A pénzügy és a hitel lényegének azonosítása arra enged következtetni, hogy ezek a pénzalapú gazdasági kategóriák szorosan kölcsönhatásban állnak egymással, és ugyanazokban a gazdasági folyamatokban vesznek részt. A pénzügy azonban, mivel összetettebb kategória, lehetővé teszi az alapok pénzügyi vagy hitelforrásokhoz való tartozásának minőségi meghatározását. A kiterjesztett újratermelés folyamatában a hitel, mint finanszírozási forrás saját anyagi forrásaival együtt részt vesz egy vállalkozás, állam, háztartás pénzforgalmában. Egyúttal biztosítja a tőke újraelosztását, a gazdaság különböző ágazatainak kölcsönhatását megtérülő, sürgős és fizetett alapon.
A pénzügyeket is a tőke újraelosztása határozza meg, de annak elvei mások. Itt nincs törlesztés, fizetés és sürgősség, hanem a kötelezettségek érvényesítésének, az ingyenességnek, a felmerült költségek megtérítésének elvei vannak.
A kölcsönhöz kapcsolódó újraelosztás tárgya átmenetileg szabad készpénz. Ugyanakkor a banki hitelezés mechanizmusa biztosítja a hitelforrások újraelosztását a gazdaság különböző ágazatai és a gazdálkodó egységek között, ami megteremti a feltételeket a vállalkozás forgalmába való további forrásvonzáshoz az átmeneti forrásigény kielégítése érdekében. .
A pénzügyekkel kapcsolatos újraelosztás tárgya a bevétel, bevétel, értékpapír. A pénzügyi források újraelosztásának köre magában foglalja az adókat, valamint a gazdálkodó szervezet egyes részlegei keretében kialakított célalapokat. A pénzügyi források befektetési célú felhasználása gazdasági növekedést eredményez. Az értékpapírok befektetők körében történő kihelyezésének további finanszírozási forrásként történő alkalmazása jelentősen kiterjeszti a gazdaság újraelosztási folyamatainak körét. A költségvetési rendszer keretein belüli, transzfereken alapuló pénzügyi források ingyenes újraelosztása lehetővé teszi a területfejlesztés gazdasági feltételeinek kiegyenlítését.
A hitelforrások felhasználása meghatározott tárgyakra vonatkozik: álló- és forgóeszközök, értékpapírok, egyéb aktinok és termelési tényezők. Ugyanakkor a kölcsön visszafizetését a garancia, zálogjog, jelzálog stb. mechanizmusaival kell biztosítani. A pénzügyi források megelőlegezése és a hitelforrásokkal azonos tárgyú befektetések felhasználása történik. Megtérülésük azonban a befektetés és a költségek megtérülésévé alakul, amihez semmiféle biztosíték nem szükséges.
Figyelembe véve a pénzügy és a hitel közötti azonosított kapcsolatot, megállapítható, hogy a pénzügyi és hitelrendszer két egymást kiegészítő rendszer szimbiózisaként működik a gazdálkodó szervezetek kiszolgálásának folyamatában.
A gazdaság egyes ágazatainak pénzügyei és hitelei alkotják az állam pénzügyi és hitelrendszerét. A központi láncszem az EU-ban az állami és önkormányzati finanszírozás és hitel, az alap pedig a vállalkozásfinanszírozás, a banki és kereskedelmi hitel. A háztartások pénzügyei és a személyi hitelek a társadalom általános társadalmi és gazdasági fejlettségi szintjét tükrözik, a pénzügyi rendszer szerves része a biztosítás. A gazdaság külföldi szektora, valamint a devizában denominált reálpénzforgalom a nemzetközi pénzügyet és hitelezést szolgálja. ábrán A 2.1 ábra az állam pénzügyi és hitelrendszerét mutatja be.
Rizs. 2.I. Az állam pénzügyi és hitelrendszerének kapcsolatai |
ábrán láthatók mindegyike. A pénzügyi és hitelrendszer 2.1 blokkja a következő linkekből áll:
1) a különböző tulajdonformájú vállalkozások pénzügyei feloszthatók a kereskedelmi szervezetek (részvénytársaságok, korlátolt felelősségű társaságok, termelőszövetkezetek, állami és önkormányzati egységes vállalkozások stb.) és nonprofit szervezetek pénzügyeire. szervezetek (intézmények, állami egyesületek, fogyasztói szövetkezetek, közpénzek stb.);
2) a biztosítás a kötelező biztosításból, önkéntes biztosításból, vagyonbiztosításból, személybiztosításból, felelősségbiztosításból, viszontbiztosításból stb. kialakított komplex rendszernek is tekinthető;
3) az állami és önkormányzati pénzügyek közé tartoznak az állami és önkormányzati költségvetések, az állami és önkormányzati költségvetésen kívüli alapok, az adók, illetékek, az állami és önkormányzati pénzügyi ellenőrzés, a szociális szféra költségvetési intézményei stb.;
4) a háztartások pénzügyei a családi költségvetésből (a lakosság bevételei és kiadásai), a háztartások megtakarításaiból, a lakosság által birtokolt értékpapírokból stb. állnak;
5) a nemzetközi pénzügy különféle pénzügyeket egyesít, beleértve a nemzetközi pénzügyi és hitelszervezeteket, nemzetközi informális pénzügyi és hitelklubokat, egyesületeket, nemzetközi vállalatokat stb.;
6) a banki kölcsön az Orosz Föderáció Központi Bankjának hiteleiből, kereskedelmi bankoktól származó hitelekből, bankközi hitelekből stb.
7) a kereskedelmi hitel magában foglalja az áruk részletfizetéssel történő szállítását, váltóhitel, áruhitel stb.;
8) az állami és önkormányzati hitel költségvetésközi hitelekből, költségvetési célhitelekből, állami és önkormányzati hitelekből stb. áll;
9) személyi kölcsön váltó, baráti kölcsön stb. alapján nyújtott kölcsön;
10) a nemzetközi kölcsön államközi kölcsönből, nemzetközi pénzügyi és hitelszervezetek hiteléből, exporthitelből, nemzetközi hitelekből stb.
A gyakorlatban a pénzügyi és hitelrendszerek szorosan összefonódnak és kölcsönhatásban állnak egymással. Ezért átfogó elemzésük lehetővé teszi a bevételek és megtakarítások, valamint az átmenetileg szabad készpénz leghatékonyabb bevonását és felhasználását.
Fontos hangsúlyozni, hogy a pénzügyi és hitelrendszer leghatékonyabb működését a piac biztosítja
mechanizmusok, különösen a pénzügyi és hitelpiacok. Ők biztosítják a pénzügyi és hitelforrások iránti kereslet és kínálat kialakulását, megteremtik azok hatékony elhelyezésének és felhasználásának feltételeit és előfeltételeit, és lehetővé teszik a legdinamikusabb reagálást a gazdaság különböző ágazataiban a változó körülményekre.
A pénzügyi és hitelpiacokat bizonyos mennyiségi és minőségi paraméterek jellemzik. A mennyiségi paraméterek a gazdasági kapcsolatok valamennyi alanya számára biztosított pénzügyi és hitelforrások volumenének megállapítása, illetve az ezekre való tényleges igény meghatározása a gazdasági helyzet függvényében.
A pénzügyi és hitelpiaci kereslet és kínálat tükrözi a makro- és mikrogazdaság helyzetét. A pénzügyi és hitelforrások iránti kereslet változását elsősorban a GDP növekedése, a gazdaság reálszektorának hatékonysága, a munkanélküliség, az infláció stb.
A hitelpiac szorosan kapcsolódik a pénzpiachoz és az értékpapírpiachoz. A kamatok emelkedésével a hitelkereslet csökken. Ezzel párhuzamosan nő a pénzkereslet és csökken az értékpapírok hozama. A hitelek kamatának csökkenése a hitelkereslet növekedéséhez vezet. Ezzel párhuzamosan csökken a pénzkereslet, nő az értékpapírok hozama.
Az „Állami és önkormányzati pénzügyek” tantárgy tanulmányi tárgya csak része az állam pénzügyi és hitelrendszerének. Figyelembe vesszük azonban az állami és önkormányzati hitelt is, hiszen ez egy elválaszthatatlan egész, ami nagyon fontos az állam gazdaságban betöltött szerepének és funkcióinak megértéséhez. Emellett részben kitérünk a vállalkozások pénzügyeire is, mert az állam és az önkormányzatok részt vesznek a részvénytársaságok tőkéjében, képezik az állami és önkormányzati egységnyi társaságok alaptőkéjét, költségvetési intézményeket hoznak létre. A biztosítási kérdéseket a szociális szférában az állami biztosítás szempontjából fogják megvizsgálni. A nemzetközi pénzügyek és hitelezés egyes vonatkozásai is nyilvánosságra kerülnek, hiszen az állam aktívan nyújt külső hiteleket, vonzza a hiteleket nemzetközi szervezetektől, valamint részt vesz a vállalkozások, szervezetek által kötött külkereskedelmi szerződések garantálásában.
A pénzügy és a hitel, mint közgazdasági kategória a pénzügyi és hitelrendszer kapcsolataitól függ. A makroszintű finanszírozás és hitel, elsősorban az állami és önkormányzati költségvetés, a jegybanki hitelek alapja
a vállalkozások pénzügyi potenciáljáról és a bankok hitelképességéről. Ezért nagyon fontosak a makro- és mikroszintek között kialakuló pénzügyi és hitelkapcsolatok, ezek állami pénzügyi és hitelintézeti szabályozása. Ezért a pénzügyi és hitelrendszer a pénzügyi és hitelintézetek összességének tekinthető
amelyek közé tartozik az Orosz Föderáció Pénzügyminisztériuma és a Szövetségi Pénzügyminisztérium. Az Orosz Föderáció Adó- és Vámügyi Minisztériuma. Az Orosz Föderáció Központi Bankja, kereskedelmi bankok és más szervezetek.
A pénzügyi és hitelforrások államon belüli elosztása és felhasználása a pénz- és hiteláramlások kezelésére szolgáló integrált rendszer keretében történik.
A pénzügy és a hitelezés az információáramláson alapul. A pénzügyi és hitelezési döntések meghozatala az operatív és statisztikai jelentésekben, szerződésekben és megállapodásokban, elszámolási dokumentumokban stb. foglalt információk összességén alapul. A beérkező információk elemzése mind a döntés meghozatalakor, mind a végrehajtás előrehaladásának nyomon követése során fontos.
A pénzügynek és a hitelnek világos célorientációja van. A társadalom bizonyos rétegeinek bizonyos társadalmi és politikai érdekeit érintik. Azonban minden szempontból az állam- és önkormányzati igazgatás, a vállalkozói és nem kereskedelmi tevékenység, valamint a háztartás konkrét problémáinak megoldására koncentrálnak.
A kreditrendszer a vérkeringéshez hasonlítható – a pénzáramlások felhalmozódnak és újraelosztásra kerülnek. A pénzrendszer típusai és elemei. Az orosz háromszintű rendszer története és jellemzői.
A monetáris rendszer szilárdan beépült a fejlett piacgazdaság modern modelljeibe, és fontos szerepet tölt be a gazdasági mechanizmus működésében.
Valójában ez a gazdasági vérkeringés egész rendszere, amely szabályozza, felhalmozza és újraelosztja a pénzügyi áramlásokat, kölcsönös elszámolásokat bonyolít le a gazdálkodó szervezetek között, valamint hiteleket ad a lakosságnak és az egyes gazdasági ágazatoknak.
A monetáris rendszer két típusra oszlik:
Az első esetben a banki, fogyasztói, kormányzati, kereskedelmi és nemzetközi hitelekhez kapcsolódó kapcsolatokra vonatkozik. A második eset a következő paramétereken alapul. A modern monetáris rendszert több szintből álló összetett mechanizmusként kell értelmezni. Fő feladata a pénzügyi eszközök felhalmozása és újraelosztása.
A rendszer fő elemei a következők:
Ezt a háromszintű rendszert számos fejlett ország követi, köztük Japán, az Egyesült Államok és nyugat-európai országok. Az egyes országok közötti különbség a vizsgált rendszer egyes elemeinek fejlettségi fokában rejlik. Az amerikai monetáris rendszer a legfejlettebb a világon. Ebben a tekintetben a többi kevésbé fejlett ország saját kreditrendszerének kialakítása folyamatában éppen ez vezérli.
Az állam két fő módon szabályozza a pénzrendszert:
Nyilvánvaló tehát, hogy a monetáris rendszer funkciója a gazdaság szükségleteinek kielégítése a szabad finanszírozás elosztása és az ígéretesebb és fejlettebb iparágakba való irányítása tekintetében. Egyes gazdálkodó egységek rendszeresen többletet, míg mások - hiányát. Ez az ellentmondás az ország pénzrendszerének köszönhetően sikeresen feloldható.
Oroszországban a monetáris rendszernek három szintje van:
Ez a szerkezet egyértelműen tükrözi a nemzetgazdasági igényeket. Nagyon közel áll a fejlett országokban létező hitelrendszerek modelljéhez, és kezd alkalmazkodni a gazdasági realitás modern folyamataihoz.
Jelenleg egy ilyen rendszernek számos hiányossága van, amelyek szinte minden elemében jelen vannak (növekszik a kisbankok, befektetési alapok, biztosítók száma, miközben a kereskedelmi bankok továbbra is a rövid lejáratú hitelműveletekre specializálódtak, ami miatt a források elégtelen átirányítása a nemzetgazdaság különböző ágazatainak fejlesztésére).
Ezért jelenleg az oroszországi kreditrendszer számos vonatkozása további javításra szorul. A monetáris rendszer ésszerű működésének feladata a nemzetgazdasági állapot stabilitásának biztosítása.
Az orosz bankrendszernek csak két szintje van:
A háború utáni években a kapitalista országok modern pénz- és hitelrendszerének komoly szerkezeti változásokat kellett elviselnie. Csökkent a bankok szerepe, és nőtt a többi pénzintézet (nyugdíjpénztárak, befektetési és biztosítótársaságok stb.) befolyása. E tekintetben nőtt az új pénzintézetek száma, illetve a mérlegfőösszegből való részesedésük. Ezt követően számos fejlődő országban megkezdődtek az ilyen evolúciós folyamatok.
A kapitalista országok modern hitelrendszerében fontos folyamatokká váltak:
A monetáris rendszer munkája egy hitelmechanizmus segítségével történik, amely egyrészt a hitelintézetek és a különböző gazdasági szektorok közötti források mozgósítására és felhalmozására szolgáló kapcsolatrendszer, másrészt a kapcsolatok rendszere. amelyek közvetlenül maguk a hitelintézetek közötti, a meglévő tőkepiac által körülvett pénzeszközök újraelosztásához kapcsolódnak, a harmadikhoz pedig a külföldi ügyfelek és hitelintézetek között kialakult kapcsolatok.
A hitelmechanizmus magában foglalja a saját intézményei által képviselt hitelrendszer befektetési, közvetítői, hitelezési, alapítási, újraelosztási, tanácsadói és felhalmozási tevékenységét is.
A hitel- és pénzügyi rendszer egyrészt a hitelelszámolási kapcsolatok, a hitelezési formák és módszerek összessége. Másrészt (mint fentebb említettük) hitel- és pénzintézetek összességének tekintik. A hitel- és elszámolási kapcsolatok a kölcsöntőke mozgásához kapcsolódnak, és különféle hitelezési formákat foglalnak magukban. A hitelrendszer, mint a hitel-pénzintézetek összessége a lakosság különböző rétegeinek szabad tőkéjét, jövedelmét és megtakarításait halmozza fel és kölcsönzi. A hitel- és pénzügyi rendszer alapját a bankok képezik, amelyeknek két típusa van:
1) állam (központi);
2) kereskedelmi (szakosodott hitelintézetek).
központi Bank bankjegyeket bocsát ki és Oroszország hitelrendszerének központja, a következő funkciókat látja el:
Ø kibocsátás;
Ø készpénztartalékok felhalmozása és tárolása, beleértve a devizaaranyat is;
Ø kereskedelmi bankok hitelezése;
Ø hitelnyújtás és elszámolási műveletek végrehajtása kormányzati szervek számára;
Ø Kölcsönös követelések beszámításán alapuló készpénz nélküli elszámolások megvalósítása.
A kereskedelmi bankok magán, vegyes formájú bankok, amelyek egyetemes hitelezési műveleteket végeznek ipari, kereskedelmi és egyéb vállalkozások számára. A kereskedelmi bankok feladatai:
Ø lekötött betétek felhalmozása (folyószámlák és ezeken a bankokon lehívott csekkek kifizetése);
Ø vállalkozások és lakosság hitelezése;
Ø készpénzfizetési forgalom szervezése.
Banktípusok (szolgáltatásnyújtás útján):
1. Megtakarítások (kölcsönös segítségnyújtási kölcsönök).
2. Jelzálog (vagyonnal fedezett pénztárak).
3. Beruházás (hitelek hosszú távú projektekhez).
4. Innovatív (ígéretes projektek hitelezése).
5. Univerzális.
A hitelezési műveletekben a bankokon kívül biztosítók, nyugdíjpénztárak, befektetési társaságok (beleértve az utalványos befektetési alapokat is) vehetnek részt.
tesztkérdések
1. Határozza meg a hitelt.
2. Milyen hitelformákat ismer?
3. Milyen alapelvei vannak a hitelezésnek.
4. Sorolja fel a kölcsön funkcióit!
5. Milyen szempontok alapján sorolhatók be a hitelek?
6. Mi az az ügyeleti kölcsön?
7. Miben látja a kölcsön célját?
8. Miért van egy hitel biztosítéka?
9. Röviden írja le a hitelbiztosítékok főbb típusait!
10. Mi az a váltó? Ismertesse a váltókat és a váltókat!
11. Ismertesse a kölcsön kiadásának menetét! Milyen dokumentumokat kell benyújtania egy utazási társaságnak, hogy hitelt kapjon?
12. Melyek a számla kötelező adatai?
13. Mi a különbség a hitel egyszerű és kamatos kamata között?
15. Mi a különbség a húzó és a húzó között?
Azok a hallgatók, végzős hallgatók, fiatal tudósok, akik tanulmányaikban és munkájuk során használják fel a tudásbázist, nagyon hálásak lesznek Önnek.
közzétett http://www.allbest.ru/
BEVEZETÉS
A pénzügyi és hitelrendszer a pénzügyi kapcsolatok viszonylag különálló és egyben egymással összefüggő szféráinak és láncszemeinek összessége, amelyet egy speciális pénzügyi apparátus irányít. A „pénzügyi és hitelrendszer” fogalmát az ország pénzügyi és hitelintézeteinek összessége értelmében is használják.
A pénzügynek, mint integrált, közös tulajdonságokkal rendelkező gazdasági kategóriának megvan a maga szerkezete, amely több, egymással összefüggő láncszemet (intézményt) foglal magában, amelyek mindegyikének megvannak a maga sajátosságai. Elosztásuk szükségességét a társadalom szükségleteinek sokfélesége indokolja, amelyeket a pénzügyek szolgálnak ki, hatásukkal lefedik az ország egész gazdaságát és a szociális szférát. A pénzügy részét képező láncszemek (intézmények) összessége összekapcsolódásukban alkotja az ország pénzügyi és hitelrendszerét. A multi-link rendszer hozzájárul a nagyobb rugalmassághoz és hatékonysághoz.
Az állami szuverenitás szempontjából kiemelt jelentőségű nemzeti valuta biztonságának és stabilitásának foka, ezen belül vásárlóereje és devizákkal szembeni árfolyama jelentősen függ az állam pénzügyi és hitelrendszerének állapotától.
Az Orosz Föderáció pénzügyi és hitelrendszerének megszervezésének és működésének legfontosabb elve az állami szabályozás elve. Az állami szervek és intézmények zavartalan és hatékony működése, a szuverén állam fejlődése közvetlenül függ az állam pénzügyi tevékenységének tartalmát alkotó centralizált és decentralizált források kialakulásának, elosztásának és felhasználásának folyamatától. Minden valóban szuverén állam számára a pénzügyi és hitelrendszer irányításának, az egységes monetáris politika kialakításának és végrehajtásának, a nemzeti valuta és a nemzeti bankrendszer stabilitásának védelmének és biztosításának kérdései, a pénzügyi tevékenység kérdései stratégiai jelentőségűek és mindig aktuálisak. releváns, az „állam gazdasági biztonsága” fogalom tartalmának részét képezi.
A pénzügyi kapcsolatokra a hatáskörébe tartozó szabályozó állami befolyást gyakorolják: az Orosz Föderáció elnöke, a Föderációs Tanács, az Orosz Föderáció Állami Dumája, az Orosz Föderáció kormánya, az Orosz Föderáció Központi Bankja.
A téma aktualitását meghatározza, hogy bármely ország fejlődésében jelentős helyet foglal el a pénzügyi és hitelrendszer, amely nagymértékben meghatározza a gazdaság fejlődését, a potenciális lehetőségek növekedését és az ország jólétének növekedését. A lakosság.
A kurzusmunka célja az Orosz Föderáció pénzügyi és hitelrendszerének lényegének meghatározása, valamint az állam szerepének meghatározása a pénzügyi tevékenységek szabályozásában.
Ennek megfelelően ez a munka a következő feladatokat tűzi ki maga elé:
Vegye figyelembe az állam pénzügyi és hitelrendszerének elméleti vonatkozásait; hitelfinanszírozás banki biztosítás
Tanulmányozni a pénzügyi és hitelrendszert az Orosz Föderációban;
Feltárni az Orosz Föderáció pénzügyi rendszerének szerkezetét. Adjon általános képet a rendszer minden egyes hivatkozásáról.
Így a fenti feladatok mérlegelése lehetővé teszi számunkra, hogy tanulmányozzuk az Orosz Föderáció pénzügyi és hitelrendszerét.
1. KÉPZŐDÉSFINANSOVO - AZ OROSZ FÖDERÁCIÓ HITELRENDSZERE
1.1 A kialakulás szakaszaipénzügyi és hitelrendszerekOroszország
Az Orosz Föderáció pénzügyi és hitelrendszere korábban radikális átalakításon ment keresztül, mint a pénzügyi rendszer többi része. Az új pénzügyi és hitelrendszer alapja a bankszektor átalakulása volt. A reform előtti időszakban valójában egybankos rendszer működött, amelyben a Szovjetunió Állami Bankja a tervnek megfelelően szétosztotta az ország összes pénzügyi forrását fiókjain keresztül. Ezenkívül csak egy bank mozgósította a lakosság megtakarításait - a Sberbank, amely lényegében az Állami Bank fiókja volt.
A bankszektor szerkezetátalakítása 1987-ben kezdődött. Az első szakasz a bankrendszer két szintjének létrehozását jelentette. Az Állami Bankot a Szovjetunió Központi Bankjává alakították. Feladata lett a monetáris politika irányítása, a nemzeti valuta stabilitásának biztosítása, a kereskedelmi bankok felügyelete és a bankközi elszámolások lebonyolítása. Az összes többi funkciót a bankrendszer második szintjéhez rendelték, amely öt speciális bankból áll: egy takarékpénztár (a Szovjetunió Sberbankja), egy külkereskedelmi bank (a Szovjetunió Vneshtorgbank), egy építőipari és ipari bank (Promstroybank). Szovjetunió), a szociális szférát és a kisvállalkozásokat kiszolgáló bank (Zhilsotsbank USSR) mezőgazdasági bank (Agroprombank USSR).
1988 végén és 1989 elején került sor a második szakaszra. Jellemzője volt a részvénytársaságként vagy szövetkezetként létrejött fiók- és regionális kereskedelmi bankok kiterjedt hálózatának gyors növekedése. A kereskedelmi bankok nagy számának megjelenése a pénzügyi és hitelezési monopólium gyengülését, a verseny kialakulását jelentette.
1991-ben három nagy szakosodott bankot - a Promstroybankot, az Agroprombankot és a Zhilsotsbankot - újra bejegyezték önfinanszírozó részvénybankokká, saját központi irodákkal és regionális fiókokkal. A Sberbankot kereskedelmi bankként hagyták jóvá, de sajátos funkciói a lakossági betétek kiszolgálása.
1991 végén, a Szovjetunió összeomlásával összefüggésben az Orosz Föderáció Központi Bankja átvette a Szovjetunió Állami Bankjának minden hatáskörét. 1992 januárjában a szövetséges Sberbankot megszüntették, orosz fiókját pedig Oroszország Sberbankjává alakították át.
A korábbi speciális bankok Oroszország legnagyobb kereskedelmi bankjaivá váltak. Számos közös bank jelent meg külföldi tőke részvételével. Nemzetközi tranzakciókra és különféle pénzügyi szolgáltatásokra szakosodtak. A kilencvenes éveket Oroszországban a nem banki pénzügyi közvetítők gyors növekedése is jellemzi: nyugdíjalapok, hitelszövetkezetek, takarék- és hitelszövetkezetek stb. A nem banki pénzügyi struktúrák között különleges helyet foglalnak el a befektetési alapok. Oroszországban elsősorban CIF-ek (check befektetési alapok) formájában jelentek meg. Ezt az utalványos privatizációról szóló jogalkotási aktusok elfogadása okozta. Az alapok tevékenységének többszörös korlátozása és az ország gazdasági helyzete nem tette lehetővé, hogy ezek az alapok teljes mértékben megbízható befektetőként bizonyuljanak.
1993 óta az Orosz Föderációban kezdett kialakulni a nem állami kibocsátók – magán- és privatizált vállalkozások, befektetési és pénzügyi társaságok, valamint kereskedelmi bankok – értékpapírjainak piaca. Az értékpapírok fokozatosan a vállalkozások és a lakosság forrásfelhalmozásának, valamint a gazdaság reálszektorának hitelezésének legfontosabb eszközévé válnak.
Az állami hitelrendszer új irányt kapott. A költségvetési hiány fedezésének fontos és nyílt forrásává vált. Az állam elkezdte alkalmazni piaci formáit - a rövid és középlejáratú állami hitelek különféle formáit arra az esetre, ha a Központi Bank megtagadja a költségek közvetlen jóváírását \8\.
Jelenleg az Orosz Föderáció Bankjának 2014. 01. 01-i adatai szerint a kereskedelmi bankok és nem banki szervezetek száma Oroszországban 923, amelyből csak 418 (45,3%) köthető határozottan az oroszországi bankhoz. nagy vagy releváns követelések az alaptőke nagyságánál.
A bankok száma az elmúlt 6 évben (2007-től 2014-ig) már 213 bankkal (1136-923) csökkent, ami 18,8%, és a legszomorúbb az, hogy szinte minden szövetségi körzetben rohamosan zsugorodik a bankok száma\11\ .
Az 1990-es években a nemzeti biztosítási piac újjáéledt Oroszországban. A közigazgatási-parancsnoki rendszer feltételei között a biztosítási üzletág állami monopóliuma volt. A Szovjetunió Gosstrakh fiókjain keresztül biztosítást kötött az egész országban. A nemzeti biztosítási piac jogi szabályozásának jogi kereteit az Orosz Föderáció 1992. november 27-i 4015-1 számú, „A biztosítási üzletág megszervezéséről” szóló törvénye határozta meg, egyúttal a Szövetségi Szolgálat Létrejött a biztosítási tevékenységek felügyelete (Rosstrakhnadzor), amely a hazai biztosítási piac ellenőrzési funkcióit ruházta át. 1996-ban a Rosstrahnadzort az Orosz Föderáció Pénzügyminisztériumának Biztosítás-felügyeleti Osztályává alakították át. Az Orosz Föderáció elnökének 2004. március 9-i, „A szövetségi végrehajtó testületek rendszeréről és felépítéséről” szóló 314. számú rendeletével összhangban a biztosítási tevékenység (biztosítási üzletág) területén ellenőrzést és felügyeletet gyakorló szövetségi végrehajtó szerv az a Szövetségi Biztosításfelügyeleti Szolgálat. Végül az Orosz Föderáció elnökének 2011. március 4-i 270. számú rendeletével a Szövetségi Biztosításfelügyeleti Szolgálatot egyesítették a Szövetségi Pénzügyi Piacok Szolgálatával (FFMS). Ugyanez a rendelet az FFMS-re ruházta át a korábbi szolgálat feladatait (Rendelet 2. pont), amely jelenleg az ellenőrzési és felügyeleti feladatokat látja el a biztosítási tevékenység területén.
A biztosítási üzletág demonopolizálása önálló magánbiztosító társaságok létrejöttéhez, új biztosítási területek és fajták bevezetéséhez, valamint a kötelező és az önkéntes biztosítási formák arányának megváltozásához vezetett. 1995 végén 2745 biztosító működött a biztosítási piacon, mára számuk jelentősen csökkent. A 90-es évek közepe óta. Oroszország összes pénzügyi piacán csökken a szereplők száma, és ebben az értelemben a biztosítás sem kivétel. Ezzel párhuzamosan a fennmaradó társaságok kapitalizációja is növekszik.
Az Orosz Föderáció Központi Bankja kormányzati szerv, és állami irányítást végez a banki szolgáltatások területén. Az Orosz Föderáció Számviteli Kamara a szövetségi költségvetés valamennyi cikkének időben történő végrehajtásának pénzügyi ellenőrzését végző szerv. A Szövetségi Pénzügyminisztérium ellenőrzi a költségvetési politika végrehajtását általában. A Szövetségi Adószolgálat a központi kormányzati szervek rendszerének része. Az Orosz Föderáció Pénzügyi Piacok Szövetségi Szolgálata szabályozza és ellenőrzi a tőzsdei szereplők - kibocsátók, befektetők és nem állami pénzügyi közvetítők (brókerek, kereskedők, tőzsdék stb.) - tevékenységét, valamint felügyeli a biztosítási tevékenységeket. A Szövetségi Vámszolgálat ellátja a vámfizetések beszedését - a vámokat és a vámokat, amelyek a belső adókkal és az állami vagyonkezelésből származó bevételekkel együtt az államkincstár feltöltésének egyik fő forrása.
A XX. század 90-es évek eleje óta. radikális változásokon mentek keresztül vérkeringésükben és a vállalkozások pénzügyi forrásaiban. A vállalkozói tevékenység szabadságának elismerése, a különféle gazdálkodási formák bevezetése, az állami vagyon privatizációja alapvetően új pénzügyi mechanizmus kialakításának szükségességét vonta maga után a vállalkozásnál. A részvénypiacok kialakulásának alapja a vállalkozások részvénytársasági tulajdoni formája lett \4\.
1.2 A pénzügyi és hitelrendszer lényege, felépítése
A pénzügyi és hitelpolitikát az állami szervek bizonyos tevékenységének tekintik, amely a pénzügyi kapcsolatoknak az állam általi feladatainak ellátására való felhasználásához kapcsolódik.
Egy ilyen értelmezés számos veszéllyel jár. Tény, hogy az állam funkciói, feladatai változnak, átalakulnak a társadalomban uralkodó elképzeléseknek megfelelően az állam nemzetgazdasági fejlődésben betöltött szerepéről. Így például az orosz gazdaságba való állami beavatkozás, a lakosság társadalmi-gazdasági feltételeinek összehangolása és sok más, az állam funkcióit és feladatait meghatározó kérdés továbbra is vitatható.
A pénzügyi és hitelrendszer kizárólag az állami feladatok ellátásának eszközeként (eszközeként) történő felhasználása elkerülhetetlenül az állami hatóságok, az önkormányzatok és a pénzügyi rendszer más alanyainak, nevezetesen a gazdálkodó szervezetekkel és a lakossággal való összeférhetetlenségéhez vezet. az országé.
A pénz- és hitelpolitikát az állam gazdaságpolitikájának részének tekintjük, amely „a fiskális, egyéb pénzügyi eszközök és az állami pénzügyi hatalom intézményeinek összessége, amelyek a törvénynek megfelelően jogosultak az államháztartási politikát kialakítani és felhasználni. az állam pénzügyi forrásait, az állami gazdaságpolitika stratégiai és taktikai céljaival összhangban”.
Az állami pénzügyi és hitelrendszer fő célja a társadalom társadalmi-gazdasági fejlődéséhez szükséges pénzügyi feltételek megteremtése, a lakosság életszínvonalának és életminőségének javítása \5\.
2 A VÁLLALKOZÁSOK PÉNZÜGYI, NEMZETI ÁLLAMI PÉNZÜGYEK ÉS NÉPESSÉGPÉNZÜGYEK JELLEMZŐI
2.1 Vállalkozásfinanszírozás
A vállalkozásfinanszírozás egy közgazdasági kategória, amelynek sajátossága a terjedelmében és a benne rejlő funkciókban rejlik. A társadalmi újratermelésben a vállalkozások pénzügyei az elosztási kapcsolatokat fejezik ki. Tevékenységük azonban nem korlátozódik az elosztási területekre.
Az elosztási kapcsolatokat kifejezve a pénzügy a szaporodási folyamat minden szakaszában részt vesz: minden fázisban megegyezik az elosztás részarányával, mivel az elosztás mind a termelés, mind a csere szakaszában és a fogyasztás szakaszában történik. .
Ahogy magában a társadalmi újratermelésben, a termelés döntő fontosságával minden láncszeme összefügg és kölcsönhatásban van, úgy a pénzügyek a gazdaság elemeinek összességében és azok kölcsönhatása alkotják e gazdaság egységét.
A vállalkozások pénzügyei az egységes államrendszer legfontosabb elemei. Ezt elsősorban az határozza meg, hogy az anyagi termelés azon szféráját szolgálják, amelyben a teljes társadalmi termék, a nemzeti jövedelem és a nemzeti vagyon keletkezik. Lényegében a vállalatfinanszírozás a pénzügyi rendszer sajátos része. Eltérnek az állami pénzügyektől, ami abból adódik, hogy a társadalmi termelés különböző szféráiban működnek \8\.
A vállalkozások pénzügyei közvetlenül kapcsolódnak a termeléshez, és tükrözik a gazdasági fejlődés mintáit; olyan kategória, amely a gazdasági alap részét képezi.
Ugyanakkor sajátosságaik vannak az anyagtermelés szférájában való működésükből adódóan, ahol a szaporodási folyamat minden szférája szervesen kapcsolódik egymáshoz: a termelés, az elosztás, a csere és a fogyasztás.
A vállalkozásfinanszírozás olyan gazdasági kapcsolatok összessége, amelyek a teljes társadalmi termék, a nemzeti jövedelem, a nemzeti vagyon előállítása, elosztása és felhasználása során jönnek létre, és amelyek a bruttó jövedelem, a készpénz-megtakarítások és a pénzügyi források kialakulásához, elosztásához és felhasználásához kapcsolódnak. Ezek a viszonyok, amelyek e kategória lényegét meghatározzák, pénzben fejeződnek ki.
De nem minden monetáris kapcsolat pénzügyi, hanem csak egy része, ami a vállalkozások pénzügyeinek a tartalma. Így nem pénzügyi jellegűek a rövid és hosszú lejáratú bankhitelek fogadásával és törlesztésével kapcsolatos monetáris viszonyok, a tartozás kifizetéséből származó monetáris viszonyok stb.
Így a vállalkozások pénzügyei 2 fő funkciót látnak el: az elosztást és az ellenőrzést.
Az elosztó (ellátó) funkció feltételezi, hogy a vállalkozást az optimális összegben, a szükséges forrásokkal maradéktalanul el kell látni, figyelemmel az elvre: minden költséget saját bevételből kell fedezni.
Az ellenőrzési funkció különféle ösztönzők és szankciók, valamint releváns mutatók alkalmazásához kapcsolódik. Ha egy vállalkozás megsérti a költségvetésnek, bankoknak, beszállítóknak történő fizetési határidőket, bírságot, kötbért, vagyonelkobzást köteles fizetni, ami rontja a pénzügyi teljesítményét \10\.
A vállalkozások pénzügyi kapcsolatai a következők:
Intragazdasági jelentőségű célalapok - az engedélyezett alap, nyereség, speciális célú alapok (felhalmozási, fogyasztási) - kialakításával és felhasználásával kapcsolatos vállalkozáson belüli pénzügyi kapcsolatok;
Vállalkozások közötti pénzügyi kapcsolatok az eszközökkel és a leltári cikkek eladásával és vásárlásával, a bírságok kifizetésével és átvételével, a társaságok jegyzett tőkéjéhez való hozzájárulással, a nyereség felosztásában való részvétellel;
A költségvetési és nem költségvetési alapok képzéséhez kapcsolódó monetáris kapcsolatok a vállalkozások és az állam között, valamint ezek felhasználása;
A vállalkozások és a hitel- és bankrendszer közötti kapcsolatok a kölcsönök átvétele és törlesztése, a kölcsönkamat fizetése, a pénzeszközök banki betétszámláira történő elhelyezése és az azokon való százalékos átvétel tekintetében;
Vállalkozások és önkéntes egyesületek vagy felsőbb szervek közötti kapcsolatok - a központosított alapok és tartalékok képzése és felhasználása tekintetében;
Pénzügyi kapcsolatok a vállalkozások és alkalmazottaik között a munkadíj fizetése során \7\.
Ezen csoportok mindegyikének megvannak a maga sajátosságai és hatóköre. Azonban mindegyik kétoldalú jellegű, anyagi alapjuk a pénzmozgás. A pénzeszközök mozgását a vállalkozás alaptőkéjének kialakítása kíséri, a pénzeszközök körforgása megkezdődik és véget ér, a pénzeszközök képzése és felhasználása különféle célokra.
A vállalkozás pénzügyi tevékenységének végrehajtása az alábbi elvek érvényesítésén alapul:
A gazdasági függetlenség elve;
Az önfinanszírozás elve;
A felelősség elve;
A tevékenységek eredményei iránti érdeklődés elve;
A pénzügyi tartalék biztosításának elve \9\.
Így a vállalkozások (szervezetek) finanszírozása egy viszonylag független finanszírozási terület, amely a tőke, a jövedelem, a pénzeszközök képzésével és felhasználásával kapcsolatos monetáris kapcsolatok széles skáláját fedi le a szervezetek pénzeszközeinek forgalmának folyamatában, külső szerződő felektől és szervezetektől származó különböző cash flow-k formájában kifejezve.
A pénzügyek területén keletkezik a jövedelem zöme, amely ezt követően különféle csatornákon keresztül eloszlik és újraelosztja a gazdaságban, és a társadalom gazdasági növekedésének és társadalmi fejlődésének fő forrásaként szolgál.
2.2 Államháztartás
A nemzeti pénzügyek a társadalmi termék értékének újraelosztásának és a nemzeti vagyon egy részének legfontosabb eszközei \3\.
A nemzeti pénzügyek közé tartozik a költségvetési rendszer (állami költségvetés), az állami költségvetésen kívüli vagyonkezelői alapok, az állami hitel, az állami biztosítási alap.
Az Orosz Föderáció állami költségvetése az állam központi pénzalapjának létrehozásának és felhasználásának fő pénzügyi terve. Biztosítja az állam azon funkcióinak teljesítését, amelyek a közrend gyakorlásából állnak, elsősorban a befolyt jövedelem újraelosztásával, elsősorban az adórendszeren keresztül. Az Orosz Föderáció állami költségvetése egyesíti a szövetségi költségvetést, a területi költségvetéseket (a Föderáció alanyai költségvetését) és a helyi költségvetéseket.
2001-ben az Orosz Föderáció költségvetési rendszere jelentős változásokon ment keresztül. Az RSFSR „Az RSFSR költségvetési szerkezetének és költségvetési folyamatának alapjairól” szóló törvényével és az Orosz Föderáció kormányának számos rendeletével összhangban Oroszország állami költségvetési rendszerét átalakították.
Jelenleg három szintű költségvetésből áll:
Szövetségi költségvetés;
A Szövetség alanyai költségvetései (területi költségvetések);
Helyi költségvetések (az önkormányzatok költségvetései).
A megfelelő év szövetségi költségvetését szövetségi törvény formájában dolgozzák ki és hagyják jóvá; a Szövetség alanyai költségvetése (területi költségvetés) - a Szövetség alanyai törvényei formájában; helyi költségvetések - a helyi önkormányzatok képviselő-testületeinek jogi aktusai formájában vagy az önkormányzatok chartájában előírt módon (a legtöbb esetben határozat formájában hagyják jóvá). Az Orosz Föderáció költségvetési rendszerének felépítése közel áll a nyugati országok költségvetési rendszereinek szerkezetéhez.
A nemzeti pénzügyek következő láncszemét az állami költségvetésen kívüli vagyonkezelői alapok jelentik. A piacgazdasági viszonyokra való átállás során a következő állami nem költségvetési vagyonkezelői alapok jöttek létre: nyugdíj-, társadalombiztosítási, foglalkoztatási és kötelező egészségbiztosítási alapok. Ezek az alapok szövetségi tulajdonok, de a pénzügyi rendszer független pénzügyi intézményeiként működnek. A költségvetésen kívüli alapoknak van egy kijelölt célja - a lakosságnak nyújtott szociális szolgáltatások finanszírozása.
A szociális célú állami költségvetésen kívüli alapok mellett gazdasági célú alapok jönnek létre, amelyek terhére a gazdasági problémák megoldásában felmerülő állami igényeket elégítik ki. Szervezetileg a nem költségvetési alapok elkülönülnek a költségvetésektől, és bizonyos függetlenséggel rendelkeznek.
Az állami hitel azokat a hitelviszonyokat tükrözi, amelyek a lakosság, a vállalkozások és szervezetek átmenetileg szabad pénzeszközeinek állam általi vonzására vonatkoznak a közkiadások finanszírozására. Az állami hitel az államkincstárba történő befizetések önkéntességén alapul. Ez egy állami tevékenység, amelynek célja, hogy hitelből, azaz kölcsönből pénzt szerezzen állampolgároktól, jogi személyektől és más államoktól. Az állami hitelek bevonása állami kölcsönök, készpénz- és ruhalottók, valamint egyéb értékpapírok kihelyezésével történik. Az állami hitel az állam külső hitele is, amikor az állam a költségvetési hiány fedezésére vesz fel hitelt külföldről.
A Biztosítási Alap a természeti katasztrófákból és balesetekből eredő esetleges károk megtérítését, valamint az ezek megelőzését szolgáló intézkedések végrehajtását is biztosítja. 2001 óta az országban az állami biztosítók mellett számos részvénytársaság végez biztosítást. Legtöbbjük gyenge és megbízhatatlan. Oroszország biztosítási piacán a vezető szerepet egy meglehetősen megbízható állami biztosítótársaság, a Rosgosstrakh foglalja el.
A fentiekből megállapítható, hogy a nemzeti pénzügyek, mint a pénzügyi rendszer felosztásának sajátosságai az, hogy nem kapcsolódnak sem a GDP létrehozásához, sem annak fogyasztásához, hanem tisztán elosztó mechanizmust jelentenek. Segítségükkel kapcsolatot teremtenek a termelő és a nem termelő szféra pénzügyei között. A GDP legalább 1/3-a a nemzeti pénzügyeken keresztül történik. Az újraelosztott értékből az állam, vállalkozásai anyagi forrásait alakítják ki, a befolyt pénzeszközöket pedig az állami feladatok ellátására, állami rendezvényekre fordítják \2\.
2.3 Államháztartás
A lakosság (háztartások) pénzügyei - a háztartástagok megélhetésének biztosításához szükséges alapok és pénzügyi eszközök létrehozására és felhasználására vonatkozó kapcsolatok összessége \4\.
A gazdaság stabil fejlődése mellett a megtakarítások nagy része befektetésekké alakul. Az ország gazdasági helyzetének instabilitása, a gazdaság válságos állapota, a magas inflációs ráták oda vezetnek, hogy a megtakarítások jelentős részét nem vonják be a befektetési folyamatba, hanem készletezésre, vagy devizára költik. A megtakarítás másik része olyan területekre irányul, ahol magasabb és gyorsabb megtérülés várható. A befektetések jelentős része rövid távú, spekulatív jelleget kölcsönöz.
Ezenkívül ezek a tényezők belső és külső csoportokba sorolhatók. A külső tényezők között lesznek olyan tényezők, amelyek nem függnek a lakosság akaratától és vágyaitól: az állam által követett szociálpolitika; költségvetési politika; a pénzügyi intézmények és eszközök fejlettségi szintje; befektetési környezet.
Belső tényezők a következők: fogyasztói magatartás; megtakarítási magatartás; a lakosság pénzügyi műveltsége (minél magasabb a pénzügyi kultúra, annál magabiztosabb és hajlandóbb a lakosság megtakarítani és különféle pénzügyi eszközökbe fektetni pénzügyi forrásait); a lakosság elvárásai (az ország jövőbeni gazdasági helyzetével kapcsolatos várakozások így vagy úgy befolyásolhatják a megtakarítások mértékét és a fogyasztás szerkezetét, irányait).
Az azonosított tényezőket az 1.1. ábra mutatja.
1.1. ábra - A lakosság pénzügyi potenciáljának értékét befolyásoló tényezők.
A lakosság pénzügyi potenciáljának értékét befolyásoló tényezők egy absztrakt érték, és nincs matematikai számítási képlet, akkor mutatókkal lehet értékelni annak dinamikáját és előre jelezni a változásokat. A lakosság pénzügyi potenciáljának szerkezetének azonosított tényezői és elemei szolgálnak majd mutatóként, mivel ezek írják le és jellemzik a legpontosabban a vizsgált mutatót. Az elemzéshez vegyük figyelembe a lakosság jövedelmeit (mert ezek képezik a pénzügyi potenciált), a monetáris megtakarítások mennyiségét és összetételét (mert fontos tudni, hogy a lakosság mennyi pénzt költ fogyasztásra, de mennyit tud befektetni), valamint az emberek elvárásait és hangulatait jellemző bizalmi index fogyasztói \9\.
A lakosság jövedelmi szintje fontos mutató, amely a lakosság anyagi lehetőségeit jellemzi. Kétségtelen, hogy minél magasabb a lakosság jövedelme, annál nagyobb a pénzügyi potenciál értéke. Megjelenik a lakosság monetáris jövedelmeinek szerkezete a bevételi források szerint (1.2. ábra).
1.2. ábra - A háztartások jövedelmének szerkezete bevételi forrás szerint 2009-2011, %
A szociális befizetések 13%-ot tesznek ki, az üzleti bevételek pedig körülbelül 11%-ot tesznek ki. Leginkább a bérek 66%-át, a vagyonból származó bevételek 7%-át, a többiek pedig 3%-ot tesznek ki.
Az elmúlt években a lakosság jövedelme nőtt. A lakosság egy főre jutó átlagjövedelmének dinamikája 2001-2009-ben ábrán látható 1.3.
1.3 ábra - A lakosság egy főre jutó átlagos jövedelmének dinamikája 2001-2009 között, dörzsölje.
A grafikonon látható, hogy a 2001-től 2008-ig tartó időszakban a lakosság jövedelme egyenletesen, évente 20-25%-kal nőtt. 2008-ban a bevételek növekedése megtorpant, 2009-ben pedig már csak 2%-kal haladta meg az előző évit. Ezt valószínűleg a globális pénzügyi válság okozta. A 2001 és 2009 közötti időszakban a lakosság jövedelme több mint ötszörösére nőtt.
A monetáris megtakarítások mennyisége és összetétele is fontos mutatója a lakosság pénzügyi potenciáljának. A pénzmegtakarítások volumenének növekedése a lakosság pénzügyi potenciáljának növekedését jelzi. A monetáris megtakarítások szerkezete a lakosság pénzügyi műveltségének szintjét jelzi. Minél magasabb a lakosság pénzügyi ismeretei, annál kevesebben tartják készpénzben megtakarításaikat. A készpénz a megtakarítások rendezetlen formáit jelenti. Szervezettnek kell tekinteni a befektetési forrásként használt megtakarításokat. Ez elsősorban a betétekben és értékpapírokban történő megtakarítás.
Az 1.4. ábra a készpénz-megtakarítások szerkezetét mutatja 2010-ben.
1.4 ábra - A lakosság pénzmegtakarításának szerkezete 2010-ben, %
Amint az 1.4. ábrán is látható, Oroszország lakossága 58%-ban szívesebben tartja a pénzt betétekben, a második helyen a készpénz 31,2%, és csak a harmadik helyen az értékpapír-megtakarítások állnak, amelyek volumene az összes megtakarítás 10,8%-át tette ki. ami jóval alacsonyabb az európai és az USA hasonló mutatóinál.
A betétek és értékpapírok megtakarításainak növekedése 2000 és 2007 között 885% volt, 141 564 millió rubelről. legfeljebb 1 396 850 millió rubel Ez a növekedés igen jelentős, és a gazdaság 1998-as gazdasági válság utáni fellendülésének köszönhető. A megtakarítások 31,2%-a (1.4. ábra) azonban továbbra is készpénzben van, így hátráltatja a pénzügyi intézmények és eszközök fejlődését. Ez azzal magyarázható, hogy a polgárok jelentős része nem bízik a pénzügyi struktúrákban.
Ha a lakosság megtakarításainak volumenéről beszélünk, akkor pozitív tendencia figyelhető meg (1.5. ábra).
1.5. ábra - A lakosság megtakarításainak volumenében bekövetkezett változások dinamikája 2009-2010 között, dörzsölje.
Az elmúlt év során 2009 januárja és 2010 januárja között a megtakarítások volumene 16 százalékkal nőtt, ami abszolút értékben 1320 rubelt tett ki \12\.
A fogyasztói bizalmi index egy általános mutató, amely a lakosság összesített fogyasztói elvárásait és szándékait tükrözi. A fogyasztói bizalmi indexet öt kérdés százalékos egyenlegértékeinek számtani átlagaként számítják ki: a személyes pénzügyi helyzet múltbeli és várható változásairól, az oroszországi gazdasági helyzet múltbeli és várható változásairól, a nagy vásárlások kedvező feltételeiről \5 \.
Összegezve meg kell jegyezni, hogy 2000 óta a lakosság pénzügyi lehetőségei nőttek. Pozitív tendencia figyelhető meg a lakosság jövedelmében és megtakarításaiban. A fogyasztói bizalmi index is nőtt, de a pénzügyi válság közepette esett. Sok polgár szívesebben tartja a pénzét bankokban, mivel nem bízik más pénzügyi intézményekben és struktúrákban. Több évnek kell eltelnie, mire a bizalmi index visszatér a válság előtti állapotba. Ez idő alatt az államnak aktívan javítania kell a lakosság pénzügyi ismereteit, és minden feltételt meg kell teremtenie ahhoz, hogy a polgárok megtakarításaikat biztonságosan és jövedelmezően befektessék az ország gazdaságába \12\.
3 AZ OROSZ FÖDERÁCIÓ HITELBANK RENDSZERÉNEK JELLEMZŐI, BIZTOSÍTÁSI ALAPOK ÉSPÉNZPIAC
3.1 Az Orosz Föderáció hitel- és bankrendszere
A modern hitel- és bankrendszer közel áll a legtöbb ipari országban működő modellhez, bár Oroszországban a helyzetet bonyolítja az értékpapírpiac tökéletlensége. Az ország hitelrendszerének legkevésbé fejlett láncszeme a speciális nem banki intézmények.
A modern kétszintű kreditrendszer gyakorlatilag kialakul:
1. szint - az Orosz Föderáció Központi Bankja.
2. szint - kereskedelmi bankok és egyéb pénzügyi és hitelintézetek, amelyek egyedi banki műveleteket végeznek.
Így a pénzügyi és hitelrendszer magában foglalja az Oroszországi Bankot, a bankokat, a külföldi bankok fiókjait és képviseleteit, a nem banki hitelszervezeteket, a hitelintézetek szakszervezeteit és szövetségeit, bankcsoportokat és holdingokat.
Az Orosz Föderáció Központi Bankja az állam fő bankja. Független a közigazgatási és végrehajtó hatóságoktól. Az Orosz Föderáció Központi Bankja gazdaságilag független intézmény. Kiadásait saját bevétele terhére teljesíti. Az Orosz Föderáció Központi Bankja tevékenységének fő céljai a rubel stabilitásának védelme és biztosítása, beleértve vásárlóerejét és a külföldi valutákkal szembeni árfolyamát; a bankrendszer fejlesztése, megerősítése, az elszámolási rendszer hatékony és zavartalan működésének biztosítása. Az Orosz Föderáció Központi Bankja egységes állami monetáris politikát dolgoz ki és hajt végre, amelynek célja a rubel stabilitásának biztosítása; a monopólium készpénzt bocsát ki és megszervezi annak forgalmát, megállapítja az elszámolások, a banki műveletek lebonyolításának, tevékenységének felügyeletének szabályait; valutaellenőrzési és egyéb funkciókat lát el \8\.
Az Orosz Föderáció Központi Bankja 2013-ban 41,5%-ra növelte az euróban denominált tartalék devizaeszközök arányát 40,6%-ról, amerikai dollárban pedig 44,8%-ra csökkent 45,4%-ról.
A brit fontban denominált eszközök aránya 9,4%-ról 9,3%-ra csökkent az év során, a kanadai dollárban pedig 2,5%-ról 3,3%-ra nőtt. Az ausztrál dollárban kifejezett eszközök aránya nem változott az év során, és 1,1%-ot tett ki.
A japán jenben (2013 elején - 1,1%) és svájci frankban kifejezett tartalékeszközök állománya 2013 végén elenyésző volt.
2013-ban a Bank of Russia devizatartalék-eszközei 14,5 milliárd dollárral csökkentek, elsősorban a hazai devizapiacon történt devizaeladások következtében.
A devizaeszközök tartalékeszközeinek földrajzi megoszlása 2014. január 1-jén a következőképpen alakult: Franciaország az eszközök 31,4%-át (egy évvel korábban - 29,4%), az Egyesült Államok 30,9%-át tette ki (az év során az arány csökkent 34,8%, Németország - 19,2% (az arány 18,6% -ról nőtt), Nagy-Britannia - 9,4% (9,1% egy évvel korábban), egyéb országok - 9,1% (8,1% -ról nőtt az arány).
A Bank of Russia aranyvagyona 2013-ban 80,0 tonnával - 1091,1 tonnára - nőtt, ezen belül a monetáris arany mennyisége 79,8 tonnával nőtt - 1012,6 tonnára \12\.
A bankrendszer második szintjét elsősorban a kereskedelmi bankok széles hálózata képviseli. Hitel- és elszámolási szolgáltatások nyújtása a gazdasági élet alanyai számára. A kereskedelmi bankok mellett speciális bankok is működnek. Ide tartoznak az ingatlan ellen hitelező jelzálogbankok; telekfedezetű hitelezéssel, befektetéssel, vállalati értékpapírok kibocsátására és kihelyezésére irányuló műveleteket végző földbankok. A speciális bankok rendszere a tökéletlenség és a szükséges jogszabályi keretek hiánya miatt csak most kezd kialakulni.
A hitelrendszerben különleges helyet foglal el a Vnesheconombank, amelyet az Orosz Föderáció külső adósságát kezelő bankká alakítottak át, valamint az Újjáépítési és Fejlesztési Bank, amelyet az állam a nemzeti és regionális kormányzati célzott programok finanszírozására hozott létre. költségvetési forrásokat használ fel kedvezményes kölcsönök kibocsátására.
A hitelrendszerben intézményi értelemben holdingok, bankcsoportok és egyéb bankszövetségek különböztethetők meg.
A részesedések a fő hitelintézet megszerzésével jönnek létre. Egy vagy több hitelintézet jegyzett tőkéjében való túlnyomó részesedése vagy a megkötött szerződés értelmében a vállalkozás döntéshozatali képessége.
A banki műveletek közös végrehajtására megfelelő megállapodás megkötése alapján hitelintézeti csoport jön létre.
A hitelrendszer második szintjébe a bankintézetek mellett speciális pénzügyi és hitelintézetek is tartoznak. Tevékenységük során divatos általában egy vagy két banki műveletet kiemelni, amelyekhez az Orosz Föderáció Központi Bankjának engedélye szükséges. Általában meghatározott ügyfélkörük van \8\.
A kereskedelmi és a vállalaton belüli hitelezés is aktívan fejlődik. Szoros kapcsolatok jönnek létre a hitelrendszer különböző részei és az értékpapírpiac között.
Így az Orosz Föderációban fokozatosan kialakul egy hitelrendszer, amely ugyanazokon az elveken alapul, mint a fejlett piacgazdasággal rendelkező országokban.
A hitelrendszerben jelenleg a legszembetűnőbb jelenségnek a banki tőke koncentrációja és központosítása tekinthető. A nagy bankok kiemelkednek, amelyek a bankrendszer erőforrásainak, működésének és személyi állományának jelentős részét koncentrálják. Fokozatosan domináns pozíciót foglalnak el a kölcsöntőke-piacon. Méretük növekszik a szolgáltatások nagy ügyfélkör felé történő terjeszkedése, új befektetők vonzása és a magas profit miatt.
A banki tőke koncentrációja bizonyos régiókban erős, amikor több bank tevékenységének túlnyomó részét egy adott városban (főleg Oroszország nagy pénzügyi központjaiban) koncentrálja.
Az ilyen jellegű problémák a túlélő bankok jelentős részénél jelentkezhetnek – elsősorban a banki erőforrások jövedelmező elosztására alkalmas területek hiányával függnek össze. A válság előestéjén a bankok rubelben denominált szövetségi adósságkötelezettségei az eszközök átlagosan 7,5%-át tették ki, és bevételük közel 15%-át biztosították. Jelenleg gyakorlatilag nincs ilyen szintű rubelben denominált intézmény. Az egyetlen kivétel a kereskedelmi bankok betétei az Orosz Föderáció Központi Bankjában, azonban ezek nem haladják meg a teljes banki eszköz 3% -át.
Tehát az Orosz Föderáció bankszektorának fejlesztési stratégiája a jövőben az, hogy a bankszabályozási és bankfelügyeleti rendszert összhangba hozzák a nemzetközi szabványokkal, beleértve a Bázeli Bankfelügyeleti Bizottság (BCBS) dokumentumai által megállapítottakat is. ). E cél elérésében jelentős szerepe van a bankszabályozás és a bankfelügyelet jogszabályi feltételeinek a nemzetközi megközelítésekkel való összhangba hozásának \6\.
3.2 Biztosítási alapok
A biztosítás mint az állampolgárok, szervezetek és az állam tulajdoni érdekeit védő rendszer a társadalom társadalmi-gazdasági rendszerének szükséges eleme.
A biztosítás az Orosz Föderáció pénzügyi rendszerének független eleme. Két különálló formában jelenik meg: társadalombiztosítás és előre nem látható rendkívüli eseményekhez kapcsolódó tényleges biztosítás formájában.
A társadalombiztosítás a piacgazdaság fejlődésének és a különféle tulajdonformán alapuló vállalkozások működésének modern körülményei között, mint önálló biztosítási forma, két típusra oszlik: állami társadalombiztosításra és nem állami társadalombiztosításra. . Az Art. Az Orosz Föderáció Alkotmányának 39. cikke értelmében az első ilyen típusú társadalombiztosítást Oroszország állampolgárai számára garantálják, a másodikat pedig ösztönzik.
A második biztosítási forma maga a biztosítás, amely előre nem látható rendkívüli eseményekhez kapcsolódik.
A biztosítás garanciákat nyújt a sértett vagyoni érdekek helyreállítására előre nem látható természeti, ember okozta és egyéb jelenségek esetén, és pozitív hatással van az állam gazdálkodására. Nemcsak a költségvetést mentesíti a biztosítási események bekövetkezett kártérítési költségeitől, hanem a hosszú távú befektetések egyik legstabilabb forrása is.
Ez határozza meg a biztosítások stratégiai pozícióját a fejlett piacgazdaságú országokban.
A modern Oroszország számára különösen jelentőssé válik a biztosítás, mint az egyének tulajdoni érdekeinek védelmét szolgáló mechanizmus felgyorsult fejlesztése. Így a nagyarányú privatizáció eredményeként a tárgyi eszközök jelentős része magánszemélyek és nem állami struktúrák tulajdonába került. Ehhez sürgősen létre kell hozni egy pénzügyi garanciarendszert, amely kártérítést biztosít természeti katasztrófák, balesetek, tüzek és egyéb előre nem látható események esetén, amelyek hátrányosan érinthetik a kialakuló termelési kapcsolatokat és fennakadásokat okozhatnak a gazdasági ágazatokban.
A biztosítás jellemzői:
1. A kapcsolat nem állandó, hanem valószínűségi jellege;
2. A pénzeszközök megtérülése;
3. Az újraelosztási viszonyok szigorúan meghatározott (zárt) jellege.
Az Orosz Föderációban biztosítási tevékenységet állami és nem állami szervezetek és társaságok is végezhetnek. A biztosítók tevékenysége prevállalkozói jellegű.
Az állam és a biztosítótársaságok kapcsolatának tartalma az orosz piaci kapcsolatokra való átállás után drámaian megváltozott. Az államigazgatást felváltotta az állami szabályozás és ellenőrzés (felügyelet). Az állami biztosítási szervek rendszere, mint önálló államigazgatási szervrendszer jelenleg nem létezik.
Az állam által a biztosítási tevékenységek felügyeletére felhatalmazott fő szerv az Orosz Föderáció Pénzügyminisztériuma \3\.
A biztosítási kapcsolatok összetettsége, az állami szervek részvétele e kapcsolatokban előre meghatározott változásokat hozott ezen a területen, amelyet számos jogág, különösen a polgári és pénzügyi jog szabályoz. A polgári jog szabályozza a szerződéses kapcsolatokat ezen a területen (az Orosz Föderáció Polgári Törvénykönyvének 48. fejezete), a pénzügyi jog - az államhatalmi rendeleteken alapuló kapcsolatokat. A pénzügyi jog normái meghatározzák a biztosítás rendszerét, szervezetét, fajtáit, a kötelező biztosítás, a biztosítási tevékenység engedélyezésének rendjét, a biztosító szervezetek pénzügyi stabilitásának biztosítását, valamint a biztosítási tevékenység állami felügyeletének végrehajtását \1\.
A biztosítási tevékenységek felügyeletével a szövetségi végrehajtó hatóságokra bízott állami felügyeletet az Orosz Föderáció biztosítási jogszabályai követelményeinek, a biztosítási szolgáltatások hatékony fejlesztésének, valamint a jogok és érdekek védelmének betartása érdekében végzik. kötvénytulajdonosok, biztosítók, egyéb érdekeltek és az állam.
A biztosítási területen a pénzügyi jog normái által szabályozott kapcsolatok az azokban részt vevő szervezetektől függően a következő típusokba sorolhatók:
Az Orosz Föderáció kormánya által képviselt állam és a szövetségi szervek, a biztosítási tevékenységeket felügyelő végrehajtó hatóságok (Oroszország Pénzügyminisztériumának Osztálya) közötti kapcsolatok a tevékenységük főbb rendelkezéseinek jóváhagyásával kapcsolatban az állami végrehajtás érdekében. a biztosítási tevékenységek felügyelete az Orosz Föderációban (az Orosz Föderáció "A biztosítási üzletág megszervezéséről az Orosz Föderációban" törvény 30. cikkének (2) bekezdése);
A biztosítási tevékenységet felügyelő szövetségi végrehajtó hatóságok és a biztosító szervezetek közötti kapcsolatok az engedélyek kiadása, a biztosítási tartalék képzésére és elhelyezésére vonatkozó szabályok megállapítása, a biztosító szervezetek mutatói és jelentési formái, valamint a biztosítási szervezetek végrehajtása tekintetében. Osztály utasításai biztosítási felügyelet az Orosz Föderáció „A biztosítási üzletág megszervezéséről az Orosz Föderációban” törvény megsértésének kiküszöbölésére, az érvényesség felfüggesztésével vagy korlátozásával, valamint a biztosítók engedélyeinek visszavonásával kapcsolatban stb. (Az Orosz Föderáció „A biztosítási üzletág megszervezéséről az Orosz Föderációban” törvény 3., 4. cikkelyének 30. cikke; az Orosz Föderáció Pénzügyminisztériumáról szóló, 1998. március 6-i szabályzat 31. szakaszának 7. pontja) );
A szövetségi monopóliumellenes testület (az Orosz Föderáció Monopóliumellenes Politikai és Vállalkozási Támogatási Minisztériuma) által képviselt állam és a biztosítási szervezetek közötti kapcsolatok a monopolisztikus tevékenységek és a tisztességtelen verseny megelőzésére, korlátozására és visszaszorítására a biztosítási piacon (az Orosz Föderáció Monopóliumellenes Politikai és Vállalkozási Támogatási Minisztériuma) az Orosz Föderáció törvénye "A biztosítási üzletág megszervezéséről az Orosz Föderációban");
A kötelező állami biztosítással kapcsolatos kapcsolatok, ahol az állam, mint minden pénzügyi jogviszony kötelező alanya, az állampolgárok bizonyos kategóriáinak vagyoni és személyes érdekeinek biztosítójaként jár el, és intézkedéseket dolgoz ki a biztosítók vagyoni érdekeinek biztosítására.
A Szövetségi Értékpapírpiaci Bizottság közötti kapcsolatok. Az Orosz Föderáció Adó- és Illetékügyi Minisztériuma a biztosítókkal a biztosítási tevékenységek ellenőrzési funkcióinak végrehajtásáról.
Mivel a piaci viszonyok között az állam és a vállalkozások egyenrangú gazdasági egységekké válnak, amelyek mindegyike csak a saját tartozásaiért felel, a biztosítás igénybevételének szükségessége különösen akut.
Így maguk a piaci gazdasági feltételek objektíven előre meghatározzák a jogi személyek és magánszemélyek tulajdonának és személyes érdekeinek védelmének szükségességét biztosítási alapok létrehozásával \10\.
3.3 Pénzügyi piac
A pénzügyi piac nemzeti és nemzetközi piacok összessége, amelyek a pénztőkének irányát, felhalmozását és újraelosztását biztosítják a piaci entitások között a pénzügyi intézményeken keresztül a tőkekínálat és a kereslet közötti normális egyensúly elérése érdekében.
A pénzügyi és hitelezést magában foglaló monetáris szektor forgalmával és bevételével egy sajátos piac. A pénzügyi piac pénzügyi szolgáltatásokat nyújt a társadalomnak, a megfelelő időben és helyen pénzzel látja el. Más szóval, a pénz egy sajátos áru a pénzügyi piacon. Áruként a pénz a világ pénzügyi piacának olyan szektoraiban forog, mint a hitel, értékpapír, deviza, biztosítás stb.
Rizs. 1. A pénzügyi piac szerkezete:
§ Hitelpiac
§ Valutapiac
§ Értékpapírpiac (tőzsde)
§ Biztosítási piac
§ Befektetési piac
A pénzügyi piacon az adásvétel tárgya a pénzügyi forrás. A pénzügyi piac különböző szektoraiban azonban alapvető különbségek vannak a tranzakciók között. Ha a hitelpiacon a pénzt úgy adják el, mint olyant, vagyis maguk a tranzakciók tárgyát képezik, akkor a tőzsdén például a már létrejött vagy a jövőbeni \5\ pénzjövedelemhez való jogokat értékesítik.
A pénzügyi piac lényege nem egyszerűen a pénzügyi források újraelosztásában rejlik, hanem mindenekelőtt ennek az újraelosztásnak az irányainak meghatározásában. A pénzpiacon határozzák meg a pénzforrások leghatékonyabb felhasználási területeit.
Egy ilyen pénzügyi piac szerkezete a következőképpen ábrázolható:
Rizs. 2. Értékpapírpiac
§ A pénzpiac a rövid lejáratú, legfeljebb 1 éves lejáratú pénzügyi eszközök (adósságkötelezettségek) piaca.
§ Tőkepiac - a középlejáratú (1-3-5 éves) és hosszú lejáratú eszközök - részvények, kötvények (egy évnél hosszabb lejáratú) és hitelek (egy évnél hosszabb futamidejű) piaca. .
§ Hitelpiac - a rövid, közép- és hosszú lejáratú hitelek piaca. A gyakorlatban nincs egyértelmű határ köztük.
A pénzügyi piac működése szorosan összefügg a kamatlábak meghatározásával, vagyis a kölcsön formájában értékesített áru "pénz" árának meghatározásával. A kamatrendszer kialakítása -- a pénzügyi piac egyik legfontosabb funkciója, az egész gazdaság hatékonyságát befolyásolja.
A pénzügyi piac funkciói:
§ a tőke újraelosztása és túlcsordulása;
§ elosztási költségek megtakarítása;
§ a tőkekoncentráció és központosítás felgyorsítása;
§ intertemporális kereskedelem, amely csökkenti a gazdasági ciklusok költségeit;
§ a folyamatos szaporodás folyamatának elősegítése.
A pénzügyi piacot a pénzügyi közvetítők szolgálják ki, vagyis azok a szervezetek, amelyek meghatározott százalékban fogadnak el pénzt tárolásra, vagy más okból beszedik, magasabb százalékban hiteleznek a befektetési forrást igénylő magánszemélyeknek és jogi személyeknek, valamint fizetik a biztosítási kötvényeket is. és nyugdíjak.
A pénzügyi közvetítők számába elsősorban a bankok, valamint a hitel- és bankszervezetek (hitelszövetkezetek, szövetkezetek, takarékszövetkezetek, kölcsönös hitelező társaságok stb.) tartoznak. A pénzügyi közvetítők a bank- és hitelszervezetek mellett a biztosító szervezetek, nyugdíjpénztárak, befektetési társaságok stb. Az alapvető különbség ezek között a szervezetek és a bankok között, hogy nem fogadnak el betétet (betétet), és nem befolyásolják a forgalomban lévő pénz mennyiségét. .
A pénzügyi eszközök a gazdálkodó szervezeteknek a hatályos jogszabályoknak megfelelően dokumentált pénzügyi kötelezettségei. A pénzügyi eszközök névlegesek és bemutatóra szólóak.
Jelenleg a fejlett piacgazdaságokban egyértelműen a különböző pénzügyi közvetítők összeolvadása, illetve működésük diverzifikációja irányul. A pénzügyi közvetítés fejlődése hozzájárult egy sajátos gazdasági jelenség, a pénzügyi eszközök megjelenéséhez , amelyek magukban foglalják: váltókat, csekkeket, váltókat, részvényeket, kötvényeket stb., készpénzbevételre jogosító stb. \9\.
KÖVETKEZTETÉS
Az Orosz Föderáció pénzügyi és hitelrendszere az ország fő pénzügyi intézményeinek összessége, amelyek a gazdaságot szolgálják, hozzájárulva az állami és nem állami alapok pénzeszközeinek mozgósításához, vagy maguk látják el az alapok alapjainak funkcióit.
Egyetlen állam pénzügyi és hitelrendszerében sem az azt alkotó intézményei politikai és gazdasági szempontból nem azonos szerepet töltenek be. Vannak alapintézmények, amelyek nélkül az állam hitel- és pénzügyi rendszere nem működhet. Ezek az intézmények: a monetáris rendszer, az adórendszer, a költségvetési rendszer, a bankrendszer.
Az állam pénzügyi és hitelrendszerének állapota jelentős mértékben függ a gazdaság biztonságának és stabilitásának mértékétől, ami kiemelten fontos az állami szuverenitás szempontjából.
Az Orosz Föderáció pénzügyi és hitelrendszerének elemzése lehetővé tette a pénzügyi kapcsolatok következő főbb kapcsolatainak kiemelését: nemzeti pénzügy, hitel- és bankrendszer, vállalati pénzügy, háztartásfinanszírozás, piaci finanszírozás és biztosítási alapok.
1. A nemzeti pénzügyek a következőkre oszlanak: állami költségvetés, az Orosz Föderációt alkotó jogalanyok költségvetése, az Orosz Föderáció Nyugdíjalapja, az Orosz Föderáció Társadalombiztosítási Alapja (FSS), a Szövetségi Kötelező Orvosi Alap. Biztosítási Alap (FOMS); Az Orosz Föderáció Állami Foglalkoztatási Alapja.
Bármely állam pénzügyi rendszerében a központi helyet az állami költségvetés foglalja el - az állam törvényerejű pénzügyi terve (a bevételek és kiadások listája) a folyó (pénzügyi) évre. A költségvetési források az állam és a helyi önkormányzat feladatainak és funkcióinak anyagi támogatására szolgálnak. A költségvetés lehetőséget ad a kormánynak az államapparátus, a hadsereg fenntartására, a szociális intézkedések végrehajtására, a kiemelt gazdasági feladatok végrehajtására, i.e. a benne rejlő funkciók állam általi teljesítése.
2. A hitelrendszernek két fogalma van: a hitelviszonyok, a hitelezési formák és módszerek összessége; pénzintézetek csoportja, amelyek szabad készpénzt halmoznak fel és kölcsönöznek. Jelen írásunkban részletesen feltártuk a hitelezés lényegét, formáit és módszereit, valamint a hitelrendszer intézményi formáját.
A hitelkapcsolatok összességét a hitel jelenti: állami, nemzetközi, fogyasztói, kereskedelmi, banki.
A hitelintézetek összessége a következőkből áll: az Orosz Föderáció Központi Bankja (Oroszországi Bank); kereskedelmi bankok; bankszövetségek és szövetségek; más hitelintézetek.
3. A pénzügyi rendszer részét képező szervezetek és vállalkozások pénzügyei lefedik a GDP értékben történő létrehozásának, elosztásának és felhasználásának folyamatait.
4. A lakosságfinanszírozás a magán (decentralizált) pénzügyek strukturális eleme, amely magában foglalja:
Háztartási pénzügyek, ideértve a családi pénzügyeket is (ha több családdal bővített háztartásról van szó);
Családi pénzügyek, ha a háztartásban egy család képviselteti magát;
Minden családtag személyes pénzügyei.
5. A pénzügyi piac egy speciális piac, ahol egy különleges árut adnak el és vesznek - pénzt, amelyet egy ideig kölcsön formájában vagy örökre felhasználnak. Megkülönböztetni: az értékpapírpiacot, a hitelpiacot és a devizapiacot. A pénzügyi piac funkciói: Átmenetileg szabad pénzeszközök mozgósítása értékpapírok értékesítésével; A szaporodási folyamat finanszírozása; Elosztó funkció - hozzájárul az iparágak, vállalatok közötti tőkeáramláshoz.
6. A biztosítás az Orosz Föderáció pénzügyi és hitelrendszerének független eleme. Annak ellenére, hogy Oroszországban a biztosítás lendületet vesz, jelenleg az oroszországi biztosítás még nem kellően fejlett.
...A pénzügyi és hitelrendszer lényege és kapcsolatai. A pénzügyi és hitelrendszer költségvetési kapcsolata. Az Orosz Föderáció költségvetésen kívüli állami alapjai. Állami kölcsön. Banki és biztosítási kapcsolat. Különféle tulajdonformájú vállalkozások pénzügyei.
szakdolgozat, hozzáadva 2003.12.05
A hitelintézet kockázatainak lényege, besorolása, kezelésük szakaszai. Egy hitelintézet kockázatkezelési rendszerének elemzése az OJSC "Ural Bank for Reconstruction and Development"-ben. Csökkentésük módjai. Pénzügyi és gazdasági állapotának felmérése.
szakdolgozat, hozzáadva: 2014.09.04
A pénzügyi rendszer szerepe a gazdasági és nemzetbiztonság biztosításában. A pénzügyi és hitelrendszer intézményeit fenyegető biztonsági veszélyek. Az államháztartási rendszer biztonsága. Az Oroszország pénzügyi biztonságát ellenőrző szervek rendszere.
szakdolgozat, hozzáadva 2014.12.17
Az Orosz Föderáció pénzügyi rendszerének fogalma és szerkezete. Az állami és önkormányzati pénzügy szerkezete. A pénzügyi rendszer kapcsolatainak jellemzői. Állami költségvetés, költségvetésen kívüli alapok, hitel. Biztosítási alap. Tőzsde. Pénzügyi és hitelrendszer.
absztrakt, hozzáadva: 2008.12.26
A pénzügyek lényege és funkciói; politika, irányítás, tervezés és előrejelzés ezen a területen. A valuta- és biztosítási piac sajátosságainak figyelembevétele. Oroszország hitel- és bankrendszerének leírása. Nemzetközi pénzügyi és hitelintézetek.
előadások tanfolyama, hozzáadva 2015.09.22
A nemzetgazdasági ágazatok pénzügyi vállalkozásainak fogalma. A pénzügyi és hitelkapcsolatok tartalma. A pénzügyi vállalkozások feladatai és szervezeti elvei. Vállalkozások és kereskedelmi bankok közötti kapcsolatok. Vállalkozások pénzügyi szolgáltatásainak feladatai.
absztrakt, hozzáadva: 2010.06.15
A pénzrendszer fogalma, jelentése és lényege. A monetáris rendszer működési mechanizmusa. Az Orosz Föderáció monetáris rendszere modern állami szabályozásának fő irányai. A központi bankok fő tevékenységi területei.
szakdolgozat, hozzáadva 2016.03.23
A pénzügy mint a pénzügyi és hitelrendszer eleme. Az állami pénzügyi rendszer és kapcsolatai. Az állami költségvetés lényege és funkciói. A költségvetési besorolás sajátosságai. A költségvetési hiány, mint az ország államadósságának növekedésének oka.
szakdolgozat, hozzáadva 2012.03.24
A vállalatfinanszírozás gazdasági lényege. A pénzügyi-gazdasági tevékenység főbb mutatóinak rendszere és elemzési módszerei. A PRZ OJSC "KAMAZ" vállalkozás pénzügyi és gazdasági tevékenységei irányítási rendszerének hatékonyságának elemzése.
szakdolgozat, hozzáadva: 2014.08.25
A monetáris rendszer lényege. A monetáris rendszer kialakulása és kapcsolatai. A Kazah Köztársaság monetáris politikája jelenlegi helyzetének szabályozásának alapjai. A monetáris rendszer fejlődési irányai és fejlődési problémái.
1. Bankok. Hitel- és pénzügyi rendszer
A bankok minden ország hitel- és pénzügyi rendszerének fő alkotóelemei. Alkotnak, felhalmoznak és pénzt adnak. A fejlett országok kreditrendszerei eltérő felépítésűek, de vannak közös vonások. A hitelrendszer tehát mindenhol egy jegybankból, kereskedelmi bankokból, szakosodott bankintézetekből (befektetési, külkereskedelmi, jelzáloghitel stb.), valamint nem banki pénzintézetekből áll: biztosítókból, pénzügyi társaságokból, nyugdíjpénztárakból, takarékpénztárakból.
A központi bankok irányítják az ország teljes hitelrendszerét, hivatottak szabályozni a hitel- és pénzforgalmat, ellenőrizni és stabilizálni a nemzeti valuta árfolyamának mozgását, kisimítani az üzleti tevékenység, az árak és a foglalkoztatás szintjének ingadozásait, ösztönözni. a nemzetgazdaság növekedése egészséges pénzügyi alapokon. A jegybank a kormány ügynökeként működik. Ebben az esetben olyan területeken ad tanácsot a kormánynak, mint az államadósság-kezelés, a deviza- és a monetáris politika. Emellett az utóbbi pénzügyi tranzakcióiban a kormány képviselője. A bank fő feladata a monetáris politika kialakítása és végrehajtása. Ez a legfontosabb funkciója.
A jegybank a kormány pénzügyi ügyekben megbízottjaként tanácsot ad neki, kezeli a kormány egyes betétszámláit és alapjait, a kormány nevében pénzt bocsát ki és vesz fel, kezeli a nemzeti devizatartalékokat és a kormány nevében jár el nemzetközi devizapiac, az arany letéteményese és az államadósság kezelője (államkötvényeket bocsát ki, kamatot fizet, törleszt).
A jegybank segít a kormánynak meghatározni a kötvénykibocsátás legalkalmasabb időpontját, azok árát, hozamát és egyéb jellemzőit, amelyek vonzóvá teszik a kibocsátást a befektetők számára, a kötvénykihelyezés legjobb helyét. E feladat sikeres megbirkózása érdekében a banknak pontos és időszerű információval kell rendelkeznie a gazdaság helyzetéről, a hitelforrások mozgásáról stb. Annak ellenére, hogy igyekeznek minél tájékozottabb lenni, a bank időnként kénytelen döntéseket hozni, mielőtt a statisztikák megerősítenék az állítólagos eseményt. Ezért saját kutatásokat folytat, amelyek eredményeit általában publikálják, és nagy érdeklődésre tartanak számot tudósok, közgazdászok, vezetők, pénzintézetek alkalmazottai számára.
A jegybank kezeli az állami betéteket (még akkor is, ha azokat kereskedelmi bankokban tartják). Szinte az összes állami kiadás és bevétel központi bankszámlákon keresztül történik. A kamatozó egyenlegeket kereskedelmi bankszámlákon tartják. A jegybank emellett számlát vezet az állam bevételeinek értékpapírokba történő befektetésére (általában az állam sajátja), valamint számlát a devizatartalékok tartására.
A jegybank pénzt bocsát ki és szétosztja a kereskedelmi bankok között, kivonja a forgalomból a régi bankjegyeket és az elhasználódott érméket. Az új pénzt a kereskedelmi bankok készpénzigényüket tükröző kérésre bocsátják ki, a kereskedelmi bankok jegybanki számláján történő terhelési tétellel.
A jegybanknak, mint a kormány megbízottjának másik feladata a nemzeti valuta árfolyamának ellenőrzése és védelme. A Bank jogosult aranyat, ezüstöt, devizát vásárolni és eladni, más országok jegybankjainál számlát nyitni, külföldi jegybankok ügynökeként, vagyonuk letéteményeseként tevékenykedni.
Az árfolyam a nemzeti valuta ára a nemzetközi devizapiacon, vagy az az arány, amelyben azt más országok valutáira váltják. Az árat a kereslet és kínálat egyensúlya határozza meg. A pénznemekkel való kereskedéshez a jegybanknak devizaszámlákkal kell rendelkeznie az adott országok központi bankjainál. Amikor a kormány úgy dönt, hogy behatol a devizapiacra a nemzeti valuta árfolyamának megváltoztatása érdekében (ma már nagyon ritkák az ilyen inváziók), ha az árfolyam esésének megakadályozása a cél, a jegybank kivon egy összeget a pénznemből. devizaszámlára, és vásárolja meg vele a nemzeti valutát, változtatva ezzel egyensúlyba hozva a keresletet és a kínálatot. Ezzel szemben a jegybank akkor vásárol devizát, ha úgy döntenek, hogy lassítja a nemzeti valuta árfolyamának növekedését. Az első esetben az inváziót a nemzeti valuta jelenléte korlátozza a kormányzati számlákban, a második esetben a külföldi valuta jelenléte.
A jegybank az adott ország kormánya által birtokolt arany letétkezelőjeként, letétkezelőjeként is működik. Külföldi jegybankok és más pénzintézetek tulajdonában lévő aranyat is tárolhatja. A jegybank aranyat vásárol és ad el devizaszámla segítségével. Az aranyat általában más országok központi bankjainak és kormányainak adják el, valamint nemzetközi pénzügyi szervezeteknek, például a Nemzetközi Valutaalapnak.
A jegybank egyik legfontosabb feladata az államadósság kezelése, i.e. célirányosan megváltoztatni azt a részét, amelyet a forgalomban lévő közvetlen és garantált kötvények képviselnek (a közvetlen kötvények az állam által kibocsátott kötvények, a garantált kötvények pedig az állami vállalatok által állami garancia mellett kibocsátott kötvények). Az irányítás a kötvények tulajdonságainak, kibocsátásuk feltételeinek és a kihelyezés helyének meghatározását jelenti. Ez a sok fejlett országban gyorsan növekvő államadósság halmozott költségvetési hiány (a költségvetési kiadások többlete a bevételeknél minden évben). A jegybanknak a kormány pénzügyi tanácsadójaként nemcsak gazdasági információkat kell gyűjtenie és értelmeznie, hanem éreznie kell az értékpapír-kereslet, az értékpapír-piaci forrásbeáramlás, az értékpapír-piaci kamatszint és likviditás változásait, a befektetők hozzáállásában az új kiadásokhoz stb. A teljes kép érdekében a jegybank konzultál kereskedelmi bankokkal, egyéb befektetőkkel és befektetési üzletkötőkkel.
Az államadósság-kezelést a kormány céljaihoz kell kötni (nem ütközhet pl. a fiskális politikával). A jegybank számára ez komoly problémát jelenthet. Egyrészt nem maradhat készpénz nélkül a kormány, másrészt a megszerzése összefüggésbe hozható a költségvetési hiány elleni küzdelem gyengítésének szükségességével, az ebből következő nemzeti valutába vetett bizalom csökkenésével.
A kereskedelmi bankok adják az ország hitelrendszerének gerincét. Fő céljuk a megtakarítások vonzása és a hitelfelvevők közötti szétosztása. A vállalatok és a fogyasztók számára a bankok jelentik a fő hitelforrást.
A vállalkozás forgótőkéjének feltöltése és a fogyasztási hitelnyújtás a kereskedelmi bankok klasszikus funkciója. Emellett a bankok nagyon sok speciális szolgáltatást nyújtanak az államnak, a vállalkozásoknak és a lakosságnak. Ilyenek a csekkszolgáltatások, az elszámolási és készpénzes műveletek, az ingatlan jelzáloggal terhelt pénzkibocsátás, a közép- és hosszú lejáratú speciális célú hitelezés (például ásványlelőhelyeket fejlesztő cégek), a termelés korszerűsítését célzó projektfinanszírozás, az ellátás. devizahitelek, kockázatos, kockázati projektek finanszírozása, eszközlízing és egyéb banki műveletek és szolgáltatások.
2. Bankműveletek és banki eredmény
Vegye figyelembe a bankok tevékenységének néhány aspektusát, például a nyereséget, a banki műveleteket és azokat a kockázatokat, amelyeknek a bank ki van téve tevékenysége során.
A bankok tevékenysége nyereségtől függ. A banki nyereséget a következőképpen kapjuk meg: a bankok betéti kamatot fizetnek ügyfeleiknek, a hitelekre pedig magasabb kamatot számítanak fel: a felszámított összeg és a bank által fizetett összeg különbözete képezi a nyereségét. A banki profitnak saját neve van - margin.
Emellett a banki nyereség magában foglalja a bank hitelekbe és befektetésekbe fektetett saját tőkéjéből származó bevételeket is. A bank nettó nyeresége egyenlő a bruttó nyereséggel, mínusz a banki költségekkel. A bank saját tőkéjéhez viszonyított nettó nyeresége a banki nyereség mértéke.
A banki műveleteket passzív és aktív műveletekre osztják. Passzív - olyan műveletek, amelyek segítségével a banki erőforrásokat képezik. Aktív – amelyen keresztül a bank elhelyezi ezeket a forrásokat. A banki források a bank saját tőkéje és a bank által az ügyfelektől elfogadott betétek (betétek). A saját tőke a saját tőke induló tőkéből, a tartalékokból és a felhalmozott nyereségből tevődik össze.
A betétek két csoportra oszthatók: sürgős (a banktól bizonyos idő elteltével igényelhető) és látra szóló (bármikor felvehető) betétekre.
Másrészt az aktív műveletek hitelek, amelyek lehetnek sürgős (egy bizonyos idő elteltével - egy hónap, egy év, három év - visszafizetendő) és örökérvényűek is (a bank bármikor követelheti a visszatérítést).
A banki műveletek típus szerinti besorolását az 1. számú ábra mutatja.
A váltóműveletek a váltó bank általi vásárlása cégektől és kölcsönök váltó ellenében történő kibocsátása.
A részáruműveletek árukkal és árudokumentumokkal fedezett kölcsönök.
A bankok részvénytranzakciói értékpapírokkal - részvényekkel és kötvényekkel - végzett tranzakciók. Ide tartoznak: értékpapír-kölcsönök; banki befektetések (a bank által értékpapír vásárlás).
A lízingben a műveletben három fél vesz részt: a vállalkozás - a berendezés gyártója; lízingcég (lízingbeadó) - berendezéseket bérel ipari és kereskedelmi cégeknek; azt átvevő és igénybe vevő vállalkozás (bérlő) A bankok lízinghitelben való részvételének formái: szakcégek hitelezése szerződés alapján; kölcsönzés termelő berendezéseket bérbeadó vállalkozásoknak.
Faktoring - fizetések beszedése és könyvelés az ügyfél nevében. A faktorműveleteket olyan kereskedelmi bankok végzik, amelyek erre szakosodott fiókokat vagy cégeket szerveznek.
Trust (tröszt) műveletek - bankok vagyonkezelési műveletei, egyéb szolgáltatások nyújtása az ügyfelek érdekében és megbízásából vagyonkezelői jogon. Ezek végrehajtása során a bank formálisan csak ügynökként jár el, jutalék formájában bevételhez jut. De ezek a műveletek jelentősen növelik a nagy bankok befolyását. Meghatalmazott útján a bank kezeli ügyfelei tőkéjét, elsősorban értékpapírokba fektet be.
A kereskedelmi bankok munkájának vezérelve tehát a legnagyobb haszon megszerzésének vágya. De ez a veszteségek elszenvedésének lehetőségére korlátozódik. Minél magasabb a várható hozam, annál nagyobb a kockázat. A bank nem kerülheti el a kockázatot, köteles azt magára vállalni. A banknak meg kell választania a kockázat típusát és mértékét. Például a bank két döntés közül választhat: 100 millió rubel konkrét kölcsönt bocsát ki egy adott ügyfélnek, és vállalja a hitel nemteljesítésének kockázatát a bank által becsült valószínűséggel 30%; tagadja meg a hitelt az ügyfélnek, és vállalja az elmaradt haszon kockázatát, amelyet a bank 29 millió rubelre becsül. Így a bank kockázata soha nem lehet egyenlő 0-val. A banki tevékenység kockázata a valószínűség hogy a bank tényleges nyeresége a tervezettnél kisebb lesz, szükséges. veszteség elszenvedésének lehetősége A banknak ismernie kell a vállalható kockázat mértékét, a jövedelmezőséget a biztonsági és likviditási szempontokkal összefüggésbe kell hoznia a banki portfólió kezelésének folyamatában, azaz banki eszközök és források.
3. Oroszország hitel- és pénzügyi rendszere
Oroszországban, akárcsak más országokban, létezik a monetáris szféra állami szabályozásának rendszere, amely lehetővé teszi a lakosság és a banki struktúrák érdekeinek védelmét. Ennek a rendszernek a jogalapja két törvényből áll: „Az Orosz Föderációban működő bankokról és banki tevékenységekről”, az utolsó változatot az Állami Duma 1995. január 20-án fogadta el, valamint „Az Orosz Föderáció Központi Bankjáról ( Bank of Russia)", a legújabb verzió - 1994 decemberének vége. E törvények szerint az Orosz Föderáció Bankja, az Orosz Föderáció Külkereskedelmi Bankja, az Orosz Föderáció Takarékpénztára, a különféle típusú kereskedelmi bankok, valamint más hitelintézetek, amelyek engedélyt kaptak bizonyos banki tevékenység végzésére. műveletek alkotják Oroszország bankrendszerét. Egyedi célzott köztársasági, regionális és egyéb programok finanszírozására speciális bankok (fejlesztési bankok) hozhatók létre.
A bankok szakszervezeteket, egyesületeket és egyéb egyesületeket hozhatnak létre tevékenységük összehangolására, tagjaik érdekeinek védelmére és közös programok végrehajtására, ha létrehozásuk nem ellentétes az Orosz Föderáció monopóliumellenes jogszabályai és más jogalkotási aktusok követelményeivel.
Az orosz bankok nem felelősek az állam kötelezettségeiért, az állam nem felelős a bankok kötelezettségeiért.
Az Orosz Föderáció bankjai függetlenek az állami hatóságoktól és a vezetéstől, amikor a banki műveletekkel kapcsolatos döntéseket hozzák. Tilos a hatóságok és a vezető testületek dolgozóinak a bankok vezető testületeiben részt venni (munkakör összevonása).
Minden oroszországi banknak kötelező tartalékot kell tartania a Bank of Russia-nál, és meg kell felelnie a Bank of Russia által meghatározott gazdasági normáknak.
Az Orosz Központi Bank meghatározza a kereskedelmi bankok tevékenységének szabályozására, szabályozására és ellenőrzésére vonatkozó eljárást, a központosított hitelforrások elosztásának eljárását, és a következő gazdasági normákat állapítja meg a kereskedelmi bankok tevékenységére vonatkozóan:
Kereskedelmi bank tőkemegfelelési mutatói;
Likviditási mutatók;
A bank alaptőkéjének minimális összege;
Az egy hitelfelvevőre jutó kockázat maximális összege;
A bank jegyzett tőkéjének nagysága és eszközállománya közötti korlátozó arány, a kockázatértékelés figyelembevételével;
A deviza- és árfolyamkockázat mértékének korlátozása;
A bevont betétek jogi személyek részvényeinek megszerzésére történő felhasználásának korlátozása.
A kereskedelmi bank tőkemegfelelőségét a (jelenlegi) minimálisan megengedhető jegyzett tőke összege, valamint a bank teljes tőkéjének az eszközállományhoz viszonyított maximális aránya határozza meg, súlyozva a hitelbefektetések kockázatát és a lehetséges az érték egy részének elvesztése. Ennek az aránynak a minimálisan megengedhető, minden bankra kötelező értéke 0,04.
Becslésként a bank tőkéjének a magas kockázatú eszközökhöz viszonyított arányát használjuk, ezt javasolt 0,1-nél nem alacsonyabb szinten tartani.
A kereskedelmi bank mérlegének likviditási mutatói kötelező és becsült mutatókat tartalmaznak. Az előbbiek tartalmazzák a bank tőkéjének és kötelezettségeinek arányát, a maximálisan 1:25 a speciális állami bankok alapján létrehozott bankok esetében; 1:20 a korlátolt felelősségű társaságok és zárt részvénytársaságok formájában működő kereskedelmi bankok, más kereskedelmi bankok esetében pedig 1:15.
Kötelező a bank egy éven túli lejáratú vagyonának és a bank betétszámlákon fennálló kötelezettségeinek, kölcsönöknek, valamint egy évnél hosszabb lejáratú hitelviszonyt megtestesítő kötelezettségeinek aránya is. Ez az arány azt tükrözi, hogy a bank által kibocsátott hitelek milyen mértékben vannak fedezve a megfelelő hitelforrásokkal. Maximális megengedett értéke 1,0.
Másik kötelező mutató a bank likvid eszközeinek és lehívási számlákon fennálló kötelezettségeinek összege - a likviditási mutató, a maximális érték 0,3 (0,2 - a korábbi speciális bankoknál).
A kereskedelmi bank likviditásának legfontosabb mutatója az egy hitelfelvevőre jutó kockázat maximális mértéke, amely egy hitelfelvevő kötelezettségeinek a bank tőkéjéhez viszonyított arányaként definiálható, és nem haladhatja meg a korábbi speciális bankok esetében az 1,0-t, a 2009-ben alapított bankok esetében a 0,5-öt. 1988-1989; 0,75 - más bankoknál. Ugyanakkor az egy hitelfelvevőre jutó kockázat mértéke nem haladhatja meg a bank mérlegfőösszegének 10%-át. Ez a mutató tükrözi a bank azon képességét, hogy egy hitelfelvevőnek nagy összegű kölcsönt adjon ki, valamint a bank likviditását.
A kereskedelmi bankok becsült likviditási standardjai a következők: a kibocsátott hitelek összegének és a folyószámlákon, folyószámlákon, valamint a betétekben és betétekben lévő források aránya.
A jegybank a likviditás növelése, a kereskedelmi bankok pénzügyi stabilitásának erősítése, a betéteseik, részvényeseik és részvényeseik érdekeinek védelme érdekében tartalék- és biztosítási alapok rendszerét alakítja ki, amelybe minden kereskedelmi bank számára kötelező a hozzájárulás. Ez a rendszer a következőkből áll: kötelező tartalékalap, kereskedelmi banki betétbiztosítási alap (a kereskedelmi banki bevétel 1%-a), kereskedelmi banki csődbiztosítási alap (a bevétel 1%-a). Az általuk az Oroszországi Banknál elhelyezett bankok kötelező tartalékráta ma látra szóló számlákon 20%, lekötött kötelezettségeknél - 10-15%, devizabetéteknél - 2%.
A kereskedelmi bankok olyan jogi személyek, amelyek a jegybank engedélye alapján jogosultak magánszemélyektől és jogi személyektől pénzeszközök bevonására, illetve saját nevükben visszafizetendő és fizetett alapon történő elhelyezésére, valamint egyéb típusú banki műveleteket végezni.
A kereskedelmi bankok tulajdoni forma szerint lehetnek:
a) különféle típusú részvénytársaságok
b) magáncégek
c) szövetkezeti ingatlan.
Az alábbi banki műveleteket és tranzakciókat végzik:
1) betéteket (betéteket) vonzzon és kölcsönöket nyújtson a kölcsönfelvevővel egyetértésben;
2) az ügyfelek és a levelezőbankok nevében elszámolásokat és készpénzszolgáltatásaikat végrehajtani;
3) ügyfelek és levelező bankok számláinak megnyitása és vezetése, beleértve a külföldieket is;
4) tőkebefektetések finanszírozása a betétesek vagy a befektetett alapok kezelői nevében, valamint a bank saját tőkéjének terhére;
5) fizetési bizonylatokat és értékpapírokat (csekkek, akkreditívek, váltók és egyéb okmányok) kibocsátani, vásárolni, eladni és tárolni, azokkal egyéb műveleteket végezni;
6) garanciákat, garanciákat, egyéb kötelezettségeket bocsát ki harmadik személyek számára, pénzbeli végrehajtást biztosítva;
7) vásárolni orosz és külföldi jogi személyektől és magánszemélyektől, és eladni nekik készpénzben devizát;
8) nemesfémeket, köveket, belőlük készült termékeket vásárolni és értékesíteni belföldön és külföldön;
9) vonzza és helyezze el a nemesfémeket a lerakódásokban;
10) pénzeszközök bevonása és elhelyezése, valamint értékpapírok kezelése az ügyfelek nevében (tröszti műveletek);
11) ügynöki és tanácsadási szolgáltatásokat nyújt, lízingműveleteket végez.
Ezek a műveletek rubelben és devizában is elvégezhetők a Központi Bank megfelelő engedélyével.
A belső licenc a következőkre jogosít fel:
Banki ügyfelek devizaszámlavezetése, azzal a feltétellel, hogy egy kereskedelmi bank levelezőszámlát nyit egy általános engedéllyel rendelkező hitelintézetben;
A bank ügyfelei export-import műveleteivel kapcsolatos elszámolások lebonyolítása akkreditív, inkasszó, banki átutalás formájában;
Pénzeszközök külföldi pénznemben történő bevonása és elhelyezése kölcsön, betét, betét formájában, valamint az ügyfél javára devizában (saját deviza keretein belül) garanciák kibocsátása;
Jutalékos közvetítés a bank devizaügyfeleinek pénzeszközváltásában.
Az általános engedély lehetővé teszi a kereskedelmi bank számára, hogy közvetlen levelező kapcsolatot létesítsen külföldi bankokkal. Az általános engedéllyel rendelkező kereskedelmi bankok más kereskedelmi bank devizaügyleteire levelező számlát nyithatnak.
4. US Federal Reserve
Az amerikai bankrendszert a folyamatosan felülvizsgált Federal Reserve Act és az 1980-as letétkezelő intézményekről és deregulációról szóló törvény alakította.
monetáris ellenőrzés (DIDMCA). Ezt a rendszert sematikusan a 3. ábra mutatja.
Az Amerikai Egyesült Államok monetáris és bankrendszerének magja a Federal Reserve System kormányzótanácsa.
A Tanács hét tagját az elnök nevezi ki a Kongresszus jóváhagyásával. Hosszú, 14 éves mandátumot kapnak, ugyanakkor a Tanács egy-egy tagját kétévente lecserélik. Ez annak érdekében történik, hogy a Tanács következetesen járjon el, kompetens tagjai legyenek, független legyen és autonómiát élvezhessen. A Tanács összetételének kinevezése, nem pedig megválasztása a monetáris politikát és a pártpolitikát kívánja elválasztani.
A Kormányzótanács felelős az ország monetáris és bankrendszerének általános irányításáért és ellenőrzéséért. Széles körben elismert tény, hogy az Igazgatóság elnöke a világ leghatalmasabb jegybankárja. A Tanács közérdekű és az általános gazdasági jólétet előmozdító tevékenységének eredményességét a pénzkészlet kezelésének bizonyos technikájával lehet elérni.
A Kormányzótanácsot a bankpolitika alapjainak kialakításában két fontos szerv segíti. Az egyik, a Nyíltpiaci Bizottság, amely hét igazgatósági tagból és a Federal Reserve Banks öt elnökéből áll, meghatározza a Federal Reserve System politikáját az államkötvények nyíltpiaci vétele és eladása terén. Ezek a műveletek jelentik azt a legfontosabb módot, ahogyan az irányító monetáris intézmények befolyásolják a pénzkínálatot. A másik, a Szövetségi Tanácsadó Testület 12 prominens kereskedelmi banki vezetőből áll, akiket évente választanak meg, a 12 Federal Reserve Bank mindegyikéből egy-egy. A Tanács rendszeres időközönként üléseket tart a Kormányzótanáccsal, és kifejti véleményét a bankpolitikáról. A Tanács azonban pusztán tanácsadó testület, és nem rendelkezik politikai döntéshozatali jogkörrel.
A Federal Reserve System független szervezet. Nem törölhető el az elnök kénye-kedvére, és a Kongresszus sem változtathatja meg szerepét és funkcióját, csak speciális törvényhozás útján. A Tanács tagjainak hosszú mandátumának célja, hogy megvédje és elszigetelje őket a politikai nyomástól.
Az amerikai bankrendszer másik fontos eleme a tizenkét Federal Reserve Bank, amelyek
a) központi bankok
b) kvázi állami bankok és
c) bankárok bankjai.
Így az Egyesült Államokban tizenkét központi bank működik. Ez tükrözi a földrajzi méretét, gazdasági sokszínűségét és számos kereskedelmi bank jelenlétét ebben az országban. A Kormányzótanács főbb politikai irányelveit a központi bankokon keresztül hajtják végre. Ezek közül a legfontosabb a New York-i Federal Reserve Bank.
Tizenkét Federal Reserve Bank kvázi nyilvános. A magántulajdon és az állami ellenőrzés szimbiózisát tükrözik. Tulajdonosuk a megfelelő kerület kereskedelmi bankjai. A Federal Reserve Systemhez való csatlakozáshoz a kereskedelmi bankoknak részesedést kell szerezniük a területükön működő Federal Reserve Bankban. De a Federal Reserve Bankok által követett politika elveit az állami szerv - a Kormányzótanács - állapítja meg. Az amerikai kapitalista gazdaság központi bankjai magántulajdonban vannak, de az állam működteti. Nem a profitvágy motiválja őket, hanem olyan politikát követnek, amely a kormányzótanács szempontjából a gazdaság egészének állapotát javítja.
A Federal Reserve Banks azt tesz a letétkezelő intézményekért, mint a letétkezelő intézmények az emberekért. Betéteket fogadnak el bankoktól és takarékpénztáraktól, és hitelt adnak nekik. Így a Federal Reserve Banks "bankárok bankjai".
Ezenkívül a Federal Reserve Bankoknak van egy olyan funkciója, amelyet a kereskedelmi bankok és a takarékpénztárak nem látnak el: a készpénz kibocsátását. A Kongresszus felhatalmazta őket a Federal Reserve Bank bankjegyeinek kibocsátására, amelyek a gazdaság papírpénz-kínálatát képezik.
Az Egyesült Államok pénzügyi rendszerének „munkalovai” szerepét mintegy 13 800 kereskedelmi bank tölti be. Körülbelül 2/3-a állami bank, azaz állami charta alapján működő magánbank. A fennmaradó harmada a szövetségi kormánytól kap chartereket, vagyis nemzeti bankok. A DIDMCA elfogadása előtt ez a megkülönböztetés azért volt fontos, mert a törvény kötelezte a nemzeti bankokat, hogy részt vegyenek a szövetségi tartalékrendszerben, míg az állami bankok maguk döntöttek arról, hogy csatlakoznak-e ahhoz, vagy sem.
A takarékpénztárak a kormányzótanácstól és a Federal Reserve Bankstól független és külön ellenőrző testületekkel rendelkeznek. A DIDMCA azonban kibővítette a takarékpénztárak hitelezési jogkörét (a vállalkozásoknak és fogyasztóknak nyújtott hitelek tekintetében), és a takarékszövetkezeteket a tartalékrendszer irányítása alá helyezte.
A takarékossági intézményekre mostantól tartalékolási kötelezettség vonatkozik, ami lehetővé teszi számukra, hogy kölcsönt vegyenek fel a Federal Reserve System-től.
5. Következtetés. Bankok a modern világban
Az a hagyományos elképzelés, hogy a bank csak hitel- és elszámoló- és fizetési intézmény, nem felel meg a jelenlegi állapotnak. Manapság, amint az a cikkből kiderül, a kereskedelmi bank egy univerzális, többfunkciós hitel- és pénzügyi komplexum, amely egyesíti a betéti és hitelezési, befektetési, tanácsadási és egyéb banki műveleteket. A lízing, faktoring, projektfinanszírozás, a fejlett technológia koncentrálása, a tudomány és technológia legújabb vívmányainak a banki gyakorlatban való felhasználása révén a bankok ténylegesen irányítják a tudományos és technológiai haladást, és közvetlenül részt vesznek a gyártási folyamatban. Emellett a költségvetési hiány és az államadósság széles körű hitelezése elősegíti a bankok egyesülését az államháztartással, és lehetővé teszi a bankok számára, hogy befolyásolják az ország monetáris (és nem csak monetáris) politikáját.
.jpg)
