Hitelezési rendszer jogi személyek számára
Bankközi hitel - ez a hitelintézetek által ideiglenesen szabad pénzeszközök vonzása és elhelyezése a bankok között.
Az egymásnak hitelező bankok fő célja a fizetési forgalom rése.
Jelenleg a bankközi hitelezési piac 1, 2, 3, 7, 14, 21, 30, 60, 90 napos szabványos ügyleti feltételeket állapított meg, bár a felek megállapodása szerint bármely más feltétel is lehetséges.
A kamatláb típusok a bankközi hitelezési piacon:
1. MIBID -kamatláb - a bankok hitelkivonásra bejelentett aránya, súlyozott átlag;
2. A MIACR ráta a ténylegesen nyújtott hitelek tényleges súlyozott átlagkamatlába;
3. MIBOR kamatláb - a hiteleken nyújtott hitelek súlyozott átlaga (az eladók bejelentették).
Az MBC piac olyan környezet, amely bármikor szabadon beléphet és kiléphet.
Az MBK számos funkcióval rendelkezik:
1. A résztvevők kivétel nélkül mind működő bankok.
2. A piac az ellenkifizetésekre összpontosít, amelyek lehetővé teszik a bank erőforrásainak leghatékonyabb felhasználását. Másfelől ez annak a kockázatához vezet, hogy legalább az egyik fél elszámolási kudarca miatt nem megy keresztül a fizetési láncon.
3. A bankközi hitelezési piac szorosan kapcsolódik más pénzügyi eszközpiacokhoz. Ezt az összefüggést a bankközi hitelezési piac magas likviditása határozza meg, amely a leggyorsabb megvalósítás egyik eszköze, ha azt a pillanatnyilag legjövedelmezőbb eszközök közé pumpálják.
4. A bankközi hitelezési piacot a magas likviditás jellemzi.
5. A bankközi hitelezési piac meglehetősen mozgékony, és magában foglalja a partnerek azonnali döntéshozatalát minden ügylet esetében.
6. Vannak ilyen hitelek a piacon, amelyeket főként 1-3 napra nyújtanak, a hosszú bankközi hiteleket gyakorlatilag nem nyújtják.
7. A bankközi hitelezési piac instabilitása, a kínálat és a kereslet jelentős ingadozása lehetséges, ami akár egy napon belül kamatváltozáshoz vezet.
8. Nagyon magas fokú megszemélyesítés (azaz az egyesítés hiánya (bármely speciális tőzsdén, kereskedési platformon), és ezért az egységes normák, szabályok, tételek stb. Hiánya).
A rubel bankközi piacon egy kereskedelmi bank által megoldott feladatok:
1. A bank jelenlegi likviditásának biztosítása. A bankközi hitelezési piac egyedülálló eszköz a források gyors vonzására. Az alapok elég nagyok lehetnek, ezért a likviditás biztosításának feladata ezen a piacon a legtermészetesebb módon oldódik meg. Fontos azonban, hogy ezt a feladatot ne tévesszük össze a „lyukak befoltozásával”, mert ha a bankközi hitelezési piacon vonzott források nem működnek kellő hatékonysággal, akkor a bank a növekvő adósságfedezet „ördögi körébe” kerül költségeket, és ezért a bank fizetésképtelenné válik.
2. Erőforrások vonzása rövid és középtávú projektek megvalósításához. Itt két pontot kell kiemelni: a projekteknek viszonylag rövid megtérülési idővel és magas hatékonysággal kell rendelkezniük.
3. Nyereség megszerzése a bank ideiglenesen szabad forrásainak forgalomba hozatalával. Itt meg kell határozni az IBC biztosításának határidejét.
4. Lehetőség van spekulatív nyereség megszerzésére irányuló műveletek végrehajtására a bankközi hitelezési piacon, azaz Bankközi hitelek adásvételére vonatkozó ügyletek végrehajtása bizonyos árréssel (arbitrázs).
5. Alapok cseréje más piacokkal rövid távú pénzügyi eszközökre.
6. Az IBC bank imázsának megőrzése (létrehozása). Nyilvánvaló, hogy a bankközi hitelezési piacon folyamatosan hitelezőként tevékenykedő bank egyértelműen bizonyítja fizetőképességét és az elszámolások pontosságát. Bármilyen hiba az adott webhely minden résztvevője számára ismertté válik.
7. Partnerségek kialakítása más bankokkal.
8. Információgyűjtés más bankok tevékenységéről és fejlődéséről.
A fenti megállapodások a bankok közötti egyenlegek és egyéb dokumentumok cseréjét írják elő. A bank az egyedi információk tulajdonosává válik, csak a helyes feldolgozás szükséges.
9. Nyereségszerzés a nem hagyományos bankközi ügyletek révén.
Az IBC burkolt formában járhat el:
Banki számlák adásvétele;
Pénz befizetése a dobozba. bankszámlák.
Az ilyen műveletek számos esetben lehetővé teszik a Központi Bank előírásainak és utasításainak megsértését, valamint az adóalap csökkentését, miközben a nyereség összege változatlan marad.
Bankközi hitel- pénzeszközök átutalása kölcsön formájában egyik bankból a másikba, hogy fenntartsák a hitelfelvevő rövid távú likviditását, teljesítsék a betétesek felé fennálló kötelezettségeiket és visszafizessék a jelenlegi tartozásokat. A hitelező ily módon megerősíti stabilitását és pénzügyi megbízhatóságát. A hitelező fő funkcióját a Központi Bank látja el, de az ország kereskedelmi bankjai is nyújthatnak hitelt.
Bankközi hitel- ez a pénzügyi tőke átruházására szolgáló pénzügyi struktúrák között van, amelyet a "A bankokról és a banki tevékenységről szóló törvény", valamint számos egyéb tulajdonjogi dokumentum - a hitelszerződések, a kereskedelmi struktúrák alapszabályai, a Ptk. stb.
A mai napra több is van a bankközi hitelezés fő típusai:
- sürgős kölcsönök- különféle igények kielégítésére. A kölcsön feltételei egy naptól három hónapig terjednek. Alapján pénzeszközök utalhatók át, ami közvetlenül függ a hitelező bank kamatlábától;
A lombard aukciók ideje:
Hitelkiadáshoz 14 és 90 napra - minden hónapban, keddenként;
- hat hónapra és egy évre szóló hitel kibocsátására - egyszer, a hónap első keddjén.
Ezenkívül az Orosz Föderáció Központi Bankja "nem forgalomképes eszközökkel" biztosított (követelési jogok hitelszerződések, váltók, kezesség alapján) az alábbi típusú hitelek kibocsátását végzi.
A bankközi hitel különleges helyet foglal el a hitelviszonyok rendszerében, és jelentős hatással van az ország bankrendszerének fejlődésére. A bankközi hitel lehetővé teszi a bankok számára, hogy átcsoportosítsák a pénzeszközöket, fedezve mind a tervezett forráshiányt, amelyet a bankok eszközeinek és kötelezettségeinek szerkezete eltérése okoz, mind a köztük lévő előre nem látható rést, és hozzájárul a hitelintézetek likviditásának fenntartásához.
Az orosz kereskedelmi bankok vonzott erőforrásainak általános képét elemezve (1. ábra) megállapítható, hogy a vonzott források teljes volumene 2014 elején 47 801,10 milliárd rubelt tett ki, beleértve a kapott bankközi hitelek 19% -át.
1. ábra - Az orosz kereskedelmi bankok vonzott erőforrásainak szerkezete 2013 -ban,%
2011 -hez képest a kapott bankközi hitelek aránya 2%-kal nőtt, ami az ilyen típusú hitelviszonyok alakulását jelzi. Az alacsony növekedés oka az ország bankrendszerének pénzügyi instabilitása.
A bankközi hitelezési piacon végzett műveletek a leghatékonyabb források a kereskedelmi bankok egyenlegének likviditásának fenntartására és a levelező számlák feltöltésére. A viszonylag olcsó bankközi kölcsönökkel összegyűjtött pénzeszközöket a hitelintézetek gyakran használják a pénzügyi piac más szegmenseiben végzett aktív műveletek végrehajtására. Például, hogy jövedelmezőbb befektetéseket tegyen más pénzügyi eszközökbe. Ez szoros kapcsolathoz vezet a bankközi hitelezési piac és a pénzügyi piac között.
A 2008 -as válság után. az orosz bankközi piac gyorsan fejlődött. 2014 elején a hitelintézetektől kapott kölcsönök, betétek és egyéb pénzeszközök teljes volumene 4 806,2 milliárd rubelt tett ki, ami 1,7 -szer magasabb, mint 2008 elején. A bankközi hitelek volumenének dinamikája táblázat. A hitelintézetek által az Orosz Banktól kapott hitelek, betétek és egyéb kölcsönvett források összege szintén 130 -szorosára nőtt 2008 -hoz képest. Ezen mutatók dinamikája instabil, de bizonyos függőség nyomon követhető.
1. táblázat - A bankközi hitelek volumene a végrehajtás szintjétől függően 2008. 01. 01. - 2014. 01. 01., milliárd rubel. és %
2008 -ban a pénzügyi válság miatt a bankok korlátozott lehetőségekkel szembesültek, hogy erőforrásokat vonjanak be a külső pénzügyi piacokra, ami növelte a hazai finanszírozási források iránti keresletüket. Ez hozzájárult az Oroszországi Bank által nyújtott bankközi hitelek volumenének növekedéséhez 2009 -ben. és más hitelintézetektől származó bankközi hitelek volumenének csökkenése ugyanebben az időszakban. A világgazdaság fellendülésével a tendencia megváltozott: az Orosz Föderáció Központi Bankjához kapott hitelek volumene csökkent, míg az egyéb hitelintézetektől kapott hitelek mennyisége nőtt. Ez a folyamat 2011 végéig folytatódott. 2012 óta az ellenkező dinamika figyelhető meg. Jelenleg a világgazdaság stagnál, ami jelezheti az új pénzügyi válság előfeltételeit. Így a bankközi hitelezési piac függ az államok gazdaságának állapotától.
A bankközi hitelezési piac gyors fejlődésének üteme nagyrészt az orosz kereskedelmi bankok világpiaci aktivitásának volt köszönhető. Ugyanakkor az elmúlt néhány évben az orosz kereskedelmi bankok külföldi bankokkal folytatott műveleteinek jelentős része a hitelek vonzását, kisebb részük pedig az elhelyezésüket tette ki.
Az orosz bankok által vonzott bankközi hitelek szerkezete (2. ábra) nem állandó. 2012 -ig a külföldi pénzpiacot a nem rezidens alapok részvételével működő bankok uralták, de 2013 óta. a rezidens hitelintézetek aktívabbak.
2- ábra A rezidens hitelintézetektől és a nem rezidens bankoktól kapott kölcsönök, betétek és egyéb pénzeszközök szerkezete a bankközi hitelezés általános szerkezetében, milliárd rubel.
Amint az a 2. ábrából is látható, a nem rezidens bankoktól kapott pénzeszközök részesedése 2008 - 2011 -ben a bankközi hitelek teljes összegének több mint felét tette ki, de - amint megjegyeztük - ez a mutató tendenciája csökkent: 2009 -ben a részesedése a bankközi hitelezés teljes szerkezetében 73,3%volt, 2014 elejére pedig 46,7%. Ez a tendencia jelezheti az orosz bankrendszer és a bankközi hitelezési piac fejlődését, valamint az orosz bankrendszerben betöltött szerepük növekedését a külföldi bankok szerepéhez képest.
Az orosz kereskedelmi bankok átirányítása a hazai pénzpiacra növelte a likvid rubel alapok iránti keresletet. A rubelárfolyam élesen megnövekedett volatilitása és a hitelezési műveletekhez kapcsolódó kockázatok átértékelése a potenciális hitelfelvevők megbízhatóságával kapcsolatos információk iránti bizalom csökkenése közepette hozzájárult a bankközi hitelezési kamatok éles változásához (3. ábra).
3. ábra - Az átlagos tényleges MIACR -kamatlábak dinamikája hitelfeltételek szerint 2007-2013 között.
A vizsgált időszakban az egynapos bankközi hitelek átlagos havi MIACR -értéke 4,42%-ról 6,09%-ra nőtt, és átlagos maximális értéke 2009 -ben - 7,78%volt. Amint az a 3. ábrából is látható, a 2007-2009 közötti időszakban a hosszabb időszakok kamatai is emelkedtek, amit a pénzügyi válság és ennek következtében a bankszektor likviditáshiánya okozott. 2010 óta a dinamika instabil volt, az átlagos tényleges MIACR ráta jelentősen emelkedett az elmúlt két évben. Ez a tendencia a világgazdaság stagnálásával és a világközösségben bekövetkezett politikai változásokkal magyarázható.
A bankközi hitelezési piac meglévő technológiái és infrastruktúrája jelenleg meglehetősen alacsony szinten van, és nem teszi lehetővé az egységes fejlett pénzpiac kialakulását. Ez a Bank of Russia fontos célja, és sürgős szükség van a piaci szereplőkre. Jelenleg a bankközi hitelezési piac volumene kicsi, azonban az oroszországi pénzügyi piac, és különösen a bankközi hitelezési piac volumenének növekedése tendenciát mutat. E tekintetben a piac fejlődésének előfeltétele a gyárthatóság javítása. Ezenkívül a bankközi hitelezési piac fejlődéséhez szükség van az adójogszabályok megváltoztatására, különösen olyan adórendszer bevezetésére, amely lehetővé teszi e piac helyreállítását és a gazdasági instabilitás időszakában történő folytatását.
A bankközi hiteleknek, mint sok más típusú hitelnek is megvan a sajátossága.
Először is, azok a bankok, amelyek jó ügyfélkörrel rendelkeznek, és bizonyítottan egyértelmű hitelpolitikájuk van, és bizonyos mennyiségű szabad pénzeszközzel rendelkeznek, amelyeket bizonyos százalékban és egyértelműen korlátozott ideig kölcsönözhetnek.
Másodszor, ez a típusú hitel a pénzügyi piac nagy szegmenséhez tartozik, ahol főként rövid lejáratú források keringnek. A világon összesen két formája van az ideiglenes források vásárlásának vagy eladásának: a bankközi hitelek és a bankközi betétek.
Harmadszor, mivel az ilyen típusú hitelek segítségével sok banknak sikerül fenntartania likviditását, és ha szükséges, feltöltenie kell a számláit, meg kell mondani, hogy a bankközi hitel szorosan összekapcsolja a bank számos tevékenységét, és szorosan összefügg a bankközi kapcsolatokhoz.
Negyedszer, a kölcsön kamatai attól függnek, hogy milyen bankról van szó, milyen hitelkockázatok lehetségesek, és mekkora a kínálat és a kereslet aránya egy hitelforrás tekintetében.
Az NBU módszertant dolgoz ki a hitelpiac fő mutatójának meghatározására. Ezen mutatók számítását is megszervezi. Leggyakrabban a betéteket egy -hat hónapra bocsátják ki. Előfordul, hogy az időszakot egy napra csökkentik, vagy fordítva két vagy több évre növelik.
Így a bankközi hitelezési piac a rövid lejáratú hitelfelvétel egyik legfontosabb forrása. A gazdasági instabilitás körülményei között különösen növekszik a belső bankközi hitelezési piac szerepe a bankrendszer stabilitásának fenntartásában.
A bankközi hitelezési piac és alanyai.
Hitelezési mechanizmus a bankközi hitelezési piacon.
Hitelek az Orosz Föderáció Központi Bankjától.
A CB által az Orosz Föderáció Központi Bankjában elhelyezett betétek.
A bankközi hitelezési piac olyan piac, ahol a központi bankok kölcsönöket nyújtanak más bankoknak, és ezek is más bankoknál elhelyezett betétek. A bankközi hitelezési piac fő témái az egyszintű bankok - a Központi Bank, a második szint - a CB. A bankok ezen a piacon két minőségben vesznek részt, egyrészt, szabad hitelpénzek jelenlétében, eladóként járnak el, másrészt, ha hiány van saját tőkéből és vonzott erőforrásokból, akkor vásárlóként járnak el. piac. Az ezen a piacon szerzett hitelek segítségével a bankok kezelik a likviditást, rövid időn belül olyan pénzeszközöket vonzanak, amelyeket kölcsönök formájában helyeznek el helyettük. A kereskedő bankok különleges szerepet játszanak ezen a piacon - ez a bankok speciális csoportja, amelyek saját nevükben és saját költségükön járnak el, ezek a bankok lehetnek hitelfelvevők és hitelezők is. Jövedelmet kapnak a különbség m / y különbözetének% -ában, vonzás százalékával és% m elhelyezéssel.
A modern korban léteznek olyan elektronikus eszközök, amelyek valós idejű tranzakciókat tesznek lehetővé, ezért ezen a piacon egy napon belül hatalmas pénzösszegek dollármilliárdokban értékesíthetők és vásárolhatók.
A bankok ezen a piacon két irányban cselekedhetnek, egyrészt közvetlenül vagy közvetítőkön keresztül léphetnek kapcsolatba. Sőt, a közvetítő nem feltétlenül lehet bank, lehet részvény- vagy pénzváltó, brókercég. Az ezen a piacon értékesített hitelforrásoknak ára van - ez a% I arány a bankközi hitelezési piacon. Az Orosz Föderációban három index létezik, amelyek lehetővé teszik a piac állapotának meghatározását:
MIBOR - átlagos hitelkamat
MIBID - a vevők viselkedése, átlagos hitelkínálati arány;
MIACR - súlyozott átlagos tényleges% I kamatláb a bankközi hitelezési piacon
Mindezeket a kamatokat az Orosz Föderáció legnagyobb bankjai határozzák meg.
% I arány nem lehet ugyanaz, ez a kölcsön feltételeitől függ. Ezen a piacon főleg rövid távú forrásokat biztosítanak, legfeljebb hat hónapra (1 nap, 31 - 90, 91 - 1 év, 1-3 év stb.). Amikor belép ezen a piacon egy másik felet keresve, figyelembe kell vennie a hitelfelvevő (hitelező) állapotát. A hitelező bankjának figyelembe kell vennie a hitelfelvevő bank jogi helyzetét, pénzügyi helyzetét, tanulmányoznia kell e bank elmúlt időszaki mérlegét és e bank gazdasági normáinak végrehajtását. Viszont a hitelfelvevőnek tudnia kell, kitől akar hitelt felvenni, azaz vizsgálja meg a többi paramétert.
A bankközi hitelezési piacon működő bankok korlátozásokat határoznak meg bankjaik számára, erre saját módszereik vannak, amelyek a mérlegek elemzésén, szabványokon, az egyes mérlegtételek tanulmányozásán alapulnak, emellett a limit a hitelfelvevő helyétől is függ bank a CB minősítésében. A minősítést összeállítják .. és speciális minősítő ügynökségek. A CBR nem tesz közzé minősítéseket a nyílt sajtó számára, míg a hitelminősítő intézetek közzéteszik minősítéseiket a nyílt sajtó számára.
A bank egynapos kölcsönt nyújt az Orosz Föderáció pénznemében - rubel, egy működési napra, és a Központi Bank csak a Központi Bank által a monetáris keretben meghatározott kölcsönök teljes keretén belül adhat hitelt. irányelv. Az ilyen kölcsön azt jelenti, hogy a kifizetéseket a CB levelező számlájáról hajtják végre, még akkor is, ha ezen a számlán nincs elegendő pénzeszköz, az ilyen kölcsön megszerzéséhez a CB -nek megállapodást kell kötnie a Központi Bankkal, a% a kölcsön kamatlábát a Központi Bank vezetése határozza meg, és azt a megállapodás is feltünteti. Ezt a jelenlegi munkanap végén 1 napra (holnapra) nyújtják, és nem hosszabbítják meg, a kölcsön visszafizetésére és a%-os fizetésre vonatkozó kötelezettségek elmulasztása esetén penny összegű kötbért számítanak fel a refinanszírozási kamat 0,5 százalékában minden késedelmes fizetési nap után. Ha megsértik a kölcsön visszafizetésének feltételeit, akkor a bankot három hónapra megfosztják attól a jogtól, hogy ilyen kölcsönt kapjon. Az egynapos folyószámlahitel nem minden bank számára biztosított; egy ilyen hitelhez a banknak meg kell felelnie az alábbiaknak. követelmények:
Időben és maradéktalanul teljesíti a kötelező tartalékkövetelményeket;
Ne legyenek lejárt tartozásaik az Oroszországi Központi Banktól kapott kölcsönökkel és% m velük;
Nem rendelkezik hátralékkal a törvényben meghatározott kötelező kifizetésekkel kapcsolatban;
Időben és maradéktalanul utalja át a kölcsön használatának jogáért járó díjat (ez havonta 15 -ig fizetendő a hitelkeret 0,1% -ának megfelelő összegért).
Az egynapos kölcsön megszerzését egy speciális dokumentumcsoporttal kell rögzíteni:
Nyilatkozat a bank levelező számlájáról és a megfelelő egyenlegszámláról;
Figyelmeztetés a CBR részéről. A CB -nek össze kell állítania ezt az értesítést, és be kell nyújtania azt az Oroszországi Központi Banknak, fizetési meghagyással együtt, hogy írjon le pénzt levelező számlájáról, és fizesse vissza az adósságot, beleértve a kamatokat is.
Ennek a kölcsönnek a kamatát a kölcsön visszafizetésével egyidejűleg kell kifizetni, ha a kölcsön lejárt, akkor először a% -ot, majd a lejárt tőketartozás összegét, végül pedig a Központi felé fennálló fillérek összegét fizetik vissza. Bank.
A bankközi hitelek (bankközi hitelek) a professzionális hitelezők, rövid lejáratú hitelek nagykereskedelmi piaca. A szabványosítás csökkenti a költségeket, növeli a működési hatékonyságot és csökkenti a kockázatokat. A bankközi hitelezési piac elemzése lehetővé teszi a hitelpiac pillanatnyi helyzetének (kínálat és kereslet) mérését.
Ø MBK nagykereskedelmi piac
Ø Feltételek szerint szabványosítva (1 nap - az ilyen kölcsönöket egyik napról a másikra hívják; 1 hét és többször, 1 hónap és többször). Minden nem szabványos ügylet drágább lesz.
Ø A bankközi hitelekre jellemző, hogy nincsenek elkülönítve, és általában nem biztosítottak.
Ø Az értékpapírok (állampapírok) biztosítékként szolgálnak a bankközi hitelezési piacon. A refinanszírozási hitelek és a bankközi hitelek fedezésére használt értékpapírokat a Központi Értékpapír Értéktárnál helyezik letétkezelési számlákra (értékpapírok elszámolására kijelölt számla; az értékpapírok jelentős része nem hitelesített). Bankközi kölcsön vagy refinanszírozás beérkezése után az értékpapírok zárolva vannak a letétkezelőben. Az értékpapírok kiválasztása a hitelfelvevő bank számára. Ha a kölcsönt nem fizetik vissza, akkor az értékpapírokat a piacon értékesítik. Ez akkor történik, ha a bankok nem egyenlők.
Ø A bankközi hitelezési piac a következő funkciókat látja el:
o a bankok jelenlegi likviditásának fenntartása (véd a likviditási hiány ellen)
o árfunkciót végez: meghatározza a hitelforrások költségét
o a bankközi hitelkamatok képezik az összes kamat alapját
o tájékoztató - közzéteszi a tranzakciók mértékét és mennyiségét
o kereskedelmi: profitszerző funkció
Ø Ha a bank késlelteti a hitel visszafizetését, minden bank bezárja a hitellehetőséget.
A "hőmérséklet" meghatározásához a bankközi piacon vannak kamatmutatók:
A Moszkvai Bankközi Kamatláb (MIBOR) a moszkvai bankközi piacon nyújtott hitelek átlagos kamatlába.
LIBOR (London ...) - bankközi hitel dollárban. PIBOR Párizsban. TIBOR (Tokió)
A MIBID az átlagos ráta a hitelforrások vonzására a moszkvai bankközi piacon.
Ezek mind idézetek, nem feltétlenül tartalmaznak árakat.
A MIACR (Moszkva bankközi tényleges hitelkamatláb) a bankközi hitelezési piacon ténylegesen megkötött ügyletek súlyozott átlaga.
A Bank of Russia műveletek árai. A refinanszírozási ráta és célja. A Bank of Russia szabályozása a piaci kamatlábról.
A Központi Bank műveleti kamatlábai két kamatcsoport formájában jeleníthetők meg:
1. Árak a KB ideiglenes szabad pénzeszközök vonzására
2. A CB -nek nyújtott ingyenes források nyújtásának díjai (kamatcsoport: egynapos, diszkontráta, váltók újraértékesítésének mértéke stb.)
Refinanszírozási kamatláb - az a minimális kamatszint, amellyel a Központi Bank kölcsönöket bocsát ki a CB -nek.
A Központi Bank hiányában korábban nagyon gyakran voltak ilyen események, amelyeket "bankrablásnak" neveztek. Például az Egyesült Államokban 1913 -ban létrehozták a központi bankot (FRS). Ezt megelőzően az Egyesült Államokban 100% -os tartalékkal rendelkezett ingyenes bankrendszer. De a KB az USA -ban annak idején a tartalékaikat meghaladó kölcsönöket is (aranyban fizetendő bevételeket, amelyeket fizetési eszközként használtak fel) bocsátott ki az ügyfeleknek. Amint az emberek abbahagyták ezeknek a bevételeknek a kibocsátó bankra való bizalmát, "razziát indítottak a bankra", azaz az ügyfelek aranyban akarták fizetni ezeket a bevételeket, és a bank csődbe ment, mivel a tartalékait meghaladó összegről nyugtákat állított ki. Most, hogy ez ne fordulhasson elő újra, a Központi Bank "végső hitelezőként" jár el, így likviditási problémák esetén a bankok hitelt vehetnek fel a Központi Banktól, és törleszthetik jelenlegi kötelezettségeiket.
A refinanszírozási kamat mint a jegybank monetáris politikájának eszköze:
A kötelező tartalékok normája az Orosz Föderációban a CB esetében most 4% a rezidensek betéteire és 5,5% a nem rezidensek betéteire. A bankok azonban szívesebben tartanak valamivel nagyobb összeget tartalékként, mint amit a törvény előír. Tegyük fel, hogy a Bank Központi Bankja csökkenti a refinanszírozási kamatot. Ez arra készteti a KB -t, hogy további kölcsönöket bocsásson ki. Csak azt az összeget lehet felhasználni hitelezésre, amelyet a bankok a tartalékok felett tartanak. likviditási hiány esetén a bankok alacsonyabb, tehát vonzóbb kamat mellett vehetnek fel refinanszírozási hitelt. A refinanszírozási ráta emelkedése esetén a helyzet megfordul.
Az Orosz Föderáció Központi Bankjának refinanszírozási rátája csak 2009 -ben esett 10% alá, jelenleg 8,25%
Az Orosz Föderáció hitelrendszerének szerkezete. A hitelrendszer intézményei, részletes jellemzőik. NPF, lízing- és faktoring cégek, hitelszövetkezetek.
Hitelrendszer
A hitelrendszer a hitelviszonyok, hitelpiacok, hitel- és pénzintézetek, hitelezési formák és módszerek összessége.
A hitelrendszer magában foglalja a bankrendszert, valamint a speciális hitel- és pénzintézeteket (SCFI). A bankrendszer magában foglalja a banki hitelintézeteket (BCO) és a nem banki hitelintézeteket (NPO).
A legmagasabb szint: Központi Bank, a második szinten, BCO és NPO. A bankrendszerbe olyan szervezetek tartoznak, amelyek jogosultak banki műveleteket végezni (a törvényben 9 ilyen van), engedély nélkül nem végezhetők.
Az NPO -k olyan jogi személyek, amelyek a Központi Bank engedélye alapján a nyereség elérése érdekében jogosultak egyedi banki műveletek végrehajtására, amelyek megengedett kombinációit a Központi Bank állapítja meg. Az elszámolási altiszteknek joguk van jogi személyek számláit nyitni, készpénz nélkül fizetni rajtuk és jóváírni a számlát.
Betét-hitel NPO-k, amelyek jogilag léteznek, de nem fizikailag.
Körülbelül 900 banki hitelezési művelet és fiók.
SKFI: tevékenységeket végez a pénzügyi piacokon, ellátja a pénzügyi közvetítők szerepét, szakosodva akár egy bizonyos típusú műveletre, akár bármely piacra.
· Befektetési társaságok - szakosodott társaságok, amelyek értékpapírokkal kapcsolatos ügyletekkel foglalkoznak.
· UC -UIF (UC - alapkezelő társaságok) UIF - egy bizonyos típusú értékpapír portfóliója. Egy befektetési alap kezeléséhez létrejön az alapkezelő társaság ezen befektetési alapjának alapkezelő társasága - ez a szervezet az FFMS engedélyével rendelkezik a PIF kezeléséhez. Ha ez az engedély magában foglalja az értékpapír -boom kezelésének megbízását, akkor az ilyen értékpapírok tulajdonosa lehet a befektetési alap kezelője. Egy alapkezelő társaság általában több befektetési alapot kezel. Portfólió diverzifikáció - a befektetések elosztása az értékpapírok különböző típusai, típusai és osztályai között.
· MC-Non-állami nyugdíjalapok (NPF)-kössön megállapodást a polgárokkal a további nyugdíjszolgáltatásokról, ez az államnak járó kiegészítő nyugdíj. A nyugdíjalapok lehetnek függetlenek, amelyeket nagyvállalatok hoznak létre (e vállalatok alkalmazottai számára). Az NPF -ből származó nyugdíj igénybevételéhez bizonyos feltételek szükségesek (néhány évig dolgozni egy vállalatnál).
· Lízingcégek, faktoring cégek, vagyonelkobzások: nem engedélyezett tevékenységek.
Hitel partnerségek és szakszervezetek, kölcsönös hitelintézetek
A hitelszövetkezetek, társaságok és szakszervezetek hitelszövetkezetek, amelyeket egyes személycsoportok vagy kis hitelintézetek szerveznek. A hitelszövetkezetek két fő típusból állnak:
1) személyek csoportja szervezi szakmai vagy területi alapon rövid távú fogyasztási kölcsönök nyújtása céljából;
2) független hitelszövetkezetek önkéntes társulásai formájában, például takarék- és kölcsönszövetkezetek, kölcsönös hitelszövetkezetek, szövetkezetek stb.
· Biztosító társaságok: csak engedély alapján dolgoznak, ez zárt rendszer. A biztosítótársaságok átcsoportosítják ügyfeleiket. A pénzeszközök újraelosztása azok között, akiknek biztosítási eseményük volt, és azok között, akiknek nem volt biztosítási eseményük. A biztosítók pénzeszközeik egy részét értékpapírokba és bankbetétekbe helyezik.
Az NCFI részeként több csoportot egyesítünk, amelyeket az a tény köt össze, hogy a pénzügyi piacokon dolgoznak.
Az Orosz Föderáció bankrendszere, szerkezete, mennyiségi és minőségi jellemzői. A Központi Bank szerepe és funkciói a bankrendszerben. Banki és nem banki hitelintézetek. Banki koncepció.
Banki rendszerek létezik egy szint (a pénzeszközök központosított újraelosztásának csatornái az iparágak és a gazdasági szervezetek között, takarékpénztári rendszer): adminisztratív-irányító rendszerek, központosított rendszerek és az elmaradott országok. A 2 és a többszintű rendszerek a piacgazdaságra jellemzőek.
A Központi Bank, mint a bankrendszer legmagasabb szintje státusza és funkciói.
A Központi Bank tevékenységét a Központi Bankról (Oroszország Bankja) szóló 2002. évi 86. törvény szabályozza. A Központi Bank egy szövetségi szerv, amely ellátja a szabályozás és ellenőrzés funkcióit. A Központi Bank tőkéje és vagyona 100% -ban az állam tulajdona, a bank által kapott nyereséget pedig a szövetségi költségvetésbe utalják. A jegybank alaptőkéje 3 milliárd rubel. A nyereség megszerzése nem a jegybank célja. A Központi Bank - hatáskörének korlátai között - nem függ semmilyen kormányzati szervektől. A Duma elszámoltatható, de nem függ tőle.
A Központi Banknak három tevékenységi célja van:
1) A rubel árfolyamának és vásárlóerejének stabilitásának fenntartása (az Orosz Föderáció monetáris és devizarendszerei).
2) A kifizetések és elszámolások stabilitásának és folyamatosságának fenntartása. A Központi Bank köteles biztosítani az Orosz Föderáció fizetési rendszerének stabilitását.
3) Az orosz bankrendszer stabilitásának és fejlődésének fenntartása.
.jpg)