A fedezeti műveletek különleges helyet foglalnak el a globális pénzügyi rendszerben, és a pénzpiacon, amely magában foglalja az azonnali Forex piacot is, az ilyen konstrukciókat még gyakrabban alkalmazzák, mint más kereskedési padlókon. Sajnos a kereskedők ráébrednek a „fedezet” előnyeire, miután az ismert rendszerek kudarcot vallanak, ezért ma röviden áttekintjük a főbb stratégiákat. Forex kockázatok fedezése.
Általában a „fedezeti” kifejezés egyet jelent a „biztosítással”, azaz. a kereskedők és a befektetők hasonló rendszereket használnak, hogy megvédjék pozícióikat vagy tőkéjüket a piaci árak ingadozásától. Példaként két klasszikus és érthető helyzetet lehet felhozni.
1. példa. A befektető az SP500 indexre specializálódott, jó osztalékot fizető ETF részvényeit szeretné megvásárolni, de nem akarja vállalni a részvényárfolyam esetleges ingadozásának kockázatát. A probléma megoldása érdekében a befektető megvásárolja az alap részvényeit, és SP500 határidős ügyleteket ad el, ezzel "zárat" hozva létre.
2. példa. Az imént a tőzsdei helyzet került átgondolásra, most pedig nézzünk egy, a témához közelebb álló példát. Nagyon gyakran nagy cégek folytatnak Forex fedezeti műveletek a következő algoritmus szerint - készpénzben vesznek devizát, és a megfelelő határidős ügyleteket a tőzsdén adják el, ami a jutalékok és felárak veszteségét eredményezi. De hiába esik (vagy nő) az árfolyam több tíz százalékkal, a szervezet pénzügyi helyzete változatlan marad.
A kereskedők általában "vákuumban" elemzik az árfolyamot, azaz. csak egy párra építsen technikai számítást, figyelmen kívül hagyva a többi eszköz trendjét. Ebben az esetben megnő a tömeghatásnak való engedés kockázata a globális trenddel szembeni állásfoglalással.
A Forex fedezeti műveletének helyes végrehajtásához speciális indexeket kell kiszámítania, például vannak hivatalos indexek az amerikai dollárra és az euróra, de senki sem tiltja meg a spekulánsnak, hogy saját eszközt hozzon létre más valuták elemzéséhez. A félreértések elkerülése érdekében nézzünk meg egy példát:
A fontindex és a GBPUSD árfolyam közötti további korrelációs együtthatók kiszámítása nélkül nyilvánvalóvá válik, hogy az angol font kilóg az általános trendből a dollárral való párosításban. Kiderült, hogy az angol deviza globálisan erősödik a világpiacon, ezért csak megvenni szabad, míg ahhoz, hogy a devizaügylet fedezése ne veszítse el eredeti értelmét, nem egyedi párokat kell vásárolni, hanem az összes eszközt. azonnal szerepel az indexben.
Így még ha az egyik pár eltér is az általános trendtől, a többiek nyeresége kompenzálja ezt a veszteséget. Ezt a kereskedési megközelítést széles körben alkalmazzák a pénzügyi piacokon.
Még két hasznos téma:
Ma számos kereskedési központban van lehetőség nemesfémekkel kereskedni. Ezek az eszközök mindig is felkeltették a piaci szereplők figyelmét. A kereskedőket különösen az üldözi, hogy értékük több százalékot is változhat egy munkamenet alatt (a volatilitás a spekulánsok bevétele), a befektetők pedig a nemesfémekre a kedvezőtlen trendek elleni védekezés eszközére tekintenek.
Csak balszerencse, 2011 augusztusa óta egy uncia arany több mint 700 dollárt veszített értékéből, kiderült, hogy a befektetők többet veszítettek a befektetésekből, mint amennyit nyertek. Ugyanez vonatkozik az ezüstre is, amely több mint háromszorosára csökkent ugyanazon év áprilisa óta.
Ez utóbbi esetben módosítania kell a tick árát és a pozíció mennyiségét, mivel az arany sokkal drágább, mint az ezüst. Például az alábbiakban látható a Spread-I-env indikátor jelölése az "1 uncia arany mínusz 75 uncia ezüst" pozícióhoz (maga a mutató ingyenesen letölthető alul):
A fedezeti művelet ebben az esetben abból áll, hogy aranyat vásárolnak és ezüstöt adnak el, amikor az eléri a szórás ingadozási tartományának alsó határát, és egy fordított műveletet hajtanak végre a felső határon.
A biztosítás itt abban rejlik, hogy a kereskedő teljesen lényegtelenné válik, hogy a nemesfémpiacon milyen irányba alakul ki a trend. Csak az értékkülönbség dinamikája számít, alapvető tényezőktől függően, amelyeket egyébként a nagybankok nem olyan könnyen „törhetnek”.
A fedezeti kifejezés az angol hedge (biztosítás) szóból származik, és általános fedezeti ügylet arra az esetre, ha a piacelemzés hibásnak bizonyulna. Ez nemcsak a veszteségek csökkentését teszi lehetővé, hanem néha egy kis nyereség elérését is kilátástalannak tűnő helyzetben.
Egyetlen befektető sem teszi az összes tojását egy kosárba, ugyanez az elv működik a pozíciók fedezésekor, nemcsak a devizapiacon, hanem fémekkel, részvényekkel stb. szállítótól áruszállítmány vásárlása esetén halasztott szállítással.
Ebben az esetben a vevő kezdetben elismeri, hogy vis maior miatt előfordulhat a szállítás meghibásodása, és több jelöltet keres a lehetséges cserére, vagy egyszerűen diverzifikálja a vásárlást úgy, hogy egyenlő arányban vásárol több eladótól.
Ha ugyanezt az elvet alkalmazzuk a devizapiacon is, akkor az ügylet megkötése után a kereskedő nem mondhatja 100%-os biztonsággal, hogy az ár jó irányba megy. A fedezeti stratégiák ilyen helyzetben lehetővé teszik a nyitott pozíció védelmét, és még a legkedvezőtlenebb helyzetben is a negatív következmények mérséklését.
Népszerű fedezeti stratégiák
Nagyjából minden a zároláson múlik, azaz. a kereskedő számára a fő nehézség az lesz, hogy hozzáértően kikerüljön a zárból. Kiemelhető még a keresztfedezet (amelyben jó korreláció mellett kétirányú pozíciók nyílnak meg különböző devizapárokhoz), valamint a kétirányú pozíciók nyitása különböző brókereknél.
Ez utóbbi esetben a trükk az, hogy profitáljunk egy pozitív swapból (a pozíciót a következő napra áthelyezve fizetik). Ez teljesen legális, és az alábbiakban megvizsgáljuk az ilyen stratégiák előnyeit és hátrányait.
A zárolási (fedezeti) stratégiákat több típusra osztják, attól függően, hogy pontosan hogyan kell működnie a zárral:
Függetlenül attól, hogy a zár melyik verzióját használják, a siker kulcsa a tranzakciók mennyiségének megfelelő megválasztása (a zárolási pozíciók méretének nem kell azonosnak lennie), valamint a zárból való kilépés. Vagyis végső soron minden a kereskedő tűrőképességén múlik, tud-e ellenállni a pániknak, kivárja-e a veszteséget és kibújik-e a zárból.
Van értelme a pozíciókat fedezni?
Első pillantásra ez a gondolat teljesen értelmetlen – mi értelme van annak, hogy egy kereskedő egyszerre 2 ellentétes irányú pozíciót nyit meg. Az egyik ügylet összes nyereségét a második veszteségei ellensúlyozzák, vagyis a betét egyszerűen befagyasztásra kerül. Ha pedig a swappal való spreadet is figyelembe vesszük, akkor garantált a veszteség.
Valójában a módszer teljes trükkje a pozíciók mennyiségében rejlik (természetesen fontos a hozzáértő piacelemzés és a megfelelő előrejelzés is). Nézzünk néhány példát:
Valamennyi vizsgált példában fedezetet alkalmaztak a nyitott pozíciók biztosítására, és még a helyzet kedvezőtlen alakulása esetén sem lennének olyan nagyok a veszteségek. Az alacsonyabb kockázatok kifizetése a nyereség enyhe csökkenésének tekinthető, mivel annak egy részét egy veszteséges biztosítási tranzakció kompenzációjára költik.
Hogyan lehet pénzt keresni egy pozitív csereügyletből
A swap egy bizonyos összeg, amelyet a kereskedő letétéből terhelnek vagy terhelnek, amikor a pozíciót áthelyezik a következő napra. Egyes DC-k biztosítják a swap-mentes kereskedés lehetőségét, a megfontolt fedezeti stratégiához 2 különböző DC-vel rendelkező számlákra van szükségünk (az egyik swap nélküli, a másik velük).
A kereskedés lényege az lesz, hogy különböző DC-k számláin egyszerre 2 többirányú tranzakció kerül megkötésre ugyanazon devizapáron, a tranzakciók volumene azonos. Így a kereskedő pénzeszközei befagyasztásra kerülnek, ha az egyik számlán a nyereség nő, akkor a másik számlán a betét ugyanennyivel csökken.
A stratégia lényege abban rejlik, hogy kiválasztják azt a devizapárt, amelyre az egyik DC pozitív swapot számít fel (ezt a DC honlapján láthatjátok). Függetlenül attól, hogy hogyan alakulnak az események a devizapiacon, a kereskedő minden nap garantáltan megkap egy bizonyos összeget swapon keresztül.
Például a Forex4you 0,621 AUDCHF értékű vételi swapot kínál. 1 000 000 alapvaluta szerződés esetén naponta 6,129 USD csöpög a számlára. Egy év alatt tisztességes összeg gyűlik össze - 2237 dollár. Az egyes DC-k letétjének körülbelül 2500-3500 dollárnak kell lennie, vagyis a profit 50% körül ingadozik, ráadásul mindig kereshet brókert egy nagy swappal.
Ennek a fedezeti stratégiának a jellemzői közül kiemelhető:
Egyszerű fedezeti stratégia
Ez a TS nem követeli meg a kereskedőtől, hogy elemezze a piacot, vagy órákat töltsön a monitor mellett az ideális belépési pont keresésében. Az üzletek minden nap egyenlő tételben kerülnek megkötésre mindkét irányban, mindkettőt igyekszünk nyereséggel zárni.
A munkavégzés sorrendjének a következőnek kell lennie:
Ez a stratégia elvileg bármelyik devizapáron működhet, de a betét növekedési görbéje azt mutatja, hogy nem nevezhető ideálisnak. Gyakran előfordulnak komoly lehívások, és a nyereség nem olyan nagy. Tehát ha van vágy kísérletezni vele, akkor jobb, ha egy centes számlán csinálja.
Fedezet egy kis martingál
Ezzel a kereskedési megközelítéssel megnő a betét terhelése, így a maximális pozícióméret 1/3-a annak, amit a kereskedő betétje tud nyújtani. A fedezeti stratégia a következő eljárást írja elő:
Ez a fedezeti stratégia martingált használ, de a duplázódás csak egyszer történik meg, így sokkal kevésbé kockázatos, mint a klasszikus martingál, sok térddel és exponenciális tételnövekedéssel. A leírt kereskedési módszer szinte bármilyen kereskedési rendszerben megvalósítható.
A fedezeti jellemzők
A kastélyba való bejutás nem mindig lehetséges, néha magán a kereskedőn kívül álló okok miatt. Például előfordulhat, hogy egy DC egyszerűen nem teszi lehetővé többirányú tranzakciók egyidejű lebonyolítását ugyanazon a devizapáron. Vagyis ha egy kereskedő nyitott short pozíciót (volumen 0.1), majd vétellel (0.2) akar belépni a zárba, akkor abból nem lesz semmi, vétel (0.1) és eladás (0.1) kiiktatják egymást, csak egy vételi ügylet marad (0,1).
Ebből a helyzetből kiút lehet a DC változása, vagy jó korrelációjú párokkal való munka. De a különböző devizapárokkal dolgozni, még ha kiváló korrelációt mutatnak is, még mindig nem túl kényelmes, mindig fennáll annak a veszélye, hogy az árfolyam viselkedése kissé eltérő lesz, és számunkra minden pont fontos.
Ezenkívül zároláskor nem kívánatos, hogy a megbízások közötti távolság túl nagy legyen, ez csökkenti annak valószínűségét, hogy mindkét megbízást nyereséggel zárják. További szabály, hogy minél előbb ki kell menni a kastélyból (csak ha a stratégia nem rendelkezik hosszú várakozásról). Ha a zárat vészhelyzetben használták a veszteségek minimalizálása érdekében, akkor néha jobb kézzel zárni a kereskedéseket, bár kis veszteséggel.
Összegzés
A fedezeti stratégiák (ezek is zárnak) első pillantásra értelmetlennek tűnhetnek. Általában a kereskedő akcióinak algoritmusa kicsit másképp néz ki: ha az előrejelzés helyes, akkor a profitot rögzítjük, ha pedig hibás, akkor megvárjuk a veszteségstop kiváltását, vagy manuálisan lezárjuk az üzletet. A zárak pedig nem csak a veszteségek minimalizálására adnak esélyt, hanem szó szerint kijutnak a vízből, kis haszonra is szert tenni egy szinte kilátástalan helyzetben.
Ez a kereskedési technika nem mindenki számára megfelelő, azoknak, akik nem tudnak uralkodni az érzelmein, semmiképpen ne fordítsanak figyelmet a fedezésre. De mindenki másnak legalább meg kell ismerkednie a nyitott pozíciók biztosításának módszereivel, talán ez növeli a kereskedési rendszer jövedelmezőségét és megbízhatóbbá teszi.
Mi a fedezeti ügylet a klasszikus értelemben, kompatibilis-e ez a koncepció a Forex piaccal? Miért érdekel sok kereskedő ez a kifejezés és gyakorlati alkalmazása? Azt javaslom, hogy elmélyedjünk kicsit mélyebben ebben a témában.
E kifejezés gyökere az angol hedge szó, ami "biztosítást" vagy "garancia"-t jelent. Nyilvánvalóan bizonyos anyagi biztonság eléréséről beszélünk.
A fedezeti ügylet a pénzpiaci kereskedés módszerével történik, amikor különböző irányú pozíciókat nyitnak meg. Ez a lehetséges áramveszteségek minimalizálása vagy felfüggesztése érdekében történik.
Az állandóan ingadozó árfolyamok azt a tényt eredményezik, hogy az áruk ára, valamint magának a valutának az ára néha emelkedik, majd csökken. Emiatt előfordulhat, hogy a magánszemélyek és jogi személyek tulajdonában lévő vagyon értéke nem változik jó irányba.
A veszteségek elleni védekezés érdekében az eszköztulajdonosok igyekeznek védeni és biztosítani – fedezni! Ez leggyakrabban határidős szerződéssel történik, amely lehetővé teszi egy eszköz vételét/eladását előre meghatározott áron, függetlenül annak aktuális piaci értékétől.
Képzeljük el, hogy van két vállalat, amelyek közül az egyik az Egyesült Államokból exportál árut, a másik pedig importálja, vagyis az első cégtől vásárol termékeket. Egy hónap alatt az importőrnek 1 millió dollárt kell fizetnie az exportőrnek, ezért ezt az összeget előre megvásárolja az aktuális árfolyamon.
Annak érdekében, hogy a dollár árfolyamesése ellen biztosítsa magát, a társaság fedezeti magát. Ha a valuta egy hónapon belül olcsóbbá válik, akkor előre egyeztetett árfolyamon eladható, és újra 1 millió dollárt vásárolhat olcsóbban.
Azonnal le kell szögezni, hogy a fedezeti ügylet a fent leírt értelemben nem működhet a devizapiacon. Már csak azért is, mert a Forex és a határidős ügyletek különböző piacok. A forex fedezeti ügylet a pozíciók lezárásának folyamatára vonatkozik, vagy egyszerűen csak „zárra”.
A „zár” olyan helyzet, amelyben a kereskedő ellentétes irányú pozíciókat nyit ugyanabban a devizapárban, ugyanazzal a lottal. Ez a lépés ahhoz a tényhez vezet, hogy a kialakult veszteség rögzítésre kerül, és a számlán lévő pénzeszközök összege nem változik, bár ugyanakkor az egyik tranzakció nyereséget hoz, a második pedig veszteséget!
Ez a biztosítási módszer inkább egy átmeneti pihenőre hasonlít, amelyet a kereskedő vesz, hogy levegőt vegyen, gondolatait összeszedje és további cselekvési tervet készítsen. Az ilyen fedezés csak akkor lehet hasznos, ha pontosan meghatározza a trendforduló pontját, bezár egy nyereséges pozíciót, és hagy egy vesztes pozíciót, hogy végül profitot termeljen!
Sok kereskedő a tőkéjét féltve feltesz egy logikus kérdést. Van-e olyan stratégia, amely lehetővé teszi, hogy pénzt keressen, de ugyanakkor megóvja Önt a szükségtelen kockázatoktól? Ebben a cikkben megvizsgáljuk az egyik ilyen kereskedési technikát - a fedezeti stratégiát.
Minden emberi tevékenység magában hordozza a kudarc kockázatát, és ha a kérdés a pénzügyekre vonatkozik, akkor még inkább. A Forex kereskedés sem kivétel a szabály alól. A fedezés lehetővé teszi, hogy fedezze és megvédje magát a váratlan és hirtelen ármozgások ellen.
A Hedge kifejezés angol fordításban azt jelenti: "védeni, biztosítani". Ez a technika segít a kereskedőnek korlátozni a valószínűsíthető veszteséget – fedezni azoktól a pillanatoktól, amikor az események a várttól eltérően kezdenek fejlődni. Sokszor az életben mindannyian ugyanazt tesszük. Nagy vásárlás választása, munkába állás, szerződéskötés – mindenki próbál védekezni az előre nem látható helyzetek ellen. És ha az első lehetőség nem sikerül, akkor alternatív B tervhez folyamodunk. Ez a forex fedezeti stratégia fő lényege.
A devizakockázatok fedezésének módszerét a forex és a bináris opciós kereskedésben használják.
Mielőtt elkezdené feltárni ezt a módszert, ismerjük meg a kulcsfogalmakat.
Nem tudjuk előre megmondani, hogy pontosan hova fog menni az ár, és kezdetben a legkedvezőtlenebb opcióval számolunk (azaz mit vettünk csúcson vagy adtunk el minimumon). Ez alapján azért lépünk be a kastélyba, hogy a veszteségeket a jelenlegi szinten befagyasztjuk, és csak ezután nyugodjunk meg és oldjuk meg hideg fejjel a problémát. Ez nem azt jelenti, hogy a bezárás kockázatos taktika, de ennek ellenére nehéz lehet kijutni a kastélyból. Ha nincs tapasztalata a zárolásból való kilépésben, akkor kezdje el a gyakorlást egy demószámlán. . Ami ennek a taktikának az alkalmazhatóságát illeti, abszolút minden kereskedési stratégiával működik.
Foglalkozzunk részletesebben azokkal a zártípusokkal, amelyeket a helyzettől függően alkalmazhatunk:
A módszer működésének vizuálisabb megjelenítéséhez tekintsünk egy gyakorlati példát.
Az algoritmus egyszerű, és az egész számítás azon alapul, hogy az ár kellően nagy amplitúdóval fog mozogni. Ha kis tartományban lóg 2 napig vagy tovább, akkor mindkét kereskedést manuálisan lezárjuk.
Ha nem szeretne klasszikus zárakkal dolgozni, egy másik devizapáron már nyitott ügyletet használhat „biztosításként”. Itt csak a megfelelő devizapárokat kell kiválasztani, ezek között magas közvetlen vagy fordított korrelációnak kell lennie:
A fedezeti stratégia, amint Ön is tudja, a veszteséges ügyletek „biztosításának” elvein alapul. Ezt többféleképpen meg lehet tenni, különösen a Vár használatával. De légy óvatos. A kezdő kereskedők gyakran esnek abba a csapdába, hogy „zárral” dolgoznak. Javasoljuk, hogy részletesebben ismerkedjen meg ezzel a témával a nyereséggel való kereskedés érdekében.
A pénzügyi piacokon végzett munka nemcsak a műveletek magas jövedelmezőségével, hanem fokozott kockázattal is jár. A veszély minimalizálása érdekében a Forex ügyletek fedezését találták ki.
A közhiedelemmel ellentétben, amely szerint a többletköltségek ésszerűtlenek, ez lehetővé teszi a nyereség növelését. A nagyobb megrendelésekkel és a kereskedési műveletek hosszú távú stabilitásával a fedezeti ügylet hosszú távon állandó bevételt hoz.
A limitálás – és így fordítják a fedezeti szót – feladata, hogy ne egy kereskedési műveletet, hanem az egész befektetési stratégiát biztonságossá tegye. Ehhez alkalmazza:
Mindezek a módszerek együtt vagy külön-külön is használhatók, a választott kereskedési stílustól függően. Ezen lehetőségek mindegyike a múlt századból származik, és hatékonynak bizonyultak. Bár a piac még mindig nem kínál újat ebben az irányban, a régi stratégiák továbbra is remekül működnek.
Ugyanakkor mindannyian a kockázatkezelés alapszabályára támaszkodnak - egy tranzakció során a betét 5%-ánál többet nem lehet elveszíteni, a tőke 10%-ánál többet nem fektethet be szoros korrelációjú eszközökbe.
Minden kereskedési terminálon nem csak a take profit felhasználásával történő profitszerzés van, hanem a stop loss pozíció kényszerű zárása is. A stop loss alkalmazásának legnehezebb része azoknak a kezdő kereskedőknek van megadva, akik nem tudják elfogadni egy bizonyos mennyiségű tőke elvesztését.
A kezdő pénzváltó fő hibája az, hogy megpróbálja leülni a veszteséget.
Éppen ezért egy eszköz vásárlása előtt elemezni kell a piacot, és meg kell határozni a megengedhető lehívás maximális szintjét. Ha ez meghaladja a kockázatkezelési szabályokban meghatározott értékeket, jobb a művelet megtagadása.
Ha a helyzet kedvezőnek tűnik, de az esetleges kockázat nem teszi lehetővé teljes tétellel a piacra lépést, csökkentheti a tranzakció méretét. A különböző stratégiák eltérő arányokat biztosítanak a take profit és a stop loss között, azonban a potenciális nyereségnek mindig a veszteség felett kell lennie. Ugyanakkor figyelembe kell venni a szpred nagyságát, a vétel és eladás közötti különbséget.
Annak elkerülése érdekében, hogy a Forex tranzakciók fedezése spontán legyen, mindössze két szabályt kell kidolgozni:
Ez lehetővé teszi, hogy megbirkózzon a kezdő másik problémájával - a fegyelem alacsony szintjével. A megfelelő előkészítés nélkül szállított és veszteséget okozó Oder legközelebb arra kényszeríti, hogy alaposabban elemezze a helyzetet.
Az olyan szerződések, mint az opciók, a gazdaság feldolgozóiparától érkeztek a tőzsdére. Egy bizonyos típusú terméket gyártó vállalatok kénytelenek bebiztosítani magukat az áringadozás ellen egy termék vásárlási vagy eladási jogának megvásárlásával.
Külön meg kell jegyezni, hogy az opció pontosan jog, nem pedig kötelezettség.
Ha az opció vevőjének nem jövedelmező a lehívása, akkor büntetés nélkül kikerülhet belőle.
A vásárlási opciókat gyakrabban használják a nyersanyagok fogyasztói. Ha egy cégnek a jövedelmezőség fenntartásához legfeljebb 200 000 rubel/tonna hengerelt acélt kell vásárolnia, és az ára ingadozik, akkor a kockázatok ellen úgy védekezhet, hogy egy kicsit később megszerzi a kívánt áron történő vásárlási jogot.
Az eladási opció széles körben elterjedt az árucikkek körében. Mivel az olaj hordónkénti ára 40 dollár alá süllyedt, a palaolaj-termelők nehéz időszakot tudtak átvészelni ezzel a származékkal. A jegyzések minden kritikus szint feletti növekedéséhez a bekerülési ár feletti eladási opciókat vásároltak.
A CDF-szerződések megjelenése a kereskedési terminálban még jövedelmezőbbé tette a Forex fedezeti ügyleteit. Ahogy a hangszerek száma több ezerre nőtt, könnyűvé vált olyan párt találni, amely jelentős diagramhasonlóságot mutat.
Ide tartoznak az arany- és aranybányászati vállalatok, az olaj és az USD/RUR páros, kohászati vállalatok részvényei, szén, acél és gáz. A szoros korrelációjú eszközökön keresztüli fedezeti stratégia az ilyen eszközök felkutatására és a mozgási minták tisztázására épül.
Az ideális megoldás akkor tekinthető, ha az egyik eszköz értékének eltolódása egy másik eszköz árának többszörös változásához vezet.
Ebben az esetben a többirányú eszközök vásárlása segít a maximális jövedelmezőség elérésében, teljes fedezettel.
A technikai elemzés gyors fejlődése ellenére eszközei nem tudják 100%-os valószínűséggel előre jelezni a diagram mozgását. Ebben az esetben a fedezeti ügylet segít megvédeni a kereskedési számlát a kiszivárgástól.
Ha a betét több mint 30%-kal veszélyeztetett, akkor négy sikertelen előrejelzés sorozata végzetes lesz. Még akkor is, ha korábban 20 kereskedés nyereséges volt, vagyis 80%-os pontossággal tönkremegy a betét. Ha megvédi a fővárost, akkor az előrejelzés 60%-os pontossága garantálja a hosszú távú, magas jövedelmű munkát.
Sok kereskedő úgy véli, hogy a devizaügyletek fedezete megegyezik a kockázatdiverzifikációval. Valójában e két fogalom célja ugyanaz, de az elérésének módjai eltérőek. A fedezés lehetővé teszi, hogy előre jelezze a devizapiaci árváltozások elleni védelmet. Ez a módszer valóban nagyon jól segít, hiszen sok kereskedő fedezetet tesz lehetővé az ármozgások változásából adódó kellemetlen következmények ellen, ami mind a devizapiacon, mind más piacokon fellép. Ma a fedezeti ügylet nagyon elterjedt, de a legnépszerűbb a Forex piacon.
Ha felületesen veszi a dolgot, és megpróbál a lehető legtömörebben válaszolni arra a kérdésre, hogy mi a fedezeti ügylet a Forexben, akkor azt mondhatjuk: ez az Ön kereskedésének biztosítéka az esetleges veszteségek ellen.
A kitűzött céloktól függően két fedezeti lehetőség létezik:
Ezenkívül a fedezeti ügyletet a megvalósítás módja szerint osztályozzák, különösen:
Arra, ami valójában a fedezeti ügylet hatékonyak voltak, a kereskedőnek el kell döntenie a legmegfelelőbb stratégiát. Ebben az esetben a kereskedő maga dönti el, hogy a hírek alapján kereskedik, vagy a kereskedési munkamenetek idejére összpontosít. A választástól függetlenül a fedezeti ügyletet hozzá kell kötni a kereskedési stratégiához. Ezenkívül a fedezeti ügylet hatékonyságának biztosítása érdekében a legnépszerűbb és általánosan elfogadott stratégiákat használhatja, amelyek bizonyos sajátosságokban különböznek egymástól.
Két legnépszerűbb stratégia létezik:
Minden egyes kereskedési terminál, amelyet a kereskedő a devizapiaci kereskedésre használ, a profitrögzítésen túl olyan funkciót is ellát, mint a stop loss, vagyis az ügylet kényszerlezárása. A legnehezebb egy ilyen eszköz használata a kereskedés világában kezdőknek, akik nehezen viselik el tőkéjük egy részének elvesztését. Van egy nagyon gyakori hiba az újoncok körében: el kell viselni a veszteséget, és nem próbálják kompenzálni azt.
Egy adott eszköz vásárlása előtt a kereskedőnek mérlegelnie kell az összes kockázatot, és alapos piacelemzést kell végeznie, amely után meg tudja határozni a lehívás hozzávetőleges szintjét. Ha az elemzés után a lehívási szint nagyon magas, akkor jobb, ha megtagadja az üzletet. Ellenkező esetben, ha a helyzet kedvező, de ennek ellenére a kockázat nem engedi, hogy a kereskedő teljes tétellel lépjen be a piacra, akkor ajánlatos egyszerűen csökkenteni a kereskedés méretét. A kereskedő által választott stratégiától függően a take profit és a stop loss közötti arány is függ, de a profitnak mindig magasabbnak kell lennie, mint a stop loss. Ezenkívül a kereskedőnek figyelnie kell a szpred nagyságára, valamint az eszköz vásárlása és eladása közötti különbségre.
Annak érdekében, hogy a Forex piacon a tranzakciók fedezése ne spontán legyen, a kereskedőnek két alapvető szabályt kell felépítenie:
E két szabály betartásával a kereskedés világában újoncok megbirkózhatnak egy másik népszerű problémával - a fegyelem hiányával. A megfelelő előkészítés nélkül leadott, valamint a veszteséget hozó megbízások minden későbbi alkalommal a piaci helyzet alaposabb elemzésére kényszerítik a kereskedőt.
A kockázatfedezet egyik legnépszerűbb példája, amely lehetővé teszi a kereskedők számára, hogy jól megértsék ezt a kérdést, a gabona költsége. Például van egy bizonyos mezőgazdasági vállalkozás. Különféle haszonnövények termesztését foglalja magában, amelyek nagymértékben függenek a terület időjárási viszonyaitól. Ha rossz lesz a szezon, akkor emelni kell a gabonaárakat. Ellenkező esetben, ha a szezon sok termést hoz, akkor alacsony áron kell eladni. Egy ilyen vállalkozás fenntartható fejlődésének biztosítása érdekében az ilyen kockázatokat nem lehet elviselni. Mi a teendő ilyen helyzetben? Minden nagyon egyszerűen megoldott - a szerződéseket előre írják elő, amelyek egyértelműen jelzik, hogy mennyibe kerül az áru, valamint azt az időszakot, amely alatt a rögzített árat fenntartják. Így, ha a szezon nagyon termékenynek bizonyult is, a gazdálkodó csak profitál belőle, hiszen mindent a szerződésben meghatározott áron ad el, és nem kell csökkentenie a gabonanövények árát.
Hasonló példa adható, ha a kereskedés devizában, különösen amerikai dollár felhasználásával történik. Ebben az esetben a veszteségek elleni biztosítás érdekében a szerződésben feltüntetik az árfolyamot, amely meghatározott időre kerül rögzítésre. Ezért még akkor is, ha a betakarított termény eladásakor a dollár erősen esett, a gazda a régi árfolyamon adja el, amely sokkal magasabb volt, és amelyet eredetileg a szerződésben jeleztek.
