Circulația banilor și sistemul monetar. Circulaţia banilor Seignorajul este

Despre abordare: problema circulației monetare După cum scrie Marx, în dezbaterile parlamentare privind actele bancare din 1844 și 1845. viitorul prim-ministru Gladstone a remarcat odată că nici măcar dragostea nu a făcut pe atât de mulți oameni proști ca filosoful despre esența banilor

În legătură cu vânzarea de bunuri, cu plata serviciilor prestate, cu efectuarea diverselor plăți (plata salariilor, plata impozitelor, returnarea și acordarea creditului, plata dobânzii etc.).

Baza circulației banilor este circulația mărfurilor. În procesul de circulație, banii nu părăsesc sfera circulației, ci circulă iar și iar în conformitate cu funcțiile sale.

Sfera circulației monetare include:

• Banii numerar și nemonetari au circulație diferită. Numerarul este în circulație de multe ori și iese din circulație atunci când este uzat fizic. Banii fără numerar circulă o dată sub formă de debit dintr-un cont în altul.
• Cifra de afaceri în numerar și fără numerar au contrapărți (participanți) diferite. Cifra de afaceri de numerar este întotdeauna asociată cu populația, iar în cifra de afaceri non-cash contrapărțile sunt entități care desfășoară activități antreprenoriale (întreprinderi, companii etc.).
• Banii numerar și fără numerar îndeplinesc funcții diferite. Numerar: funcție de plată, circulație, economii și acumulare. Bani fără numerar: plată și economii (sub formă de solduri de cont).
• Plățile fără numerar sunt mai ușor de controlat.

Pe baza legăturii cu producția PIB, se disting două tipuri principale de circulație monetară:

1. Când cifra de afaceri este direct legată de vânzarea de bunuri și servicii; cu calcule in domeniul constructiilor de capital; precum si calcule pentru .

Astfel, primul tip include:

• decontari monetare in comert;
• plăți primite pentru servicii comerciale, transport etc.;
• calcule în construcția capitalului;
• operațiuni pe bursă.

2. Când circulația banilor apare în legătură cu punerea în aplicare a plăților în numerar de natură non-marfă și include:

• plăți;
• plăți de dobânzi, dividende;
• impozite, taxe plătite către;
• cifra de afaceri a operațiunilor bancare;
• cifra de afaceri din operațiunile companiilor de asigurări etc.

Astfel, deși circulația banilor este legată de circulația mărfurilor, ea servește mult mai mult la conexiuni de natură non-marfă.

Modele de circulație a banilor

Circulația banilor în sistemul economic are loc în cicluri diferite. Cea mai simplă diagramă a fluxului de numerar este prezentată în Fig. 2.

1. fluxul de bunuri (servicii);
2. fluxul de bani (cheltuielile publice pentru bunuri și servicii);
3. fluxul de numerar (plăți pentru resursele consumate);
4. fluxul de resurse necesare producerii de bunuri si servicii (materii prime etc.).

Modelul de mai sus arată că sistemul economic circulă două ture.

Prima revoluție reprezentat de fluxul de resurse necesare producerii de bunuri (servicii) (miscare in sensul acelor de ceasornic). Schema presupune că resursele aparțin populației, care le schimbă cu entități economice pentru produse finite și servicii. Barterul exclude utilizarea banilor ca intermediar în schimb.

Apare așadar un intermediar care ajută ambele părți să efectueze operațiuni comerciale de vânzare-cumpărare de mărfuri. Banii sunt un astfel de intermediar; Resursele necesare pentru producerea de bunuri și servicii includ active materiale, forță de muncă, abilități organizatorice ale antreprenorului, . Fluxul acestor resurse este echilibrat de plăți pentru resursele consumate. Aceste plăți în numerar apar sub formă de salarii, venituri din dobânzi, plăți de chirii, venituri din chirii etc. În cele din urmă, aceste două fluxuri constituie o cifră de afaceri independentă capabilă să echilibreze masa mărfurilor.

A doua tură reprezentată de fluxul de produse finite și servicii oferite de entitățile de afaceri către populație. Acest flux de bunuri și servicii este echilibrat de fluxul total de plăți și cheltuieli efectuate de populație la achiziționarea de bunuri și servicii.

Din această diagramă a cifrei de afaceri este clar ce ar trebui asociat cu cantitatea de bunuri și servicii. În caz contrar, discrepanța lor poate duce la deprecierea banilor și la.

Relații monetare apărute în procesul de schimb „bani - mărfuri” acționează ca relatii financiare. Această circulație a banilor deservește nu numai piața mărfurilor, piața serviciilor și piața resurselor, ci și.

1. cheltuielile consumatorilor;
2. cheltuielile asociate cu investițiile de capital;
3. taxe si impozite;
4. active financiare (obligațiuni interne de stat, bonuri de trezorerie, aur etc.);
5. plăți pentru activele financiare guvernamentale achiziționate;
6. capitalul care trece prin piața financiară (cumpărare de acțiuni, obligațiuni etc.);
7. venituri din investiții de capital;
8. fluxul de resurse;
9. venituri din vânzarea resurselor.

Modelul de mai sus (Fig. 3) arată că capitalul unei entități economice și capitalul populației vizează în cele din urmă obținerea.

Capitalul populației- sunt banii care raman la populatie dupa plata si achizitionarea de bunuri si servicii si pusi in circulatie in scopul obtinerii de profit.

Legea circulației monetare stabilește suma de bani necesară îndeplinirii funcțiilor de mijloc de schimb și de mijloc de plată.

Suma necesară de bani necesară pentru a îndeplini funcțiile banilor ca mijloc de schimb depinde de trei factori:

• numărul de bunuri și servicii vândute pe piață (conexiune directă);
• nivelul prețurilor mărfurilor și tarifelor (conexiune directă);
• viteza de circulație a banilor (relație inversă).

Toți factorii sunt determinați de condițiile de producție. Cu cât diviziunea muncii este mai dezvoltată, cu atât volumul bunurilor și serviciilor vândute pe piață este mai mare. Cu cât nivelul productivității muncii este mai ridicat, cu atât costul bunurilor și serviciilor și prețurile sunt mai mici.

D = T C/v,

• D- aprovizionare de bani;
• T— greutatea mărfii;
• C- Preț;
• v- viteza de rotație a banilor.

Legea circulației monetare exprimă interdependența economică dintre masa mărfurilor în circulație, nivelul prețurilor acestora și viteza de circulație a banilor.

Dacă banii funcționează ca mijloc de plată, atunci cantitatea totală de bani ar trebui să scadă. Creditul are efectul opus asupra cantității.

Se stabilește suma de bani ca mijloc de plată:

• volumul total de bunuri și servicii în circulație (relație directă);
• nivelul prețurilor mărfurilor și al tarifelor pentru servicii (relația este directă, deoarece cu cât prețurile sunt mai mari, cu atât sunt necesari mai mulți bani);
• gradul de dezvoltare a plăților fără numerar (feedback);
• viteza de circulație a banilor, inclusiv a banilor de credit (relație inversă).

Ținând cont de relațiile de credit

D = A - B + C - M/E,

• D este masa monetară necesară circulației;
• A este suma prețurilor mărfurilor vândute într-o anumită perioadă de timp;
• B - suma prețurilor mărfurilor vândute pe credit, a căror perioadă de plată a sosit;
• C - suma plăților pentru bunurile vândute anterior (în temeiul obligațiilor de datorie);
• M este valoarea plăților care se sting reciproc;
• E este numărul mediu de rulaje de bani ca mijloc de circulație și plată pentru o anumită perioadă de timp (viteză).

Fischer a scris această formulă ca o ecuație de schimb:

M * v = Q * P,

• M este masa banilor;
• v este viteza de circulație;
• Q - cantitatea de marfa;
• P - preț.

Formula arată că cantitatea de mărfuri este direct legată de nivelul prețului.

Dacă masa monetară este mare, atunci prețurile sunt mari și, prin urmare, inflația.

1. Volumul masei mărfurilor(cu cât este mai mare, cu atât este nevoie de mai mulți bani, dar conceptul de marfă include tot ceea ce se schimbă, inclusiv forță de muncă, pământ, valori mobiliare. Urmează: pentru ca schimbul să aibă loc, trebuie să existe un sortiment).

2. Nivelul prețurilor. Cu cât prețul este mai mic, cu atât este nevoie de mai multe bunuri și, în consecință, de bani.

În direcția opusă (mai puțini bani) dacă se aplică următorii factori:

• gradul de dezvoltare a creditului (cu cât sunt mai multe bunuri pe credit, cu atât este nevoie de mai puțini bani);
• dezvoltarea plăților fără numerar;
• frecvența plăților bănești (cu cât banii sunt plătiți mai des, cu atât este mai puțin necesar pentru cifra de afaceri).

3. Viteza circulației banilor(numărul de rotații ale unei unități monetare într-o perioadă de timp).

În țările dezvoltate, 2-3 cifre de afaceri pe an. În Rusia, în perioada de hiperinflație, până la 20 de revoluții, acum aproximativ 7-8 revoluții pe an.

Reglementarea legală a circulației banilor

Bancnotele și monedele sunt obligații necondiționate ale Băncii Rusiei, sunt susținute de toate activele acesteia și trebuie să fie acceptate la valoarea nominală pentru toate tipurile de plăți.

Bancnotele și monedele Băncii Rusiei nu pot fi declarate invalide (nu mai sunt valabile ca mijloc legal de plată) decât dacă a fost stabilită o perioadă suficient de lungă pentru schimbul lor cu bancnote și monede de un nou tip.

Temeiul juridic pentru circulația monetară este normele Constituției Federației Ruse, legile federale " Despre Banca Centrală a Federației Ruse (Banca Rusiei)„, „Cu privire la bănci și activități bancare”, diverse reglementări ale Președintelui și Guvernului Federației Ruse.

În sfera de reglementare a circulației monetare în țară, numai Banca Rusiei are dreptul de a emite numerar, adică de a emite suplimentar bancnote în circulație.

Reglementarea circulației monetare în țară se realizează prin operațiuni precum reforma monetară și denominarea.

Reforma valutară- o transformare totală sau parţială a sistemului monetar realizată de stat în scopul stabilizării şi întăririi circulaţiei monetare.

Denumirea spre deosebire de reforma monetară, este o operațiune tehnică exprimată prin înlocuirea banilor vechi cu alții noi, echivalând o unitate monetară în cupii noi cu un număr mai mare de ruble în cupii vechi.

1. Suma de bani în circulație crește dacă:

a) baza monetară crește;

b) rata rezervelor obligatorii crește;

c) rezervele excedentare ale băncilor comerciale cresc;

2. Dacă PIB-ul nominal este egal cu 5.000 den. unități, o unitate monetară face în medie 2,5 rotații pe an,iar cererea speculativă de bani este de 400 den. unități, atunci cererea totală de bani va ajunge la:

a) 5400 unități monetare;

b) 2400 unităţi monetare;

c) 2000 de unităţi monetare;

d) 400 de unităţi.

3. Volumul real al producției este de 28 de milioane de unități, iar viteza de circulație a unității monetare este egală cu 7. Masa de bani reali din economie va atinge valoarea:

d) 4 milioane

4. Dacă rata rezervelor obligatorii este de 100%, atunci valoarea multiplicatorului monetar este egală cu:

în 1.

5. Conceptul de „cerere de bani” înseamnă:

a) cererea de bani ca mijloc de schimb și cererea de bani ca depozit de valoare;

b) dorința de a deține valori mobiliare care, dacă este cazul, pot fi folosite pentru transformarea lor în
bani la preț fix;

c) suma de bani pe care antreprenorii ar dori să o folosească pentru a acorda un împrumut la o anumită rată a dobânzii;

d) dorința de a economisi o parte din venit „pentru o zi ploioasă”.

6. Verificați elementul care nu caracterizează funcția Băncii Centrale:

a) emiterea de bani;

b) banca băncilor;

c) reglementarea monetară;

d) realizarea politicii economice externe;

7. M1 include:

a) toți banii și „aproape bani”;

b) depozite în numerar și cecuri din metal și hârtie;

c) numerar din metal și hârtie și toate depozitele bancare;

d) numerar și depozite la termen din metal și hârtie.

8. Masa monetară din grafic este reprezentată astfel:

a) o linie orizontală;

b) linie punctată;

c) o curbă cu pantă negativă;

d) o linie dreaptă verticală.

9. Termenul „rata de reducere” înseamnă:

a) nivelul reducerii prețului pentru Banca Centrală atunci când cumpără titluri de stat;

b) rata dobânzii la care Banca Centrală acordă împrumuturi băncilor comerciale;

c) gradul de presiune exercitat de Banca Centrala asupra bancilor comerciale in vederea reducerii volumului creditelor acordate de acestea;
împrumuturi;

d) gradul de influență al Băncii Centrale asupra creșterii masei monetare și a volumului PNB.

10. Cum diferă banii de hârtie de banii de credit:

a) banii de hârtie sunt numerar, iar banii de credit există sub forma unei înscrieri în conturi bancare;

b) banii de hârtie nu pot fi exportați în afara țării;

c) banii de hârtie au forțat puterea de cumpărare, iar banii de credit erau cambii
banca de emisie;

d) banii de hârtie sunt destinati să plătească bunuri ieftine, iar banii de credit sunt utilizați pentru a plăti bunuri și servicii scumpe.

11. Profitul băncii este:

a) diferența dintre ratele dobânzilor la împrumuturi și depozite;

b) diferența dintre toate cheltuielile și veniturile bancare;

c) dobânzi la creditele bancare;

d) dobânzi la depozitele bancare.

12. Valoarea banilor:

a) întotdeauna neschimbat;

b) creşte odată cu creşterea preţurilor;

c) scade mereu;

d) poate merge în sus și în jos.

13. Politica monetară se realizează:

a) guvernul țării;

b) toate instituţiile financiare şi de credit ale ţării;

c) Banca Centrală a ţării;

d) Ministerul Finanţelor.

14. Politica monetară expansionistă este:

a) politica „dragi bani”;

b) politica „bani ieftini”;

c) politici care vizează echilibrarea veniturilor și cheltuielilor bugetului de stat.

15. Se realizează o politică monetară restrictivă

a) în condiţii de condiţii economice stabile;

b) în scopul reducerii inflaţiei;

c) pentru a stimula activitatea de afaceri.

16. Domnul este:

a) profitul primit din vânzarea terenului;

b) profitul primit din baterea monedelor;

c) profitul primit din comercializarea bunurilor unice;

d) profitul primit din tranzacţionarea valorilor mobiliare.

17. Care dintre operațiunile Băncii Centrale crește suma de bani în circulație?

a) Banca Centrală majorează cota rezervelor obligatorii;

b) Banca Centrală transferă obligațiuni de stat către populație și bănci;

c) Banca Centrală majorează rata de actualizare a dobânzii la care acordă împrumuturi băncilor;

d) Banca centrală cumpără titluri de stat de pe piața liberă.

18. Regula politicii monetare, conform căreia rata de creștere a masei monetare nu trebuie să depășească rata de creștere a producției pe termen lung:

a) nu va avea un efect stabilizator asupra economiei dacă viteza monedei este supusă unor fluctuații puternice;

b) nu reduce efectul stabilizator asupra economiei dacă modificările masei monetare reprezintă principalul dezavantaj al fluctuațiilor economice;

c) respins de monetariştii moderni;

d) este recunoscută drept cea mai bună politică economică de către toți economiștii moderni.

19. Banca centrală nu este implicată

a) modificarea normei rezervelor bancare;

b) acordarea de credite pentru cercetare științifică;

c) stabilirea unei rate de actualizare (rata de refinanţare);

d) reglementarea sumei de bani aflate in circulatie.

20. În majoritatea țărilor, instituția care îndeplinește funcțiile Băncii Centrale nu...

a) se angajează în acordarea de împrumuturi;

b) reglementează suma masei monetare din țară;

c) plătește impozite;

d) stabilește cotele de impozitare pentru activitățile băncilor comerciale.

În formă de numerar și non-numerar, influențează activ cursul proceselor de reproducere. Prin urmare, influența conștientă asupra parametrilor sferei monetare prin reglementarea acestora este importantă nu numai ca modalitate de a influența funcționarea banilor și a capitalului de împrumut, ci și ca modalitate de reglementare a economiei în ansamblu. Întrucât acest impact are loc la nivel macro, subiectul principal de reglementare este statul reprezentat de banca sa centrală.

Alegerea uneia sau alteia metode de reglementare monetară (MCR) este de mare importanță, deoarece metodele folosite nu au același grad de eficacitate. Unele dintre ele sunt complet autonome, altele trebuie completate cu o serie de instrumente. Alegerea instrumentelor de reglementare monetară este determinată în mare măsură de compoziția și caracteristicile structurale ale sistemului de credit pe care se presupune că îl reglementează, astfel încât metodele de reglementare monetară variază de la o țară la alta.

Refinanțare

Refinanțarea în sistemul de reglementare monetară este considerată ca o politică care are un efect cantitativ și de cost, iar efectul cantitativ este exprimat în valoarea refinanțării și volumul modificărilor masei monetare, iar efectul costului este exprimat în impact. privind valoarea refinanțării și lichiditatea bancară, deoarece modificările costului de refinanțare afectează nivelul cererii de resurse de la băncile comerciale. Scopul final al refinanțării este controlul lichidității băncilor.

În forma sa cea mai generală, refinanțarea este o politică bancară în domeniul finanțării economiei. Mai precis, refinanțarea se referă la reglementarea asistenței de credit acordate de banca centrală băncilor comerciale. Acest lucru se datorează faptului că acestea din urmă nu sunt capabile să satisfacă pe deplin nevoile de credit ale economiei pe cont propriu. Refinanțarea poate fi efectuată folosind diverse metode în funcție de situație, scopul urmărit, structura funcțională a băncilor și gradul de dependență al băncilor comerciale de banca centrală.

La refinanțare, metoda cea mai frecvent utilizată este rata de actualizare, rata rezervelor obligatorii, operațiunile de piață deschisă și diferitele tipuri de intervenție a băncii centrale pe piața monetară, utilizate fie alternativ, fie simultan. În diferite țări, raportul dintre metodele de refinanțare este diferit, ceea ce este determinat de mulți factori. Totuși, condiția generală pentru utilizarea acestor metode este necesitatea băncilor comerciale de a-și „alimenta” propriile resurse.

Reglementarea circulației banilor

Reglementarea circulației monetare este unul dintre cele mai importante domenii în activitățile băncii centrale. Acest lucru se datorează faptului că, pe de o parte, metodele de reglementare limitate, specifice și ușor cuantificabile care afectează circulația monetară permit obținerea unor rezultate macroeconomice semnificative. Acestea din urmă formează condițiile financiare pentru funcționarea economiei în ansamblu și determină gradul de eficacitate al altor metode de reglementare a economiei utilizate de stat. În același timp, în sfera reglementării circulației monetare nu ar trebui să existe doar o coincidență a intereselor băncii centrale ca organism guvernamental de reglementare și element conducător al sistemului bancar interesat de stabilitatea acestuia cu interesele altor entități și persoane fizice, dar și influența intenționată și cuprinzătoare a băncii centrale asupra diferitelor elemente ale mecanismului pieței. În acest caz, o condiție importantă este conformitatea metodelor aplicate de reglementare monetară nu numai cu obiectivele specifice ale politicii monetare sau starea situației economice, ci și cu sarcini mai specifice, de exemplu. caracteristicile sistemului financiar național existent, gradul de dezvoltare a sistemului bancar și a instrumentelor pieței monetare, gradul de interacțiune a pieței monetare cu alte segmente sau blocuri ale mecanismului pieței.

Politica bani-credit

Atât succesele, cât și eșecurile în domeniul reglementării macroeconomice a economiei și bunăstarea oamenilor depind de politica monetară dusă de banca centrală a oricărui stat. De aici este clar că reglementarea monetară este cel mai important instrument de influență a vieții economice a statului și, prin urmare, o încălcare a mecanismului monetar are un efect negativ asupra stării întregii vieți economice. De exemplu, o ofertă în exces de bani duce la inflație, la scăderea puterii de cumpărare a unității monetare și la deprecierea capitalului și, dimpotrivă, lipsa mijloacelor de plată limitează posibilitățile de creștere economică și duce la apariția o așa-numită criză de neplată. Prin urmare, este destul de firesc ca în condițiile unei economii de piață moderne, funcțiile de control și reglementare ale băncilor centrale să crească.

Alegerea instrumentelor de politică monetară este destul de largă. Utilizarea diferitelor tipuri de instrumente variază în funcție de direcția politicii economice a unei țări, de gradul de deschidere al economiei acesteia, de tradițiile consacrate și de circumstanțele specifice. În literatura economică externă, politica monetară este împărțită în „îngustă”, care asigură stabilitatea monedei naționale prin intervenții valutare, modificări ale nivelului ratei de actualizare, precum și alte instrumente care influențează starea monedei naționale, și „larg”, care afectează direct volumul maselor monetare în circulație. Aceste măsuri de influență sunt interdependente și interdependente. În cele din urmă, acestea vizează realizarea principalului scop al oricărei bănci centrale, care este legat de menținerea stabilității monedei naționale și limitarea nivelului inflației. Implementarea acestui obiectiv nu se realizează separat de prioritățile politicii economice naționale. Principala dintre aceste priorități este menținerea creșterii economice împreună cu satisfacerea nevoilor economiei de resurse financiare (monetare).

În țările post-sovietice, există două abordări ale conducerii politicii monetare. Susținătorii primului cred că politica monetară ar trebui să fie strictă, deoarece numai în acest caz va fi posibilă reducerea inflației și implementarea unei abordări monetariste a reglementării economiei. Conform celei de-a doua direcții, emisiile de credit ar trebui utilizate în mod activ pentru a stabiliza și a relansa producția. Acest lucru este motivat de faptul că economia transformată se adaptează rapid la condițiile inflației. Există un punct de vedere că, în conformitate cu evoluția situației economice din țară, la fiecare etapă specifică de dezvoltare economică, banca centrală ar trebui să dezvolte conceptul de reglementare monetară inerent acestei etape. Susținătorii primului punct de vedere pornesc de la necesitatea comprimarii masei monetare și a împrumutului numai industriilor de înaltă eficiență. Susținătorii celui de-al doilea punct de vedere consideră că acest lucru nu elimină diferențele de rentabilitate a sectoarelor real și financiar ale economiei.

Este caracteristic faptul că problema masei monetare este asociată cu problema menținerii echilibrului macroeconomic între cererea și oferta de bani. Școlile monetariste și keynesiene dau interpretări diferite acestui lucru, dar atunci când luăm în considerare disputa dintre monetariști și keynesieni cu privire la problema menținerii echilibrului macroeconomic, nu se poate să nu remarcăm faptul că disputa dintre monetariști și keynesieni se rezumă la o discuție despre dacă este relativ prețurile în economia reală sunt absolut flexibile. Lăsând însă deoparte factorul preţ şi bazându-se doar pe factorul monetar, principalul reprezentant al şcolii monetariste, M. Friedman, consideră că în economie oferta de bani este de natură exogenă, adică. este determinată de forțe din afara sistemului economic (adică guvernul) și consideră că schimbările în oferta de bani nu urmează direct după modificările cererii pentru acestea, ci sunt efectuate independent.

Neo-keynesienii se opun afirmației monetariștilor despre oferta exogenă de bani, deoarece, în opinia lor, acest lucru nu este confirmat de practică (în lucrările lui J.M. Keynes, ideea naturii exogene a ofertei de monedă). a fost permis). Ei cred că oferta de bani este direct dependentă de cererea pentru aceasta și este endogenă. Între timp, esența disputelor moderne dintre monetariști și alte mișcări nu poate fi înțeleasă fără o analiză a teoriei neoclasice a producției și a teoriei cantitative a banilor.

Diferențele de teorie pe această problemă sunt de natură practică. Dacă urmăm ideile monetariștilor și credem că cererea de bani este stabilă și previzibilă, iar oferta de bani este exogenă, atunci banca centrală este capabilă să reglementeze eficient dezvoltarea economică a statului. Dacă presupunem că cererea de bani este instabilă și oferta este de natură internă, atunci politica monetară a băncii centrale va fi ineficientă și, prin urmare, este mai fiabilă reglementarea economiei prin politica fiscală (bugetar și fiscal).

Coordonarea politicilor monetare și fiscale trebuie să fie obligatorie. În același timp, politica monetară este decisivă, întrucât este legată de formarea PIB-ului, de dinamica și structura acestuia, precum și de cifra de afaceri a stocurilor. Politica fiscală este indirect legată de PIB prin redistribuirea acestuia, dar este direct legată de investiții prin impozitare și, prin urmare, de . În același timp, prezența și chiar creșterea tranzacțiilor de barter și criza sistemului de plăți indică dezbinarea politicilor monetare și fiscale. Dacă politica monetară funcționează ca pe cont propriu sau, la figurat vorbind, este direcționată „în interiorul” sistemului bancar, atunci impactul acesteia asupra economiei este nesemnificativ și uneori negativ. În unele cazuri, acesta poate fi chiar și atunci când, din „vină” altor blocuri de politică economică, acțiunea acestora este necoordonată cu politica monetară.

Politica monetară a băncii centrale trebuie să țină cont de abordările monetariste și keynesiene de reglementare a economiei. Acest lucru este confirmat de experiența dezvoltării politicii monetare a unui număr de state în anii '90. XX, când, pe baza unei politici monetare moderat inflaționiste, s-au luat măsuri de consolidare a investițiilor în sectorul real al economiei. Practica mondială confirmă că politica monetară nu trebuie să se dezvolte izolat de politica economică generală a statului. Prin urmare, de exemplu, măsurile de stabilizare financiară nu ar trebui să contravină sarcinii de asigurare a creșterii economice, care poate fi realizată prin saturarea economiei cu fondurile necesare. În acest caz, stabilizarea financiară se poate realiza prin restrângerea administrativ a creșterii masei monetare și limitarea emiterii de credite de către băncile comerciale. Cu toate acestea, ca urmare a acestui fapt, producția va avea de suferit din cauza lipsei de fonduri, ceea ce va duce la pierderi financiare semnificative.

Pentru a menține echilibrul actual între cantitatea de emisie de credit și creșterea producției de bunuri și servicii, este necesar să se utilizeze reglementări monetare care influențează cererea agregată. Un rol deosebit îl poate juca posibilitatea de influență a băncii centrale asupra situației de pe piața de capital de credit, a masei monetare și a nivelului procesului de creditare. Aceste mecanisme monetare fac posibilă reglarea mărimii cererii de investiții și a nivelului de economisire a populației, iar un loc aparte în politica economică a statului ar trebui să fie ocupat de problema satisfacerii cererii interne a populației.

Este caracteristic că în țările dezvoltate stimularea cererii interne agregate se realizează intenționat sub controlul statului, când politica monetară interacționează strâns cu politica fiscală și bugetară. În special, în SUA în perioada respectivă „Reaganomics” A existat o reducere a taxelor pentru a stimula cererea, perioada de amortizare a echipamentelor a fost scurtată și s-au introdus credite fiscale pentru cheltuielile de cercetare și dezvoltare și investiții în industriile intensive în cunoaștere. La sfârşitul anilor '80. Secolul XX în Japonia, ca urmare a reducerii impozitului pe venit și a impozitului pe profit, a avut loc o reducere generală a impozitelor și o creștere a cererii interne efective. Prin urmare, aplicarea unei astfel de politici impune băncilor centrale să ia măsuri pentru a preveni tendințele inflaționiste. În acest caz, rolul băncii centrale în domeniul ratelor dobânzilor ar trebui sporit pentru reglementarea în curs de desfășurare a ratelor de economisire și a dobânzilor la depozitele la băncile comerciale.

Cu toate acestea, obiectivele politicii monetare a băncii centrale nu se limitează doar la stimularea economiilor monetare și dezvoltarea unui mecanism de transfer al acestora în scop investițional. Politica monetară joacă un rol semnificativ în stabilizarea dezvoltării economice de ansamblu, deși trebuie avut în vedere că în țările cu un sistem monetar subdezvoltat, acest rol este jucat diferit față de țările dezvoltate. În țările industrializate, politica monetară a servit în mod tradițional ca unul dintre cele mai importante instrumente de reglementare anticiclică. Baza unei astfel de reglementări este capacitatea băncii centrale (departe de a fi nelimitată) de a accelera sau restrânge creșterea masei monetare și de a crește sau scădea prețul creditului.

Reglementarea de stat a economiei în etapa de tranziție la relațiile de piață poate și ar trebui să sufere schimbări constante. Acest lucru este dovedit de experiența mondială a reglementării de stat a economiei în ansamblu și a sferelor sale individuale, în special, monetare. În același timp, din punct de vedere istoric, mecanismul inițial de reglare a sferei monetare este mecanismul pieței, care determină prin relația dintre cerere și ofertă (nivelul prețului și volumul mărfurilor) cantitatea de bani în circulație, viteza de circulație a acesteia, prețul creditului, condițiile ca banii să îndeplinească diverse funcții etc.

Reglementarea circulației banilor de către banca centrală poate viza oricare dintre elementele pieței monetare: volumul ofertei monetare sub formă de numerar și fără numerar, cantitatea cererii de credit și prețul acestuia, operațiunile pe teren deschis (secundar). ) piața asociată cu cumpărarea și revânzarea ulterioară a valorilor mobiliare. Posibilitatea de influențare a ofertei de bani este asigurată de îmbinarea, în persoana băncii centrale, a subiectului emisiei de bani în formele sale numerar și necash și a subiectului reglementării. În același timp, monopolul emisiunii de bancnote creează baza controlului asupra componentei numerar a circulației banilor, iar rolul special al băncii centrale în formarea resurselor de credit ale sistemului bancar în ansamblu stă la baza determinarea volumului posibil al creditelor bancare.

În condițiile moderne, caracterizate prin predominanța părții de depozit a circulației monetare, crește importanța reglementării de către banca centrală a volumului ofertei de credite bancare. Din acest motiv, reglementarea cererii de bani se realizează în primul rând prin reglementarea condițiilor de acordare a creditelor de la banca centrală, care determină condițiile de acordare a creditelor de către sistemul bancar în ansamblu, deși acesta din urmă influențează și el. politica de creditare a băncii centrale. Mai mult, rolul de reglementare al băncii centrale impune anumite restricții asupra condițiilor de circulație monetară, determinând în final un răspuns pieței, manifestat prin faptul că, pe de o parte, are loc o reorientare nu numai a circulației monetare, ci și a întregului sistemul de piață spre atingerea echilibrului pieței, iar, pe de altă parte, pe de altă parte, transformarea sau adaptarea formelor de activitate a pieței se realizează în scopul eliminării măsurilor excesive de reglementare din partea statului reprezentat de banca centrală.

Prin urmare, un stat modern cu economie de piață, prin controlul, de exemplu, a circulației banilor, a mișcării dobânzii la împrumut și a fluxului tranzacțiilor pe piața secundară, poate influența aproape toți parametrii producției sociale. În special, prin aceste metode, statul, prin banca centrală, promovează economiile monetare, scăderea prețurilor și stabilizarea salariilor, creșterea eficienței producției, creșterea falimentului și șomajul, creșterea cursului de schimb al monedei naționale și reducerea competitivității bunurilor sale, creșterea costului exporturilor și reducerea costului importului de mărfuri, creșterea capitalului de import și reducerea exporturilor acestuia etc.

Eficacitatea metodelor de reglementare monetară este asigurată de evoluția lor constantă, asociată cu schimbările în mecanismul de reglementare al economiei în ansamblu, cu raportul elementelor de autoreglare și reglementare conștientă în aceasta. Prin urmare, metodele de reglementare monetară ale băncii centrale sunt influențate de tendințele de dereglementare asociate cu faptul că, menținând prioritatea relațiilor de piață, nu există atât o scădere a rolului reglementării monetare, cât o modificare a caracteristicilor calitative ale acesteia. Aceste modificări sunt asociate cu obținerea unei mai mari flexibilități de reglementare prin utilizarea instrumentelor pur de piață, includerea parametrilor de piață în metodele de reglementare utilizate sau luarea în considerare a condițiilor de piață etc.

Metode de reglare a circulației banilor

Metodele de reglementare a circulației banilor adoptate în practica mondială includ:

• cerințele de rezervă sau politica privind cerințele de rezervă minimă
• reglementarea ratei de actualizare a băncii centrale
• tranzacții pe piața deschisă sau secundară

În plus, băncile centrale influențează starea circulației banilor prin cerințe de investiții și plafoane de credit.

Ultimele două metode de influențare a circulației monetare sunt apropiate de politica rezervelor minime obligatorii. În special, cerințele de investiții reprezintă obligația unei instituții de credit de a deține într-un cont la banca centrală o parte din valoarea activelor sau o parte din creșterea acestora într-o anumită perioadă sub formă de obligațiuni de stat sau titluri de valoare emise de instituții speciale de credit ( instituții). Este caracteristic că într-o serie de țări (Franța, Belgia) introducerea cerințelor de investiții a precedat introducerea cerințelor de rezerve sau a fost considerată ca o variantă a acestora din urmă. În Italia în anii 60. În secolul al XX-lea, rezervele obligatorii puteau fi îndeplinite fie sub formă de depozite în conturile băncii centrale, fie sub formă de titluri de stat.

Credit "plafoane" reprezintă limite superioare ale sumei totale a creditelor sau ale creșterii acestora, stabilite pentru bănci (uneori individual), sau o limită a sumei sau numărului de credite acordate unui client. Aceasta se aplică atunci când, în unele cazuri, normele de rezerve obligatorii nu conduc la stabilizarea masei monetare și la reducerea investițiilor în credit. Apoi băncile centrale introduc limitarea directă a împrumuturilor, a cărei esență se rezumă la stabilirea unui plafon de credit în conformitate cu rata de creștere preconizată a masei monetare. Pentru a determina creșterea maximă a masei monetare, banca centrală se bazează pe prognozele de creștere a volumului produsului intern brut și pe indicele de modificare a prețurilor. Se presupune că rata de creștere a masei monetare este ușor mai mică decât rata estimată de creștere a PIB-ului în valoare, pentru a asigura o scădere treptată a ratei de lichiditate a economiei și o încetinire a creșterii prețurilor.

Prin urmare, limitarea creditelor implică restrângerea creșterii masei monetare și, în același timp, oferă o oportunitate de a finanța sectoare prioritare (producții) ale economiei la rate ale dobânzii care sunt artificial scăzute în raport cu rata dobânzii de echilibru a pieței. Principala problemă cu care se confruntă în practică politica de limitare a creditelor este acordarea de împrumuturi acelor entități care nu sunt întotdeauna supuse limitei. Sistemul de limitare a creditelor a evidențiat o tendință de transformare a activităților bancare, deoarece începe să se transforme într-o simplă alocare de resurse, și nu într-o căutare a celor mai eficiente domenii de aplicare a capitalului bancar. Natura selectivă sau selectivă a restricțiilor de credit este adesea întărită de un sistem de subvenții și beneficii pentru anumite sectoare ale economiei, de exemplu, agricultura, energia și industriile orientate spre export.

Cerințele de investiții și plafoanele de credit reprezintă intervenții administrative în reglementarea circulației banilor. O astfel de ingerință provoacă un răspuns violent din partea instituțiilor din sistemul de credit care vizează eludarea măsurilor de reglementare. Aceasta determină o scădere a importanței cerințelor de investiții și a restricțiilor de credit în sistemul general de metode de reglementare a circulației monetare de către banca centrală.

Astfel, banca centrală are la dispoziție un set de metode de reglementare monetară care constituie conținutul politicii monetare. Aceste metode pot diferi prin forma de influență (directă și indirectă), în obiectele de influență (oferta de bani și cererea de bani), în parametrii de reglementare (cantitativi și calitativi). O trăsătură caracteristică a acestor metode este că sunt utilizate și funcționează într-un sistem unificat de reglementare monetară.

Totuși, în funcție de obiectivele specifice, reglementarea monetară a băncii centrale poate avea drept scop fie stimularea emisiilor de credit (extinderea creditului), fie limitarea acesteia (restricționarea creditului). Prin extinderea creditului, băncile centrale urmăresc obiectivele de creștere a producției și de revigorare a situației pieței, iar cu ajutorul restricției creditului încearcă să prevină „supraîncălzirea” situației pieței observată în perioadele de expansiune economică.

După formă, instrumentele de reglementare monetară sunt împărțite în administrative (directe) și de piață (indirecte). Instrumentele administrative sunt cele care iau forma unor directive, reglementări, instrucțiuni emanate de la banca centrală și care vizează limitarea sferei de activitate a unei instituții de credit. Ele ocupă un anumit loc în practica băncilor centrale ale țărilor dezvoltate și sunt, de asemenea, utilizate pe scară largă în țările în curs de dezvoltare. Una dintre metodele de intervenție oficială directă în activitățile sistemului bancar este utilizarea într-un număr de țări a politicii de alocare a redescontului, adică. limitarea volumului de redescontare a efectelor instituţiilor de credit de către banca centrală în vederea reglementării situaţiei lichidităţii şi potenţialului de credit al băncilor. Mărimea totală a împrumutului poate fi, de asemenea, ajustată. Astfel, în Germania, printr-o rezoluție a Biroului Federal de Supraveghere a Instituțiilor de Credit de pe lângă Ministerul Economiei din 16 ianuarie 1980, a fost stabilită relația dintre mărimea capitalului propriu al băncilor și suma totală a lichidității. Potrivit acestui document, împrumuturile și participarea băncilor nu trebuie să depășească propriul capital de mai mult de 18 ori.

Instrumentele bazate pe piață se referă la modalitățile în care banca centrală influențează sfera monetară prin formarea unor condiții pe piața monetară și pe piața de capital. Instrumentele de piață (indirecte) sunt mai flexibile decât cele administrative, dar rezultatele utilizării lor nu sunt întotdeauna adecvate scopului vizat. Cu toate acestea, în prezent există o abatere a băncilor centrale ale țărilor dezvoltate de la metodele directe de influență către metodele de piață de reglementare monetară.

În funcție de natura parametrilor stabiliți în procesul de influență a băncii centrale asupra sferei monetare, instrumentele de reglementare monetară se împart în cantitative și calitative. Prin utilizarea metodelor cantitative este influențată starea capacităților de credit ale băncilor și, în consecință, asupra circulației monetare în ansamblu. Instrumentele calitative reprezintă o variantă de reglare directă a unui parametru calitativ al pieței, adică. costul creditelor bancare.

În funcție de durata impactului acestora, instrumentele de reglementare monetară, în concordanță cu obiectivele de implementare a obiectivelor imediate și pe termen lung ale politicii monetare, se împart în termen lung și pe termen scurt. Obiectivele pe termen lung (ultime) ale reglementării monetare înseamnă acele sarcini ale băncii centrale, a căror implementare poate fi realizată de la un an la câteva decenii. Instrumentele pe termen scurt includ instrumente de influență cu ajutorul cărora se realizează obiectivele intermediare ale reglementării monetare.

Cu toate acestea, acest lucru nu epuizează arsenalul instrumentelor de reglementare monetară. În unele țări, băncile centrale recurg la metode precum stabilirea restricțiilor de credit, limitarea nivelului dobânzilor la depozitele și împrumuturile de la băncile comerciale, restricții de portofoliu și altele. Alegerea și combinarea instrumentelor de reglementare monetară depind în primul rând de sarcinile pe care banca centrală le rezolvă într-un anumit stadiu al dezvoltării economice a țării.

Banii în circulație economică în condițiile pieței au existat și există întotdeauna. Bani noi intră în circulație de la bănci, care îi creează în urma operațiunilor de creditare. Prin urmare, natura creditară a emisiilor de bani este unul dintre principiile fundamentale ale organizării sistemului monetar al statului. Conceptele de „emisiune de bani” și „emisiune de bani” nu sunt echivalente. Eliberarea banilor în circulație are loc constant. Banii fără numerar sunt emiși atunci când băncile comerciale oferă împrumuturi clienților lor. Numerarul este eliberat în circulație atunci când băncile, în procesul de efectuare a tranzacțiilor cu numerar, le eliberează clienților de la casele lor operaționale. Totuși, în același timp, clienții rambursează împrumuturile bancare și predau numerar caselor de operare ale băncilor. În același timp, este posibil ca suma de bani în circulație să nu crească. Problema este înțeleasă ca eliberarea de bani în circulație, ceea ce duce la o creștere generală a masei monetare în circulație. Există problema non-cash și a banilor cash. Emisiunea de numerar se mai numește și emisiune de bani în circulație. În condițiile unei economii administrativ-distributive, ambele tipuri de emisii au fost efectuate de către Banca de Stat. Emisiunea de bani necash s-a realizat pe baza planurilor de creditare prin extinderea creditelor acordate in conformitate cu acestea. În țările cu model economic de piață, când nu există monopol asupra emisiilor, funcționarea unui astfel de mecanism devine imposibilă. Funcția de emisie într-o economie de piață este împărțită:

1) emiterea de bani fără numerar se realizează prin sistemul băncilor comerciale;

2) emisiune de numerar – de către banca centrală de stat.

În acest caz, problema principală este banii fără numerar. Înainte de a intra în circulație numerarul, acesta trebuie înregistrat ca o intrare în conturile de depozit ale băncilor comerciale. Scopul principal al emiterii de bani fără numerar în circulație este de a satisface nevoile suplimentare ale întreprinderilor de capital de lucru. Băncile comerciale răspund acestei nevoi oferind împrumuturi întreprinderilor. Băncile pot acorda împrumuturi numai în limita resurselor disponibile. Cu ajutorul acestor resurse, este posibil să se satisfacă doar nevoia obișnuită, și nu suplimentară, a economiei de capital de lucru. Între timp, din cauza creșterii producției sau a prețurilor la mărfuri, apare constant o nevoie suplimentară de bani a economiei și a populației. Prin urmare, trebuie să existe un mecanism de emitere de bani fără numerar pentru a satisface această nevoie suplimentară. Emiterea de numerar este efectuată de Banca Centrală și de centrele sale de decontare a numerarului. Se deschid în diferite regiuni ale țării. Pentru emisiunea de numerar, fondurile de rezervă și casele de casă circulante sunt deschise în centrele de decontare a numerarului. bani gheata. Casa de numerar a centrului de decontare a numerarului primește în mod constant numerar de la băncile comerciale, dar și numerar sunt emise în mod constant de la acesta. Circulația banilor este circulația fluxurilor de numerar sub formă de numerar și fără numerar. O astfel de circulație este posibilă datorită faptului că cineva are un exces de bani (oferta), iar cineva simte o nevoie (cerere). Circulația banilor servește fluxului de bunuri, lucrări și servicii și prin aceasta funcționează sistemul financiar (acumularea și redistribuirea resurselor). Circulația banilor este vasele de sânge pentru sistemul financiar. Circulația banilor are două forme principale: numerar și non-numerar.

Circulația numerarului– Acesta este fluxul de numerar, adică bancnote de la un proprietar la altul. Cifra de afaceri în numerar este un set de plăți în numerar în funcțiile unui mijloc de schimb și de un mijloc de plată într-o țară pentru o anumită perioadă de timp. Circulația numerarului este procesul de redistribuire a mărfurilor care necesită cel mai mult forță de muncă și cel mai puțin sigur. Circulația numerarului conține restricții (în ceea ce privește comoditatea și caracterul practic) pentru entitățile comerciale. Este mai puțin supus controlului guvernamental, așa că în anumite cazuri este mai de dorit pentru întreprinderi. Dându-și seama de acest lucru, statul stabilește anumite restricții privind rulajul numerarului, care vizează în principal sumele maxime de plăți în numerar și perioada de depozitare a numerarului la casieria întreprinderii. Domeniul de utilizare a plăților în numerar este legat în principal de vânzarea veniturilor gospodăriei.

Platile se fac in numerar:

Întreprinderi, instituții și organizații cu populația;

Concordanțe între cetățeni individuali pe piețele de mărfuri și produse alimentare;

Decontări parțiale între populație și sistemul financiar și de credit;

Plăți limitate între întreprinderi în limitele stabilite de guvern. Circulația numerarului este organizată pe baza următoarelor principii:

1) toate întreprinderile trebuie să păstreze numerar, cu excepția limitei stabilite, în băncile comerciale;

2) băncile stabilesc limite de numerar pentru întreprinderi;

3) circulaţia numerarului face obiectul planificării prognozei;

4) circulația banilor este gestionată centralizat;

5) organizarea circulatiei numerarului are ca scop asigurarea stabilitatii, elasticitatii si economiei circulatiei banilor;

6) întreprinderile pot primi numerar numai de la băncile care le deservesc.

Dreptul exclusiv de a emite (emite) bani în circulație aparține Băncii Centrale a Rusiei, în legătură cu funcția sa principală - centrul de emisii al țării. Sarcina principală a Băncii Centrale a Rusiei este de a gestiona circulația monetară pentru a asigura stabilitatea unității monetare (rubla). Întreprinderile, asociațiile, organizațiile și instituțiile, indiferent de forma lor juridică și domeniul lor de activitate, sunt obligate să stocheze fondurile disponibile în bănci. Pentru a efectua plăți în numerar, fiecare întreprindere trebuie să aibă o casă de marcat și să mențină un registru de numerar în forma prescrisă. Acceptarea numerarului de către întreprinderi în așezările cu populația trebuie efectuată folosind case de marcat. O bancă comercială stabilește o limită pentru soldul de numerar al unei întreprinderi, care nu trebuie depășită la sfârșitul zilei de lucru. Veniturile în numerar în exces trebuie predate băncii și contabilizate în contul curent al companiei. Depășirea limitei soldurilor de casă la casele de marcat ale întreprinderilor este permisă în termen, de regulă, de 3 zile lucrătoare la eliberarea salariilor. Banii primiți de la bancă sunt creditați la casa de marcat conform unui ordin de primire de numerar, iar o înregistrare corespunzătoare se face în registrul de casă. Emiterea numerarului de la casieria unei întreprinderi se realizează pe baza ordinelor de cheltuieli în numerar sau a extraselor de plată, decontare și salarizare, cereri de emitere de bani, facturi etc., cu impunerea pe aceste documente a unei ștampile cu detaliile de ordinul de cheltuieli în numerar. Documentele pentru emiterea banilor sunt semnate de managerul și contabilul-șef al întreprinderii.

Circulația monetară fără numerar– Aceasta este mișcarea banilor electronici, adică. intrări în cont. Circulația dezvoltată fără numerar este posibilă doar cu un sistem bancar dezvoltat, atunci când viteza, garantarea procesării plăților și calitatea serviciilor aferente oferă o mai mare comoditate în comparație cu circulația numerarului, ceea ce înseamnă că circulația numerarului este abandonată. Principalele instrumente de circulație fără numerar sunt titlurile de valoare (facte, cecuri) și, de asemenea, cardurile de credit. Un indicator deosebit de important este viteza de rotație a fondurilor. Suma de bani poate fi reglementată nu prin emiterea de bani noi, ci prin accelerarea cifrei de afaceri a celor existente. Forma de organizare a circulației monetare în țară, care s-a dezvoltat istoric și este consacrată în legislația națională, se numește sistem monetar. Sistemele monetare s-au format în secolele XVI-XVII. odată cu apariţia şi instaurarea modului de producţie capitalist.

Forme de bază ale sistemelor monetare:

1. Sistem de manipulare a metalelor.

2. Sistem de circulație a banilor de hârtie, fiind înlocuit treptat cu carduri de plastic.

Circulația banilor metalici era de două tipuri:

1. Bimetalismul.

2. Monometalism.

Bimetalism– când două metale nobile sunt echivalente în circulație: argintul și aurul. În 1865, 4 state: Franța, Belgia, Elveția, Italia au încheiat un acord „Uniunea Monetară Latină”, asigurând bimetalismul, proporția de schimb a fost de 1 aur: 15,5 gri. Dar pentru că prețurile pentru aur și argint au avut dinamici diferite, creșterea prețurilor la argint a rămas în urmă cu creșterea prețurilor la aur, banii au încetat să mai fie un echivalent universal, adică. moneda de aur valora mai mult decât valoarea nominală.

Monometalism- doua tipuri:

1. Argint– în Rusia a fost înainte de reforma monetară a lui Witte, adică. până în 1897

2. Aur– a fost legalizat în 1816 în Marea Britanie. A existat sub trei forme:

Standard pentru monede de aur;

Standard de lingouri de aur;

Schimb de aur sau standard de schimb de aur.

Standard pentru monede de aur– în țară există monede de aur și bani inferiori 100% schimbăbili cu monede de aur, i.e. Nu există mai puțin aur în trezorerie decât banii de hârtie. A încetat să mai existe după Primul Război Mondial, când aurul a devenit rar.

Standard de lingouri de aur– nu există monede de aur în circulație, dar statul a schimbat bani inferioare pentru lingouri de aur (1.700 de lire sterline pentru 12,5 kg (lingot) de aur).

Schimb de aur sau standard de schimb de aur- o formă și mai dezgolită, nu există monede de aur, nu există schimb de bani inferiori pentru lingouri de aur. Statul schimbă moneda națională cu monedele țărilor cu standard de lingouri de aur. În 1944, Conferința de la Bretton Woods (SUA) a pus bazele standardului aur-dolar, care exista doar pentru băncile centrale (Banca Centrală a schimbat valută și valută pentru aur). Trezoreria SUA a schimbat dolari în aur, dar numai pentru băncile centrale ale țărilor care au semnat conferința. În 1976, Conferința Jamaica (rezervele de aur au devenit rare). Guvernul SUA a refuzat să schimbe dolari cu aur, acum banii de hârtie nu pot fi schimbati cu aur.

În prezent, toate țările au un sistem monetar organizat de stat. Elementele sistemului monetar sunt cele ale componentelor sale pe care se bazează organizarea circulației resurselor monetare:

1. Unitate monetară - semn monetar stabilit prin lege. În Federația Rusă este rubla.

2. Scala de preț - stabilirea conținutului prețului unei unități monetare prin conținutul de greutate al aurului (acum nu există).

3. Tipuri de bani. Bancnotele și monedele sunt obligații necondiționate ale Băncii Centrale și sunt susținute de toate activele acesteia. Acestea trebuie să fie acceptate pentru toate tipurile de plăți.

4. Sistemul de emisii. Emiterea numerarului, organizarea circulației și retragerea din circulație pe teritoriul Federației Ruse sunt efectuate exclusiv de Banca Centrală.

Sistemul monetar modern are următoarele trăsături caracteristice:

Guvernul nu stabilește conținutul de aur al unităților monetare naționale;

Tranziția la banii de credit care nu pot fi schimbati în aur a fost finalizată și a avut loc o estompare între hârtie și banii de credit;

Predominanța circulației fără numerar în circulația monetară;

Consolidarea reglementării guvernamentale privind circulația banilor.

Circulația plăților fără numerar în țară este organizată pe baza unor principii. Principiile organizării așezărilor sunt principiile fundamentale ale implementării acestora.

Respectarea împreună cu principiile ne permite să ne asigurăm că calculele îndeplinesc cerințele: promptitudine, fiabilitate, eficiență.

Primul principiu este regimul juridic al decontărilor și plăților.

Al doilea principiu este efectuarea decontărilor în primul rând prin conturi bancare.

Al treilea principiu este menținerea lichidității la un nivel care să asigure plăți neîntrerupte.

Al patrulea principiu este prezența acceptării (consimțământului) plătitorului la plată.

Al cincilea principiu este urgența plății.

Al șaselea principiu este controlul tuturor participanților asupra corectitudinii calculelor și respectarea prevederilor stabilite privind procedura de implementare a acestora.

Al șaptelea principiu este răspunderea lor de proprietate pentru nerespectarea condițiilor contractuale.

Sursele de plăți fără numerar pot fi împrumutate, proprii și împrumutate.

Pentru a stoca fonduri și a efectua operațiuni de decontare, pentru fiecare entitate comercială se deschid conturi de decontare, curente, de împrumut, de depozit și alte conturi într-o bancă comercială, în funcție de statutul întreprinderii, natura activităților acesteia și sursa de finanțare.

Pentru a deschide un cont curent, o companie trebuie să furnizeze băncii o anumită listă de documente.

Cu întreprinderile care au deschis diferite conturi, banca încheie un acord privind decontarea și serviciile de numerar, care reflectă drepturile și obligațiile părților, costul serviciilor furnizate și răspunderea financiară pentru încălcarea termenilor acordului.

În procesul de desfășurare a operațiunilor de auto-susținere, uneori apare o situație în care soldul fondurilor din contul curent al companiei nu este suficient pentru a satisface pretențiile existente de la furnizori, antreprenori și buget. Se pune problema ce plăți trebuie făcute prima, a doua etc. coadă. Pentru a asigura o abordare unitară și pentru a evita discriminarea anumitor întreprinderi și organizații, se stabilește așa-numita ordine de plăți.

Există următoarele tipuri de prioritate de plată:

1) comanda țintă.

2) secvență calendaristică.

3) secvență calendar-țintă.

4) prioritate preferenţială (prioritate la latitudinea plătitorului).

Dacă nu există fonduri suficiente în cont pentru a satisface toate cerințele prezentate acestuia, fondurile sunt anulate în prezent în următoarea ordine:

În primul rând, anulările sunt efectuate conform documentelor executive care prevăd transferul sau eliberarea de fonduri din cont pentru a satisface cererile de despăgubire pentru prejudiciul cauzat vieții și sănătății, precum și cererile pentru colectarea pensiei alimentare (grupa 1). );

În al doilea rând, anulările sunt efectuate conform documentelor executive care prevăd transferul sau eliberarea de fonduri pentru decontări pentru plata indemnizației de concediere și a salariilor cu persoanele care lucrează în baza unui contract de muncă, inclusiv în cadrul unui contract de plată a remunerației conform acordului autorului. (grupa 2);

În al treilea rând, se efectuează anulări pentru documentele de plată care prevăd transferul sau emiterea de fonduri pentru decontarea salariilor cu persoanele care lucrează în baza unui contract de muncă (contract), precum și pentru contribuțiile la Fondul de pensii al Federației Ruse, Fondul de asigurări sociale al Federației Ruse și asigurarea obligatorie a fondurilor medicale din Federația Rusă (grupa 3);

Pe locul al patrulea, radieri pentru documentele de plată care prevăd plăți la buget și fonduri extrabugetare, deduceri la care nu sunt prevăzute pe locul trei (grupa 4);

Pe locul cinci, se efectuează radieri conform documentelor executive care prevăd satisfacerea altor creanțe bănești (grupa 5);

Pe locul al șaselea se efectuează radieri pentru alte documente de plată în ordine calendaristică (grupa 6).

In conformitate cu legislatia in vigoare, in conditii moderne sunt permise urmatoarele forme de plati fara numerar: ordine de plata; acreditive; controale; formular de colectare. Ordin de plată (PP)– un ordin scris de la proprietarul contului către bancă de a transfera o anumită sumă din contul său în contul unei alte întreprinderi - destinatarul de fonduri în aceeași bancă sau în altă bancă. Cu ajutorul PP se fac decontări în fermă, atât pentru tranzacții cu mărfuri, cât și fără mărfuri. În acest caz, toate plățile care nu sunt legate de mărfuri sunt efectuate exclusiv de către PP. Decontările PP au o serie de avantaje în comparație cu alte forme de plată: flux de documente relativ simplu și rapid, accelerarea fluxului de numerar, capacitatea plătitorului de a verifica în prealabil calitatea bunurilor sau serviciilor plătite și capacitatea de a utiliza acest formular de plată pentru plăți care nu sunt de mărfuri. Scrisoare de credit reprezintă o comandă de la banca cumpărătorului către banca furnizorului pentru plata documentelor de decontare. La primirea unei cereri pentru o scrisoare de credit, banca plătitorului rezervă aceste fonduri într-un cont separat. Astfel, banii escrow asigură furnizorului plata la timp. Fondurile sunt creditate în contul furnizorului de către bancă după ce sunt furnizate documente care confirmă expedierea sau efectuarea lucrărilor și serviciilor. O scrisoare de credit poate fi monetară sau de marfă. În cazul unei acreditive în numerar, plata banilor către titularul acesteia se efectuează contra prezentării unui act de identitate de către acesta. Garantul se poate indica și ca destinatar al banilor pentru a rezerva sume mari de bani pentru călătorii în alte orașe. O scrisoare de credit este utilizată în decontările dintre furnizor și cumpărător. Cumpărătorul deschide o scrisoare de credit la banca furnizorului și dă instrucțiuni de plată a facturilor împotriva livrării de către furnizor a documentelor convenite. Astfel, furnizorul primește o garanție că suma facturii va fi primită de el, iar cumpărătorul - că bunurile i-au fost efectiv expediate. Colectarea este o operațiune bancară prin care banca, în numele clientului, primește fonduri cuvenite de la alte întreprinderi pe baza documentelor de decontare, de mărfuri și bănești.

Verifica- un ordin scris al plătitorului către banca sa de a plăti din contul său titularului cecului o anumită sumă de bani.

Poliță- aceasta este o obligație de datorie a trăgatorului sau a altei persoane specificate în factură de a plăti o anumită sumă de bani la un anumit moment într-un anumit loc. Avantajul formei de plată a facturii față de formularul de cec este posibilitatea de a face un aviz.

Decontările interbancare sunt un sistem de plăți fără numerar între bănci, bazat pe transferuri directe de fonduri și compensări regulate ale creanțelor și obligațiilor lor reciproce. Pe baza decontărilor între diferite bănci, decontările în cadrul economiei naționale pot fi în cele din urmă finalizate. Pentru a efectua decontări, băncile comerciale stabilesc relații de corespondent între ele pe bază contractuală. Subiectul acestor relații sunt două tipuri de operațiuni: serviciul clienți și operațiunile interbancare în sine. Prima include operațiuni legate de tranzacțiile comerciale ale clienților și furnizarea de servicii de încredere către aceștia. Operațiunile proprii ale băncilor includ acordarea și primirea de împrumuturi, depozite, cumpărarea (vânzarea) de valută, valori mobiliare etc. Relațiile de corespondență sunt de obicei însoțite de deschiderea de conturi pe bază reciprocă (unele cu altele). Există și relații între corespondenți fără cont, atunci când decontările reciproce se efectuează pe conturi deschise de aceștia într-o terță instituție de credit. Un caz special al unei astfel de structuri de relații contractuale este decontările pe conturile corespondente deschise în diviziile Băncii Rusiei. Totuși, acestea pot fi efectuate și pe conturile deschise în orice bancă comercială, care este de obicei un mare centru de decontări interbancare, așa-numita bancă de decontare Se pot stabili relații de corespondență și prin centre de compensare în care sunt deschise conturi de compensare ca tip de cont corespondent pentru compensare. În acest caz, creanțele și obligațiile financiare egale sunt rambursate, iar soldul este anulat sau creditat în contul de corespondent principal. Un cont de corespondent este un cont al unei bănci deschis la o altă bancă. Acesta reflectă plățile efectuate de aceasta din urmă în numele și pe cheltuiala primei bănci în baza unui acord corespondent încheiat între acestea. În țara noastră, majoritatea decontărilor interbancare sunt efectuate prin sistemul de decontare al Băncii Centrale a Federației Ruse. Decontările între bănci sunt efectuate de divizii ale Băncii Rusiei special create în acest scop - centrele de decontare în numerar (RCC). Conturile bancare corespondente sunt deschise la CCR la sediul consiliilor băncilor comerciale.

Curățare– una dintre metodele de plată fără numerar. Se bazează pe compensarea creanțelor și obligațiilor reciproce ale persoanelor juridice și persoanelor fizice pentru bunuri și servicii, valori mobiliare. În timpul compensării, se rambursează sume egale de creanțe reciproce ale creditorilor și obligații ale debitorilor unul față de celălalt, iar plățile se fac numai pentru diferență. Compensarea poate fi efectuată între două entități economice, de grup și inter-industrie, fără participarea băncilor comerciale sau cu ajutorul băncilor. Atunci când se efectuează o compensare unică prin bănci, fiecare participant este deschis de către bancă care îi servește un temporar (în perioada de compensare) în paralel cu contul curent, un cont de compensare separat. Sumele sunt anulate și creditate conform acesteia. Apoi conturile compensate sunt închise și este afișat soldul fiecărui participant. Compensarea poate fi utilizată și pentru decontări interbancare. La urma urmei, fiecare bancă acționează simultan sau alternativ ca destinatar și plătitor de bani. Decontările de compensare pot fi organizate între două bănci atunci când creanța de la prima este obligația de creanță a celei de-a doua și invers. În același timp, datoriile reciproce sunt rambursate. Dar compensarea își atinge cea mai mare eficacitate cu un număr mare de participanți. Compensarea poate fi organizată atât prin cele mai mari bănci comerciale, cât și prin case (centre) de compensare. În acest caz, este necesar ca centrul de compensare să ia în considerare toate creanțele fiecărui participant în raport cu ceilalți participanți la compensare și obligațiile față de aceștia cu rambursarea ulterioară a valorilor negative și pozitive. Băncile își deschid conturile în case de compensare, către care își transferă o parte din fonduri. La rândul lor, casele de compensare își deschid conturile de corespondent la Banca Centrală.