A profit közgazdasági lényege általában az értékesítésből befolyt pénz és a vállalkozás költségei közötti különbözetből áll, azonban a különböző elemzési célokhoz a levonható költségek között szokás különböző költségeket feltüntetni, és ennek eredményeként a nyereségmutatókat. eltérő jövedelmezőség jellemzi. Például vannak:
Ebben a cikkben részletesebben foglalkozunk az üzemi nyereséggel és annak képletével.
A vállalkozás nyereségét gyakran összekeverik a bevétellel. A gazdálkodó bevétele az áruk vagy szolgáltatások értékesítéséből származó összes bevétel összege. A 2. „Eredménykimutatás” űrlapon a bevétel az első 2110-es sorban jelenik meg. A nyereség a vállalat üzleti tevékenységéből származó haszna, amelyhez csökkenteni kell a bevételt (az összes kapott pénzösszeg összege). ) bizonyos kiadásokkal.
Ha a bevételből levonja a vállalkozás összes olyan kiadását, amely az áruk előállításához vagy a szolgáltatások nyújtásához szükséges volt, azaz az önköltségi árat, akkor az eredmény bruttó nyereség lesz. Ez a fajta profit lehetővé teszi annak felmérését, hogy a termelési költség mennyire elfogadható a vállalkozás számára, felemészti-e a nyereség nagy részét, de nem ad képet az áruk értékesítésével kapcsolatban felmerülő költségekről. vagy szolgáltatások a végfelhasználók számára. Ezeknek a költségeknek az elemzése különösen fontos a nagy kereskedők számára, ahol a kereskedelmi kiadások teszik ki költségeik jelentős részét.
Az üzemi eredmény (más néven értékesítésből származó nyereség vagy értékesítésből származó nyereség) az értékesítéssel kapcsolatos összes költség levonása után kapott nyereséget tükrözi. Ennek érdekében a bruttó nyereségből az értékesítési és adminisztrációs költségeket, vagy a bevételből az önköltségi árat, az értékesítési és adminisztrációs költségeket vonják le.
Működési bevétel = Bevétel - Értékesítési költségek - Értékesítési költségek - Adminisztrációs költségek
Működési bevétel = Bruttó nyereség - Értékesítési költségek - Adminisztrációs költségek
A vezetői számvitelben a működési eredmény kiszámítható az értékesítési volumen (természetes mértékegységben), az ár, valamint az eladott áruk összköltsége (beleértve az adminisztratív és kereskedelmi költségeket, amelyek nem a késztermékek vagy szolgáltatások egysége) mutatói alapján. ).
Ha ezek a mutatók rendelkezésre állnak, az értékesítésből származó nyereség a következőképpen számítható ki:
Üzemi eredmény = Értékesítési mennyiség * Ár - Értékesítési mennyiség * Eladott áruk összköltsége
A működési bevételt gyakran összekeverik a nettó bevétellel. A nettó jövedelem a vállalat nyereségességének végső mérőszáma, minden lehetséges kiadástól megtisztítva.
Az eredménykimutatás soraihoz a képlet a következőképpen kerül kiszámításra:
Nettó bevétel = Bevétel - Értékesítés költsége - Értékesítési költségek - Adminisztrációs költségek - Egyéb szervezetekben való részvételből származó bevételek - Kamatkövetelés - Fizetendő kamatok - Egyéb bevételek - Egyéb ráfordítások - Aktuális jövedelemadó - Halasztott adókötelezettségek változása - Halasztott adókövetelések változása - Egyéb
Az üzemi eredmény nem tartalmazza a szervezet szokásos (üzemi) tevékenységéhez nem kapcsolódó bevételeket és ráfordításokat, valamint az adókat és a finanszírozási költségeket. Lehetővé teszi azonban a fő termelési személyzet, valamint a kereskedelmi szolgálat és a termékek vagy szolgáltatások előállításában és értékesítésében közvetlenül részt vevő vezetők hatékonysági fokának felmérését. Lehetővé teszi az olyan tényezők hatásától való elvonatkoztatást, mint az adózási rendszer és a kölcsönök és kölcsönök kamatai, vagyis a pénzügyi szolgáltatások és a cégvezetés hatásköre.
Minden vállalkozás pénzügyi kimutatásában szerepel egy olyan paraméter, mint az üzemi eredmény. Ez a fontos paraméter képet ad a vállalat befektetési vonzerejéről. Ennek alapján kiszámíthatja a vállalkozás jövedelmezőségének értékelését a fő tevékenységből.
Ez a gazdálkodó egység pénzügyi helyzetének egyik legfontosabb mutatója. Az alaptevékenységek költségeinek különbözeteként számítják ki (beleértve a működési költségeket is).
Az a vélemény, hogy a működési eredmény és az adózás előtti eredmény (Earnings Before Interest and Taxes, EBIT) megegyezik. Ez nem igaz. A különbség ezek között a mutatók között az, hogy az EBIT számításba a nem üzemi eredmény is beleszámít, i.e. nem alaptevékenységekből származó bevételek/kiadások. De ha a cégnek nincs nem alaptevékenységéből származó bevétele/kiadása, akkor az EBIT és az üzemi eredmény megegyezik.
A vizsgált mutató a következő elemekből áll:
A működési bevételt alkotó összes komponens viszont kisebb összetevőkből áll. Így például az előállítási költség magában foglalja a gyártáshoz szükséges anyagokat, az állóeszközök értékcsökkenését, az alkalmazottak fizetését és a végtermékek és szolgáltatások előállításával és értékesítésével kapcsolatos egyéb költségeket.
Ez a videó a működési bevételt egy pénzügyi kimutatás részeként mutatja be két vállalkozás példáján.
Az alaptevékenységből származó üzemi nyereséget (OP) a következő képlet segítségével számítják ki:
OP = GP + VAGY - OE, ahol:
Nézzük részletesen a számítási folyamatot:
Az üzemi eredménymutatót a működési elemzés elemeként használják, amely választ ad olyan kérdésekre, mint:
Alapvetően ez egy módszer a működési bevétel generálására a költségsorok kezelésével. Segít megtalálni az optimális egyensúlyt a következők között:
A technika több pénzügyi eszköz eredményének egyszerre történő feldolgozását jelenti, beleértve a pénzügyi elemzést, költségelszámolást, marketingkutatást stb.
A költségek kezelése során a költségek monitorozásából, elemzéséből és strukturálásából származó eredmények egész sorát veszik figyelembe. Ez a folyamat 2 szakaszból áll:
Jegyzet! Az operatív elemzés a költséggazdálkodás kezdeti szakaszát végzi.
Az operatív elemzés alapján a következőket számítjuk ki:
Az optimális termékár általában e határok között van.
A termelési költségek optimalizálásának problémájának megoldása érdekében egy vállalkozásnál az áruk és szolgáltatások költségének kiszámításához kell folyamodni. A költségszámítási folyamatot a céljai szerint osztályozzák. Célunkra 2 számítási módszer létezik:
A fő különbség a két módszer között az állandó költségek számított időszakokhoz való hozzárendelésében rejlik.
A rövid távú limit megszerzésénél a közvetlen költség módszert veszik figyelembe. Előnyei közé tartozik a termelési mennyiségek, a költségek és a nyereség kölcsönös függésének tanulmányozása. Ez a különböző típusú költségek viselkedésének elemzésével lehetséges, változó termelési volumen mellett. A közvetlen költségszámítás az elemzés, a számvitel és a döntéshozatal integrációjának megkönnyítésével bővíti a számviteli képességeket.
A hosszú távú limit meghatározása bruttó költség módszerrel történik. A költségek eladott és eladatlan termékek közötti megoszlása lehetővé teszi, hogy a költségek közvetlenül a termékek értékesítési folyamatára gyakorolt hatását vegyék figyelembe, amely adatokat ad a költségekről.
Az operatív elemzésben mindkét számítási módszert alkalmazzák, és kombinált alkalmazása lehetővé teszi a következő elemek nyereségre gyakorolt hatásának meghatározását:
Az operatív elemzés azonosítja:
- ez az üzemi tevékenységből származó eredmény, amely megegyezik a nettó bevétel (adóösszeggel csökkentett bevétel) és a működési költségek közötti ráfordítások különbözetével.
Más szavakkal, az üzemi eredmény az értékesítésből származó nyereség(nem tévesztendő össze a bevétellel!).
Ez a fajta profit mindig felkelti a potenciális befektetők figyelmét, mert ő az értékeli a vállalkozás főtevékenységének hatékonyságát... Ez a mutató meghatározó a befektetési döntés meghozatalakor, és a legtöbb esetben a nagyvállalkozásokban határozzák meg.
De még egy kisvállalkozás számára is nagy érdeklődésre tarthat számot a működési bevétel.
Az ilyen típusú nyereséget néha az adózás előtti jövedelemmel azonosítják. Ez nem teljesen helyes. A működési jövedelmezőség valamivel magasabb, de néha ezek a mutatók egybeesnek. Ha jelentős a fizetett kamat összege, akkor érdemes megvizsgálni ezt a hozamtípust.
Az üzemi eredmény a bruttó nyereség és a működési általános költségek különbözete. Ez az adózás és a kölcsönzött források kamatai előtti bevétel.
Ahol
PO - működési jövedelmezőség,
PV - bruttó nyereség,
RO - működési költségek.
- ez a fő mutatója bármely termelés gazdasági tevékenységének sikerességének. Ezt a bevételt akkor kapjuk meg, ha annak költségét levonjuk az eladott termékekből származó bevételből. A helyes meghatározásához figyelembe kell venni az önköltségi ár összes költségét. A termékek gyártásával kapcsolatos összes költség ismeretében, beleértve a változókat is, objektíven felmérhető a vállalkozás fejlődési kilátásai.
Ezek tartalmazzák:
Logikus feltételezés, hogy a bruttó eredmény növekedése és az üzemi rezsi csökkenése pozitív hatással lesz az üzemi eredmény mutató nagyságára.
Az üzemi eredmény növelése érdekében komoly tevékenységre van szükség a változó költségek csökkentése érdekében. Munkaintenzitás növelése, berendezések korszerűsítése, az improduktív műveletek teljes cseréjéig. Emellett törekedni kell az alapanyagok és másodlagos anyagok felhasználási arányainak, az irányítási és termelésirányítási költségek csökkentésére.
Mindezek az intézkedések hozzájárulnak az egységnyi termelési költség csökkentéséhez, ami azt jelenti, hogy hozzájárulnak a nyereség növekedéséhez.
Az értékesítési volumenek nagy jelentőséggel bírnak az üzemi eredmény mennyiségi alakulásában. Ha növeljük őket, miközben foglalkozunk az egységnyi termelési árak csökkentésével, ez további vásárlókat vonz. Hiszen a termékek versenyképessége nőni fog, és ez a nyereség tömegének növekedéséhez vezet. Az üzemi eredmény is növekedni fog.
Sok vállalkozás egyáltalán nem számol üzemi eredményt. Ez azonban rendkívül hasznos az üzleti teljesítmény értékeléséhez. Az üzemi eredmény egyértelműen mutatja a vállalkozás jövedelmezőségét, figyelembe véve bizonyos költségeit.
A profit az üzlet végeredménye. Ha az eladott termékek bevételéből kivonjuk a költségét, akkor megkapjuk a bruttó nyereséget. A nyereség az, ami lehetővé teszi a vállalkozás fejlődését, munkaerőt biztosít, és forrása az állami költségvetés feltöltésének.
A nyereség, beleértve a működési eredményt is, egy mutató, amely egy gazdasági egység tevékenységének gazdasági hatékonyságát jellemzi. Pozitív dinamikája arra utal, hogy a bevételek meghaladják a költségeket. Emellett ösztönző funkciója is van, hiszen a vállalkozás erőforrásainak fő eleme. És ami a legfontosabb, feltölti a különféle költségvetéseket.
A vállalkozásfejlesztés során a profitnak növekednie kell. A pozitív dinamika intenzív fejlődéséről beszél. Ha szükséges, a "túlélés" szakaszában a profitot tudományos és műszaki innovációk felkutatásával és megvalósításával kell támogatni. Nagyon fontos a vállalkozói aktivitás és a kockázatvállalási képesség, de ugyanilyen fontos tényező a kedvező körülmények.
A számviteli módszerektől függően számos típus létezik: bruttó, üzemi eredmény, termékértékesítésből származó jövedelmezőség, adózás előtti eredmény, szokásos tevékenységből származó eredmény, nettó bevétel. És ez messze nem mindenfajta profit.
Ebben a cikkben megvizsgáljuk a nettó nyereséget, a számítási képletet, a meghatározást és a vállalkozás pénzügyi elemzésében betöltött szerepét. A nettó nyereség értékének ismerete lehetővé teszi a vállalatvezetők számára, hogy felmérjék tevékenységeik eredményességét a jelentési időszakban. A nettó eredmény nagyban befolyásolja a vállalkozás jövőbeni fejlődését, versenyképességét, befektetési vonzerejét, fizetőképességét és pénzügyi megbízhatóságát.
Nettó nyereség(angolHálóJövedelem,Hálónyereség,Hálókereset) - a pénzügyi elemzés legfontosabb mutatója, és a végső megtérülési rátát jelenti, amely az összes költség levonása után marad, beleértve az adókat is.
A nettó nyereség kiszámításához le kell vonnia a vállalat összes költségét és adóját. A képletnek egyetlen gazdasági jelentése van, de többféleképpen tükrözhető:
Nettó nyereség = Bevétel - Áruköltség - Adminisztratív és kereskedelmi költségek - Egyéb ráfordítások - Adók;
Nettó nyereség= Pénzügyi eredmény + Bruttó nyereség + Üzemi eredmény - Adóösszeg;
Nettó nyereség= Adózás előtti eredmény - Adók;
Nettó jövedelem= Teljes bevétel – Összes kiadás.
A nettó nyereséget „alsó sornak” is nevezik, mert ez az utolsó sorként jelenik meg a mérlegben. A 2011 előtti mérlegben a nettó eredmény a 2. számú nyomtatvány (Eredménykimutatás) 190. sorában, 2011 után a nettó eredmény a 2400. soron szerepelt.
A mérlegben szereplő nettó nyereség kiszámításának képlete
Ismertesse részletesebben a mérlegsorokon keresztül a nettó nyereség kiszámításának képletét.
Nettó bevétel (2400. sor)= Bevétel (2110. o.) - Értékesítés költsége (2120. o.) - Értékesítési költségek (2210. o.) - Adminisztrációs költségek (2220. o.) - Egyéb szervezetekben való részvételből származó bevétel (2310. o.) - Kamatkövetelés (o.). 2320) - Fizetendő kamatok (2330. sor) - Egyéb bevételek (2340. sor) - Egyéb ráfordítások (2350. sor) - Folyó jövedelemadó (2410. sor)
Az alábbi ábra a „Surgutneftekhim” OJSC mérlegének egy részét és 5 éves beszámolóját mutatja. Ahogy az Excelben a mérlegből is látszik, ahhoz, hogy nettó nyereséget kapjunk, először ki kell számolni: bruttó nyereség (margin profit), árbevétel és adózás előtti eredmény.
A nettó nyereség kulcsfontosságú helyet foglal el a vállalat jövedelmi rendszerében. A megértéshez fontolja meg kapcsolatát más típusú jövedelemmel. Az alábbi ábra a profit fajtáit és azok kapcsolatát mutatja be. A nyereség minden típusa lehetővé teszi a hatékonyság értékelését. A határnyereség így mutatja meg az értékesítés és a termékértékesítés hatékonyságát. (Erről a fajta nyereségről bővebben a cikkben tájékozódhat: ««) Az üzemi eredmény a termelés vagy a vállalkozás egyéb alaptevékenységének hatékonyságát tükrözi Az adózás előtti eredmény az egyéb költségek/nem alaptevékenységből származó bevételek nélküli eredmény. Ennek eredményeként az összes költségtől és kiadástól megtisztított nettó eredmény a vállalkozás működésének szerves eredményét mutatja.
A nettó nyereség mértéke a teljes vállalat/vállalkozás hatékonyságát jellemzi, és különféle külső és belső érintettek (személyek, felhasználók) különféle célokra használják fel.
| Felhasználó / érintett | Cél és használati utasítás |
| Befektetők | Cél: a befektetés vonzerejének felmérése A vállalat nettó nyereségében bekövetkezett változások nagyságának és dinamikájának felmérése a befektetési vonzerő elemzése érdekében. Minél több nettó nyereséget tud termelni a társaság a beszámolási időszak végén, annál magasabb a jövedelmezősége. |
| Hitelezők | Cél: hitelbírálat A nettó eredmény változásának nagyságának és dinamikájának felmérése a vállalkozás fizetőképességének és hitelképességének elemzése céljából. A pénz a leggyorsabb likvid eszköztípus, és minél több készpénze van a társaságnak az összes adólevonás megfizetése után, annál jobban képes számolni rövid és hosszú távú kötelezettségeivel. |
| Tulajdonos / Részvényesek | Cél: a tevékenységek eredményességének értékelése általában A nettó nyereség elemzése a vállalkozás/szervezet tevékenységének szerves mutatója, és jellemzi a beszámolási időszak összes vezetői döntésének hatékonyságát. Minél nagyobb volt a nettó nyereség, annál hatékonyabb volt a szervezet irányítása. A nettó nyereség mértékének növekedése növeli az osztalékfizetés mértékét, és további vevők/részvényesek vonzását teszi lehetővé. |
| Szállítók | Cél: a működés fenntarthatóságának felmérése Egy vállalkozás nettó nyeresége a fenntarthatóságának mutatója. Minél magasabb a beszámolási időszak nettó nyeresége, annál nagyobb a képesség, hogy a beszállítóknak és a vállalkozóknak időben fizessenek a nyersanyagokért és anyagokért. |
| Felső vezetők | Cél: a pénzügyi fejlődés fenntarthatóságának felmérése A nettó nyereség nagysága és változásának dinamikája iránymutatóul szolgál a stratégiák kidolgozásához, illetve a működési szintű növelésének tervéhez. Tartalék alapokhoz, bér- és termelési alapokhoz való hozzájárulás tervezése. |
Fontolja meg a különböző módszereket a vállalat nettó nyereségének elemzésére. Ennek az elemzésnek az a célja, hogy meghatározza azokat a tényezőket, a mutatók közötti ok-okozati összefüggéseket, amelyek befolyásolják a nettó profit kialakulását, mint a vállalkozás hatékonyságának végső mutatóit.
Az alábbi, a gyakorlatban leggyakrabban használt elemzési módszerek különböztethetők meg:
Az ilyen típusú elemzések ellentétesek. A faktoranalízis tehát a vállalat nettó nyereségének alakulását befolyásoló jelentős tényezők azonosítására összpontosít. A statisztikai elemzés az idősoros előrejelzési módszerek alkalmazására összpontosít, és a nettó nyereség évenkénti (vagy más jelentési időszakonkénti) változásának természetének elemzésén alapul.
A nettó nyereség kialakulásának főbb tényezőit a korábban ismertetett képlet mutatja be. A tényezők hatásának felméréséhez szükséges felmérni azok relatív változását 2013-2014-ben és az abszolút változást. Ez a következő következtetésekhez vezet:
A pénzügyi elemzésben ezeket a megközelítéseket „horizontális” és „vertikális elemzésnek” nevezik. Az alábbiakban bemutatjuk a nettó eredmény nagyságát meghatározó tényezőket, valamint ezek relatív és abszolút változását az év során. Az elemzés az OJSC „Surgutneftekhim” vállalat számára készült.
Amint látjuk, 2013-2014 folyamán az egyéb kiadások és egyéb bevételek a lehetőségekhez mérten változtak. Az alábbi ábra a „Surgutneftekhim” OJSC 2013-2014-es nettó nyereségét alkotó tényezők változását mutatja.
Tekintsük a második módszert a vállalat nettó nyereségének értékelésére és elemzésére.
A nettó nyereség jövőbeni nagyságának becslésére különféle előrejelzési módszerek használhatók: lineáris, exponenciális, logaritmikus regresszió, neurális hálózatok stb. Az alábbi ábra a mutató változásának elemzése alapján a nettó profit előrejelzését mutatja 10 évre. Az előrejelzést lineáris regresszióval végeztük, amely 2011-ben csökkenő tendenciát mutatott. A gazdasági folyamatok lineáris modellekkel történő előrejelzésének pontossága rendkívül alacsony megbízhatóságú, így a lineáris regresszió alkalmazása inkább iránymutatóul szolgálhat a profit változásának irányában.
A nettó nyereség összehasonlítása a vállalati teljesítmény egyéb mutatóival
A vállalat nettó nyereségének felmérése és számítása mellett célszerű összehasonlító elemzést végezni más, a vállalkozás hatékonyságát és eredményességét jellemző integrált mutatókkal. Ezek a mutatók a következőket tartalmazzák: árbevétel (áfa nélkül) és nettó eszközállomány. A nettó eszközállomány a vállalkozás pénzügyi stabilitását és fizetőképességét, a bevétel a termelési és megvalósítási teljesítményét tükrözi. Az alábbi ábra egy nagy orosz vállalat, az OJSC ALROSA grafikonját és három legfontosabb mutatójának arányát mutatja. Amint látható, szoros kapcsolat van közöttük, emellett megjegyezhető, hogy a vállalkozás nettó eszközállományának pozitív növekedési dinamikája arra utal, hogy a forrásokat a termelési kapacitás bővítésére fordítják, ami a jövőben növelnie kell a kapott nettó nyereség összegét.
Kutatásomban a Rosneft vállalat nettó nyereségének összege és a Standard & Poor's nemzetközi ügynökség hitelminősítése közötti összefüggést elemeztem. Szoros kapcsolat és összefüggés mutatható ki az alábbi ábrán – ez bizonyítja egy olyan mutató jelentőségét, mint a nettó profit, mint a befektetési vonzerő kritériuma nemcsak a nemzeti térben, hanem a nemzetközi színtéren is.
Összegzés
A nettó nyereség a vállalkozás teljesítményének és hatékonyságának legfontosabb mutatója. A nettó nyereség tükrözi a befektetés vonzerejét a befektetők számára, a fizetőképességet a hitelezők számára, a fenntartható fejlődést a beszállítók és partnerek számára, a tevékenységek hatékonyságát / eredményességét a részvényesek és a tulajdonosok számára. A nettó nyereség elemzésére két módszert alkalmazunk: faktoriális és statisztikai. A faktoriális elemzési módszer alapján felmérjük a különböző mutatók abszolút és relatív hatását a nettó nyereség alakulására. A statisztikai módszer a nettó eredmény változásának idősorának előrejelzésén alapul. A Standard & Poor’s nemzetközi hitelminősítő intézet hitelminősítője közötti kapcsolat szorosságának vizsgálata bizonyítja a nettó profit mutató jelentőségét egy vállalkozás megítélésében a nemzetközi pénzügyi színtéren.
