Agregatul tuturor fondurilor monetare din economie sub formă de numerar și non-numerar și care îndeplinesc funcțiile unui mijloc de circulație și acumulare, formează oferta de bani.
Anumite tipuri de fonduri care circulă în țară, în conformitate cu nivelul lor inerent de lichiditate, sunt combinate în agregate monetare (M). Un agregat cu un grad mai ridicat de lichiditate este o parte integrantă a unui complex cu un nivel mai scăzut de lichiditate. Ca rezultat, se formează un sistem de agregate, fiecare caracterizând o anumită livrare și structură a ofertei de bani.
Agregatul monetar M1 include cele mai multe fonduri mobile: metal și hârtie monetară (bancnote) aflate în circulație (fără numerar bancar) în conturi bancare la cerere (depozite de cec).
Oferta de bani M2 constă în M1, conturi de economii fără cec și depozite la termen mici.
Agregatul monetar al MH este format din M2 și depozite mari.
Agregatele monetare vă permit să determinați suma de bani în circulație. Dar de ce depinde? Răspunsul la această întrebare este dat de ecuația de schimb a lui I. Fisher, conform căreia suma de bani în circulație ar trebui să fie astfel încât să se observe un echilibru între acestea și valoarea bunurilor și serviciilor produse în țară, luând în considerare prețurile lor.
M este suma de bani (sau oferta de bani);
V este viteza de circulație a banilor (numărul mediu anual de ori, care este unitatea monetară pentru achiziționarea de bunuri și servicii);
P - nivelul prețului (indicele prețurilor medii ponderate ale bunurilor și serviciilor);
Q este volumul real al producției naționale.
Transformările simple permit obținerea unei formule pentru determinarea sumei de bani necesare circulației:
Și din această formulă reiese clar că cu cât produc mai mult naționalul creat de țară, cu atât mai mulți bani ar trebui să fie în circulație. Odată cu creșterea cantității fizice de mărfuri, este necesară creșterea ofertei de bani.
Deoarece viteza de circulație a banilor și volumul real al producției sunt determinate de factori nemonetari, acestea pot fi considerate valori constante. Apoi, este evident că nivelul prețului și cantitatea de bani în circulație sunt în relație directă: creșterea prețurilor duce la o creștere a ofertei de bani și, dimpotrivă, o creștere a ofertei de bani duce la o creștere a prețurilor . Cu toate acestea, creșterea prețurilor nu va avea loc dacă creșterea ofertei de bani are loc simultan cu extinderea volumului producției de bunuri și servicii.
Suma de bani în circulație îi afectează în mod direct valoarea.
Valoarea banilor este puterea sa de cumpărare, adică cantitatea de bunuri și servicii care pot fi cumpărate pentru o unitate monetară. Acest indicator exprimă valoarea reală (valoarea reală) spre deosebire de valoarea nominală tipărită (nominală) a banilor. Valoarea banilor este invers legată de suma de bani în circulație. Cu cât sunt mai mulți bani în circulație, cu atât valoarea lor este mai mică și invers.
În procesul activității economice, unele entități economice generează temporar resurse monetare gratuite (întreprinderile au un fond de amortizare, un fond salarial, profit etc., populația are economii, statul are venituri bugetare neutilizate), în timp ce altele au subiecți acolo nevoia de fonduri suplimentare (pentru a plăti bunuri, servicii, lucrări etc.)
Fonduri gratuite sunt oferite celor care au nevoie de ele pentru uz temporar, în datorii. Mecanismul prin care are loc deplasarea fondurilor libere temporar de la proprietarul lor la împrumutat se numește împrumut. Transferul de fonduri temporar gratuite se efectuează pe bază de urgență, rambursare, plată și garanție, adică suma împrumutată trebuie returnată după o anumită perioadă de timp și se percepe o taxă pentru utilizarea banilor.
Creditul îndeplinește funcții importante într-o economie de piață:
Asigură continuitatea procesului de reproducere;
Redistribuie fondurile între întreprinderi, industrii, teritorii, grupuri de populație;
Promovează creșterea eficienței producției, stimulează progresul științific și tehnologic; generează bani de credit;
Extinde circulația fără numerar, accelerează mișcarea fluxurilor de numerar;
Convertește economiile de bani în capital;
Promovează procesul de concentrare și centralizare a capitalului.
În procesul de dezvoltare istorică, creditul a dobândit diferite forme, dintre care principalele sunt împrumuturile comerciale și bancare.
Împrumutul comercial este un împrumut acordat de producători (vânzători) consumatorilor (cumpărătorilor) sub forma unei plăți amânate pentru bunurile furnizate, adică creditul comercial are o formă de marfă. Relațiile comerciale de împrumut sunt formalizate printr-o factură.
O cambie este un bilet la ordin scris, întocmit în conformitate cu normele legislative, emis de împrumutat creditorului și care îi conferă creditorului dreptul incontestabil de a cere plata datoriei de la împrumutat la un moment dat. O cambie este un document de plată, decontare și credit adecvat pentru plata bunurilor și serviciilor, acordarea unui împrumut și rambursarea împrumuturilor primite anterior. O proprietate importantă a unei facturi este negociabilitatea acesteia. Prin intermediul unei inscripții de transfer (girare), o cambie poate circula printre un cerc nelimitat de persoane, îndeplinind funcțiile de numerar.
Utilizarea unui împrumut comercial are limitele sale: în primul rând. este limitată de mărimea fondului de rezervă al întreprinderii creditoare; în al doilea rând, întrucât un împrumut comercial este prezentat sub formă de marfă, are un domeniu de aplicare limitat, de exemplu, nu poate fi utilizat pentru plata salariilor; în al treilea rând, un împrumut comercial poate fi acordat de un furnizor unui consumator, dar nu și invers.
Limitările inerente împrumuturilor comerciale sunt depășite prin dezvoltarea împrumuturilor bancare, care în lumea modernă este principala formă de credit.
Un împrumut bancar este un împrumut acordat pentru o perioadă determinată de instituțiile financiare (bănci, fonduri, asociații) persoanelor fizice și juridice sub forma unui împrumut în numerar.
În termeni, împrumuturile bancare sunt împărțite în: pe termen scurt (până la un an), pe termen mediu (până la 3 ani) și pe termen lung (peste 3 ani). Împrumuturile pot fi garantate (emise cu titlu de garanție materială, garanție, garanție a unei bănci sau a altei persoane fizice sau juridice) sau neautorizate (necompletate). Suma maximă a unui împrumut emis de bancă unui împrumutat este reglementată.
Taxa pentru utilizarea banilor (costul unui împrumut) se numește dobândă. Nivelul ratei dobânzii este diferențiat în funcție de natura împrumuturilor și este determinat pe piața monetară, unde cererea și oferta de bani se ciocnesc. O excepție este rata de actualizare (rata de refinanțare) - rata dobânzii pe care Banca Centrală o percepe pentru împrumuturile acordate băncilor comerciale.
Baza pentru determinarea ratei dobânzii pentru anumite împrumuturi este așa-numita rată de bază - rata de împrumut percepută de băncile mari la împrumuturile pe termen scurt (până la 180 de zile) acordate celor mai fiabili împrumutători. Mai mult, rata de bază este diferențiată în funcție de termenul și dimensiunea împrumutului, dacă împrumutul este garantat sau nu, dacă este acordat unei întreprinderi mici sau unor împrumutați mari.
Alte forme comune de credit includ:
Împrumutul ipotecar este un împrumut pe termen lung garantat de imobile (terenuri, clădiri, structuri etc.). De regulă, un astfel de împrumut este emis pentru locuințe și construcții industriale la o rată a dobânzii ridicată. În Rusia, în economia planificată, nu exista un credit ipotecar. Astăzi, odată cu trecerea la piață, a fost elaborată o lege privind ipotecile, care permite emiterea de împrumuturi garantate cu imobile.
Împrumut de consum - acordat persoanelor fizice de către întreprinderile comerciale atunci când cumpără bunuri de consum durabile sub formă de plată amânată (vânzare în rate) sau de către bănci sau alte instituții financiare sub formă de împrumuturi bancare în scopuri de consum (plată pentru instruire, tratament, recreere, etc.). Creditul de consum are un impact mare asupra consumului și asupra cererii agregate.
Creditul de stat este o formă de credit în care împrumutatul este statul, iar creditorii sunt persoane fizice sau juridice.
Creditul internațional reprezintă mișcarea banilor între creditori și împrumutați în diferite țări. Creditul internațional este condiționat de prezența relațiilor economice externe și există sub formă de credit comercial, bancar, guvernamental, adică creditorii și împrumutații pot fi bănci, firme private, guverne, organizații internaționale și regionale.
Totalitatea instituțiilor financiare și de credit, care acumulează și împrumută bani, formează sistemul de credit al țării. Principala verigă în sistemul de creditare este băncile. Într-o economie de piață, a fost adoptat un sistem bancar pe două niveluri. Nivelul superior este reprezentat de Banca Centrală, care nu acordă împrumuturi directe întreprinderilor și populației, ci exercită controlul și reglementează circulația banilor din țară și gestionează întregul sistem bancar existent în țară; este „banca băncilor”. Al doilea nivel este ocupat de multe bănci comerciale independente și instituții financiare și de credit nebancare (pensii, asigurări, fonduri de investiții, asociații de economii și împrumuturi, uniuni de credit etc.), pe care se încadrează principala povară a acumulării de economii și a plasării împrumuturilor . Băncile comerciale sunt organizații independente. Administrativ, nu sunt subordonate Băncii Centrale, deși sunt obligați să urmeze instrucțiunile Băncii Centrale în limitele normelor stabilite de lege.
Băncile sunt intermediari financiari care acceptă fonduri de la deponenți și le furnizează debitorilor în condiții de rambursare, urgență și plată pentru a obține profit. Profitul bancar este diferența dintre procentul pe care îl primesc băncile pentru banii pe care îi dau și procentul pe care îl plătesc pentru banii pe care îi dau, minus costurile asociate activităților băncii.
Toate băncile pot fi caracterizate prin diferite criterii:
Prin metoda de formare a capitalului autorizat (cooperativă, pe acțiuni, mixtă);
După afiliere (național, comun, străin);
După tipul de operațiuni efectuate - universale sau specializate (ipotecă, investiții, inovare, terenuri, comerț, bursă etc.);
Pe domenii de activitate - industrie și economie națională;
Pe baze teritoriale - regionale și naționale.
Principalele funcții ale băncilor: acumularea de fonduri și economii; acordarea de împrumuturi persoanelor fizice și juridice;
Decontări în numerar și servicii de numerar pentru clienți;
Emiterea, cumpărarea, vânzarea documentelor de plată și a valorilor mobiliare.
Toate operațiunile bancare sunt împărțite în active și pasive.
Operațiunile prin care băncile realizează resursele de care dispun sunt numite active; operațiunile prin care băncile își formează resursele pentru operațiuni active se numesc pasive.
Băncile comerciale atrag fondurile deponenților și folosesc fondurile colectate pentru a acorda împrumuturi și pentru a cumpăra valori mobiliare. Investitorii dețin fonduri și le împrumută băncilor pentru utilizare. Fondurile strânse sunt emise sub formă de cec, economii, depozite la termen și, din punctul de vedere al băncii, sunt obligații de creanță și se referă la pasive.
Depozitele (depozitele bancare) servesc drept sursă de credit. Cu toate acestea, băncile nu au voie să împrumute pentru întreaga sumă a depozitelor lor. Banca este obligată să păstreze o parte din depozitele sale sub formă de numerar sau depozite în conturi fără dobândă ale Băncii Centrale. Depozitul minim pe care o bancă trebuie să îl păstreze la Banca Centrală sau să îl aibă în numerar se numește rezerve obligatorii. Valoarea rezervelor necesare este determinată pe baza standardului stabilit de Banca Centrală sub forma unei acțiuni (procente) din depozitele băncii.
La prima vedere, poate părea că suma rezervelor necesare este un fel de fond de asigurare din care băncile comerciale pot extrage fondurile de care au nevoie în cazul retragerilor mari și neașteptate de bani de către deponenții lor. Cu toate acestea, nu este. Faptul este că depozitele în băncile comerciale pot fi de câteva ori mai mari decât suma rezervelor, adică rezervele sunt parțiale. Prin urmare, în cazul retragerilor bruște și mari de fonduri de către deponenți, disponibilitatea rezervelor necesare nu va salva băncile comerciale de faliment. Cerința de a păstra o parte din pasive sub formă de rezerve se explică prin necesitatea de a controla capacitatea băncilor comerciale de a împrumuta clienților lor. Banca centrală, ca organism coordonator, încearcă să prevină un exces sau o lipsă de credit și exercită astfel impactul necesar asupra cantității de bani în circulație și asupra situației macroeconomice în general. De fapt, rezervele băncii, de regulă, sunt mai mari decât cele necesare; aceste surplusuri se numesc rezerve excedentare, care sunt sursa împrumuturilor.
Numerarul și datoriile către bancă (împrumuturi emise) formează activele băncii. Dacă activele băncii sunt mai mult decât pasive, banca este solvabilă. Diferența dintre active și pasive este capitalul propriu al băncii (acțiuni).
Cele mai tipice, obișnuite sunt următoarele operațiuni bancare:
Acceptarea (emiterea) numerarului;
Efectuarea de decontări în numele clienților;
Contabilitatea cecurilor; emiterea de împrumuturi;
Achiziționarea (vânzarea) valorilor mobiliare.
Rolul uriaș jucat de băncile moderne într-o economie de piață este legat de capacitatea sistemului bancar de a crea bani noi.
Fiecare bancă are o capacitate limitată de a-și extinde împrumuturile și investițiile. El nu poate împrumuta mai mult decât a primit de la deponenți, nu poate împrumuta întreaga sumă a depozitelor, întrucât, în conformitate cu cerințele Băncii Centrale, o parte din depozite trebuie păstrate în conturile acestora din urmă. Cu toate acestea, atunci când o bancă comercială acordă un împrumut, oferta de bani crește cu mai mult decât suma împrumutului emis.
Să aruncăm o privire rapidă la modul în care se întâmplă acest lucru. În acest caz, ne vom aminti că depozitele de cec reprezintă cea mai mare parte a agregatului monetar M1.
Să presupunem că raportul necesar rezervelor este stabilit de Banca Centrală la 0,2. Apoi, prima bancă comercială care primește un depozit egal cu 1000 poate emite un împrumut de 800. Împrumutul primit este cheltuit pentru plata facturilor (pentru furnizarea de materiale, echipamente etc.) și se duce în contul celei de-a doua bănci. A doua bancă, după ce a primit un depozit de 800, poate emite un împrumut egal cu 640. Acest împrumut, similar cu primul, este cheltuit și vine sub forma unui depozit în contul unei a treia bănci, care din depozitul primit în 640 poate reprezenta 512 etc. În cele din urmă, vom vedea că depozitele nou create pentru sistemul în ansamblu vor fi:
1000+ 800 + 640 + 512 + 410...=
1000x =
1000 x = 1000 x (1: 0,2) = 5000.
Astfel, întregul sistem bancar a majorat depozitul inițial de 1000 de 5 ori. transformându-l în 5000, adică are loc o expansiune multiplicativă a depozitelor. Cu alte cuvinte, sistemul bancar în ansamblu poate oferi împrumuturi care sunt de câteva ori mai mari decât rezervele sale în exces.
Din 5000 de bani, 1000 sunt „bani vechi”, iar 4000 sunt „noi” creați de sistemul bancar. Suma totală a banilor nou creați este egală cu suma rezervelor în exces înmulțită cu multiplicatorul banilor.
Multiplicatorul de bani (MR) este un coeficient care caracterizează gradul de creștere a ofertei de bani ca urmare a unei creșteri a rezervelor în exces. Multiplicatorul monetar este egal cu unul împărțit la raportul necesar rezervelor (anul):
MR = 1 100%
În plus față de cele luate în considerare, băncile comerciale efectuează alte zeci de alte tipuri de operațiuni, în timp ce gama de servicii bancare furnizate este în continuă expansiune. În special, astfel de servicii bancare intermediare și fiduciare precum conturile de schimb valutar, factoringul și încrederea devin din ce în ce mai răspândite astăzi.
Contabilitatea facturilor - o operațiune de creditare, care constă în achiziționarea de facturi de către bancă înainte de data scadenței plății pe acestea. Când se înregistrează o cambie, se face un avans către purtătorul cambiei. În acest caz, banca percepe un anumit procent, reducând suma plătită în consecință. La expirarea cambiei, valoarea nominală a acesteia este percepută persoanei care a emis factura.
Factoringul este un tip de activitate bancară, care constă în achiziționarea pasivelor unui client, avansând clientul în cuantum de 60-90% din valoarea pasivelor cu un recalcul final după rambursarea datoriei. Banca percepe un comision pentru furnizarea acestor servicii.
Operațiuni de încredere - îndeplinirea de către bancă a diferitelor funcții legate de administrarea proprietății, fondurile de pensii ale anumitor companii, stocarea valorilor mobiliare sub procura clientului. Prin concentrarea activelor de încredere, băncile au posibilitatea de a extinde în mod semnificativ sfera activităților și influenței lor, asigurându-și astfel profituri ridicate.
Economia de piață este o economie monetară, toate tranzacțiile de piață sunt mediate de mișcarea banilor. Mai mult, banii nu sunt doar un mediu tehnic de schimb; starea întregii economii a țării depinde de raționalizarea circulației monetare, de suma de bani în circulație. În capitolul anterior, au fost luate în considerare condițiile pentru realizarea echilibrului pe piețele mărfurilor, dar echilibrul economic general este un echilibru pe toate piețele, inclusiv pe cea monetară. În acest capitol, vor fi luate în considerare condițiile pentru realizarea echilibrului pe piața monetară.
Principalele întrebări ale subiectului:
În prima secțiune a cursului, v-ați familiarizat cu esența, funcțiile, tipurile de bani. Să ne reamintim că banii moderni sunt bani de credit nebursabili. Numerarul (bancnotele) sunt obligații ale datoriilor băncii centrale de stat, banii non-numerar sunt obligații ale datoriilor băncilor comerciale.
Agregatul tuturor fondurilor monetare din economie sub formă de numerar și non-numerar și care îndeplinește funcțiile unui mijloc de circulație și acumulare, formează oferta de bani.
Anumite tipuri de fonduri care circulă în țară, în conformitate cu nivelul lor inerent de lichiditate, sunt combinate în agregate monetare (M). Un agregat cu un nivel mai ridicat de lichiditate este o parte integrantă a unui agregat cu un nivel mai scăzut de lichiditate. Ca rezultat, se formează un sistem de agregate, fiecare dintre acestea caracterizând o anumită compoziție și structură a ofertei de bani.
Următoarele unități sunt cele mai utilizate:
М0 - hârtie (bancnote) și numerar metalic (schimbare mică) bani în circulație (fără numerar bancar);
M1 - include M0 și bani în conturi bancare care nu poartă dobânzi la cerere (conturi curente, de decontare ale întreprinderilor);
M2 - este alcătuit din M1, conturi de economii (conturi cu dobândă la cerere) și depozite la termen mici;
M3 - este format din M2 și depozite la termen mari.
În unele țări, se utilizează un alt agregat - L, care include M3 și unele tipuri de valori mobiliare foarte lichide (certificate de depozit, bonuri de trezorerie).
Un alt indicator important al sumei de bani în circulație este baza monetară („bani puternici”) - aceștia sunt bani sub controlul direct al băncii centrale de stat (numerar în circulație și bani în conturile băncilor comerciale din banca centrală de stat ).
O idee despre suma de bani din economia rusă este dată de datele din Tabelul 23.1.
Tabelul 23.1
Dinamica agregatelor monetare în Rusia 1995-2002
(1995-1997 în trilioane de ruble, din 1998 - în miliarde de ruble)
neg în masa totală de bani - aproximativ 30%. Rețineți că raportul dintre numerar și numerar în țările de pe piața dezvoltată este de 9 la 1.
Agregatele monetare vă permit să determinați suma de bani în circulație. Dar de ce depinde? Câți bani ar trebui să existe în economie?
Răspunsul la această întrebare este dat de ecuația de schimb a lui I. Fischer, conform căreia suma de bani în circulație ar trebui să fie astfel încât să se mențină un echilibru între aceasta și valoarea bunurilor și serviciilor produse în țară, luând în considerare cont preturile lor:
M x V = P x Q,
unde M este suma de bani (sau oferta de bani) aflată în circulație;
V este viteza circulației banilor (numărul mediu anual de unități monetare cheltuite pentru achiziționarea de bunuri și servicii);
Р - nivelul prețului (indicele prețurilor medii ponderate ale bunurilor și serviciilor);
Q este volumul real al producției naționale.
Transformările simple permit obținerea unei formule pentru suma de bani necesară circulației:
M = (P x Q): V.
Din această formulă reiese clar că cu cât produsul național creat în țară este mai mare, cu atât mai mulți bani trebuie să fie în circulație. Odată cu creșterea cantității fizice de mărfuri, este necesară creșterea ofertei de bani.
Deoarece viteza circulației banilor este determinată de factori nemonetari, poate fi considerată o valoare constantă. Împărțind ambele părți ale ecuației cu V și exprimând valoarea (1 / V) în termeni de k, obținem o formulă numită ecuația Cambridge:
M = k x P x V,
unde k este coeficientul de proporționalitate între venitul nominal (P x V) și oferta de bani dorită, adică o parte din veniturile pe care entitățile de afaceri vor să le păstreze în numerar.
Coeficientul k se numește coeficient de monetizare, deoarece caracterizează saturația economiei cu bani. În practică, coeficientul de monetizare (k) este calculat ca raportul dintre M2 și PIB înmulțit cu 100%.
De exemplu, în 2002, coeficientul de monetizare în Rusia a fost de 19%, în timp ce în țările cu economii de piață dezvoltate această cifră atinge 50-80%.
Din formula luată în considerare, se poate observa că nivelul prețului și cantitatea de bani în circulație sunt în relație directă: o creștere a prețurilor necesită o creștere a ofertei de bani și, dimpotrivă, o creștere a ofertei de bani duce la o creștere a prețurilor. Cu toate acestea, nu va exista o creștere a prețurilor dacă, simultan cu creșterea ofertei de bani, volumul producției de bunuri și servicii se extinde în aceeași sau mai mare măsură.
Suma de bani în circulație îi afectează în mod direct valoarea. Banii moderni, spre deosebire de banii de marfă, nu au valoare proprie. Banii din hârtie în numerar sunt doar o bucată de hârtie, depozitele bancare sunt înregistrări în cărțile băncilor. În ceea ce privește banii metalici, valoarea lor nominală trebuie să fie întotdeauna mai mare decât valoarea reală (valoarea metalului). Deci, care este valoarea banilor moderni? De ce merită?
Valoarea banilor este puterea sa reală de cumpărare, adică cantitatea de bunuri și servicii care pot fi cumpărate pentru o unitate monetară. Acest indicator exprimă valoarea reală (valoarea reală) spre deosebire de valoarea nominală (nominală) a banilor. Valoarea banilor este invers legată de suma de bani în circulație. Cu cât sunt mai mulți bani în circulație, cu atât valoarea lor este mai mică și invers.
Întrebări de auto-testare
Cererea de bani este predeterminată de funcții precum un mijloc de schimb și un mijloc de acumulare. Agenții de afaceri au nevoie de bani de cheltuit, folosindu-i ca mijloc de schimb în prezent și acumulându-i pentru plăți viitoare.
J.M. Keynes, analizând motivele pentru care actorii economici preferă să păstreze o parte din averea lor sub formă de active monetare lichide, identifică următoarele motive pentru stocarea banilor:
- un motiv tranzacțional care rezultă din comoditatea utilizării banilor ca mijloc de plată. Oamenii păstrează bani în scopul efectuării de tranzacții. În același timp, cererea tranzacțională depinde de nivelul venitului (cu o creștere a venitului, cererea tranzacției crește) și de intervalul de timp dintre primirea venitului;
Cererea agregată (totală) de bani (Dm) include:
Cererea afacerii - Dm (Q) este cererea de bani pentru a efectua achiziții și plăți. Fiecare entitate economică la un moment dat trebuie să aibă o anumită sumă de bani (solduri de numerar) pentru a putea face tranzacții în mod liber. Gospodăriile au nevoie de bani pentru a cumpăra bunuri, pentru a plăti facturi de utilități etc. Întreprinderile au nevoie de bani pentru a plăti materii prime, materiale, salarii etc.
Suma cererii pentru „solduri de numerar” depinde de PNB nominal. Cererea de bani a afacerii este direct proporțională cu volumul real al PNB și cu nivelul prețurilor. Evident, o creștere a PNB real duce (toate celelalte lucruri fiind egale) la o creștere a veniturilor, care stimulează costuri mai mari și o cerere mai mare de bani pentru tranzacții. Aceeași relație directă există între cererea afacerii și prețuri. Se știe că puterea de cumpărare a banilor se măsoară prin cantitatea de bunuri și servicii care pot fi cumpărate cu acesta. Dacă prețurile cresc, puterea de cumpărare a banilor scade și vor fi necesari mai mulți bani pentru a menține veniturile reale la același nivel.
Prin urmare:
Dm (Q) = f (Q P),
unde Q este volumul real al produsului național brut;
p este nivelul de preț absolut.
Oamenii își economisesc o parte din venituri, iar aceste economii pot fi efectuate fie în numerar (acumularea de numerar sau de fonduri în conturi de depozit), fie sub forma diferitelor active financiare (titluri de stat, acțiuni, obligațiuni etc.). Fiecare dintre aceste forme de economii are propriile beneficii. Banii sunt absolut lichizi, dar nu generează venituri. Valorile mobiliare sunt mai puțin lichide, dar generează venituri. Cererea de bani ca valoare de rezervă (ca depozit de valoare) - Dm (i) - depinde de preferința pentru lichiditate.
Dacă entitățile economice preferă să aibă active foarte lichide, cererea de bani crește, dacă este mai puțin lichidă, dar profitabilă, aceasta scade. La rândul său, întrebarea cu privire la modul în care sunt alocate economiile între activele bănești și nemonetare se decide în funcție de rata dobânzii (i). Dacă rata dobânzii crește, atunci rata (prețul de piață) al valorilor mobiliare scade, profitabilitatea acestora crește, iar agenții economici preferă economii sub formă de active nemonetare - cererea de bani ca depozit de valoare scade. Si invers.
Prin urmare:
Dm (i) = f (i).
Astfel, cererea agregată de bani depinde de volumul real al producției, de nivelul prețurilor și de rata dobânzii la împrumuturi. Această dependență este descrisă de următoarea formulă:
Dm = Dm (Q) + Dm (i).
Grafic, cererea de bani poate fi reprezentată după cum urmează (Fig. 23.1).
Orez. 23.1. Cerere agregată de bani |
În fig. 23.1, este prezentată o cerere de afaceri a banilor. Curba cererii de bani pentru tranzacții este verticală, deoarece cererea nu depinde de nivelul ratei dobânzii, ci este determinată de PNB nominal.
În fig. 23.1, b prezintă cererea de bani (valoarea de rezervă), care este invers legată de nivelul ratei dobânzii.
În fig. 23.1, în cererea agregată de bani este prezentată - suma cererii de afaceri și a cererii de bani ca un depozit de valoare. Curba cererii totale de bani este determinată prin deplasarea de-a lungul axei orizontale a cererii directe de bani ca valoare de rezervă cu o sumă egală cu cererea de bani pentru tranzacții.
Întrebări de auto-testare
Oferta de bani se referă la formarea ofertei de bani în țară. Piața nu creează bani. Furnizarea de bani către economie este o funcție a statului. Banca centrală de stat exercită un control direct asupra masei monetare și a reglementării acesteia.
Una dintre caracteristicile sistemului monetar modern este separarea funcțiilor de a crea bani numerar și non-numerar. Crearea numerarului este funcția băncii centrale, în timp ce banii fără numerar sunt creați de sistemul băncilor comerciale în procesul de împrumuturi către economie.
O bancă comercială este un intermediar financiar care acumulează temporar fonduri gratuite (cumpărând bani) și împrumutându-le pe credit (vânzând bani). Pentru mai multe informații despre bănci, consultați cap. opt.
Cu toate acestea, băncilor nu li se permite să emită un împrumut pentru întreaga sumă a depozitelor (depozitelor) lor. Banca este obligată să păstreze o parte din depozitele sale sub formă de numerar sau depozite în conturi fără dobândă ale băncii centrale. Depozitul minim pe care o bancă trebuie să îl păstreze la banca centrală sau să îl aibă în numerar se numește rezerve obligatorii.
Suma rezervelor obligatorii este determinată pe baza raportului (rata) rezervelor obligatorii (rr), stabilit de banca centrală ca pondere (procent) din depozitele băncii. De exemplu, dacă depozitele băncii se ridică la 100 de milioane de ruble, iar raportul rezervelor necesare este stabilit la 20%, atunci banca este obligată să păstreze 20 de milioane de ruble în conturile băncii centrale.
La prima vedere, poate părea că suma rezervelor necesare este un fel de fond de asigurare din care băncile comerciale pot extrage fondurile de care au nevoie în cazul retragerilor mari și neașteptate de bani de către deponenții lor. Cu toate acestea, nu este. Faptul este că depozitele în băncile comerciale sunt de câteva ori mai mari decât suma rezervelor, adică rezervele sunt parțiale, prin urmare, în cazul retragerilor bruște și mari ale fondurilor investite, disponibilitatea rezervelor necesare nu va salva băncile comerciale de faliment.
Cerința de a păstra o parte din pasive sub formă de rezerve se explică prin necesitatea controlului de către banca centrală asupra capacității băncilor comerciale de a împrumuta clienților lor. Banca Centrală, ca organism de coordonare, încearcă să prevină un exces sau o lipsă de resurse de credit și exercită astfel influența necesară asupra cantității de bani în circulație și asupra situației macroeconomice în general. Rezervele reale ale băncii, de regulă, sunt mai mari decât cele necesare. Acest exces se numește rezerve excedentare. Ele sunt sursa împrumuturilor.
Să continuăm cu exemplul. Dacă banca are 100 de milioane de ruble. rezerve efective, atunci el poate emite noi împrumuturi în valoare de 80 de milioane de ruble. (100 de milioane de ruble din rezervele efective minus 20 de milioane de ruble din rezervele obligatorii).
Rolul și importanța băncilor într-o economie de piață sunt legate de capacitatea lor de a crea bani noi în procesul de împrumut (de a efectua emisii de bani fără numerar) și astfel influențează cantitatea de bani în circulație.
Prin emiterea unui credit și creditarea acestuia în contul bancar al împrumutatului, băncile creează bani noi (fără numerar).
Pentru a înțelege modul în care băncile câștigă bani, luați în considerare următorul exemplu. Trebuie reamintit faptul că depozitele bancare sunt bani care nu sunt în numerar, și acestea constituie cea mai mare parte a masei de bani în circulație (M).
Să presupunem că raportul necesar rezervelor este stabilit de banca centrală la 0,2. Apoi banca A, care a primit un depozit egal cu 1000 den. unități, poate emite un împrumut în valoare de 800 den. unități ... Împrumutul primit este cheltuit pentru plata facturilor (pentru furnizarea de materiale, echipamente etc.) și se duce în contul Băncii B. Banca B, după ce a primit un depozit de 800 den. unități, poate emite un împrumut egal cu 640 den. unități ... Acest împrumut, la fel ca primul, este cheltuit și vine sub forma unui depozit în contul băncii B, care din depozitul primit de 640 den. unități poate oferi un împrumut de 512 den. unități etc.
Rezultatul general al lanțului de creare a depozitelor poate fi prezentat în tabel.
bancă |
Depozite |
Obligatoriu |
Redundant |
|
Bancar |
Depozit inițial de 1000 den. unități a provocat un lanț de depozite secundare
2 3
zits, crescând suma totală a depozitelor în timp. Această expresie este suma membrilor unei progresii geometrice infinite, care este egală cu
sau - (1: 0,2), adică 5.
Depozit inițial egal cu 1000 den. unități, întregul sistem bancar a crescut de 5 ori, transformându-l în 5000 den. unități, adică are loc o expansiune multiplicativă a depozitelor.
Din masa totală de bani, 4000 den. unități este noul ban creat de sistemul bancar. Suma totală a banilor nou creați este egală cu rezerva originală în exces înmulțită cu multiplicatorul banilor (800 x 5).
O modificare semnificativă a volumului de credit și a ofertei de bani datorată unei mici modificări a depozitului bancar se datorează capacității sistemului bancar de a folosi aceiași bani pentru a emite împrumuturi.
Coeficientul care caracterizează gradul de creștere a masei monetare ca urmare a creșterii rezervelor în exces se numește multiplicator de bani (MRm). Multiplicatorul de bani este egal cu unul împărțit la raportul necesar rezervelor (anul):
MRm = (1: rr) x 100%.
O modificare a standardului cerințelor obligatorii de rezervă se reflectă în cantitatea de bani în circulație: creșterea acesteia reduce cantitatea de bani creată de bănci, în timp ce o scădere o mărește.
În plus față de valoarea raportului rezervelor necesare, gradul de modificare a ofertei totale de bani depinde de înclinația entităților economice de a păstra numerar în afara sistemului bancar. Multiplicatorul monetar complet, ținând cont de înclinația populației de a avea bani în numerar, este după cum urmează:
MRm = (сс + 1): (сс + rr), unde rr este raportul rezervelor necesare;
сс - ponderea numerarului în masa totală de bani (în%).
Cu cât sunt mai mulți bani în afara sistemului bancar, cu atât este mai mică valoarea multiplicatorului. Astfel, gradul modificării finale a masei monetare depinde de raportul dintre necesitățile de rezervă și proporția în care banii sunt împărțiți în numerar și depozite bancare.
Întrebări de auto-testare
Combinarea ofertei de bani (Sm) cu cererea totală de bani (Dm) oferă o imagine a pieței monetare. Piața monetară este o piață în care cererea de bani și oferta acestora determină nivelul ratei dobânzii, prețul banilor.
Principalii participanți la piața monetară sunt firmele, guvernul, băncile centrale și comerciale etc. Obiectul de cumpărare și vânzare este banii asigurați pentru utilizare temporară. Prețul banilor este suma de bani plătită pentru utilizarea banilor, adică dobândă.
Particularitatea pieței monetare este că, spre deosebire de piețele mărfurilor, unde procesul de cumpărare și vânzare este un schimb de bunuri și servicii la prețuri măsurate în unități monetare, pe piața monetară banii sunt efectiv schimbați cu alte active lichide la un cost de oportunitate. măsurată în unități ale ratei nominale a dobânzii.
Ca în orice piață, echilibrul are loc la intersecția curbelor cererii și ofertei (Figura 23.2).
|
Deoarece oferta de bani nu este determinată de prețul acesteia, ci este reglementată de stat, pornind de la obiectivele generale ale dezvoltării macroeconomice (pentru mai multe detalii, a se vedea subiectul 29), oferta de bani este complet inelastică, adică nu depinde de valoarea ratei dobânzii (prețul acestora). În același timp, cererea de bani este o funcție a dobânzii și este invers legată de nivelul ratei dobânzii.
Echilibrul pe piața monetară înseamnă că suma activelor pe care agenții economici doresc să le aibă sub formă de bani corespunde cu suma de bani oferită de sistemul bancar. Acest echilibru se realizează la o anumită rată a dobânzii (adică).
Dacă rata dobânzii (i \) depășește nivelul de echilibru, atunci agenții economici nu vor dori să aibă suma de bani oferită de sistemul bancar și va apărea un surplus de bani. Acest lucru se explică prin faptul că, ca urmare a creșterii ratei dobânzii, valoarea titlurilor va scădea, acestea vor deveni mai profitabile, iar agenții de afaceri vor prefera activele nemonetare (titlurile de valoare) decât cele monetare. Cu toate acestea, o scădere a cererii de bani va duce la o scădere a ratei dobânzii la împrumut până la un nivel de echilibru. Echilibrul va fi restabilit pe piață.
Dacă, dimpotrivă, rata dobânzii se dovedește a fi mai mică decât rata de echilibru (i2), numărul celor care doresc să-și păstreze activele în valori mobiliare va scădea. Cei cu economii vor prefera din ce în ce mai mult lichiditatea, dându-și seama că ratele scăzute ale dobânzii sunt sinonime cu prețurile ridicate ale securității. Cererea pentru ei va scădea, ceea ce va determina o creștere a ratei lor. Acest lucru va duce la creșterea cererii de bani și la rate mai mari ale dobânzii, care vor crește. Echilibrul va fi restabilit pe piață.
Ca în orice piață, echilibrul realizat pe piața monetară poate fi perturbat sub influența diferiților factori non-preț:
Modificările valorii PNB, prețurile mărfurilor conduc la schimbări ale curbei cererii de bani (figura 23.3).
 Orez. 23.3. Modificarea cererii de bani |
O creștere a cererii de bani cu o ofertă constantă duce la o schimbare a echilibrului pe piața monetară și o creștere a ratei dobânzii de la i \ la i2. O scădere a cererii de bani în aceleași condiții duce la o scădere a ratei dobânzii de la i \ la i3.
O modificare a ofertei de bani, o schimbare a curbei ofertei, duce, de asemenea, la o modificare a ratei dobânzii, care se reflectă în cererea de investiții și, indirect, în volumul producției și nivelul de ocupare a forței de muncă. Mai multe detalii în subiectul 29.
Astfel, se poate trage o concluzie importantă: piața monetară și a mărfurilor sunt strâns legate. Evenimentele care au loc pe piața monetară se reflectă pe piața mărfurilor. La rândul lor, modificările producției de bunuri și servicii se reflectă în cererea de bani. Relația dintre piața monetară și piețele mărfurilor poate fi reprezentată schematic după cum urmează.
 |
O creștere a PNB, o creștere a veniturilor, mărește cererea de bani, ceea ce, la rândul său, duce la o creștere a ratei dobânzii. O creștere a ratelor dobânzii afectează investițiile și cererea agregată. Modificările cererii agregate se reflectă în volumul producției și în valoarea veniturilor.
Întrebări de auto-testare
Aprovizionare de bani,
agregate monetare,
baza monetara,
Ecuația de schimb a lui I. Fischer,
o mulțime de bani în circulație,
coeficient de monetizare,
valoare pentru bani;
cerere agregată de bani,
preferința pentru lichiditate,
motiv tranzacțional,
motiv de precauție,
motiv speculativ,
cererea afacerii,
cererea de bani ca valoare de rezervă;
oferta de bani,
rezervare obligatorie,
rezervele în exces,
multiplicator de bani;
Echilibrul pieței monetare.
Teoretic, răspunsul la întrebarea „câți bani sunt necesari în circulație?” foarte simplu. Oferta de bani ar trebui să fie de așa natură încât să cumpere, la prețuri predominante, ceea ce se produce în țară. Dacă banii sunt mai mici decât această sumă, atunci costurile vor fi mai mici decât suma prețurilor bunurilor și serviciilor oferite. Adică, nu toate bunurile vor fi vândute, în urma cărora prețurile vor scădea, producția va scădea, deoarece pentru un număr de producători va deveni neprofitabil. Dacă există mai mulți bani decât este necesar, prețurile vor crește în consecință. Creșterea constantă a prețurilor este deja inflație.
Astfel, ar trebui să existe suficienți bani în economie pentru a acoperi costurile achiziționării de bunuri și servicii în cantitatea produsului social brut produs:
Surplus de bani => cheltuieli excesive => inflație
Lipsa banilor => cheltuieli prea mici => scăderea producției și depresie
Prin urmare, în practică, este destul de dificil să se determine suma necesară de bani necesară pentru cifra de afaceri normală. În primul rând, acest lucru se datorează faptului că suma de bani este asociată cu prețurile curente, iar prețurile, la rândul lor, depind de suma de bani în circulație. Punctul de plecare pentru analiza ofertei de bani este teoria cantitativă a banilor. Această teorie se bazează pe ecuația:
M V = P T, unde
M - suma de bani în circulație
V este viteza circulației banilor, adică numărul mediu de ori pentru care o unitate monetară își schimbă proprietatea pe o anumită perioadă
P este prețul mediu pentru perioada corespunzătoare a unei tranzacții monetare
T este numărul mediu de tranzacții monetare pentru perioada respectivă
M V = P Y, unde
P - preț unitar mediu (deflator PNB)
Y - numărul de unități fabricate pentru o anumită perioadă de producție
(adică acesta este PNB real)
Р У - PNB nominal
Această ecuație - Ecuația de schimb a lui Fisher- arată o relație strânsă între suma de bani, viteza cifrei de afaceri a acestora și nivelul prețurilor.
Astfel, o creștere a ofertei de bani, neasigurată de o creștere corespunzătoare a produsului național real, duce la o creștere a prețurilor.
Ecuația lui Fisher se apropie în formă de formula pentru cantitatea de unități monetare necesare pentru circulație de Karl Marx:
D - numărul de unități monetare necesare într-o perioadă dată pentru circulație.
CR - suma prețurilor bunurilor destinate vânzării.
CC - suma prețurilor mărfurilor la credit, plățile pentru care nu intră în sfera unei perioade date.
CP - suma prețurilor bunurilor, ale căror condiții de plată au venit.
VP - valoarea plăților reciproce.
О - rata cifrei de afaceri a banilor.
În timp ce aceste formule sunt formal similare, identificarea lor este inadmisibilă, deoarece aceste ecuații sunt construite pe baze fundamentale metodologice diferite.
În prezent, este mai profund în sens se ia în considerare ecuația Cambridge a circulației monetare, care este considerat de teoria banilor ca o dezvoltare ulterioară a ecuației de schimb a lui Fisher:
M = K R Y, unde
K este coeficientul Cambridge care determină raportul dintre venitul nominal și acea parte a banilor care formează soldurile de numerar.
În conformitate cu aceasta, versiunea Cambridge a determinării cantității de bani necesare circulației a fost obținută în „teoria soldurilor de numerar” monetare.
Modificările ofertei de bani afectează toate aspectele vieții economice printr-un sistem complex de relații între indicatorii economici. Dacă volumul produsului național agregat crește, aceasta înseamnă că suma prețurilor ofertei de bunuri și servicii este în creștere. Astfel, cererea de bani crește, adică masa monetară trebuie să crească. Este bine dacă aceste două creșteri sunt echilibrate. Cu toate acestea, dacă oferta de bani se dovedește a fi mai mult sau mai mică decât cererea reală de bani, atunci aceasta va duce la inflație sau, respectiv, la o scădere a producției.
Cererea de bani se formează sub influența multor factori, printre care cei psihologici nu sunt cei mai puțini. Prin urmare, reglementarea masei monetare este inerentă economiei de piață tot timpul.
Se numește deprecierea banilor, care se manifestă printr-o scădere a puterii lor de cumpărare inflația.
Inflația se poate manifesta nu numai în formular deschis când prețurile cresc, dar și în ascuns, care se manifestă printr-o lipsă, deteriorare a calității produsului.
Inflația este un proces complex, cu multe cauze.
Motivele inflației:
Inconsecvența ofertei de bani și mărfuri în țară,
Emisia de bani,
Lipsa de bunuri și servicii,
Calitatea slabă a bunurilor și serviciilor,
Dezechilibre în producția socială,
Cheltuieli militare crescute, supra-împrumuturi
· Impozite mari etc.
Creșterea prețurilor pe piața mondială,
O creștere a datoriei externe a țării,
· Crize structurale mondiale, etc.
În funcție de creșterea prețurilor, se disting următoarele tipuri de inflație:
Inflația are un impact extrem de negativ asupra dezvoltării economiei, care se reflectă în creșterea prețurilor, scăderea nivelului de trai al populației, reducerea eficienței economice generale, creșterea instabilității politice, crearea condițiilor pentru dezvoltarea hiperinflației și stagnării în economia țării.
Criza economică structurală prin care trecea Ucraina nu putea decât să se reflecte în sfera monetară. Rata maximă a inflației a fost observată în țara noastră în 1993.
Una dintre cele mai dificile sarcini de reglementare a sistemului monetar este menținerea ofertei de bani la un nivel care să asigure funcționarea eficientă a economiei.
Pentru prima dată, suma naturală de bani în circulație sub forma celei mai simple formule a fost determinată de Marx.
Dacă reprezentăm toate bunurile și serviciile implicate în procesul de redistribuire în termeni monetari și le denotăm prin Q și suma de bani care servește această redistribuire prin M, atunci putem scrie:
M = Q, unde n este numărul de cifre de afaceri pentru oferta de bani
perioada de timp specificată.
Evident, reciprocitatea lui n poate fi interpretată ca viteza circulației banilor. Desigur, o astfel de reprezentare primitivă a circulației monetare ridică mai multe întrebări decât clarifică esența proceselor în curs, decât nu mai face posibilă tragerea concluziilor practice pentru gestionarea eficientă a acestui proces.
Este clar că este posibilă influențarea directă doar a valorii lui M, folosind pârghii bine cunoscute - emisiile, rata de refinanțare și rata rezervelor necesare. Dar totul este complicat de faptul că procesele de circulație au loc în timp, iar valoarea lui Q nu depinde de valorile lui M și n la un moment dat de timp, ci de ceea ce au fost în perioadele anterioare, în viitorul.
decât, depinde de mulți alți factori. Există o întârziere latentă în acțiunea ofertei de bani și a vitezei de circulație a acesteia cu valoarea lui Q. În plus, Q este o valoare neuniformă și ar fi corect să notăm:
Q = X p \ "x \" unde pi și qi sunt prețul și cantitatea tipului i
vars (servicii) supuse redistribuirii și k este numărul total de tipuri de bunuri (servicii).
Este clar că o astfel de abordare a analizei circulației este neproductivă din cauza dificultăților pur tehnice. La o examinare mai atentă, problema determinării vitezei de circulație a masei monetare nu este la fel de simplă și de înțeles pe cât este prezentată de mulți monetaristi.
Oferta de bani nu poate fi definită ca un flux pe o anumită perioadă de timp. Este întotdeauna calculat ca ofertă de bani la o anumită dată, adică
Ca stoc. În raport cu stocul, poate exista o întrebare nu despre viteza de circulație, ci despre numărul de zile în care se formează acest stoc sau despre numărul de zile în care este petrecut.
Tabelul 3 prezintă date privind cheltuielile consumatorilor și oferta de numerar în mâinile populației din Rusia în ultimii ani.
După cum se poate observa din tabel, cu o modificare semnificativă a indicelui prețurilor, stocurile de bani în mâinile populației în zilele de cifră de afaceri practică
Tabelul 3
Numerar în mâinile populației din Rusia în 1994-2000 (în trilioane de ruble, de la 01/01/1998 în miliarde de ruble) \ r \ n INDICATORI LA FINALUL ANULUI \ r \ n 1994 1995 1996 1997 1998 1999 \ r \ n Dețineri de numerar în mâinile populației 27,6 60,7 79,5 107 134,8 182,4 \ r \ n Cheltuieli de consum pe zi 0,954 2,52 2,56 3, 1 3,7 7,4 \ r \ n Dețineri de numerar ale populației în zile de cifră de afaceri 28,9 24,1 31,1 34,5 36,4 24,6 \ r \ n Indicele prețurilor de consum (decembrie-decembrie) 3, 2 2,3 1,22 1,11 1,844 1,365 \ r \ n
nu te schimba fizic. Aceasta înseamnă că, pentru toată „claritatea” teoriei cantitative a banilor, una dintre fundamentele sale - ideea posibilității de a determina viteza medie de circulație a banilor și cu atât mai mult cu privire la stabilitatea sa în condiții normale de creștere prețurile - par extrem de abstracte (AM Matlin, Money and economic decisions.M., "Delo". 2001).
Imaginea circulației banilor devine și mai complicată atunci când considerăm că masa monetară este distribuită între:
piața mărfurilor;
piața monetară pentru bunuri și capital;
piata financiara;
piața de capital și investiții;
economii sub formă de numerar și fără numerar.
Și nu este doar distribuit, ci se află într-o stare constantă de tranziție între aceste componente. Prin urmare, trebuie doar să fim de acord cu afirmația unor economiști că știința nu are un model cantitativ adecvat al mișcării și distribuției banilor din simplul motiv că un astfel de model poate fi creat doar ca o reflectare adecvată a întregii economii.
- Drepturi de autor - Profesie de avocat - Drept administrativ - Proces administrativ - Drept antitrust și concurență - Proces de arbitraj (economic) - Audit - Sistem bancar - Drept bancar - Afaceri - Contabilitate - Drept real - Drept de stat și management - Drept civil și procedură - Circulație monetară , finanțe și credite - Banii - Drept diplomatic și consular - Dreptul contractelor - Dreptul locuințelor - Dreptul funciar - Drept electoral - Dreptul investițiilor - Dreptul informațiilor - Proceduri de executare - Istoria statului și a dreptului - Istoria doctrinelor politice și juridice - Dreptul concurenței - Constituțional lege -
MACROECONOMIE
TEMA 10.
CIRCULAȚIA BANILOR ȘI SISTEMUL DE CREDIT ȘI BANCAR. POLITICA DE BANI-CREDIT
Esența și funcția banilor.
Suma de bani necesară circulației.
Tipuri de bani și indicatori ai ofertei de bani.
Modul în care băncile creează bani. Multiplicator de bani.
Piața monetară. Oferta de bani și cererea de bani.
Politica de credit-bani.
Esența și funcția banilor
Banii sunt un tip special de marfă care iese în evidență din lumea mărfurilor și servește ca echivalent universal. Cu alte cuvinte, banii sunt o marfă care poate fi schimbată cu toate celelalte mărfuri.
Banii au apărut în cele mai vechi timpuri ca urmare a schimbului de mărfuri. La început, schimbul a fost casual. Odată cu dezvoltarea diviziunii sociale a muncii, producției și schimbului, a apărut o singură marfă (ca echivalent universal), care a început să joace rolul banilor. În consecință, banii sunt de origine marfă. Schimbul de bunuri cu ajutorul banilor se bazează pe valoare, adică munca socială cheltuită în producția de bunuri și materializată în ea.
Multă vreme, rolul echivalentului universal a fost jucat de metale nobile, aur și argint, iar din a doua jumătate a secolului al XIX-lea. - numai aur. Pe parcursul evoluției sale istorice, banii au început să apară sub diferite forme - metal, hârtie, credit și, în cele din urmă, într-o nouă formă modernă de monedă electronică.
Banii de hârtie au apărut printr-un proces îndelungat. Inițial, emiterea lor a fost asociată cu ștergerea naturală a monedelor metalice și daunele lor deliberate de către puterea statului. Ulterior, banii de hârtie ca bancnote au început să fie utilizate pe scară largă de către stat pentru a-și acoperi cheltuielile (deficite bugetare). Motivul deprecierii banilor de hârtie a fost că cantitatea lor nu era reglementată și nu era limitată de nevoile reale ale circulației mărfurilor.
Banii de credit provin în perioada capitalismului dezvoltat. Au început să servească nu doar schimbul de mărfuri, ci și funcționarea (mișcarea) capitalului.
Esența banilor își găsește expresia directă în cele cinci funcții îndeplinite, prezentate în Fig. 10.1.
Astfel, banii întruchipează o parte din bogăția socială transferată dintr-o țară în alta.
În economia de piață modernă, funcțiile banilor au suferit modificări. Relațiile mărfuri-bani au dobândit un caracter general și global. Astfel, fără excepție, toate bunurile, serviciile, resursele naturale și intelectuale, precum și munca și abilitățile oamenilor sunt evaluate astăzi sub formă monetară.
Suma de bani necesară circulației
Circulația valutară este mișcarea banilor în îndeplinirea funcțiilor sale.
Forma de organizare a circulației monetare într-o anumită țară, care s-a dezvoltat istoric și este consacrată în legislația națională, este reprezentată de sistemul monetar.
Sistemul monetar include următoarele elemente:
O unitate monetară este o unitate monetară adoptată ca măsură a valorii (de exemplu, o rublă sau un dolar).
Sistemul emitent este instituția care reglementează eliberarea banilor în circulație, adică Banca Centrală. Ministerul Finanțelor și instituțiile bancare și de credit din țară participă, de asemenea, la reglementarea circulației banilor. De exemplu, în Rusia dreptul de a emite bani (emisiunea de bani) aparține Băncii Centrale a Federației Ruse.
Tipurile de bani care acționează ca mijloc legal de plată sunt:
În circulația Federației Ruse există bancnote în denumiri de 10, 50, 100, 500, 1000 și 5000 de ruble.
În țările dezvoltate economic, există o tendință către o creștere constantă a scării plăților fără numerar. Deci, în SUA în 1991-1999. au crescut de 1,8 ori, în Japonia - de 1,5 ori. În Rusia, în aceiași ani, s-a dezvoltat o situație diferită - dimensiunea plăților fără numerar a fost redusă cu mai mult de jumătate. Motivul principal a fost criza economică și declinul producției și circulației mărfurilor.
Suma de bani necesară pentru îndeplinirea funcțiilor unui mediu de circulație și de plată este determinată de legea circulației monetare.
Conform acestei legi, suma de bani în circulație trebuie să asigure menținerea unui echilibru între aceasta și valoarea bunurilor și serviciilor care urmează să fie vândute (ținând cont de prețurile acestora).
Condițiile pentru menținerea circulației monetare sunt determinate de interacțiunea a doi factori: nevoia de bani a economiei și fluxul efectiv de bani în circulație. Dacă există mai mulți bani în circulație decât are cu adevărat nevoie economia, atunci banii vor începe să se deprecieze sau, cu alte cuvinte, puterea de cumpărare a unității monetare va scădea.
Deci, suma de bani în circulație este influențată de diverși factori, care, la rândul lor, depind de condițiile pentru dezvoltarea producției de bunuri și servicii. Nevoia de bani a economiei naționale este determinată de schimbarea cantității de bunuri și servicii aflate în circulație, precum și de nivelul și prețul total al masei de mărfuri.
Efectul invers asupra sumei de bani necesare circulației este exercitat de gradul de dezvoltare a creditului: cu cât se vând mai mult pe credit, cu atât sunt mai puțini bani în circulație. Același efect asupra sumei de bani în circulație este exercitat de mărimea decontărilor care nu sunt în numerar (răscumpărate reciproc) sau de compensare.
