Care este viitorul dolarului în 2018? Rubla va crește sau va cădea? În ce monedă ar trebui să păstrați economiile? Ce evenimente la scară globală și rusă vor afecta dinamica cursului de schimb?
În articolul nostru veți găsi răspunsuri la aceste și la alte întrebări de interes pentru fiecare persoană civilizată. Vă prezentăm o prognoză detaliată a cursului de schimb rublă / dolar pentru anul în curs de la analiștii financiari profesioniști, precum și regulile de bază pentru stocarea și conversia banilor în 2018.
Este timpul să vă îmbunătățiți dramatic alfabetizarea financiară! Rubla - înainte!
Potrivit multor experți, vom avea un an luminos și memorabil în ceea ce privește fluctuațiile cursului de schimb. Scuturarea și febra vor fi puternice - unele vor deveni probabil mai slabe în ochi. Așteptați două sau trei sărituri puternice și multe salturi moderate.
2018 abia a început, iar cursurile de schimb ale perechii rublă / dolar au scăzut cu aproape 1,5% în cadrul licitațiilor față de sfârșitul anului 17.
În plus, în ultimele 10 zile, jucătorii speculativi și-au format o poziție netă lungă în rublă cu aproape 10%, după cum reiese din datele Comisiei SUA pentru mărfuri.
În același timp, jucătorii pariază pe întărirea monedei rusești timp de 18 săptămâni la rând după 2,5 luni de poziții scurte.
Analiștii avertizează că Ministerul Finanțelor al Federației Ruse se va angaja în pomparea excesului de lichiditate valutară pe tot parcursul anului, jucând împotriva rublei și primind venituri din buget - în principal pe cheltuiala importatorilor și a cetățenilor.
Ministrul rus de Finanțe, Anton Siluanov, a anunțat planurile pentru anul în curs. El crede că volumul total al achizițiilor valutare pe piața internă rusă va fi RUB 2 trilioane cu un preț mediu al petrolului de 54-55 dolari pe baril. Dacă costul crește la 60 USD, atunci suma va fi RUB 2,8 trilioane.
Veniturile din export de pe piață vor fi retrase. Ce ar trebui să facă cetățenii obișnuiți cu rezervele valutare și cu ruble? Experții recomandă să nu vă grăbiți și să așteptați Cupa Mondială de fotbal din 2018 și, până la sfârșitul acestuia, cumpărați mai multe valute la cel mai favorabil preț.
Poziția dolarului față de alte valute din coșul global se slăbește treptat. Acest lucru se datorează tendinței investitorilor mari de a-și asuma riscuri - aceștia vin pe piețele emergente și îi susțin, ceea ce aduce imprevizibilitatea economiei globale.
America nu a reușit să ocupe nișa apendicelui UE de materii prime - un exportator de gaze și petrol. Temperaturile de îngheț au forțat țările europene să cumpere gaz din Rusia. Resursele gratuite trebuiau achiziționate în cadrul contractelor pe termen scurt în cantități mici și la prețuri evident crescute.
În viitor, Statele Unite vor încerca să recupereze timpul pierdut prin relansarea producției reale și o revigorare pe scară largă a infrastructurii țării.
Politica fiscală permite acum companiilor să lucreze cu succes nu numai din zonele offshore, ci și cu rădăcini naționale. O oarecare consolidare a dolarului va avea loc datorită fluxului de fonduri de pe piețele emergente.
Soldul comerțului va fi pozitiv datorită exportului pozitiv de resurse - petrol, gaze, cherestea, metale și produse laminate, pește și agricultură - și produse de înaltă tehnologie: produse ale complexului militar-industrial, aviație civilă, programe spațiale, industria nucleară, software.
Până în prezent, numai confuzia cu fondurile destinate dezvoltării afacerilor din sectorul bancar, asigurările și pensiile împiedică o creștere reală a creșterii monedei.
Pe piața rusă, valoarea dolarului va fi:
În principal datorită costului petrolului, rubla își va consolida poziția în 2018.
Din păcate, plățile la împrumuturi către creditori străini afectează în continuare valoarea monedelor din Rusia, mai ales înainte de sfârșitul perioadei de plată. 2018 nu va face excepție, dar, după cum puteți vedea din 2017, această influență devine din ce în ce mai slabă, deoarece punctul de cotitură a avut deja loc.
În același timp, există puține fonduri străine pe piața internă rusă. Nicio acțiune economică nu poate provoca un flux masiv de fonduri, dar ieșirea proiectată a acestora în februarie-martie nu va fi șocantă.
Mulți investitori și companii financiare așteaptă chiar și acest moment pentru a-și crește veniturile. Pentru a câștiga bani pe sancțiuni și pe Brexit-ul preconizat în martie (ieșirea Marii Britanii din UE), ce ar putea fi mai plăcut pentru un om de afaceri-patriot rus?!
Europa rămâne în continuare un participant stabil pe piață, dar marile bănci centrale și fondurile încep să se pregătească serios pentru reducerea membrilor UE, deoarece acesta este un eveniment fără precedent în istoria mondială recentă.
Din păcate, incertitudinea de pe piețe îi va deranja pe participanți până în momentul în care Regatul Unit va părăsi UE.
Majoritatea investitorilor nu sunt pregătiți să studieze în profunzime analiza detaliată fundamentală și tranzacționează în funcție de semnalele intraday, prin urmare cea mai bună opțiune ar fi să păstreze finanțarea într-un coș cu două valute. Este de dorit ca ponderea dolarului să fie în zonă 55-56% din suma totală a fondurilor.
Acum să vorbim despre scăderea valorii dolarului față de rublă. În mod tradițional, această perioadă este vară, dar anul acesta este special. Pentru prima dată în Federația Rusă, Cupa Mondială are loc.
Timp de o lună întreagă, milioane de turiști vor crea un aflux masiv de monedă, care va contribui la tendința descendentă, în ciuda tuturor eforturilor Ministerului Finanțelor. Coridorul va urma tendința de mai jos 53 de ruble pentru dolar.
Următorul (și ultimul salt din an), dar în direcția opusă, va fi corecția de toamnă. Puterea sa va depinde în mod direct de acei factori care vor deveni clari doar la sfârșitul primei jumătăți a anului, la sfârșitul olimpiadelor de iarnă și apoi la alegerile prezidențiale din Federația Rusă din primăvară.
Această corecție va ridica dolarul la valorile de iarnă din 2017, și anume la 58-60 ruble pentru dolar. Până la sfârșitul anului, cursul nu va părăsi acest coridor.
Poate vă întrebați: de ce nu am spus nimic despre criptomonedele noi, despre care doar leneșul nu scrie sau nu vorbește acum?
Din păcate (sau din fericire pentru unii), tehnologia blockchain nu a dus la crearea unei monede cu adevărat independente și stabile. Toate criptele existente sunt active prea volatile.
Cursul actual nu este susținut de altceva decât de cerere și credință. Calea investiției în bitcoin este într-un fel un punct mort, dar nu se poate spune că este inutil să te miști în această direcție.
În ceea ce privește sancțiunile, așteptările celor mai mulți investitori sunt că restricțiile vor afecta doar emisiile noi de OFZ (obligațiuni de împrumut federale), ceea ce înseamnă că în februarie nu vor exista șocuri grave nici în Rusia, nici în UE.
Rusia va trebui să împrumute mai mult pe plan intern și în Asia, din fericire din cauza Siriei, avem încă o rezervă de încredere acolo, care, dacă este necesar, poate fi cheltuită pentru rezolvarea problemelor economice.
Se preconizează că rubla se va stabiliza în 2018
Lucrul cu moneda în acest an va fi la fel de interesant și dificil ca în anul precedent, dar principalele repere ale modificărilor sunt cunoscute din timp. Trebuie să te înarmezi cu răbdare și resurse acum.
Lucruri de reținut pentru anul în curs:
Vă vom ține la curent cu evoluțiile ulterioare și vă vom informa despre toate schimbările care au loc pe piețele financiare internaționale și interne.
Vă dorim investiții de succes și tranzacții de schimb profitabile! Pana data viitoare!
Căderea dolarului american, care se observă astăzi pe piețele valutare, la prima vedere poate părea nejustificată. Cu toate acestea, experții au observat mult timp un model în prognozele lor. Moneda americană a fost puternic politizată în ultimul timp, în plus, datoria externă a Statelor Unite introduce riscuri serioase pentru investițiile în economia țării.
Da, desigur, căderea dolarului față de alte valute, inclusiv împotriva rublei, poate fi explicată prin factori tehnici, dar evenimentele recente din politică și economie din lume ar fi trebuit să se adauge la încrederea investitorilor în moneda americană, dar vai, se întâmplă opusul.
Pentru dolarul SUA, piața petrolului a fost întotdeauna un combustibil și un sprijin, dar nu și astăzi. Dolarul slăbește și declinul său se va intensifica dacă prețurile petrolului nu se stabilizează.
Astfel, astăzi există suficiente motive pentru ca dolarul să scadă și toate nu au apărut într-o singură zi. Ei bine, dacă luăm în considerare problema economiilor în dolarul SUA, atunci trebuie să înțelegeți că vulnerabilitatea monedei unei țări în care politica internă și externă este instabilă este întotdeauna mai mare decât cea a acelor țări în care investitorii înțeleg cel puțin mediu- perspective pe termen lung pentru dezvoltarea lor.
_________
Elena Sverdlova,
Analist principal,
Grupul Burselor
Toamna joi împotriva unor valute majore pe fondul declarației de ieri a secretarului Trezoreriei SUA, Steven Mnuchin, că susține slăbirea monedei americane. Potrivit analiștilor, autoritățile americane au încălcat o tradiție îndelungată de a susține un dolar puternic în orice circumstanțe.
Cu toate acestea, politica comercială „America First” a lui Donald Trump a inversat această tendință cu 180 de grade. Astfel, urșii au primit un semnal pentru dolar, de care au profitat imediat. În plus, așa cum a scris mai devreme „Expert Online” (se prevedea că dolarul se va prăbuși), un articol a fost publicat în The Wall Street Journal cu o zi înainte, care menționează că dolarul rămâne supraevaluat cu 10% și pentru a atinge obiectivele lui Trump eliminarea deficitului comercial al SUA de 500 miliarde de dolari va necesita o depreciere semnificativă a monedei americane față de nivelurile actuale.
Cu toate acestea, Casa Albă a încercat cumva să calmeze piețele, spunând că administrația este în favoarea unui dolar „stabil”, dar era prea târziu. Analiștii s-au grăbit să numească dolarul „constant slab” în stadiul actual.
Cursul de schimb al dolarului a scăzut miercuri brusc pe toate fronturile după declarația lui Mnuchin. Joi, declinul monedei americane a încetinit oarecum.
Cu toate acestea, monedele cheie au continuat să își actualizeze maximele față de dolar. Indicele dolarului a scăzut la 88,87 (cel mai scăzut din noiembrie 2014). Rata euro a crescut la vârfuri pe trei ani - 1,2425 dolari, rata yenului a crescut la maximele de patru luni - 109,105 pe dolar.
O serie de mărfuri cresc, de asemenea, pe baza dolarului slab. Aurul a crescut la cel mai înalt nivel din august 2016 la tranzacționare joi.
Începând cu ora 9.44 Moscova, prețul futurilor din aur din februarie la bursa New York Comex a crescut cu 8,6 dolari, sau 0,63%, până la 1.364,9 dolari pe uncie. Valoarea futurilor din argint din martie a crescut cu 1,06%, până la 17,68 dolari pe uncie.
Petrolul a sărit la 71 de dolari pe baril de Brent.
„Săptămâna trecută, dolarul a fost sub presiunea așteptărilor ca Banca Centrală Europeană și Banca Japoniei să normalizeze politica monetară, dar tendința de urcare a intrat într-o fază complet nouă după comentariile lui Mnuchin”, a spus Yukio Ishizuki, strateg senior în domeniul valutar la Daiwa Securities în Tokyo.
Piețele se vor concentra astăzi pe discursul președintelui BCE, Mario Draghi, care se așteaptă să dea frâne planurilor de normalizare a politicii monetare pentru a evita supra-întărirea euro. Dar asta nu poate ajuta.
„Este posibil ca unii jucători să își retrogradeze pozițiile lungi în euro dacă BCE este îngrijorată de puterea euro.Dar chiar și astfel de comentarii nu vor fi suficiente pentru a stopa slăbirea continuă a dolarului ”, a declarat Ishizuki de la Daiwa Securities într-un comentariu adresat Reuters.
De asemenea, cursul de schimb al rublei a înregistrat un val pe piețele mondiale.
La ora 10.11 Moscova, dolarul SUA a scăzut cu 17 copeici - la 56,01 ruble. Euro a scăzut cu 5 copeici - la 69,57 ruble.
De joi dimineață, dolarul s-a depreciat deja la 55,97 ruble. Aceasta este cel puțin din primăvara anului 2017.
Este încă imposibil să se determine cu exactitate în ce scenariu se va dezvolta economia rusă. Mulți experți speră că în viitor va îmbunătăți ritmul dezvoltării sale și va ieși din ea. Creșterea constantă a prețurilor, costul serviciilor, instabilitatea monedei naționale îi determină pe ruși într-o depresie, din care este greu să ieși.
Dar analiști cu experiență și-au dat seama deja ce se va întâmpla cu dolarul în 2018și când va începe dinamica din domeniul economic. Nu încetează să împărtășească aceste informații jurnaliștilor, astfel încât să transmită datele maselor. Numai în acest fel este posibil să se calmeze gradul de nemulțumire și iritare în rândul rușilor.
Cel mai important indicator al stabilității statului este raportul dintre dolar și rublă. Indiferent cât de banală ar suna, Rusia este extrem de dependentă de această monedă și orice fluctuații ale acesteia afectează bunăstarea cetățenilor obișnuiți.
Acum a devenit la modă să efectuăm calcule, să construim diagrame pentru dezvoltarea valutei străine, să facem prognoze pe termen lung dacă va restitui sau nu pozițiile pierdute. În acest articol, vom face cunoștință cu opiniile unor experți cunoscuți care afectează soarta dolarului în viitorul apropiat.
După cum știți, în ultimii ani, dolarul a crescut cu peste 40% din 2010. Acest lucru se datorează situației nefavorabile din Siria, precum și conflictului cu Ucraina.
În plus, impulsul creșterii a fost dat de criza globală, care a început în urmă cu câțiva ani. După o scădere accentuată a prețurilor petrolului, moneda națională a Rusiei și-a început declinul rapid, care s-a încheiat pe scurt doar odată cu venirea anului 2016.
Banca Centrală a făcut încercări periodice de a reglementa cursul de schimb, de a opri creșterea acestuia, dar aceste încercări s-au încheiat mai des în eșec decât au adus rezultatele pozitive mult așteptate.
În plus, sancțiunile impuse statului s-au făcut și ele simțite. Acum, guvernul Federației Ruse are mari speranțe pentru America și noul său președinte ales Donald Trump. Conducătorul american a spus că urmează să ridice sancțiunile antirusești.
Oamenii de știință ruși au pregătit „Monitorizarea operațională a situației economice din Rusia”, care spune că în 2018 cursul mediu al dolarului va fi de 57 de ruble. Se poate concluziona că economia țării va ieși treptat din gaură și chiar se vor contura unele dinamici pozitive, permițându-i să scape de cătușele financiare.
Experții au dezvoltat mai multe scenarii pentru dezvoltarea economiei rusești și toți implică schimbări mici (pozitive):
Estimările analiștilor de la Institutul Gaidar, VAVT și RANEPA sunt în conformitate cu previziunile Băncii Rusiei și ale Ministerului Finanțelor, care și-au dezvoltat propriile prognoze pentru dezvoltarea economiei rusești. În plus, expertul financiar al BCS Vladimir Tikhomirov este sigur că întărirea rublei în următorii doi ani este destul de posibilă și nu i se pare iluzorie.
„Întărirea rublei ar fi putut fi mai semnificativă dacă economia noastră ar fi arătat o creștere mai semnificativă. În acest caz, investitorii ar cumpăra mai activ active în ruble, ceea ce ar contribui la creșterea monedei rusești ”, a spus Tikhomirov.
Potrivit lui Tikhomirov, nu numai produsele procesării sale afectează cursul de schimb al dolarului și consolidarea monedei rusești. Pe lângă acești indicatori, cererea de materii prime, cererea internă de schimb valutar de la populație și întreprinderi, precum și factorii de politică externă sunt de asemenea extrem de importanți.
„Numai un preț stabil al petrolului nu este suficient pentru a consolida rubla. Luând în considerare diferența dintre inflație și dinamica PIB din Rusia și Statele Unite, rubla ar trebui să se deprecieze față de dolar cu 5% anual ”, spune el.
Potrivit expertului, PIB-ul Rusiei în 2017 nu va depăși 2%, ceea ce, desigur, nu este suficient pentru o recuperare completă.
Denis Poryvai, analist la Raiffeisenbank, a vorbit și despre rata dolarului în viitorul apropiat.
"Dacă prețul petrolului crește la 40 de dolari pe baril, cursul de schimb al dolarului poate fi de 67 de ruble. Dacă petrolul depășește 50 de dolari, atunci dolarul ar putea costa 61-62 de ruble. Nu cred că, chiar și cu o dinamică mai semnificativă a prețurilor petrolului, rubla va fi semnificativ consolidată. Nu este benefic nici pentru guvern, nici pentru exportatori ”, a spus Poryvai.
Deja, vă puteți familiariza cu datele aproximative privind cursul de schimb al dolarului, care vor fi stabilite în 2018. Desigur, aceste cifre nu pot fi fixate în speranțe serioase, deoarece situația din țară se poate schimba în modul cel mai neașteptat. Dar este totuși necesar să le luăm în funcțiune.
Agenția independentă de analiză APECON și-a prezentat viziunea asupra cursului de schimb al dolarului în 2018:
Rezumând toate cele de mai sus, putem concluziona că cursul de schimb al dolarului în 2018 va fi afectat semnificativ de o creștere a prețurilor la petrol, precum și de o restrângere a nivelului sancțiunilor Rusiei.
În același timp, situația externă și internă din țară afectează și acest indicator. După cum arată numeroase prognoze, în viitorul apropiat statul va fi în continuare capabil să facă față problemelor economice și să obțină din nou o economie stabilă.
Pe 19 august, acesta a fost stabilit la 67,75 ruble pe dolar și 79,17 ruble pe euro. La 16:15 la licitație, dolarul a scăzut la nivelul de 67,5, euro a costat aproximativ 79 de ruble.
Întărirea rublei are loc pe fondul acțiunilor Băncii Centrale, care vineri, 14 septembrie, a decis să ridice rata cheie cu 0,25 puncte procentuale la 7,5% pe an. Înăsprirea politicii monetare a avut loc pentru prima dată de la criza din 2014.
După cum au explicat experții, sentimentul de panică a dominat piețele timp de aproape o lună, exercitând o presiune puternică asupra rublei, în urma căreia dolarul a crescut la aproape 70 de ruble, iar creșterea ratei ar trebui să contribuie la reducerea panicii pe piețe.
Acțiunile decisive ale Băncii Centrale sunt cele care explică consolidarea actuală a rublei,
spune consilierul președintelui consiliului de administrație al Asociației „Inovații financiare” Murad Salikhov.
În plus, plățile de impozite ating vârful pe 25 septembrie, astfel încât cererea crescută de ruble este ușor de explicat - companiile au nevoie de lichiditate în ruble și o acumulează, comentează un analist de la Alor Broker.
El a anunțat, de asemenea, suspendarea achiziționării de valută străină în rezerve, iar acesta este un ajutor suplimentar pentru rublă. Retorica autorității de reglementare, care însoțește creșterea ratei cheie a Băncii Centrale, sugerează că această creștere ar putea să nu fie ultima din acest an. Toată lumea s-a temut de noi sancțiuni dure, dar până acum nu există, și chiar mai multă confuzie domnește în „cazul Skripals” după interviurile a doi suspecți, care joacă și în mâinile Rusiei și ale rublei.
Experții speră că, în acest context, cererea de active rusești va reveni în viitorul apropiat.
Recent, investitorii au scăpat activ de valorile mobiliare rusești, ceea ce a determinat consolidarea dolarului.
După cum a spus Banca Rusiei în comentariile sale privind situația lichidității din sectorul bancar, în august vânzările nete de obligațiuni de împrumut federale (OFZ) de către investitorii nerezidenți s-au ridicat la aproximativ 71 miliarde ruble.
„Investitorii străini au început să vândă în mod activ OFZ-uri din 2 august, când au apărut primele știri despre proiectul de sancțiuni și au crescut vânzările pe 8 august, când a fost publicat textul integral al documentului”.
- notează regulatorul.
Începând cu 1 august, volumul nominal al OFZ-urilor deținute de investitori nerezidenți era de 2.006 trilioane de ruble, iar la începutul lunii septembrie scăzuse la 1.935 trilioane de ruble. Aceasta este cea mai mică valoare din august anul trecut.
Datorită „volatilității de pe piața financiară”, Ministerul Finanțelor a fost nevoit chiar să anuleze mai multe licitații pentru plasarea OFZ-urilor.
Deci, pe 5 septembrie, ministerul nu a putut plasa OFZ-uri pentru 15 miliarde de ruble. cu maturitate în 2024.
După cum a menționat șeful Departamentului de Datorie al Ministerului Finanțelor, „au apărut circumstanțe noi care au avut un impact negativ, randamentele au crescut”, astfel încât Ministerul Finanțelor a decis să declare licitația invalidă.
În viitor, ministerul va continua să intre „cu precauție” pe piață, a adăugat el.
În același timp, după cum a spus ministerul, Ministerul Finanțelor a decis anularea licitației planificate și pentru 19 septembrie.
"Ministerul Finanțelor din Rusia informează despre eșecul de a efectua licitații privind plasarea OFZ la 19 septembrie 2018 pentru a facilita procesul de stabilizare a situației pe piața datoriilor", - a declarat într-o declarație pe site-ul web al Ministerul Finanțelor a postat marți pe 18 septembrie.
Anterior, a fost raportat că Ministerul Finanțelor va plasa un număr suplimentar de OFZ pentru persoane fizice în valoare de 5 miliarde de ruble. la alin.
Cu toate acestea, oficialii cred în rubla rusă. După cum sa afirmat săptămâna trecută la Forumul Economic de Est (EEF), merită să vândă dolari și să cumpere ruble.
Acum există o „abatere (a rublei) de la rata fundamentală”, dar situația se poate schimba, astfel încât departamentul economic menține în continuare o prognoză pentru sfârșitul anului de 63,9 ruble pe dolar, a menționat el.
Potrivit șefului Ministerului Economiei, slăbirea rublei s-a datorat unui flux de capital pe termen scurt din Rusia, care este asociat „atât cu situația globală, cât și cu istoria sancțiunilor”. Situația se va schimba la oprirea fluxului, a spus ministrul.
Cu toate acestea, deși experții sugerează că moneda rusă se poate consolida în viitorul apropiat, este puțin probabil ca această creștere a rublei să fie puternică și pe termen lung.
Nivelul tehnic de rezistență în perechea dolar-rublă este în prezent de 64,8-65 ruble, întărirea în continuare a rublei, având în vedere sancțiunile promise din SUA, este cu greu posibilă.
spune un expert la Centrul Financiar Internațional.
„După introducerea următoarelor restricții din SUA la importurile de mărfuri din RPC, probabilitatea unei scăderi a prețurilor la petrol a crescut semnificativ, deoarece confruntarea comercială poate încetini economia globală și poate duce la o scădere a cererii de combustibil. Astfel, în acest moment, scăderea ratei dolarului sub 67,5 ruble nu pare foarte realistă ", - a declarat un analist pentru rețeaua socială pentru investitori eToro din Rusia și CSI.
Între timp, dispoziția optimistă de marți a domnit pe piețele bursiere rusești. În special, indicele Moscovei schimburiîn cursul tranzacționării de marți, 18 septembrie, și-a reînnoit maximul istoric și a crescut cu 16:15 cu 0,7%, până la 2390 de puncte.
