NPF minősítés a nyugdíj -megtakarításokról. Orenburg NPF Trust. pénzügyi mutatók: nyereség stb.

Hazánkban rengeteg versengő nem állami nyugdíjalap (NPF) működik, így egy egyszerű embernek nehézséget okozhat a navigáció. Mindezek a struktúrák több vállalattal működnek együtt, információ áll rendelkezésre, a kockázatokat minimálisnak tekintik, és különféle kiegészítő szolgáltatásokat nyújtanak. A választást hátráltatja az ilyen típusú hamis pénzügyi struktúrák, valamint a különféle reformok és újítások időszakos megjelenése is. Ennek meghatározásához leggyakrabban a nem állami nyugdíjalapok minősítését használják, amely meghatározza a vezetőket a jövedelmezőség, a stabilitás és a felülvizsgálatok tekintetében.

Melyek a mutatók az NPF minősítés meghatározásához?

A minősítés nemcsak a potenciális befektetők, hanem az alapítók számára is fontos, akik a stratégiák kidolgozásakor figyelembe veszik annak teljesítményét. Az adatokat minden évben elemzik, a legnépszerűbb elemzési források az interneten az Orosz Ügynökség (RA) és a Nemzeti Minősítő Ügynökség (NRA) webhelyei. Itt meghatározhatja, hogy az adott NPF milyen pozíciókat tölt be a pénzügyi volumen, a jövedelmezőség, a stabilitás és a megbízhatóság szempontjából, és megtudhatja más felhasználók véleményét.

A jövedelmezőséget "a betétek hatékonyságának mutatójának" nevezik. De választáskor 5-6 év adatait kell értékelni és összehasonlítani az inflációs rátával... Ha a kiválasztott struktúrával kapcsolatos információk nem állnak nyilvánosan elérhetők, érdemes másik lehetőséget keresni.

A jövedelmezőség mellett fontos az olyan mutató, mint a megbízhatóság... A megbízhatósági minősítés szintén fontos az alap számára, mivel ez segít új ügyfelek vonzásában. Az RA -adatok teljes mértékben megbízhatók, mivel ez az ügynökség a Pénzügyminisztérium által akkreditált és az Orosz Bank által elismert.

Mindazonáltal minden információt nagyon alaposan meg kell vizsgálni, mivel az APF -ek magas jövedelmezőségi besorolása nem mindig garantálja a stabilitást és a megbízhatóságot. A szakértők azt tanácsolják, hogy fordítsanak különös figyelmet a megbízhatósági mutatóra. Feltűnő példa: Az "oktatás és tudomány" nem a legmagasabb jövedelmet kínálja, de az RA "A" besorolása azt sugallja, hogy ez a struktúra szinte bármilyen körülmények között képes teljesíteni kötelezettségeit.

A legjobb megoldás a jövedelmezőség, a megbízhatóság és a stabilitás optimális egyensúlya.

Egyes betétesek a finanszírozás és a megtakarítások mennyiségét tartják a legfontosabbnak. 2015-ben a Gazfond volt az első mutató vezetője, a másodikban a Lukoil-kezes, bár a jövedelmezőségi százalékuk nem nevezhető a legmagasabbnak.

Az NPF -ek értékelése 2016 -ban a jövedelmezőség és a stabilitás szempontjából

A nem állami nyugdíjalapok jövedelmezősége ebben az évben (2016) meglehetősen széles tartományban változik: 12,43% -tól (európai) 2,97% -ig (első nemzeti nyugdíjalap). Ami a jövedelmezőséget illeti, az első öt közé tartozik:

• Európai ( 12,43% );
• Védelmi Ipari Alap ( 11,94% );
• Ural Financial House ( 11,38% );
• Oktatás és tudomány ( 11,08% );
• NPF oktatás ( 10,99% ).

A vezetők listája a megbízhatóság szempontjából (A ++):

• Jólét;
• Promagrofond NPF;
• KITFinance;
• Európai;
• GAZFOND nyugdíj -megtakarítások;
• Sberbank NPF

Ha mindkét mutatóra figyel, akkor a lista a következő lesz:

• 1 hely- Gazfond nyugdíjmegtakarítás;
• 2. hely- jólét;
• 3. hely- európai;
• 4. hely- KITFinance;
• 5. hely- Oktatás és tudomány.

Meg kell jegyezni, hogy a Sberbank, a KITFinance és az Evropeysky több éve egymás után foglalja el a listák első helyeit.

A minősítési táblázatokból származó információk elemzésekor figyelembe kell venni, hogy leggyakrabban csak a legjobb szerkezetek jelennek meg azokban. Azt is fontos tudni, hogy bármely minősítésben való részvétel önkéntes, ezért vannak olyan alapok, amelyek valamilyen oknál fogva nem szolgáltatnak adatokat. Egy kivétel- az NPF -ek minősítése az internetes vélemények alapján. Leginkább a befektetők bíznak a Gazfondban, az Európai Nyugdíjpénztárban, a Lukoil-kezesben (nem működik együtt a hitelminősítő intézetekkel), a KITfinance-ben és az Oktatásban.

Az NPF -ek értékelése a Központi Bank részéről

A Nemzeti Bank másképpen közelíti meg a minősítés meghatározását. A fő mutatók a szavatolótőke összege és a garancia (biztosítási) rendszer elérhetősége. Az információkat folyamatosan gyűjtik, összefoglalják negyed, fél év és egy év alatt.

A Nemzeti Bank szerint a legjobb nyugdíjalap több éve egymás után a Sberbank. A bizalom a második, az európai a harmadik, a Stalfond a negyedik, a Lukoil-Garant az ötödik. Mindezek a struktúrák megelőzik az inflációt a betétesek jövedelme tekintetében, és a nyereség stabil.

Az NPF kiválasztási kritériumai

A választáskor több mutatóra kell összpontosítania. Először is meg kell győződnie a megbízhatóságról, el kell olvasnia a véleményeket, összehasonlítania a jövedelmet. Olyan adatok, mint:

• munkaidő;
• ügyfelek száma;
• jövedelmezőség a létezés teljes időtartama alatt;
• információ a sajtóban és az interneten;
• a tartalékok és a nyugdíj -megtakarítások mennyisége;
• az alaptőke összege;
• a befizetett járulékok és nyugdíjak összege;
• ingyenes hozzáférés az engedélyhez, a chartához és a szabályokhoz.

Azt is meg kell jegyezni, hogy évente csak egyszer lehet átszállni egy másik ügynökségre.

A nyugdíj -megtakarításokra már a munka első éveiben gondolni kell. Ezzel a megközelítéssel a nyugdíjkorhatár kezdetére minden esély megvan arra, hogy ne maradjanak le a legkisebb állami kifizetésekről.

Az akkreditált nem állami nyugdíjalapok segítenek a jövőbeni nyugdíj növelésében. Közülük a legjövedelmezőbbek léptek be Az orosz NPF minősítése 2015... Az alapok megbízhatóságára és jövedelmezőségére vonatkozó statisztikák a résztvevők stabilitását és ennek következtében a beléjük vetett bizalom mértékét mutatják.

Ez a lista elavult, lásd frissítve jövedelmezőség és megbízhatóság szempontjából.

Az NPF állami társfinanszírozási, kiegészítő nyugdíjellátási és kötelező biztosítási programokat kínál ügyfeleinek. Az NPF vállalati programokat kínál jogi személyeknek.

9. "Nagy Nyugdíjalap" NPF (10,67%)

Az NPF 1995 óta működik, és a hazai nyugdíjpiac egyik úttörője. Az Orosz Föderáció 50 régiójából több mint 500 ezer ember az NPF ügyfele. Az Russian Aluminium, a RENOVA és az AFK Sistema NPF -en keresztül hajtja végre vállalati nyugdíjprogramját.

8. Nemzeti NPF (10,78%)

Az NPF 1997 -ben jött létre. Az alap az Orosz Föderáció Sberbankján, valamint a Zenit bankcsoporton keresztül fizet nyugdíjat. Az alap A ++ minősítéssel rendelkezik, ami nagy megbízhatóságát jelzi.

7. NPF "Oktatás és Tudomány" (11,08%)

Az Alapítványt 1994 -ben hozta létre az Orosz Föderáció Oktatási és Tudományos Dolgozói Szakszervezete. Az NPF nem állami nyugdíjellátási, kötelező biztosítási és nyugdíj-társfinanszírozási programokat kínál.

6. NPF "Ural Financial House" (11,38%)

Az alap 1996 óta működik a nyugdíjpiacon. Az NPF alapítói a ZAO Parma-Pension, valamint a diverzifikált Perm Financial and Industrial Group vállalatai.

5. Az NPF -ek jóléte (11,68%)

Az ország egyik legnagyobb NPF -je 2005 óta működik. Az alap vállalati nyugdíjprogramot valósít meg az Orosz Vasúton. Az NPF -ek maximális megbízhatósági besorolással rendelkeznek - A ++.

4. NPF "Védelmi Ipari Alap" (11,94%)

Az NPF 2006 -ban kapta meg örök engedélyét. Ma az alap 6 alapkezelő társasággal működik együtt. Megbízhatósági besorolás - A, a befektetési politika közelebb áll a konzervatívhoz.

3. NPF "Oktatás" (12,1%)

Az NPF -et 2001 -ben hozták létre, hogy a közszférában dolgozzon. Fokozatosan azonban egyetemessé vált, és szolgáltatásai mindenki számára elérhetők. Az NPF három nyugdíjrendszert kínál, különböző fizetési lehetőségekkel: szolidaritás, ideiglenes nyugdíjfizetéssel (2-30 év) és élethosszig tartó nyugdíjfizetéssel.

2. NPF "Surgutneftegas" (14,11%)

Az alap idén ünnepli a nyugdíjbefektetési piacon végzett munkájának 20. évfordulóját. Az NPF rendelkezik a legmagasabb A ++ megbízhatósági minősítéssel, maximális befektetési hozammal kombinálva.

1. Európai Nyugdíjalap (14,37%)

Az NPF jövedelmezőségi besorolását az Expert RA A + megbízhatósági minősítéssel rendelkező vállalata vezeti. Az alap 2004 -ben örökös engedélyt kapott, és 1994 óta működik a nyugdíj -előtakarékossági piacon. Tavaly is 1 helyet kapott.

NPF megbízhatósági és jövedelmezőségi táblázat:

“A ++"- A legmagasabb szintű megbízhatóság
”A +"- Magas szintű megbízhatóság
”A”- Normál megbízhatóság
“- ”- A minősítést nem az ügynökség rendelte hozzá

A jövőbeli nyugdíjjárulékok finanszírozott részének a legjobb NPF -ekbe történő átutalásának kérdése 2014 óta foglalkoztatja az orosz állampolgárokat, amikor Oroszországban változások történtek. 2014 óta az oroszországi nyugdíjakat két kategóriába sorolják: finanszírozott és biztosítási járulékok. Az ország dolgozó részének pedig nyugdíjba vonulása után lehetősége nyílt arra, hogy megváltoztassa a "sorsot": felhagyjon a megtakarításokkal a biztosítás javára, vagy fektesse be őket, egy nem állami vállalat ügyfelévé válva.

Oroszországban?

Azoknak a polgároknak, akik "fehér" bért kapnak (hivatalos foglalkoztatás éves levonással az adóhatóságoknak és az Orosz Föderáció Nyugdíjpénztárának), joguk van arra, hogy nyugdíjkorhatár elérésekor részesüljenek az államtól - anyagi határozatlan idejű támogatás. 2014 -ben az ország nyugdíjrendszere átszervezésen esett át, és a bérbeadó által az Orosz Föderáció Nyugdíjpénztárához fizetett biztosítási díjak 22% -a minden alkalmazott után a következő módokon alakítható ki:

• 16% a biztosítási részt szociális szükségletekre fordítja, 6% a munkavállaló felhalmozódó járuléka, amelyet nyugdíjba vonulásakor vagy havi fizetésre bontva (az indexálás figyelembevételével) megkaphat (ha figyelembe veszi az NPF -re való áttérést) ;
• csak a biztosítási rész: 22% lehetséges 22% (ez azt jelenti, hogy megtagadják a halmozott részesedés (0%) képzését az állampolgár önkéntes beleegyezésével vagy bizonytalanságot az NPF kiválasztásakor - "csend").

Ha az első lehetőség esetében a leendő nyugdíjasnak csak az NPF -ről kell döntenie (melyiket válassza), akkor ha nem hajlandó megtakarítani, akkor automatikusan átutalja a munkáltató által visszatartott járulékokat az államnak (" csendes " - olyan ügyfél, aki nem kötött megállapodást egy nem állami alappal, és nem élt a lehetőségével a nyugdíj nagyságának növelésére).

Kinek van joga átutalni a nyugdíj finanszírozott részét

Az Orosz Föderáció nem minden állampolgára válthat át NPF-re, 6% -ot megtartva befektetéseknek egy nem állami vállalat nyereségessége szerint:

• az 1967 előtt születetteknek nincs lehetőségük a biztosítási rész méretének megváltoztatására, hozzájuthatnak a nyugdíjak társfinanszírozása keretében lezárt magánprogramokhoz, amelyekhez az Oroszországi Nyugdíjpénztár egyik fiókjában lehet csatlakozni. Orosz Föderáció vagy magánvállalkozások;
• a többi korosztálynak joga van választani: "csendben maradni", vagy saját kezébe venni a jövőt, miután tanulmányozta az NPF -ek jövedelmezőségi besorolását, és bizalmat keltő alapot választott.

A megengedett korosztály minden állampolgára (aki 2016 -ban töltötte be 49 éves korát) 2015. december 31 -ig élhetett az átmeneti joggal. Azok a személyek, akik 2014. január 1 -je óta először utaltak be hozzájárulásokat a FIU -hoz az MPI számára, az állam meghosszabbította a kiválasztási időszakot 2018 végéig. És ha életkoruk az átmenet idején nem volt 23 éves, akkor az átmeneti engedély a nyugdíjkorhatár eléréséig megmarad.

Miben különbözik az Orosz Föderáció a nem állami cégektől?

Kétségbe vonva az NPF-et (melyiket válassza a maximális jövedelem és a nyugdíjba vetett bizalom megszerzése érdekében), a biztosítótársaságok ügyfelei elfelejtik, hogy a nem állami alapokkal ellentétben az RF nyugdíjalap garantálja a járulékok éves indexálását, figyelembe véve infláció. Bármi legyen is az ország pénzügyi helyzete, a biztosítási nyugdíjat teljes egészében, felhalmozott kamatokkal fizetik ki.

Az NPF nem garantálja 100% -ban, hogy az MPT -megállapodás aláírásakor kiszámított jövedelem az indexálási időszak alatt azonos szinten marad. A jövedelmezőségi mutatók az ügyfelek számától, a pénzügyi portfólió méretétől, az alap résztvevőinek fizetett nyugdíjak teljes összegétől és a külső gazdasági tényezőktől függenek: az infláció szintjétől, a piaci versenytől, a nyugdíjreformoktól (2015 óta Az NPF Bank különleges irányítást vesz igénybe). Stabil fejlődés esetén egy magáncég lehetőséget ad a megtakarítások többszörös növelésére, vagy "csupasz" összegű visszatartott hozzájárulások fogadására (negatív jövedelmezőség esetén).

Az NPF-2016 minősítése a jövedelmezőség elve szerint

Minél magasabb a jövedelmezőség, annál vonzóbbnak tűnik az ügyfél szemében. A legjobb NPF -ek (top 5), amelyek garantálják a befektetések legmagasabb százalékát az elemzett időszakban (figyelembe véve az éves átlagos mutatókat):

1. A Livanov JSC -ről elnevezett OPF (12,9%).
2. "Európai PF" (12,4%).
3. Ural Financial House (11,4%).
4. "Oktatás és tudomány" (11,1%).
5. "Oktatás" (11%).

1. CJSC Promagrofond (17,3%).
2. "Hozzájárulás" (12,7%)
3. "Mágnes" (12,2%).
4. "Európai PF" (10,9%).
5. Sberfond (10,2%).

Melyik NPF a legmegbízhatóbb?

A magánnyugdíj -társaság kiválasztásakor fontos szerepet játszik az NPF -ek megbízhatósága, amelyet a cég önkéntes részvétele határozza meg a független ügynökségek rangsorában.

A legbefolyásosabb elemző ügynökségek a nyugdíjellátás területén az "Expert RA" és a "National RA".

Azok a NPF -ek, amelyek kivételesen magas (A ++) megbízhatósági szintet kaptak az Expert RA -tól:

• "Gyémánt ősz".
• "Atomgarant".
• "Jólét".
• "EMENSY jóléti".
• "Nagy".
• "Vlagyimir".
• VTB PF.
• Gazfond.
• "Európai PF".
• Kit Finance.
• "Nemzeti".
• "Neftegarant".
• "Gazfond nyugdíj -megtakarítás".
• "Promagrofond".
• "SAFMAR".
• "RGS".
• Sberbank.
• JSC "Surgutneftegas".

9 céget tartalmaz, amelyek közül 6 -ot két ügynökség ismer el a legmegbízhatóbbnak:

• "Jólét".
• "Európai PF".
• Kit Finance.
• "Neftegarant".
• "RGS".
• Sberbank.

A leg "ügyfélközpontúbb" nem állami alapok értékelése 2015 végén

A jövőbeli nyugdíjasok véleménye, akik MPI-megállapodást írtak alá egy nem állami céggel, nyomást gyakorolnak az alap potenciális ügyfeleire. A hálózaton található negatív vélemények, amelyeket az NPF ügyfelei hagynak, elgondolkodtatják a befektetőket, hogy egy vonzó alapot hagyjanak el, amely panaszokat kapott a biztosítási szerződés résztvevőitől.

A GPO feltételeinek való megfelelésre összpontosító vállalatok és a nem kormányzati szervezetek megérdemlik a betétesek bizalmát, és "ügyfélközpontú" státuszt élveznek.

1. "Európai PF" (3,8 az 5 -ből).
2. "Jövő" (3,2 az 5 -ből).
3. Jólét (2,9 az 5 -ből).
4. Kit Finance (2,6 az 5 -ből).
5. "Promagrofond".

A leányvállalati banki vállalatok közül 2015 -ben vezető szerepet töltött be az ügyfélszolgálat minőségében, amely a piac több mint 14% -át és 243,3 milliárd rubel nyugdíj -megtakarítást jelent (1. hely).

További információk, amelyek figyelmet érdemelnek a nem állami nyugdíjalapok kiválasztásakor

Először is a magáncég kora. Bár az újonnan érkezők az esetek 88% -ában vonzóbb feltételeket kínálnak (10% -os jövedelmezőség és az ügynök házhoz látogatásának lehetősége), a biztosítási területen szerzett tapasztalatok szerepet játszanak. A megbízhatóság és a jövedelmezőség listáin vezető alapok között nincs olyan "újonc", amely kevesebb mint 3 éve működik. Ez nem "veszélyeztetés", hanem egészséges verseny és a "megtartás" politikája (az ügyféláramlás fenntartása az előző időszak szintjén, magas elégedettségi mutatóval), nem pedig új arcok vonzása bármi áron (megtévesztés, alulértékelés).

Másodszor, az online szolgáltatások kényelme. Az OPS-megállapodás résztvevőjének "személyes fiókjának" gyakorlati felületet kell tartalmaznia (nagy ikonok, orosz nyelvű menü, kezdő felhasználó számára érthető), és maximális hozzáférést kell biztosítania az információkhoz (a szerződés jellemzői, az atomerőművekkel folytatott tranzakciók története) ). A kényelmes távoli szolgáltatás azt jelenti, hogy az ügyfélnek nem kell felkeresnie a fiókot.

Harmadszor, az ügyfelek száma. Amikor 500 ezer és több állampolgár akart magánszemély szolgáltatásait igénybe venni, ez nemcsak a biztosítási ügynökök sikeres munkájáról, hanem az alapba vetett bizalomról is beszél.

A választás megtörtént: hogyan lehet átutalni a nyugdíj -megtakarításokat az NPF -ekhez?

Ha az NPF tevékenységeinek kérdése (melyiket válasszuk az LF nyugdíjak átutalásához) már megoldódott, akkor a munkavállalóknak van egy másik problémájuk: hogyan lehet átutalni a nyugdíjat egy nem állami alapba?

Annak érdekében, hogy MPI-megállapodást kössön egy NPF-fel, fel kell vennie a kapcsolatot a civil szervezet regisztrációs helyének irodájával. A dokumentumok közül csak útlevélre és SNILS -re van szüksége. A dokumentáció kitöltése után az ügyfél megkapja a megállapodás másolatát, amely megerősíti, hogy a nyugdíj -megtakarításokat az Orosz Föderáció Nyugdíjpénztárából az NPF -hez kívánja átutalni.

Az atomerőművek másik alapba történő végleges átviteléhez azonban az Orosz Föderáció Nyugdíjpénztárának megerősítése szükséges. Ezt többféleképpen is megteheti:

1. Az Oroszországi Nyugdíjpénztárnál tett személyes látogatás során, az átutaláshoz való hozzájárulás iránti kérelem kitöltésével.
2. A GPT -szerződésben meghatározott telefonon történő megerősítéssel (vagy az NPF kapcsolattartó központ szakemberének „visszajelzésével”).
3. Hozzájárulás küldésével e -mailben vagy SMS -ben.

2016-ban a nem állami alapok 25% -a (például az NPF "Sberbank") felajánlja, hogy megerősíti beleegyezését az atomerőmű átadásához "az irodából való kilépés nélkül": az OPS regisztrálásakor az ügyfél SMS-t kap 2 kódon belül -5 perc, amelyet jelenteni kell a menedzsernek. A munkavállaló beírja a kódot a programba - és az alkalmazást automatikusan elküldi a FIU -nak. Nincs szükség második megerősítésre és személyes látogatásra az Orosz Nyugdíjpénztárban.

Az NPF -be való átvitel árnyalatai

A nyugdíj -megtakarítás átvihető bármely alapba, amely szolgáltatásokat kínál MPI és nem kormányzati szervezetek megkötésére. Az átmeneti folyamat 1 évet vesz igénybe: a megállapodás aláírását követően a megtakarítások a papírok elkészítése után egy év múlva átkerülnek az NPF -hez. A munkáltató által visszatartott valamennyi biztosítási járulék és az előző társaság által felhalmozott kamat átutalásra kerül (feltéve, hogy az előző szerződés megkötése óta 5 év telt el). Ha az ügyfél korábban (kevesebb, mint 5 év alatt) felmondja a szerződést, elveszíti az osztalékot, és csak a biztosítási járulékokat kapja a munkáltatótól (ezek összege nem csökkenthető, mivel azokat minden hivatalosan dolgozó állampolgár megfizetés nélkül kifizeti a bérek összegének visszatartásával). .

A nem állami alapok és az RF nyugdíjalap közötti megtakarításokat évente legfeljebb egyszer lehet átutalni.

NPF engedély - mi ez?

2015 óta a Központi Bank megkezdte a nem állami források megtisztítását, amelyek száma évente több tucat céggel nőtt. Azokat a szervezeteket, amelyek nem tettek eleget a betétesekkel szembeni kötelezettségeiknek (amelyek nyugdíj -megtakarításai nem tették lehetővé az összes ügyfélnek történő kifizetést), és megszegték a bejelentési határidőket, megfosztották a jogtól (NPF -ek örökös engedélye), hogy biztosítási tevékenységet folytassanak az orosz pénzügyi piacon Szövetség.

Az év végén 89 alap engedélyezésére került sor, amelyek listáját az Orosz Központi Bank hivatalos honlapja tartalmazza.

Az engedélyt elvették az NPF -től: mit tegyenek az ügyfelek?

Ha az alap engedélyét törlik, az ügyfél lehetőséget kap arra, hogy megtakarításait egy másik magántársaságra utalja át. Abban az esetben, ha megtagadják a másik NPF kiválasztását, a nyugdíj -megtakarítások alapértelmezés szerint az Oroszországi Nyugdíjpénztárba kerülnek, az atomerőmű 6% -ának megőrzése mellett.

A 422-FZ törvény értelmében, amely szabályozza a biztosított személyek jogait az Orosz Föderációban a személyi jövedelemadó megkötésekor, 2015 végén 32 NPF lépett be az atomerőmű garanciarendszerébe. Ez azt jelenti, hogy a PFR vagy NPF által indexált polgárok nyugdíj -megtakarításait (a "Betétbiztosítási Ügynökség" védi) az állam garantálja.

Moratórium az atomerőműre 2014-2016: mikor kell várni az indexálásra?

2016 -ban a kormány megerősítette az atomerőművekbe történő beruházásokra vonatkozó moratórium meghosszabbítását. Ennek oka a válság, amely arra kényszeríti az államot, hogy spóroljon a polgárok megtakarításain.

A pénzügyi elemzők szerint a befektetésekre előírt 6% -os formázási tilalmat 2017 -ig - a piac és az orosz gazdaság stabilizálódásáig - meghosszabbítják.

2015 -ben minden leendő nyugdíjasnak döntenie kellett a nyugdíj finanszírozott részének sorsáról. A kormány úgy döntött, hogy 2016 -ra nem hosszabbítja meg a polgárok kiválasztásának jogát, ami nagy felzúdulást keltett. Sok polgár sietett pénzeszközeinek nem állami alapokba való átutalásával.

A nyugdíjalapok vezető szerepet töltöttek be az új ügyfelek vonzásában Sberbank, Megegyezésés A bizalom... Jelenleg mintegy 30 millió orosz (a munkaképes korú lakosság több mint egyharmada) utalta át nyugdíja finanszírozott részét az NPF-eknek. Ez egyébként egyfajta szavazás a legtehetségesebb polgárok számára a tőkefedezeti nyugdíj kérdésében.

Figyelem, az oldal újabb NPF besorolással rendelkezik

A biztosított állampolgárok NPF szerinti megoszlása ​​2016 júniusában a következő:

Asztal 1

Jegyzet: A táblázat csak a kötelező nyugdíjbiztosítással (MPI) biztosított személyek számát veszi figyelembe.

A nyereséget nem számították ki az egyesülési eljáráson átesett alapokra.

Amint a táblázatból látható, nem minden alap növelte az ügyfelek számát. Sokan közülük jelentős csorbulást tapasztaltak.

Érdekes összehasonlítani az MPI alá tartozó biztosítottak számát az alapkezelés mutatóival, ugyanakkor összehasonlítani a 2015 -ös NPF minősítéssel.

Mi változott 2016 -ban?

Először is, a polgároknak már nincs lehetőségük arra, hogy nyugdíjuk finanszírozott részét átutalják az Orosz Nyugdíjpénztárból a nem állami nyugdíjalapokba.

A nyugdíj finanszírozott részére vonatkozó új pénzeszközök bevétele továbbra is befagy. Emlékezzünk vissza, hogy a tőkefedezeti nyugdíjrendszert először 2014 -ben fagyasztották be. Sajnos az oroszországi gazdasági helyzet összetettsége nem teszi lehetővé, hogy reménykedjünk abban, hogy a finanszírozott rész helyzete a közeljövőben megváltozik. Sőt, sokan azt mondják, hogy a nyugdíj ezen részét már egyáltalán nem fogják feltölteni. Így teljesen ésszerű az NPF -ekben lévő pénzeszközöket a befektetések bizonyos kezdőösszegeként kezelni, amely csak a beruházások eredményei miatt fog növekedni. Ez azt jelenti, hogy az alap kiválasztásakor meglehetősen magas követelményeket kell támasztani az irányítás minőségével szemben. Még fontosabb egy ilyen helyzetben, hogy legalább ne veszítsen pénzt az éves infláció miatt.

Az alapkezelés idei teljesítményének összehasonlítása nehéz a még be nem fejezett számos egyesülés miatt. Mondjuk NPF SAFMAR egyszerre több alapot egyesített: Trust, Education and Science, European, Regionfond és Raiffeisen. Egy másik fontos egyesítés NPF jövője... Egyesítette az NPF Welfare -t és a Stalfond -ot. Ezen alapok elemzésekor abból az optimista feltevésből indultunk ki, hogy az OPS alapok kezelésére vonatkozó szabványok megfelelnek a csoportba tartozó alapok legjobb mutatóinak. Ezért az NPF SAFMAR tevékenységének elemzéséhez vettük az NPF Evropeyskiy menedzsment statisztikáit. Az NPF Future múltbeli adataként az Acél Alap statisztikáit vettük. Természetesen ez a megközelítés nem ideális, ezért azt javasoljuk, hogy óvatosabban bánjon az összefonódási eljáráson átesett alapokkal.

Értékelési módszertan

Mint ilyen, a rangsorkép 2011 óta a leghosszabb teljes gazdálkodási időszakon alapul (6 év). A meglévő alapok és a garanciarendszerben szereplő alapok többsége ilyen múltra tekint vissza. Ezenkívül az idei minősítési képlet figyelembe veszi az elmúlt 3 év (2014 óta) jövedelmezőségét.

Az NPF -ek kezelésének eredményeire vonatkozó adatokat a Központi Bank webhelyéről vettük. A 2011 előtti nyereséget nem vették figyelembe. Az Atomfond NPF, az Avtovaz NPF és az Akvilon NPF nem szerepelt a minősítésben a 2011 és 2016 közötti időszakra vonatkozó statisztikai adatok hiánya miatt.

Megjegyzendő, hogy a javasolt összehasonlítás lényegében az APF -ek jövedelmezőségének minősítése, vagyis az olyan mutatót, mint a megbízhatóság, egyáltalán nem vették figyelembe a képletben. Ez egy másik különbség a korábban használt technikákhoz képest. A helyzet az, hogy 2015 óta Oroszországban nyugdíj -előtakarékossági rendszer működik. Működési elve hasonló a bankbetétekhez. Az egyetlen különbség az, hogy az NPF -ek nem biztosítják a bevételi részt (felhalmozott kamat). E tekintetben az NPF megbízhatósági besorolása már lényegtelennek tűnik.

NPF minősítés

2. táblázat

Valódi jövedelmezőség mutatja a menedzsment végeredményét az infláció levonása után.

Az első három benne volt NPF hozzájárulás, SAFMARés Társadalom... Elég közel van hozzájuk mutatókat tekintve NPF Trust... Amint az 1. táblázatból látható, mindezek az alapok (az NPF Socium kivételével) meglehetősen nagyok - a biztosítottak száma meghaladja az 1 milliót. Az alapokat nagyra értékelték az állandóan magas jövedelmezőségi szint miatt, ami 6 év és 3 év távlatában történt. Ebből a szempontból kiemelkedik az NPF SAFMAP és a Socium. Mindkét szakadék vezetői. A Concord Alap 6 év alatt a legmagasabb hozamot mutatta - 12,4%. Három év alatt azonban ez az alap nem volt vezető a jövedelmezőség tekintetében (de az inflációnál lényegesen magasabb nyereségességet mutatott).

Érdekes módon a vezetők a biztosítottak számát tekintve - NPF Sberbankés Jövő(Stalfond) nulla pontot kapott, mert kezelésük eredményei minden figyelembe vett időintervallumban rosszabbak, mint az infláció. Megjegyzendő, hogy még az állami tulajdonban lévő VEB is jobb eredményeket mutatott minden időszakban, mint a Sberbank. A kérdés az, hogy miért volt szükség arra, hogy a felhalmozódó részt oda helyezzék át? Így a biztosított személyek számának hirtelen növekedése az NPF Sberbank -ban inkább a marketing eredménye, mint a megtakarítások jó kezelése.

Általánosságban elmondható, hogy az NPF kezelésének eredményeit nemcsak az inflációval, hanem az állami alappal (VEB) is érdemes összehasonlítani. Ez jó képet ad

Az új technika alkalmazásának "áldozata" az volt NPF Gazfond(a felülvizsgálatok és évek vezetője). A tény az, hogy ennek az NPF -nek 2014 -ben és 2011 -ben az irányításának eredményei meglehetősen gyengék voltak, és nem tették lehetővé, hogy az NPF 6 évre vagy három évre megkerülje az inflációt. Ennek az alapnak a minősítésben bekövetkezett jelentős átrendeződése elsősorban annak köszönhető, hogy a magas történelmi jövedelmezőséget a könyvelésben nem szereplő időszakok (2009, 2007, 2005) miatt érték el. Mindazonáltal helyesnek tűnik "levágni" azokat a nehezen ellenőrizhető adatokat, amelyek nem szerepelnek a jegybank statisztikájában minden alap esetében.

Az NPF kezelésének évek során elért eredményei az alábbiakban találhatók. Minden NPF esetében kiszámítják a valódi jövedelmezőséget (azaz a jövedelmezőséget az infláció levonása után).

3. táblázat

Jegyzet: A VEB 2016. évi gazdálkodási adatai az első félévnek felelnek meg.

A 2011–2016 közötti időszakra vonatkozó alapkezelési paramétereket tartalmazó teljes táblázat a mellékletben található. A táblázat a következő információkat tartalmazza:

• NPF hozamok szórása (kockázat)
• Éves reálhozam 6 év alatt
• Éves reálhozam 3 év alatt
• A biztosítottak száma 2014, 2015, 2016
• A biztosítottak számának növekedése 2014-2016

Miután megkapták a jogot a biztosítási kifizetés mellett a halmozási céltartalék képzésére, hazánk polgárai elkezdtek gondolkodni azon, hogyan kire bízza a formációt a jövőbeni nyugdíját. Az Orosz Föderáció jogszabályaival összhangban a nyugdíj -megtakarítással rendelkező biztosítottak lehetőséget kapnak arra, hogy önállóan eldöntsék, kire bízzák a pénzt.

Ez lehetne:

• (állami nyugdíjalap);
• (nem állami nyugdíjalap).

Ha egy állampolgár a PFR -ben a megtakarítás lehetőségét választja, akkor egy speciális listából is választania kell, amelyre az alap pénzt utal át. Ez a társaság az átutalt pénzeszközöket a pénzügyi piacra fekteti.

Mielőtt az állampolgár NPF -lel megállapodást kötne a tőkefedezeti nyugdíj kialakításáról, és átutalná neki megtakarításait, gondosan ellenőriznie kell a kiválasztott alapot... Ehhez figyelnie kell a speciálisan összeállított minősítésekre, összehasonlítva a kiválasztott NPF mutatóit másokkal. Az NPF -ek megbízhatóságára és jövedelmezőségére vonatkozó mutatók külön figyelmet érdemelnek.

Nyugdíjpénztári tevékenység

Ha a biztosított egy nem állami nyugdíjalapot választ biztosítónak, akkor a pénztári nyugdíja ebben az alapban alakul ki. Ugyanakkor a PFR -rel ellentétben az NPF pénzt utal át az általa választott alapkezelő társaság vezetőségének, figyelmen kívül hagyva a biztosított véleményét.

Az NPF -ek nem tudják indexálni a nyugdíjfizetéseket, mint a nyugdíjalap a nyugdíjakkal kapcsolatban. A megtakarítások és az állami és nem állami források csak növekedhetnek alapok befektetésével... Meg kell jegyezni, hogy a befektetés eredménye jövedelem és veszteség is lehet.

Miután a biztosított megkapja a kifizetési jogot, és kérelmezi azt az alaphoz, az NPF köteles lesz nyugdíj -megtakarításokat rendeljen és fizessen ki egy állampolgárnak elérhető személyes fiókjában az alábbi formában:

• (korlátlan);

Így az NPF tevékenysége a polgárok jövőbeni tőkefedezeti nyugdíjainak befizetése, valamint a pénzpiaci befektetések révén történő növelésük. Ugyanakkor a nem állami alapok, az államokkal egyenlő alapon, felelősek a biztosított nyugdíjpénztárak létrehozásáért és kifizetéséért.

Hogyan válasszunk NPF -t a jövőbeli nyugdíj kialakításához?

Az állampolgárnak joga van a megtakarításait is átutalni. Meg kell tenned folyó év december 31 -ig az átálláshoz megfelelő kérelem elküldésével. A biztosítót legfeljebb ötévente kell cserélni, hogy az átállás során ne veszítsék el a befektetési bevételeket. Jelenleg a biztosított személy nagyon nagy választékban áll rendelkezésre mindenféle nem állami alapból.

A biztosító kiválasztásakor figyeljen több mutatóra:

• - az alap kora, vagyis hány éve létezik. Jó, ha a szervezet 2002 előtt kezdte meg létezését, és még jobb, ha 1998 előtt.
• Alapítók- jobb, ha ezek nagy cégek az országban.
• Jövedelmezőség- mind az utolsó évre, mind a fennállásának teljes időszakára.
• Alap nyitottság- Az NPF -ekkel kapcsolatos minden információnak elérhetőnek kell lennie a polgárok számára.

Ezenkívül érdemes odafigyelni az alap hírnevéről(vélemények róla különböző forrásokban). Fontos szerepet játszik az NPF által a független minősítésben betöltött pozíció is. Ilyen minősítések minősítő ügynökségek mint például az Expert RA.

Hogyan határozzák meg a nem állami nyugdíjalapok jövedelmezőségét?

Az NPF kiválasztásakor követendő egyik fő mutató az jövedelmezőség. Ez a kritérium határozza meg a pénzügyi befektetések hatékonyságát.

Ennek a mutatónak az értékét megtudhatja az alap hivatalos honlapján, vagy az Oroszországi Bank által benyújtott jelentésekből az FSFM (Szövetségi Pénzügyi Kockázati Szolgálat) fő felügyeleti szervének adatai alapján.

Legalább értékelje a jövedelmezőséget az NPF működésének elmúlt öt évében. Ha a mutató hosszú ideig jó szinten van, akkor ennek megfelelően a biztosított személyek tőkefedezeti nyugdíja növekszik.

Az alapmutató mai értékére szükség van összehasonlítani az inflációval... Ha az APF -ek jövedelmezősége alacsonyabb, mint az inflációs ráta, akkor az arány nem növekedett. Ugyanakkor a magas mutatónak is figyelmeztetnie kell, mivel ez veszteségek kockázatával jár.

Érdemes megjegyezni, hogy a valós értékek eltérhetnek a forrásokban megadott értékektől. Ez annak köszönhető, hogy a komoly alapok a beruházásokból származó bevétel néhány százalékát a szervezet fejlesztésére és egyéb szükségleteire irányítják.

Az NPF -ek nyereségesség szerinti besorolása a Központi Bank szerint 2018 -ra

Az Orosz Föderáció Központi Bankja hivatalos honlapján rendszeresen közöl adatokat az NPF nyereségességének két mutatójáról. Ez engedj tovább:

• (a befektetési stratégia hatékonysága);
• (az egyes személyek pénzeszközeinek tényleges befektetési ideje).

NPF megbízhatósági besorolás (Expert RA)

Az Expert RA a legnagyobb hitelminősítő intézet, és 2004 óta minden évben NPF minősítéseket állít össze... 2008 -ban ez a szervezet megegyezett az NP NAPF -mel ("National Rating Agency").

RA szakértő hivatalosan akkreditált az Orosz Föderáció Pénzügyminisztériuma alá tartozik, és Kelet -Európában és a FÁK országaiban működik. Tevékenysége az NPF -ek teljesítményére vonatkozó információk elemzése és értékelése. Meg kell jegyezni, hogy a Központi Bank elismeri az Expert RA minősítéseket.

A nyugdíjalapok tevékenységének egyik legfontosabb mutatója -. Ez a kritérium határozza meg, hogy az alap képes lesz -e teljesíteni a biztosított személyekkel szembeni kötelezettségeit. A fő tényező, amely befolyásolja ezt a mutatót, az alap kor- minél idősebb az NPF, annál megbízhatóbb. Ha az NPF 2008 előtt jött létre, vagyis sikeresen túlélte a gazdasági válságot, és ha 1998 előtt, akkor két válságot. Ez azt jelenti, hogy nagy valószínűséggel képes lesz ellenállni a kedvezőtlen körülményeknek a jövőben.

Különösen az alapok megbízhatóságának mutatójának meghatározásához fejlesztették ki az "Expert RA" személyzetét osztályú rendszer, amely alapján az NPF megbízhatóságát értékelik. Ez a rendszer országos minősítési skála: