Pontosabban ezek együttes költsége a szükséges erőforrások, amelyek biztosítják az új termékek előállításának folyamatát, az értékesítési piacok bővítésének és a meglévő létesítmények korszerűsítésének lehetőségét, új partnerek és ügyfelek felkutatását, vagyis a cég életének pénzügyi-gazdasági oldalát.
Ha többet szeretne megtudni erről a gazdasági mutatóról, könyv szerinti értékéről és a cég életfenntartásában betöltött szerepéről, ez a kiadvány segít Önnek.
A szervezet minden vagyona befektetett és forgóeszközökre oszlik. Az elsőbe azok az eszközök tartoznak, amelyek nem vesznek részt a gyártási folyamatban, hanem biztosítják a termék létrehozását vagy szolgáltatásnyújtását. Azt:
. befektetett eszközök- műhelyek, épületek, építmények, azaz termelésre alkalmas helyiségek, valamint magát a folyamatot támogató berendezések, gépek, berendezések és gépek;
. immateriális javak, vagyis olyan ingatlan, amely nem rendelkezik anyagi-anyagi formával, de képes a cég imázsát jelentősen emelni, és sikeres hírnevét kialakítani számára (ezek között szerepel az aktuális számítógépes programok, licencek, márkák, védjegyek és még sok más).
A felsorolt eszközök mindegyike a mérleg 1. rovatában össze van vonva, értéküket a 1100. sorban tüntetjük fel. Vegye figyelembe, hogy a befektetett eszközök és az immateriális javak a mérlegben mindig maradványértéken (azaz az eredeti, csökkentve az értékcsökkenés összegével). Az értékcsökkenési leírás a társaság számviteli nyilvántartásaiban szerepel, a mérlegben ez az összeg nem látható.
Készletek, anyagok és nyersanyagok, amelyekből az árukat eladásra állítják elő;
Készpénz (számlákban és pénztárban) és készpénz-egyenértékesek;
Követelések, azaz a vevők és vásárlók tartozásai az exportált, de még ki nem fizetett árukért, vagy a cég által áru- vagy szolgáltatásvásárlási előlegként történő kifizetések.
A felsorolt vagyoncsoportok a mérleg második szakaszát alkotják, az 1200-as „Forgóeszközök” sort foglalják el.
Az ezen szakaszok vagyonának összértéke a mérleg eszközét - annak bal oldalát - képezi, és jelzi a vagyon jelenlétét a társaságban. Figyelembe kell venni a költségét, mivel ez az abszolút mutató az analitikai számítások többségében szerepel. A társaság vagyona a mérlegben felhalmozódik, rendeltetés szerint osztva:
▪ az első részben (1100. sor) - befektetett eszközök;
▪ a másodikban (1200. o.) - alkuképes.
Amikor ezeket a karakterláncokat kombinálja, egy eszköz jön létre. Ez az 1600-as mérlegsor, és a következő képlettel számítják ki:
P. 1600 = 1100 + 1200 oldal
A könyvelő a befektetett eszközök, immateriális javak, készletek, pénzügyi és adóstartozások számláján lévő pénzeszközök egyenlegének megfelelő összegeket könyvelve a mérleg jobb, azaz aktív oldalát tölti ki. A mérleg 1600. sora mutatja a cég birtokában lévő összes ingatlan értékét egy adott fordulónapon.
Vegye figyelembe, hogy a jobb oldal ezeknek az eszközöknek a forrásaiból áll - alapok, tartalékok, nyereség, kölcsönök és kölcsönzött források. A jobb és a bal oldal egyenlegének összértéke mindig azonos, mivel az eszközök összege nem térhet el a saját forrásaitól.
A sokoldalúságnak köszönhetően az összes ingatlantípus összegzett értékei nagyon könnyen kiszámíthatók az értékek soronkénti összeadásával. Ez az eszközök könyv szerinti értéke. Ahol a jelentés már ismert: az 1600. oldal a tulajdon adott időpontban való jelenlétét jelzi.
A közgazdászok erre a mutatóra támaszkodnak különféle arányszámok meghatározásához, például a termelés jövedelmezőségének vagy az eszközforgalom kiszámításához.
Az ingatlanok mérlegben szereplő értékének kiszámításának kötelezettsége törvényileg a vagyonértékesítés nagy ügyleteinek biztosítására jött létre. Az ügylet nagyságának meghatározásához az eszközök könyv szerinti értékét (ez a 1600-as mérlegsor) összehasonlítják a szerződés alapján értékesített ingatlan értékével. Az eladott ingatlan összegének többlete a mérlegben szereplő eszközök összértékének 25%-át kitevő értékben jelentős ügyletté válik, ami azt jelenti, hogy az ilyen megállapodásokat a közgyűlésnek jóvá kell hagynia. Ezen túlmenően a pénzügyi kimutatások felhasználóinak, így a biztosítóknak, a befektetőknek vagy az alapítóknak joguk van bármilyen információt kérni, és annak biztosítása a társaság felelőssége. Ebből a célból külön dokumentumot állítanak össze - az eszközök könyv szerinti értékéről szóló igazolást, amelyet a megadott számítási képlet alapján töltenek ki.
A mérlegben a mutatók értékei a jelentési időszak elején és végén vannak feltüntetve. A bemutatott mérleg alapján meghatározzuk az eszközök értékét (ezer rubelben), és elemezzük azok éves dinamikáját.
| Index | vonal | 2014.12.31-én | 2015.12.31-én | változtatások abszolút | növekedési ütem százalékban |
| Befektetett eszközök: | |||||
| Immateriális javak | 1110 | 54 | 42 | -42 | -22,2 |
| OS | 1150 | 568000 | 653000 | +85000 | +15,0 |
| Összesen 1 osztás | 1100 | 568054 | 653042 | +84988 | +15,0 |
| Forgóeszközök | |||||
| termelő tartalékok | 1210 | 3955 | 5452 | +1497 | +37,9 |
| követelések | 1230 | 325 | 451 | +126 | +38,7 |
| készpénz | 1250 | 1851 | 2985 | +1134 | +61,0 |
| Összesen 2 rész | 6131 | 8888 | +2757 | +45,0 | |
| EGYENSÚLY | 574185 | 661930 | +87745 | +15,3 |
A mérlegben már megállapított képlet a következőket jelenti:
A befektetett eszközök (1150. sor) és az immateriális javak (1110. sor) jelenlétét bemutató 1100. sor teljes számai a beszámolási év elején 568 054 rubelt tettek ki. (54 + 568 000), az év végén pedig - 653 042 rubel. (42 + 653 000);
Az 1200-as sor értékei az év elején 6131 rubelt tettek ki. (3 955 + 325 + 1 851), az időszak végén - 8 888 rubel. (5 452 + 451 + 2 985);
Az 1. és 2. szakasz eredményeit a mérleg vagyon eredményeként összevonjuk, azaz 12. 31-én. Az eszközök 2015-ös könyv szerinti értéke (ez a mérleg 1600-as sora) 661 930 rubelt tett ki. (653 042 + 8 888), 2014 végén pedig 574 185 rubel, azaz 658 054 + 6 131 volt.
A kapott abszolút értékek összehasonlításakor a közgazdász lehetőséget kap arra, hogy elemezze az eszközök állapotát, meglátja az ingatlanok teljes rendelkezésre állásának növekedése vagy csökkenése irányába mutató tendenciákat, és kategóriái szerint felmérje a tényleges helyzetet a vállalat vagyonával. bizonyos dátum.
Tehát a bemutatott mérleg szerint a közgazdász kiszámítja az egyes sorok értékeinek változását, összehasonlítva az év eleji és végi mutatókat. A megadott példában a költség:
Az immateriális javak 12 ezer rubellel csökkentek;
A befektetett eszközök 85 000 rubellel növekedtek;
A készletek 1497 rubellel növekedtek;
A vevőállomány 126 ezer rubelrel nőtt;
A pénzforgalom 1134 rubelrel nőtt.
Ezen adatok alapján 2015-ben nagyon magabiztos növekedést lehet megítélni a társaság ingatlanértékében: a tárgyi eszközök növekedése bármely tárgyi eszköz beszerzését jelzi, az immateriális javak csökkenése az elhatárolt értékcsökkenés leírásának következménye, mivel az 1. részben az eszközök könyv szerinti értéke a maradványérték.
A forgótőke minden csoportjában soronkénti értéknövekedés is tapasztalható, ami a termelés bővülését és az értékesítési tevékenység érezhető növekedését jelzi, valamint a készletek elérhetősége 37,9%-kal, a készpénzállomány 61%-kal nőtt. . Ez azt jelenti, hogy az eladások növekedése meghaladja a készletek növekedését. Következésképpen a vállalat hozzáértő politikát folytat az értékesítési piacok felkutatására és a termékeladások növelésére.
A vevőállomány állapotát külön elemzik. Ennek a mutatónak az abszolút értéke 126 ezer rubel nőtt, a növekedési ütem az év elejére 38,7% volt. Ennek a mutatónak a kétségtelen növekedéséről azonban nem beszélhetünk bizalommal. Figyelembe véve a készletek közel azonos ütemű (37,9%-os) növekedését és a monetáris komponens 61%-os növekedését, megítélhető ennek az értéknek a stabilitása és az adósságnövekedés hiánya, mert az összértékben az eszközökön belül az adósok adósságának aránya az év eleji szinten maradt - 0,06%:
325/574 185 * 100% = 0,056% év elején,
451/661 930 * 100% = 0,068% év végén.
Ilyen számításra azért van szükség, mert a kintlévőségek eszközként továbbra is a termelési forgalomból vonnak le forrást, és megköveteli a változások dinamikájának kötelező nyomon követését, azaz a tartozások időben történő behajtását. Példánkban a növekedés elmaradása az általános vagyonnövekedés hátterében nagyon pozitív jele egy szervezet pénzügyi állapotának. Az eszközök teljes könyv szerinti értéke (ez az 1600-as mérlegsor) 87 745 rubellel, 15,3%-kal nőtt az év során.
A mutatók részletesebb elemzéséhez a közgazdász számos számított együtthatót használ. Ebben a cikkben nem csak a mérleg kitöltésének és a rajta lévő eszközök összegének kiszámításáról próbáltunk beszélni, hanem megpróbáltuk meglátni az elemző képet a soronkénti értékek száraz számai mögött. számviteli űrlap.
Áruk, követelések, rövid lejáratú (rövid lejáratú) pénzügyi befektetések (egy évet meg nem haladó időszakra bevételszerzés céljából megszerzett értékpapírok és egyéb jövedelmező eszközök), készpénz és ezek megfelelői nemzeti és külföldi pénznemben.
A készpénz és a folyó pénzügyi befektetések (forgalomképes értékpapírok) a társaság abszolút likvid eszközei.
A gazdálkodó mérlegének kötelezettségei között szavatoló és azzal egyenértékű tőkeforrások szerepelnek; hosszú és rövid lejáratú (rövid lejáratú) kötelezettségek.
A saját és azzal egyenértékű forrás forrásai közé tartozik a saját tőke, valamint a felmerülő kiadások és kifizetések biztosítása (jegyzett tőke, tartalék tőke, kiegészítő tőke, eredménytartalék, személyi juttatások, célfinanszírozás).
A kötelezettségek közé tartoznak a hosszú és rövid lejáratú bankhitelek, a halasztott adókötelezettségek, az árukra, munkákra, szolgáltatásokra vonatkozó kötelezettségek, a hitelezőkkel való elszámolási kötelezettségek rövid és hosszú lejáratú kötelezettségei.
Képlet:
Ktl = OA / KO
ahol: Ктл - aktuális likviditási mutató;
ОА - forgóeszközök (figyelem: korábban, hosszú lejáratú követelések szerepeltek a mérlegben a forgóeszközök között - a forgóeszközök közül ki kell zárni!);
KO - rövid lejáratú kötelezettségek.
Az arány tükrözi a vállalat azon képességét, hogy rövid lejáratú (rövid lejáratú) kötelezettségeit kizárólag a forgóeszközök terhére tudja megfizetni. Minél magasabb a mutató, annál jobb a vállalat fizetőképessége.
A 2-es vagy annál nagyobb együttható értéke normálisnak tekinthető (ezt az értéket használják leggyakrabban az orosz szabályozásban; a világgyakorlatban az iparágtól függően 1,5 és 2,5 között számítanak normálisnak). Az 1 alatti érték magas pénzügyi kockázatot jelez azzal a ténnyel, hogy a vállalat nem tudja folyamatosan fizetni a folyószámlákat. A 3-nál nagyobb érték irracionális tőkeszerkezetre utalhat.
Gyors likviditás
A gyorsmutató (néha intermediate vagy quick ratio; angolul quick ratio, QR) egy olyan pénzügyi mutató, amely megegyezik a magas likviditású forgóeszközök és a rövid lejáratú kötelezettségek (rövid lejáratú kötelezettségek) arányával. Az adatok forrása ugyanúgy a társaság mérlege, mint a folyó likviditásnál, de a készleteket nem veszik figyelembe az eszközök összetételében, hiszen amikor eladásra kényszerülnek, a veszteség a legnagyobb lesz az összes forgó eszköz között. . Gyors likviditási képlet:
Kbl = (Rövid lejáratú követelések + Rövid lejáratú pénzügyi befektetések + pénzeszközök) / Rövid lejáratú kötelezettségek
Az arány tükrözi a vállalat azon képességét, hogy a termékek értékesítésével kapcsolatos nehézségek esetén a jelenlegi kötelezettségeit kiegyenlítse.
A legalább 1-es együttható értéke normálisnak tekinthető.
Abszolút likviditás
Abszolút likviditási mutató - pénzügyi mutató, amely megegyezik a készpénz és a rövid távú pénzügyi befektetések és a rövid lejáratú kötelezettségek (rövid lejáratú kötelezettségek) arányával. Az adatok forrása ugyanúgy a társaság mérlege, mint a folyó likviditásnál, de az eszközök összetételénél csak a készpénzt és a hozzájuk közel álló pénzeszközöket veszik figyelembe:
Cal = (Készpénz + rövid lejáratú pénzügyi befektetések) / Rövid lejáratú kötelezettségek
A fenti kettővel ellentétben ez az együttható nyugaton nem elterjedt. Az orosz szabályozás szerint a legalább 0,2-es együttható értéke normálisnak tekinthető.
A rövid lejáratú eszközök olyan forgóeszközök, amelyek egy vállalkozás (vállalat, cég) napi működéséhez szükségesek. Az ilyen tőke feladata a felmerülő folyó kiadások fedezése és a szervezet normál működésének biztosítása.
Rövid lejáratú eszközök - a szervezet azon jogai és vagyontárgyai, amelyeket a naptári év során az aktuális feladatok megoldásához papír egyenértékűvé kell alakítani. Általában a rövid lejáratú eszközök teszik ki a vállalat saját tőkéjének többségét.
A rövid lejáratú eszközök lényege, forrásai, funkciói
A rövid lejáratú eszközök a társaság ingatlanértékeinek összessége, amelyek hozzájárulnak a teljes üzleti folyamat fenntartásához, biztosítják a normál működést és a rövid lejáratú kötelezettségek időben történő fedezését a beszámolási időszakban (általában egy naptári év).
De egy ilyen meghatározás nem fedi fel teljesen a rövid lejáratú eszközök lényegét. Fontos figyelembe venni, hogy bizonyos tőkeösszeg megelőlegezésével együtt hasonló folyamat zajlik le a vállalkozás tevékenysége során keletkező többletjavak költségeinek alapjaiban is. Ez az oka annak, hogy sok magas haszonkulccsal rendelkező szervezet a nettó bevétel egy bizonyos százalékával növeli a fejlett rövid lejáratú eszközök mennyiségét.
A veszteséges cégek esetében csökkenhet a rövid lejáratú eszközök mennyisége a kör végén. Ennek oka bizonyos kiadások a termelési tevékenység időszakában. A rövid lejáratú eszközök tehát a társaság forgó és forgalmi alapjainak kialakítására és további felhasználására pénzben befektetett pénzeszközök. Ugyanakkor a fő feladat az ilyen injekciók mennyiségének olyan minimális összegre való csökkentése, amely biztosítja a szervezet normális működését, valamint az összes program és hitelezőkkel történő elszámolás végrehajtását.
A rövid lejáratú vagyon lényegét pénztári alapok formájában lehet megjeleníteni, amelyek pénzügyi kapcsolatokon alapulnak. A vállalat pénzügyi forrásai pedig a rövid lejáratú eszközök volumenének további változásainak alapját képezik.
A pénzügyi kapcsolatok a rövid lejáratú eszközök képzésének szakaszában a következő esetekben jelentkeznek:
A szervezet alapszabályának létrehozása során;
- a társaság pénzügyi forrásainak felhasználásának időszakában a rövid lejáratú eszközök volumenének növelésére;
- ha a forgalomban lévő eszközök egyenlegét értékpapírokba vagy egyéb tárgyakba fekteti be.
A gyakorlatban a rövid lejáratú eszközöket a társaság alapításának szakaszában képezik, ezért az ilyen tőke elsődleges forrásai a következők:
A társaság, amely alapítói hozzájárulásaiból alakult;
- kölcsönös befektetések;
- költségvetési források;
- szponzorok támogatása.
Mindezek induló rövid lejáratú eszközök, amelyek volumene a társaság tevékenységének időtartama alatt változhat. Itt sok függ számos tényezőtől - a települési feltételektől, a termelési mennyiségtől stb.
A rövid lejáratú eszközök feltöltésének további forrásai a következők:
A rövid lejáratú eszközök a vállalkozás tevékenységének időtartama alatt két fő funkciót látnak el:
1. Termelés. A rövid távú tőke a forgó alapokba "előlépve" stabil szinten tartja a vállalat tevékenységét, biztosítja minden folyamat normális lefolyását, és értékét teljes mértékben átadja az előállított termékeknek.
2. Becsült. Ennek a funkciónak a sajátossága a tőkeforgalom befejezésében való részvétel és az eszközök áruformájának közönséges pénzzé való átalakulása.
A rövid lejáratú eszközök pénzügyi és anyagi erőforrások összessége. Ebben a tekintetben az egész vállalat stabilitása nagymértékben függ az ilyen eszközök helyes kezelésétől és a szervezet pontosságától.
Ebben az esetben a rövid lejáratú eszközök felépítése a következő:
1. Meghatározzuk a rövid lejáratú tőke összetételét és formáját.
2. A szükséges forgótőke-mennyiséget kiszámítják, és az ilyen igények éves növekedését tervezik.
3. Meghatározzák a rövid távú tőkeképzés forrásait, és kialakítják a további finanszírozás racionális sémáját.
4. Az eszközök elhelyezése a vállalat főbb termelési területein történik.
5. A rövid lejáratú eszközök selejtezése, mennyiségük állandó ellenőrzése.
6. Olyan személyeket neveznek ki, akik felelősek a rövid lejáratú eszközök hatékony felhasználásáért.
A rövid lejáratú eszközök besorolása és szerkezete
A rövid lejáratú eszközök rendszere nem egységes – sok különböző elemből áll, amelyek végső szerkezetét alkotják.
A rövid lejáratú eszközök szerkezetének fő összetevői a következők:
1. A cég fő készletei - anyagok, áruk értékesítésének költségei, hízóállatok (mezőgazdasági vállalkozások számára), befejezetlen termelés, késztermékek, anyagok, szállított áruk, költségek a jövőben (a beszámolási időszak érvényességi ideje alatt) ), egyéb készletek és kiadások.
A fent felsorolt komponensek közül különös figyelmet kell fordítani a szállított árukra. Ez a kategória több irányban is megtekinthető - a még meg nem érkezett fizetési időszakra és a már lejárt fizetési időszakra. A rövid lejáratú eszközök ezen eleme negatív, mert a társaság elszámolási és gazdasági tevékenységének megsértése, a szerződési és elszámolási fegyelem megromlása miatt keletkezett. Ezenkívül az ilyen problémák gyakran a termék hibáinak vagy szabálytalanságainak megjelenésével járnak.
2. Hosszú lejáratú eszközök, melynek fő célja a továbbértékesítés.
3. ÁFA, amelyet a cég által vásárolt szolgáltatásokra, munkákra és árukra számítanak ki.
4. Rövid távú befektetések.
5. Pénz és megfelelője.
6. Rövid lejáratú követelések.
7. Egyéb rövid lejáratú eszközök.
A rövid lejáratú eszközök feltételesen feloszthatók kölcsönzött, tulajdonban lévő és kölcsönvett eszközökre.
Összességében ezt az egész csoportot kell használni a gyártási folyamat kiemelt feladatainak megoldására:
1. A részvénytőke a társaság állandó szükségleteinek kialakításának forrása a standard és a pénz mennyiségében.
2. A vállalkozás a rövid lejáratú eszközszükségletét főszabály szerint kereskedelmi és banki hitelekkel fedezi, amelyet kölcsöntőkének nevezünk.
3. Viszont a vonzott tőke - szállítók. Ugyanakkor a vonzott tőke különbözik a kölcsönzötttől. Ez utóbbira a fizetés elve jellemző. A vonzott tőke lényege a szokásos halasztott fizetés egy bizonyos időszakra.
A rövid lejáratú eszközök a vállalat tervezésétől és alapelveitől függenek, ami lehetővé teszi az ilyen tőke két típusának megkülönböztetését:
1. Normalizált eszközök - tőke, amelyet a jövőre lehet és kell tervezni. Ilyen rövid lejáratú eszközök a késztermékek, a befejezetlen termelés, a viszonteladásra szánt termékek, a termelési készletek.
2. A nem szabványos eszközök bankszámlákon lévő pénzeszközök, rövid lejáratú befektetések, vevőkövetelések stb.
A rövid lejáratú eszközök a likviditás mértéke szerint oszthatók fel. Tehát tőkét allokálhat:
Abszolút likviditás (pénz);
- magas likviditás (rövid lejáratú befektetések és követelések). Ebbe a kategóriába azok az eszközök tartoznak, amelyek gyorsan készpénzre válthatók;
- átlagos likviditás - áruk, késztermékek;
- gyenge likviditás. Ide tartoznak a folyamatban lévő termelés, a háztartási kellékek, a berendezések, a készletek, az anyagok és így tovább;
- alacsony likviditás. Következő időszakra tervezett kiadások, kintlévőségek.
A rövid lejáratú eszközök a működési időszak szerint osztályozhatók:
Az eszközök változó része. Ez az összetevő változhat a vállalat tevékenységének időszaka alatt, és függhet az évszaktól, a termékkereslettől és egyéb tényezőktől. Itt általában megkülönböztetik a középső és a maximális részt;
- az állandó rész változatlan, és nem függ a társaság tevékenységének semmilyen vonatkozásától. Nem kapcsolódik a rendeltetéshez, a termékek korai szállításához, a szezonális tárolás szükségességéhez stb.
Saját forgóeszközök = forgóeszközök - rövid lejáratú kötelezettségek
A saját forgóeszközöket saját forgóeszközöknek vagy nettó tőkének is nevezik.
Az elemzés során az információk összesítésének mértékét az elemző választja meg. A legáltalánosabb csoportosítás a mérleg szakaszainak felel meg. Az eszközöket likvid eszközökre, készletekre, ingatlanokra osztják. Kötelezettségek - kölcsönvett pénzeszközökre (rövid lejáratú kötelezettségek, hosszú lejáratú kötelezettségek) és saját tőkére.
A pénzügyi helyzet elemzését kétségtelenül a szabályozási tételektől megtisztított nettó egyenleg alapján kell elvégezni. Azonban ez sem elég. A jelenlegi adatszolgáltatási forma bizonyos esetekben nem elég korrekt, ha a szintetikus számlákat a mérleg részeként sorolja be. Így a vállalkozás pénzügyi helyzetének elemzése előtt elemző (elemzésre alkalmas) mérleget kell készíteni.
A mérleg adatlapjának analitikus mérleggé alakítására vonatkozó eljárások listája konkrét feltételektől függ. Ez a lista nem határozható meg előre minden esetben. Minden elemző, képzettségének és tapasztalatának megfelelően, a maga módján oldja meg ezt a problémát. Fontos, hogy a valós képet leginkább torzító mutatókat korrigálják.
A teljes tőkeösszeget (mérleg pénzneme) csökkenteni kell a mérleg aktív részében nyilvántartott veszteségek összegével. Ezzel egyidejűleg a saját tőkét ugyanennyivel csökkenteni kell;
A tőkeösszegből (mérleg devizaneméből) ki kell zárni a „Halasztott ráfordítások” értékét. Ugyanennyivel csökkenteni kell a saját tőke és a készletek méretét;
A készletek méretének növelése a megszerzett értékek után fizetendő általános forgalmi adó összegével;
A szállított áruk bekerülési értékének kizárása a készletek összegéből. Ugyanennyivel növelni kell a kintlévőségek méretét;
Érdemes figyelni a résztvevők betéti tartozásának összegére. A legjelentősebb torzulás a nyílt részvénytársaságoknál figyelhető meg az induló nyilvános forgalomba hozatal során. A szabályozási dokumentumoknak megfelelően a kibocsátás teljes összege az alaptőkében az alaptőke bejegyzésekor, a tényleges részvényjegyzés előtt kerül elszámolásra. Vagyis az eszközök és a saját tőke értéke idő előtt megemelkedik a mérlegben. A valós képhez a saját tőkét, a mérleg devizáját és a befektetett eszközöket kell csökkenteni az eladatlan és le nem jegyzett részvények mennyiségével.
A célfinanszírozás és bevételek sorában ki kell emelni a termelés fejlesztésére térítésmentesen átvett összegeket (például zöldségraktár rekonstrukciójára a helyi költségvetésből kapott támogatás), valamint a nem termelés fejlesztésére kapott összegeket. termelési fogyasztás (például a szülők fizetése a gyermekek óvodában tartásáért). Az első típusú összegeket a saját tőkében kell hagyni, a másodikat pedig a saját tőkéből rövid lejáratú adósságba kell átvezetni, vagy akár ki kell vonni a mérleg devizaneméből (a likvid eszközök és a saját tőke csökkentésével);
Abban az esetben, ha a vállalkozások alkalmazottai által felvett hosszú lejáratú hitelek meghaladják a munkavállalóknak nyújtott banki hiteleket, az eszköz azonosított összegét ingatlanba (immobilizált alapokba) kell átcsoportosítani, ezzel egyidejűleg a hosszú lejáratú kötelezettségeket ugyanakkora összeggel növelni, a törzstőke ugyanennyivel csökkentése (például az eredménytartalék miatt) ... A második módszer az azonosított összeg teljes kiszűrése a mérleg pénzneméből a likvid eszközök és a saját tőke megfelelő csökkenése miatt;
A hosszú lejáratú kötelezettségek közül a rövid lejáratúra kell átvezetni a hosszú lejáratú kölcsönök és kölcsönök azon összegeit, amelyek a következő évben esedékesek, ideértve a határidőre vissza nem fizetett hiteleket is;
Csökkentse a rövid lejáratú kötelezettségek (kölcsönbe vett források) összegét az „Osztalékkalkuláció”, „Hátszott bevétel”, „Fogyasztási alapok” és „Tartalékok jövőbeli kiadásokra és kifizetésekre” összeggel. Ugyanennyivel kell növelni a saját tőke méretét;
Ahol lehetséges (belső elemzés alapján), azonosítani kell a követelésekben és egyéb forgóeszközökben rejtett pénzeszközök immobilizálását. Itt a kritérium az alacsony likviditás vagy az észlelt kétes összegek teljes nem likviditása.
1. Aktuális likviditási mutató. Ez a mutató a társaság fizetőképességét jellemzi, figyelembe véve az adósoktól érkező bevételeket:
Ktl = forgóeszközök / rövid lejáratú kötelezettségek (rövid lejáratú kötelezettségek)
Az Oroszországban megállapított normatív érték 1,5 és 2,5 között van, figyelembe véve az iparágak és a tevékenység típusa szerinti ingadozásokat. A mutató dinamikai növekedése a pénzügyi-gazdasági aktivitás pozitív jellemzőjének tekinthető.
2. A gyorslikviditási mutatót a forgalomban lévő eszközök szűkebb körére számítjuk, amikor ezek legkevésbé likvid részét - a készleteket - kizárjuk a számításból.
Kbl = (magas likvid forgóeszközök + közepes likvid forgóeszközök) / rövid lejáratú kötelezettségek
Az együttható optimális értéke legalább 0,8.
3. A mutatók dinamikájának elemzésekor figyelni kell azokra a tényezőkre, amelyek ennek változását okozták. Tehát ha a növekedés elsősorban az indokolatlan kintlévőség növekedésével járt, akkor nem valószínű, hogy ez pozitívan jellemezné a pénzügyi-gazdasági aktivitást.
A forgótőkének minimálisnak kell lennie, de elegendőnek kell lennie egy vállalkozás vagy szervezet sikeres és zavartalan működéséhez. A forgótőke magában foglalja a forgó termelést, az alapokat és a forgalmi alapokat; folyamatos mozgásban vannak a szaporodási folyamatban, és szükségszerűen átmennek a termelés és a forgalom szakaszán, megváltoztatva az értékformákat, vagyis a pénzformából az áruba (készletekbe), majd a termelésbe kerülnek (folyamatban lévő munka), ismét térjen vissza az áruhoz (késztermékekhez), és fejezze be a mozgásukat készpénzben. Így a forgótőke képzése a vállalkozás, a szervezet különféle típusú folyó költségeinek előlegezése alapján történik, mielőtt a termékek értékesítéséből származó bevételt megkapják.
A működő tőke szerkezete a forgótőke egyes elemeinek aránya, százalékban kifejezve. Ez a gazdaság ágazatától függ, és tükrözi a termelési ciklus sajátosságait.
A gazdaság különböző ágazataiban működő vállalkozások működőtőkéjének szerkezetében közös a termelési szektorban allokált források túlsúlya. Például az iparban a legnagyobb értékük a készletekben és a befejezetlen termelésben összpontosul; építésben - folyamatban lévő építésben; a kereskedelemben - árukészletekben, készletben és csomagolásban; közlekedési vállalkozásoknál - üzemanyag-, kenőanyag-, pótalkatrész-készletekben.
A forgótőke képződésének forrásai szerint megkülönböztetik őket: saját (az alaptőke egy része, tőke), kölcsönvett (rövid lejáratú bankhitel) és vonzott (tartozékok). A szavatolótőke mozgása során részlegesen pótolhatóak munkabérre megelőlegezett pénzeszközökkel, mint átmenetileg ingyenes, az egyösszegű bérkifizetés miatt.
A szállítói tartozások az elszámolások meglévő jellemzőihez (fizetés előtti áruszállítás vagy halasztott fizetés) kapcsolatban merülnek fel. Ennek jelentős része azonban az elszámolási és fizetési fegyelem megsértésével függ össze. A likviditás mértéke szerint megkülönböztetik: lassan értékesített forgóeszközök (nyersanyag-készletek, befejezetlen termelés és késztermékek); gyorsan likvid (követelések, bizonyos típusú értékpapírok); a leglikvidebb (pénztárban és bankszámlákon lévő készpénz és rövid lejáratú pénzügyi befektetések).
A forgóeszközök állapota és hatékonysága a likvid és lassan likvid forgóeszközök optimális arányától függ. A készletek a pénzeszközök kényszerű immobilizálását okozzák, értékük az ellátás feltételeitől, a termékek értékesítésétől és magának a termelésnek a természetétől függ. Ezért a forgótőke optimalizálásának folyamata a készletek létrehozására és az alternatív projektekbe (pénzügyi befektetések) történő befektetésre elkülönített források minimalizálásához kapcsolódik.
A forgótőke-gazdálkodási stratégia a vállalkozás, a szervezet fizetőképességének biztosításán, valamint a forgótőke optimális mennyiségének, szerkezetének és képződésének forrásainak meghatározásán alapul. A forgótőke optimális szükséglethez viszonyított növekedése forgalmuk lelassulásához vezet, és fordítva, értékük alulbecslése forráshiányhoz és a termelés megszakadásához vezet. Ezért mindig választani kell a működő tőke csökkenése, amely pozitív hatással van az eszközök jövedelmezőségére, és a teljes likviditás csökkenése között, amely a vállalkozás fizetésképtelenségéhez vezethet.
Minél nagyobb a forgóeszközök többlete a rövid lejáratú kötelezettségeknél, annál nagyobb a likviditása. Ha kisebbek lesznek a rövid lejáratú kötelezettségeknél (negatív forgótőke), fizetésképtelenség következhet be.
A forgótőke-kezelés során a vállalkozásnak időszakonként fel kell mérnie az iránti igényét, és törekednie kell a forgótőke minimális szinten tartására.
A forgótőke-szükséglet számítása a felmérésnek és elemzésnek megfelelően történik: a potenciális értékesítés volumene; befektetések nyersanyag- és készletkészletekbe; termelési ciklus és a beruházások nagysága a befejezetlen termelésbe és a késztermékek készleteibe; a követelések szintje; a pénzeszközök forgalmának ideje; hitelfeltételek a társaság hitelpolitikájával összhangban. A készletek a számviteli számlákon pénzben jelennek meg.
A nyersanyagok és a kellékek piaci árai azonban állandó ingadozásoknak vannak kitéve, ami befolyásolja a költségeket és a nyereséget. Ezért a beszámolási mérlegben az anyagok és a készletek átértékelése történik az aktuális piaci árak alapján.
Kiemelten fontos a következők kezelése: nyersanyag- és anyagkészletek, befejezetlen termelés, késztermékek a raktárban; követelések és pénzáramlások. A készletgazdálkodás az állapotuk figyelemmel kíséréséből, valamint kialakításuk és karbantartásuk költségeinek minimalizálásából áll.
A kintlévőség- és pénzforgalmi kezelés az alábbiak szerint történik: optimális elszámolási rendszer kialakítása; cash flow előrejelzés és elemzés; a források optimális szintjének meghatározása; a követelések és készpénz körforgási idejének számítása (pénzügyi ciklus); az adósok szerkezetének elemzése különféle szempontok szerint stb.
A forgóeszköz-felhasználás hatékonyságának egyik kritériuma az értékük, amely a forgóeszközök forgalmától és a forgóeszköz szerkezetétől függ. A forgóeszköz-felhasználás intenzitásának mérőszáma a forgási mutató (fordulatszám), amely a vizsgált időszak értékesítéséből származó bevétel és a forgóeszközök azonos időszaki átlagértékének aránya. . Ez a szám külön számítható nyersanyagkészletekre, adósokra, szállítókra stb. Az elemzéshez származtatott mutatót (forgalmi időszakot) is használnak, amelyet a forgótőke jelentési időszakában lévő naptári napok számának a forgalmi arányhoz viszonyított aránya határoz meg. A forgótőke forgalmi mutatói alapján a pénzügyi ciklus időtartamát a készletek és a vevőállomány forgalmi időszakainak összegeként számítják ki, mínusz a szállítói számlák forgalmának időszaka.
A pénzügyi ciklus attól a pillanattól kezdődik, amikor a beszállítóknak kifizetést kapnak az alapanyagok és anyagok szállításáért (tartozékok visszafizetése), és a szállított termékek pénzének folyószámlán történő jóváírásával ér véget (követelések visszafizetése). Minél hosszabb a pénzügyi ciklus, annál nagyobb a forgótőke-igény. Csökkentésének főbb módjai: a termelési ciklus csökkentése a készletforgalom, a befejezetlen termelés és a késztermékek időszakának csökkentésével, a kintlévőségek forgási idejének csökkentése és a szállítók forgási idejének növelése. A forgótőke szerkezetének elemzése lehetővé teszi, hogy következtetéseket vonjunk le arra vonatkozóan, hogy a forgóeszközök mekkora részét finanszírozzák saját tőkéből, és melyik részét hitelből, hogyan oszlanak meg az erőforrások a termelési ciklusban. Ezenkívül a működő tőke szerkezete tükrözi a pénzügyi ciklus időtartamát és jellemzőit. A forgótőke-felhasználás hatékonyságának elemzése során nagyon fontos feltárni, hogy mekkora határt tud a vállalat tevékenysége bankhitellel javítani, hiszen ez a hatás lehet pozitív vagy negatív, vagy teljesen hiányzik. Az adósság és a saját tőke optimális arányának meghatározásához az úgynevezett pénzügyi tőkeáttétel elméletét alkalmazzák.
A kölcsöntőkében jelentős részesedéssel rendelkező társaságot pénzügyileg függő vállalatnak tekintjük (nagy pénzügyi tőkeáttétellel és ennek megfelelően a szinttel). Ellenkezőleg, a tevékenységét kizárólag saját forrásból finanszírozó társaság pénzügyileg független.
Szakmai előírások alapján eszközérték;
- költség a költségek termelési költséghez való hozzárendelését szabályozó normatív jogszabályok alapján;
- annak a ténynek a megléte vagy megerősítése, hogy az eszköz létezik abban az értékelésben, amelyben az a számvitelben tükröződik. A befektetett eszközök nem bontottak, a készletek felhasználásra alkalmasak;
- jogszerűség - a befektetett eszközök és egyéb vagyontárgyak a vállalkozás tulajdonát képezik, nem pedig harmadik személyek tulajdonát, azaz jogszerűen szerezték be;
- minden rendelkezésre álló ingatlan aktiválva van;
- minden tárgyi eszköz és ingatlan leírása, besorolása és a számvitelben való megjelenítése a számvitelre irányadó előírásoknak megfelelően történik.
A vállalkozás ellenőrzése és elemzése során a legfontosabb elvi rendelkezés az eszköz likviditásának értékelése. Az aktív mérlegtételek likviditása alatt azt értjük, hogy a vállalkozás kötelezettségeinek teljesítése érdekében könnyen értékesíthetők vagy készpénzre válthatók. A mérlegeszköz minden részének megvan a maga likviditása, vagyis csak a benne rejlő képesség, hogy egy bizonyos ideig pénzben forogjon.
Ebből a célból kívánatos a mérlegeszközöket likviditás szerint csökkenő sorrendbe állítani.
A tételeket ne úgy állítsa az első helyre, ahogy a mérlegben szerepel, hanem a likviditás csökkenő sorrendjében:
Az első helyen az adósok számlái állnak, ha azok nem esedékesek, akkor a törlesztésükhöz elegendő sürgős intézkedések megtétele a pénzeszközök visszajuttatása vagy értékesítése érdekében;
- a készletek a második helyen állnak;
- A befektetett eszközök likviditás tekintetében az utolsó helyen állnak.
Ugyanakkor ezen mérlegtételek ellenőrzésekor meg kell határozni:
Lefoglalás vagy óvadék terheli-e az eszközöket;
- elvesztették-e értéküket testi vagy erkölcsi romlás következtében;
- az anyagi és pénzbeli javak ellenőrizhetősége és gyors forgalomból való kivonásának lehetősége.
Az ellenőrnek törekednie kell arra, hogy véleményt nyilvánítson az összes eszköz rendelkezésre állásáról, tényleges értékéről és likviditásáról.
Forgóeszközök forgalmi mutatója = Bevétel / Forgóeszközök éves átlagértéke
A forgóeszközök forgalmának időszaka (napokban) = Beszámolási időszak időtartama / Forgóeszközök forgalmának aránya
Kooa = 010 f. 2. sz. / (290 ng. o. + 290 kg f. 1. sz.) / 2
Kooa = 2110 p. / 0,5 x (év elején 1200 oldal + év végén 1200 oldal)
A mutató egy perióduson belüli teljes termékforgalmi ciklusok számát jellemzi. Vagy hány pénzegységnyi árut értékesítettek a hozott eszközök minden pénzegysége. Ellenkező esetben az eszköz egy rubelének forgalmának számát mutatja az elemzett időszakban.
Ezt a mutatót használják a befektetők a tőkebefektetések hatékonyságának felmérésére.
A forgóeszközök olyan forrásokat tartalmaznak, amelyeket egy működési ciklus során pénzben kifejezve váltanak át. A hosszú lejáratú eszközöket általában megszerzik és hosszabb ideig a mérlegben tartják. A hosszú távú használatra beszerzett eszközöket általában a fő vállalkozás tartalmazza.
A vállalkozás eszközeinek osztályozása
Az IFRS „Pénzügyi kimutatások készítése” szerint az eszközök az alábbiak szerint vannak besorolva:
A forgóeszközök a teljes működési ciklus alatt vagy a fordulónaptól számított tizenkét hónapon keresztül értékesítésre szánt eszközök. A rövid lejáratú eszközöket pénzben vagy azzal egyenértékű formában mutatják be, amely korlátozás nélkül felhasználható. A rövid lejáratú eszközök közé tartoznak a készletek, az ügyfelektől vagy ügyfelektől származó tartozások, valamint a forgalomképes értékpapírok. A rövid lejáratú kötelezettségek között szerepel, amelyek kifizetését a működési ciklus alatt, vagy a beszámolás napjától számított tizenkét hónapon belül tervezik. A rövid lejáratú kötelezettségek közé tartozik: szállítókkal és vevőkkel szembeni tartozások, kamat- és osztalékfizetési kötelezettségek, banki folyószámlahitel és jövedelemadó fizetés.
A befektetett eszközök olyan eszközök, amelyek egynél több működési cikluson át szerepelnek a mérlegben, és nem válthatók gyorsan pénzbe. A hosszú lejáratú eszközöket működésükhöz a vállalkozás működése során szerzik be, továbbértékesítésre nem szolgálnak.
A hosszú lejáratú eszközök biztosítják a vállalkozás működését, a technikai eszközöket, amelyek segítségével a termékek gyártása és az egyedi munkák kivitelezése történik. Az üzleti folyamat során a hosszú lejáratú eszközök értéke az állandó használat miatt folyamatosan változik, ez befolyásolja a termelési költségeket, a pénzügyi eredményt és a vállalkozás versenyképességét. A tevékenység során a nyereség nagysága és a tartós ingatlan költsége a szervezeti körtől és a gazdálkodás típusától függően differenciálásra kerül.
A hosszú lejáratú eszközök kialakításának és felhasználásának folyamata a készpénzes finanszírozástól függ. Mert a pénzt ingatlanvásárlásra, költségek fedezésére, az elavult tárgyi eszközök felszámolására, cseréjére, a tárgyi eszközök méretének növelésére fordítják beruházások formájában.
A hosszú lejáratú eszközök magas költségekkel járnak, mivel az állandó ingatlant hosszú ideig használják, így a pénzügyi tőkének hosszú távú felhasználása van. Fontos, hogy a hosszú lejáratú eszközök költségeit saját tőkéből fedezzék, és a tárgyi eszközök felhasználási módja ne sérüljön. A hosszú lejáratú eszközök kölcsöntőkeként működhetnek, hosszú távú befektetések formájában.
A hosszú lejáratú eszközök típusai
A befektetett eszközök a funkcionális típustól függően a következők:
Befektetett eszközök (épületek, építmények, berendezések).
Immateriális javak (erőforrás-használati jogok, szabadalmak stb.).
Hiányos tárgyi eszközök befejezetlen építkezések és fel nem tárt berendezések formájában.
amelyeket hosszú időre vásárolnak (befektetési és egyéb pénzügyi eszközök).
Az egyes tevékenységekhez nyújtott szolgáltatás típusától függően a hosszú lejáratú eszközök a következőkre oszthatók:
Olyan eszközök, amelyek a működési tevékenységek kiszolgálásában vesznek részt;
olyan eszközök, amelyek a vállalkozás befektetési tevékenységének kiszolgálásában vesznek részt;
eszközöket, amelyeket a személyzet igényeinek kielégítésére használnak.
A hosszú lejáratú eszközök a tulajdonformától függően a következőkre oszlanak:
Saját.
Bérelt.
Ezenkívül a hosszú lejáratú eszközök, használatuk jellegétől függően, a következők:
Olyan eszközök, amelyeket közvetlenül befektetési tevékenységekben való részvételre használnak;
fel nem használt, funkcionális tulajdonságait elvesztett eszközök (elavult berendezések, használhatatlanná vált épületek, építmények).
Befektetett eszközök hosszú lejáratú eszközök formájában
A befektetett eszközök a vállalat összes hosszú lejáratú eszközének oroszlánrészét teszik ki. A tárgyi eszközök a vállalkozás tárgyi eszközeinek részét képezik, amelyeket egy évnél hosszabb ideig hasznosítanak. A befektetett eszközök közé tartoznak a termelő és a nem termelő létesítmények. A termelési tárgyi eszközök közé tartoznak azok a tárgyak, amelyek ismételten közvetlenül részt vesznek a termelésben; ide tartoznak az ipari, közlekedési, építőipari, gazdasági és egyéb célú pénzeszközök.
A termelési folyamatban nem részt vevő befektetett eszközök, azaz a nem termelésen kívüli felhasználásra szánt pénzeszközök, ide tartozik az egészségügy, a kultúra, valamint a lakás- és kommunális szolgáltatások.
Bármilyen típusú tárgyi eszköz ki van téve a fizikai (a funkcionális minőség fokozatos elvesztésének) és az elavulásnak (a technológiai fejlődéstől lemaradt berendezések). Így a tárgyi eszközök bekerülési értéke fokozatosan csökken.
Immateriális javak hosszú lejáratú eszközök formájában
Az immateriális javak tartós felhasználású nem tárgyi eszközökként kerülnek bemutatásra. Az immateriális javaknak van értéke, és nyereségesek lehetnek. Az immateriális javak gyakran olyan tárgyi eszközökre utalnak, amelyeknek nincs anyagi formája, mivel a vállalati erőforrás a tulajdonos jogaitól függ.
Az ilyen eszközök mérlegben szereplő értéke nem haladhatja meg eredeti árukat. Az immateriális javak teljes halmaza szellemi termék (a szellemi tevékenység eredményéhez való jog, vagyoni értékű jog (természeti erőforrások használati joga) és a halasztott kiadások (vállalkozási jog) Az immateriális javak megvásárolhatók vagy továbbértékesíthetők.
Tárgyi eszközök hosszú távú források formájában
A tárgyi eszközök fizikai formában vannak. A föld az egyetlen tárgyi eszköz, amely nem tartalmazza az értékcsökkenési leírást. Az olyan tárgyi eszközök, mint az épületek, építmények, berendezések kopásnak és ennek megfelelően amortizációnak vannak kitéve. Az értékcsökkenés az amortizált eszköz bekerülési értékének a hasznos élettartama alatti felosztása és átértékelése.
A hiányos immateriális javak a hosszú lejáratúnak minősülnek, mivel az épületek, építmények és berendezések használatban vannak, és egy évnél hosszabb ideig szerepelnek a mérlegben.
A természeti erőforrások kimerülésnek vannak kitéve, nem kopnak, vagyis a tevékenység során a társaság fokozatosan ásványi anyagokat használ fel termelési céljaira. A szabadalmak és ezen erőforrások használati jogai az immateriális javakra vonatkoznak.
Hosszú lejáratú pénzügyi eszközök
A következő pénzügyi tranzakciók a hosszú lejáratú eszközökbe történő befektetésekhez kapcsolódnak:
Finanszírozás banki vagy készpénzes betét formájában, értékpapír vásárlás.
Befektetés ingó (berendezések) és ingatlan (épületek) ingatlanokba.
Eszközhasználati jog megvásárlása.
Szellemi tulajdon és használati jog vásárlása.
Vannak ilyen típusú hosszú távú befektetések:
Az alapok befektetése kötvényekbe, részvényekbe, váltókba hosszú távú - több mint egy év.
Közvetlen befektetések föld, berendezések, építkezések és javítások vásárlásába.
Spekulatív típusú pénzügyi befektetések - olyan befektetések, amelyeket kizárólag haszonszerzés céljából hajtanak végre.
A hosszú távú befektetéseknek a következő népszerű típusai vannak:
Értékpapír vásárlás.
Stratégiai befektetések részvényvásárlás formájában az irányító részesedés méretének elérése érdekében.
Beruházás a vállalkozás berendezéseinek beszerzésébe és szállításába.
Befektetés ingatlanba vagy építési projektekbe.
A gyártási folyamat közvetlen finanszírozása.
Hosszú lejáratú eszközök a mérlegben
A hosszú lejáratú eszközök a forgóeszközökkel ellentétben támogatják a működési ciklust, de nem részei annak. A hosszú lejáratú eszközökből származó nyereség hosszabb ideig érkezik, mint a forgóeszközökből.
A hosszú lejáratú eszközök bekerülési árelemzés és likviditásértékelés tárgyát képezik. A befektetett eszközök a beszerzés módjában is különböznek: ingyen kapják, vásárolják, más eszközökre cserélik. A mérlegtétel a beszerzés típusától függ. A hosszú lejáratú eszközök becsült értékéhez a vállalkozás független szakértői véleményt vehet igénybe.
A hosszú lejáratú eszközök, mint a vevőállomány, immateriális javak, tárgyi eszközök, pénzügyi befektetések a mérleg kötelezettségei között jelennek meg.
A mérleg a vállalkozás igényeitől függően további tételbontást is tartalmazhat. A mérleg teljes képet ad a vállalkozás pénzügyi helyzetéről, a részletek a likviditás jellegétől és az eszközök típusától (hosszú távú, rövid távú) függhetnek. Így a tárgyi eszközöket az ingatlanok, gépek és berendezések tételei tartalmazzák, a tartozás időszak és kötelezettségek függvényében bontásra kerül. A részvénytőke osztályokra és tartaléktípusokra oszlik, és külön tételekkel rendelkezik. Az elkülönült eszközcsoportok az önköltségi ártól, az átértékelési és amortizációs költségektől függően külön tételekre kerülnek felosztásra.
A mérleg egésze tükrözi a vállalkozás sikerességét, ha a mérleg szerint a kötelezettség meghaladja az eszközt, akkor a vállalkozás nem nyereséges, mivel több kötelezettsége van, mint nyeresége. A csőd elkerülése érdekében a részvényesek vagy tulajdonosok saját belátásuk szerint hosszú lejáratú eszközöket bérelhetnek vagy értékesíthetnek. A hosszú lejáratú eszközök értékesítésénél az eszközök valós piaci értéke kerül felhasználásra, az amortizáció és egyéb tényezők figyelmen kívül hagyása.
Egy vállalkozás likviditásának foka nagyon fontos az eszközök értékeléséhez. Különbséget kell tenni a nagyon likvid, illikvid, valamint közepes és alacsony likviditású eszközök között. Szinte minden adósságtípus és bizonyos típusú immateriális javak a közepesen likvidnek minősülnek. A likviditás azt jelzi, hogy a jövőben hosszú és rövid lejáratú eszközöket kell használni.
A társaság tevékenységének pozitív eredményével a menedzsment tovább alakíthatja a tevékenységfejlesztési terveket, beleértve a hosszú lejáratú eszközök beszerzését tárgyi eszköz, immateriális javak vagy beruházás formájában.
A forgóeszközök szektában kerülnek elszámolásra. A mérleg II. részét, és a számviteli gyakorlatban minden típusú vállalkozás vagyoni értékét tartalmazzák, legfeljebb egy év használati idővel.
A forgóeszközök a következő szempontok szerint osztályozhatók:
1. A vállalkozás tevékenységében betöltött funkcionális szerepe szerint:
Forgató termelési eszközök;
- keringési eszközök.
2. Gazdasági tartalom szempontjából:
Forgótőke (készletek, folyamatban lévő termelés, késztermékek);
- követelések;
- rövid távú pénzügyi befektetések;
- készpénz (pénztárban, folyó-, folyó- és devizaszámlákon).
3. A meglévő tervezési és ellenőrzési gyakorlat szerint:
Normalizált, azaz meghatározzák a forgótőke normáit;
- nem szabványosított.
4. Képződési források szerint:
Bruttó forgóeszközök;
- nettó forgóeszközök;
- saját forgóeszközök.
5. A likviditás mértéke szerint:
A leglikvidebb eszközök (készpénz, rövid lejáratú pénzügyi befektetések);
- gyorsan realizálható eszközök (késztermék-készletek, szállított áruk, kintlévőségek, amelyek kifizetése 12 hónapon belül várható);
- lassan forgó eszközök (nyersanyag- és anyagkészletek, befejezetlen termelés költségei, költségelőlegek, beszerzett eszközök általános forgalmi adója, követelések, amelyek kifizetése 12 hónapon túl várható, egyéb forgóeszközök).
6. A pénzügyi kockázat mértéke szerint:
Forgóeszközök minimális kockázattal (készpénz, rövid távú pénzügyi befektetések);
- alacsony kockázatú forgóeszközök (követelések mínusz kétesek, termelési készletek mínusz elhasznált készletek, késztermékek állománya mínusz nem keresettek);
- közepes kockázatú forgóeszközök (befejezetlen termelés, halasztott kiadások);
- magas kockázatú forgóeszközök (kétes kintlévőségek, elavult termelési készletek, többlet befejezetlen termelés, késztermékek és nem keresett áruk).
A vállalkozás termelési tevékenységét az állóeszközökkel együtt munkaeszközökkel kell ellátni nyersanyagok, anyagok, energia, üzemanyag stb. formájában. A termékek (művek, szolgáltatások) előállítása során a termelési készletek következetesen átalakulnak befejezetlen termelés, félkész termékek és késztermékek elemeivé. Továbbá a készterméket eladják a fogyasztóknak, és a ciklus (forgalom) a pénzeszközök társasági számlájára történő beérkezésével ér véget. A társaság fizeti a kötelezettségeit. A termékek értékesítéséből befolyt pénz egy részét ismét a jelenlegi termelés finanszírozására fordítják, és új termelési ciklus kezdődik.
Ez azonban nem jelenti azt, hogy egy új termelési ciklus kezdetét feltétlenül meg kell előznie a korábbi pénzforgalom befejezésének: a gyártási folyamat folyamatosan megy, minden pillanatban vesznek, gyártanak, eladnak és újra vesznek valamit. , azaz a vállalkozás anyagi forrásai állandó forgalomban vannak, és ez a körülmény a termelési folyamat folyamatosságának elengedhetetlen feltétele. A vállalkozás erőforrásainak megfontolt forgalmának folyamatában két szakasz különböztethető meg - a termelés szakasza és a forgalom szakasza.
A termelési szakaszban az erőforrások forgó termelési eszközök formájában működnek, beleértve a készleteket, a befejezetlen termelést és a halasztott költségeket. A befektetett eszközökkel ellentétben a forgalomban lévő termelési eszközök egy termelési ciklusban teljes egészében elfogynak, elveszítik természetes anyagi formájukat, és értéküket teljesen átadják az előállított termékeknek. Ezzel együtt az elszámolhatóság szempontjából az egy évnél nem hosszabb élettartamú termelőeszközök is a forgalomban lévő termelőeszközök közé tartoznak.
A vállalkozások többsége az eladott termékek jövedelmezőségének mutatóját használja tevékenysége eredményességének felmérésére. Kiszámítása a következő képlettel történik:
Termék jövedelmezősége = Termékértékesítésből származó nyereség / Eladott termékek költsége
A termék jövedelmezősége határozza meg a termékértékesítés hatékonyságát az eladott termékek 1 rubelére vetítve. Más szóval, a termelési költségek fedezése után a vállalkozásnál maradó pénzeszközök összege jelenik meg.
A vállalkozás fő tevékenységének másik fontos mutatója az eszközök megtérülése. Kiszámítása a következő képlettel történik:
Eszközarányos megtérülés = Nettó bevétel / Átlagos eszközérték
Ez a mutató a vállalkozás hatékonyságának kulcsmutatója. A társaság tevékenységének következő fontos mutatója a befektetett eszközök jövedelmezősége. Meghatározza azt a hozamot, amelyet az üzleti tevékenységhez felhasznált pénzeszközök generálnak.
Rajta keresztül nyilvánul meg a mérleg és az eredménykimutatás kapcsolata. Kiszámítása a következő képlettel történik:
Befektetett eszközök megtérülése = Nettó nyereség / Befektetett eszközök átlagos bekerülési értéke
A forgóeszköz-felhasználás hatékonyságának átfogó értékeléséhez a forgóeszközök nettó nyereségben kifejezett jövedelmezőségének mutatóját veszik figyelembe:
Forgóeszközök megtérülése = Nettó bevétel / Forgóeszközök átlagos bekerülési értéke
A társaság teljesítményének következő mutatója a saját tőke megtérülése, amely a saját finanszírozási források felhasználásának hatékonyságát tükrözi.
A számítási képlet a következő:
Tőkearányos megtérülés = Nettó jövedelem / A saját tőke átlagos költsége
Így ez a mutató azt jellemzi, hogy a nettó nyereség összege mennyit esik a vállalat saját tőkéjének 1 rubelére.
Az értékesítés megtérülését a következő képlet segítségével számítjuk ki:
Értékesítés megtérülése = értékesítésből származó nyereség / bevétel
Ez a mutató azt jellemzi, hogy az eladásból származó nyereség mennyivel esik a vállalat bevételének 1 rubelére.
Befektetett eszközök - azaz olyan munkaerő, amelyet hosszú ideig (több mint egy évig) használnak gazdasági tevékenységekben anélkül, hogy anyagi formájukat és megjelenésüket megváltoztatnák. Fokozatosan elhasználódnak, és költségük nem azonnal, hanem felhasználásuk során, az értékcsökkenési leírási eljárással, részenként kerül át a megalkotott termékre.
A tárgyi eszközökre jellemző anyagi formájuk változatlansága üzem közben: például egy varrógép három év üzemelés után is varrógép marad, ellentétben a cérnákkal és szövettel, amelyek néhány óra alatt tekercsből, egyidejűleg öltönybe, ruhába, nadrágba stb. tekerjük, többé nem kerülnek vissza az orsóra és a tekercsbe.
A legtöbb vállalkozás befektetett eszközei többnyire tárgyi eszközökből állnak. A befektetett eszközök közé tartoznak:
Épületek és építmények;
átviteli eszközök;
járművek;
autók és felszerelések;
bizonyos típusú szerszámok, ipari és háztartási berendezések;
dolgozó és termelő állatállomány;
évelő növények;
földjavítási beruházások.
Meg kell jegyezni, hogy egyes tárgyak, amelyek egy évnél tovább tartanak, meglehetősen alacsonyak, és irracionálisnak tűnik néhány rubel élettartama alatt havi értékcsökkenést felszámítani. Ebben a tekintetben a jelenlegi jogszabályok lehetővé teszik a vállalkozások számára, hogy önállóan korlátozzák az állóeszközök költségét, legfeljebb 20 000 rubel szinten.
Ha a cég élt ezzel a jogával, akkor minden olyan tárgyat, amely egy évnél régebben használt, de a megállapított keretnél kevesebbe kerül - például számítógépes nyomtató, fénymásoló - nem számít be a tárgyi eszközök közé, hanem elszámolásra kerül. forgóeszközök készletként.
Az immateriális javak olyan hosszú távú befektetések, amelyeknek nincs anyagi szerkezetük, de egy vállalkozás üzleti tevékenységében használják fel, és bevételt termelnek. Ezek lehetnek szellemi tulajdon tárgyai, know-how vagy a vállalat üzleti hírneve.
A szellemi tulajdon tárgyai kizárólagos jogok a szellemi tevékenység eredményeire: találmányokra, ipari mintákra, használati mintákra, számítógépes programokra stb.
A know-how olyan műszaki, szervezési vagy kereskedelmi tartalmú információ, amely tényleges vagy potenciális kereskedelmi értékkel bír, mivel mások számára ismeretlen. Az ilyen jellegű információkhoz jogi alapon nincs szabad hozzáférés, és az információ tulajdonosa megteszi a szükséges intézkedéseket az adatok titkosságának védelme érdekében.
Ami az üzleti hírnevet illeti, ez meghatározza az ügyfelek bizalmának szintjét, és nagy jelentőséggel bír az ügyletek, különösen a hitelezés során.
Oroszországban a vállalkozásalapítás szervezési költségei (alapító okiratok elkészítése, a vállalkozás bejegyzése stb.) szintén immateriális javaknak minősülnek, feltéve, hogy ezeket a költségeket az egyik alapító fizeti, és hivatalosan az ő hozzájárulásaként nyilvánítják a meghatalmazotthoz. a vállalkozás tőkéje.
A befektetett eszközökbe történő befektetések az értékesítésre nem tartott befektetett eszközök létrehozásának, beszerzésének és méretének növelésének költségei. Ide tartoznak: az építési és szerelési munkák költsége, berendezések, szerszámok, ingatlanok beszerzése, immateriális javak, tervezési és feltárási, fúrási költségek stb. A befektetett eszközök e kategóriáját a befejezetlen, befejezetlen építés jelenti. felszerelés stb.
Az építési vagy szerelési munkálatok befejeztével és az objektum törvényes nyilvántartásba vételével üzembe helyezik, i.e. a „befektetett eszközökbe történő befektetések” kategóriából befektetett eszközökbe vagy immateriális javakba átkerült.
Hosszú távú pénzügyi befektetések - a pénzeszközök egy évnél hosszabb időszakra történő eltérítése, amelynek célja általában a hosszú távú nyereség elérése.
A hosszú távú pénzügyi befektetések többféle változatban is bemutathatók:
Értékpapír befektetés - hosszú lejáratú kötvények, letéti jegyek, pénzügyi váltók stb. vásárlása, amelynek eredményeként a társaság kamatot kap, és az ezen értékpapírra megállapított időszak végén visszakapja a befektetett összeget. alapok;
befektetések más szervezetek jegyzett tőkéjébe - részvények vásárlásával (OJSC, CJSC) vagy részvények megszerzésével (LLC) a vállalkozás feletti ellenőrzés gyakorlása, valamint bevétel (osztalék) megszerzése érdekében;
hosszú lejáratú kölcsönök nyújtása más szervezeteknek.
A kezdetben készpénz formájában működő forgótőke készletek vásárlására szolgál, majd késztermékké alakul. A késztermékek értékesítése azok készpénzre váltásának folyamata. A számítások eltartanak egy bizonyos ideig, amely alatt a működő tőke, mielőtt visszatérne eredeti pénzbeli formájába, követelések formájában létezik.
A forgóeszközök jelentik a vállalat eszközeinek leglikvidebb részét. Egy eszköz likviditását az átalakulás mértéke és a készpénzre váltással járó költségek nagysága határozza meg. A likviditás mértéke szerint a forgótőkében az első helyen a készpénz áll (abszolút likviditásuk van), majd a vevőállomány, majd a késztermékek, és az utolsó helyen a készletek.
A vállalat működése során a forgótőke, állandó mozgásban lévén, a fentiek mindegyikében egyszerre létezik. A forgótőke szerkezetének sajátosságait az adott fordulónapra összeállított mérleg segítségével elemezhetjük, amely a társaság eszközállományának és finanszírozási forrásainak egyszeri megvágása.
A vasúttársaság forgóeszközeinek elemzése a következő területeken történik:
Forgóeszközök dinamikája (horizontális elemzés);
- forgóeszközök szerkezete (vertikális elemzés);
- a forgóeszközök forgalmát.
A forgótőke lényegét gazdasági szerepük, a szaporodási folyamat biztosításának igénye határozza meg, ezen belül mind a termelési, mind a cirkulációs folyamat. A termelési folyamatban ismétlődően részt vevő állóeszközökkel ellentétben a forgalomban lévő eszközök csak egy termelési ciklusban működnek, és a termelési fogyasztás módjától függetlenül teljes mértékben átadják értéküket a készterméknek.
A vállalkozás forgóeszközei olyan eszközök, amelyek a jelenlegi termelési és kereskedelmi tevékenységet kiszolgáló vállalkozás vagyoni értékeinek összességét jellemzik, amelyek értékét mértéke és jellege határozza meg, és függ a termelés és a kereskedelmi tevékenység időtartamától és sajátosságaitól. ciklus, a vállalat befektetett eszközeinek állapota, kapcsolata a partnerekkel, valamint a makrogazdasági paraméterek.
A vállalat forgótőkéjének nagyságát és állapotát befolyásoló külső és belső tényezők kvalitatív elemzése lehetővé teszi számunkra, hogy időben azonosítsuk a rejtett tartalékokat a forgótőke-gazdálkodás folyamatában, intézkedjünk azok felhasználásáról, és végső soron a költségvetési folyamaton keresztül részletezzük a hatást. minden egyes tényező konkrét pénzügyi mutatókon...
A vállalkozás forgóeszközeinek finanszírozásának gazdálkodása annak a célnak van alárendelve, hogy megfelelő pénzügyi forrásokkal biztosítsa az ezekhez szükséges szükségletet, és optimalizálja a források képzéséhez szükséges források szerkezetét. Ezt a célt figyelembe véve kerül kiépítésre a vállalkozás forgóeszközeinek finanszírozásának gazdálkodása.
Jelen munka célja a vállalkozás forgóeszköz-finanszírozásának elméleti szempontjainak tanulmányozása.
A cél eléréséhez a következő feladatokat kell megoldani:
1) közzé kell tenni a forgóeszközök lényegét és besorolását;
2) figyelembe vették a forgóeszközök finanszírozási forrásait;
3) megvizsgálták a forgóeszközök finanszírozásának modelljeit;
A kutatás tárgya a vállalkozás forgóeszközeinek finanszírozásának folyamata.
A kutatás tárgya egy vállalkozás forgóeszköz-finanszírozási folyamatának stratégiájának megválasztása.
A tanulmány elméleti és módszertani alapját hazai és külföldi közgazdászok klasszikus és modern munkái a forgótőke-gazdálkodás témakörében, jogszabályi aktusok és szabályozási anyagok alkotják.
A vállalkozás kapcsolt erőforrásai - kétirányú kapcsolatot jelentenek a vállalkozás számára a fenntartható gazdasági tevékenység megvalósításához szükséges befektetett és forgó eszközök és a hozzájuk kapcsolódó pénzügyi források között.
A termelési kapacitás jelenlegi fenntartásával kapcsolatos vállalkozások, amelyeknek folyamatosan készen kell állniuk a termelés megkezdésére, és nem korlátozzák azt a termelési kapacitás keretein belül.
A gyakorlatban ezeknek a követelményeknek a teljesítése – minden más tényező fennállása mellett – csak akkor lehetséges, ha e csoport finanszírozása saját és hosszú lejáratú kölcsönzött források terhére történik.
A tartalékeszközök szükségesek egy befektetési eszközcsoport különféle kockázatokkal szembeni védelméhez.
A tartalékokat általában ugyanazokból a forrásokból kell finanszírozni, amelyek az általuk biztosított eszközt finanszírozzák.
Vállalkozásbővítéshez kapcsolódó befektetési eszközök.
Ebben a csoportban a fő helyet a tőkebefektetések foglalják el, amelyek nem a jelenlegi, hanem a vállalkozás jövőbeli kapacitásait befolyásolják.
A jelenlegi pénzügyi egyensúly megsértése esetén a vállalkozás megtagadhatja ezeket a befektetéseket.
A termelő létesítményekhez közvetlenül nem kapcsolódó eszközök.
Ezzel az eszközcsoporttal kapcsolatban az általánosan elfogadott működési szabály a likviditás általános kritériumán alapul, pl. az eszközt mindaddig a vállalkozás mérlegében kell tartani, amíg az veszteség nélkül értékesíthető.
Egy vállalkozás gazdasági tevékenységének legnagyobb hatékonysága akkor érhető el, ha a termeléshez kapcsolódó eszközök optimális méretűek.
A gyakorlatban nem az optimalitási kritériumok a fontosak, hanem azok biztosításának módjai, amelyek olyan normákat, szabványokat tartalmaznak, amelyek lehetővé teszik a készletek, a befejezetlen termelés és a forgótőke egyéb elemeinek optimális méretének meghatározását.
A kapcsolódó eszközök finanszírozásának megszervezésekor szem előtt kell tartani, hogy az egyes csoportok tartalma tükrözi finanszírozásuk bizonyos mintáit, ezeket a mintákat általános formában a finanszírozás "aranyszabályának" nevezzük.
A finanszírozás "aranyszabályának" lényege:
A beruházásokhoz szükséges pénzügyi forrásoknak mindaddig a vállalkozás rendelkezésére kell állniuk, amíg a befektetések eredményeként kötve maradnak.
A gyakorlati megvalósítás bizonyos követelmények megjelenéséhez vezet, amelyek biztosítják a pénzügyi arányok számát a vállalkozás tevékenységében.
Egy mérleg szerinti eszköz akkor tekinthető "forgónak", ha a mérleg fordulónapjától számított egy éven belül várhatóan megváltoztatja alakját. Ilyen eszközök a készletek (MPZ) és a készpénz. A mérleg tükrözheti a forgóeszközöket - rövid lejáratú befektetéseket is. Az egy év durva hüvelykujjszabály az üzleti életben felhasznált eszközök (állandó tőke) és a forgó- vagy kereskedelmi tőke részét képező eszközök közötti alapvető különbségtétel. Tehát ahogy a befektetések lehetnek hosszú távúak vagy rövid távúak, az autók is lehetnek (ha a cég autóflottájába tartoznak) vagy forgóeszközök (ha egy autókereskedő kereskedelmi készletébe tartoznak). Szigorúan véve senki sem számíthat arra, hogy a forgóeszköz egy éven belül készpénzzé válik, de a fentiek szerint forgalomban kell lennie. Például a készleteket hitelre el lehet adni a vevőknek, ami lelassítja a készpénzáramlást. A forgóeszközök értékesítéssel való kapcsolata növeli azok értékét (általában nettó realizálható értéket). Így, míg az állótőke piaci árát a bekerülési értéken értékelve általában figyelmen kívül hagyják, a forgóeszközök esetében nem hagyják figyelmen kívül. Először is a mérleg megjegyzéseiben néhány forgóeszköz piaci értékét tudja megjeleníteni. Másodszor, a mérlegmutatók értékelése a két mennyiség közül a legalacsonyabb: érték és piaci érték szabálya szerint történik. Az emelkedő árak időszakában ez általában az eredeti költség felhasználását eredményezi. Az alacsonyabb piaci érték örökösen implikált lehetősége azonban a benne rejlő konzervativizmus példája a könyvelésben. A brit mérlegben a forgóeszközök a befektetett eszközök után, illetve növekvő sorrendben szerepelnek (utolsó rovat a "Pénztár"). Az amerikai mérlegeket a forgóeszközökkel szokás indítani. A nettó forgóeszközök (vagy "működő tőke") kifejezés a forgóeszközök mínusz rövid lejáratú kötelezettségeket jelent. A forgóeszközök és a rövid lejáratú kötelezettségek arányát likviditási mutatónak nevezzük.
A forgóeszközök olyan vállalati erőforrások, amelyeket nem szánnak hosszú távú használatra. Ide tartoznak a készletek és a rövid lejáratú követelések és egyéb likvid eszközök, amelyek egy termelési ciklus vagy év során készpénzre válthatók. A forgóeszközöket cégek segítségével találhatja meg.
1. Nyissa meg a vállalkozásokat a kívánt időpontra. A forgóeszközök időszak eleji és végi értékét a 290. sorban tüntetjük fel (mérleg II. fejezet összesen). Határozza meg dinamikájukat az adott periódusban a számok közötti különbség kiszámításával.
2. Számítsa ki a forgóeszközök időszaki átlagos értékét a következő képlettel: ATC = (AT1 + AT2) / 2, ahol:
AT1 - a vállalkozás forgóeszközei az időszak elején;
AT2 - a vállalkozás forgóeszközei az időszak végén. Ezután elemezheti használatuk hatékonyságát.
3. Számítsa ki a vállalkozás eszközeit a következő képlettel: Pa = P / Ats x 100%, ahol:
P - az elemzett időszakra;
- ATS - a társaság forgóeszközeinek átlagos értéke az időszakra.
Határozza meg a nettó összeget az eredménykimutatás 190. sorában.
4. Ossza el a társaság nettó nyereségének összegét a társaság számított átlagos eszközértékével!
A kapott együtthatót 100%-kal megszorozva megkapja a vállalkozás eszközeinek megtérülését az elemzett időszakra. Ez a mutató az értékük egyes rubeleinek tulajdonítható nyereség összegét jellemzi. Akkor tekinthető optimálisnak, ha 18-20%-kal egyenlő.
5. Keresse meg a forgóeszközök forgalmát a képlet segítségével:
Körülbelül = (V / ATs) * Кдн, ahol:
B - a beszámolási időszak értékesítéséből (áfa nélkül);
ATC - a vállalkozás forgóeszközeinek átlagos értéke;
Кдн - a jelentési időszak napjainak száma.
Vegyük az elemzett időszak eredménykimutatásából származó bevételt. A forgóeszközök átlagával elosztva a kapott számot megszorozzuk a beszámolási időszak napjainak számával.
6. Számítsa ki a forgóeszközök forgalmát az előző beszámolási időszakokra, elemezze a változások dinamikáját. Minél alacsonyabb a pontszám, annál jobb. Az eszközforgalom időtartamának csökkenése a forgalomból többletforrások felszabadításában és ennek eredményeként a vállalkozás nyereségének növekedésében fejeződik ki.
7. Ne feledje, hogy a forgalmi időszak csökkenésével kevesebb készletre van szükség. Ezzel párhuzamosan a tárolási költségek is csökkennek. Ennek megfelelően a forgalom lassulása a forgóeszközök értékének növekedéséhez és többletköltségekhez vezet. Így az eszközök állapotának időben történő kiszámítása és elemzése lehetővé teszi a megfelelő döntések meghozatalát azok használatának kezelésével kapcsolatban.
Megfontoltuk az eszközök típus szerinti besorolását. Ebben a cikkben a forgóeszközökről fogunk beszélni.
Az eszközöket a forgási időszaktól függően rövid lejáratú és hosszú lejáratú eszközökre osztják.
A forgó vagy rövid lejáratú eszközöket gyakran forgóeszközöknek is nevezik.
Rövid lejáratúnak minősül az eszköz, ha forgási ideje nem haladja meg a fordulónaptól számított 12 hónapot, vagy a működési ciklus időtartama, ha az meghaladja a 12 hónapot. Minden egyéb eszköz hosszú távúnak minősül (a PBU 4/99 19. cikke).
A mérleg jelenlegi formája (2010.07.02. 66n. PM rendelet) a forgóeszközök következő összetételét írja elő:
Valójában a forgóeszközök a mérlegben forgóeszközök közé sorolt eszközök. Figyelembe kell azonban venni, hogy a hosszú lejáratú követelések a forgóeszközök részeként is megjelennek a mérlegben. Ez a tartozás szerepel a mérleg forgóeszköz-összegének főösszegében, amely az 1200. "II. szakasz összesen" sorában van feltüntetve, bár a forgóeszközök részeként külön kell bemutatni (4/99. PBU 19. pont).
Így a forgóeszközök számításánál a hosszú lejáratú kintlévőségek összegének kizárása érdekében a forgóeszközök mérleg szerinti nagyságának (AT) meghatározásának képlete az alábbiak szerint mutatható be:
A T = OA - DZ D,ahol ОА - a forgóeszközök összege a mérleg 1200. sorában;
DZ D - hosszú lejáratú követelések.
Mivel a mérlegben az eszközök likviditás szerint növekvő sorrendben vannak elrendezve, a forgóeszközök jelentik a szervezet vagyonának leglikvidebb részét.
A forgóeszközökre vonatkozó adatok felhasználásával kiszámítjuk a folyó likviditási mutatót (K TL). Jellemzi a szervezet azon képességét, hogy rövid lejáratú kötelezettségeit a leglikvidebb forgóeszközök terhére tudja megfizetni:
K TL = AT / O T,ahol О Т - rövid lejáratú kötelezettségek a mérleg 1510., 1520. és 1550. sorának összegeként.
Elég sok pénzügyi mutató jellemzi, hogy egy adott kereskedelmi cég üzleti modellje mennyire hatékony. Ezek közé tartozik a nettó vagyon. Ez a mutató érdekes lehet egy befektetőnek, partnernek, hitelezőnek, hasznos lehet a cég fejlesztéséért felelős vezetőinek is. Hogyan számítják ki a nettó eszközök összegét a modern orosz vállalatoknál? Milyen hitelesítő adatok használhatók ehhez?
Először tanulmányozzuk a szóban forgó kifejezés lényegét. A nettó vagyon egy pénzügyi mutató, amelyet a szervezet (LLC vagy JSC) összes figyelembe vett eszköze és a számviteli osztályon szintén elszámolt kötelezettségei közötti különbségként határoznak meg. Ugyanakkor a nettó vagyon képlet egyes összetevőire vonatkozó számadatok meghatározása általában a szabályozási jogszabályok előírásai, valamint a kormányhivatalok különféle rendelkezései és levelei alapján történik. De léteznek képletek is ennek a mutatónak a kiszámítására, amelyeket tudományos és szakértői környezetben határoznak meg. De mielőtt megvizsgálnánk őket, hasznos lesz megvizsgálni, hogy milyen szerkezetű a tiszta
Ahogy fentebb megjegyeztük, a vizsgált mutatót az összes eszköz és kötelezettség tényleges összegének különbségeként számítják ki. Az orosz közgazdászok körében elterjedt álláspontnak megfelelően az előbbinek tartalmaznia kell:
Ugyanakkor a szakértők azt javasolják, hogy a társaságnak a részvények eladása vagy forgalomból való kivonása érdekében történő visszavásárlásával kapcsolatos kiadásait, valamint az alapítók fizetési kötelezettségeit zárják ki a forgóeszközök összetételéből. a kötelezettségek szerkezetének tartalmaznia kell:
A nettó eszközök képlete a vizsgált struktúra alapján azt is feltételezi, hogy az első és második mutatóban szerepel minden olyan információ, amely így vagy úgy besorolható a vállalat erőforrásaihoz vagy kötelezettségeihez. Fentebb megjegyeztük, hogy a kérdéses pénzügyi mutató kiszámításához alkalmazható módszertan forrásaként különböző jogi aktusok szolgálhatnak. Tehát a nettó vagyon számítását szabályozó egyik fő jelenlegi szabályozás a Pénzügyminisztérium 2014.08.28-i 84n. sz. Nézzük meg, hogyan számítsuk ki a nettó vagyont (megállapítási képlet valójában a megadott RLA-ban is szerepel) a Pénzügyminisztérium javaslata.
Először is, a vállalkozásnak össze kell adnia az összes nyilvántartott eszközt és kötelezettséget. Ugyanakkor a mérlegen kívüli számlák adatait, ahogy a Pénzügyminisztérium szakértői vélik, nem szabad figyelembe venni.
Másodszor, az Orosz Föderáció Pénzügyminisztériumának módszere szerinti nettó vagyon képlete feltételezi az olyan mutatók vagyonból való kizárását, mint az alapítók (részvényesek, tulajdonosok) adósságai az alaptőkébe vagy a részvényekbe történő befizetésekhez (ebben az értelemben, a Pénzügyminisztérium álláspontja egybeesik a fentebb tárgyalt szakértői megközelítéssel ), a kötelezettségekből - halasztott bevételből, amely állami támogatással, valamint bármilyen ingatlan ingyenes átvételével jár.
A nettó eszközök értékének a vizsgált módszertan szerint történő meghatározásának további árnyalata, hogy a számítási képlet mindkét paraméterét az érték alapján kell kiszámítani, amely a mérlegben is megjelenik. Ugyanakkor a Pénzügyminisztérium által javasolt nettó eszközszámítási képlet koncepciójában általában hasonló a közgazdászok körében elterjedt egyéb megközelítésekhez, amelyek a mérlegben szereplő számok felhasználását is jelentik. Vizsgáljuk meg most, hogy a szóban forgó mutató hogyan számítható ki a gyakorlatban.
A nettó eszközök számítási képlete elvileg nagyon egyszerű felépítésű. A lényeg az, hogy hozzáférjenek a benne használt számokhoz. Ennek fő forrása, mint fentebb megjegyeztük, a szervezet mérlege. Ha a vonatkozó számviteli bizonylatot abban a formátumban vesszük, amelyben Oroszországban jóváhagyták, akkor a vállalat eszközeire vonatkozó információkat főként az 1600. sor, a kötelezettségekről pedig az 1400. és 1500. sor tartalmazza.
Ugyanakkor, ha követi az Orosz Föderáció Pénzügyminisztériumának ajánlásait, és az elsőből levonja az alapítók adósságát az alaptőkébe történő befizetésekhez, a másodikból a halasztott bevételt, akkor számviteli adatokra is szükségünk lesz. tükrözi az első mutató értékét (általában ez a 75-ös számla terhelése), valamint az 1530-as sorban lévő számjegyeket (a második paraméterhez).
Így a nettó eszközök képletét egy bizonyos algoritmus szerint alkalmazzuk. Tanulmányozzuk részletesen.
Hogyan nézhet ki sematikusan a nettó eszközök képlete? Egyezzünk meg abban, hogy a vizsgált mutató nevét CHA-nak, a mérleg sorait - STR, számviteli számlák - SC-nek rövidítjük.
Ennek eredményeként a mérlegben szereplő nettó eszközök kiszámításának képlete a következőképpen fog kinézni:
Miután megvizsgáltuk a megfelelő pénzügyi mutató kiszámításának módját, megvizsgáljuk, hogyan alkalmazható a gyakorlatban.
A nettó vagyon nagysága a vállalat üzleti modellje hatékonyságának egyik kulcsmutatója. A fő kritérium itt a megfelelő mutató pozitív vagy negatív értéke. Az első esetben jogos a vállalat jövedelmezőségéről és magas befektetési vonzerejéről beszélni. Ha viszont a mérlegben szereplő nettó eszközök képlete negatív eredményt mutatott - valószínűleg a vállalatnak vannak bizonyos problémái.
A vizsgált mutató értelmezése nagymértékben függ az üzletfejlesztés konkrét szakaszától. Fiatal cégeknél, startupoknál a negatív értékek nem olyan kritikusak, mint a régóta piacon lévő vállalkozásoknál. A magas fedezetű szegmensbe tartozó cégeknél a negatív nettó eszközarány is elfogadható, de ismételten kívánatos, hogy ezt rövid ideig megfigyeljék.
Hasznos megfigyelni egy olyan mutatót, mint a nettó eszközök több éven keresztüli dinamikában. Vagy az aktuális számviteli adatok felhasználásával havonta vagy negyedévente nyomon követheti azokat.
A nettó vagyon számításának eredményei az üzletvezetés szempontjából jelentősek. Például egy LLC nettó eszközeinek kiszámítása (a megfelelő vállalatok és JSC-k képlete megegyezik) hasznos lehet:
A szóban forgó mutató számítása tehát mind a szervezet érintettek felé történő beszámolása, mind az üzleti folyamatok optimalizálását célzó vezetői elemző munka megvalósítása szempontjából hasznos.
Figyelembe véve a nettó vagyon mérleg szerinti kiszámításának kérdését (az ehhez használt képletet mi is tanulmányoztuk), hasznos lesz figyelni a megfelelő mutató gyakorlati használatával kapcsolatos számos terminológiai árnyalatra. mint egy vállalkozás pénzügyi helyzetének jellemzője.
Egyes szakértők például úgy vélik, hogy a szóban forgó kifejezést a méltányosság fogalmával kell azonosítani. Ennek a tézisnek van egy másik nézőpontja is. Ami a gazdasági folyamatok normatív szabályozását illeti, a megfelelő orosz jogi aktusokban a két meghatározott fogalom általában nagyon hasonlónak vagy azonosnak minősül.
Például a 2011. július 18-án kelt 226. sz. szövetségi törvény kimondja, hogy a banki szervezetek esetében nem a nettó vagyont, hanem csak a saját tőkéjüket kell kiszámítani az Orosz Föderáció Központi Bankja által kiadott jogi szabályozásban rögzített sorrendben. Egy másik figyelemre méltó jogforrás a Bank of Russia 350. sz. levele, amelyet 1996. október 28-án adtak ki. Ez kimondja, hogy a nettó vagyon olyan mutató, amely megfelel a bank saját tőkéjének fogalmának.
Így a hitel- és pénzügyi szervezetek tekintetében a vizsgált fogalmakat azonosnak kell tekinteni. Ezért egyes kutatók szerint a Pénzügyminisztérium ugyanebben a 84n. számú rendeletében jóváhagyott képlet, amely egy olyan mutató kiszámítására szolgál, mint az LLC nettó eszközállománya, elvileg szintén felhasználható az adósság összegének meghatározására. a társaság saját tőkéje. Ami viszont az üzleti teljesítmény legfontosabb mutatója is.
Van egy kifejezés, amely hangzásában nagyon közel áll a szóban forgóhoz – a „nettó forgóeszközök”.
A nettó forgóeszközök a cég saját tőkéjének (vagyis az egyik értelmezés szerint ugyanazok a nettó eszközöknek), valamint a hosszú lejáratú kötelezettségeknek az összegét jelentik, csökkentve a befektetett eszközök összegével. Egyes szakértők a szóban forgó mutatót a vállalat rövid lejáratúnak minősített eszközeinek teljes összege és a vállalat rövid lejáratú kötelezettségeinek összege közötti különbségként határozzák meg.
Nettó forgóeszközök - egy olyan mutató, amelyet leggyakrabban a vállalat pénzügyi és gazdasági stabilitásának felmérésére használnak a jelenlegi adósságok kifizetéséhez szükséges erőforrások rendelkezésre állása, valamint a termelés bővítésébe történő befektetés tekintetében. A szóban forgó kifejezésnek van egy másik általános neve is - tiszta
Így a befektető egy adott vállalatba (például egy LLC-be) történő befektetési kilátásokat figyelembe véve a nettó forgóeszközökre is figyelhet. Az ezek számítási képlete kiegészíthető azokkal, amelyek a saját tőke összegének meghatározására szolgálnak. Minél magasabb mindkét mutató, annál vonzóbb lehet egy cég befektetés szempontjából.
