Experiența străină în aplicarea restricțiilor valutare conține pentru Rusia două lecții principale ... Prima lecție este că, atunci când stabiliți restricții de schimb, trebuie luate în considerare atât aspectele lor pozitive, cât și cele negative. A doua lecție este de a înțelege că setul de restricții valutare aplicate, pe de o parte, trebuie să fie relativ stabil: regulile jocului nu pot fi schimbate frecvent. Pe de altă parte, este suficient de mobil pentru a reacționa cât mai repede posibil la schimbările din economia țării, sferele sale economice și monetare externe.
Peste 15 ani de experiență în aplicarea restricțiilor valutare în Rusia arată că aceste lecții nu trec neobservate de stat. Sistemul de restricții valutare care s-a dezvoltat în țară este, în primul rând, într-o anumită măsură eficient, după cum demonstrează starea sferei monetare a economiei ruse și, în al doilea rând, este destul de dinamic. În ultimii ani, inclusiv prin utilizarea restricțiilor valutare, statul a reușit să asigure stabilitatea sferei monetare și valutare, consolidarea treptată a rublei față de dolar. Reacția adecvată a mecanismului de reglementare a monedei la schimbarea condițiilor de dezvoltare economică este evidențiată de faptul că numai în anii de după criza din 1998 (în principal datorită modificării parametrilor restricțiilor valutare) versiunea Legii „Despre monedă” Reglementarea și controlul valutei "- de bază un act normativ care reglementează aplicarea restricțiilor valutare în țară.
Înainte de intrarea în vigoare a noii legi privind reglementarea monedei și controlul valutar în Rusia, au fost aplicate o mulțime de măsuri restrictive prin care au fost puse în aplicare principalele direcții de reglementare a monedei. Acest lucru oferă motive pentru a caracteriza totalitatea acestor măsuri ca fiind cele predominante sistemul restricții valutare. A constat în:
1) împărțirea tranzacțiilor valutare în curente și operațiuni asociate cu circulația capitalului;
2) procedura de achiziție a valutei străine de către persoanele juridice pe piața valutară internă;
3) interzicerea decontărilor în valută străină între rezidenții de pe teritoriul Federației Ruse;
4) repatrierea obligatorie de către exportatori a veniturilor valutare;
5) cerința de a justifica plățile în avans în valută pentru bunurile importate;
6) procedura de vânzare obligatorie de către exportatori a unei părți din veniturile valutare pe piața valutară internă a Federației Ruse;
7) procedura de deschidere și menținere a conturilor în valută de către rezidenții de pe teritoriul Federației Ruse;
8) procedura de deschidere și menținere a conturilor în valută de către rezidenți din afara Federației Ruse;
9) procedura de deschidere și menținere a conturilor de ruble de către nerezidenți pe teritoriul Rusiei;
10) procedura de efectuare a tranzacțiilor valutare în numerar efectuate pe teritoriul Federației Ruse;
11) procedura de circulație a valutei străine în numerar pe teritoriul Rusiei;
12) procedura de licențiere a tranzacțiilor valutare ale băncilor comerciale, care, după obținerea licențelor relevante, primesc statutul de bănci autorizate;
13) procedura de plată și înregistrare a participării străine la capitalul organizațiilor rezidente;
14) procedura pentru importul în țară și exportul din țară a numerarului în valută și a valorilor mobiliare în valută;
15) procedura de efectuare a operațiunilor de către persoane fizice rezidente legate de circulația capitalului.
Pentru sistemul de restricții valutare în vigoare în Rusia, împărțirea tranzacțiilor valutare în tranzacții curente și tranzacții legate de circulația capitalului a acționat ca elementul său de bază. Această diviziune reproduce secțiuni ale balanței de plăți a țării și determină conținutul multor alte restricții. De exemplu, pentru tranzacțiile curente, care includeau în principal tranzacții valutare legate de comerțul exterior și de împrumuturi, existau restricții privind calendarul decontărilor pentru exporturi și importuri de până la 90 de zile, primirea și acordarea de împrumuturi financiare până la 180 de zile.
În ceea ce privește tranzacțiile de flux de capital (investiții directe și de portofoliu; transferuri în plata dreptului de proprietate asupra clădirilor, structurilor și a altor proprietăți, inclusiv terenuri și subsolul acestuia; acordarea și primirea unei plăți amânate pentru o perioadă mai mare de 90 de zile pentru exportul și importul de mărfuri etc.)), atunci acestea puteau fi produse numai cu permisiunea Băncii Centrale a Federației Ruse. De asemenea, era necesară permisiunea pentru ca rezidenții să deschidă și să mențină conturi în bănci străine. Au existat restricții (deși revizuite în mod regulat în ultimii ani spre slăbire) asupra sumelor de valută străină în numerar mutate peste granița vamală.
Pentru a preveni influența factorului speculativ pe piața valutară internă, posibilitățile de cumpărare și vânzare a valutei străine de către persoanele juridice (cu excepția băncilor autorizate), care pot achiziționa valută străină doar pentru decontări la import, au fost reduse la minimum, utilizând conturi speciale de tranzit. Restricția asociată cu vânzarea obligatorie a unei părți din câștigurile valutare de către exportatori a fost semnificativă pentru funcționarea pieței valutare interne.
Adoptarea noii legi a avut o importanță fundamentală pentru mecanismul de reglementare a monedei, deoarece a schimbat în mod semnificativ sistemul restricțiilor valutare. Necesitatea unor astfel de modificări s-a datorat faptului că, datorită efectului factorilor externi în general favorabili (prețuri ridicate pentru articolele principale ale exporturilor interne pe piețele mondiale), economia rusă și sistemul său monetar traversează o perioadă de relativ funcționare stabilă. Este suficient să subliniem că, în ultimii ani, rezervele de aur și valutare ale țării au crescut cu o rată ridicată, iar valoarea lor până în perioada anterioară crizei (septembrie 2008) a fost de peste 600 miliarde USD. În aceste condiții, „dezavantajele” sistemului actual de restricții valutare au început să depășească „avantajele” sale ... Mecanismul actual de reglementare a schimbului valutar, pe de o parte, s-a transformat într-un obstacol în calea atragerii investițiilor, pe de altă parte, după cum a arătat practica, interdicțiile actuale au creat costuri suplimentare pentru afaceri, nu rezolvate, în măsura în care s-a potrivit statului , problema exportului ilegal de capital în afara țării. Capitala rusă a „învățat” să plece în străinătate conform schemelor „umbre”, iar direcția mișcării sale spre opus a început să se schimbe numai odată cu întărirea sistemului financiar al țării. Prin urmare, direcția principală a modificărilor mecanismului de reglementare a valutelor a devenit liberalizare acțiunile sale, exprimate în primul rând prin reducerea numărului de restricții valutare și atenuarea acestora.
Restricția de bază a căzut sub reducere - împărțirea tranzacțiilor valutare în mișcări curente și de capital. Pentru sistemul monetar al Rusiei, acest lucru a fost de o importanță fundamentală, deoarece acest lucru a făcut un pas important către crearea condițiilor instituționale pentru introducerea convertibilității depline a rublei. Odată cu eliminarea acestei diviziuni, multe dintre restricțiile existente asupra tranzacțiilor valutare ale mișcărilor de capital au fost anulate. În noua lege, în locul lor, au fost introduse măsuri restrictive „mai blânde” sub formă de conturi speciale, rezervare, înregistrare preliminară a conturilor deschise în bănci din afara teritoriului Federației Ruse. Acest lucru a fost făcut pentru a combate intrările și ieșirile pe termen scurt de capital speculativ în și din țară, care ar putea destabiliza piața financiară rusă. Dar aceste noi restricții au fost în vigoare pentru o perioadă scurtă de timp și au fost ridicate la 1 ianuarie 2007.
În același timp, în arsenalul mecanismului de reglementare a monedei, rămân restricții valutare semnificative pentru aceasta, care sunt asociate cu principalele direcții de influență directă a statului asupra sferei valutare. În prezent, următoarele restricții valutare continuă să se aplice:
2. Interdicția tranzacțiilor valutare între rezidenți pe teritoriul Rusiei. Această restricție are excepțiile prevăzute la articolul 9 din lege. Acestea se aplică pentru 15 tipuri de tranzacții, inclusiv:
· Operațiuni legate de decontări în magazine duty-free la vânzarea de bunuri și servicii către pasageri în transportul internațional;
· Operațiuni între agenții de comisie și comitete pentru furnizarea de servicii legate de încheierea și executarea acordurilor comerciale externe cu nerezidenții;
· Operațiuni în cadrul contractelor de servicii de transport pentru transportul mărfurilor exportate sau importate în Federația Rusă, transportul de tranzit al mărfurilor pe teritoriul Federației Ruse, precum și în cadrul contractelor de asigurare pentru aceste mărfuri;
Operațiuni legate de implementarea plăților obligatorii către bugetele de diferite niveluri etc.
3. Repatrierea obligatorie de 100% de către rezidenți a veniturilor din schimb valutar din export în termenele prevăzute de contractele de comerț exterior (articolul 19 din lege). Legea prevede, de asemenea, mai multe excepții de la această limitare. De exemplu, persoanele juridice rezidente au dreptul să nu își crediteze conturile la bănci autorizate cu valută străină sau moneda Federației Ruse, pot să o crediteze în conturi la bănci din afara teritoriului Federației Ruse dacă își îndeplinesc obligațiile în temeiul împrumutului acorduri pentru o perioadă de peste doi ani cu organizații nerezidente, fiind agenți ai guvernelor străine, precum și în temeiul contractelor de împrumut încheiate cu rezidenți ai statelor membre OCDE sau FATF.
4. Restituirea obligatorie către Federația Rusă a fondurilor plătite nerezidenților pentru mărfuri care nu sunt importate pe teritoriul vamal al Federației Ruse.
Legislația actuală privind schimbul valutar prevede dispoziții care indică nu numai restricțiile aplicabile, ci și absența acestora. Asa de, fara granite pe teritoriul Federației Ruse se desfășoară:
· Tranzacții valutare între rezidenți și nerezidenți;
· Tranzacții valutare între rezidenți și bănci autorizate, legate de: a) obținerea și returnarea împrumuturilor, plata dobânzilor și amenzilor în temeiul acordurilor relevante; b) cu introducerea fondurilor rezidenților în depozite și primirea acestora; c) cu garanții bancare; d) cu achiziționarea și vânzarea de către persoane fizice a numerarului și a non-numerarului valutar, a cecurilor în valută etc.;
· Tranzacții valutare între nerezidenți și nerezidenți legate de transferurile de valută din conturi la bănci din afara teritoriului Federației Ruse către conturi la bănci autorizate și invers.
O direcție importantă a mecanismului de reglementare a monedei este stabilirea procedura de deschidere și menținere a conturilor în valută rezidenți și nerezidenți. Aceste conturi sunt împărțite în două grupe principale: 1) conturi deschise pe teritoriul Federației Ruse în bănci autorizate; 2) conturi deschise la bănci în afara teritoriului Federației Ruse.
Comanda de deschidere rezidenți conturile în valută străină în băncile autorizate este similară cu procedura de deschidere a conturilor în ruble. Mai mult, pentru deschiderea conturilor în valută a rezidenților fara restrictii ... Conturile valutare ale rezidenților sunt menținute în conformitate cu regulile stabilite de Banca Centrală a Federației Ruse. Împreună cu cerința de a efectua decontări numai utilizând conturi bancare, Legea dă dreptul persoanelor juridice - rezidenților de a face decontări fără a le utiliza, adică în ruble de numerar, cu persoane fizice - nerezidenți în baza contractelor de vânzare cu amănuntul de bunuri, precum și atunci când le furnizează servicii de transport, hotel și alte servicii. În plus, persoanele juridice rezidente într-un regim similar pot deconta conturi cu nerezidenții în numerar străin și în moneda națională a Federației Ruse pentru deservirea aeronavelor statelor străine, a navelor statelor străine în râurile și porturile maritime, precum și la plata taxelor portuare .
Există excepții pentru persoanele fizice atunci când pun în aplicare cerința de a efectua tranzacții valutare numai prin conturi la bănci autorizate. Aceste excepții includ:
· Transferul valorilor valutare ca cadou Federației Ruse, unei entități constitutive a Federației Ruse și / sau unei formațiuni municipale;
· Donarea valorilor valutare unui soț și rude apropiate;
· Legatul valorilor valutare sau moștenirea acestora;
· Cumpărare de la o bancă autorizată sau vânzare către o bancă autorizată de valută străină în numerar;
· Decontări în magazine duty-free;
· Achiziționarea de bancnote și monede pentru colectare;
· Transferul de fonduri, precum și primirea unui transfer.
Procedura de deschidere a conturilor în valută în băncile autorizate nerezidenți are unele particularități legate de lista documentelor necesare pentru deschiderea unui cont. Pe lângă conturile în valută, nerezidenții au dreptul să deschidă conturi în ruble la băncile autorizate. Fondurile în valută și ruble în conturile corespunzătoare din băncile autorizate sunt transferate de nerezidenți din conturile lor în bănci din afara Federației Ruse fără restricții. Operațiunea inversă este posibilă numai în raport cu moneda străină.
Una dintre cele mai importante manifestări ale liberalizării mecanismului de reglementare a monedei este acordarea dreptului rezidenți - persoanelor juridice și persoanelor fizice - deschideți conturi în valută străină la bănci din afara teritoriului Federației Ruse ... Astfel de conturi pot fi deschise fără restricții în băncile țărilor care sunt membre ale Organizației pentru Cooperare și Dezvoltare Economică (OECD) sau ale Grupului operativ de acțiune financiară privind spălarea banilor (GAFI).
În același timp, Legea (art. 12) a stabilit notificare pentru a deschide dintre toate conturi bancare în afara teritoriului Federației Ruse. Această procedură obligă rezidenții să notifice autorităților fiscale la locul înregistrării lor deschiderea (închiderea) conturilor în termen de cel mult o lună de la data încheierii (rezilierii) unui acord privind deschiderea unui cont la o bancă situată în afara teritoriul Rusiei.
Regimul de menținere a acestor conturi, stabilit de lege, conferă rezidenților dreptul de a le transfera fonduri din conturile lor în bănci autorizate sau din celelalte conturi deschise în bănci din afara teritoriului Federației Ruse. Transferurile de către rezidenți de fonduri către conturile lor de la bănci din afara acestui teritoriu din conturi la bănci autorizate se fac la prezentarea băncii autorizate în timpul primului transfer al unei notificări de la autoritatea fiscală la locul înregistrării rezidentului cu privire la deschiderea unui cont la un semn pe acceptarea acestei notificări.
Conturile rezidenților deschise la bănci situate în țări străine care sunt membre ale OCDE sau GAFI pot fi creditate cu sume de împrumuturi în valută străină primite în temeiul contractelor de împrumut cu organizații nerezidente care sunt agenți ai guvernelor străine.
Persoanele juridice rezidente au dreptul de a efectua tranzacții valutare cu fonduri în conturi bancare în afara teritoriului Rusiei fără restricții, cu excepția tranzacțiilor valutare între rezidenți. Această excludere nu include operațiunile de plată a salariilor și fondurilor pentru rambursarea cheltuielilor de călătorie către angajații reprezentanțelor diplomatice și alte reprezentanțe oficiale ale Federației Ruse, precum și persoanelor juridice - rezidenți aflați în afara teritoriului Rusiei.
Pentru a exercita controlul de către stat asupra veniturilor rezidenților care au conturi la bănci din afara Rusiei, persoanele juridice (cu excepția băncilor autorizate și a schimburilor valutare) trebuie să prezinte autorităților fiscale ale Federației Ruse rapoarte privind circulația fondurilor pe conturi la astfel de bănci cu documente bancare justificative. Procedura de depunere a acestor rapoarte este stabilită prin Decretul Guvernului Federației Ruse din 28 decembrie 2005 nr. 819 „Cu privire la aprobarea regulilor de depunere de către rezidenți către autoritățile fiscale a rapoartelor privind circulația fondurilor pe conturi (depozite ) în bănci din afara teritoriului Federației Ruse. " În ceea ce privește persoanele fizice, acest control se efectuează în legătură cu acestea prin prezentarea de rapoarte către autoritățile fiscale la locul înregistrării acestor persoane asupra soldurilor fondurilor în bănci din afara teritoriului Rusiei de la începutul fiecărui an calendaristic.
Un domeniu important al reglementării valutare este asociat cu implementarea de către rezidenți și nerezidenți mișcare transfrontalieră valută străină, valută rusă, cecuri de călătorie, valori mobiliare străine și interne sub formă documentară (în continuare - valori). Legea (art. 15) nu impune restricții asupra lor import sub rezerva reglementărilor vamale. Mai mult, dacă bunurile de valoare sunt importate pe teritoriul Federației Ruse la un moment dat într-o sumă care depășește echivalentul a 10 mii de dolari SUA, acestea fac obiectul unei declarații vamale scrise obligatorii. Exportul valorilor importate anterior este permis în valoarea importului acestora, sub rezerva reglementărilor vamale.
Principalele restricții aplicate în reglementarea mișcării transfrontaliere a acestor valori se referă la acestea export de pe teritoriul Rusiei. Astfel, persoanele fizice - rezidenți și persoane fizice - nerezidenți au dreptul să exporte simultan din Federația Rusă numerar valută străină și valută rusă într-o sumă care nu depășește echivalentul a 10 mii de dolari SUA. În același timp, nu este obligat să prezinte autorității vamale documente care să confirme originea acestuia.
Dacă aceste persoane exportă monedă străină în numerar sau moneda Federației Ruse într-o sumă care nu depășește 3 mii de dolari SUA la un moment dat, fondurile exportate nu sunt declarate. În cazul unui export unic din Federația Rusă de către persoane fizice - rezidenți și persoane fizice - nerezidenți ai cecurilor de călătorie în sumă care depășește echivalentul a 10 mii de dolari SUA, cecurile exportate fac obiectul unei declarații vamale scrise.
Statul nu controlează exportul de valută străină conținut sub formă de numerar pe carduri de plastic, din cauza lipsei capacităților tehnice de a exercita un astfel de control.
Deci, mecanismul reglementării valutare este principalul mijloc de implementare a politicii valutare a statului, care are o structură complexă care permite implementarea atât a obiectivelor pe termen lung, cât și pe termen mediu. În prezent, statul rus direcționează eforturile pentru liberalizarea funcționării acestui mecanism, reducând și slăbind influența administrativă asupra sferei valutare. Astfel, se creează condiții pentru creșterea eficienței integrării economiei interne în relațiile economice mondiale.
Principalele concluzii
1. Mecanismul de reglementare a monedei, care leagă părțile sale de obiect și subiect, este un set de metode de influență a statului legate de relațiile valutare (indirecte și directe), care au în arsenal instrumentele corespunzătoare naturii lor.
2. În cadrul metodei indirecte de reglementare valutară, se utilizează următoarele instrumente: cerințe de rezervă, refinanțare a instituțiilor de credit; restricții cantitative directe; stabilirea unor repere pentru creșterea ofertei de bani; operațiuni de piață deschisă; intervenție valutară. Utilizarea instrumentelor pentru reglementarea pieței monetare devine acum din ce în ce mai importantă.
3. Utilizarea metodei directe de reglementare a monedei, care, completând metoda indirectă, continuă să joace un anumit rol în mecanismul său, presupune influența administrativă a statului asupra sferei valutare, formalizată prin lege. Arsenalul metodei directe folosește instrumente precum devalorizarea și reevaluarea, restricțiile de schimb și controalele de schimb.
4. Restricții valutare - un instrument de reglementare valutar utilizat pe scară largă, cu ajutorul căruia statul restricționează drepturile entităților economice atunci când efectuează tranzacții valutare, stabilind astfel regulile de implementare a acestora.
5. Lumea a acumulat o bogată experiență în aplicarea restricțiilor valutare, care conține lecții importante pentru Rusia, constând în înțelegerea aspectelor pozitive și negative ale acestei cereri, precum și în necesitatea asigurării flexibilității sale adecvate.
6. În Rusia, s-a dezvoltat un sistem de restricții valutare, care are o anumită dinamică și se schimbă sub influența proceselor care au loc în economia țării, a sferelor sale monetare și valutare și a politicii valutare.
Concepte cheie
Intervenție valutară
Restricții valutare
Cont în valută străină
Devalorizare
Diversificarea rezervelor valutare
Metoda indirectă de reglementare a valutelor
Mecanism de reglementare a schimbului valutar
Operațiuni de piață deschisă
Metoda directă de reglementare a valutelor
Restricții cantitative directe
Reevaluare
Cerințe de rezervă
Refinanțarea instituțiilor de credit
Mișcarea transfrontalieră a valorilor valutare
Stabilirea unor repere pentru creșterea ofertei de bani
Întrebări pentru autocontrol
1. Care este mecanismul de reglementare a monedei?
2. Cum se raportează metodele de reglementare a monedei?
3. Ce determină raportul dintre metodele de reglementare a monedei în mecanismul său?
4. Care sunt caracteristicile metodei indirecte de reglementare a monedei?
5. Ce instrumente are metoda indirectă de reglementare a monedei?
6. Care sunt caracteristicile utilizării numărului covârșitor de instrumente ale metodei indirecte?
7. Ce sunt cerințele de rezervă și cum funcționează acest instrument?
8. Care este refinanțarea băncilor comerciale ca instrument de reglementare a valutelor?
9. Ce sunt tranzacțiile de piață deschisă și ce efect au acestea pe piața valutară?
10. Care sunt intervențiile valutare și cum se schimbă rolul lor ca instrument de reglementare a schimbului valutar în contextul liberalizării politicii valutare?
11. Care sunt caracteristicile utilizării metodei directe de reglementare a valutelor?
12. Ce instrumente sunt conținute în arsenalul unei metode directe de reglementare a valutelor?
13. Ce sunt restricțiile valutare?
14. Care sunt principalele tipuri de restricții valutare și în ce forme specifice sunt încorporate?
15. Care este dovada experienței mondiale în aplicarea restricțiilor valutare?
16. Ce lecții pentru Rusia conține experiența străină de aplicare a restricțiilor valutare?
17. Ce restricții s-au aplicat în Rusia înainte de adoptarea noii legi „privind reglementarea monedei și controlul monedei” și despre ce a mărturisit aceasta?
18. Care este relația dintre liberalizarea politicii valutare și aplicarea restricțiilor valutare?
19. Ce restricții valutare se aplică în prezent în punerea în aplicare a reglementării valutare?
20. Care este procedura stabilită pentru deschiderea conturilor bancare în afara Rusiei?
21. Cum reglementează statul circulația monedei străine și a monedei rusești peste granița vamală a Rusiei?
Secțiunea 3
CONTROLUL SCHIMBULUI
Capitolul 9
FUNDAMENTELE ORGANIZAȚIEI CONTROLULUI MONEDEI
ÎN FEDERAȚIA RUSĂ
9.1. Controlul valutar ca element al mecanismului
reglementarea monedei
Utilizarea restricțiilor valutare de către stat ca instrument de reglementare a monedei face necesar ca acesta să întreprindă anumite acțiuni de control asupra modului în care „funcționează” aceste restricții, în ce măsură sunt respectate, care este impactul lor asupra economiei țării, indiferent dacă acestea contribuie la dezvoltarea sa stabilă sau, dimpotrivă, sunt obstacole. Astfel de acțiuni sunt prevăzute în structura mecanismului de reglementare a monedei. Acestea iau forma controlului valutar, care, împreună cu restricțiile valutare, este un instrument al metodei administrative ca parte a acestui mecanism.
Restricțiile valutare și controlul valutar ca instrumente ale metodei administrative de reglementare a monedei legate indisolubil împreună. Mai mult, această relație are o natură cauzală. Motivul aici este utilizarea restricțiilor valutare în economia țării și, ca urmare, controlul valutar. Aceasta înseamnă că conținutul controlului valutar, direcțiile de implementare a acestuia sunt determinate de restricțiile valabile aplicabile. Cu cât sunt mai dure și cu cât cercul lor este mai larg, cu atât formele de control valutar sunt mai diverse și cu atât mai semnificativ este rolul său ca element al mecanismului de reglementare a monedei. În același timp, controalele valutare au un efect opus semnificativ asupra aplicării restricțiilor valutare. Îi dă putere reală, oferă părere între partea obiectului și subiectul reglementării valutare.
Restricțiile valutare și, împreună cu acestea, controalele valutare, sunt aplicate în diferite domenii ale economiei în care se efectuează tranzacții valutare. Cu toate acestea, un loc special aparține sferei economice externe și componentei sale principale - comerțul exterior, ceea ce este imposibil fără funcționarea pieței valutare. Acest lucru face posibilă distincția între sensul larg și restrâns al controalelor de schimb. Controlul valutar în sens larg se aplică activităților relevante ale statului care vizează un set de industrii și sfere ale economiei țării, a căror funcționare este asociată cu tranzacțiile valutare și cu aplicarea restricțiilor valutare. Într-un sens restrâns, controlul valutar se limitează la implementarea acestuia în raport cu comerțul exterior. În acest domeniu, principalele sale caracteristici sunt dezvăluite, prin urmare, în luarea în considerare a controlului valutar al comerțului exterior, se va acorda o atenție specială.
Asa de, controlul valutar este un element al mecanismului de reglementare a monedei - un instrument al metodei sale administrative, care asigură funcționarea restricțiilor valutare în implementarea tranzacțiilor valutare în diferite sfere ale economiei țării, în principal în comerțul exterior.
Deoarece în Rusia controlul valutar este un element al unui mecanism unic de reglementare a monedei, nu poate avea principii, obiective și obiective care diferă de cele care sunt implementate, urmărite și rezolvate prin acțiunea acestui mecanism. În același timp, controlul monedei are baze de reglementare și informaționale specifice, o latură specială a subiectului, un conținut propriu complex, un mecanism de acțiune, un mod special de a deveni un sistem.
9.2. Regulator și informațional
fundamentele controlului valutar
Controlul valutar nu poate fi exercitat fără fundamentele corespunzătoare. Bazele controlului valutar ar trebui înțelese ca fiind condițiile necesare care asigură funcționarea mecanismului său. Aceste fundații sunt sub formă de reglementare și informațională.
Baza de reglementare și legală a controlului valutar este un set de acte de reglementare și juridice de diferite niveluri, care sunt ghidate de organismele și agenții de control valutar și de funcționarii acestora în îndeplinirea funcțiilor lor.
Datorită faptului că controlul monedei este un element al mecanismului de reglementare a monedei, cadrul său de reglementare și legal nu are o semnificație independentă, adică nu există într-o formă terminată ca un set definit, conectat intern de acte normative speciale. Acest cadru este o componentă a unui cadru de reglementare unificat pentru reglementarea valutară, care nu poate fi ignorat atunci când îl caracterizează.
În primul rând, aceasta se referă la organizarea ierarhică a acestei baze, care include trei niveluri ale diferitelor tipuri de reglementări (Figura 9.1).
Orez. 9.1. Componența cadrului de reglementare pentru reglementarea valutară
și controlul monedei
Principalul principiu care stă la baza acestuia este respectarea strictă a reglementărilor de la un nivel inferior al ierarhiei cu reglementările de la un nivel superior. Respectarea acestui principiu este o condiție indispensabilă pentru eficacitatea cadrului de reglementare pentru reglementarea valutară și, prin urmare, pentru funcționarea eficientă a sistemului de control al valutelor.
Superior nivelul de organizare a cadrului de reglementare al reglementării valutare este încorporat în Constituția Federației Ruse ... În acesta, au fost găsite dispoziții fundamentale privind autoritatea federală pentru soluționarea problemelor legate de reglementările financiare, valutare, de credit, vamale (articolul 71) și formularea sa legislativă (articolul 76).
In medie nivelul ierarhiei considerate - legislativ ... Este compus din legi federale, care conțin dispoziții care determină direcțiile principale ale mecanismului de reglementare a monedei. Acest nivel este reprezentat de:
· Codul civil al Federației Ruse din 30.11.1994 nr. 51-F3;
· Codul vamal al Federației Ruse din 28 iunie 2003 nr. 61-FZ;
· Codul Federației Ruse privind infracțiunile administrative din 30.12.2001 nr. 195-FZ;
· Legea federală nr. 173-FZ din 10.12.2003 „Cu privire la reglementarea monedei și controlul monedei”;
· Legea federală din 10.07.2002 nr. 86-FZ „Cu privire la Banca Centrală a Federației Ruse (Banca Rusiei)”;
· Legea federală din 02.12.1990 nr. 395-1 „Cu privire la bănci și activități bancare”;
· Legea federală din 08.12.2003 nr. 164-FZ "Cu privire la fundamentele reglementării de stat a activității comerțului exterior";
· Legea federală din 22.04.1996 nr. 39-FZ „Cu privire la piața valorilor mobiliare”;
· Legea federală din 26.03.1998 nr. 41-FZ „Despre metale prețioase și pietre prețioase” etc.
Un loc special în cadrul de reglementare al controlului valutar îl ocupă Legea federală din 10 decembrie 2003 nr. 173-FZ „Cu privire la reglementarea valutară și controlul valutelor”. Acesta este un act legislativ special, care conține cea mai mare parte a dispozițiilor care reglementează diferite aspecte ale influenței statului asupra sferei valutare a economiei țării, inclusiv cele legate de implementarea controlului valutar (capitolul 4). Această lege, împreună cu alte legi federale adoptate în conformitate cu aceasta, constituie legislația valutară a Federației Ruse - baza cadrului legal pentru reglementarea valutară și controlul valutelor.
Inferior nivelul organizării ierarhice a cadrului de reglementare al controlului valutar, la care specificitatea acestuia se manifestă cel mai complet, este un set de diferite tipuri subordonat acte. Conținutul lor principal reglementează problemele organizării controlului valutar, funcționarea mecanismului acestuia, stabilește procedura de interacțiune a organismelor de reglementare, algoritmul acțiunilor oficialilor lor, formele documentelor utilizate în implementarea controlului valutar, procedura pentru cifra de afaceri etc.
Compoziția nivelului considerat al cadrului legal și de reglementare pentru controlul valutar nu este uniformă. Include reglementări care sunt diferite în ceea ce privește statutul și semnificația lor: decrete și ordine ale președintelui Federației Ruse, decizii și ordine ale Guvernului, acte ale organelor de reglementare a valutei, acte ale organelor de control valutar (instrucțiuni, regulamente, ordine, ordine, ghiduri, scrisori etc.) ... Un exemplu al acestui tip de documente sunt:
· Decretul președintelui Federației Ruse din 18.08.1996 nr. 1209 „Cu privire la reglementarea de stat a tranzacțiilor de barter din comerțul exterior”;
· Decretul Guvernului Federației Ruse din 15 iunie 2004 nr. 278 „Cu privire la aprobarea Regulamentului privind Serviciul Federal de Supraveghere Financiară și Bugetară” (conferă Rosfinnadzor statutul de organism de control valutar);
· Instrucțiunea Băncii Centrale a Federației Ruse din 15 iunie 2004 nr. 117-I „Cu privire la procedura de depunere a documentelor și informațiilor de către rezidenți și nerezidenți către băncile autorizate atunci când efectuează tranzacții valutare, procedura pentru contabilitatea de către băncile autorizate a tranzacțiilor valutare și eliberarea pașapoartelor tranzacțiilor "certificate de tranzacții valutare, pașapoarte de tranzacție);
· Regulamentul Băncii Centrale a Federației Ruse din 01.06.2004 nr. 258-P "Cu privire la procedura de depunere de către rezidenții băncilor autorizate a documentelor justificative și a informațiilor referitoare la desfășurarea tranzacțiilor valutare cu nerezidenții în străinătate tranzacțiile comerciale și exercitarea de către băncile autorizate a controlului asupra desfășurării tranzacțiilor valutare ";
· Ordinul Serviciului Federal Vamal din 05.02.2009 nr. 125 „Despre organizarea muncii pentru identificarea încălcărilor legislației valutare ale Federației Ruse și a actelor organelor de reglementare a valutei în implementarea activității economice străine”;
· Scrisoarea Serviciului Federal Vamal al Federației Ruse 12.07.2007 nr. 01-06 / 25927 "Cu privire la direcția recomandărilor metodologice pentru implementarea de către autoritățile vamale a controlului valutar și a controlului asupra executării tranzacțiilor de barter din comerțul exterior."
O trăsătură distinctivă importantă a nivelului de reglementări ale cadrului de reglementare pentru controlul valutar este variabilitatea compoziției sale. Destul de des, anumite acte normative care și-au pierdut relevanța sunt retrase din circulație, încetează să mai fie în vigoare și sunt introduse în circulație documente noi care întrunesc într-o măsură mai mare cerințele vremii. Datorită acestui fapt, se menține un nivel ridicat de eficiență a cadrului normativ și legal al controlului valutar, capacitatea sa de a fi un instrument eficient pentru rezolvarea problemelor relevante. Dar, în același timp, principiul coerenței conținutului statutului cu dispozițiile legilor federale rămâne de neclintit.
Baza informațională a controlului valutar este ansamblul de informații necesare pentru implementarea funcțiilor organismelor și agenților de control valutar și ale funcționarilor acestora asupra funcțiilor lor, referitoare la desfășurarea tranzacțiilor valutare de către rezidenți și nerezidenți, deschiderea și întreținerea de conturi.
Ca sursă de informații în implementarea controlului valutar, sunt utilizate în principal diverse documente, precum și informații primite de la organizații - participanți la acțiunile de control.
Lista documentelor care reprezintă principala sursă de informații în implementarea controlului valutar este determinată de lege (art. 23) și este o listă închisă. Acest lucru se face pentru a preveni arbitrariul în legătură cu participanții la tranzacțiile valutare de către oficialii organismelor de reglementare în îndeplinirea funcțiilor lor. Mai mult, după cum se menționează în lege, agenții de control valutar au dreptul să solicite depunerea numai a acelor documente care sunt direct legate de tranzacția valutară.
Lista documentelor stabilite prin lege care conține informații necesare pentru implementarea controlului valutar include:
1) documente care dovedesc identitatea unei persoane;
2) un document privind înregistrarea de stat a unei persoane ca antreprenor individual;
3) documente care atestă statutul unei persoane juridice - pentru nerezidenți, un document privind înregistrarea de stat a unei persoane juridice - pentru rezidenți;
4) certificat de înregistrare la autoritatea fiscală;
5) documente care atestă drepturile persoanelor asupra imobilelor;
6) documente care atestă drepturile nerezidenților de a efectua tranzacții valutare, conturi deschise (depozite), întocmite și emise de autoritățile țării de reședință (locul de înregistrare) ale unui nerezident, dacă primirea de către un nerezident al unui astfel de document este prevăzut de legislația unui stat străin;
7) notificarea autorității fiscale la locul de înregistrare a rezidentului cu privire la deschiderea unui cont (depozit) la o bancă în afara teritoriului Federației Ruse;
8) documente de înregistrare în cazurile în care înregistrarea preliminară este furnizată în conformitate cu legea;
9) documente (proiecte de documente) care stau la baza desfășurării tranzacțiilor valutare, inclusiv acorduri (acorduri, contracte), procuri, extrase din procesul-verbal al adunării generale sau al altui organ de conducere al unei persoane juridice; documente care conțin informații despre rezultatele licitației (dacă sunt deținute); documente care confirmă faptul transferului de bunuri (efectuarea muncii, furnizarea de servicii), informații și rezultate ale activității intelectuale, inclusiv drepturi exclusive asupra acestora, acte ale organelor de stat;
Una dintre cele mai eficiente metode de control valutar al structurilor comerciale este restricțiile valutare, reguli pentru formarea raportării electronice unificate.
Restricțiile valutare pot fi puse în aplicare prin reglementarea legislativă a tranzacțiilor curente sau financiare:
Deschideți 2 conturi speciale în bancă:
Pentru a debloca plata, furnizați CBO (certificatul tranzacțiilor valutare), pașaportul tranzacției, contractul (baza de plată), cererea de primire a fondurilor (transfer).
Restricțiile valutare pe teritoriul Rusiei sunt de natură liberală și vor fi abolite în continuare pentru a îmbunătăți conversia rublei.
În cadrul proiectului FMI, există un concept precum restricțiile valutare - mecanisme care vizează stabilizarea economiilor statelor individuale. Restricțiile valutare ca element al sistemului monetar sunt una dintre modalitățile de a evita o schimbare bruscă a valorii monedei, precum și șocurile în rândul populației țării. În cadrul FMI, majoritatea restricțiilor sunt interzise oficial, dar sunt permise în perioada de tranziție pentru statele membre care au nevoie de astfel de instrumente. Restricțiile temporare asupra monedei permit stabilizarea balanței de plăți a participantului.
Toate restricțiile privind tranzacțiile financiare sunt stabilite de stat, în funcție de starea actuală a balanței de plăți a țării. Întrucât una dintre modalitățile de îmbunătățire a situației este acumularea de capital, cu o balanță de plăți pasivă, accentul se pune adesea pe importul de monedă în țară, precum și pe restricționarea exportului acesteia. De regulă, statul suspendă plata datoriilor externe. Există o altă situație când o balanță activă de plăți obligă statul să urmeze calea restricționării importului de capital. În acest caz, prioritatea este creșterea ratei monedei naționale. Garanțiile nu sunt vândute nerezidenților, tranzacțiile cu nerezidenții sunt limitate, iar importul de valută străină este, de asemenea, limitat.
În lista restricțiilor privind operațiunile curente, se pot distinge mai multe domenii principale:
Aplicarea complexă a acestor măsuri ajută la stabilizarea situației generale pe piața valutară, a bunurilor și serviciilor. În același timp, statul poate supraevalua sau subvalora cursul național de schimb pentru a reglementa volumul exporturilor și importurilor într-un anumit moment.
Orice risc valutar este o desemnare generală a posibilelor pierderi (pierderea profitului) cu o probabilitate diferită de zero. Riscul valutar este un fenomen normal și previzibil care apare inevitabil la tranzacționarea valutelor pe piețele interne și externe. Valoarea riscului corespunde adesea volumului de cumpărături sau vânzări de monedă, dar depinde și serios de perioada de timp pe care o acoperă tranzacția de cumpărare și vânzare. Sursa principală de risc este o modificare nefavorabilă a cursului de schimb al monedelor, valorilor mobiliare și metalelor prețioase, care nu a fost luată în considerare sau prevăzută la planificarea tranzacției.
Orice influență asupra politicii valutare de către stat este un fenomen numit reglementare și control valutar. Statul stabilește procedura de efectuare a tranzacțiilor pentru cumpărarea sau vânzarea de valute și introduce, de asemenea, restricții asupra anumitor tipuri de tranzacții pentru a stabiliza economia. Statul stabilește mărimea rezervei valutare, care la rândul său va afecta fluxurile și operațiunile valutare. Principiile reglementării și controlului stipulează unitatea politicii externe și interne a Federației Ruse, neinterferența maximă a statului în calculele rezidenților și nerezidenților, precum și asigurarea de către stat a protecției acestora.
Ca și în alte țări, restricțiile valutare în Rusia sunt un sistem de măsuri restrictive menite să mențină stabilitatea monedei rusești. În articol, vom lua în considerare în detaliu restricțiile valutare și capacitatea legală a valutei în Federația Rusă.
Important! Valorile valutare sunt înțelese ca fonduri monetare și valori mobiliare ale altor state, a căror valoare nominală este exprimată nu în limba rusă, ci într-o altă monedă.
Toate măsurile de control al valorilor valutare sunt reprezentate de anumite restricții care se referă la domenii precum:
Principalul motiv al controlului este probabilitatea creșterii cererii de cumpărare a monedei altei țări. De obicei, aceste măsuri se referă la restricțiile la import. De exemplu, achiziționarea de monedă pentru o anumită sumă pentru plata contractului este posibilă după întocmirea documentelor necesare și obținerea permisiunii de la autoritățile de control.
Un alt domeniu este controlul operațiunilor de export. Atunci când o firmă rusă primește plăți în valută, trebuie să vândă parțial sau total statului la o anumită rată. Ce parte din moneda primită este obligată să schimbe compania depinde de situația economică din țară.
În plus, pentru anumite tipuri de tranzacții, băncile trebuie să notifice autoritățile de control. Acestea includ:
Se disting următoarele domenii de restricții:
Orice măsuri restrictive se încadrează în una dintre categorii:
Important! Toate măsurile restrictive vizează în principal capitalul care părăsește țara sau intră în țară.
În conformitate cu legislația valutară, subiectele raporturilor juridice în cauză includ:
Capacitatea juridică valutară implică faptul că subiecții acestor relații juridice au anumite drepturi și obligații în domeniul valutar. Capacitatea juridică valutară este înțeleasă ca dreptul unei persoane de a dobândi, înceta sau modifica în mod independent (sau prin intermediul reprezentanților) drepturile și obligațiile din acest domeniu. Aceasta implică, de asemenea, responsabilitatea subiecților în cazul încălcării lor de către legile care guvernează acest domeniu.
În baza art. 9 din Legea „Cu privire la controlul și reglementarea monedei”, tranzacțiile între rezidenții Federației Ruse sunt interzise. Din 2018, au existat unele modificări ale legii, conform cărora se determină diferit cine este considerat exact rezident. Anterior, anumite categorii de cetățeni nu aparțineau rezidenților în valută și cerințele legale pentru aceștia erau reduse. Dar acum toți cetățenii Federației Ruse sunt rezidenți valutari. Cu toate acestea, pentru o anumită categorie de cetățeni, cerințele legale, dimpotrivă, au fost reduse. De exemplu, multe persoane au permisiunea de a deschide conturi în valută rusă sau străină în bănci situate în afara Federației Ruse. Se fac excepții pentru unele persoane în conformitate cu Legea 79-FZ „Cu privire la interzicerea anumitor categorii de persoane de a deschide și de a avea conturi în bănci străine”.
Imunitatea valutară rămâne pentru acei cetățeni ai Federației Ruse care au locuit în afara statului de cel puțin 183 de zile pe parcursul anului. Mai mult, numărul de ieșiri din țară și intrări în țară nu afectează starea specificată.
Înainte ca aceste modificări să intre în vigoare, sosirea unei persoane în Federația Rusă a vorbit despre încetarea statutului său de rezident și au intrat în vigoare restricțiile care au fost adoptate pentru persoanele care au reședința permanentă în Rusia. Relaxarea în lege se aplică persoanelor care se află în afara Federației Ruse pentru mai mult de 183 de zile pe parcursul anului. În cazul tranzacțiilor valutare la cumpărarea unei mașini sau a unui imobil, restricțiile stabilite sunt eliminate de la acestea. Aceasta se referă la proprietăți situate în afara Federației Ruse. Până de curând, în astfel de situații, se cerea transferul fondurilor primite într-un cont la o bancă rusă.
Atribuțiile rezidenților Federației Ruse includ:
Conform noii versiuni a legii „Cu privire la controlul valutar”, tranzacțiile pentru cumpărarea sau vânzarea de mașini sau bunuri imobile sunt posibile dacă ambele părți la tranzacție nu sunt cetățeni ai Rusiei, precum și dacă părțile la contract sunt rezidenți , dar nu trăiesc în țară de mai mult de 183 de zile
Important! În cazul încălcării legislației privind controlul valutar, în care contrapartida se încadrează în restricții valutare, participanții se vor confrunta cu o amendă în valoare de 75-100% din suma tranzacției.
Toate modificările din legislația valutară care au avut loc în ultimii ani oferă mai multe oportunități cetățenilor. Cu toate acestea, acest lucru nu înseamnă că restricțiile au devenit mai ușoare și a crescut posibilitatea de a primi salarii în valută sau de a efectua anumite tranzacții valutare.
Întrebare: Când este rezident un cetățean al Federației Ruse și când nu?
Răspuns: De la începutul anului 2018, toți cetățenii Federației Ruse sunt recunoscuți ca rezidenți. Anterior, cetățenii erau privați de statutul lor de rezident când se aflau în afara Federației Ruse pentru mai mult de un an, în timp ce întoarcerea chiar și pentru o zi le permitea să restituie acest statut.
Cu toate acestea, în prezent, un cetățean rus este întotdeauna rezident și puteți scăpa de controlul statului dacă petreceți 183 de zile în străinătate pe parcursul unui an calendaristic. În același timp, vizitele în Rusia nu vor conta.
Întrebare: Ce scutiri sunt valabile pentru rezidenții Federației Ruse dacă sunt în afara Rusiei mai mult de 183 de zile pe parcursul unui an calendaristic?
Răspuns: Conform legislației, rezidenții în valută trebuie să-și declare conturile la bănci străine, să prezinte rapoarte privind circulația banilor pe aceste conturi. Lista tranzacțiilor valutare pe conturi în bănci străine are unele restricții, pentru încălcarea cărora amenda va fi de la 75 la 100% din valoarea tranzacției. Dar, dacă un cetățean se află în afara Federației Ruse pentru mai mult de 183 de zile pe an, atunci din aceste atribuții este eliberat. Adică nu va trebui să-și declare contul și să prezinte un raport privind mișcările contului. De asemenea, aceștia nu vor primi o amendă dacă banii din vânzarea acțiunilor sunt creditați într-un cont dintr-o bancă străină. Cetățenii au dreptul să lucreze în străinătate și să nu se îngrijoreze de nevoia de a prezenta rapoarte anuale.
RESTRICȚII DE MONEDĂ, un set de norme legale, reguli administrative și măsuri guvernamentale care vizează limitarea tranzacțiilor rezidenților și nerezidenților cu valută națională și străină, aur și alte valori valutare. Restricții valutare - o componentă a politicii monetare; sunt combinate cu reglementarea creditului și comerțului. Au fost introduse pentru prima dată în Austria-Ungaria, Germania și alte țări în timpul primului război mondial. Criza economică mondială din 1929-33, care a dus la o deteriorare accentuată a stării balanței de plăți a multor țări, a provocat utilizarea pe scară largă a restricțiilor valutare. În anii celui de-al doilea război mondial, restricțiile valutare au fost introduse de aproape toate țările, cu excepția SUA și Elveției. După război, FMI a început să pledeze pentru abolirea lor treptată.
La sfârșitul anilor 1950, restricțiile valutare au fost ușurate în multe țări din Europa de Vest, iar într-o serie de țări au fost anulate din cauza introducerii convertibilității monedelor lor. În contextul globalizării economiei mondiale și a componentei sale cele mai dinamice - globalizarea financiară, care a crescut rapid în ultimele decenii ale secolului XX și continuă să se dezvolte intens în secolul XXI, există o tendință de liberalizare tot mai mare a plăților pentru fluxurile curente și de capital. În țările în curs de dezvoltare și în transformare (țările cu economii în tranziție), controlul valutar rămâne, în primul rând vizând limitarea tranzacțiilor de capital.
În țările dezvoltate, restricțiile valutare au fost utilizate pentru echilibrarea balanțelor de plăți, menținerea cursurilor de schimb ale monedei naționale și completarea rezervelor valutare. Aceleași obiective sunt urmărite de restricțiile valutare aplicate în țările în curs de dezvoltare și în economiile aflate în tranziție, dar restricțiile din aceste țări acoperă de obicei o gamă mai largă de tranzacții valutare și sunt mai rigide. Dar în anii 2000, aceste grupuri de țări au văzut o relaxare vizibilă a restricțiilor valutare (în special pentru plățile pentru tranzacțiile curente). În Rusia, una dintre formele neschimbate de restricții valutare este vânzarea obligatorie de către întreprinderile exportatoare de 10% din veniturile lor valutare pe piața valutară internă pentru ruble.
Principalele măsuri la utilizarea restricțiilor valutare: concentrarea operațiunilor cu schimbul valutar în anumite bănci (centrale sau autorizate să efectueze astfel de operațiuni); reglementarea plăților și transferurilor de valută în străinătate; vânzarea obligatorie a veniturilor din export (total sau parțial) către banca centrală; restricții la exportul și importul de monedă străină și națională; deschiderea de conturi speciale pentru nerezidenți în bănci dintr-o anumită țară; interzicerea deschiderii conturilor de către rezidenții băncilor străine; sistem de licențiere pentru operațiuni de capital; aplicarea mai multor cursuri de schimb. Restricțiile valutare au de obicei un efect pe termen scurt, dar în cele din urmă au un impact negativ asupra relațiilor economice internaționale.
Lit.: Frey LI Calculele valutare și financiare ale țărilor capitaliste. M., 1969; Reglementarea pieței valutare și a schimbului valutar. M., 1996.
Restricțiile valutare sunt o interdicție legislativă sau administrativă, limitarea și reglementarea tranzacțiilor rezidenților și nerezidenților cu valută valutară și alte valori valutare.
Scopurile restricțiilor valutare sunt:
egalizarea balanței de plăți; menținerea cursului de schimb; concentrarea valorilor valutare la stat.
Principiile principale ale restricțiilor valutare sunt:
centralizarea tranzacțiilor valutare în băncile centrale și autorizate (deviza); licențierea operațiunilor valutare - cerința de a obține permisiunea preliminară de la autoritățile de control valutar pentru achiziționarea de valută străină de către importatori și debitori; blocarea totală sau parțială a conturilor în valută; limitarea convertibilității monedelor prin stabilirea unui tratament diferențiat pentru rezidenți și nerezidenți.
În consecință, se disting categoriile de conturi valutare: liber convertibile; intern (în moneda națională cu utilizare în țară); privind acordurile guvernamentale bilaterale; blocat (adică interdicție formală de a dispune liber de fonduri în conturi bancare pentru a atinge anumite obiective economice sau politice).
Restricțiile valutare sunt o parte integrantă a controlului valutar, ca măsuri ale statului pentru supraveghere, înregistrare, contabilitate statistică a tranzacțiilor valutare.
Implicațiile negative ale restricțiilor valutare sunt următoarele:
în primul rând, încalcă unitatea economiei mondiale; în al doilea rând, acestea împiedică dezvoltarea liberă a comerțului exterior; în al treilea rând, ei împart piața valutară mondială în sfere valutare mai mult sau mai puțin izolate. Restricțiile artificiale asupra plăților valutare la tranzacțiile comerciale externe, introduse de unele țări, împiedică exportul de bunuri din alte țări și le încurajează să ia represalii.
Restricțiile valutare sunt adesea combinate cu o formă de dumping valutar. De exemplu, când statul, stabilind cursul oficial de schimb, îi permite primele atunci când băncile centrale cumpără valută străină de la exportatori, creează astfel un sistem de prime de export și stimulează dumpingul, ducând la o exacerbare suplimentară a concurenței pe piața mondială.
Există forme de restricții valutare în funcție de domeniile lor de aplicare:
În ceea ce privește tranzacțiile curente în balanța de plăți, acestea iau următoarele forme: blocarea câștigurilor valutare ale exportatorilor străini din vânzarea de bunuri într-o anumită țară, limitându-le capacitatea de a dispune de aceste fonduri; vânzarea obligatorie a veniturilor valutare ale exportatorilor în totalitate sau parțial către băncile centrale sau motto; vânzarea limitată de valută străină către importatori (sub rezerva permisiunii autorității de control valutar). În unele țări, importatorul trebuie să depună o anumită sumă din moneda națională pe un depozit bancar pentru a obține o licență de import; restricționarea achizițiilor la termen de către importatorii de valută; interzicerea vânzării de bunuri în străinătate în moneda națională; interzicerea plății pentru importul anumitor bunuri în valută; reglementarea calendarului plăților pentru exporturi și importuri pe fondul instabilității cursurilor de schimb.
În același timp, plățile în avans către exportatorii străini sunt strict controlate. De exemplu, în Belgia, în martie 1983, au fost stabilite perioade limitate pentru ca exportatorii să vândă valută străină pentru moneda națională (30 de zile) pentru a evita utilizarea acestor fonduri de către speculatori față de moneda națională.
Pentru tranzacțiile financiare (de capital) cu balanță de plăți, restricțiile valutare iau următoarele forme: Cu o balanță pasivă de plăți, se aplică următoarele măsuri pentru a restricționa exportul de capital și a stimula fluxul de capital pentru a menține cursul de schimb: limitarea exportul de monedă națională și străină, aur, valori mobiliare și acordarea de împrumuturi; control asupra activităților pieței de capital a împrumuturilor: operațiunile se desfășoară numai cu permisiunea Ministerului Finanțelor și la furnizarea de informații cu privire la valoarea împrumuturilor și investițiilor directe în străinătate; atragerea de împrumuturi străine, sub rezerva permisiunii preliminare a autorităților de control valutar (în special, pentru emiterea de împrumuturi), astfel încât acestea să nu aibă un impact negativ pe piața valutară națională, piața capitalului împrumutului și creșterea a masei monetare aflate în circulație; încetarea totală sau parțială a rambursării datoriilor externe sau permisiunea de a plăti în moneda națională fără dreptul de transfer în străinătate. Cu o balanță activă de plăți, pentru a reduce fluxul de capital și a crește rata monedei naționale, se aplică următoarele forme de control valutar asupra tranzacțiilor financiare (de capital): depunerea de noi obligații externe ale băncilor pe o dobândă- cont gratuit la banca centrală. Astfel, în Germania, în 1978, rezervele minime ale instituțiilor de credit, pe care trebuie să le păstreze în Bundesbank, au crescut la 100% din creșterea pasivelor externe ale băncilor. În Japonia, această rată a crescut în martie 1978 de la 50 la 100% pentru a opri fluxul de dolari în țară, iar în decembrie 1978 a fost redusă la 50% după anunțarea programului de sprijin în dolari SUA; interzicerea investițiilor de către nerezidenți, vânzarea de valori mobiliare naționale către străini. De exemplu, în Elveția în 1972-1974. parțial, și din februarie 1978 până la sfârșitul anului 1979, vânzarea de titluri elvețiene pe termen scurt către nerezidenți a fost aproape complet interzisă. În ianuarie 1978, RFG a interzis, de asemenea, vânzarea de valori mobiliare naționale către străini pentru o perioadă de 2 până la 4 ani. În Japonia, în martie 1978 a fost introdusă interzicerea achiziționării de valori mobiliare interne de către nerezidenți; conversia obligatorie a împrumuturilor în valută la banca centrală națională (de exemplu, practicată în Elveția); interzicerea plății dobânzilor la depozitele la termen străinilor în moneda națională. O astfel de interdicție a fost în vigoare în Elveția din noiembrie 1974 până în februarie 1980 pentru a redistribui capitalul din țară pe piața euro-francă și pentru a deprecia moneda națională; introducerea unei rate negative a dobânzii la depozitele nerezidenților în moneda națională (de la 12 la 40% pe an).
În acest caz, fie deponentul plătește dobânda către bancă, fie banca care atrage depozite în valută plătește instituției de stat - banca centrală. Această măsură a fost aplicată în 1972-1979. în Germania, Elveția, Belgia, Olanda pentru a reduce fluxul de capital din străinătate; restricții la importul de monedă în țară. Pentru prima dată o astfel de măsură a fost introdusă în Elveția în 1976-1977, iar în 1979, legea bancară interzicea băncilor să păstreze bancnotele în franci elvețieni în seifuri închiriate de străini, precum și să păstreze cecuri pentru sume mari scrise pe numele lor pe comenzile clienților străini; restricții privind vânzările la termen de monedă națională către străini. Deci, în Elveția, astfel de restricții au fost în practică din noiembrie 1974 până în martie 1980: pentru vânzarea francilor pe o perioadă mai mare de 10 zile, limita a fost mărită de la 20 la 40% din valoarea tranzacției începând cu 31 octombrie 1974 , pentru tranzacții pe termen mai lung - de la 50 la 80%; aplicarea depozitelor obligatorii. De exemplu, în RFG din martie 1972 până în septembrie 1974, firmele care au recurs în mod activ la Eurocredite, pentru care ratele dobânzii erau mai mici decât în țară, au trebuit să plaseze o parte din capitalul atras într-un cont fără dobânzi la banca centrală a țării , Bundesbank.
Introducerea restricțiilor valutare este adesea însoțită de stabilirea unei pluralități de cursuri de schimb, adică introducerea unor rapoarte diferențiate de curs valutar pentru diferite tipuri de tranzacții, grupuri de mărfuri și regiuni. Pentru prima dată, o pluralitate de cursuri de schimb a început să fie folosită în timpul crizei economice mondiale din 1929-1933. după abolirea etalonului aur și introducerea restricțiilor valutare. În același timp, multe conturi în valută au fost blocate, iar reducerile (reducerile) în raport cu cursul oficial de schimb, de exemplu în Germania, au variat între 10 și 90%.
