Sziasztok kedves olvasók. Ma van a gyakorlati rész, és arról fogunk beszélni, hogyan fektessünk be Alpari PAMM számlákba. Megnézzük a lépésről lépésre szóló utasításokat, amelyeket az anyag tanulmányozása után azonnal reprodukálhat.
1. lépés. Ki kell választania egy megbízható brókert, és fel kell keresnie a webhelyét. További részletekért olvassa el a „Mik azok a PAMM-számlák és hogyan válasszuk ki a megfelelő PAMM-számlát befektetéshez” című cikket? ". Esetünkben az Alpari forex brókerrel fogunk dolgozni.
Menj Alpari hivatalos weboldala.
2. lépés. Ez a legkritikusabb rész, mert ebben a szakaszban ki kell választania egy menedzsert. Az általános kiválasztási eljárásról lásd a „Hogyan válasszuk ki a megfelelő PAMM-fiókkezelőt? ". Ha még mindig kérdései vannak - vásároljon videó tanfolyam Mikhail Arslanov "Hogyan válasszunk PAMM fiókot".
A listából kiszűrjük az összes olyan vezetőt, aki nem szerepel az első húszban.
Töröljük az összes olyan fiókot, amely kevesebb, mint 6 hónapja létezik. Ehhez figyeljen a " Kor».
Kattintson a kívánt menedzserre, és tekintse meg jövedelmezőségi diagramját.
Ha a hozamgrafikon megfelel az Ön befektetési elvárásainak – „Lépjen a PAMM-fiók oldalára”.
Nézd meg a "Nyilatkozatot". Ebben a részben egy kereskedő bemutatkozik, beszél kereskedési rendszeréről és bemutatja a maximális lehívás mutatóit.
Lásd: Várható hozamok kiszámítása.
Nyissa meg a „Jövedelmezőség” lapot, és használja a beépített számológépet a potenciális nyereség szintjének kiszámításához. Itt megismerkedhet az inverzió feltételeivel és egyéb fontos részletekkel.
Lépjen a „Megbeszélés” szakaszba, és tanulmányozza át a felhasználók által a menedzserrel kapcsolatos megjegyzéseket. Különös figyelmet kell fordítani minden problémás pontra.
3. lépés. Itt meg kell hoznia a végső döntést: csatlakozzon a kiválasztott PAMM számlához, vagy keressen alternatív befektetési lehetőségeket (ha nem talál megfelelő kezelőt).
Ha kiválasztotta a kezelőt, kattintson a "Befektetés alapok" gombra. Ezt követően regisztrálnia kell, és a megállapodott összeget bármilyen elérhető módon be kell helyeznie a számlára.
Külön részben külön kiemeltük ezt a témát, mert szeretnénk felhívni a figyelmet a meggondolatlan cselekedetekre. A betét gyors felgyorsítása veszélyes gyakorlat, amely az esetek 90%-ában az összes befektetett tőke elvesztésével végződik:
Ha helyesen akar befektetni, mindig a kockázatot kell helyeznie az első helyre. Ha elfogadható, akkor lehet gondolkodni a jövedelmezőségen. Fordított sorrend nem megengedett.
A különféle pénzügyi eszközök iránt érdeklődő befektetők gyakran megfeledkeznek a fő eszközről. Ez az eszköz hasznos tudás. A tudás nem kitéve az inflációnak, korlátlanul működik és nem lopható el. Miután elsajátított egy készséget, azonnal a közösség hasznára válhat. Vagyis értékes szakember leszel. Ha értékes szakember vagy, az emberek fizetnek érte. A kezdéshez látogassa meg a webhelyet traderfond.rués válasszon bármilyen oktatási programot, amely segít egy hasznos szellemi eszköz felépítésében.
Minél több értéket hozol, annál magasabb lesz a szolgáltatásod.
Üdvözlettel: Artem Bilenko blogcsapata
« Életvonalad a kezedben van»
Üdvözlöm a blogom minden olvasóját! Továbbra is a PAMM-okról írok. Ma részletesen elmondom az alpari brókerről. Ha nem olvasta el a legutóbbi "" cikkemet, akkor erősen ajánlom, hogy ismerkedjen meg vele, mivel a további anyagok nagymértékben támaszkodnak rá.
Először is nézzük meg az alpari bróker előnyeit:
Most soroljuk fel a hátrányokat:
Ha szeretne befektetni egy PAMM számlába az alpari oldalon, akkor valószínűleg azon töpreng, hogyan regisztrálhat ott. Minden nagyon egyszerű:
Kitaláltuk a regisztrációt, most elmondom, hogyan lehet PAMM-fiókot nyitni Alpariban.
Amint látja, ez egyszerű, sokkal nehezebb lesz úgy kezelni a számlát, hogy az nyereséget hozzon Önnek és befektetőinek.
Most néhány hasznos információ azok számára, akik szeretnének befektetni az alpari PAMM számlákba.
Ugyanaz, mint más brókereknél. A megfelelő PAMM-ek kiválasztásáról az „Útmutató a PAMM-számlákba történő helyes befektetéshez és a kockázatok minimalizálásához” című cikkben beszéltem, lásd a fenti hivatkozást az első bekezdésben.
A befektetési portfóliók helyes létrehozásáról is írtam egy külön cikkben: "". Bár az alpari honlapján kész portfóliót választhat. Elég egy speciális portfólióminősítést használni.
És most válaszolok a legfontosabb kérdésre azok számára, akik mégis úgy döntöttek, hogy befektetnek az alpari PAMM-ekbe: "Hogyan lehet kiszámítani a PAMM-számlák jövedelmezőségét?"
A világosság érdekében nézzünk egy konkrét példát.
D2 – D1 / (D1 + 100) * 100% - (a díjazás nélkül) vagy D2 - D1 / (D1 + 100) * (100-А)% - (a díjazást is beleértve)
Számítási eredmények:
Az első képletből a következőket kapjuk:
569–520 / (520+100) * 100 = 7,9%
A második képletből a következőket kapjuk:
569–520 / (520+100) * (100-32) = 5,37%
Ez a hozzávetőleges jövedelmezőség. A második esetben kevesebbet, mert figyelembe veszik, hogy a pénz hány százaléka jut jutalomként a menedzserhez.
Nem titok, hogy a PAMM számlákba való befektetés - nagyon jövedelmező és kényelmes befektetési forma a befektetők számára. A bevételek, amelyek volumenét tekintve jelentősen meghaladják a bankbetétek és más típusú befektetések kamatait, sok befektetőt vonzanak. Nem mindenkinek sikerül azonban elérni az ígért eredményt. Éppen ezért sok negatív vélemény vagy vita van a hálózaton a PAMM befektetés kockázatairól és hasznáról.
Másrészt néhány befektető jó bevételről tanúskodik PAMM-számláikból. Az ilyen eredményeket a PAMM-számlák befektetési portfóliójának kialakításának nagyon józan és racionális megközelítése, a tapasztalat, a diverzifikáció és a vezetők gondos kiválasztása okozza. Ha ezek az információk vezérelnek bennünket, és elfogadjuk a Forex befektetési portfólió összeállításának, a PAMM számlák kezelésének kiválasztásának alapelveit, akkor egy kis, párezer dolláros összeg is elég nagy lesz rövid idő után.
Természetesen mindannyian hallottuk, hogy néha vannak olyan helyzetek, amikor a kereskedők veszteségesen kereskednek, és akár teljesen lemerítik a számlát. És mindenki, aki elkezd befektetni PAMM számlákra, fél az ilyen kockázatoktól, és ennek következtében az esetleges veszteségektől. Senki nem akar veszteséget számolni a várható hozamok helyett.
Az ilyen helyzetek azonban nem túl gyakoriak, különösen azoknál a vezetőknél, akik a mérsékelt és konzervatív stratégiákat részesítik előnyben. Az ilyen kereskedők nagyobb valószínűséggel érnek el stabil eredményeket jó bevétel mellett, és ha veszteségek vannak, az nagyon ritka. Másrészt vannak olyan kereskedők, akiknek a rendszeres számlaleürítés szinte öröm, ami bizonyos idő, például másfél hónap után ismétlődik.
Hogyan lehet azonosítani az előbbit, és elkerülni az utóbbi megismerését? Ezt a kérdést másképp is meg lehet fogalmazni: hogyan találhatunk megbízható menedzsert és jó kereskedési eredménnyel rendelkező PAMM-számlákat befektetésre?
Először is figyelni kell a következőkre:
A kereskedő PAMM számláin lévő nagy mennyiségű szavatoló tőke és a számlák élettartama minőségi mutatója a kereskedő lelkiismeretességének. Más, mások pénzeszközeivel folytatott tranzakciókhoz hasonlóan a PAMM-számlák is olykor csapdákká válnak, amelyek segítségével a tisztességtelen menedzserek tapasztalatlan befektetőktől vesznek el pénzt. Ehhez gyakran több irányba nyitnak pozíciókat több, korábban létrehozott fiókból, és a "legszebb" eredményeket a nyilvánosság elé tárják.
Tehát a fentiek alapján legjobban irányító kereskedő- ez az, aki havi 7-15%-os jövedelmezőséget mutat, nem engedi, hogy a PAMM számlája 40-50%-nál nagyobb mértékben lehívjon, több mint hat hónapja kereskedik, magabiztos a tranzakcióiban és befekteti a pénzét saját tőke a Forex kereskedésben. A jó menedzser a megadott kereskedési időszak végére befejezi az összes megkezdett kereskedést.
Érdekes módon egyes befektetők életkora alapján választanak menedzseri kereskedőt: az idősebb kereskedők konzervatív stratégiával jól kereskednek, míg a fiatalabbak inkább az agresszív stratégiákat részesítik előnyben PAMM számláiknál.
Megbízható és pozitív munkastílusú szakembereket találni nem könnyű, de lehetséges. Természetesen nem lesz túl sok ilyen kereskedő, ezért válasszon néhányat a legstabilabb és legtapasztaltabbak közül, és fektesse be pénzét PAMM számláikra.
Mindenkinek, aki elkezd befektetni a Forexen, rendelkeznie kell a szükséges minimális tudással, hogy könnyen megértse, miről beszélnek a kereskedők, vagy mi van az adott cikkben. Mint minden más üzleti terület, a Forexnek számos speciális kifejezése és jelentése van, amelyeket csak a gazdaság e területének képviselői használnak.
A videóban tájékoztató információk a.
Az alábbiakban felsoroljuk a legfontosabb és leggyakrabban használt megfogalmazásokat és kifejezéseket:
PAMM fiók- egy számla kereskedési tranzakciók lebonyolításához a Forexen, amely egy kereskedő által kezelt több számla gyűjteménye.
PAMM számlaegyenleg- ezek a kiválasztott PAMM számlára történő összes befizetés és pénzfelvétel általános mutatói. A kereskedési időszak végén jön a jutalék vagy jutalom kifizetésének pillanata, és ezt követően a számlaegyenleg megegyezik a kezelt pénzeszközök teljes összegével.
PAMM-fiók minősítés- több mutató alapján összeállított lista, mint jövedelmezőség, befektetők száma és terhelése stb. Az alkalmazott mutatók a kereskedési sikert és a számla iránti keresletet jellemzik a befektetők körében.
Ügyvezető kereskedő- egy szakember, aki a Forex devizatőzsdén biztosított és saját tőke kereskedésével és kezelésével foglalkozik.
Menedzser kereskedő díjazása (jutalék)- ezek olyan pénzeszközök (a nyereség százaléka), amelyeket a kereskedési időszak végén előzetes egyeztetés alapján vagy az ajánlat feltételei szerint vonnak le a kereskedőtől.
Irányzat- nagyon stabil mutatója a devizaárfolyam mozgásának.
- egy mutató, amely tükrözi a lekötött források arányát a teljes tőkeösszeghez képest. Ha ennek a mutatónak az értéke viszonylag nagy, akkor a kereskedő nagy mennyiségű kölcsönzött pénzt használ fel kereskedési tranzakciók lebonyolításához.Kereskedői ajánlat kezelése- tájékoztató ajánlat egy kereskedőtől PAMM számlákba történő befektetés esetén. Befektetési feltételeket, kulcsmutatókat és további információkat tartalmaz. Nyilvános és nem nyilvános ajánlatok találkoznak. A különbség köztük az, hogy nyilvános ajánlattal lehetőség nyílik új számla létrehozására, figyelésére, pénzfelvételre és feltöltésre, a nem nyilvános ajánlattal pedig nem lehet új számlákat létrehozni és a tranzakciók állapotát megnézni, de befizetni lehet. korábban létrehozott fiókokba a kezelő engedélyével.
Kereskedési intervallum (időszak)- az az időtartam, amely alatt a vezető kereskedelmi ügyleteket köt. Ezen idő letelte után lehetőség van pénzeszközök be- és kifizetésére, valamint a kapott haszon jutalékának kifizetésére.
Jelenlegi hozam- az aktuális nyereséget tükröző mutató. Ez az utolsó pont a PAMM-számla hozamdiagramján.
Lehívás- a kereskedésből eredő veszteségeket jellemző mutató. Pénzben vagy százalékban kifejezhető. A részvénylehívás összege azt mutatja meg, hogy a számlán lévő kezdeti forrásmennyiség mennyivel csökkent a sikertelen kereskedések következtében. Különbséget kell tenni az abszolút, relatív és maximális lehívások között. A maximális számlalehívás a számla fennállásának teljes időtartama alatt a legnagyobb lehívási szint. Az abszolút lehívás azt jelzi, hogy az egyenleg a kezdeti értékhez képest csökken. Relatív lehívás – a maximális lehívás százalékos aránya a betét kezdeti állapotához képest.
Részvény- a befektetések mennyiségi részesedése egy adott PAMM számlán.
Volatilitás- az összes nyereség és veszteség átlagos száma, modulo vétellel. Minél jobban ingadozik a piac, annál nagyobb a volatilitás.
Kereskedési agresszivitás- olyan érték, amely egy bizonyos időtartamra (leggyakrabban egy napra) vonatkozó veszteségek és nyereségek maximumaiból alakul ki. A méréshez 1-től 5-ig terjedő skálát használnak.
Védett időszak- egy bizonyos időszak, amikor a befektető nem láthatja az irányító kereskedő által végrehajtott összes tranzakciót.
Napi profit vagy veszteség csúcsok- olyan mutatók, amelyek tükrözik az összes napi kereskedelmi tranzakció eredményeként kapott bevétel vagy veszteség maximális maximális értékét.
A nyereség vagy veszteség maximális relatív értékei- mutatók, amelyek a kiválasztott PAMM-számla teljes fennállásának maximális lehetséges nyereségét vagy veszteségét tükrözik. A diagramokon ez a távolság az alacsonytól a magasig és fordítva.
Görgetés- több folyamat összessége, amely minden kereskedési óra végén lezajlik. Ebben a pillanatban az összes pénzeszköz-feltöltési vagy -kivonási kérelmet teljesítik, jutalékokat fizetnek a menedzsernek, és rögzítik a kereskedési eredményt. A rollover fő feladata a PAMM számlák kereskedési adatainak frissítése és statisztikai adatok gyűjtése. Vannak zárt és nyitott borulások. Zárt rollover alatt a számláról való feltöltésre vagy pénzfelvételre vonatkozó kérelmek teljesítése nem megengedett, nyílt rollover esetén pedig lehetőség van pénzfelvételre, számlafeltöltésre és a nyereség egy százalékának kifizetésére a kezelőnek.
Helyreállítási tényező- olyan érték, amely a pillanatnyi nyereség és a maximális relatív lehívás arányát fejezi ki. Minél nagyobb ez az érték, annál könnyebben lehet visszaszerezni az elvesztett pozíciókat a lehívások után.
A PAMM számla kiválasztása mindig a kereskedés megbízhatóságával és a nyereség stabilitásával kapcsolatos szorongással jár. Kezdő és tapasztalt befektető is szinte egyformán aggódik a pénzéért, ezért a PAMM számlák megbízhatósági kritériumai mindig nagyon fontosak a befektetési portfólió kialakításánál. Hogyan válasszuk ki a megfelelő PAMM fiókot? Hogyan határozható meg a számla megbízhatósága a bemutatott mutatók és diagramok alapján? Mennyire kockázatosak és jövedelmezőek a PAMM befektetések? Mindezek és hasonló kérdések nemcsak a PAMM-befektetőket érdeklik, hanem azokat is, akik csak nézik az ilyen típusú passzív jövedelmet.
Megbízható PAMM fiókok- ez nem mese vagy mítosz, hanem valóság, de sajnos ritkán lehet azonnal megállapítani, hol van egy stabil és megbízható számla, és hol van a csalók csapdája vagy egy kezdő kereskedő első próbálkozásai.
Ebben az esetben számos szabály fog megmenteni, amelyek lehetővé teszik a megbízható PAMM-fiók megkülönböztetését az összes többitől:
Az alkalmazott kereskedési stratégia vagy kereskedési rendszer nagyon fontos a kockázatok felméréséhez, ha PAMM számlára fektet be. Gyakran előfordul olyan helyzet, amikor egy tapasztalatlan befektető egy nagyon stabil és "gyönyörű" PAMM számlára fekteti be pénzeszközeit. A számla diagramja egyenletes, növekvő jellegű, és nagyon kevés a lehívás. A stabilitás és az alacsony kockázat azonban egy ilyen számlán csak első pillantásra látható. A Martigale-stratégiák, átlagolás és hasonlók használatakor látható diagramok csak stabilnak tűnnek. Az ilyen stratégiák értelme az, hogy egy veszteséges helyzetben növeljük a kereskedés volumenét, és megvárjuk, amíg az árfolyam a kívánt irányba elmozdul, hogy elérjük a várt profitnövekedést. Az ilyen stratégiák alkalmazásakor a kockázatok nagyon magasak, míg a grafikonok pozitív értékeik, stabil növekedésük és nagyszámú lehívás hiánya miatt vonzóak. Gyakran előfordul, hogy a kereskedő előrejelzései, várakozásai nem valósulnak meg, az ármozgás iránya nem változik, így lehetséges a teljes tőke elvesztése. Nem minden ügyvezető kereskedő jelent magas kockázatú kereskedési módszereket. Ahhoz, hogy megértsük, milyen rendszert használ a menedzser, fontos elemezni és megérteni azokat az adatokat, amelyek a kereskedő munkájának módszereiről és stratégiáiról tanúskodnak.
A befektetési nyilatkozat tanulmányozásakor ügyeljen a kereskedési rendszerre. Minden befektetési nyilatkozat számlaparamétereket tartalmaz. Segítenek megérteni, mi a stratégiája és a kereskedési módszere a menedzsernek ezen a PAMM-számlán. A maximális lehívási limit, a betétterhelés és a kockázat mértéke – ezek a kritériumok még a kezdő befektetőnek is megmondják, hogy melyik kereskedési rendszert használja a kereskedő, és milyen helyzetek lehetségesek a jövőben.
Adatok, amelyek megértik az alkalmazott stratégiát és a lehetséges veszteségeket:
Több érdeklődő PAMM számla elemzését és összehasonlítását a következő mutatók szerint kell elvégezni: betétterhelés, kereskedési előzmények, jövedelmezőségi grafikon, maximális lehívás, kereskedési agresszivitás mértéke, maximális napi veszteség. Ezen adatok segítségével nagyjából kitalálható, hogy egy ebbe a PAMM számlába történő befektetés milyen hasznot vagy veszteséget hozhat.
A számla kereskedési előzményeit áttekintve megtudhatja a maximálisan lehetséges veszteséget és nyereséget, mert hasonló helyzet a jövőben is megismétlődhet. Így a maximális napi veszteség és az agresszivitás jelzi a lehetséges veszteségeket sikertelen kereskedések esetén.
Például az 1-2%-os agresszivitás-mutató azt jelzi, hogy a számla meglehetősen stabil, a napi 15-20%-os veszteségmutató pedig azt, hogy 2-3 napos sikertelen kereskedés alatt 40%-os lehívás érhető el.
Fontos megjegyezni, hogy sok kockázat idővel növekszik, ezért a megfelelőbb elemzés érdekében érdemes további 5-7%-ot hozzáadni a kockázati mutatókhoz az indikátorok esetleges időbeli növekedéséhez.
Nagyon fontos elemezni a számla mutatóit egy meglehetősen hosszú fennállási időszakra vonatkozóan. Ha egy PAMM-fiók csak néhány hónapja létezik, akkor előfordulhat, hogy a statisztikák nem teljesen pontosak, és egyszerűen nem elég a megfelelő elemzéshez. Az érdeklődésre számot tartó PAMM számlákról alkotott vélemény kialakításához több mint 300-400 teljes kereskedési nap statisztikai adatait kell figyelembe venni.
Még ha szeret is kockáztatni, ez nem ok arra, hogy minden pénzét több nyereséges, de kockázatos számlára helyezze. Az ésszerű gondosság és a profittervezés az alapja a sikeres PAMM befektetésnek. A kockázat és a haszon aránya meglehetősen kézzelfogható érték, mivel a kockázat és a hozam mértéke összefügg. Ebben az esetben a jövedelmezőségnek mindig kétszer vagy többször meg kell haladnia a kockázat mértékét. Csak ilyen arány mellett van értelme a PAMM befektetésnek.
Például: ha a számla maximális lehívása 40%, akkor a jövedelmezőség nem lehet kevesebb, mint 80-100%. Így a befektetett pénzeszközök elvesztésének lehetősége csak akkor indokolt, ha az induló tőkénél kétszeres vagy többszörös nyereség várható.
A fordított számítás is helyes: ha a 40%-nál nagyobb lehívás elkerülését tervezi, akkor a 200-300%-os nyereség az esetleges veszteségek nagy alulbecslése.
Annak érdekében, hogy ne veszítse el az összes pénzeszközét, feltétlenül állítson be limiteket, amelyek túllépése esetén pénzt kell levonni a számláról. Vagyis ha a veszteségek vagy kockázatok értéke, vagy a számlalehívás elérte a határszintet, a pénzeszközök automatikusan kivonásra kerülnek.
A befektetőnek hozzávetőleges befektetési tervet kell készítenie, amelyben egyértelműen jelezni kell, hogy a maximális lehívás mekkora, a lehívás időtartama vagy a kezdeti stratégia változása és a nyilatkozatban megadott értékek feltétlen jelzés a forráskivonásra. Ellenkező esetben a bekövetkezett változások komolyan és negatívan befolyásolhatják a befektetések valós eredményét.
Például a megadott maximális lehívási időszak túllépése azt jelzi, hogy a menedzser által alkalmazott kereskedési stratégia nem felel meg a változásoknak vagy a devizapiac tényleges viselkedésének. A korábban megállapított kereskedési mutatók és a PAMM számlanyilatkozat adataiban bekövetkezett változások a kereskedési módszerek változását jelzik. Ebben az esetben érdemesebb egy kis szünetet tartani és elemezni, hogy az új stratégia megfelel-e a PAMM befektető terveinek és elvárásainak. A maximális lehívás túllépése nem tervezett veszteségekhez vezet.
Csak több, eltérő jellemzőkkel, kereskedési stratégiával és egyéb mutatókkal rendelkező PAMM számla alapján érhet el egy befektető jó stabilitást, nem görcsös, hanem normális jövedelmet, és csökkentheti a befektetési kockázatokat.
Lehetséges, hogy a különálló PAMM számlákba való befektetés a valóságban jó bevételt hoz, a befektető akár szuperprofithoz is juthat, de ez soha nem lesz mindennapos, és soha nem fog tetszeni az ilyen nyereségek stabilitásának, hiszen a veszteségek elkerülhetetlenek.
Csak a diverzifikáció és a kockázatok elosztása képes kiegyenlíteni a számlalehívásból származó veszteségeket, és ezáltal csökkenteni a kockázatokat és stabilizálni a bevételt. Ebben az esetben az egyik számla veszteséget okoz, a másik kettő pedig ezeket a veszteségeket meghaladó bevételeket.
A kockázatallokáció egy olyan algoritmus, amely szerint az egyes új számlák kockázati foka nem haladhatja meg a befektetési portfólió teljes tervezett kockázatát, osztva 2-szeres vagy 3-as tényezővel. Az ilyen mutatót figyelembe veszik, hogy a lehívás egyszerre több számlán is lehet, de ebben az esetben sem szabad átlépni a tervezett kockázati limitet. Így ha három számla részesedése a portfólióban egyenként 10%, és a lehívásuk 40%, akkor a portfólió körülbelül 12%-kal csökken.
A kockázatok egyenletes és negatív következmények nélküli elosztása érdekében az egyes számlákhoz tartozó részesedéseket az egyes PAMM számlák vállalt kockázatával fordított arányban kell kiválasztani.
Diverzifikáció- ez az elv, amikor több menedzser PAMM számlája kerül be a befektetési portfólióba - különböző Forex kereskedési módszerekkel, eltérő profitértékekkel és egyéb feltételekkel. A stratégiák is eltérőek. A portfólió egyik részét konzervatív stratégiájú PAMM számlák teszik ki, a másikat mérsékelt, a harmadikat (leggyakrabban kicsi) agresszív, magas profitelvárással és ennek megfelelően kockázattal. Ugyanakkor az egyik számláról származó nyereség csökkenése gyakorlatilag nem befolyásolja a nyereség teljes mennyiségét, mivel a többi PAMM-számlából származó nyereség növekszik. A különböző stratégiájú PAMM számlák kiválasztása mellett gyakori a befektetési portfólióba olyan számlák bevezetése, amelyek különböző típusú devizákkal, sőt egyéb eszközökkel (fémek, részvények stb.) működnek, trenddel dolgoznak, stb. .
A diverzifikáció fontos pontja a portfólióban lévő számlák száma. A befektetők szerint a legkényelmesebb szám a kiválasztáshoz és az azt követő monitorozáshoz 8-10 PAMM számla. Ha több van belőlük, akkor a kereskedő tevékenységének elemzése és megfigyelése nehézségekbe ütközik.
Az egy portfólióban lévő számlák mennyiségi aránya is ingadozhat. De általában a következő százalékos arányt figyelheti meg: agresszív - 10-15%, mérsékelt - 20-30%, konzervatív 55-70%.
A PAMM számlák jellemzői:
A leírt szabályok betartása mindenképpen eredményt hoz, és jelentősen növeli a PAMM-számlaportfólió jövedelmezőségét.
Ezen túlmenően a számláról befolyt nyereséget időben és rendszeresen le kell vonni a veszteségek csökkentése érdekében a kereskedési feltételek változása vagy számlalehívás esetén. Ha a profitnövekedés csökken, ideje kivenni a kapott pénzeszközöket. Amikor a számla jövedelmezősége megközelíti a maximális értéket, itt az ideje az elért szintet rögzíteni, mivel nő a lehívás valószínűsége. Egyes befektetők egyszerűen kivonják a nyereségüket minden hónapban vagy a maximális jövedelmezőség elérésekor, ami szintén logikus. A befolyt összeget felhasználhatja új PAMM számlákba vagy egyéb befektetési eszközökbe való befektetésre, vagy egyszerűen elköltheti saját kívánságai és igényei szerint.
Mivel a PAMM befektetések továbbra is magas kockázatú pénzügyi eszközöknek minősülnek, minden befektetőnek alaposan meg kell fontolnia a befektetési portfólió kialakítását és a számlák kiválasztását. Nagyon fontos, hogy csak szabad pénzeszközöket használjunk befektetésekre, hiszen a devizapiaci kockázatok és ingadozások nagy nyereséget és nagy veszteséget is hozhatnak. Ezért csak személyes, ne kölcsönzött forrásokat használjon, próbálkozzon demószámlákkal, kezdjen el kis összegekkel befektetni, és kezdetben fektesse be konzervatív és stabil számlákra.
Azt javaslom, hogy nézzen meg egy videót a legjobb PAMM kereskedőkről. Ha Ön is szeretne kereskedővé válni, ajánlom, hogy olvassa el.
Bár sok befektető online jelentései és képernyőképei jó és stabil bevételről tanúskodnak több PAMM számláról egyszerre, egy kezdőnek nem szabad azonnal nagy összegeket befektetnie, még nagyon stabil és hosszú távú Forex számlákra sem. Először tapasztalatot kell szereznie, meg kell értenie, és meg kell tanulnia meghatározni, hogy ki kicsoda a pénzváltón. Nézzen fiókokat és képernyőképeket más befektetők blogjaiban, olvassa el a szak- és szakmai irodalmat, internetes forrásokat, kommunikáljon speciális űrlapokon. Az ilyen időbefektetés több mint megtérül a PAMM befektetések professzionálisan összeállított portfóliójával.
A számlaválasztás alapvető szabályain túl számos olyan paraméter és lehetőség kínálkozik, amelyek segítségével minden befektető pontosabb és adekvátabb véleményt alkothat az érdeklődésre számot tartó PAMM számla megbízhatóságáról, jövedelmezőségéről és stratégiájáról.
Az itt leírt PAMM-számlaválasztási szabályok alkalmazása és a további információk gyűjtése nemcsak sikeres és jövedelmező PAMM-számlaportfólió kialakítását teszi lehetővé, hanem az összeállított portfólió rendszeres monitorozását és újraegyensúlyozását is lehetővé teszi annak érdekében jövedelmezőbb, kevésbé kockázatos és a leginkább összhangban van minden változással és új feltétellel.
Hogyan válasszunk PAMM-fiókkezelőt, hogy hosszú ideig profitáljunk? Melyek a legjövedelmezőbb PAMM-fiókok és PAMM-menedzserek? Hogyan lehet elkerülni a hibákat a PAMM számla kiválasztásakor, és nem fektetni pénzt veszteséges projektbe?
Végül is a PAMM számlák ma az egyik legjövedelmezőbb befektetési tevékenység. Itt a legfontosabb az, hogy helyesen ismerje fel képességeit, és ma elmondjuk, hogyan kell ezt megtenni.
Mindenekelőtt a PAMM számla kiválasztásakor ügyeljen annak élettartamára, mert a sikeres PAMM menedzserek már évek óta kereskednek.
Ha tetszett néhány PAMM fiók, de élettartamuk kevesebb, mint hat hónap, akkor ne siessen, jobb, ha vár egy kicsit, és közelebbről megnézi. Az orosz tőzsdék illetékes PAMM-menedzserei nem tűnnek el sehol. Nos, ha azt látja, hogy valamelyik összeolvadt, akkor megköszöni magának, hogy nem fektet be veszteséges projektbe.
Ha a PAMM-menedzserek lemerítik a betét 90% -át, majd valami csodálatos módon helyreállítják a számlát, és elkezdenek keresni, akkor a szakértők nem javasolják, hogy tőkéjüket ilyenekbe fektessenek be, mivel az ilyen behajtás egyszerű szerencse, ami, mint tudod, nem gyakran előfordulnak.
Néhány tapasztalt befektető azt is javasolja, hogy figyeljen arra, hogy a PAMM-menedzserek saját tőkéjük hány százalékát fektetnek be PAMM-számlákra.
De sokan szkeptikusak ezzel a kritériummal kapcsolatban, mivel a menedzser nagy nettó vagyona nem bizonyítja jó kereskedését. Amivel teljesen egyetértünk.
Akkor hogyan válassz olyan menedzsert, aki valóban tudja, hogyan kell kereskedni? Ebben segít az Alpari bróker legjobb menedzsereinek értékelése.
Tehát a nyereséges PAMM-fiókok kiválasztásához tanulmányoznia kell a legjobb menedzserek minősítését. Vegyünk egy példát Oroszország egyik legnagyobb vállalatára, amely lehetőséget biztosít PAMM-számlákba való befektetésre.
A számlastatisztika figyelembe veszi a kockázatokat, valamint a PAMM-kezelő által valaha nyitott összes számla átlagos jövedelmezőségét, munkafeltételeit és egyéb mutatóit, beleértve azokat is, amelyeket már lezárt. De a befektetés összegét és a befektetők számát, plusz a jutalékokat csak folyószámlákon veszik fel.
PAMM-fiókok és kezelőik Alpariban: hogyan válassz?
Tehát tudjuk, hogy PAMM-fiókunk kiválasztásakor az első dolog a legjobb menedzserek értékelésének tanulmányozása.
Ehhez tapasztalt befektetők tanácsát kérjük.
Az a jövedelmezőség, amelyet a PAMM vezetői mutattak nekünk a korábbi időszakokban, valószínűleg nem marad a régiben. Bár azt mondod: "A szem nem hazudik!". Itt az a lényeg, hogy a jövedelmezőségi diagramokat a kamatos kamat módszere szerint számítják ki, vagyis a nyereséget folyamatosan újra fektetik. Ezt a trükköt a befektetők ismerik, de az újoncok gyakran találkoznak vele.
Most nézzük meg az egyik vezető PAMM-fiók valódi jövedelmezőségi diagramját.
Körülbelül két év alatt (1. pont) a jövedelmezőség 500%, más szóval 250% volt az év során. A második évben pedig 800%-ra, azaz további 300%-ra nőtt.
A következő szempont a tőkeáttétel.
Itt meg kell értenie, hogy a tőkeáttétel teljes mértékben a kereskedési forgalom nagyságától függ. Más szóval, minél több kereskedést köt egy kereskedő (havi volumenét növelve), annál kisebb a tőkeáttételünk.
Mondjuk: 1:500-ról a tőkeáttétel 1:25-re csökkenhet. Így a legtöbb bróker igen, mivel senki sem fog nagy összegű hitelt nyújtani.
A vezető PAMM menedzserek idővel egyre több befektetést vonzanak, aminek következtében az átlagos havi forgalom nő, ami azt jelenti, hogy a tőkeáttétel fokozatosan csökken. Stb! Vagyis ha a korábbi időszakokban nagy volumenű megrendeléseket lehetett nyitni, akkor csökkenéssel ez nem lesz lehetséges.
Mint tudják, bármely PAMM-fiók figyeléséhez van egy speciális fül, a „Felhasznált tőkeáttétel”. A tapasztalt befektetők szerint ezek az információk nagyon hasznosak lehetnek a PAMM-fiók és végül a kezelő kiválasztásakor.
Nézzünk egy példát:
A fenti diagram jó jövedelmezőséget mutatott, és ha vannak kisebb levonások, azok rövid életűek. Most belépünk a "Használt tőkeáttétel" fülre, és figyeljük a következőket:
Az alsó grafikonon a hozam látható, ami majdnem megegyezik az első grafikonon szereplővel. A fenti grafikon a betét terhelését mutatja. Fekete pontokkal külön megjelöltük a legérdekesebb pillanatokat - a maximális lehívásokat, a betétünk maximális terhelésével együtt.
Ez azt jelzi, hogy a lehívások időszakában, amikor a betét nagysága csökken, a menedzser a pozíciós volumen növelésével foglalkozik - ez vesztes stratégia.
Következő tipp – fektessen be a lehívásokra
Ha menedzsert választott, megbecsülte és megértette a kereskedési módszereit, és abban is biztos, hogy jó eredményeket fog felmutatni a jövőben, akkor a számlájára való befektetés érdekében számítson lehívásokra. Elképzelhető, hogy még a tapasztalt kereskedők sem mentesek a lehívásoktól, ez a piac. De ez nem jelenti azt, hogy lehívás esetén egy tapasztalt menedzser összevonja a teljes betétet.
Éppen a lehívás időpontjában érdemes befektetni, mivel a lehívást ismét hosszú emelkedés követi. De a legtöbb tapasztalatlan befektető ezt nem veszi figyelembe, és a jövedelmezőség csúcsán fektet be, és ennek megfelelően kilép a lehívásokból.
Íme egy nagyszerű példa arra, hogyan nem szabad cselekedni:
Az alsó grafikonon a számla jövedelmezőségét látjuk, a felsőn viszont változás lesz a forrásokban. Megállapítható, hogy 2011-ben éles forrásbeáramlás kezdődik, mivel az előző évben gyakorlatilag nem volt lehívás, ami vonzotta a befektetőket. A növekedés 2011 közepéig folytatódott, de a legelső többé-kevésbé komoly lehíváskor a legtöbb befektető elhagyta ezt a számlát. Azaz a hozzájárulás a csúcson történt, a kilépés pedig a lehívásban volt.
Tehát nem kerestek semmit. Ezért a tapasztalt befektetők azt javasolják, hogy fektessenek be lehívásokba, és a hozamcsúcsok idején lépjenek ki belőlük.
Ha azzal a kérdéssel szembesül, hogyan válasszon PAMM-fiókkezelőt, akkor a tapasztalt szakértők azt javasolják, hogy kerüljék az úgynevezett "űrhajósokat". Az űrhajósok a PAMM menedzserei, akik néhány nap alatt rendkívül magas jövedelmezőséget tudtak felmutatni. Ahogy elképzelheti, ez nem professzionalizmus, hanem egyszerűen egy banális előléptetés a rangsorban vezető pozíció eléréséhez.
Alább láthat egy példát egy ilyen "kozmikus" fiókra:
Mint látható, a PAMM számla kezelője mintegy 4 hónapig 4000%-ot meghaladó hozamot ért el. Hát csak valami mese!
Általánosságban elmondható, hogy tanulmányoznia kell a legjobb menedzserek értékelését, ki kell választania azt, amelyik a legjobban tetszik, meg kell értenie annak kereskedési elveit, és természetesen személyesen kell kapcsolatba lépnie vele, hogy minden árnyalatról érdeklődjön. Nos, ha titokban válaszol, motiválva a kereskedési módszerek "titkolózását", vagy egyáltalán nem tud egyértelműen elmagyarázni semmit, akkor ne rohanjon a számlájára fektetni, hanem gondolja át még néhányszor.
A tapasztalt PAMM-menedzserek általában néhány szóban is el tudják magyarázni, hogy milyen módszereket alkalmaznak a kereskedésben, mert tudják, hogy egy komoly befektető soha nem fekteti be saját tőkéjét olyasmibe, ami nem világos.
A PAMM számlákkal való első találkozáskor minden befektetőnek számos kérdése van a választásával kapcsolatban. Hogyan válasszunk PAMM fiókot? Vannak megbízható PAMM fiókok? Hogyan fektess be helyesen a PAMM-be?
Ebben a cikkben több olyan szabályt is megvizsgálunk, amelyek megválaszolják a megfelelő PAMM-fiók kiválasztásának kérdését, és segítenek megtalálni az igazán megbízható PAMM-fiókokat.
Összeállítottunk néhány tippet, amelyek betartása segít abban, hogy már az elején ne kövess el durva hibákat, és ne csalódj a PAMM számlákban még a profitszerzés előtt.
Az Alpari PAMM-számlái alapján fogunk elemezni, de ezek az elvek bármely bróker PAMM-jeire vonatkoznak.
Egy PAMM számla jövedelmezőségének és kockázatainak felméréséhez mindenekelőtt elemezni kell a kereskedési történetének statisztikai mutatóit. Az elemzéshez szükséges adatok nagy része a jövedelmezőségi grafikonon, a betétterhelési és a statisztikai mutatókon nyerhető. Ezeket az adatokat a bróker teszi közzé, ahol a menedzser karbantartja a PAMM-jét.
Az átlagos havi, negyedéves, féléves és éves hozamok mutatói segítik a jövedelmezőség értékelését, és minél több átlagolási periódus, annál megbízhatóbb a becslés.
Fontos a jövedelmezőség értékelése a menedzsernek fizetett díjak figyelembevételével. Ha például a menedzser elveszi a kereskedésből származó nyereség 30%-át, akkor a becslése majdnem a felére csökken. Minősítésünkben a jövedelmezőséget a vezetői jutalék kifizetésével számoljuk.
A kockázatokat a maximális lehívás, a kereskedési agresszivitás és a maximális napi veszteség mutatóival lehet felmérni – ezekkel lehet kiszámítani a PAMM számlára beérkező veszteség összegét.
A maximális lehívás megmutatja, mekkora veszteség történt már a történelemben. Ugyanez a lehívás, sőt még több is megismétlődhet a jövőben. Fogadja el, mint lehetséges veszteséget.
A szórás az átlagos hozamtól való eltérés kockázatát jelzi. Ha például a szórás 10%, akkor a hónap végén 10%, az év végén pedig a 35%-os lehívást tekintjük normálisnak.
Az agresszivitás és a maximális napi veszteség lehetővé teszi, hogy felmérje a lehetséges veszteségeket egy kereskedő sikertelen kereskedései során. Például egy 2%-os legrosszabb nap azt jelzi, hogy a napi sikertelen kereskedés egy hónapon belül átlagos veszteséggel 35%-os lehívás érhető el. Ez egy meglehetősen megbízható PAMM-fiók. A maximális napi 15%-os veszteség azt jelenti, hogy ugyanazt a 35%-os lehívást a legrosszabb 3 napon túllépik. Ez egy nagyon lehetséges esemény, ami jól mutatja a lehetséges kockázatok mértékét.
Röviden, mit kell nézni
Ne feledje, hogy a kockázatok idővel nőnek, ha PAMM-fiókot választ, a kapott becsléshez adjon hozzá 5-10%-os növekedési rátát, és minél fiatalabb a fiók, annál több kockázat nőhet.
Kérjük, vegye figyelembe, hogy a PAMM-fiókok esetében a statisztikai mutatók megbízhatósága közvetlenül függ az elemzett adatok mennyiségétől. Ha a számla 3 hónapos, és ebből csak 20 napon volt kereskedés, akkor ebben a statisztikában nem lehet megbízni. Ezek az adatok kevés ahhoz, hogy következtetéseket lehessen levonni, a jövőbeli mutatók valószínűleg eltérnek a rendelkezésre állóktól. A PAMM számlamutatók megbízhatóbbak, ha több mint 300 megfigyelésre (nem nulla kereskedési napra) épülnek. Az életkor azt is tükrözi, hogy a PAMM menedzser képes alkalmazkodni a változó piaci feltételekhez.
A PAMM fiók kiválasztása önmagában az előzmények alapján nem elég, sőt veszélyes is. A jövő legtöbbször nem ismétli meg a múlt ütemtervét. Ha a PAMM-nek jó volt az első éve, a második év valószínűleg rosszabb lesz. Ezért, mielőtt PAMM-számlát választana, feltétlenül tanulmányozza át annak kereskedési rendszerét.
Egy PAMM-számlának szinte egyenesen növekvő diagramja lehet a történelemben, csekély lehívással vagy egyáltalán nem. Ugyanakkor a kockázatok olyan magasak lehetnek, hogy egy nap alatt összevonják a számlát. Ez a teljes befektetett összegbe kerül.
Ebben az esetben martingált használtak a PAMM számlán, és nem használtak stop lossokat. Ezek a kockázatok rosszul láthatók a grafikonon, és a menedzser kereskedési rendszerébe is beágyazódnak. A PAMM-számla kereskedési rendszer paramétereinek tanulmányozása nélkül lehetetlen kiválasztani a megfelelő PAMM-számlát.
Hogyan tanuljunk meg egy kereskedési rendszert?
A kereskedési paraméterek a tőkeáttételi grafikonon (betétterhelés), a hozamgrafikonon pedig a napon belüli ingadozások láthatók. Ezen túlmenően a menedzser leírhatja ezeket a paramétereket a PAMM-számlája befektetési nyilatkozatában.
Használt tőkeáttétel
Meg kell nézni a tőkeáttételi diagramot vagy a betét terhelését. Általánosságban elmondható, hogy minél nagyobb a tőkeáttétel, annál nagyobb a kockázat. A betét terhelése megfelel az alkalmazott kereskedési tőkeáttételnek (például a 10%-os terhelés 1:10-es tőkeáttételnek felel meg). Ha 1:10-es tőkeáttétellel kereskedünk valutákkal, a számla jövedelmezősége 10%-kal változik, ha a piac 1%-kal elmozdul. A devizák napi mozgása elérheti a sajtóközlemények 2%-át.
Az 1:50-ig terjedő tőkeáttétel viszonylag biztonságosnak tekinthető. A konzervatív szint 1:25.
Ezenkívül a menedzser deklarálhatja a maximális tőkeáttételt a nyilatkozatban, és beállíthat egy automatikus korlátot a PAMM fiók beállításaiban.
A veszteség korlátozása
A menedzser korlátozza-e az egy kereskedésben megszerezhető veszteséget, vagy az utolsóig kitartja a veszteséget. A korlátozások hiánya (stop loss) mindig a befektetett összeg kimerüléséhez és elvesztéséhez vezet.
A stop lossok jelenléte a PAMM-fiók történetének legrosszabb napja (maximális napi veszteség) alapján határozható meg. Ha a legrosszabb nap több, mint 30%, nagy valószínűséggel nincs stop-loss, használja a 100%-os kockázatot.
A legrosszabb nap a számla lehetséges lehívásának felmérésében is segít. Szorozzuk meg ezt az értéket 3-mal - egy ilyen szintű veszteség normálisnak tekinthető egy kereskedési rendszerben.
A veszteségek meglétét és az ügyletenkénti maximális kockázat értékét a vezető a nyilatkozatában is jelezheti. A kereskedésenkénti kockázatot 5 sikertelen ügylet erejéig emelve megbecsülhető az esetleges lehívás mértéke kedvezőtlen piaci feltételek mellett. Például, ha a kereskedésenkénti kockázat 10%-ra korlátozódik, akkor 5 egymást követő veszteséges ügylet esetében körülbelül 40% (0,9 ^ 5 - 1) lesz a lehívás.
Martingale
A rejtett kockázatok közé tartoznak a veszélyes kereskedési módszerek is. A legelterjedtebb a martingál és más átlagolási módszerek. Az ilyen módszereket alkalmazó rendszerekben a tranzakció volumene veszteséggel növekszik annak reményében, hogy az ár megfelelő irányba mozdulásakor megtérül. Egy ilyen rendszer jelentősen megnöveli a kockázatokat – ha az ár hosszú ideig nem jó irányba megy, nagy a kockázata annak, hogy minden tőkét elveszítenek.
A menedzser kifejezetten nyilatkozhat ezen módszerek alkalmazásáról, és figyelmeztetheti a befektetőket a megnövekedett kockázatokra. Felhasználásuk a veszteséges, meredeken növekvő betétterhelésről is azonosítható.
Összegzés
A kereskedési rendszer elemzése lehetővé teszi a lehetséges veszteség mértékének becslését, még akkor is, ha az még nem volt a történelemben. Ez nagyban növeli az esélyét, hogy pénzt keressen, ahelyett, hogy pénzt veszítene. A menedzser ezen is segíthet, ha a nyilatkozatban őszintén bejelenti, hogyan kereskedik és mekkora az esetleges veszteség.
Elemezzük a kereskedési paramétereket, amikor PAMM számlákat választunk minősítésünkben. Csak a mérsékelt tőkeáttételű, korlátozott veszteségű és martingál nélküli számlák szerepelnek benne.
Minden kockázatot meg kell indokolni. Befektetés esetén az elvárt megtérüléssel kell igazolni. Nem mindegy, milyen kockázatot vállal, a befektetési időszak várható hozama 2-3-szorosával haladja meg a kockázatokat. Ha 50%-os lehívás lehetséges a számlán, akkor annak jövedelmezősége nem lehet kevesebb 100-150%-nál. Ha fennáll annak a veszélye, hogy a teljes befektetését elveszíti, akkor a kifogás 2-3-szoros megszorítása lesz.
Ez az arány fordított irányban is igaz – ha csak 10%-os lehívást enged meg és 100%-os hozamot vár, akkor nagy valószínűséggel alábecsülte a kockázatokat.
A jövedelmezőség és a kockázat arányának értékeléséhez az Átlagos jövedelmezőség / Max. lehívás (Kalmar-együttható) vagy Teljes jövedelmezőség / Max. lehívás (megtérülési tényező).
PAMM számla kiválasztása és befektetés előtt meg kell határoznia a kilépés feltételeit, pl. jelölje meg azokat az eseményeket, amelyek bekövetkezésekor a számláról levonja pénzeszközeit. Ebben az esetben nem kell hiába aggódnia. Az ilyen események általában magukban foglalnak mindent, ami sérti az eredeti befektetési tervet.
A maximális lehívás túllépése
Valójában ez a PAMM-számlán lévő veszteségek korlátozása az elfogadható kockázat szintjén. A megszorítás mértékét a rendszer a korábban végrehajtott maximális lehívás becslése alapján határozza meg. A veszteségek korlátozása általában több százalékkal alacsonyabb, mint a kockázatbecslés.
A maximális lehívási időszak túllépése
Egy másik kilépési feltétel lehet a maximális lehívási időszak túllépése. Ebben az esetben a számláról pénzt vonnak le, ha az nem frissíti a maximális hozamot minden eddiginél hosszabb ideig. Ez annak a jele lehet, hogy a kereskedési rendszer elvesztette hatékonyságát a megváltozott piacon.
A nyilatkozat megváltoztatása vagy megsértése
A kilépés oka lehet a kereskedési rendszer jelentős menedzser általi megváltoztatása is. Ha Ön bizonyos kereskedési paraméterek alapján felmérte a kockázatokat, és a menedzser más rendszerben kezdett kereskedni, akkor az új rendszerparaméterek megzavarhatják a terveit, és célszerű a befektetést lezárni.
Ez a kockázatcsökkentés fő módja, és gyakorlatilag axióma a magas kockázatú befektetéseknél. Korábban már tárgyaltuk, hogy egy portfólióba történő befektetés hogyan tudja ellaposítani a hozamgörbét és növelni a teljesítmény stabilitását a különálló PAMM számlákba történő befektetéshez képest.
A diverzifikáció és a kockázatallokáció a portfólió összeállításának fontos szabályai.
Diverzifikáció
A diverzifikáció különféle PAMM-számlák portfólióba való felvételét jelenti. A diverzifikáció jelentősen csökkenti a befektetési portfólió kockázatát, miközben gyakran nem csökkenti a jövedelmezőséget. A diverzifikáció legnagyobb hatását a PAMM számlák portfólióba történő felvétele éri el oly módon, hogy az egyik eszköz értékcsökkenését egy másik eszköz növekedése kompenzálja.
A diverzifikáció egyik példája a különböző menedzserek számláinak portfóliójába történő felvétele, különböző devizapárokkal vagy devizákkal és fémekkel egy trend mentén és egy csatornában kereskedő számlák, különböző befektetési devizákkal stb.
Ne szerepeljen a portfólióban ugyanannak a vezetőnek több számlája. Ez rossz diverzifikáció. Jobb, ha kiválasztunk 2-3 legmegbízhatóbb PAMM-menedzsert, és mindegyikhez hozzáadunk egy fiókot.
A megfelelő diverzifikációhoz elegendő 3-5 számla a portfólióban. A konzervatív számlák aránya általában a portfólió legalább 60-70%-a, mérsékelt - 20-30%, az agresszív számlák pedig legfeljebb 5-10%.
A kockázatok megoszlása
A PAMM számlák részesedését a portfólióban úgy ossza meg, hogy az egyes számlák kockázata ne haladja meg a portfólió teljes kockázatát, osztva 2-3-mal. Ez azt jelenti, hogy a portfóliónak ki kell bírnia két vagy három számla egyidejű maximális lehívását, ugyanakkor a portfólióra vonatkozó maximális kockázatot nem szabad túllépni. Ezt a számlák részesedése szabályozza. Ha a számla részesedése a portfólióban 10%, akkor 50%-os lehívás esetén a portfólió 5%-kal csökken, ha ez egyszerre történik három számlával, akkor a portfólió lehívása körülbelül 15%.
Az optimális elosztást főszabály szerint a részvények kockázatokkal fordított arányos elrendezésével érik el, amely esetben a kockázatok egyenletesen oszlanak el.
A PAMM-számlákba történő befektetés során a megszerzett nyereség egészének vagy egy részének visszavonása a kockázatok csökkentésének egyik fő módja. A fő cél a további lehívás esetén az esetleges nyereségkiesés csökkentése, ezért a fő elv a nyereség felvétele, amikor a további növekedés valószínűsége csökken.
Például, ha arra számít, hogy egy trendben rövid mozgást fog „elkapni”, vagy kilép egy lehívásból, akkor a jövedelmezőség csúcsához közeledve ajánlatos a profitot részekre szedni, mert nő az új lehívás valószínűsége. Nem ijesztő, ha a profit egy része kimarad, a lényeg, hogy minden bevétel kiesésére biztosíts, ez a fontosabb.
Ha hosszú távú üzletet tervez, például egy megbízható, konzervatív, éves jövedelmezőségen alapuló számlán, akkor a profitkivonás pillanata már nem olyan fontos, vegyen ki pénzt a jövedelmezőség helyi csúcsainál vagy csak havonta.
És végül, még utolsó pénzét se fektesse megbízható PAMM-számlákra. Bármilyen vonzónak is tűnik a jövedelmezőség, mindig fennáll annak a veszélye, hogy elveszíti tőkéje nagy részét. Még akkor is, ha helyesen tervezte meg befektetéseit, korlátozta veszteségeit, a lehívás elhúzódhat, és befektetésének jelentős része hosszú ideig elérhetetlen lesz. Csak szabad pénzeszközöket fektessen be PAMM számlákra – az az összeg, amellyel bevételei meghaladják kiadásait, és amelynek elvesztése nem befolyásolja kritikusan pénzügyi helyzetét.
