar intensificată cooperarea reciprocă. Mai departe, unul dintre factorii integratori a fost dorința țărilor vest-europene de a-și consolida pozițiile pe piața mondială în fața unui puternic concurent - Statele Unite ale Americii. În cele din urmă, țările din Europa de Vest au încercat să compenseze dispariția sistemului colonial și pierderea comerțului colonial și a altor legături prin creșterea interdependenței.
Astfel, o combinație de factori comuni economiei mondiale și specifici Europei de Vest postbelice a determinat locul deosebit al țărilor acestei regiuni în economia mondială, iar gradul de împletire a intereselor lor naționale și a economiilor naționale s-a dovedit a fi mai mare decât în orice altă regiune a lumii.
20) Comerțul internațional cu mărfuri. Principalele tendințe și factori de influență.
comerț internațional (MT) este o categorie economică complexă care poate fi luată în considerare în cel puțin trei aspecte: organizațional și tehnic, de piață și socio-economic.
Aspect organizatoric si tehnic studii schimbul fizic de bunuri și serviciiîntre economiile naționale (state) înregistrate de stat. Atenția principală este acordată problemelor asociate cu achiziționarea (vânzarea) unor bunuri specifice, mișcarea acestora între contrapărți (vânzător - cumpărător) și trecerea frontierelor de stat, cu decontări etc. Aceste aspecte ale MT sunt studiate prin discipline specifice specifice (aplicate). - organizarea și tehnologia operațiunilor de comerț exterior, vamal, operațiuni financiare și de credit internaționale, drept internațional (diferitele sale ramuri), contabilitate etc.
Aspect organizatoric si de piata definește MT ca totalitatea cererii mondiale și a ofertei mondiale, care se concretizează în două contrafluxuri de mărfuri și (sau) servicii - exporturile mondiale (exporturile) și importurile mondiale (importurile). În același timp, cererea agregată globală este înțeleasă ca volumul producției de bunuri pe care consumatorii sunt dispuși să le cumpere în mod colectiv la nivelul prețului existent în interiorul și în afara țării, iar oferta agregată este înțeleasă ca volumul producției de bunuri pe care producătorii îl au. dispus să ofere pe piaţă la nivelul preţurilor existente. Ele sunt de obicei considerate numai în termeni de valoare. Problemele care apar în acest caz sunt asociate în primul rând cu studiul stării pieței pentru anumite bunuri (relația dintre cerere și ofertă pe aceasta - situația pieței), organizarea optimă a fluxurilor de mărfuri între țări, ținând cont de o mare varietate de factori, dar mai ales factorul preț.
Aceste probleme sunt studiate de marketingul și managementul internațional, teoriile comerțului internațional și ale pieței mondiale, relațiile monetare și financiare internaționale.
Aspectul socio-economic consideră MT ca un tip special relaţiile socio-economice, apărute între state în proces și cu privire la schimbul de bunuri și servicii. Aceste relații au o serie de caracteristici care le fac deosebit de importante în economia globală.
În primul rând, trebuie remarcat faptul că acestea sunt de natură mondială, întrucât în ele sunt implicate toate statele și toate grupările lor economice; sunt un integrator, unind economiile naționale într-o singură economie mondială și internaționalizând-o, pe baza diviziunii internaționale a muncii (ILD). MT stabilește ce este mai profitabil pentru stat să producă și în ce condiții să schimbe produsul produs. Astfel, contribuie la extinderea și aprofundarea IRM, și deci MT, implicând tot mai multe state în ele. Aceste relații sunt obiective și universale, adică există independent de voința unei persoane (grup) și sunt potrivite pentru orice stat. Sunt capabili să sistematizeze economia mondială, dispunând state în funcție de dezvoltarea comerțului exterior (FT), de ponderea pe care acesta (FT) o ocupă în comerțul internațional, de mărimea cifrei de afaceri medii pe cap de locuitor din comerțul exterior. Pe această bază, se face o distincție între țările „mici” - cele care nu pot influența modificările prețului MR dacă își modifică cererea pentru orice produs și, dimpotrivă, țările „mari”. Țările mici, pentru a compensa această slăbiciune pe o anumită piață, adesea se unesc (se integrează) și prezintă cererea agregată și oferta agregată. Dar și țările mari se pot uni, consolidându-și astfel poziția în MT.
Capitalul este exportat, importat și funcționează în străinătate sub diferite forme:
1. În forme de împrumut și antreprenoriat. Capitalul sub formă de împrumut aduce proprietarului venituri sub formă de dobânzi la depozite, alte depozite, împrumuturi, credite; iar capitalul în formă antreprenorială este în principal sub formă de profit. Capitalul antreprenorial este investiții sub formă de investiții directe și de portofoliu. Investiții directeîn întreprinderi industriale, comerciale și de altă natură - acestea sunt acele investiții în țara gazdă care permit participarea la gestionarea obiectului investițional. Conform statisticilor internaționale, ponderea participării străine la capitalul social al unei companii, care face posibilă o astfel de participare, este acceptată la 25%, conform statisticilor americane - 10%, iar conform statisticilor australiene și canadiene - 50%. Principalele forme sunt: întreprinderile deschise în străinătate, crearea de societăți mixte, dezvoltarea în comun a resurselor naturale, cumpărarea sau preluarea de întreprinderi în țară. În lume, țările dezvoltate atrag aproape ¾ din totalul investițiilor directe, aproximativ 20% - țări dezvoltate, 5% - țări din Europa Centrală și de Est. Se numesc întreprinderile care au investiții străine directe ramuri străine, împărțindu-le în funcție de gradul de control din partea societății-mamă străină în:
§ departamente, care sunt deținute integral sau parțial de un investitor străin și reprezintă reprezentanța sau biroul acestuia. Cel mai adesea acestea sunt întreprinderi de cumpărare și vânzare cu depozite și servicii de întreținere, întreprinderi de construcții și minerit;
§ companii afiliate , care includ o societate comercială în care un investitor străin deține mai mult de 50% din acțiunile cu drept de vot și are dreptul de a numi și revoca majoritatea membrilor organului de administrare, executiv sau de supraveghere.
§ companii asociate (sau mixte) , care includ acele companii comerciale în care un investitor străin deține între 10 și 50% din acțiuni cu drept de vot;
Investiții de portofoliu sunt formate prin investirea capitalului în valorile mobiliare ale întreprinderilor în sume care nu asigură proprietatea sau controlul. Astfel de titluri pot fi titluri de capital, titluri de creanță - obligațiuni, bilete la ordin, bilete la ordin, instrumente ale pieței monetare (bonuri de trezorerie, certificate de depozit, acceptări bancare, instrumente financiare derivate etc. Motivul investiției de portofoliu este dorința de a plasa capital în acea tara si in astfel de titluri in care va aduce profit maxim.Peste 90% din investitiile de portofoliu se fac intre tarile dezvoltate.
Capitalul de împrumut este exportat în afara țărilor sub formă de împrumuturi pe termen scurt și lung pentru a câștiga dobândă. Creditorii pot fi firme private sau bănci, agenții guvernamentale și organizații financiare internaționale, iar destinatarii pot fi persoane fizice, companii, întreprinderi și guverne naționale. Exportul de capital de împrumut a căpătat o scară largă și a devenit baza sistemului modern de credit internațional.
2. Sub formă de capital privat, public sau capital al organizațiilor internaționale. De obicei, împrumuturile guvernamentale și împrumuturile de la organizațiile internaționale sunt acordate în condiții preferențiale în comparație cu capitalul privat, uneori chiar gratuit. O astfel de mișcare a capitalului se numește cu ajutor, iar partea sa gratuită este subvenții (granturi).
3. În forme monetare și de mărfuri. Exportul de capital ia adesea forma exportului de mașini, echipamente, brevete, dacă acestea sunt exportate ca aport la capitalul autorizat al unei companii care este creată sau cumpărată acolo.
