A legtöbb országban a jogi személyek üzleti tevékenységét szinte a gazdaság fő hajtóerejének tekintik. Hazánkban, nevezetesen gazdaságában ez a vállalkozás jelentéktelen, mintegy 20-25%-ot foglal el, és bármely más gazdaságilag fejlett országban meghaladja a 40%-ot. Ezért hazánkban a jogi személyeknek és különösen a kisvállalkozásoknak speciális pénzügyi és jogi támogatásra van szükségük az államtól.
Hazánkban azonban, ha lassan is, de biztosan, de folytatódik a jogi személyek hitelezésének fejlesztése. A nagyvállalatok keresletcsökkenése következtében, amelyhez olcsó külföldi pénzek váltak elérhetővé, szükségessé vált a hitelállomány diverzifikálása, sok bank pedig elkezdte kínálni termékeit kis- és középvállalkozások számára. Tekintettel arra, hogy a viszonylag kis bankoknak van pénzügyi forrása az ilyen hitelezéshez, megfelelő számú hiteltermék kezdett megjelenni ebben a szegmensben a piacon. Államunk emellett kísérletet tesz a jogi személyek hitelezésének ösztönzésére, valamint a kis- és középvállalkozások támogatására.
A kis- és középvállalkozások folyamatosan pénzügyi támogatásra szorulnak. Ilyen segítséget folyószámlahitel, faktoring, lízing, fedezett és fedezetlen hitel, valamint hitelkeret formájában a kereskedelmi bankok nyújtanak ügyfeleiknek. A hitelalap nyújtásának feltételei az adott pénzintézettől függően változhatnak. Emellett eltérőek lesznek a hitelfelvevőkkel szemben támasztott követelmények, valamint az üzleti hitel igényléséhez szükséges dokumentumok listája.
A kis- és középvállalkozásoknak nyújtott hitelprogramok átlagos hitelkamatlába a piacfigyelés adatai szerint 2013. február végén volt. 20,8%-kal, 2012 decemberéhez képest csökkent. 2,5%-kal. 2013 május elején. már 19,4% volt, néhány hónap alatt további 1,2%-kal csökkent. Az átlagos effektív kamatláb ezen a napon 24,2%. A Sberbank legolcsóbb ajánlatai (14%) Az SKB-Bank legdrágább ajánlatai - évi 24,5%, míg a "minél drágább, annál könnyebb" elv itt nem érvényes. Annak ellenére, hogy az effektív kamatláb sokkal magasabb, mint a piaci kamatláb (34,4%), még egy 1 millió rubelig terjedő kölcsön esetében is. fedezetként ingatlant és szállítást kell nyújtani, míg a hitelfelvevő gazdasági tevékenységének időtartama ebben az iparágban legalább 12 hónap (átlagosan a piacon - 6 hónap, a Sberbank kivételével - 24 hónap)
Tekintsük az áttekinthetőség kedvéért a jogi személyeknek, különösen a kis- és középvállalkozásoknak (kkv-knak) kiadott hitelek volumene szerinti legnagyobb bankok 2013. évi táblázatát, amelynek adatait az 1. táblázat tartalmazza.
|
Bankszám p / p |
Kiadott kötet |
Kibocsátások száma hitelek 2013-ra (db) |
Kibocsátott portfólió kkv-knak nyújtott hitelek 2013-ra (ezer rubel) |
|
1.Sberbank |
9 485 448 313.52 |
||
|
2.Uralsib |
|||
|
3.Újjászületés |
|||
|
6.Promsvyazbank |
|||
|
7.MDM-Bank |
Ebből arra következtethetünk, hogy a Sberbank a vezető pozíciót tölti be a jogi személyek hitelezésében, mivel ügyfeleinek a legalacsonyabb kamatokat kínálja (14% évente), ami jelentősen eltér az MDM Bank kamatától, például 22%. de ez az oka annak, hogy a hitelező intézmények igyekeznek elkerülni vagy minimalizálni hitelezési kockázataikat, és nem érnek pénzügyi veszteséget.
A bankközi verseny erősödése, a hitelpiac stabil növekedése szigorú követelményeket támaszt a kereskedelmi szervezetek számára, hogy aggregált tartalékaikban magas színvonalú eszközöket hozzanak létre és tartsanak fenn, egyúttal a hitelfelvevők számára elfogadható jövedelmezőségi szinttel. Ennek a stabilitásnak és a bank jövedelmezőségi szintjének eléréséhez számos, a gyakorlatban alkalmazott alapvető fedezeti megközelítést és a hitelkockázat minimalizálását szükséges alkalmazni.
A kereskedelmi bankok hitelkockázatának problémája fontos szerepet játszik a banki politika racionalizálásában és javításában. Minden bank feladata a befektetési döntések hatékonyságának maximalizálása és minőségi értékelése annak érdekében, hogy azok a hitelkockázatok megelőzésére és kiküszöbölésére összpontosítsanak. A hitelkockázat annak kockázata, hogy a hitelfelvevő nem fizeti ki a tőkét és a kamatot.
A jogi személyeknek nyújtott hitelekkel a bankok bizonyos kockázatokat vállalnak. Mind magához a hitelezési szegmenshez, mind a szervezethez társíthatók. Előfordulhat, hogy a bank tévedésből nem elegendő fedezetet fogad el a költségek fedezésére, vagy nagy kölcsönt nyújt egymással kapcsolatban álló jogi személyeknek.
A jogi személyeknek nyújtott hitelek volumenében azonban növekedési tendencia figyelhető meg. Tehát az elmúlt öt évben ez a szám csaknem megduplázódott.
A vállalkozók körében az a benyomás alakult ki, hogy a jogi személyek hitelezését a hitelintézetek kevésbé szívesen végzik, mint ugyanazok a vállalkozók magánszemélyként. Ez a helyzet meglehetősen egyszerűen magyarázható - a gyakorlatban a fizikai hitelfelvevő jövedelme feletti ellenőrzés sokkal könnyebben megvalósítható, mint akár egy kis szervezet tevékenységének hasonló ellenőrzése. Valójában nincs különbség a magánszemély vagy jogi személy hitelfelvételében (a feltételek és a kamatlábak szinte azonosak), ezért ha egy szervezet meggyőzően tudja igazolni bevételét, akkor a hitelproblémák megkerülik ezt a szervezetet. A nehézségek ellenére az oroszországi hitelezés fejlődése pozitív kilátásokkal rendelkezik. Ez mindenekelőtt annak köszönhető, hogy az állam komolyan veszi a kisvállalkozások támogatásának ügyeit, amelyekről hazánk vezetője is rendszeresen beszél.
Bibliográfia
1. Bankir.ru hírügynökség
3.http://auditfin.com Az orosz kkv-hitelezési piac
Hitel kockázat- a hitelező veszteségének kockázata az ügyfél (kölcsönvevő) kötelezettségeinek elmulasztása miatt. Általában a következő fizetés késéséről vagy az adósság visszafizetésének megtagadásáról beszélünk. Hitelkockázatnak van kitéve minden hitelt nyújtó magánszemély vagy jogi személy (elsősorban cégek, bankok, MFO-k), valamint a kölcsön kedvezményezettjeként eljáró jogi személyek.
Az áru-pénz kapcsolatok fejlődésének korszakában a hitelregisztráció a piac szerves részévé vált. Ugyanakkor megjelent egy új típusú kockázat - a hitelkockázat. Ennek lényege az a veszély, hogy az adós a szerződésben rögzített feltételek szerint nem téríti vissza a pénzeszközöket, és nem tartja be a hitel visszafizetési feltételeit. Ezzel párhuzamosan a hitelezői nyereség forráshiány miatti csökkenésének kockázata is nő. Valójában a hitelkockázat a hitelező bizonytalansága abban, hogy a hitelfelvevő időben teljesíti-e kötelezettségeit.
Az okok a következők lehetnek:
Kedvezőtlen változások a hitelfelvevő politikai, gazdasági vagy üzleti környezetében. Mindez lehetetlenné teszi az állandó pénzáramlás kialakítását;
- problémák a hitelfelvevő üzleti hírnevében;
- a nyújtott kölcsön jövőbeli értékével és minőségével kapcsolatos bizonytalanság.
Lényegében a hitelkockázat az a kockázat, amely változatlanul a hitelkategóriákhoz, vagyis a hiteltőke mozgási formájához kapcsolódik. Ugyanakkor a kölcsön tulajdonságainak megsértése és a visszafizetési problémák megjelenése számos veszteséget, pénzügyi veszteséget és egyéb negatív következményt okoz.
Általánosságban a hitelkockázat lényege a következőképpen jellemezhető :
A bizonytalanság és a vissza nem térülés kockázata szorosan összefügg. Egyértelmûen jellemzik a bank hitelpiaci tevékenységét, mert gyakran a hitelnyújtó kétségei miatt születik meg a döntés a hitelnyújtásról;
A hitelkockázat annak a valószínűsége, hogy a hitelező elveszíti pénzeszközeinek egy részét a kölcsön kedvezményezettje általi késedelmes kötelezettségeinek teljesítése miatt;
Az ilyen kockázat előfordulási köre a hitel hitelárának elmozdulásának folyamata, melynek oka számos kockázatképző tényező;
A hitelkockázat azon közgazdasági kategóriák közé tartozik, amelyek a lehetőségek és célok vizsgálatával, az események előre jelzett alakulásával, illetve az adott helyzet függvényében történő összevetésével szabályozhatók.
Minden hitelkockázat osztályozható:
1. Megjelenési források szerint:
- külső hitelkockázat... Az okozza, hogy a hitelfelvevő nem tudja teljesíteni kötelezettségeit a tevékenységére gyakorolt külső tényezők hatása miatt. Az ilyen típusú kockázatok közé tartoznak az országos, politikai, makrogazdasági, inflációs és iparági kockázatok. Ez magában foglalja a jogszabályi változások kockázatait is (például új törvények elfogadása, amelyek leküzdhetetlen akadályokat gördítenek a hitelfelvevő előtt az adósság visszafizetésére), valamint a jegybanki kamatcsökkentés (emelés) kockázatai.
- belső hitelkockázat. Lényege a hitelfelvevő fizetésképtelenségének vagy a pénzügyi tevékenység végzése során elkövetett súlyos hibák miatti nemteljesítésének a látszata. Ez azt jelenti, hogy a kölcsön kedvezményezettje rosszul kezeli a rendelkezésre álló hitelt, és nem tud időben megbirkózni adósságkötelezettségeivel.
Az ilyen típusú kockázatok közé tartozik a hitelpolitika kockázata, a kötelezettségek elmulasztásának kockázata, a személyzeti visszaélések kockázata stb.
2. A hitelkockázat szintje szerint a következő kategóriákba sorolható
:
- minimális kockázat. Ebben az esetben a veszteségek teljes összege a nyújtott kölcsön teljes összegének és az arra felszámított kamatnak legfeljebb 25%-a;
- átlagos kockázat. Itt nagy veszteségekről beszélünk - 25-50%;
- nagy kockázat... A potenciális veszteségek szintje 50 és 75% között van;
- kritikus kockázat- rendkívül magas kockázati szint a források meg nem térülése miatt - 75-100%.
Minden hitelt kibocsátó intézménynek külön hitelkockázat-kezelési részleggel kell rendelkeznie. Például egy bankban ez a kockázatkezelési osztály. Feladata a bank tevékenységében fennálló kockázatok azonosítására, elemzésére és minimalizálására irányuló munka koordinálása. Ugyanakkor az irányítás a belső kontrollszolgálatok ajánlásainak figyelembevételével történik.
A kockázatkezelés folyamatában általában két fő eszközt használnak - egyetlen hitel vagy a hitelportfólió egésze keretében. Mindegyik csoportnak megvan a maga módja a hitelkockázatok megelőzésére (valószínűségének csökkentésére). Aktívak (a veszteségek csökkentésére szolgáló eszközök) és passzívak (potenciális veszteségek biztosítása).
Aktív eszközök:
- egy hitel hitelkockázata: biztosíték értékesítése a szerződés megszűnésekor, követelések engedményezése, kockázatmegosztás biztosítási esemény bekövetkeztekor stb.;
: befektetések diverzifikálása, hitellimitek, speciális hitelkezelési rendszer stb.
Passzív hangszerek:
- hitelkockázat egy a: szerződés szerinti kamat;
- a teljes portfólió hitelkockázata: részvénytőke-tartalékok, likviditási tartalékok, portfólióminőség-figyelés stb.
Általában a hitelkockázat-kezelési algoritmus a következő :
1. Információgyűjtés. Ebben a szakaszban megvizsgálják a statisztikákat, az ágazati összeállításokat, a pénzügyi kimutatásokat, az alapító dokumentumokat, a költségvetéseket, a terveket stb.
2. A hitelkockázat aktuális tényezőinek meghatározása.
3. A hitelkockázat felmérése. Itt több technika is létezik:
- pontozási pontszám... Egy speciális program ellenőrzi az ügyfél főbb mutatóit, és következtetést von le fizetőképességéről és a hitel nemteljesítési kockázatáról. Ez a rendszer az ügyfél hitelminősítésén alapul;
- az Orosz Bank módszertana... Itt azokról a jóváhagyott szabályokról van szó, amelyek a hitelnek valamelyik kockázati kategóriába való besorolására vonatkoznak. A tartalék képzésének fő szempontjait is kiemeljük. Ugyanakkor nincsenek részletes ajánlások az adósságszolgálat minőségének és az ügyfél pénzügyi helyzetének értékelésére vonatkozóan;
- a Bázeli Bizottság módszere... Itt súlyozott kockázatértékelésről beszélünk. Lényegében ez egy szabványos algoritmus a hitelfelvevő minősítésének értékelésére. Az Orosz Föderáció területén ezt a technikát ritkán használják a magas költségek miatt.
4. Döntés születik a kockázat mértékéről és az ügyfél hitelnyújtásának megvalósíthatóságáról.
5. A hitelkockázatok monitorozása történik, amely a következőkből áll:
Végrehajtók és osztályvezetők ellenőrzése;
- ellenőrzés a teljes bank szintjén (későbbi és aktuális);
- külső vezérlés ().
A hitelkockázat-kezelés alapelvei
:
Finanszírozásuk, ösztönzés és csökkentés;
- a várható veszteségek előrejelzése és módszerek kidolgozása a potenciálisan veszélyes helyzetek azonosítására;
- felelősség vállalása az alkalmazottakra, osztályvezetőkre, valamennyi feladat- és lehetséges kockázati tudatosságuk;
- a kockázatkezelés koordinálása a bank összes szolgáltatása és részlege között.
Az ügyfél minőségének és fizetőképességének ellenőrzése elsősorban az érdeklődő alany (kölcsönvevő) feladata. Ugyanakkor a kockázatok csökkentése érdekében öt fő értékelési kritériumot határoztak meg. Ezek tartalmazzák:
- az ügyfél képességei... Itt felmérik a hitelfelvevő fizetőképességét, összehasonlítják jövedelmének szintjét a kölcsönre kibocsátott összeghez viszonyítva;
- hírnév. Elemezzük a hitelfelvevő és a beszállítói és hitelezői interakciót. Lehetőség van személyes beszélgetésekre (ha magánszemély általi hitelfelvételről beszélünk). Ezenkívül ebben a szakaszban meg kell vizsgálni a hiteltörténetet;
- zálog... Ez a tényező a hitel megbízhatóságának garanciája, biztosítékaként szolgál. A legtöbb esetben a biztosíték jelenléte lehetővé teszi számos egyéb hitel követelményének eltávolítását;
- feltételek. A gazdaság jelenlegi helyzetének tanulmányozása (térségi és állami szinten).
A hitelkockázat elemzéséhez számos alapvető paramétert használnak:
- likviditási mutató- a hitelfelvevő likvid elemeinek és rövid lejáratú kötelezettségeinek arányát jeleníti meg. A mutatót a vállalkozás rövid lejáratú eszközeinek és rövid lejáratú kötelezettségeinek arányaként számítják ki;
- adósságmutató lehetővé teszi, hogy megnézze, hogyan oszlanak meg a kockázatok a vállalat tulajdonosai és hitelezői között. A mutatót a befektetett eszközök és a saját tőke arányaként számítják ki. Minél magasabb a saját tőkének a hitelhez viszonyított aránya, annál nagyobb a kockázata annak, hogy a hitelfelvevő idő előtti adósságát törleszti, és a banknak annál óvatosabban kell kezelnie az ügyfelet hitelfelvétel esetén;
- adósság-visszafizetési arány megmutatja, hogy a társaság a működési időszaka alatt tőketermeléssel képes-e a jelenlegit törleszteni. Ez a paraméter teljes mértékben tükrözi a vállalat pénzügyi stabilitását. A számítás a pénzforgalmi arány kiszámításával történik. Ez az amortizáció és az osztalékkal csökkentett adózott eredmény aránya a vállalat hosszú lejáratú hiteléhez viszonyítva;
- az üzleti tevékenység mutatója lehetővé teszi annak elemzését, hogy a társaság vezetése hogyan használja fel hozzáértően forgóeszközeit. Három paraméterrel becsülik meg - a vevő-, szállítói és készletek forgalmi mutatóit.
Legyen naprakész a United Traders összes fontos eseményéről – iratkozzon fel oldalunkra
A modern orosz gazdaságban az új típusú gazdasági kapcsolatok kialakulása és fejlesztése során, amikor az üzleti egységek függetlenek a legtöbb döntés meghozatalában, kiemelten fontos a hatékony tőkekezelési program kidolgozásának szükségessége.
Egy szervezet saját tőkéje még nem garancia a profitra. Ez azonban még ha létezik is, ez nem jelenti azt, hogy elegendő lesz a termelés fejlesztésére, forgóeszköz-utánpótlásra stb. A saját pénzügyi források a szervezet stabil működésének alapját képezik, ugyanakkor ezek meglehetősen ülő erőforrások, és kockázatos hosszú távú finanszírozási forrásként tekinteni a tárgyi eszközök és immateriális javak bővített újratermelésére, ill. forgóeszközök pótlásának forrása. Ennek eredményeként a kölcsöntőke alternatív finanszírozási forrásként működik.
A Szovjetunió pénzügyi forrásainak központosított elosztásának irányelvének feltételei között, amikor a hitelezés elvei eltorzultak, és nem volt gazdasági alapja a hitelkapcsolatok hatékony fejlesztésének, a „hitelképesség” fogalma mint olyan nem létezett. , ezért nem volt szükség a hitelfelvevő hitelképességének felmérésére a hitelforrások kibocsátásakor. A piaci kapcsolatokra való átállás folyamata jelentősen megváltoztatta a szervezetek és hitelezőik viszonyát. Előtérbe kerültek a kölcsönösen előnyös partnerség és az általános gazdasági érdek, a hitelfelvevő hitelképességével közvetlenül összefüggő feltételei.
Az O. I. professzor által szerkesztett „Bankügy” tankönyvben. Lavrushin hitelképességét úgy értelmezik, mint a hitelfelvevő azon képességét, hogy maradéktalanul és időben kiegyenlítse adósságkötelezettségeit (tőke és kamat). professzor A.D. Sheremet. A.I. A gazdálkodó egység hitelképessége mellett Achkasov megérti, hogy képes minden sürgős kifizetést időben teljesíteni, miközben a megfelelő szavatolótőke rendelkezésre állása révén biztosítja a normál termelési folyamatot, és olyan formában, amely komoly pénzügyi megrázkódtatások nélkül lehetővé teszi a mobilizálást. a lehető legrövidebb időn belül elegendő pénzeszköz a különféle hitelezőkkel szembeni összes sürgős kötelezettség teljesítéséhez ... Ez a megfogalmazás folytatható a V.T. definíciójával. Sevruk: „Egy vállalkozás pénzügyi helyzetét a fizetőképessége és hitelképessége fejezi ki, pl. az a képesség, hogy az üzleti szerződésekkel összhangban időben teljesítsék a fizetési követelményeket, visszafizessék a kölcsönöket, fizessenek béreket a dolgozóknak és az alkalmazottaknak, befizetéseket és adókat hajtsanak végre a költségvetésbe.
A fenti meghatározások nem teljesen helyesek, mivel nem tesznek különbséget a „hitelképesség” és a „fizetőképesség” fogalmak között. Ez utóbbi csak azt jelenti, hogy a szervezet képes minden típusú kötelezettséget fizetni, a hitelképesség pedig azt, hogy csak hitelkötelezettségeket tud fizetni. A fizetőképesség a hitelezők jelenlegi követeléseinek kielégítésének képessége, a hitelképesség pedig ennek a jövőre vonatkozó előrejelzése. És még egy lényeges különbség. A szervezet fizeti szokásos kötelezettségeit (kivéve a hiteltartozást), általában a termékek (munkálatok, szolgáltatások) értékesítéséből származó bevételek terhére. A kölcsön törleszthető mind a hitelfelvevő saját tőkéjéből, mind a biztosítékok, fedezetként zálogjog, kezes vagy kezes pénzeszközei, biztosítási igények értékesítéséből a bankhoz befolyt pénzeszközök terhére. A hitelképességet ráadásul nemcsak az határozza meg, hogy a szervezet eszközeit mennyire használják fel a kötelezettségek törlesztésére, hanem sok más olyan tényező is, amely nem közvetlenül a gazdálkodó egységtől függ (partnerek, értékesítési piacok stb.), és nem mindig számszerűsíthető. .
A hitelképesség definíciójának is létezik megközelítése, a fizetőképességhez kötve, azonban a fentiek figyelembevételével az elemzés céljaitól függően eltérő fogalomnak tekinthetők. Szóval, A.I. Olshany a hitelképesség fogalmát a hitelfelvevő azon képességére leszűkíti, hogy csak a fennálló tartozását tudja visszafizetni, és úgy véli, hogy a hitelképesség jellemzőjének különböznie kell a fizetőképességtől, mivel a kölcsönnyújtás elveinek megfelelően a felvett pénzeszközök visszafizethetők mind a hitelből származó bevételből. alaptevékenység és másodlagos biztosítéki források (zálogjog végrehajtása, beszedés a kezestől) révén. M.O. Szaharova hitelképesség alatt egy szervezet olyan pénzügyi és gazdasági feltételét érti, amely bizalmat ad a kölcsönzött pénzeszközök hatékony felhasználásában, a kölcsönfelvevő képességében és hajlandóságában a kölcsön visszafizetésére a kölcsönszerződés feltételeinek megfelelően.
Más szempontból "egy gazdálkodó szervezet hitelképessége alatt a kölcsön megszerzéséhez szükséges feltételek meglétét és annak időben történő megtérülését értjük." De a kölcsön megszerzésének előfeltétele még nem a megszerzésének lehetősége: nem világos, hol húzódik a határ a megszerzési lehetőség és az előfeltételek között. Ez a meghatározás meglehetősen szűkösnek tűnik, mivel nem veszi figyelembe azt a tényt, hogy a kölcsönt a bankok fizetett alapon nyújtják, és a hitelképességnek magában kell foglalnia a kölcsön kamatai visszafizetésének lehetőségét is, nem csak a hitel visszafizetését. kölcsön, de a teljes visszafizetés. Nem veszi figyelembe, hogy a kölcsönt és annak kamatait a kölcsönszerződésben meghatározott határidőn belül vissza kell fizetni. Ezenkívül a meghatározás nem tesz különbséget a „kölcsön” és a „hitel” között. Vagyis a szabályozó dokumentumokban a "kölcsön" alatt a dolgok szabad használatát jelenti; pénz nem lehet kölcsön tárgya, és a kölcsönszerződés semmilyen kamatot nem tartalmaz. M.N. Kreinina ezt írja: "A hitelképesség olyan feltételrendszer, amely meghatározza, hogy egy vállalkozás képes-e vonzani a felvett tőkét, és azt az előírt időkereten belül teljes mértékben visszaadni." A hitelképesség megítélésekor ugyanakkor több alapfeltételt is figyelembe vesznek: a felhasznált tőke szerkezetét és a pénzügyi stabilitást; a gyártott termékek értékelése a kereslet szempontjából az uralkodó piaci feltételek mellett; a társaság eszközeinek likviditása.
Hangsúlyozni kell, hogy a gazdálkodó szervezet hitelképessége nem korlátozódik csak a fenti feltételekre, hanem sokkal szélesebb körű, és számos egyéb feltételt is magában foglal, például a tevékenységek jövedelmezőségi szintjére vonatkozó követelményt, a különböző típusú eszközök forgalmát. , a befektetés megtérülése, a szervezet gazdálkodásának minősége, a hiteltörténet tartalma. A hitelfelvevő hitelképességének a közgazdasági szakirodalomban létező definíciói közül az L.T. által szerkesztett „Közgazdasági elemzés” című tankönyvben megadott definíció. Gilyarovskaya: "A hitelképesség a piacgazdaság gazdálkodó egységeinek azon képessége, hogy időben és teljes mértékben kifizessék kötelezettségeiket a hitel visszafizetésének elkerülhetetlen szükségessége miatt."
A „hitelfelvevő hitelképessége” kifejezés értelmezése során általában bizonyos tényezők együttesét veszik figyelembe, beleértve: a hitelfelvevő képességét és jogképességét a hitelügylet végrehajtására; üzleti hírnevét; a biztonság elérhetősége; a hitelfelvevő jövedelemtermelő képessége – pénzáramlás generálása. A kliens erkölcsi jellege különösen fontos volt a forradalom előtti időszak irodalmában. I. Adadurov szerint "a kölcsön első és legfontosabb feltétele az az igény, hogy az ember, aki lehetőséget keres, hogy tőlünk kaphasson hitelt, ne keltsen bizalmatlanságot erkölcsi tulajdonságaival". Ugyanakkor a hitelügylet erkölcsi alapja (becsületesség és tisztesség) közvetlenül összefüggött az üzletvezetés tényezőjével, a hozzáértéssel, a gazdaságvezetők azon képességével, hogy előre látják a gazdasági helyzet változásait és azokat felhasználják, a termelést átszervezzék. időben stb. ...
Olyan fontos szempont, mint a cselekvőképesség, a G.M. fogalommeghatározásában szerepel. Kirisyuk: "A hitelképesség kategória lényege a hitelfelvevő tényleges jogi, gazdasági és pénzügyi helyzete, amelynek értékelése alapján a bank a hitelfelvevővel való hitelviszony indítása (fejlesztése) vagy megszüntetése mellett dönt." Természetesen az anyagi biztonság megléte is a hitelképesség egyik legfontosabb szempontja. Egyes szakértők döntő jelentőséget tulajdonítottak ennek a tényezőnek. Tehát N. Bunge, aki a legmagasabb hitelképességet az ingatlanba fektetett tőke legnagyobb mozdulatlanságával kapcsolta össze, azt írta, hogy "az ingatlan a legjobb garancia".
A hitelfelvevő hitelképességének felmérésének problémáját és magát a „hitelképesség” kifejezést különböző időpontokban tanulmányozták és fejlesztették. A hitelképesség kérdései meglehetősen aktuálisak voltak, és a forradalom előtti időszak közgazdasági szakirodalma és az 1920-as évek közgazdászai is foglalkoztak vele; Az 1980-as évek vége, az országban zajló gazdasági reformok kezdete óta megnőtt az érdeklődés irántuk. A NEP időszakában a közgazdászok a hitelképességet a hitelfelvevő szemszögéből általában a hitelügylet teljesítésének képességét, a felvett kölcsön határidőre történő visszafizetésének lehetőségét értelmezték; a bank szempontjából - az elfogadható hitel összegének helyes meghatározása. A piaci kapcsolatok fejlesztése során kiemelt figyelmet fordítottak a hitelfelvevő eszközeinek likviditására. Ezért a „hitelképesség” fogalmának definíciójának megközelítésében bekövetkezett változások elemzése arra utal, hogy azt a hitelező és a hitelfelvevő működésének alakuló gazdasági környezete befolyásolja.
Tehát a hitelfelvevő (gazdálkodó szervezet) hitelképessége annak összetett jogi és pénzügyi jellemzői, amelyeket pénzügyi és nem pénzügyi mutatók képviselnek, és amelyek lehetővé teszik annak felmérését, hogy a jövőben képes-e teljes mértékben és a kölcsönben rögzített határidőn belül teljesíteni. megállapodás a hitelezővel szemben fennálló adósságkötelezettségeinek törlesztésére, valamint a bankkockázat meghatározó mértékére egy adott hitelfelvevőnek történő hitelezéskor.
A hitelfelvevő hitelképessége számos tényezőtől függ, amelyek mindegyikét fel kell mérni és tanulmányozni kell. Az elemző számára jelentős és nagyon nehéz probléma a hitelképességet befolyásoló összes tényező, ok és körülmény változásának meghatározása a jövőben. Ezért a hitelfelvevő hitelképességének elemzésének célja tevékenységének átfogó tanulmányozása a rendelkezésére bocsátott források visszafizetési lehetőségének ésszerű felmérése érdekében, és az alábbi feladatok megoldását foglalja magában:
a kölcsönadó által biztosított pénzügyi források optimális mértékének és visszafizetésének módjának megalapozása;
a hitelfelvevő hitelforrás-felhasználásának hatékonyságának meghatározása;
a hitelfelvevő pénzügyi helyzetének aktuális felmérésének végrehajtása és a hitelforrások rendelkezésre bocsátását követő változásainak előrejelzése;
A kölcsönbeadó általi aktuális ellenőrzés (monitoring) a hitelfelvevő pénzügyi helyzetének mutatóira vonatkozó követelményeknek való megfelelése felett;
a vezetőség által a hitelt felvevő szervezet hitelképességének elfogadható szinten való elérése és fenntartása érdekében hozott döntések megvalósíthatóságának és eredményességének elemzése;
a hitelkockázati tényezők azonosítása és a hitelfelvevőnek történő hitelnyújtással kapcsolatos döntésre gyakorolt hatásuk felmérése;
a hitelfelvevő által biztosított fedezetek elegendőségének és megbízhatóságának elemzése.
A világ és a hazai banki gyakorlat lehetővé tette az ügyfél hitelképességének kritériumainak elkülönítését: az ügyfél természete, hitelfelvételi képessége, a folyó tevékenység során az adósságtörlesztéshez szükséges forrásszerzési képesség (pénzügyi képességek) , tőke, hitelbiztosíték, hitelügylet lebonyolításának feltételei, ellenőrzése (jogszabályi alap a hitelfelvevő tevékenysége, a hitel jellege a bank és a felügyeleti normáknak megfelelő).
Az ügyfél természetén a jogi személy hírnevét és a vezetők hírnevét, az ügyfél adósság-visszafizetési felelősségének mértékét, a hitel céljának megértését, valamint a bank hitelpolitikájának való megfelelését értjük. . Az ügyfél, mint jogi személy hírneve az e területen folytatott működésének időtartamából, a gazdasági mutatók iparági átlagnak való megfeleléséből, hiteltörténetéből, partnerei (beszállítók, vevők, hitelezők) üzleti világában elfoglalt hírnevéből áll. .
A hitelfelvételi képesség azt jelenti, hogy az ügyfélnek joga van kölcsönt kérni, hitelszerződést kötni vagy tárgyalni, i.e. a vállalkozás vagy cégek képviselőjének bizonyos jogosítványainak megléte, vagy a hitelfelvevő jogképességének egyéb jelei. A szerződés illetéktelen vagy hozzá nem értő személy általi aláírása nagy valószínűséggel veszteséget jelent a bank számára.
Az ügyfél hitelképességének egyik fő kritériuma, hogy jelenlegi tevékenysége során tud-e pénzt keresni az adósság törlesztésére. Van egy másik, a közgazdasági szakirodalomban megfogalmazott álláspont is, amikor a hitelképesség az ingatlanba történő tőkebefektetés mértékéhez kapcsolódik. Ez utóbbi egyfajta védekezési forma a pénzeszközök leértékelődésének kockázata ellen inflációs környezetben, ez nem lehet a hitelfelvevő hitelképességének fő jele. Az a tény, hogy időbe telik, hogy pénzt engedjenek el az ingatlanokból. Az ingatlanbefektetések az eszközök értékvesztésének kockázatával járnak. Ezért célszerű a mérleg likviditására, a hitelfelvevő tevékenységének hatékonyságára (jövedelmezőségére), pénzáramlásaira koncentrálni.
Az ügyfél tőkéje ugyanilyen fontos kritériuma az ügyfél hitelképességének. Ugyanakkor értékelésének két szempontja is fontos: 1) elegendősége, amelyet az alaptőke (alaptőke) minimális szintjére és a pénzügyi tőkeáttételi mutatókra megállapított követelmények alapján elemeznek; 2) a jóváírandó műveletbe történő tőkebefektetés mértéke, amely jelzi a kockázat megoszlását a bank és a hitelfelvevő között. Minél több saját tőkét fektet be, annál több és a hitelfelvevő érdeke a hitelkockázati tényezők gondos nyomon követése.
A hitelbiztosíték a hitelfelvevő vagyonának értékét és a hitelszerződésben meghatározott másodlagos tartozás-visszafizetési forrást (fedezet, kezesség, kezesség, biztosítás) jelenti. Ha a hitelfelvevő csődbejelentése esetén az eszközök és a tartozások értékének aránya fontos a banki hitel törlesztéséhez, akkor a meghatározott másodlagos forrás minősége garantálja, hogy kötelezettségeinek határidőben eleget tesz abban az esetben. pénzügyi nehézségek miatt. A biztosíték minősége, a kezes, kezes és biztosított megbízhatósága különösen fontos a bank ügyfelétől származó elégtelen pénzforgalom, mérleg likviditási vagy tőkemegfelelési problémák esetén.
A hitelművelet végrehajtásának feltételei közé tartozik az ország, régió és iparág jelenlegi vagy előre jelzett gazdasági helyzete, politikai tényezők. Ezek a feltételek határozzák meg a bank külső kockázatának mértékét, és figyelembe veszik a bank által a pénzforgalom, a mérleglikviditás, a tőkemegfelelés és a hitelfelvevő irányítási szintjének értékelésére vonatkozó standardok meghatározásakor.
Az utolsó kritérium - a hitelfelvevő tevékenységének jogi keretei és a bank normáinak való megfelelés feletti ellenőrzés - arra irányul, hogy a bankár választ kapjon a következő kérdésekre: van-e jogszabályi és szabályozási alapja a hitelfelvevő működésének és a végrehajtásnak. a kölcsönzött intézkedésről, hogy a várható jogszabályváltozás hogyan érinti a hitelfelvevő tevékenységének eredményét (például adó), mennyiben felelnek meg a hiteligénylésben szereplő, a hitelfelvevőre és a kölcsönre vonatkozó információk a bank által a hitelfelvevő által lefektetett normáknak. hitelpolitikai dokumentum, valamint a hitelek minőségét ellenőrző bankfelügyeleti hatóságok szabványai.
A banki ügyfél hitelképességének vázolt kritériumai határozzák meg az értékelési módszerek tartalmát. Ezek a módszerek a következők:
üzleti kockázatértékelés;
vezetői értékelés;
az ügyfél pénzügyi stabilitásának felmérése pénzügyi mutatórendszer alapján;
cash flow elemzés;
információgyűjtés az ügyfélről;
az ügyfél munkájának nyomon követése az oldalra menve.
Az értékelési kritériumok és módszerek egységessége ellenére a hitelkockázat a hitelezési műveletek legalapvetőbb bankkockázati típusa.
A kereskedelmi bankok hitelezése a banki tevékenység egyik legfontosabb típusa.
A tőzsdén és a pénzügyi piacokon a hitelezés őrzi pozícióját, mint a hitelintézetek vagyonának legjövedelmezőbb tétele, ugyanakkor a legkockázatosabb. Így a hitelkockázat volt és marad a banki kockázat fő típusa. A hitelkockázat annak kockázata, hogy egy harmadik fél nem teljesíti hitelintézettel szemben fennálló hitelkötelezettségeit.
Az ilyen típusú kockázat kockázata hitelezési és hitelezéssel egyenértékű egyéb, a mérlegben megjelenő műveletek során, valamint egyes mérlegen kívüli műveletek eredményeként merül fel. A kockázatosság minden hitelnyújtási ügylet sajátja, még megfelelő fedezet mellett is, mivel a hitelszerződés megkötésének időpontjában való tényleges érvényessége nem ismert.
Először is, mindig fennáll annak a lehetősége, hogy a hitelfelvevő nem akarja kifizetni az adósságát, amikor lejár a lejárat.
Másodszor, a kockázat továbbra is fennáll előre nem látható körülmények (jelzáloggal terhelt ingatlan elvesztése, az adós fizetésképtelensége, a kezes vagy kezes csődje stb.) miatt.
Harmadszor, a hitelpiac számos olyan kockázatos helyzetet tartalmaz, amelyek hozzájárulnak a hitelintézet vagyonvesztésének kockázatához. Azt mondhatjuk, hogy a hitelkockázat az eszköz egészének vagy egy részének tőke formájában történő elvesztésének lehetősége. A jövedelmezőség elvesztése vagy a tőketartozás kamata a kamatkockázat kiváltsága.
A hitelműveletek végrehajtása során a hitelező bank egy célt követ - bevételt szerezni, tőkéjét növelni, és mivel a hitelintézet a hitelezési műveletekből szerzi a nyereség nagy részét, nyilvánvalóvá válik a hitelkockázat minimalizálásának fontossága. Sajnos az orosz gazdaság körülményei hozzájárulnak a kockázat növekedéséhez ezen a banki területen. Ez a gyártás technikai elmaradottsága, és a magas költségek melletti termékek alacsony minősége és ennek következtében a versenyképesség, stb.
1. A BANK HITELKOCKÁZATÁNAK ÉRTÉKELÉSE A
A hitelkockázat annak lehetősége, hogy a kölcsönt és a kamatot a hitelfelvevő nem fizeti vissza. Ebből az következik, hogy a hitelfelvevő fő célja az kell, hogy legyen, hogy az adósságkötelezettségeit maradéktalanul és időben ki tudja fizetni. Banki műveletek. 2. rész. Hajóműveletek és ügynöki szolgáltatások elszámolása. / Szerk. O.I. Lavrushin. ? M. INFRA 2003.? 18. o.
Egy vállalkozás teljes pénzügyi elemzése 3 típusú elemzésből áll:
pénzügyi eredmények elemzése
pénzügyi elemzés
üzleti elemzés
A banknak azonban nincs szüksége a vállalkozás ilyen részletes elemzésére, mivel a bank számára a legfontosabb, hogy felmérje a hitelfelvevő hitelképességét és pénzügyi helyzetének stabilitását a kölcsön futamideje alatt. A banknak a következőket kell eldöntenie és megtudnia:
a vállalkozás mérlegének likviditásának elemzése;
fizetőképességének felmérése;
eszközök és szerkezet;
állapot és mozgás;
pénzforrás, struktúrából.
Tehát a hitelelemzésnek két szakasza van:
a hitelfelvevő hitelképességének általános pénzügyi elemzése;
Tekintsük ezeket a szakaszokat részletesebben.
Ami az általános pénzügyi elemzést illeti, a következő lépéseket tehetjük meg a hitelező bankkal közösen:
összesített mérleg összeállítása (a társaság normál mérlege alapján készül);
a pénzügyi mutatók rendszerének számítása négy mutatócsoportból áll:
pénzügyi tőkeáttételi mutató – a tulajdoni hányad és a kölcsöntőke arányának mutatója – minél nagyobb a kölcsöntőke aránya, annál alacsonyabb az ügyfél hitelképessége. Ennek az együtthatónak a kiszámítását a függelék tartalmazza.
forgalmi mutató - lehetővé teszi a likviditási mutató változásának okának meghatározását. Például egy vállalkozás likviditásának növekedése a rövid lejáratú követelések növekedése miatt következik be.
A jövedelmezőségi mutató a saját és kölcsöntőke hatékonysága
likviditási mutató - meghatározza, hogy a hitelfelvevő képes-e fizetni kötelezettségeit. Ennek az együtthatónak az értéke nem lehet kisebb egynél. Ha ez a mutató egynél több, akkor a vállalatnak van forrása a túlzott adósságkötelezettségeinek kiegyenlítésére. A likviditási mutató megmutatja, hogy a szervezet visszafizetendő tartozásának mekkora részét tudja határidőre kifizetni.)
üzleti tevékenység értékelése. Egy vállalkozás pénzügyi helyzete az üzleti tevékenységétől függ. Az üzleti tevékenység kritériuma olyan mutatókat tartalmaz, amelyek tükrözik a tevékenységek fejlesztésének minőségi és mennyiségi szempontjait:
az áruk és szolgáltatások értékesítésének volumene;
az értékesítési piacok mérete;
nettó eszközök.
Itt a "Vállalati gazdaságtan aranyszabályát" használják, amely szerint a következő értékeket veszik figyelembe: Markaryan E.A., Gerasimenko G.P. A pénzügyi elemzés. ? M .: ELŐZŐ, 2001.? 116. o.
Тпб - a mérleg szerinti eredmény növekedési üteme;
Tr az értékesítés volumenének növekedési üteme;
Тк - az eszközök összegének növekedési üteme.
Az optimális arány a következő: TPB> Tr> Tk> 100%
Az aranyszabály betartása azt jelenti, hogy a vállalkozás gazdasági potenciálja nő az előző időszakhoz képest.
pénzügyi előrejelzés statisztikai előrejelzési modellekkel végezhető el. A hitelnyújtás és a döntés meghozatalakor számos olyan modellt alkalmaznak, amelyek előre jelzik egy cég esetleges csődjét.
A legelterjedtebb az Altman-féle Z-elemzés és a Chesser Loan Supervision Model. Sankey J.M. ? 624. o.
Ezekben a modellekben az a közös, hogy használatuk révén a hitelfelvevő előrejelzést kap a hitelfelvevő pénzügyi helyzetéről.
Tehát a Z-analízist Altaman és Haldeman vezette be. Ez a modell a vállalati csőd kockázatának azonosítására szolgál. Ennek a modellnek az a célja, hogy egy céget csődbe ment vagy sikeresnek minősítsen.
A lineáris modell így néz ki
Z = 1, 2x1 + 1,4x2 + 3,3x3 + 0,6x4 + 1,0x5,
ahol: х1 = Forgótőke / eszközök
х2 = felhalmozott eredmény/eszközök
х3 = bruttó jövedelem / vagyon A bruttó jövedelem fogalma kismértékben összhangban van a beszámolási időszak hazai nyereség/veszteség fogalmával (az adózás előtti eredmény összege).
x4 = a tőke piaci értékelése / tartozás összege
x5 = eladások / eszközök
A Z-pontszám tartalmazza az elvárás elemet. Ha a Z pontszám közelebb áll egy csődbe ment cég mutatójához, akkor helyzetének feltételes romlásával ez a cég csődbe megy, azaz. így csoportokra osztjuk:
ha Z< 2, 675, то фирма является банкротом
ha Z> 2,675, akkor a cég sikeres.
1,81 és 2,99 közötti Z értékkel a modell nem működik. Ez az intervallum a "tudatlanság területe"
A Chesser-modell előrejelzi azokat az eseteket, amikor az ügyfél nem teljesíti a kölcsönszerződés feltételeit. Íme hat modellváltozó:
y = -2, 0434-5, 24x1 + 0, 0053x2-6, 6507x3 + 4, 4009x4-0, 0791x5-0, 1020x6,
ahol: y független változók lineáris kombinációja.
х1 = adók és könnyen forgalmazható értékpapírok/eszközök
х2 = nettó árbevétel / adó és könnyen forgalmazható értékpapírok A nettó árbevétel fogalma kismértékben összhangban van a hazai bevétel fogalmával - az áruk és szolgáltatások értékesítéséből származó nettó (áfa, jövedéki adó nélkül).
х3 = bruttó jövedelem/vagyon
x4 = adósság / vagyon
х5 = állótőke / nettó eszközök
x6 = forgótőke / nettó árbevétel
Ezért levezetünk egy képletet a szerződéses feltételek be nem tartása valószínűségének felmérésére:
ahol e = 2, 71828.
Így ha p> 0,50, akkor a hitelfelvevő nem teljesíti a szerződés feltételeit, és ha p< 0,50, то такого заемщика можно назвать надежным.
A matematikai modellek azonban nem veszik figyelembe az interperszonális kapcsolatok szerepét, bár a hitelelemzés és a hitelezés gyakorlatában ezt a tényezőt figyelembe kell venni.
2. A BANK HITELKOCKÁZATÁNAK ÉRTÉKELÉSE A
