A szellemi tulajdon a magánszemélyek vagy jogi személyek kizárólagos joga a szellemi tevékenység eredményeihez és az ezekkel egyenértékű individualizálási eszközökhöz (például védjegyhez, márkanévhez stb.). Számviteli szempontból az ilyen típusú szellemi tulajdonokat immateriális javaknak nevezzük. Az immateriális javak értékelésére különféle módszereket és megközelítéseket alkalmaznak. Ebben a cikkben megvizsgáljuk, milyen megközelítések és módszerek léteznek az immateriális javak értékelésére.
Fontos! Az immateriális javak (immateriális javak) a 12 hónapot meghaladó hasznos élettartamú eszközöket tartalmazzák, amelyek értékét pontosan meg kell határozni.
Az eszközöknek megvannak a saját jellemzőik, amelyek megkülönböztetik őket másoktól, még a hasonló tárgyaktól is. Az immateriális javaknak nincs fizikai formája, azokat a társaság tevékenységében használják fel, és gazdasági hasznot hozhatnak.
Az immateriális javak értékelési módszereinek meghatározásakor megkülönböztetik azt, amelyet az immateriális javak számvitelre történő átvételekor végeznek, valamint azt, amely a korábban nyilvántartott immateriális javakkal kapcsolatban végezhető el. Az immateriális javaknak a 04 számlán történő elszámolása során keletkezett becslést induló bekerülési értéknek nevezzük. A kezdeti érték kialakítása után végzett értékelést utólagos értékelésnek nevezzük.
Fontos! Az immateriális javak kezdeti bekerülési értékében szereplő költségek listája nyitva áll. Az immateriális javak bekerülési értéke tartalmazhat minden olyan költséget, amely közvetlenül kapcsolódik az immateriális javak beszerzéséhez, illetve használatba vételéhez. Abban az esetben, ha az immateriális javak befektetési eszköznek minősülnek, akkor bizonyos feltételek mellett még a felvett kölcsönök (kölcsönök) kamata is beleszámít az immateriális javak bekerülési értékébe.
A kényelem érdekében az immateriális javak értékelési módszereit kombináljuk a táblázatban való kezdeti megjelenítésük esetén. Az immateriális javak kezdeti értékelése attól függ, hogy az objektum hogyan került be a vállalatba:
| Az immateriális javak bevezetésének módja | Hogyan határozzák meg a kezdeti költséget |
| Vásárlás térítés ellenében | A kezdeti bekerülési érték meghatározásakor össze kell adni az immateriális javak vásárlásához kapcsolódó összes tényleges költséget: · A jogok elidegenítéséről szóló megállapodások költségei; · Vámdíjak és vámok; · Állami, szabadalmi és egyéb kötelezettségek; · Közvetítő szervezetek szolgáltatásainak díjazása; · Az immateriális javak beszerzéséhez kapcsolódó tanácsadási és információs szolgáltatások költsége. |
| Immateriális javak létrehozása a szervezet által | A bekerülési érték meghatározásakor a következőket veszik figyelembe: · Az immateriális javak létrehozásában közvetlenül érintett alkalmazottak bérével és biztosítási díjával kapcsolatos költségek; Az immateriális javak létrehozásához használt tárgyi eszközök karbantartásával és üzemeltetésével kapcsolatos költségek (beleértve az értékcsökkenést is) |
| Hozzájárulás az alaptőkéhez hozzájárulásként | A kezdeti költséget az alapítók pénzbeli értéke alapján határozzák meg. Amikor egy eszközt hozzáadunk egy gazdasági társaság jegyzett tőkéjéhez, független értékbecslőket kell vonzani. Az alaptőkébe befizetett immateriális javak értéke az alapítók értékelése szerint nem haladhatja meg a független értékbecslő által meghatározott értéket. |
| Immateriális javak térítésmentes átvétele | Ebben az esetben a kezdeti bekerülési érték az immateriális javak aktuális pillanatnyi piaci ára alapján kerül meghatározásra, mégpedig a 08 „Befektetett eszközökbe történő befektetések” számlán történő könyvelés napján. Ez a költség megegyezik azzal a készpénzösszeggel, amelyet a vállalat kaphatna, ha az immateriális javakat ezen a napon értékesítenék. |
| Immateriális javak beszerzése csereszerződés alapján | A kezdeti költség ebben az esetben megegyezik a csereszerződés alapján átadott tárgy értékével |
Mint fentebb megjegyeztük, a kezdeti értékelésen kívül megkülönböztetik az immateriális javak utólagos értékelését is, amelyre az eszköz 04 „Immateriális javak” számlán történő elszámolását követően kerül sor. Ilyen értékelésre csak bizonyos esetekben lesz szükség, például amikor:
Fontos! Kereskedelmi szervezetekben a beszámolási időszak végén az immateriális javak átértékelhetők a jelenlegi értékükre. Ezenkívül emlékezni kell arra, hogy ha a vállalat legalább egyszer átértékelést végez, akkor a jövőben rendszeresen meg kell tenni. Erre azért van szükség, hogy az immateriális javak számviteli értéke ne térjen el a jelenlegi piaci értéktől. Az értékvesztés az IFRS szerint történik.
Az immateriális javak amortizálásának többféle módja van, míg az immateriális javak átvételének és értékelésének módja nem befolyásolja az értékcsökkenés elszámolásának módját. Az immateriális javak amortizációjának módszerei között a következők szerepelnek:
Az immateriális javak értékelésére szolgáló módszerek mindegyikét a következő megközelítések szemszögéből vizsgáljuk:
Immateriális javak értékének felmérése tekinthető a társaság befektetett eszközeinek, ideértve az immateriális javakat is, átfogó felmérésének, valamint a vállalkozás egészének kapitalizációjának felmérésének.
A tárgyi és immateriális eszközöknek meghatározott értéke és piaci értéke van. Fontos, hogy világosan megértsük a vállalat kapitalizációját befolyásoló összes tényezőt.
Az ország innovatív fejlődési pályára való átállásával összefüggésben megnő a szellemi tulajdon (IP) intézményének szerepe, amelynek hozzá kell járulnia olyan tudományintenzív, versenyképes termékek előállításához, amelyek magas ütemű fejlődést és szerkezeti átalakulásokat biztosítanak. a gazdaságban.
A szellemi tulajdon létrehozásának és felhasználásának folyamata hatékony irányítást igényel az IP-objektumok azonosítására, regisztrálására és kezelésére szolgáló integrált rendszer kifejlesztésén keresztül.
Jelenleg minden olyan szervezetnek, amely új termékek és tárgyak létrehozásába fektet be, innovatív fejlesztéssel foglalkozik, létre kell hoznia egy szellemi tulajdon menedzsment rendszert.
Az immateriális javak olyan eszközökként számolhatók el, amelyek hasznos élettartama meghaladja a 12 hónapot, amelyek értéke meglehetősen pontosan mérhető. Az eszközöknek olyan jellemzőkkel kell rendelkezniük, amelyek megkülönböztetik ezt az elemet másoktól, beleértve a hasonlókat is. Az immateriális javaknak nincs fizikai formája, felhasználhatók egy szervezet tevékenységében, és gazdasági hasznot hozhatnak a szervezet számára.
Az immateriális javak értékének mérésére három kritérium létezik, amelyeket Leonard Nakamura amerikai közgazdász fogalmazott meg tömören:
Az immateriális javak önálló számviteli objektumhoz történő hozzárendelése feltételezi az értékelésükkel kapcsolatos kérdések kötelező megoldását. Az IAS 38 „Immateriális javak” standard szerint három jól ismert megközelítés alkalmazható az immateriális javak értékelésére, valamint bármely eszköz értékelésére:
Összehasonlító (piaci) megközelítés
Ez a megközelítés azon az elképzelésen alapul, hogy egy racionális befektető vagy vevő nem fizet többet egy adott immateriális eszközért, mint amennyibe egy másik, hasonló hasznosságú (hasonló minőségű) immateriális eszköz beszerzése kerülne. Az immateriális javak értékelésének összehasonlító (piaci) megközelítése magában foglalja a szervezet által átvett immateriális javak értékének meghatározását azon az áron, amelyen a hasonló immateriális javakat összehasonlító körülmények között beszerzik.
Ha az immateriális javak tárgyának értékelésekor elegendő számú analógot talál, akkor az ezzel a megközelítéssel kapott érték lesz a legpontosabb összehasonlítva más megközelítések által meghatározott értékekkel, pl. minimális hiba lesz. Ez az összehasonlító (piaci) megközelítés fő előnye.
Az immateriális javak értékelésénél azonban az összehasonlító (piaci) megközelítés alkalmazása nehézkes, mivel az ilyen tételek gyakorlatilag megismételhetetlenek. Vannak olyan tárgyak, mint például szabadalmak, védjegyek vagy műalkotásokra vonatkozó jogok, amelyekhez egyszerűen nem lehet párhuzamot vonni. Emellett az immateriális javakat leggyakrabban egy vállalkozás részeként értékesítik, külön értékesítésük meglehetősen ritka.
Költség megközelítés
A költségszemléletű megközelítés alkalmazásakor az immateriális javak egy tárgyának bekerülési értékét az előállítási vagy beszerzési költségek összege alapján határozzák meg. A költségszemléletű megközelítés fő előnye, hogy könnyű megszerezni az immateriális javak értékének kiszámításához szükséges kiindulási adatokat, emellett minden költség dokumentálható.
Meg kell jegyezni, hogy jelenleg az orosz számviteli szabályozásnak (RAS) megfelelően az immateriális javakat a tényleges (kezdeti) bekerülési értékükön veszik át, a költségszemlélet alapján számítva. A Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardok (IFRS) szerint az ilyen típusú értékelést önköltségi árnak nevezik.
Az immateriális javak tényleges (kezdeti) értékének kiszámításának eljárása attól függ, hogy milyen módon kerülnek be a szervezetbe. Mint ismeretes, az immateriális javak többféleképpen kerülhetnek be a szervezetbe. Köztük a következők:
A költségszemléletű megközelítés egyik hátránya a jelenlegi és a jövőbeni költségek közötti eltérés. Az immateriális javak költségszemléletű értékelésének jelenlegi módszerei nem veszik teljes mértékben figyelembe a pénz vásárlóerejének inflációs változását, valamint a pénz jövedelemtermelő képességét, feltéve, hogy okosan fektetik be alternatív projektekbe.
Jövedelem megközelítés
A költségszemlélettel ellentétben a bevételi megközelítés lehetővé teszi az immateriális javak által hozható lehetséges gazdasági előnyök felmérését. A külföldi gyakorlatban az ilyen juttatásokat valós értéknek szokták nevezni.
A valós érték az az ár, amelyet egy eszköz eladásáért kapnak, vagy egy kötelezettség átruházásáért fizetnek egy piaci szereplők közötti szabályos ügylet során az értékelés időpontjában (IFRS 13 Valós érték értékelése).
A közgazdasági szakirodalomban jelenleg vita tárgyát képezi a valós érték hazai számviteli gyakorlatban való alkalmazása a számviteli tételek értékelési típusaként. A valós értéken történő elszámolás mellett szólnak az az érvek, hogy a valós érték objektívebb alapot ad a jövőbeni cash flow-k becsléséhez a bekerülési érték módszeréhez képest, alapot ad az eszközökre vonatkozó információk összehasonlításához, a legjobban megfelel az aktív gazdálkodás elveinek, és hozzájárul az objektívebb gazdálkodáshoz. eredmények értékelése.menedzsment munka.
A valós értéken történő elszámolás egyik fő hátránya a valós érték meghatározásának jelentős nehézsége aktív piac hiányában. A valós érték használatához kapcsolódóan egy másik negatív szempont is van – a magas munkaerő-intenzitás és a professzionális értékbecslők bevonásának szükségessége miatti jelentős többletköltségek.
A közgazdászok úgy vélik, hogy az eszközök valós értéken történő értékelésének jelentős hátránya, hogy ezt az értékelést sok esetben nem lehet dokumentálni, valamint a becslésekkel történő manipuláció valószínűsége, ami megakadályozza, hogy a számvitel betöltse egyik fő funkcióját - az ellenőrzést. Mint ismeretes, a számvitel ellenőrzési funkciója csak akkor valósul meg, ha a szervezet gazdasági tevékenységének kész tényét tükrözi. Ezenkívül a számviteli információ jogilag kötelező érvényű, ha azt megfelelő dokumentumok támasztják alá.
Úgy tűnik, hogy a valós érték alkalmazható a hazai gyakorlatban, de nem a folyó számvitelben, hanem a pénzügyi kimutatások főbb formáinak magyarázataiban szereplő információk közzétételekor. A magyarázatokban szereplő információkat nem kell a számviteli számlákon képezni, azok számítással meghatározhatók. Ebből következően lehetőség van az immateriális javak tárgyainak valós értéken történő értékelésére, a bevételi megközelítés alapján meghatározott valós értéken, abból a célból, hogy a pénzügyi kimutatásokban információkat tárjanak fel róluk.
Egy szervezet eszközeinek valós értéken történő értékelése során felmerülő problémát az jelenti, hogy melyik mutatót kell a legmegbízhatóbban tükrözni.
Számos megközelítés létezik a valós érték meghatározására, és ezáltal annak mutatóira. Például a valós érték bizonyos feltételek mellett a piaci értékkel, a helyettesítési költséggel, beleértve az amortizációt, a diszkontált értékkel és más típusú értékekkel is képviselhető. A külföldi gyakorlatban leggyakrabban egy eszköz piaci értékét ismerik el az eszköz valós értékének legjobb mutatójaként. Ezek a fogalmak azonban nem egyenlőek.
A piaci érték teljes mértékben csak aktív piacon felel meg a valós érték fogalmának, pl. olyan piac, ahol az árakat a kereslet és kínálat határozza meg, a tranzakciókat elég gyakran, kényszer nélkül bonyolítják le, és az érintett felek nem függnek egymástól. Az immateriális javak sajátosságaiból adódóan ezeknek gyakorlatilag nincs aktív piaca.
Mint már említettük, a diszkontált érték a valós érték egyik mutatója lehet. Számos előnnyel jár a diszkontált módszer alkalmazása a gazdálkodó egység eszközei valós értékének meghatározására.
Először is, a diszkontálási módszer csak az ügylet időpontjában győzi le a tőkét. Másodszor, használata figyelembe veszi az eszköz hasznosságát az eszköz birtoklásával kapcsolatos jövőbeni gazdasági hasznok tekintetében. Harmadszor, a diszkontált érték kevésbé van kitéve a piaci környezet ingadozásainak, mivel olyan tényezőkön alapul, amelyek a legjobban veszik figyelembe az eszközök lehetséges jellemzőit: az eszközök által idővel generált cash flow-kat és mindenféle kockázatot.
Ma nincs adat a szellemi tulajdon tárgyainak értékéről, a tőzsde fejletlen. Ezért a fenti módszerek közül ki kell emelni a költségeseket. Lehetővé teszi az immateriális javak egyes összetevőinek értékének tanulmányozását, majd ezek összegzésével a végső ár meghatározását.
A szellemi tulajdon tárgyainak értékelési eljárása több szakaszból áll. Először az immateriális javak szerkezetének elemzése, valamint annak alkotórészeinek meghatározása történik. Ezután az elemeket külön-külön kiértékelik, és kiválasztják az alkotóelemek elemzésére legmegfelelőbb módszert, és elvégzik a számításokat.
A harmadik szakaszban az IP objektum alkatrészeinek kopásának mértékét vizsgáljuk. Az értékcsökkenés ebben az esetben a hasznosság és ennek megfelelően az érték elvesztését jelenti. Így a szabadalom értékelése figyelembe veszi a szabadalmaztatott találmány új, továbbfejlesztett analógjainak megjelenésével járó elavulást.
A végén kiszámítják a szellemi tulajdon valamennyi részének maradványértékét, és elvégzik annak teljes értékelését. Az immateriális javak maradványértéke úgy számítható ki, hogy az eredeti bekerülési értékéből levonjuk a halmozott értékcsökkenést.
A megvalósítással az immateriális javak piaci értékének felméréseés egyéb szellemi tevékenység eredményeként a következő feladatok oldhatók meg:
Az immateriális javak értékelése rendkívüli jelentőséggel bír bármely csúcstechnológiás iparágban tevékenykedő vállalatok számára, például az energiaszektorban. Ebben az iparágban az éles verseny körülményei között csak a vállalkozás szellemi tulajdonának egyedi jellege tud hosszú távon kellően erős és magas korlátokat biztosítani. Ez lehetővé teszi, hogy az új technológiák monopolhelyzetű felhasználásából vagy a szabadalmak és licencek értékesítéséből stabil bevételhez jussunk a piacon.
Az energiapiacon működő hazai cégek fő problémája a szellemi tulajdon fejlesztését, létrehozását és felhasználását megerősítő szabályozási keret hiánya. A hazai energetikai vállalkozások szellemi tulajdonának kezelését főszabály szerint olyan szakemberek végzik, akik nem rendelkeznek a tisztességtelen verseny elleni védekezés jogi szabályozási mechanizmusaival.
Egy vállalkozás hatékony szellemi tulajdon menedzsment rendszerének kialakítása csökkentheti az innovációs kockázatokat, és megkönnyítheti az innovatív technológiák energiapiacra kerülésének folyamatát.
Természetesen, ha egy szervezet jól ismert, és hosszú távú piaci jelenlétével már hírnevet szerzett, akkor a szellemi termékek értéke a teljes értékének jelentős hányadát teheti ki.
El kell azonban ismernünk, hogy az orosz üzleti élet gyakorlatában gyakran alábecsülik a szellemi tulajdon tárgyak értékét. Mindeközben az immateriális javak valós értékére vonatkozó információk ügyes felhasználása bármilyen méretű cég piaci pozícióját jelentősen erősítheti.
Az immateriális javak értékelésének összetettsége elsősorban a fejlesztés, az ipari fejlesztés vagy a felhasználás egyik vagy másik szakaszában lévő eszközök kereskedelmi felhasználása eredményeinek mennyiségi meghatározásának fáradságosságának tudható be, számos többirányú tényező hatására.
Itt megvizsgáljuk a szellemi tulajdon értékelési módszereit, és megvitatjuk azok teljes tulajdonjogát. A gyakorlatban azonban sokkal gyakrabban szükséges meghatározni a szellemi tulajdonjogok egyes részeinek költségét a szellemi tulajdonjogok használatához, és sajátos feladatként merül fel több licencszerződés költségének felmérése.
A nyugati országok tapasztalatai azt mutatják, hogy a szabványos licencdíjak módszere, mint például az IP-objektum használatának mértéke, felhasználható az ilyen szerződések értékének felmérésére. Az arány kiszámítása az objektum használatának jövedelmezőségétől, valamint a szellemi tulajdon tárgyának használati időszakától, a termelési mennyiségektől, a létrehozásának költségeitől, valamint számos egyéb tényezőtől függően történik. A licencdíjakat alapvetően a szellemitulajdon-tárgy felhasználásával előállított termékek egységárának százalékos aránya határozza meg, a nettó bevételből vagy a szabadalmaztatott termékek értékesítésének összegéből.
A szellemi tulajdon tárgyainak értékelése során a legnehezebb feladat az immateriális javak használatából származó gazdasági hatás meghatározása. Fontos feladat a kifejezetten az értékelt eszköz használatából származó nettó bevétel arányának meghatározása, amelyhez faktoranalízist szoktak alkalmazni. Például a találmány alkalmazása lehetővé teszi, hogy nettó bevételhez jusson az előállítási költségek csökkentésével, a termékek költségének növelésével a minőség javításával, az értékesítés növelésével és a jövedelemadó csökkentésével.
Az immateriális javak értékének meghatározásánál komoly nehézséget jelent, hogy a termelésbe való bevezetésük beruházást igényel. A beruházási projekt megvalósításából származó nettó bevétel egy része az IP-objektum használatából származó bevétel. Ebben a tekintetben először egy beruházási projektet kell kidolgozni, üzleti tervet kell készíteni, amelyben kiszámítható a várható nettó éves bevétel. Ezután - a bevételnek azt a részét, amely a felhasznált immateriális javakhoz köthető.
Ebben az esetben a részesedés arányát a megtakarítások megszerzésének tényezőjének figyelembevételével számítják ki, és egyes találmányok használata lehetővé teszi a jövedelemadó összegének csökkentését.
Nál nél immateriális javak értékelése kockázatra emelt prémium kerül meghatározásra, mivel ezekbe az eszközökbe történő befektetés rendkívül kockázatos. Az immateriális javak felhasználása a társaság gazdasági forgalmában lehetővé teszi a jövedelemadó optimalizálását. De először el kell végezni az immateriális javak értékének kompetens felmérését, azokat szellemi tulajdonként kell a vállalat mérlegébe felvenni.
A társaság immateriális javainak értékelése a szellemi tulajdon öt fő típusának értékének meghatározása: szerzői jog, üzleti titok, ipari tulajdon, cégérték és egyéb (nem hagyományos) szellemi tulajdon.
Az IP objektumok értékének megítélésekor figyelembe kell venni a vállalkozás mérlegében elszámolt és nem elszámolt objektumokat. Például a goodwill nem szerepel a vállalat mérlegében. Ezt az immateriális eszközt azonban figyelembe kell venni egy vállalkozás értékének megítélésekor, mivel bizonyos esetekben jelentős hatással lehet a vállalat kapitalizációjára.
Az immateriális javak és a szellemi javak hagyományos számviteli rendszere egy vállalatnál ugyanúgy jár el, mint a tárgyi eszközök esetében. Ez oda vezet, hogy a számviteli adatok alapján felépített cash flow-k és profitáramlások torzítják az immateriális javak reálértékét és a vállalat kapitalizációját. Az immateriális javak bekerülési értéke fontos szerepet játszik a vállalkozás összértékének meghatározásában.
A teljes körű IP-kezelési rendszer létrehozásához egy szervezetben össze kell hangolni a vállalkozás jogi kereteit az Orosz Föderáció jogszabályaival az immateriális javak elszámolása tekintetében.
A szellemi tulajdon tárgyai a jövőben jelentős gazdasági hasznot hozhatnak a vállalat számára, például a szolgáltatásnyújtás, a gyártás, a menedzsment vagy az üzleti életben.
Így a szervezet jogosult arra, hogy megkapja azokat a gazdasági előnyöket, amelyek a jövőben immateriális javakat hoznak neki, ha megfelelően elkészítette magának az eszköznek a létezését és az ahhoz való jogot igazoló dokumentumokat, valamint ellenőrzést gyakorol az IP-objektumok felett.
Az immateriális javakkal való hatékony gazdálkodás és azok forgalomba hozatala a vállalkozás versenyképességének növelésének egyik feltétele. Ezért fontos, hogy a szellemi tulajdont ne csak a védelme szempontjából vegyük figyelembe, hanem a gyakorlati piaci értékének megítélése szempontjából is.
ESZIK. Petrikov,
a közgazdaságtudományok doktora,
A Pénzügyi és Árak Tanszék professzora
E.I. Isaeva,
diák
M.A. Ovsyannikova,
diák
Pénzügyi Kar mesterképzés
Orosz Közgazdaságtudományi Egyetem
őket. G.V. Plehanov
Pénzügy és hitel
12 (636) – 2015
Tárgy / téma. A cikk megjegyzi, hogy jelenleg az orosz szervezetek alábecsülik az immateriális javak szerepét az ingatlanukban, nem fordítanak kellő figyelmet azok értékelésére és amortizációjára.
Célok / célkitűzések. Az immateriális javak értékelési módszereinek elemzése, használatuk előnyben részesítése a különböző típusú immateriális javak minőségének, előnyeinek és hátrányainak meghatározására. Figyelembe veszik az immateriális javak amortizációjának egyes szempontjait.
Módszertan. A szisztematikus megközelítés segítségével feltárják az "immateriális javak", "immateriális javak amortizációja", "hasznos élettartam" fogalmakat, meghatározzák ezen eszközök értékelési módszereit, a kockázat-hozam arányát, az amortizációs módszereket. tartott.
Eredmények . Megállapításra került, hogy az immateriális javak milyen nagymértékben befolyásolják a szervezet tevékenységét és a bevételt. Tanulmányozták az immateriális javak értékelésének Oroszországban alkalmazott megközelítéseit, és megállapították közülük a legoptimálisabbat. Kiemeli az immateriális javak értékelési módszereinek előnyeit és hátrányait, az immateriális javak amortizációjának különbségeit az orosz és a nemzetközi szabványok szerint.
Következtetések / Relevancia... A javasolt immateriális javak értékelési és amortizációs módszerei gyakorlati alkalmazhatósággal bírnak, de használatukhoz szükséges az immateriális javak lényegének, a szervezet tevékenységének, vagyonszerkezetének, valamint piac.
Megállapítást nyert, hogy Oroszországban az immateriális javak értékelése nem érte el a megfelelő fejlettségi szintet. Beigazolódott az értékelési módszerek fejlesztésének szükségessége a társaság versenyképességének és pénzügyi stabilitásának fenntartásához, növeléséhez.
* Ez a cikk az Orosz Közgazdaságtudományi Egyetem anyagi támogatásával készült. G.V. Plekhanov támogatás keretében fiatal tudósokból álló csapat kutatási munkájának végrehajtására
A modern világban, ahogy a gazdaság fejlődik, új technológiákat vezetnek be és csúcstechnológiás termékeket bocsátanak ki, az immateriális javak bármely gazdasági egység eszközeinek egyik legfontosabb összetevőjévé válnak. Ennek oka, hogy:
Az immateriális javak (immateriális javak) olyan nem monetáris eszközök, amelyeknek nincs fizikai formája. Meg kell felelniük a következő feltételeknek:
1 Az Orosz Föderáció Pénzügyminisztériumának 2007. december 27-i 153n. számú, „Az immateriális javak elszámolása” számviteli szabályzatának jóváhagyásáról szóló rendelete (PBU 14/2007).
(3) bekezdésének megfelelően Az Orosz Föderáció Adótörvénykönyvének 257. cikke értelmében az immateriális javak az adófizető által megszerzett és/vagy létrehozott szellemi tevékenység (RIA) eredményei, valamint a termékek előállításához felhasznált egyéb szellemi tulajdon tárgyai (azokra vonatkozó kizárólagos jogok). (munkavégzés, szolgáltatásnyújtás) vagy a szervezet hosszú távú (12 hónapot meghaladó) vezetési igényeinek kielégítésére.
Az immateriális javak a következők lehetnek:
1) a RIA szellemi tulajdonának tárgyai, beleértve a kizárólagos jogot:
2) a szervezet üzleti hírnevét.
A modern gazdasági társaságok arra törekszenek, hogy magas értékük alapjaként befektetett eszközöket képezzenek. Mint tudják, bármely vállalat ábrázolható eszközeinek fő típusainak összegeként:
A megfelelő értékelési módszer helyes alkalmazásának képtelensége miatt azonban az eszközök gyakran lényegesen olcsóbbak, mint valójában. Ez a helyzet különösen az immateriális javakra vonatkozik, nemcsak az alacsony likviditás, a magas jövedelmezőség és az objektív értékelés hiánya miatt, hanem azért is, mert nem értik, hogy szükséges-e aktiválni a gazdálkodó szervezet mérlegében. Például a tudományintenzív termékek előállításával foglalkozó szervezetekben az immateriális javak bizonyos esetekben értékükben meghaladhatják a vállalkozás többi eszközének összesített értékét, valamint további versenyelőnyöket hozhatnak, és befolyásolhatják a formációt. a cég stabil üzleti hírnevét.
Az eszközök értékelésének három ismert módja van:
Az egyik vagy másik módszer alkalmazása az értékbecslő előtt álló feladatoktól, valamint az eszköz értékeléséhez szükséges kezdeti információk elérhetőségétől függ. A vállalkozások számára a legelőnyösebb az összehasonlító megközelítés, mivel ez tükrözi, hogy a piac hogyan értékel egy adott eszközt. Ha feltételezzük, hogy a piac helyesen értékeli az eszközt, akkor ez a megközelítés adja a legpontosabb eredményt. A nyereséges megközelítés viszont előnyösebb, mint a költséges, mivel az a költség, amelyet a vállalat egy eszköz létrehozására költ, szinte mindig kisebb, mint a használatból származó haszon, amelyet végül megkap.
Használata összehasonlító megközelítés egy eszköz értéke egy eszköz piaci vásárlásával vagy eladásával kapcsolatos információkon alapul. A megközelítés azon a tényen alapul, hogy a piac tisztességesen értékeli ezt az eszközt. A költségek meghatározásához költségszorzókat vagy összehasonlítható tranzakciókra vonatkozó adatokat használnak.
Alatt jövedelmező megközelítésÉrtékelési módszer, amelyben egy eszköz értékét az eszközt generáló cash flow-k nettó jelenértékével, vagy azon költségek jelenértékével egyenlővé teszik, amelyeket az eszköz birtoklása következtében elkerültek. Más szóval, egy eszköz értéke attól függ, hogy képes-e bevételt termelni.
Költség megközelítés az eszközök pótlási költségének vagy pótlási költségének megállapításán alapuló értékelési megközelítés. Az immateriális javak tekintetében az eszköz létrehozásához felmerült költség értékelése során azok összértéke megegyezik a vizsgált immateriális javak értékével. A költségszemlélet alapötlete szerint a befektető soha nem fog többet fizetni egy eszközért, mint amennyiért azt máshol elő lehet állítani vagy megvásárolni.
Az értékelés helyességét jelzi, ha különböző módszerek alkalmazásával azonos eredményeket kapunk.
Az 1998. július 29-én kelt 1E5-FZ „Az Orosz Föderációban végzett értékelési tevékenységekről” szóló szövetségi törvény értelmében az értékelési objektumok a következők:
Így az immateriális javak is értékelés tárgyát képezik.
Az értékelési folyamat során számos különböző helyzet adódik, amikor az értékbecslők különböző típusú értékeket használnak. Az eredmény az értékbecslő által az érték meghatározásához használt megközelítéstől függ. Megjegyzendő, hogy jelenleg az orosz számviteli szabályozásnak megfelelően (Az immateriális javak számviteli szabályzata, PBU 14/2007) az immateriális javakat a tényleges (kezdeti) bekerülési értékükön veszik át könyvelésre, amelyet a bekerülési érték alapján számítanak ki. megközelítés. Az Orosz Föderáció adótörvénykönyve értelmében a szervezet által létrehozott immateriális javak költségét a létrehozásuk, előállításuk tényleges költségeinek összegeként határozzák meg (beleértve az anyagköltségeket, a munkaerőköltségeket, a harmadik féltől származó szolgáltatások költségeit, szabadalmak, tanúsítványok megszerzésével kapcsolatos szabadalmi díjak), kivéve a ráfordítások közé tartozó adókat, általános üzleti és egyéb hasonló költségeket.
A Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardok (IAS 38 "Intangible Assets" 2) szerint azonban három jól ismert megközelítés alkalmazható az immateriális javak értékelésére, valamint bármely eszköz értékelésére (1. ábra). Tekintettel arra, hogy az immateriális javak, mint egy gazdálkodó szervezet alaptípusa nem szabványos értékelési tárgy, ezeknek a megközelítéseknek megvannak a maga sajátosságai, mivel a különböző típusú immateriális javak eltérő kockázatot hordoznak, és ezt figyelembe kell venni. figyelembe kell venni a megfelelő értékelési megközelítést.
2 Az Orosz Föderáció Pénzügyminisztériumának 2011. november 25-i, 160n számú rendelete „A nemzetközi pénzügyi beszámolási standardok végrehajtásáról és a nemzetközi pénzügyi beszámolási standardok pontosításáról az Orosz Föderációban”.
Az egyik vagy másik megközelítés alkalmazásának egyszerűsége a vizsgált immateriális eszköz sajátosságaitól függ. Például G. Smith és R. Parr „A szellemi tulajdon és az immateriális javak értékelése 3” című monográfiája olyan besorolást tartalmaz, amely tükrözi az értékelési megközelítések alkalmazhatóságát az immateriális javak különféle típusaira (lásd a táblázatot). Az immateriális javak értékelésekor soha nem szabad elkülönítenie az ilyen típusú forrásokat annak a szervezetnek a jellemzőitől, amelyen belül ezek az eszközök léteznek. Az immateriális javak helyes értékeléséhez tanulmányozni kell azok szerkezetét, a nyereség megoszlását mind az immateriális javak különböző típusai között, mind a társaság egyéb eszközeihez viszonyítva.
3 Smith G. K., Parr R. L. Szellemi tulajdon és immateriális javak értékelése. 3. kiadás. John Willey & Sons Inc. 2000.638 p.
Az immateriális javak értékelése az eszköz kockázata és hozama közötti kapcsolat koncepcióján alapul. Amint azt JI. Baruch: „Az immateriális javakba történő befektetés kockázata sokkal magasabb, mint a tárgyi eszközökbe vagy akár pénzügyi eszközökbe történő befektetés kockázata. Egy új gyógyszer kifejlesztésébe történő befektetés esetén fennáll annak a veszélye, hogy minden befektetést elveszítenek, míg a berendezésbe történő befektetések, ha veszteséget okoznak, a befektetések nagy része mégis megtérülhet. A kereskedelmi ingatlanok építéséhez kapcsolódó kockázatosabb eszközök is ritkán végződnek veszteséggel ”4. A társaságot eszközportfólióként kell bemutatni, és az így keletkező nyereséget az egyes eszközök jövedelmezősége és a teljes vagyonszerkezetben való részesedése szempontjából kell figyelembe venni. Ezért az immateriális javak helyes értékeléséhez meg kell érteni, hogy a vállalat különböző eszközeinek eltérő hozamot kell elérnie (2. ábra).
4 Báruch Lev. Immateriális javak: menedzsment, mérés és jelentéstétel. Washington. DC: Brookings Institution Press. 2001. 39. o.
| Immateriális javak típusa | A megközelítések használatának előnyben részesítése | ||
| Először is | Másodszor | Harmadik prioritás | |
| Szabadalmak és technológiák | Jövedelmező | Összehasonlító (piaci) | Drága |
| Védjegyek | Jövedelmező | Összehasonlító (piaci) | Drága |
| A szerzői jog tárgyai | Jövedelmező | Összehasonlító (piaci) | Drága |
| Szakképzett munkaerő | Drága | Jövedelmező | Összehasonlító (piaci) |
| Menedzsment információs szoftver | Drága | Összehasonlító (piaci) | Jövedelmező |
| Szoftver termékek | Jövedelmező | Összehasonlító (piaci) | Drága |
| Elosztó hálózatok | Drága | Jövedelmező | Összehasonlító (piaci) |
| Alapbetétek | Jövedelmező | Összehasonlító (piaci) | Drága |
| Franchise jogok | Jövedelmező | Összehasonlító (piaci) | Drága |
| Vállalati gyakorlatok és eljárások | Drága | Jövedelmező | Piac |
Az immateriális javaknak a vállalat befektetett eszközei között történő megjelenítése során nehéz feladat az immateriális javak egyes kategóriáinak értékelésére szolgáló módszertan kidolgozása. Mint ismeretes, nem szabad felismerni egy olyan komoly módszertant, amelyben a valós tényezőket tükröző együtthatókat jelzik és szorozzák meg egymással, mivel a különböző tényezők feltételes értékeinek egyszerű szorzata az immateriális javak megbízhatatlan értékét eredményezi, amelyre szükség lesz. a „kívánt” eredményhez vezet. Ezenkívül nem szabad komolyan venni azokat a módszereket, amelyekben a számításokat nagyon összetett matematikai képletek alapján végzik, beleértve a logaritmusokat, integrálokat és differenciálokat, mivel ezek a számítások a gyakorlatban gyakorlatilag megvalósíthatatlanok.
Az értékelés során jó néhány olyan helyzet van, amikor az értékbecslők különböző típusú értékeket használnak. Az eredmény attól függ, hogy az értékelő milyen típusú értéket választ. Ez lehet valós piaci érték, befektetési érték, használati érték, adóérték, maradványérték stb. A valós érték az egyik leggyakrabban használt értéktípus.
Lényegében a „valós érték” kifejezés egy számviteli fogalom. A valós érték fogalmát a nemzetközi pénzügyi számviteli és beszámolási standardok egyik alapfogalmának tekintik. Ezt az értéket kell meghatározni a társaság vagyonának következő átértékelésénél, a fúzió során történő vételár-allokációnál stb.
Az IFRS 13 Valós érték meghatározása Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standard (IFRS) előírja, hogy a valós érték az az összeg, amelyen egy eszköz elcserélhető vagy egy kötelezettség kiegyenlíthető egy jól tájékozott, hajlandó felek közötti, szokásos piaci feltételek szerinti ügylet során. Fontos megérteni az értékelés során használt terminológiát, hogy ne keverjük össze a valós értéket a vételárral, a befektetési értékkel, a használati értékkel vagy a maradványértékkel.
Tekintsük részletesebben az immateriális javak értékelésének lehetséges megközelítéseit.
Költség megközelítés(az értékelés költségszemlélete) az eszközök pótlási költségének vagy pótlási költségének megállapításán alapul. A költségmegközelítés mögött meghúzódó fő gondolat az, hogy a befektető nem akar többet fizetni egy eszközért, mint amennyiért azt máshol megvásárolhatja vagy létrehozhatja.
A költségszemlélet keretein belül négy fő módszer létezik az immateriális javak értékelésére.
1. Kezdeti költségmeghatározási módszer(a magpénz azonosításának módszere). Egy eszköz úgynevezett bekerülési értékén alapul, amely magában foglalja az elmúlt három év pénzügyi kimutatásaiban szereplő tényleges költségeket.
Ebben az esetben az értékelés tárgyának költsége a következő tényezőktől függ:
Ennek a módszernek a keretében történő értékelése több szakaszból áll.
Először is meg kell határoznia azt a történelmi költséget, amelyért az értékelt tárgyat megvásárolták. Ezután az immateriális javak bekerülési értékét az egyes figyelembe vett időszakokban az inflációs indexszel megegyező diszkontrátával jelenértékre csökkentik, és kiszámítják az értékelt tárgy funkcionális értékcsökkenését. A harmadik lépésben a valós értéket úgy határozzák meg, hogy az eredő értékcsökkenést levonják az aktuális bekerülési értékből.
2. Csereköltség módszer(helyettesített érték módszere). A módszer alkalmazásakor az értékbecslő azon a tézisen alapul, hogy egy eszköz maximális értéke megegyezik egy hasonló hasznossági vagy használati értékű termék minimális árával ( piaci értékeértékelt eszköz). Az analóg eszköznek maximálisan egyenértékűnek kell lennie a funkcionalitással, a felhasználási lehetőségekkel és a fogyasztói hasznossággal.
Az ezzel a módszerrel végzett értékelés az összes költség (beleértve az eszköz megszerzésének vagy létrehozásának és kereskedelmi alkalmassá tételének költségeit), a becsült nyereség, a kifizetések és az adók összegzésével történik.
3. Csereköltség módszer(a pótlási érték módszere). Ennek a módszernek a keretében az immateriális javak pótlási költségét állapítják meg, amelyen egy hasonló, azonos immateriális javak létrehozásának költségeit kell érteni (például tulajdonjog megszerzése, előállítása során történő fejlesztés). immateriális javakat használó áruk, marketing stb.). Ezen túlmenően magán a vállalkozásnál immateriális javak létrehozásánál a kutatási munkák és a téma kidolgozásának költségei, a kísérleti minták elkészítése, a szabadalmi díjak fizetése, valamint a tervezési és műszaki, technológiai, projektdokumentáció stb. figyelembe veszik.
A költséges megközelítéssel végzett értékelés, amint már említettük, annak meghatározása, hogy mekkora összeget kell elkölteni egy olyan tárgy megszerzéséhez, amely jellemzőiben megfelel a meglévőnek. Ez a költség a pótlási költség, amely a pótlási költségre és a sokszorosítás költségére oszlik (3. ábra). Ez a két értéktípus abban különbözik egymástól, hogy a csere költsége egy teljesen azonos tárgy létrehozásának költsége, a sokszorosítás költsége pedig egy hasonló tárgy létrehozásának költsége. Ezzel kapcsolatban érdemes megjegyezni, hogy a közgazdászok gyakran nem látják a különbséget a helyettesítési költség módszere és a helyettesítési költség módszere között. A különbség azonban az, hogy a pótlási költség egy azonos immateriális eszköz piaci értékelésén, a pótlási költség pedig a tényleges költségek (beleértve az amortizációt is) bekerülési értékén alapul egy hasonló immateriális eszköz létrehozásakor.
4. Költség-haszon becslési módszer(a nyerési költség értékének módszere). Ez egy olyan értékelési módszer, amely lehetővé teszi az immateriális javak (szabadalmazott technológia, használati minta, know-how stb.) felhasználásából adódó vállalati érték növekedésének felmérését, amely a használó vállalat költségeinek csökkenéséhez vezet. azt. Például a cég szakképzett személyzettel rendelkezik, akiknek szakmai kvalitásai lehetővé teszik az alacsonyabb költségek melletti üzletvitelt, a nyersanyag-, üzemanyag-, stb. szállítási kedvezményes feltételek segíthetik a költségek csökkentését.
Ennek a módszernek az alkalmazása az önköltségi árból származó nyereség értékének megállapítására korlátozódik egy bizonyos időtartamra. A csökkentett költségek és/vagy felszabaduló bevételek ezután aktualizálhatók a diszkontrátával, és aktiválhatók attól függően, hogy ezeket a költségeket/nyereségeket időben állandónak tekintik-e. Sok közgazdász a költség-haszon számított értékét a jövedelem-megközelítésben figyelembe vett profitprofit módszerrel azonosítja.
A költségszemléletű megközelítés fő hátránya a jelenlegi és a jövőbeni költségek közötti eltérés. A probléma lényege abban rejlik, hogy az immateriális javak költségszemléletű értékelési módszerei nem veszik teljes mértékben figyelembe a pénz vásárlóerejének inflációs változását, valamint a pénz jövedelemtermelő képességét, feltéve, hogy az bölcsen fektet be alternatív projektekbe.
Az immateriális javak értékelése során gyakran adódik olyan helyzet, amikor nagyon nehéz azonosítani az adott immateriális javak által generált áramlásokat, vagy analógokat találni a piacon, ezért a bevétel és az összehasonlító megközelítés alkalmazása nehéz. . Bár a költség-megközelítés az összköltség-mutatókat tekintve alulmúlja a bevétel-megközelítést (mivel a vállalat egy eszköz létrehozására fordított költsége szinte mindig kisebb, mint a használatból származó haszon), alkalmazni kell.
Az értékelés bevételi megközelítése abból indul ki, hogy egy eszköz értéke megegyezik az eszköz által generált folyamatok nettó jelenértékével, vagy az eszköz birtoklása során elkerült költségek jelenértékével. Más szóval, egy eszköz értéke attól függ, hogy képes-e bevételt termelni. Ezért a bevételi megközelítés alkalmazásához mindenekelőtt az immateriális javak által generált további áramlások előrejelzése szükséges. A megközelítés alapjául szolgáló elmélet alapját J. Campbell és J. Taylor dolgozta ki még 1972-ben az IA 5 értékeléséről szóló munkájukban.
5 Ian R. Campbell és John D. Taylor. Megfoghatatlan immateriális javak értékelése. Canadian Chartered Accounting. 1972.
Az immateriális javak jövedelemszemléletű értékelésében négy fő módszert alkalmaznak.
1. Hozzáadott cash flow módszer(a cash flow-k diszkontálásának módszere - inkrementális cash-flow módszer). Lényege, hogy előre jelezze, hogy egy adott eszköz milyen cash flow-kat generál életciklusa során. A cash flow-kat az értékelés időpontjára diszkontálják, összeadják, és a végösszeg az immateriális eszköz bekerülési értéke (4. ábra).
Az immateriális javak jövedelmi megközelítéssel történő értékelése során leggyakrabban ezt a megközelítést alkalmazzák. A diszkontált cash flow módszerrel történő értékelésnek több szakasza van. Az első szakaszban meg kell jósolni az értékelt immateriális javak által generált adózás előtti hozzáadott cash flow-kat, és ellenőrizni kell, hogy ezek az áramlások az értékelendő immateriális eszközhöz tartoznak-e (ha olyan egyéb eszközök kerülnek elő, amelyek a talált áramlások egy részét létrehozzák , meg kell tisztítani az áramlásokat hatásuk alól). Ezután meg kell tisztítani az áramlásokat az adóktól, és minden évre le kell diszkontálnia a kapott áramlási értékeket a súlyozott átlagos tőkeköltséggel (WACC) megegyező diszkontrátával. Ennek eredményeként az immateriális javak értékcsökkenése miatt adómegtakarítást számolunk el.
Ennek a módszernek az egyik fő előnye, hogy lehetővé teszi az immateriális javak tulajdonlásával kapcsolatos pozitív és negatív hatások többségének figyelembevételét. Azonban számos hátránya van, amelyek gyakran ahhoz vezetnek, hogy az értékelők megtagadják ennek a megközelítésnek a használatát. Lényegében ez meglehetősen munkaigényes, hiszen nagyon sok tényező változását kell előre jelezni, és ez sok időt vesz igénybe. Ezenkívül az előrejelzések meglehetősen szubjektívek, és magas szakmai felkészültséget igényelnek az értékelőtől.
A megközelítés fő hátránya azonban az, hogy előre kell jelezni az árazott eszközt generáló áramlást. Ezt rendkívül nehéz megtenni az immateriális javak sajátosságai miatt. Ennek következtében az értékelőnek olyan feltevéseket kell alkalmaznia, amelyek lehetővé teszik, hogy az áramlást a teljes folyamból csak egy immateriális eszközhöz rendeljék hozzá, ami viszont csökkenti az eredmények megbízhatósági szintjét.
2. Túlzott visszatérési módszer(többperiódusos túl-eamings módszer). Ez abból áll, hogy az értékelendő immateriális javak által generált áramlások értékét elválasztják az egész vállalat által generált áramlásoktól, levonva a többi eszközt hozó áramlások értékét. Más szóval, először meg kell jósolnia a teljes pénzáramlást, majd le kell vonni belőle mindazt, amit a nem értékelt immateriális java megkeres.
Az immateriális javak értékének meghatározására szolgáló többlethozam-módszer az első szakaszban feltételezi, hogy előrejelzi azokat az adózás előtti áramlásokat, amelyeket egy cég vagy egy vállalat külön projektje hoz létre, és meghatározza, hogy az eszközön kívül milyen típusú immateriális javak értékelve hozzájárulnak e pénzáramlás létrehozásához. A második szakaszban meghatározzák a társaság részvényesei által az egyes immateriális javak típusaiból megkövetelt megtérülési rátát, és meghatározzák az egyes immateriális javak típusokra vonatkozó tőkemegtérülés abszolút értékét. Ezután meg kell találni a létrehozott immateriális jószágból keletkezett adózás előtti pénzáramot, adómentesíteni, és minden időszakban diszkontráta mellett diszkontálni, összeadva az immateriális javak adózás utáni jelenértékét.
3. Szellemi tulajdon piaci módszer(ezt az értékelési módszert más néven jogdíj-megtakarítási módszer- jogdíjmentességi módszer). Ez a módszer azon a feltételezésen alapul, hogy a felhasznált szellemi tulajdon nem a vállalat tulajdona. Ez azt jelenti, hogy az értékelés tárgyát egy bizonyos díj ellenében, az úgynevezett honorárium - a bevétel százaléka ellenében - engedélyezési alapon biztosítják a szervezetnek (ha a nyereség különbözetét elosztjuk az immateriális javakat birtokló cég teljes árbevételével, akkor azt kapjuk, hogy a jogdíj mértéke). Ekkor a bevétel azon része, amelyet az immateriális javak tulajdonosai kötelesek kifizetni, az ezen eszköz által termelt többletnyereségnek minősül, és az ebből a nyereségből keletkező pénzáramok értéke aktiválásra kerül, és ennek piaci értékét képezi.
A jogdíjmegtakarítás módszerének lényege, hogy tudáson alapuló immateriális javak (védjegyek, védjegyek, szabadalmak és titkos technológiák) birtoklásával a cég megtakarít a jogdíjfizetésen. Ellenkező esetben a társaságnak időszakos kifizetéseket kellene fizetnie az immateriális javak tulajdonosainak.
1) állapítson meg egy méltányos jogdíj mértéket, amely a következő tényezőktől függ:
Általánosságban elmondható, hogy a méltányos jogdíj mértéke az a mérték, amely akkor határozható meg, amikor az immateriális javakat birtokló fél és az azt megszerző fél között megállapodás jön létre, miközben a vevő és az eladó is kielégíti;
2) keresse meg a tisztességes jogdíj mértékének szorzatát és azt az alapot, amelyre azt számították minden egyes előrejelzési évre. Ezeket az összegeket is csökkenteni kell a befizetett adó összegével. Ekkor a szóban forgó immateriális javakra számított diszkontrátával kapott összegeket diszkontálva adómegtakarítást kapunk az immateriális javak értékcsökkenése miatt.
4. Profit Advantage módszer(bevételi előnyök módszere). Ez egy olyan módszer, amely lehetővé teszi egy vállalat haszonkulcsának felmérését olyan erős immateriális javak jelenléte miatt, amelyek nem kapcsolódnak marketinghez (például licencek, szabadalmak, technológia stb.). Minél fejlettebb az az iparág, amelyben egy adott immateriális javakat használnak, annál nagyobb profitelőny származhat az ilyen immateriális javak jelenlétéből.
A haszonelőny módszerének alkalmazásához meg kell állapítani, hogy az ezen immateriális eszközt használó vállalkozás mekkora plusz adózás előtti nettó nyereséget kapott, összehasonlítva az ilyen CSA-objektum alkalmazása nélkül hasonló terméket előállító vállalkozásokkal (az immateriális eszköz alkalmazása után nyert többletnyereség). bármilyen fejlesztés a vállalkozásban). A gyakorlatban a többletnyereség összegének megszerzéséhez a becsült immateriális javak felhasználásával előállított termékek és a felhasználás nélkül gyártott, hasonló minőségű termékek árkülönbözete használható fel. A meghatározott árkülönbség szorozva a kibocsátás mennyiségével az immateriális javak tulajdonosának többletnyereségével azonosítható.
A módszer bonyolultsága abban rejlik, hogy a gyakorlatban nem könnyű megállapítani, hogy az analógként használt termékek milyen mértékben rendelkeznek hasonló tulajdonságokkal, mint amelyek előállításához a becsült immateriális javakat felhasználják. Emellett a teljes számítás alapjául szolgáló árkülönbség gyakran meglehetősen ingadozó, ami megnehezíti az immateriális javak bekerülési értékének igazolását.
A jövedelemalapú megközelítés fő előnye, hogy figyelembe veszi az immateriális javak tulajdonlásához kapcsolódó pozitív és negatív hatások nagy részét. De vannak olyan hátrányok is, amelyek miatt az értékelők gyakran felhagynak ezzel a megközelítéssel. Az egyik hátránya a munkaintenzitása. Az értékelőknek számos tényező változását kell előre jelezniük, és ez hosszú ideig tart. Az ilyen előrejelzések meglehetősen szubjektívek, és szakmai értékelést igényelnek. A megközelítés fő hátránya, hogy előre kell jelezni azt az áramlást, amely csak az értékelt eszközt hozza létre. Az immateriális javak sajátosságait figyelembe véve meglehetősen nehéz előrejelzést készíteni. Ezért olyan feltételezéseket kell tenni, amelyek lehetővé teszik, hogy a teljes áramlásból csak egy immateriális eszközhöz rendeljenek hozzá egy áramlást. Ez az eredmények megbízhatóságának csökkenéséhez vezet.
Összehasonlító megközelítés(az értékelés összehasonlító megközelítése). Abból áll, hogy egy eszköz értékét az adott eszköz vásárlásával vagy eladásával kapcsolatos piaci információk alapján számítják ki. Meg kell jegyezni, hogy az összehasonlító megközelítés alkalmazása nagyon nehéz, mivel az immateriális javak tárgyai gyakran eredetiek, és nincs analógjuk a piacon vagy a versengő vállalatoknál. Vagy az immateriális javakat más eszközökkel együtt értékesítik, nem pedig külön. Ennek megfelelően szükségessé válik az értékelt immateriális javakért fizetett összeg elválasztása az ügyleti értéktől, ami nagyon nehézkes lehet.
Az immateriális javak értékelésének összehasonlító megközelítése magában foglalja az immateriális javak értékének meghatározását azon az áron, amelyen hasonló immateriális javak összehasonlítható körülmények között beszerezhetők. A vizsgált eszköz értékének meghatározásához különféle szorzószámokat alkalmaznak, amelyek megegyeznek a tranzakciós ár és az ügyletben részt vevő immateriális eszköz mennyiségi jellemzőire vonatkozó bármely tényező arányával. Ezek a tényezők lehetnek: ezen immateriális eszköz által generált bevétel; haszon a használatából; egyéb mutatók. A talált szorzót ugyanazzal a tényezővel szorozzuk meg, de ez már benne van az értékelendő eszközben. Így az immateriális javak bekerülési értéke megtalálható.
Az összehasonlító megközelítés keretében az immateriális javak értékelésének főbb módszereit alkalmazzuk.
1. Összehasonlító módszer(immateriális javak összehasonlító módszere). Ez egy olyan módszer, amelynek lényege, hogy információt találjunk az immateriális javak piaci értékéről, amelyek rendeltetésüket és hasznosságukat tekintve analógok lehetnek az értékelt tárggyal. Az immateriális javak hatékonyan működő piacán célszerű alkalmazni. A figyelembe vett értékelési módszer magában foglalja a vizsgált eszköz értékének összehasonlítását egy hasonló eszköz értékesítésére irányuló, már lezárt ügylet árával.
Ennek a módszernek a használatakor a következőket kell tennie:
A korrekciós tényezőt, figyelembe véve a vizsgált tárgy és az összehasonlítható analóg jellemzői közötti mennyiségi és minőségi különbségeket, a következő tényezők immateriális eszköz értékére gyakorolt hatásának felmérésével alakítják ki:
2. Megjegyzendő, hogy az összehasonlító módszer is alkalmazható többletvisszatérítés módja és jogdíjfizetési megtakarítás módja... Ez a két módszer vegyesnek tekinthető, ezért sok közgazdász mind a jövedelem, mind az összehasonlító megközelítés alá sorolja 6.
6 Leontiev B.B., Mamadzhanov Kh.A. High-tech vállalkozások immateriális javainak értékelése. M .: Szabadalom, 2012.S. 305.
Az összehasonlító megközelítés előnye, hogy amennyiben rendelkezésre állnak a szükséges információk az eszköz analógjairól és a vételi és eladási tranzakciókról, a számítások eredményei minimális hibával rendelkeznek. Sok közgazdász úgy véli, hogy az üzleti értékelés legelőnyösebb megközelítése az összehasonlító, mivel azt tükrözi, hogy a piac hogyan értékel egy adott eszközt. Az immateriális javak értékelésére való alkalmazását azonban nehezíti, hogy az értékelés tárgyai gyakran egyediek, és nincs analógjuk. Emellett az immateriális javakat a legtöbb esetben üzleti tevékenység keretében értékesítik, külön értékesítésük rendkívül ritka. Az immateriális javak által generált áramlásokat diszkontálni kell, és a WACC-kal megegyező diszkontrátával valós értékre kell hozni.
Az immateriális javak értékelése során nagy jelentőséget tulajdonítanak az immateriális javak amortizációjának számítási módszereinek. Egy társaság számára az immateriális javakra vonatkozó amortizációs költségek (mint a 7. ingatlanok, gépek és berendezések esetében) jelentősek (például amikor a vállalat adót számít ki vagy a megszerzett nyereséget jelenti a befektetőknek vagy a részvényeseknek). Ebben a tekintetben meg kell érteni az immateriális javakra vonatkozó értékcsökkenési leírások helyét és szerepét a vállalkozás pénzügyi folyamataiban, összhangban a pénzügyi számvitel és beszámolás orosz és nemzetközi gyakorlatával.
7 A tárgyi eszközök értékcsökkenéséről bővebben lásd Petrikova EM. A vállalkozás amortizációs politikájának szerepe a tárgyi eszközök megújítására irányuló beruházások ösztönzésében // Pénzügy és hitel. 2007. 34. sz.
Az orosz gyakorlatban három módszer létezik az immateriális javak értékcsökkenési leírására:
Az amortizációs módszer megválasztása az eszköz használatából származó jövőbeni gazdasági hasznok várható felhasználásának számítása alapján történik, beleértve az eszköz esetleges értékesítéséből származó pénzügyi eredményt is. Ha az immateriális javak használatából származó jövőbeni gazdasági hasznok várható beáramlásának kiszámítása nem megbízható, az ilyen eszközre vonatkozó értékcsökkenési leírás összegét lineárisan kell meghatározni.
Az immateriális eszköz amortizált bekerülési értékét az immateriális eszköz hasznos élettartama során rendszeresen le kell írni. Az immateriális javak számviteli szabályzata (PBU 14/2007) értelmében az immateriális javak hasznos élettartama az az időszak, amely alatt a szervezet az immateriális javakat gazdasági haszonszerzés céljából használni kívánja. Határozatlan használati idejű immateriális javaknak minősülnek azok az immateriális javak, amelyek hasznos élettartamát nem lehet meghatározni.
Az immateriális javak hasznos élettartamának meghatározása a következő tényezőkön alapul:
Azonban az olyan immateriális javak adóelszámolásánál (az Orosz Föderáció Adótörvénykönyve 258. cikkének 2. szakaszával összhangban), amelyek hasznos élettartamát nem lehet meghatározni, az amortizációs kulcsot tíz hasznos élettartam alapján határozzák meg. évek. A fő különbség a nemzetközi amortizációs elszámolási rendszer és az orosz között az eszközamortizációs időszak gazdasági indokoltság esetén történő csökkentése, amely lehetővé teszi a vállalat számára, hogy gyorsan végrehajtson nagyobb adóleírásokat, és ezzel növelje a szabad pénzáramlást. Az IFRS szerint az immateriális eszköz hasznos élettartamát az eszköz várható hasznosságának a gazdálkodó egység számára történő figyelembevételével határozzák meg.
A szabadalom, tanúsítvány, egyéb tulajdoni okirat érvényességi idejének megszűnése esetén ezen tárgyak kezdeti értékének teljes visszafizetése után azok továbbra is a szervezet által elfogadott feltételes értékelésben jelennek meg a könyvelésben, és a Az értékelési összegek a szervezet pénzügyi eredményeiként jelennek meg.
Az immateriális javak amortizációjához a következő alapvető követelmények vonatkoznak:
Tekintettel arra, hogy az amortizáció nem pénzbeli ráfordítási tétel (mivel az immateriális javak létrehozásának megfelelő költségei a vállalkozásnál már korábban - a projekt megvalósítási időszakának kezdetén) felmerültek), és csökkenti az adóalapot is, az előrejelzésnél a társaság pénzforgalma, az amortizáció növeli a társaság adózás utáni nettó működési eredményét, és közvetve befolyásolja a tőkeköltség növekedését.
Az immateriális javak értékelése meglehetősen új értékelési terület. Ezért sok tévhit kapcsolódik hozzá.
Hiszen az orosz cégek gyakorlata az immateriális javak értékelésében még mindig nagyon szűkös. Nincs tapasztalat a nagy immateriális javak működő vállalkozástól elkülönített értékesítésében sem, ennek eredményeként elmondható, hogy sok immateriális javak piaca nem alakult ki. Az értékbecslőnek gyakran nehéz ellenőrizni, hogy az általa készített értékelés mennyiben felel meg a valóságnak. Ezekkel a kedvezőtlen feltételekkel összefüggésben, valamint az immateriális javak értékelésében előforduló hibák minimalizálása érdekében szükséges a szervezet tevékenységének, az értékelés tárgyának és a piacnak alapos és mélyreható elemzése.
Irodalom
1. Azgaldov G.G. Szellemi javak és immateriális javak értékének felmérése. Moszkva: International Academy of Assessment and Consulting, 2006.399 p.
2. Aksenov A.P. Immateriális javak: szerkezet, értékelés, kezelés: tankönyv. Moszkva: Pénzügy és Statisztika, 2007.192 p.
3. Ber H.P. Eszközértékpapírosítás: A pénzügyi eszközök értékpapírosítása a banki finanszírozás innovatív technikája. M .: Walters Kluver, 2006.624 p.
4. A. James R. Hitchner. Immateriális javak értékének felmérése. M .: Maroseyka, 2008.146 p.
5. Domodaran A. Befektetés értékelése: eszközök és módszerek bármely eszköz értékeléséhez. M .: Alpina Business Books, 2004.1339 p.
6. Kazakova N.A., Romanova N.V. Az immateriális javakkal végzett tranzakciók elszámolásának és ellenőrzésének aktuális problémái a lízingcégek számára az IFRS-re való átállás kontextusában // Lízing. Üzleti technológiák. 2014. No. 4. S. 15-24.
7. Kozyrev A.N. Immateriális javak és szellemi tulajdon értékelése. Moszkva: RITs GSh VS RF, 2003.368 p.
8. Kostin A. Az immateriális javak értékelésének és kezelésének aktuális kérdései // Tulajdonviszonyok az Orosz Föderációban. 2004. No. 9. S. 53-59.
9. Limitovsky M.A. Befektetési projektek és reálopciók a feltörekvő piacokon: tankönyv. M .: Yurayt, 2014.496 p.
10. High-tech vállalkozások immateriális javainak felmérése / szerk. B. B. Leontyev, H.A. Mamadzsanov. Moszkva: Szabadalom, 2012.305.
11. Reilly R, Schweiss R. Az immateriális javak értékelése. M .: Quinto-Consulting, 2005.792 p.
12. Shpilevskaya E.V., Medvedeva O.V. Az immateriális javak értékbecslésének alapja. Moszkva: Főnix, 2011.224 p.
13. Ahonen G. Generatív és kereskedelmileg hasznosítható immateriális javak. Az immateriális javak osztályozása. Szerk. J. E. Grujer, H. Stolowy. Groupe HEC: Jouy-en-Josas. 2000.
14. Báruch Lev. Immateriális javak: menedzsment, mérés és jelentéstétel. Washington, DC: Brookings Institution Press. 2001. 39. o.
15. Chen M.C. Szellemi tőke. Elméletek és gyakorlatok. 1. kiadás Tsang Hai. 2004.
16. Eugene F. Brigham, Michael C. Ehrhardt. Pénzügyi menedzsment: elmélet és gyakorlat. South-Western College Pub. 2011.
17. Kujansivu P., Ltfnnqvist A. A szellemi tőke értékének és hatékonyságának vizsgálata // Journal of Intellectual Capital. 2007. évf. 8. 2. sz.
18. Richard A. Brealey, Stewart C. Myers, Alan J. Marcus. A vállalati pénzügyek alapjai. McGraw-Hill Irwin. 2009.
19. Technológiai jogdíjak, Intellectual Property Research Associates, Yardley. Pennsylvania. 1997.
20. Robert F. Reilly, Robert P. Schweihs Az immateriális javak értékelése - McGraw-Hill Irwin. 1998.
21. Ryan B. Pénzügy és számvitel a vállalkozások számára. South Western College Publishing. 2008.
22. Smith G. V., Parr R. L. Szellemi tulajdon és immateriális javak értékelése. 3. kiadás. John Willey & Sons Inc. 2000.638 pp.
23. Ian R. Campbell és John D. Taylor. Megfoghatatlan immateriális javak értékelése. Kanadai okleveles könyvelő. 1972. május.
Immateriális javak értékelése(immateriális javak értékelése) - a vállalkozás jogai értékének meghatározása olyan tárgyak bizonyos csoportjára vonatkozóan, amelyek nem rendelkeznek anyagi tartalommal, és a vállalkozást a nemzeti jogszabályok által előírt határidőn belül hozzák.
A nemzetközi jog normáinak megfelelően a polgári jogok tárgya nem csak az ingó és ingatlan (ideértve a tárgyi-természetes formájú egyéb vagyontárgyakat is), hanem a szellemi tevékenység eredményeihez (szellemi tulajdonhoz stb.) vonatkozó jogokat is. A szellemi tevékenység eredményeihez fűződő jogok tulajdonosaik számára bizonyos kiváltságokat biztosítanak, és általában létrehoznak számukra. A nemzetközi gyakorlatban e jogok termelési tevékenységben történő felhasználása során a vállalkozások az "immateriális javak" (immateriális javak) fogalmát használják.
Az immateriális javak bekerülési értékét a becsült hasznos élettartam alatti értékcsökkenéssel váltják ki. Ebben az esetben vagy lineárisan, a szervezet által az immateriális javak hasznos élettartama alapján kiszámított normák alapján, vagy az immateriális javak értékének leírásával, a termékek mennyiségének értékével arányosan határozzák meg. munka, szolgáltatások).
Számos olyan tárgy van, amely gyakorlati felhasználása során nem amortizálódik. Ezek tartalmazzák:
A vállalkozások gazdasági tevékenysége során az immateriális javak piaci, értékesítési, szerződéses, befektetési, felszámolási és egyéb értékét is alkalmazzák.
Az érték típusának megválasztása az értékelés céljától függ. Az immateriális javak értékének meghatározásához a következő nemzetközileg elfogadott megközelítéseket alkalmazzuk:, és. Mindegyik megközelítés az értékelés céljaihoz, az immateriális javak sajátosságaihoz és felhasználási feltételeihez kapcsolódóan sajátos értékelési módszerekkel rendelkezik.
Nál nél összehasonlító megközelítés az értékesítés közvetlen összehasonlításának módszerét alkalmazza, amely magában foglalja az immateriális javak értékének meghatározását a hasonló immateriális javak adásvételi tranzakcióinak árán, figyelembe véve az analóg eszközök és az értékelendő eszköz jellemzőinek különbségeit, valamint egy olyan módszer, amely figyelembe veszi a nemzetközi licenckereskedelemben széles körben alkalmazott jogdíjakat az egyes iparágakra és termékkörre vonatkozóan.
Nál nél jövedelmi megközelítés az immateriális javak értékét úgy határozzák meg, mint azt a képességét, hogy a jövőben bevételt termeljenek a vevő vagy a befektető számára. Az immateriális javak használatából származó nettó bevétel kiszámítása elvégezhető:
Mindegyik módszernél ezek figyelembevételével összegzik az éves jövőbeni keresetet.
A vállalkozás üzleti hírnevének értékelése a számviteli módszerrel történik, amelyben a goodwill értéke alatt a vállalkozás egészének az azt alkotó, azonosítható eszközök összértékét meghaladó értéktöbbletet kell érteni, vagy a vállalkozás értékének különbségét. a cég egyetlen integrált ingatlan- és pénzügyi komplexum
Ezen túlmenően az immateriális javak értékelésének eredményei szükségesek a vállalkozás jelenlegi állapotának elemzéséhez, eszközei felhasználásának hatékonyságának javításához, a vállalkozás fejlesztésére vonatkozó általános stratégia kialakításához.
Az immateriális javak fajtáit (immateriális javak) és azok különböző szempontok szerinti besorolását a miénkben adtuk meg. Az immateriális javak bármely típusa esetében a megjelenítés egyik fő kritériuma az immateriális javak kezdeti értékének megbízható meghatározása. Az immateriális javak értékelési módszereiről és azok értékcsökkenéséről ebben az anyagban lesz szó.
Létezik olyan értékelés, amely az immateriális javak számviteli átvételekor történik, valamint olyan értékelés, amely a korábban elszámolt immateriális javakra vonatkozóan végezhető el.
Azt a becslést, amely az immateriális javak 04 „Immateriális javak” számla könyvelésre történő elfogadásakor véglegesen kialakul, „kezdeti bekerülési értéknek” nevezik (14/2007 PBU 6. cikkely). Ennek megfelelően „utólagos értékelésnek” nevezzük azt az értékelést, amelyet a kezdeti költség már kialakulása után lehet elvégezni.
Csoportosítsuk a táblázatban az immateriális javak kezdeti megjelenítéskor meglévő értékelési módszereit, feltüntetve az immateriális javak kezdeti bekerülési értékének meghatározásának főbb módszereit minden egyes eszköz átvételi lehetőség esetén. Emlékeztetni kell arra, hogy az immateriális javak kezdeti bekerülési értékében szereplő költségek listája nyitva áll. Az immateriális javak bekerülési értéke tulajdonképpen minden olyan költséget tartalmaz, amely közvetlenül kapcsolódik az immateriális javak beszerzéséhez és a tervezett célokra történő felhasználásra. Ha pedig egy immateriális eszközt befektetési eszköznek minősítenek, még a bizonyos feltételek mellett kapott kölcsönök és hitelek kamatait is bele lehet számítani az eszköz kezdeti bekerülési értékébe (a PBU 14/2007 10. cikke).
Az immateriális javak kezdeti értékelésének eljárása attól függ, hogy az objektum hogyan kerül be a szervezetbe:
| Az immateriális javak szervezetbe történő bevezetésének módja | A kezdeti költség meghatározásának eljárása |
|---|---|
| Vásárlás térítés ellenében | Az immateriális javak beszerzéséhez kapcsolódó tényleges költségek összegzésre kerülnek (PBU 14/2007 8. pont): - a kizárólagos jogok elidegenítéséről szóló megállapodás szerinti összegek; - vámok, díjak; - állami, szabadalmi és egyéb díjak; - közvetítő szervezetek díjazása; - az immateriális javak beszerzéséhez kapcsolódó információs és tanácsadási szolgáltatások költsége |
| Maga a szervezet hozta létre | Az eszköz kezdeti bekerülési értékének meghatározása (a PBU 14/2007 9. cikke): - kivitelezési szerződések, szerzői megrendelési szerződések vagy K+F végzésére vonatkozó szerződések keretében végzett munkák (szolgáltatások) költsége; - az immateriális javak létrehozásában közvetlenül részt vevő munkavállalók munkaerőköltsége, valamint ezekből a kifizetésekből származó biztosítási díjak; - az immateriális javak létrehozásához használt tárgyi eszközök és egyéb ingatlanok karbantartásának és üzemeltetésének (ideértve az amortizációt is) költségei |
| Hozzájárulás az alaptőkéhez | A kezdeti költséget az alapítók által elfogadott pénzbeli érték összegében határozzák meg (PBU 14/2007 11. cikk). Az immateriális javaknak a gazdálkodó szervezetek alaptőkéjébe történő bevezetésekor független értékbecslőt kell bevonni. És az alaptőkébe befizetett eszköz értékét az alapítók nem értékelhetik magasabbra, mint a független értékbecslő által meghatározott érték (az Orosz Föderáció Polgári Törvénykönyve 66.2 cikkének 2. pontja) |
| Ingyenes átvétel | A kezdeti bekerülési érték meghatározása az immateriális javaknak a 08 „Befektetett eszközökbe történő befektetések” számla könyvelési könyvelési időpontjában érvényes aktuális piaci értéke (a Pénzügyminisztérium 2000. október 31-i 94n sz. ). Ez a költség megegyezik azzal az értékkel, amelyet az immateriális javak ezen a napon történő eladásakor kaptak volna (PBU 14/2007 13. cikk) |
| Átvétel barter megállapodás alapján | Az immateriális javak kezdeti bekerülési értékét egy másik, cserébe átadott eszköz értéke határozza meg (PBU 14/2007 14. pont) |
Az immateriális javak értékelési típusainak száma, mint már említettük, magában foglalja az immateriális javak utólagos értékelését is. Ilyen értékelésre akkor kerül sor, ha (PBU 14/2007 16. szakasz):
A kereskedelmi szervezetnek jogában áll a beszámolási év végén olyan immateriális javak aktuális piaci értékére történő átértékelését elvégezni, amelyeknek aktív piaca van (14/2007. sz. PBU 17. pont). Ugyanakkor a legalább egyszeri átértékelést a jövőben rendszeresen meg kell tenni, hogy az immateriális javak könyv szerinti értéke ne térjen el jelentősen a jelenlegi piaci értékétől (
