RF Prognoza Ministerului Finanțelor: 5,5%. Prognoza FMI: 6,3%. Prognoza Băncii Centrale a Rusiei: 5% -6%. Prognoza Ministerului Dezvoltării Economice (MED): 5% -6%.
Inflația RF în 2013 a fost de 6,5%.
Rata lunară a inflației:
Creșterea maximă a tarifelor la electricitate în 2013 pentru populație de la 1 iulie 2013 stabilit la 15%.
Motivele inflației în 2013
Motivele scăderii inflației în 2013:
Inflația reprezintă o creștere a nivelului prețurilor la bunuri și servicii într-o țară pentru o lungă perioadă de timp. În fiecare an, cu o creștere dinamică a inflației, aceeași sumă de bani este suficientă pentru un număr mai mic de bunuri și servicii. De exemplu, o mie de ruble în 2007 ar putea cumpăra mult mai multe produse decât în 2018, în care această sumă este echivalentă cu aproximativ 390 ruble. În țara noastră, valoarea inflaționistă este exprimată prin indicele prețurilor de consum (IPC). Se calculează pentru un anumit grup de produse care definesc coșul de consum.
Opiniile experților despre beneficiile și daunele inflației pentru economia țării diferă. Pe de o parte, inflația menține o anumită stabilitate a statului în termeni economici. Pe de altă parte, reglementarea procesului prin intervenția guvernului conduce la prețuri mai mari, perturbând echilibrul cererii și ofertei pe piața de bunuri și servicii.
Programa. Inflația în Rusia pe ani (Rosstat și Banca Centrală)
masa:
| Ani | Valoarea inflaționistă anuală, procente | Rata anuală de refinanțare, la sută | Rata anuală a cheilor, în procente |
|---|---|---|---|
| 2019 (prognoză) | 5,5 | - | 7,75 |
| 2018 | 4 | - | 7,5 |
| 2017 | 2,5 | - | 7,75 |
| 2016 | 5,4 | - | 10 |
| 2015 | 12,9 | 8,25 | 11 |
| 2014 | 11,36 | 8,25 | 17 |
| 2013 | 6,45 | 8,25 | 5,5 |
| 2012 | 6,58 | 8,25 | - |
| 2011 | 6,1 | 8 | - |
| 2010 | 8,78 | 7,75 | - |
| 2009 | 8,8 | 8,75 | - |
| 2008 | 13,28 | 13 | - |
| 2007 | 11,87 | 10 | - |
| 2006 | 9 | 11 | - |
| 2005 | 10,91 | 12 | - |
| 2004 | 11,74 | 13 | - |
| 2003 | 11,99 | 16 | |
| 2002 | 15,06 | 21 | - |
| 2001 | 18,8 | 25 | - |
| 2000 | 20,1 | 25 | - |
| 1999 | 36,6 | 55 | - |
| 1998 | 84,5 | 60 | - |
| 1997 | 11 | 28 | - |
| 1996 | 21,8 | 48 | - |
| 1995 | 131,6 | 160 | - |
| 1994 | 214,8 | 180 | - |
| 1993 | 840 | 210 | - |
| 1992 | 2508,8 | 80 | - |
| 1991 | 160,4 | 25 | - |
Detalii pentru 2018:
Inflația poate fi declanșată de următoarele condiții:
De regulă, doar o combinație a unora dintre aceste condiții duce la inflație. Îndeplinirea acestor condiții singure nu va putea influența apariția consecințelor inflaționiste.
Deși a trecut mult timp de la prăbușirea Uniunii Sovietice, acest eveniment afectează în continuare economia din țara noastră. De aceea are o serie de calități specifice care trebuie privite prin prisma dezintegrării țării sovieticilor. Dezechilibrul din economia de piață de atunci afectează în continuare dezvoltarea țării noastre.
În 1991, conducerea țării noastre și-a aruncat toată puterea în tranziția de la o economie planificată la una de piață. Cu toate acestea, au apărut dificultăți în proces din cauza lipsei de experiență și a unui cadru legal.
În 1992, guvernul a decis să-și slăbească regulamentul de stabilire a prețurilor. S-a planificat ca o astfel de mișcare să ducă la un echilibru financiar. Dar, dimpotrivă, a existat hiperinflație. Motivul pentru aceasta a fost insuficiența capacității de producție, prezența monopolilor pe piață și absența completă a concurenților. Următorul pas a fost starea depresivă a economiei țării, economia industrială suferind o degradare suplimentară din cauza întreruperii relațiilor cu țările Uniunii Sovietice. Trecerea la șinele liberalismului a înrăutățit și mai mult situația economică din țară.
Concluzie - principalul motiv al inflației a fost că piața a fost complet monopolizată. În același timp, surplusul de fonduri în acest caz nu a afectat situația economică.
Un alt motiv al inflației în acel moment a fost legarea monedei noastre de cea americană, raportul căruia a fost determinat de rezultatele tranzacționării IMB. Rubla a început să se deprecieze, în timp ce a fost vândută pe piața interbancară.
Acțiunile ulterioare ale guvernului și încercările de a controla întregul flux de fonduri din țară au dus la o altă criză în 1998. Anul următor a înregistrat o scădere accentuată a PNB.
Mai mult, sa decis să se ia măsuri împotriva inflației pentru a reabilita situația financiară din Rusia. Au fost întreprinse acțiuni flexibile cu implicarea mecanismelor și instituțiilor de reglementare a economiei. Am reușit să stabilizăm situația prin eforturi comune, dar situația financiară din țara noastră este încă în echilibru din acel moment.
Întotdeauna merită luat în considerare faptul că Serviciul Federal de Statistică al Statelor reduce ușor rata inflației din rapoarte.
De exemplu, cifrele pentru 2017 de la Rosstat diferă în comparație cu cifrele publicate de Romir (cel mai mare holding de cercetare). Rosstat a anunțat că rata inflației nu depășește 0,6%, în timp ce cifra lui Romir era de 3,2%.
Prognoza privind situația economică a țării pentru anul următor sau mai multă perioadă pe termen lung (până la 5 ani) este elaborată cu participarea Ministerului Dezvoltării Economice. În același timp, programele existente sunt în curs de dezvoltare sau sunt ajustate ținând cont de IPC, macro- / micro-indicatori pentru dezvoltarea economiei rusești.
Banca Centrală a spus că, din cauza schimbărilor fundamentale de pe piață la sfârșitul anului 2018... inflația este probabilă va depăși index 4% care va crește în 2019 până la 5,5 - 6%... Deși la începutul anului nu era de așteptat aceeași rată a inflației.
Inflația (din lat. inflatio - balonare) este deprecierea banilor, care se manifestă sub forma unei creșteri a prețurilor la bunuri și servicii, nu datorită unei creșteri a calității acestora.
Datorită inflației, aceeași sumă de bani poate cumpăra mai puține bunuri și servicii după un timp. În practică, acest lucru se traduce prin prețuri mai mari.
În acest articol:
| An | Sens |
|
8,8% (prognoză 7,5%) |
|
|
6,1% (prognoză 7%) |
|
|
6,6% (prognoză 7%) |
|
|
6,5% (prognoză 5-6%) |
|
|
11,4% (prognoză 5,5-6%) |
|
|
12,9% (prognoză 8%) |
|
Banca Mondială a publicat un raport privind perspectivele economiei rusești. Deci, conform previziunilor organizației, inflația în Federația Rusă până la sfârșitul anului 2012. va fi de aproximativ 6,5-7%, iar în 2013, s-ar putea dovedi ușor mai mare decât ținta Băncii Rusiei, care este de 5-6%. La sfârșitul lunii martie 2012. Banca Mondială a prezis că inflația în Federația Rusă până la sfârșitul anului 2012. va fi de aproximativ 6%.
Mai jos veți vedea grafice ale creșterii inflației în perioada 2008 - 2011. Dacă în prima jumătate a anului 2009 inflația a crescut constant, atunci în a doua jumătate creșterea sa oprit aproape complet, în timp ce curba inflației pentru 2008 a crescut. Astfel, inflația din Rusia a stabilit un nou record - în 2009 a devenit cea mai scăzută din 1991. Și în 2010, indicele prețurilor de consum, care a crescut cu până la 1,2% în decembrie, sa dovedit a fi exact la fel ca în 2009 (a se vedea graficul de mai jos).
Prognoza inflației pentru 2013 de la Ministerul Dezvoltării EconomiceMinisterul Dezvoltării Economice vede riscurile ca inflația din Rusia în 2013 să se dovedească a fi mai mare decât prognozele oficiale - 5-6%, a declarat marți viceministrul ministerului Andrei Klepach, la audierile parlamentare din Consiliul Federației. "Inflația se poate dovedi mai mare, dar ne așteptăm totuși că, ținând cont de politica monetară conservatoare, având în vedere că statul are instrumente pentru a influența piața alimentară, și anume intervențiile de cereale, trebuie să ținem situația sub control", a spus Klepach . El a subliniat că riscurile unei creșteri a inflației peste nivelul stabilit în prognoză sunt asociate în primul rând cu situația de pe piețele alimentare mondiale, și anume creșterea prețurilor la alimente. În același timp, Klepach a menționat că Ministerul Dezvoltării Economice se așteaptă în continuare ca tendința către o încetinire a inflației în Rusia să continue pe termen mediu. |
Luați setul minim de bunuri și servicii de care are nevoie o persoană pentru a nu muri de foame. Acestea sunt produse semnificative social: pâine, lapte, cereale, unt, haine, încălțăminte etc. Urmăresc prețurile acestor produse, analizează cât de mult a crescut un anumit produs. Se calculează modificarea prețurilor pentru fiecare produs inclus în setul minim (de exemplu, pentru un an), apoi se ia valoarea medie. Aceasta este rata inflației - un fel de creștere medie a prețurilor bunurilor incluse în setul minim.
Pentru a înțelege mai bine cum funcționează inflația, să ne uităm la un exemplu.
Ai 100 de ruble și cu toți banii ai cumpărat apă minerală în valoare de 20 de ruble pe sticlă. Astfel, ai cumpărat 5 sticle.
Să presupunem că inflația în țară este de 10% pe an și într-un an aceeași sticlă de apă minerală va costa 22 de ruble. Prin urmare, într-un an veți cumpăra 4,54 sticle pentru 100 de ruble, adică nu 5, ci 4 sticle.
Un an mai târziu, cu o inflație de 10%, apa minerală va costa 24,2 ruble. Pentru 100 de ruble, puteți cumpăra 4,13 sticle.
În 5 ani, apa minerală va costa 32,21 ruble (cu o umflare de 10%), iar pentru 100 ruble va fi posibil să cumpărați 3,1 sticle.
În 10 ani, apa minerală va costa 51,87 ruble (cu o inflație de 10%), iar pentru 100 ruble va fi posibil să cumpărați doar 1,93 sticle ...
Imaginați-vă că inflația a fost stabilă la 10% pe an de mai mulți ani. Apoi, de exemplu, după 50 de ani, o sticlă de apă minerală va costa 2348 de ruble (!)
Banii își pierd principala valoare din cauza inflației - putere de cumpărare... Adică, inflația ne consumă încet banii. Din aceasta rezultă că nu este rezonabil să vă păstrați propriile economii acasă sau într-un alt loc unde acestea nu funcționează. Inflația vă va mușca capitalul la început într-o bucată mică și, în timp, dimensiunea totală a mușcăturii va deveni solidă.
Să vedem ce va face inflația economiilor noastre în 10 ani dacă se află „sub saltea”. Mai exact, cu economiile în sine, bineînțeles, ea nu va face nimic, ci lor putere de cumpărare se va reduce decent.
Să spunem că avem 100.000 de ruble.
La aceeași rată a inflației 10%
peste 1 an puterea de cumpărare a capitalului nostru va scădea până la RUB 90.000 Adică, într-un an vom putea cumpăra bunuri și servicii în valoare de 90 de mii de ruble pentru aceleași 100.000 de ruble. Aproximativ, cele 100 de mii noastre s-au transformat în 90 de mii. Și peste 10 ani, puterea de cumpărare va scădea la 35 de mii.
În general, capitalul poate fi comparat cu o pungă mare cu o gaură prin care curge constant bani (inflație). Această gaură nu va fi posibilă, deci trebuie să vă asigurați că punga este umplută mai repede decât curge.
Inflația atrage din ce în ce mai multă atenție. Și nu doar din partea economiștilor, ci și din partea oamenilor obișnuiți. Ce este, cum este format și la ce poate duce? Caracteristicile ratelor inflației în Rusia și un tabel complet pentru 26 de ani.
Conform definițiilor economice, inflația este o creștere generală a prețurilor bunurilor și serviciilor dintr-o țară care poate dura mult timp. În fiecare an, dacă există o creștere a inflației, aceeași sumă de bani poate cumpăra din ce în ce mai puține bunuri. De exemplu, 1000 de ruble în 2007 se transformă în aproximativ 418 ruble pentru 2017.
Acest fenomen economic, conform clasificărilor moderne, are mai multe varietăți:
Există și alte tipuri de inflație, care pot fi observate după cum urmează:
Separat, merită subliniat așteptările consumatorilor, care sunt capabili să creeze inflație artificială. De regulă, este provocat de zvonuri că în curând un produs va deveni rar sau va crește brusc în preț.
Acesta a fost cazul cu hrișcă în 2014, când cineva a răspândit un zvon că zăpada din teritoriul Altai a distrus cultura de hrișcă. Furnizorii au ridicat prețurile, urmate de comercianții cu amănuntul. Și populația s-a grăbit să cumpere hrișcă, care să țină cont de anii 80 și 90, ceea ce a dus în cele din urmă la deficitul său și, în mod natural, la o creștere a costurilor.
Există trei tipuri principale de viteză:
Citește și:
Pensii și prestații de urmaș
În acest caz, inflația poate fi suprimată sau deschisă. În primul caz, va trece neobservat de prețuri. Adică, creșterea salariilor și a prețurilor este restrânsă de stat (așa cum a fost cazul în URSS), dar cu disponibilitatea banilor și cu un cost fix al bunurilor, nu există pur și simplu nimic de cumpărat. Există o lipsă de produse. Cu inflația deschisă, nu există așa ceva - prețurile sunt reglementate chiar de piață.
Următoarele două tipuri se deosebesc, de asemenea:
De asemenea, puteți evidenția stagflarea, care se exprimă printr-o creștere simultană a prețurilor la mărfuri și o scădere a producției.
Pentru fiecare țară, inflația are propriile sale particularități. Iar Rusia nu face excepție. Influența enormă a URSS cu sistemul său de planificare și distribuție a managementului a ucis echilibrul de pe piață și din economia națională. Consecințele sunt încă resimțite.
Abia din 1991, guvernul a început să transfere treptat economia de la una planificată la una de piață și să încerce cumva să elimine producția din puterea statului. Firește, acest lucru nu s-ar fi putut întâmpla imediat. A lipsit cadrul legal și experiența.
Ca urmare, presupusa liberalizare a prețurilor, care a început în 1992, a dus nu la stabilirea echilibrului pieței în țară, ci la hiperinflație din cauza lipsei capacității de producție, a monopolizării masive a producției și, ca urmare, a lipsei de concurență. Hiperinflatia a dus la stagflatie, ceea ce a agravat si mai mult criza. Și întreruperea legăturilor cu țările fostei URSS a dus la distrugerea în continuare a economiei. Drept urmare, toți acești factori au condus la o creștere bruscă a ratei inflației în țară. Liberalizarea în continuare a legislației valutare nu a ajutat, dar a agravat situația.
Putem spune că principalul motiv al inflației nu este excesul de bani în circulație, ci monopolizarea pieței și, ca urmare, o creștere bruscă a prețurilor prin intermediari.
Este de remarcat faptul că o caracteristică a inflației în Rusia la acea vreme a fost legarea rublei de dolar, când cursul de schimb a fost stabilit numai pe baza rezultatelor tranzacționării la bursa interbancară de la Moscova. Deși aproape toată moneda a fost vândută pe piața interbancară.
1995 a fost caracterizat de încercările guvernului de a controla cu strictețe oferta de bani către economie. Dar acest lucru nu a dus la nimic altceva decât la criza din 1998. Și până în 1999, produsul național brut al țării scăzuse la jumătate.
Citește și:
În ciuda sancțiunilor. Cum să comandați și să primiți bunuri de la un magazin online american?
După 1998, Banca Centrală a Federației Ruse a început să se gândească la urmărirea unei politici antiinflaționiste și la susținerea stabilității financiare în țară. Participarea activă a autorității naționale de reglementare în economie și economia națională, precum și răspunsurile sensibile la situația financiară reală, au putut rezolva situația. Și treptat economia și sectorul financiar, în ciuda crizelor, se recuperează și se dezvoltă până în prezent.
Dar, în același timp, merită să ne amintim că astăzi Rosstat „de memorie veche” încearcă să subestimeze oarecum cifrele oficiale ale inflației din topurile sale.
De exemplu, potrivit lui Rosstat, în ianuarie 2017, inflația oficială era de doar 0,6%. Și cercetarea care deține „Romir” a contat 3,2% în conformitate cu formula deflatorului. În medie, potrivit analistului independent Dmitri Adamidov, inflația oficială este cu o treime mai mică decât inflația reală.
Potrivit cercetărilor efectuate de A. Illarionov, inflația ridicată afectează negativ creșterea economiei din țară. Cu cât prețurile cresc mai repede, cu atât economia se dezvoltă mai lent. Cu condiția ca toți ceilalți factori să nu afecteze acest lucru.
În timpul analizei, sa dovedit că în 1976-1996, indicatorul critic al inflației medii anuale, care a dus la o oprire a creșterii economice și, ca urmare, la o recesiune economică - 25-49%. În același timp, ratele maxime de creștere economică în aceeași perioadă au fost observate la o rată a inflației de 1,1-4,7%.
Se poate concluziona că cu cât rata de creștere a prețurilor este mai mică, cu atât este mai bună starea economică a statului.
În general, toate motivele pentru care inflația poate crește sunt următoarele:
Firește, individual, fiecare dintre motive nu va duce la consecințe catastrofale. Dar combinația chiar și a mai multor dintre ele este capabilă să provoace o creștere treptată a ratei de creștere a inflației.
În Rusia, după prăbușirea Uniunii Sovietice, hiperinflația a început aproape imediat. Acum nimeni nu controla prețurile, iar piața nepregătită a rămas singură. Iar lipsa deja existentă de bunuri și lipsa capacităților de producție au dus în cele din urmă la o creștere catastrofală a prețurilor. În 1991, acesta se ridica la 160,4% la sfârșitul anului.
Principala sursă de venit pentru bugetul rus este exportul de petrol. Modificările nivelului prețurilor mondiale pentru materiile prime negre afectează anual rata inflației în Rusia, 2013 nu face excepție. Inflația în Rusia în 2013 ar putea ajunge la 15% în cazul unei scăderi accentuate a prețurilor la petrol pe piața mondială. Fără îndoială, influența semnificativă a importurilor de bunuri și servicii contribuie la rata inflației.
Dacă acordăm atenție dinamicii creșterii importurilor, putem observa depășirea acestuia față de dinamica creșterii PIB. Conexiunea aici este evidentă - într-un efort de a cheltui fonduri semnificative din prețuri ridicate pentru aurul negru, Rusia crește importul de produse străine în țară. Sosirea valutei străine în țară permite importatorilor să o cumpere. Cumpărarea nu este doar un factor, și investițiile în economia rusă au un impact - o creștere a importurilor. Din aceasta rezultă că, în cazul unei scăderi accentuate a prețurilor petrolului în 2013, rata inflației ar putea crește până la 15%.
Vom monitoriza nivelul inflației din Rusia în 2013.
În 2012, inflația din Rusia s-a oprit la 6,6%, cu 0,5% mai mare decât nivelul înregistrat în 2011. Apoi, indicatorul s-a oprit la 6,1%.
Inflația în Rusia în ianuarie 2013 s-a ridicat la 1,0%. În ianuarie 2012, rata inflației a fost înregistrată la jumătate din rată - 0,5%. Previziunile făcute anterior de Ministerul Dezvoltării Economice s-au dovedit a fi mai mici cu 0,2-0,3%, adică 0,7-0,8%, potrivit Rosstat. Rata anuală a inflației din ianuarie a fost stabilită la 7,1%. Dacă comparăm cu datele din ultimul an, atunci în ianuarie 2012 rata anuală a inflației este de 4,2%.
Inflația în Rusia în ianuarie-februarie 2013 a fost de 1,6%, astfel în februarie rata inflației a crescut cu 0,6%. Anul trecut - cu 0,4%. Cifra de anul trecut a fost mai mică decât cea actuală - 0,9% în 2 luni.
În ianuarie-martie 2013, inflația s-a ridicat la 1,9%, o creștere de 0,3% în martie. Anul trecut - cu 0,46%. Cifra de anul trecut a fost mai mică decât cea actuală - 1,46% în 3 luni.
Deci, au trecut 4 luni. Inflația câștigă treptat interes. Luna aprilie a înregistrat inflație la nivelul de 0,5%, în aceeași perioadă - 0,3%. În ianuarie-aprilie 2013, inflația a crescut ușor și s-a ridicat la 2,4%, față de 1,8% anul trecut.
Inflația în luna mai este de 0,7%. De 5 luni deja 3,1%. 2012 aceeași perioadă - 2,3%, apoi în luna mai inflația a fost de 0,5%.
În iunie, inflația a fost de 0,4%, în luna corespunzătoare din 2012, inflația în Rusia a fost de 0,9%. În total, în prima jumătate a anului, creșterea a fost de 3,5% în 2013 și de 3,2% în 2012.
Inflația în iulie 2013 în Rusia s-a ridicat la 0,8%, în aceeași perioadă a anului precedent 1,23%. În total, timp de 7 luni ale acestui an, inflația a fost de 4,3%, cu un an mai devreme era de 4,4%.
În august 2013, ca și în anul precedent, inflația în Rusia a fost de doar 0,1%. Deci, în urma rezultatelor din 8 luni din 2013, rata inflației a înregistrat o marcă de 4,4%, cu un an mai devreme cifra a variat la nivelul de 4,5%.
În ultima lună a celui de-al treilea trimestru al anului 2013, inflația a fost de 0,21% (Ajustat la 0,21%, la începutul lunii a fost raportat nivelul de 0,20% pentru septembrie). Septembrie 2012 a arătat o creștere de 0,55%. Deci, inflația pe 9 luni în Rusia în 2013 a fost de 4,63%. Pentru aceeași perioadă a anului trecut - 5,05%.
Octombrie a arătat inflația de aproape trei ori mai mare decât septembrie - 0,6%. Creșterea inflației totale în 2013 s-a ridicat la 5,23%. Pentru 10 luni ale anului trecut, indicatorul a fost la nivelul de 5,51%, creșterea în octombrie a fost de 0,46%.
Aici vom publica lunar rezultatele la tema „Inflația în Rusia în 2013”, precum și nivelul acesteia, completând treptat articolul cu grafice și materiale analitice și împărtășind comentarii.
Anexa 1 oferă informații despre inflația din Rusia pentru perioada 1995-2013. Fiecare celulă indică modificarea procentuală a prețurilor pentru perioada corespunzătoare (lună sau an). O scădere a prețului este afișată cu un semn minus. Inflația se calculează pe baza indicelui prețurilor de consum pentru bunuri și servicii, publicat oficial de Serviciul Federal de Statistică al Federației Ruse.
Inflația cumulativă pentru întreaga perioadă (1995-2013): 3.372,09%.
Inflația medie anualăîn Rusia în ultimii 10 ani: 9,63%.
Astfel, putem concluziona din capitolul 3: Inflația în Rusia în 2013 ar putea ajunge la 15% în cazul unei scăderi accentuate a prețurilor la petrol pe piața mondială. Acest lucru va duce la faptul că inflația va avea un impact negativ asupra societății în ansamblu, și anume:
1. Situația economică se deteriorează:
o Volumul producției este în scădere;
o Există un flux de capital de la producție la comerț;
o Extinderea speculațiilor ca urmare a modificărilor bruste ale prețurilor;
o Împrumutul pentru tranzacții este limitat;
o Devalorizarea resurselor financiare ale întreprinderii.
2. Apare tensiunea socială.
Măsuri anti-inflație:
· Reforma monetară - transformarea totală sau parțială a sistemului monetar efectuată de stat pentru a raționaliza și consolida măsurile de reglementare guvernamentale.
· Politica antiinflaționistă - un set de măsuri pentru reglementarea de stat a economiei, care vizează combaterea inflației.
· Politica deflaționistă - prevede reglementarea cererii de bani printr-un mecanism de impozitare monetară.
· Politica veniturilor - implică un control paralel asupra prețurilor și a salariilor, prin înghețarea lor completă.
O formă specială de combatere a inflației a fost „ terapie de șoc Esența sa a fost stimularea relațiilor de piață, prețuri gratuite, refuzul de a reglementa prețurile. Dar această metodă a dus la o scădere semnificativă a nivelului de trai al populației.
