Kereskedelmi bank forrásai A kereskedelmi bank összes forrása saját és kölcsönzött forrásokra oszlik. A kereskedelmi bank által vonzott pénzeszközök 3 csoportja: a) a bank ügyfeleinek pénzeszközei; b) a jegybanki hitelek; c) hitelintézeti pénzeszközök Bankbetét (betét) -

A kereskedelmi bankok tevékenységük során számos kockázatnak vannak kitéve. A banki kockázatokat általában 4 kategóriába sorolják: pénzügyi, működési, üzleti és vészhelyzeti kockázatokat. A pénzügyi kockázatok pedig 2 típusú kockázatot foglalnak magukban: tisztán és spekulatív. Tiszta kockázatok - beleértve hitelkockázati, likviditási és fizetőképességi kockázatok – ha nem megfelelően kezelik, veszteséget okozhatnak a banknak. A pénzügyi arbitrázson alapuló spekulatív kockázatok nyereséget eredményezhetnek, ha az arbitrázst helyesen végzik, vagy veszteséget, ha nem. A spekulatív kockázatok fő típusai a kamatláb-, deviza- és piaci (vagy pozíciós) kockázatok. Mint minden piaci körülmények között működő vállalkozás, a bank is ki van téve a veszteségek és a csőd kockázatának. A bank vezetése természetesen, miközben a profitmaximalizálásra törekszik, egyúttal törekszik a veszteség lehetőségének minimalizálására is. Ez a két cél bizonyos mértékig ellentmond egymásnak. A jövedelmezőség és a kockázat optimális arányának fenntartása a bankmenedzsment egyik fő és legnehezebb problémája. A kockázat a bizonytalansághoz kapcsolódik, ez utóbbi olyan eseményekhez kapcsolódik, amelyeket nehéz vagy lehetetlen előre látni. A kereskedelmi bankok hitelállománya ki van téve a pénzügyi tevékenységet kísérő valamennyi fő kockázati típusnak: likviditási kockázat, kamatlábkockázat, hitel-nemteljesítési kockázat. Ez utóbbi típusú kockázat különösen fontos, mivel a hitelfelvevők hiteltörlesztésének elmulasztása nagy veszteséget okoz a bankoknak, és a hitelintézetek csődjének egyik leggyakoribb oka.

A hitelezési kockázat a gazdasági környezet állapotával összefüggő exogén tényezőktől, a konjunktúrával és endogén tényezőktől függ, amelyeket magának a banknak a hibás intézkedései okoznak. A külső tényezők kezelésének lehetősége korlátozott, bár ezek hatását a bank bizonyos mértékig mérsékelheti, és a veszteségeket időben megtett intézkedésekkel megelőzheti. A hitelkockázat-kezelés fő eszközei azonban a bank belső politikájában rejlenek.

A banki struktúrák előtt álló fő feladat a hitelkockázatok minimalizálása. E cél elérése érdekében a módszerek széles arzenálját alkalmazzák, beleértve a hitelkockázatok felmérésére szolgáló formális, félformális és informális eljárásokat. A bankok hitelezési kockázatai minimalizálhatók a hitelportfólió diverzifikációjával, melynek minősége az egyes hitelek kockázati fokának és a teljes portfólió egészének kockázati fokának felmérése alapján határozható meg. A hitelportfólió egészének minőségét meghatározó egyik kritérium a portfólió diverzifikáltsága, amely alatt a hitelek közötti negatív korrelációk meglétét, vagy legalábbis egymástól való függetlenségét értjük. A diverzifikáció mértékét nehéz számszerűsíteni, ezért a diverzifikáció inkább egy olyan szabályrendszerre utal, amelyet a hitelezőnek be kell tartania. Ezek közül a leghíresebbek a következők: ne adjunk hitelt több, azonos iparágba tartozó vállalkozásnak; nem adnak hitelt különböző iparágakban működő, hanem egymással technológiai folyamatok által összekapcsolt vállalkozásoknak stb. Valójában a maximális diverzifikáció iránti vágy, amely a legkülönfélébb hitelek beszedésének folyamata, nem más, mint egy kísérlet a legkülönfélébb kockázatú hitelekből álló portfólió kialakítására annak érdekében, hogy megváltozzon a külső gazdasági környezet, ahol a hitelfelvétel. A vállalkozások működésének nincs negatív hatása az összes hitelre. A gazdasági környezet folyamatban lévő változásai különböző módon kell, hogy befolyásolják a hitelt felvevő vállalkozások helyzetét. Ez azt jelenti, hogy a hitelezők a legdifferenciáltabb kockázattípusok mellett értik a hiteleknek a gazdaság eseményeire adott legkülönfélébb reakcióit. Ideális esetben kívánatos, hogy egyes hitelek negatív reakcióját, amikor a nemfizetés valószínűsége nő, mások pozitív reakciója ellensúlyozza, amikor a nemfizetés valószínűsége csökken. Ebben az esetben arra számíthatunk, hogy a bevétel mértéke nem függ a piac állapotától, és megmarad. Itt fontos megjegyezni, hogy ha a kockázatok típusonkénti sokféleségének fogalma meglehetősen nehezen definiálható, akkor a gazdasági helyzet változásainak a hitelfelvevők helyzetére gyakorolt ​​hatásának változatossága meglehetősen egyszerű, hiszen. a hatás természetes mérőszáma az egyetlen hitelből kieső bevétel mértéke a tervezetthez képest. Más szóval, a hitelre gyakorolt ​​hatás az adott kölcsön egy bizonyos időszakon belüli tervezett és tényleges bevétele közötti különbség.

A különböző típusú pénzügyi kockázatok is szorosan összefüggenek egymással, ami jelentősen növelheti a bankok általános kockázati profilját. Például egy devizaügyleteket lebonyolító bank általában ki van téve devizakockázatnak, akkor további likviditási kockázatnak és kamatlábkockázatnak is ki van téve, ha határidős ügyletek nettó pozíciójában nyitott pozíciói vannak, vagy eltérései vannak a határidős ügyletek feltételeiben. követelések és kötelezettségek.

A működési kockázatok a következőktől függenek: a bank átfogó üzleti stratégiája; szervezetéből: a belső rendszerek működéséből, ideértve a számítógépes és egyéb technológiákat is; a bank politikáinak és eljárásainak összhangjáról; a gazdálkodási hibák megelőzését és a csalás elleni intézkedéseket (bár ezek a kockázattípusok rendkívül fontosak, és a banki kockázatkezelési rendszerek lefedik őket, jelen munka nem szentel rájuk különösebb figyelmet, mivel a pénzügyi kockázatokra fókuszál). Az üzleti kockázatok a banki üzletág külső környezetéhez kapcsolódnak, beleértve a banki tevékenységet. makrogazdasági és politikai tényezőkkel, jogi és szabályozási feltételekkel, valamint a pénzügyi szektor és a fizetési rendszer átfogó infrastruktúrájával. A rendkívüli kockázatok közé tartozik minden olyan külső kockázat, amely egy esemény bekövetkezte esetén veszélyeztetheti a bank működését vagy alááshatja pénzügyi helyzetét és tőkemegfelelését.

Betéti kockázat - a betétek vissza nem térülésének lehetőségével kapcsolatos kockázat (betéti jegyek vissza nem váltásának). Ez a kockázat meglehetősen ritka, és azzal jár, hogy a vállalkozás betéti műveletei során sikertelenül választott kereskedelmi bankot. A betéti kockázat realizálásának esetei azonban nemcsak hazánkban, hanem fejlett piacgazdaságú országokban is előfordulnak. Külföldön ennek a kockázattípusnak a biztosítója a bank, a biztosítás kötelező formában történik.

Hitelkockázat - az a kockázat, amely azzal a veszéllyel jár, hogy a hitelfelvevő nem fizeti meg a hitelezőt megillető tőkét és kamatot. A hitelkockázat kialakulásának oka lehet a hitelfelvevő rosszhiszeműsége, az adott cég versenyhelyzetének romlása, a kedvezőtlen gazdasági helyzet.

A kereskedelmi bankok tevékenységük során számos kockázatnak vannak kitéve. A banki kockázatokat általában 4 kategóriába sorolják: pénzügyi, működési, üzleti és vészhelyzeti kockázatokat. A pénzügyi kockázatok pedig 2 típusú kockázatot foglalnak magukban: tisztán és spekulatív. Tiszta kockázatok - beleértve hitelkockázati, likviditási és fizetőképességi kockázatok – ha nem megfelelően kezelik, veszteséget okozhatnak a banknak. A pénzügyi arbitrázson alapuló spekulatív kockázatok nyereséget eredményezhetnek, ha az arbitrázst helyesen végzik, vagy veszteséget, ha nem. A spekulatív kockázatok fő típusai a kamatláb-, deviza- és piaci (vagy pozíciós) kockázatok. Mint minden piaci körülmények között működő vállalkozás, a bank is ki van téve a veszteségek és a csőd kockázatának. A bank vezetése természetesen, miközben a profitmaximalizálásra törekszik, egyúttal törekszik a veszteség lehetőségének minimalizálására is. Ez a két cél bizonyos mértékig ellentmond egymásnak. A jövedelmezőség és a kockázat optimális arányának fenntartása a bankmenedzsment egyik fő és legnehezebb problémája. A kockázat a bizonytalansághoz kapcsolódik, ez utóbbi olyan eseményekhez kapcsolódik, amelyeket nehéz vagy lehetetlen előre látni. A kereskedelmi bankok hitelállománya ki van téve a pénzügyi tevékenységet kísérő valamennyi fő kockázati típusnak: likviditási kockázat, kamatlábkockázat, hitel-nemteljesítési kockázat. Ez utóbbi típusú kockázat különösen fontos, mivel a hitelfelvevők hiteltörlesztésének elmulasztása nagy veszteséget okoz a bankoknak, és a hitelintézetek csődjének egyik leggyakoribb oka.

A hitelezési kockázat a gazdasági környezet állapotával összefüggő exogén tényezőktől, a konjunktúrával és endogén tényezőktől függ, amelyeket magának a banknak a hibás intézkedései okoznak. A külső tényezők kezelésének lehetősége korlátozott, bár ezek hatását a bank bizonyos mértékig mérsékelheti, és a veszteségeket időben megtett intézkedésekkel megelőzheti. A hitelkockázat-kezelés fő eszközei azonban a bank belső politikájában rejlenek.

A banki struktúrák előtt álló fő feladat a hitelkockázatok minimalizálása. E cél elérése érdekében a módszerek széles arzenálját alkalmazzák, beleértve a hitelkockázatok felmérésére szolgáló formális, félformális és informális eljárásokat. A bankok hitelezési kockázatai minimalizálhatók a hitelportfólió diverzifikációjával, melynek minősége az egyes hitelek kockázati fokának és a teljes portfólió egészének kockázati fokának felmérése alapján határozható meg. A hitelportfólió egészének minőségét meghatározó egyik kritérium a portfólió diverzifikáltsága, amely alatt a hitelek közötti negatív korrelációk meglétét, vagy legalábbis egymástól való függetlenségét értjük. A diverzifikáció mértékét nehéz számszerűsíteni, ezért a diverzifikáció inkább egy olyan szabályrendszerre utal, amelyet a hitelezőnek be kell tartania. Ezek közül a leghíresebbek a következők: ne adjunk hitelt több, azonos iparágba tartozó vállalkozásnak; nem adnak hitelt különböző iparágakban működő, hanem egymással technológiai folyamatok által összekapcsolt vállalkozásoknak stb. Valójában a maximális diverzifikáció iránti vágy, amely a legkülönfélébb hitelek beszedésének folyamata, nem más, mint egy kísérlet a legkülönfélébb kockázatú hitelekből álló portfólió kialakítására annak érdekében, hogy megváltozzon a külső gazdasági környezet, ahol a hitelfelvétel. A vállalkozások működésének nincs negatív hatása az összes hitelre. A gazdasági környezet folyamatban lévő változásai különböző módon kell, hogy befolyásolják a hitelt felvevő vállalkozások helyzetét. Ez azt jelenti, hogy a hitelezők a legdifferenciáltabb kockázattípusok mellett értik a hiteleknek a gazdaság eseményeire adott legkülönfélébb reakcióit. Ideális esetben kívánatos, hogy egyes hitelek negatív reakcióját, amikor a nemfizetés valószínűsége nő, mások pozitív reakciója ellensúlyozza, amikor a nemfizetés valószínűsége csökken. Ebben az esetben arra számíthatunk, hogy a bevétel mértéke nem függ a piac állapotától, és megmarad. Itt fontos megjegyezni, hogy ha a kockázatok típusonkénti sokféleségének fogalma meglehetősen nehezen definiálható, akkor a gazdasági helyzet változásainak a hitelfelvevők helyzetére gyakorolt ​​hatásának változatossága meglehetősen egyszerű, hiszen. a hatás természetes mérőszáma az egyetlen hitelből kieső bevétel mértéke a tervezetthez képest. Más szóval, a hitelre gyakorolt ​​hatás az adott kölcsön egy bizonyos időszakon belüli tervezett és tényleges bevétele közötti különbség.

A különböző típusú pénzügyi kockázatok is szorosan összefüggenek egymással, ami jelentősen növelheti a bankok általános kockázati profilját. Például egy devizaügyleteket lebonyolító bank általában ki van téve devizakockázatnak, akkor további likviditási kockázatnak és kamatlábkockázatnak is ki van téve, ha határidős ügyletek nettó pozíciójában nyitott pozíciói vannak, vagy eltérései vannak a határidős ügyletek feltételeiben. követelések és kötelezettségek.

A működési kockázatok a következőktől függenek: a bank átfogó üzleti stratégiája; szervezetéből: a belső rendszerek működéséből, ideértve a számítógépes és egyéb technológiákat is; a bank politikáinak és eljárásainak összhangjáról; a gazdálkodási hibák megelőzését és a csalás elleni intézkedéseket (bár ezek a kockázattípusok rendkívül fontosak, és a banki kockázatkezelési rendszerek lefedik őket, jelen munka nem szentel rájuk különösebb figyelmet, mivel a pénzügyi kockázatokra fókuszál). Az üzleti kockázatok a banki üzletág külső környezetéhez kapcsolódnak, beleértve a banki tevékenységet. makrogazdasági és politikai tényezőkkel, jogi és szabályozási feltételekkel, valamint a pénzügyi szektor és a fizetési rendszer átfogó infrastruktúrájával. A rendkívüli kockázatok közé tartozik minden olyan külső kockázat, amely egy esemény bekövetkezte esetén veszélyeztetheti a bank működését vagy alááshatja pénzügyi helyzetét és tőkemegfelelését.

Betéti kockázat - a betétek vissza nem térülésének lehetőségével kapcsolatos kockázat (betéti jegyek vissza nem váltásának). Ez a kockázat meglehetősen ritka, és azzal jár, hogy a vállalkozás betéti műveletei során sikertelenül választott kereskedelmi bankot. A betéti kockázat realizálásának esetei azonban nemcsak hazánkban, hanem fejlett piacgazdaságú országokban is előfordulnak. Külföldön ennek a kockázattípusnak a biztosítója a bank, a biztosítás kötelező formában történik.

Hitelkockázat - az a kockázat, amely azzal a veszéllyel jár, hogy a hitelfelvevő nem fizeti meg a hitelezőt megillető tőkét és kamatot. A hitelkockázat kialakulásának oka lehet a hitelfelvevő rosszhiszeműsége, az adott cég versenyhelyzetének romlása, a kedvezőtlen gazdasági helyzet.

Küldje el a jó munkát a tudásbázis egyszerű. Használja az alábbi űrlapot

Azok a hallgatók, végzős hallgatók, fiatal tudósok, akik tanulmányaikban és munkájuk során használják fel a tudásbázist, nagyon hálásak lesznek Önnek.

BEVEZETÉS

FEJEZET 1. A PÉNZÜGYI KOCKÁZAT MINT OBJEKTÍV GAZDASÁGI KATEGÓRIA, LÉNYEGE, JELLEGE ÉS OKAI

1.1 A kockázat általános fogalma és lényege. A kockázat jellege, a bizonytalanság és a kockázati helyzet

2. FEJEZET A KERESKEDELMI BANKOK KOCKÁZATSZABÁLYOZÁSÁNAK KEZELÉSE, MÓDSZEREI ÉS TECHNIKÁI

2.1 A kockázatkezelés fogalma

2.2 Banki kockázatkezelési módszerek

2.3 Banki kockázatkezelési módszerek

2.4 Módszerek a rövid lejáratú hitelek kockázatának csökkentésére (scoring)

2.5 Kockázatkezelési modell kereskedelmi banki hitelportfólióhoz

3. FEJEZET A KUTATÁS GAZDASÁGI TÁRGYA CJSC "AGROPROMBANK"

3.1 Az Agroprombank CJSC munkájára vonatkozó általános rendelkezések

3.2 A banki likviditás elemzése. A bank mérlegének likviditási mutatói. A mérleg likviditását befolyásoló tényezők, kockázatok elemzése. A kockázatkezelés módjai CB szinten

3.3 Módszerek a kereskedelmi bankok kockázatkezelésének javítására

KÖVETKEZTETÉSEK ÉS AJÁNLATOK

BIBLIOGRÁFIA

BEVEZETÉS

A kockázat velejárója az emberi tevékenység bármely formájának, amely számos olyan körülményhez és tényezőhöz kapcsolódik, amelyek befolyásolják az emberek döntéseinek pozitív kimenetelét. A történelmi tapasztalatok azt mutatják, hogy az áru-pénz viszonyok általánosságában, a gazdasági forgalom résztvevőinek versenyében különösen megmutatkozik a kívánt eredmény elmaradásának kockázata. Ezért a kapitalista viszonyok megjelenésével és fejlődésével különféle kockázatelméletek jelennek meg, és a közgazdasági elmélet klasszikusai nagy figyelmet fordítanak a gazdasági tevékenység kockázati problémáinak vizsgálatára.

A piacgazdaságban a vállalkozások különféle bizonytalanságoknak és kockázatoknak vannak kitéve, amelyek közül kiemelten fontosak a tevékenység pénzügyi feltételeinek változásai - a pénzügyi kockázatok. A pénzügyi kockázatkezelés konkrét, körültekintő intézkedések megtételét jelenti a várható fejlemények hatásainak kiküszöbölésére.

Nincs üzlet kockázat nélkül. A legnagyobb profitot általában a fokozott kockázatú piaci műveletek hozzák. Azonban mindenhez kell egy mérték. A kockázatot a megengedett legnagyobb határig kell számolni. Mint tudják, minden piaci becslés többváltozatos. Fontos, hogy ne féljen a piaci tevékenységei során elkövetett hibáktól, mivel senki sem mentes azoktól, és ami a legfontosabb, ne ismételje meg a hibákat, folyamatosan igazítsa a cselekvési rendszert a maximális profit szempontjából.

A menedzsment fő célja, különösen a mai oroszországi viszonyokra tekintettel, hogy a legrosszabb esetben is csak bizonyos nyereségcsökkenésről beszélhessünk, de csődről semmi esetre sem volt szó. Ezért kiemelt figyelmet fordítanak a kockázatkezelés – kockázatkezelés – folyamatos fejlesztésére.

A piacgazdaságban a termelők, az eladók, a vevők versenykörnyezetben önállóan, azaz saját kárukra és kockázatukra cselekszenek. Pénzügyi jövőjük ezért kiszámíthatatlan és kevéssé kiszámítható. A kockázatkezelés a kockázat felmérésére, a kockázatkezelésre és a vállalkozás során felmerülő pénzügyi kapcsolatok kezelésére szolgáló rendszer. A kockázatok különféle intézkedésekkel kezelhetők, amelyek lehetővé teszik a kockázati esemény kezdetének bizonyos mértékig történő előrejelzését, és időben történő intézkedések megtételét a kockázat mértékének csökkentésére.

A vállalkozó kénytelen vállalni a gazdasági helyzet bizonytalanságának, a politikai-gazdasági helyzet körülményeinek bizonytalanságának és e feltételek megváltoztatásának kilátásainak kockázatát Minél nagyobb a gazdasági helyzet bizonytalansága a döntés meghozatalakor, a magasabb a kockázat mértéke.

Bár a kockázat mindig jelen van a gazdasági szférában, nem vizsgálták kellőképpen. Ez láthatóan azzal magyarázható, hogy ezt a kategóriát sokáig nem tekintették az elméleti kutatás tárgyának, hanem csak a gyakorlattal kapcsolatos. Az utóbbi időben a helyzet változni kezdett: ez a téma kiemelt figyelem és tanulmányozás tárgyává vált.

A fentiek mindegyike meghatározza a disszertáció témájának relevanciáját a pénzügyi kockázatkezelés kérdésének tanulmányozásának fontosságával összefüggésben az Orosz Föderáció modern gazdaságának körülményei között. Tagadhatatlan, hogy a gazdasági helyzet részét képező pénzügyi kockázatok maguk is ki vannak téve annak befolyásának. A gazdasági helyzet változása a kockázati rendszer változását, funkcióinak kiigazítását vonja maga után.

Jelen dolgozat célja, hogy tanulmányozza a pénzügyi kockázatkezelési folyamat lényegét, a szervezet tevékenységének és fejlődésének biztosításában betöltött szerepét, valamint a pénzügyi kockázatkezelési folyamat működésének alapjait, elveit és alapjait a pénzügyi kockázatkezelési folyamat példáján keresztül. egy kereskedelmi bank.

Ezzel párhuzamosan a következő feladatokat tűzik ki: a pénzügyi kockázat, mint objektív közgazdasági kategória vizsgálata, lényegének azonosítása és a bekövetkezési okok feltárása, a kockázatok besorolásának és különféle megközelítéseinek vizsgálata, módszerek mérlegelése. a pénzügyi kockázatok kezelésére és szabályozására egy kereskedelmi bank, nevezetesen a CJSC "Agroprombank" Tiraspol példájával.

A fenti kutatási tárgyhoz kapcsolódóan az értekezésben a pénzügyi kockázatok kezelésének folyamata lesz minden gazdasági, jogi és funkcionális interakcióban és megnyilvánulásban. A szakdolgozat témájának ismertetésekor a következő főbb módszereket alkalmaztuk:

Mérleg, logikai, elemző, faktoriális módszer, összehasonlítási és gazdasági elemzés módszere.

A vizsgálat során felhasználták az elmúlt évek oktatási anyagait, a témával kapcsolatos tudományos adatokat, valamint az e területtel kapcsolatos kapcsolatokat és gazdasági tevékenységet szabályozó jogszabályokat.

Az általam választott témakör újszerűsége és gyakorlati jelentősége abban rejlik, hogy az elmúlt években a gazdasági reformok eredményeként Oroszország bizonyos gazdasági stabilitásra tett szert, stabil gazdasági növekedési trendek jelentek meg, Ennek eredményeként az állam önálló független egységként, fejlett piacgazdasággal erősödik meg a világban. Ebben a tekintetben a pénzügyi kockázatkezelés témája különösen fontos, mivel az orosz vállalkozásoknak és szervezeteknek lehetőségük van a gazdasági aktivitás növelésére, ami viszont a kockázatos helyzet fokozott kockázatával jár. Ilyen körülmények között nagyon fontos megtalálni az optimalizálási módokat és eszközöket a növekvő gazdasági növekedéssel összefüggésben.

A téma feltárására a műben normatív jogi aktusokat, elméleti és alkalmazott fejlesztéseket, oktatási és tudományos anyagokat, folyóiratokat használtak fel. A munka elméleti és gyakorlati részből áll. Az elméleti rész feltárja a pénzügyi kockázat, mint gazdasági kategória fogalmát és tartalmát. A gyakorlati rész a pénzügyi kockázatkezelési folyamat főbb szempontjait tárja fel egy kereskedelmi bank példáján.

Megjegyzendő tehát, hogy a piacgazdaságban a kockázat a vállalkozói szellem kulcseleme. Az a vállalkozó, aki tudja, hogyan kell időben kockáztatni, gyakran jutalomban részesül. A kockázatot "a jó szerencse érdekében tett cselekvésnek egy boldog esély reményében" tekintik.

A politikai és gazdasági instabilitás körülményei között a kockázat mértéke jelentősen megnő. Az orosz gazdaság jelenlegi körülményei között a kockázatkezelés problémája nagyon aktuális, amit a vállalkozások veszteségességének növekedésére vonatkozó adatok is megerősítenek.

A kockázat minden szervezet szerves része, ezért tanulmányozása szükséges, amit az e tudásterület iránti fokozott érdeklődés is megerősít.

1. fejezet A pénzügyi kockázat mint objektív közgazdasági kategória, lényege, természete és okai

1.1 A kockázat általános fogalma, a pénzügyi kockázat és annak lényege. A kockázat jellege, a bizonytalanság és a kockázati helyzet

A „kockázat” kifejezés eredete a görög ridsikon, ridsa – szikla, szikla szavakra nyúlik vissza. Olaszul a risiko veszély, fenyegetés; risicare - manőver a sziklák között. A Webster's Dictionary-ban a „kockázat” a „veszély, a veszteség vagy kár lehetősége”. Ozsegov szótárában a "kockázat" a "veszély lehetősége" vagy "véletlenszerű cselekvés a boldog kimenetel reményében".

Amint az elemzésből kiderül, a kockázat megítélése, mint a veszély vagy a kudarc lehetősége, széles körben elterjedt a szakirodalomban. Hasonló a helyzet a közgazdasági szakirodalomban is. A „Pénzügyi menedzsment” című könyv a következő meghatározást adja:

A kockázat a veszteségek vagy bevételkiesések valószínűsége az előre jelzett opcióhoz képest.

A „Kockázat a modern üzletben” című könyv megjegyzi: „Kockázat” alatt általában annak a valószínűségét (fenyegetését) értjük, hogy egy vállalkozás elveszíti erőforrásainak egy részét, bevételkiesést vagy többletkiadások megjelenését bizonyos termelési és pénzügyi tevékenységek következtében.

Mindezekben a definíciókban a kockázat olyan jellemző sajátossága (jellemzője), mint a veszély, a meghibásodás lehetősége kerül kiemelésre.

Általános esetben tehát kockázat alatt valamilyen kedvezőtlen esemény bekövetkezésének lehetőségét értjük, amely különféle veszteségekkel jár (például testi sérülés, vagyonvesztés, a várt szint alatti bevétel stb.).

A vállalkozói tevékenység bizonyos mértékű kockázatot tartalmaz, amelyet a vállalkozónak magának kell vállalnia, miután meghatározta e kockázat jellegét és mértékét. Az Orosz Föderáció Vállalkozásokról és vállalkozói tevékenységről szóló, 1990. december 25-i törvénye a vállalkozói tevékenységet úgy határozza meg, mint "az állampolgárok és egyesületeik kezdeményezése, önálló tevékenysége, amelyet saját kárukra és kockázatukra, saját vagyoni felelősségükre hajtanak végre, és amelynek célja profitot termelni." Így jogilag megalapozott, hogy a vállalkozási tevékenység bármilyen formában történő megvalósítása kockázattal jár.

A vállalkozói tevékenységben „kockázaton” általában azt a valószínűséget (fenyegetést) értjük, hogy a vállalkozás bizonyos termelési és pénzügyi tevékenységek következtében elveszíti erőforrásai egy részét, bevételkiesést vagy többletkiadások megjelenését jelenti.

Vagy a kockázat olyan tevékenység, amely a bizonytalanság leküzdésével jár egy elkerülhetetlen választási helyzetben, melynek során mennyiségileg és minőségileg is felmérhető a tervezett eredmény, a kudarc és a céltól való eltérés valószínűsége.

A „kockázat” jelenségében a következő elemek különböztethetők meg, amelyek kapcsolata adja a lényegét:

a választott alternatíva tervezett céljától való eltérés lehetősége;

a kívánt eredmény elérésének valószínűsége;

önbizalomhiány a cél elérésében;

a bizonytalanság körülményei között választott alternatíva megvalósításával összefüggő anyagi, erkölcsi és egyéb veszteségek lehetősége.

Így minden vállalkozás célja minimális tőkeráfordítással maximális bevétel megszerzése, ahol a végső cél elérésének, vagyis a megszerzett haszon maximalizálásának tényezője a fogyasztói igények legteljesebb kielégítése versenykörnyezetben. E cél megvalósítása megköveteli a termelő és kereskedelmi tevékenységbe befektetett (előrehozott) tőke nagyságának összehasonlítását e tevékenység pénzügyi eredményeivel.

Ugyanakkor bármilyen típusú gazdasági tevékenység végrehajtása során objektíven fennáll a veszteségek veszélye (kockázata), amelynek mértékét az adott vállalkozás sajátosságai határozzák meg.

Pénzügyi szempontból tehát a kockázat a veszteségek, veszteségek, tervezett bevételek, nyereségek elmaradásának valószínűsége A vállalkozói tevékenységben előforduló veszteségek feloszthatók: anyagi, munkaügyi, pénzügyi.

Egy közgazdász, valamint a pénzügyi menedzsment területén dolgozó munkavállaló számára a kockázat a kedvezőtlen kimenetel valószínűsége. A különböző befektetési projektek kockázati foka eltérő, a tőkebefektetés legjövedelmezőbb módja olyan kockázatos lehet, hogy – ahogy mondani szokás – "a játék nem éri meg a gyertyát".

Negatív (vesztés, kár, veszteség);

Nulla;

Pozitív (nyereség, haszon, haszon).

A kockázat olyan cselekvés, amelyet a „szerencsés vagy nem szerencsés” elve alapján a boldog eredmény reményében hajtanak végre.

Természetesen a kockázat elkerülhető, i.e. egyszerűen kerülje a kockázatos tevékenységeket. Egy vállalkozó számára azonban a kockázat elkerülése gyakran azt jelenti, hogy lemond a potenciális nyereségről. Egy jó mondás tartja: "Aki nem kockáztat, annak nincs semmije."

A kockázat jellege, a bizonytalanság és a kockázati helyzet

A bizonytalanság természete különböző tényezők hatására alakul ki:

az átmeneti bizonytalanság abból adódik, hogy lehetetlen egy adott tényező értékét a jövőben 1-es pontossággal megjósolni;

a piaci rendszer paramétereinek pontos értékeinek bizonytalansága a piaci helyzet bizonytalanságaként jellemezhető;

az összeférhetetlenségi helyzetben résztvevők viselkedésének kiszámíthatatlansága is bizonytalanságot szül stb.

E tényezők kombinációja a gyakorlatban különféle típusú bizonytalanságok széles skáláját hozza létre. Mivel a bizonytalanság kockázati forrás, ezért azt információszerzéssel kell minimalizálni, ideális esetben a bizonytalanságot nullára csökkenteni jó minőségű, megbízható, átfogó információk megszerzésével.

Három fő nézőpont ismeri fel a kockázat szubjektív, objektív vagy szubjektív-objektív jellegét, ez utóbbi a domináns.

A kockázat bizonyos alternatívák kiválasztásához, kimenetelük valószínűségének kiszámításához kapcsolódik - ez a szubjektív oldala. Emellett a szubjektív oldal (a kockázat jellege) abban is megnyilvánul, hogy az emberek azonos mértékű gazdasági kockázatot eltérően érzékelnek a pszichológiai, morális, ideológiai irányultság, attitűdök stb.

A kockázat objektív jellege meghatározza számos természeti, társadalmi és technológiai folyamat valószínűségi jellegét, a társadalmi-gazdasági élet tárgyaiba belépő anyagi és ideológiai viszonyok sokféleségét. A kockázat objektivitása abban nyilvánul meg, hogy a kockázat fogalma az életben valóban létező jelenségeket, folyamatokat, tevékenységi szempontokat tükrözi. Ráadásul a kockázat attól függetlenül fennáll, hogy felismerik-e a jelenlétét, figyelembe veszik-e vagy figyelmen kívül hagyják.

A kockázat szubjektív-objektív jellegét az határozza meg, hogy a kockázatot folyamatok generálják, mind szubjektív természetűek, mind olyanok, amelyek léte nem függ az ember akaratától és tudatától.

A kockázat fennállása közvetlenül összefügg a bizonytalansággal. A bizonytalanság olyan tényezők jelenlétét jelenti, amelyek mellett a cselekvések eredményei nem determinisztikusak, és ezeknek a tényezőknek az eredményekre gyakorolt ​​lehetséges befolyásának mértéke nem ismert; ez a projekt megvalósításának feltételeire vonatkozó információk hiányossága vagy pontatlansága.

Háromféle helyzet létezik:

bizonyosság helyzete, amikor egy konkrét cselekvési terv kiválasztása a mindig lehetségesek halmazából ismert, pontosan meghatározott eredményhez vezet;

olyan kockázati helyzet, amelyben egy konkrét cselekvési mód kiválasztása általánosságban véve bármilyen eredményhez vezethet a rögzített halmazukból. Azonban minden alternatíva esetében ismertek a lehetséges kimenetel valószínűségei, pl. minden alternatívát egy véges valószínűségi halmaz jellemez;

a bizonytalanság helyzetét az jellemzi, hogy egy konkrét cselekvési mód megválasztása egy rögzített kimeneti halmazból bármilyen eredményre vezethet, de ezek megvalósításának valószínűsége nem ismert. Itt két esetet lehet megkülönböztetni: vagy a valószínűségek ismeretlenek a szükséges statisztikai információk hiánya miatt, vagy egyáltalán nincs értelme objektív valószínűségekről beszélni.

Így a kockázati helyzetet a következő jellemzők jellemzik:

a bizonytalanság jelenléte;

a cselekvések alternatíváinak megválasztásának szükségessége (szem előtt kell tartani, hogy a választás megtagadása is egyfajta választás);

a választott alternatíva megvalósítási valószínűségének felmérésére való képesség, tk. bizonytalan helyzetben az események bekövetkezésének valószínűsége elvileg meghatározatlan.

A kockázati helyzet egyfajta bizonytalansági helyzet, amikor az események bekövetkezése valószínűsíthető és meghatározható. Más szóval, a kockázat bármilyen módon becsült valószínűség, a bizonytalanság pedig olyan, amit nem lehet megbecsülni. Ha a bizonytalanságról beszélünk, megjegyezzük, hogy ez különböző módokon nyilvánulhat meg:

valószínűségi eloszlások formájában (a valószínűségi változó eloszlása ​​pontosan ismert, de nem ismert, hogy a valószínűségi változó milyen konkrét értéket vesz fel)

szubjektív valószínűségek formájában (egy valószínűségi változó eloszlása ​​nem ismert, de az egyes események valószínűsége ismert, szakértő által meghatározott);

intervallum-bizonytalanság formájában (egy valószínűségi változó eloszlása ​​nem ismert, de ismert, hogy egy adott intervallumban bármilyen értéket felvehet).

1.2 A pénzügyi kockázatok közgazdasági besorolásának elvei és elemei

A kockázatkezelés szervezettségének hatékonyságát nagymértékben meghatározza a kockázatok besorolása.

A kockázatok besorolása alatt azt kell érteni, hogy bizonyos célok elérése érdekében meghatározott jellemzők szerint külön csoportokba oszlanak. A tudományos alapú kockázatbesorolás lehetővé teszi, hogy egyértelműen meghatározza az egyes kockázatok helyét a teljes rendszerükben. Lehetőséget teremt a megfelelő kockázatkezelési módszerek és technikák hatékony alkalmazására. Minden kockázatnak megvan a saját kockázatkezelési megközelítése.

A lehetséges eredménytől (kockázati eseménytől) függően a kockázatok két nagy csoportra oszthatók: tiszta és spekulatív.

A tiszta kockázat negatív vagy nulla eredmény elérésének lehetőségét jelenti. Ezek a kockázatok a következő kockázatokat foglalják magukban: természeti, környezeti, politikai, közlekedési és a kereskedelmi kockázatok egy része (tulajdon, termelés, kereskedelem).

A spekulatív kockázatok mind pozitív, mind negatív eredmények elérésének lehetőségében fejeződnek ki. E kockázatok közé tartoznak a kereskedelmi kockázatok részét képező pénzügyi kockázatok.

A kockázatok fő okától függően (alap- vagy természeti kockázat) a következő kategóriákba sorolhatók: természeti kockázatok, környezeti, politikai, közlekedési, kereskedelmi kockázatok.

A természeti kockázatok közé tartoznak a természet elemi erőinek megnyilvánulásával kapcsolatos kockázatok: földrengés, árvíz, vihar, tűz, járvány stb.

A környezeti kockázatok a környezetszennyezéssel kapcsolatos kockázatok.

A politikai kockázatok az ország politikai helyzetéhez és az állam tevékenységéhez kapcsolódnak.

A politikai kockázatok közé tartozik:

A gazdasági tevékenység végzésének ellehetetlenítése katonai műveletek, forradalom, az ország belpolitikai helyzetének súlyosbodása, államosítás, áruk és vállalkozások elkobzása, embargó miatt, amiatt, hogy az új kormány megtagadta az elődei által vállalt kötelezettségeket stb.;

Külső kifizetések halasztásának (moratóriumának) bevezetése egy bizonyos időtartamra rendkívüli körülmények (sztrájk, háború stb.) bekövetkezte miatt;

Az adójogszabályok kedvezőtlen változása;

A nemzeti valuta fizetési pénznemre való átváltásának tilalma vagy korlátozása. Ebben az esetben az exportőrök felé fennálló kötelezettség a nemzeti valutában teljesíthető, aminek korlátozott a hatálya.

A szállítási kockázatok az áruk szállításával kapcsolatos kockázatok: közúti, tengeri, folyami, vasúti, légi járművek stb.

A kereskedelmi kockázatok a veszteségek veszélyét jelentik a pénzügyi és gazdasági tevékenység során. Ezek a kereskedelmi ügylet eredményeinek bizonytalanságát jelentik.

Strukturális alapon a kereskedelmi kockázatokat ingatlanra, termelésre, kereskedelemre és pénzügyire osztják.

A vagyoni kockázatok a vállalkozó tulajdonának lopás, szabotázs, hanyagság, műszaki és technológiai rendszerek túlfeszültsége stb. miatti elvesztésének valószínűségével kapcsolatos kockázatok.

Termelési kockázatok - a termelés különböző tényezők hatására bekövetkező leállításából eredő veszteséggel, elsősorban az álló- és forgótőke (berendezések, nyersanyagok, szállítás stb.) elvesztésével vagy károsodásával kapcsolatos kockázatok, valamint a termeléshez kapcsolódó kockázatok új berendezések bevezetése a termelésbe és a technológiába.

A kereskedési kockázatok olyan kockázatok, amelyek a késedelmes fizetésből, az áruszállítási időszak alatti fizetés megtagadásából, az áruk nem leszállításából stb.

A pénzügyi kockázatok a pénzügyi források (azaz készpénz, 1. ábra) elvesztésének valószínűségéhez kapcsolódnak.

A pénzügyi kockázatok két típusra oszthatók: a pénz vásárlóerejéhez kapcsolódó kockázatokra és a tőkebefektetéssel kapcsolatos kockázatokra (befektetési kockázatok).

A pénz vásárlóerejéhez kapcsolódó kockázatok közé tartoznak a következő típusú kockázatok: inflációs és deflációs kockázatok, devizakockázatok, likviditási kockázatok.

Az infláció a pénz leértékelődését és természetesen az árak emelkedését jelenti. A defláció az infláció fordítottja, alacsonyabb árakban, és ennek megfelelően a pénz vásárlóerejének növekedésében fejeződik ki.

Az inflációs kockázat annak a kockázata, hogy az infláció növekedésével a készpénzbevételek gyorsabban leértékelődnek a reálvásárlóerő tekintetében, mint ahogy növekednek. Ilyen körülmények között a vállalkozó valódi veszteséget visel.

A deflációs kockázat annak a kockázata, hogy a defláció növekedésével az árak csökkennek, a vállalkozások gazdasági feltételei romlanak, és a jövedelmek csökkennek.

Az árfolyamkockázat az egyik deviza másik deviza árfolyamának változásával járó árfolyamveszteség veszélyét jelenti külgazdasági, hitel- és egyéb devizaügyletek lebonyolítása során.

A likviditási kockázatok olyan kockázatok, amelyek az értékpapírok vagy egyéb áruk értékesítése során bekövetkező veszteségek lehetőségével kapcsolatosak azok minőségének és használati értékének változása miatt.

A befektetési kockázatok a kockázatok következő altípusait foglalják magukban: az elmaradt haszon kockázata, a jövedelmezőség csökkenésének kockázata, a közvetlen pénzügyi veszteségek kockázata.

Az elmaradt haszon kockázata bármely tevékenység (például biztosítás, fedezeti ügylet, befektetés stb.) elmulasztásából eredő közvetett (biztosítéki) pénzügyi kár (kiesett haszon) kockázata.

A jövedelmezőség csökkenésének kockázata a portfólióbefektetések, a betétek és a hitelek kamat- és osztalékösszegének csökkenése következtében merülhet fel. A portfólióbefektetések befektetési portfólió kialakításához kapcsolódnak, és értékpapírok és egyéb eszközök beszerzését jelentik.

A hozamcsökkenés kockázata a következő fajtákat foglalja magában: kamatláb- és hitelkockázat.

A kamatkockázatok közé tartozik a kereskedelmi bankok, hitelintézetek, befektetési intézmények, értékesítő társaságok veszteségeinek kockázata abból adódóan, hogy az általuk vontatott forrásokra fizetett kamat túllépi a nyújtott hitelek kamatait. A kamatkockázat magában foglalja a befektetőket a részvények osztalékában, a kötvények, bizonyítványok és egyéb értékpapírok piaci kamataiban bekövetkezett változások miatt elszenvedett veszteségek kockázatát is.

A kamatlábkockázatot a forgalomban lévő közép- és hosszú lejáratú fix kamatozású értékpapírokat kibocsátó kibocsátó viseli az átlagos piaci kamat fix szinthez viszonyított mindenkori csökkenése mellett.

A rövid lejáratú értékpapírok esetében is fontos ez a fajta kockázat az infláció összefüggésében a kamatlábak gyors növekedésével.

A hitelkockázat annak veszélye, hogy a hitelfelvevő nem fizeti ki a hitelezőnek járó tőkét és kamatot. A hitelezési kockázat magában foglalja annak az eseménynek a kockázatát is, hogy a hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokat kibocsátó kibocsátó nem tud majd kamatot vagy a tartozás tőkeösszegét fizetni.

A hitelkockázat a közvetlen pénzügyi veszteségkockázat egy fajtája is lehet.

A közvetlen pénzügyi veszteség kockázatai a következő fajtákat foglalják magukban: részvénykockázat, szelektív kockázat, csődkockázat és hitelkockázat.

Az árfolyamkockázat a csereügyletekből származó veszteségek veszélyét jelenti. E kockázatok közé tartozik a kereskedelmi ügyletek nem fizetésének kockázata, a brókercég megbízási díjának elmulasztásának kockázata stb.

A szelektív kockázatok (lat. selectio - választás, szelekció) annak kockázata, hogy a befektetési portfólió kialakításakor nem megfelelő típusú tőkebefektetést, értékpapír-típust választanak befektetésre, összehasonlítva más típusú értékpapírokkal.

A csőd veszélye a tőkebefektetés helytelen megválasztásából, a vállalkozó saját tőkéjének teljes elvesztéséből és kötelezettségei fizetési képtelenségéből eredő veszély.

1.3 Általános kockázati tényezők és funkciók

A kockázati tényezők meghatározása az egyes országok és a világközösség egészének politikai, gazdasági, pénzügyi és hitelpolitikájának elemzése alapján történik. A kockázati tényezők az úgynevezett "szilárd alap" elmélet (Firm-Foundation Theory) magját képezik, és elsődleges szerepet játszanak a nagy, hosszú távú diverzifikált befektetési portfólióval rendelkező nagyvállalatok innovatív projektjeibe történő befektetésekkel kapcsolatos döntések meghozatalában.

A kockázati tényezők a kockázatkezelési munka egyik legnehezebb részét és egyben kulcsterületét jelentik. A faktoranalízist sokkal nehezebb elvégezni, mint bármely mást, mivel ugyanazok a tényezők eltérő feltételek mellett egyenlőtlenül hatnak a piacra, vagy a meghatározóaktól teljesen jelentéktelenné válhatnak. Ismerni kell a különböző államok közötti kapcsolatokat tükröző tényezők egymáshoz való viszonyát és egymásra hatását, fejlődésük történetét, meg kell határozni egyes gazdasági intézkedések halmozott eredményét, és összefüggést kell teremteni az első pillantásra teljesen független események között. .

Az alapvető tényezők legfontosabb csoportja a politikai. Ezek tartalmazzák:

háborúk, konfliktusok, robbanásveszélyes helyzetek és a politikai személyiségek a helyzet súlyosbodásával kapcsolatos nyilatkozatai;

lemondás vagy kormányváltás, választások (a kormányváltás az ország politikai és gazdasági irányvonalának változásának lehetőségéhez vezet, befolyásolja a gazdaságba történő befektetés vonzerejét; a jegybank vezetőjének lemondása vagy valaki változása fontos politikai vagy pénzügyi pozíciók betöltése azonnali piaci reakciót vált ki);

az államosítás veszélye;

a politikai rendszer változása stb.

A teljes gazdasági elemzés három szinten történik. Kezdetben a gazdaság állapotát tekinti egészének. Ez lehetővé teszi, hogy megtudja, hogy az általános helyzet hogyan kedvez a befektetésnek, és lehetővé teszi a helyzetet meghatározó fő tényezők meghatározását. Az átfogó helyzet tanulmányozása után az egyes piaci területek elemzésére kerül sor, hogy azonosítsuk azokat, amelyek a jelenlegi általános gazdasági körülmények között a választott befektetési célok és prioritások szempontjából a legkedvezőbbek a források befektetésére. Ugyanakkor figyelembe veszik az iparágak és a gazdaság alágazatainak helyzetét. A forráselosztás legkedvezőbb területeinek meghatározása megteremti az alapot arra, hogy keretükön belül olyan befektetési típusokat válasszanak, amelyekben a befektetések a kitűzött feladatok legteljesebb teljesítését biztosítanák. Ezért az elemzés harmadik szintjén részletesen kitérnek a konkrét innovatív programokra, projektekre, azoknak az egyes cégeknek és cégeknek a helyzetére, amelyek részvény- vagy adósságpapírjaival kereskednek a piacon. Ez lehetővé teszi annak eldöntését, hogy mely eszközök vonzóak, és melyeket érdemes eldobni.

Az általános gazdasági helyzet vizsgálata az elemzés első szakaszában a termelés dinamikáját, a gazdasági aktivitás szintjét, a fogyasztást és a felhalmozást, az inflációs folyamatok hatását, valamint az állam pénzügyi helyzetét jellemző mutatók figyelembevételén alapul. . Ugyanakkor kísérletek történnek olyan konkrét mechanizmusok kialakítására, amelyek a legfontosabb politikai és társadalmi események gazdaságában befolyásolják a helyzetet. A gazdasági helyzet egészét meghatározó és a piacon közvetlenül tükröződő tényezők azonosítása lehetővé teszi azoknak az általános feltételeknek a meghatározását, amelyek mellett szükséges lesz befektetési politikát folytatni, és előrejelzéseket készíteni azok változásának kilátásairól. Mivel a makrogazdasági helyzetet a közgazdászok széles köre nagy figyelemmel kíséri, minden fundamentális elemzés elvégzése során meglehetősen mélyreható tanulmányokra és következtetésekre lehet támaszkodni, amelyeket a terület vezető szakértői tettek.

Az általános gazdasági helyzet a gazdaság legtöbb területén tükrözi az állapotot, azonban ezekre a területekre nemcsak általános, hanem sajátos (belső) törvények is vonatkoznak. Ennek megfelelően a makroszinten levont következtetéseket azokkal kapcsolatban pontosítani, korrigálni kell. Még ha a helyzet egészének elemzése azt mutatja is, hogy ez kedvezőtlen a befektetések számára, ez nem jelenti azt, hogy ne lehetne olyan iparágakat találni, amelyekbe nagy haszonnal lehetne pénzt elhelyezni.

Az ágazati elemzés során olyan mutatókat hasonlítanak össze, amelyek tükrözik a termelés dinamikáját, az értékesítési volumeneket, az áru- és nyersanyagtartalékok értékét, az ár- és bérszintet, a nyereséget, a megtakarításokat mind iparágonként, mind a hasonló mutatókkal összehasonlítva. egész nemzetgazdaság. Ugyanakkor a fejlett gazdaságú országokban az elemzők szabványos indexekre támaszkodnak, amelyek a különböző iparágak helyzetét jellemzik.

Az alapok befektetésére legalkalmasabb iparágak azonosítása után a bennük szereplő vállalatok és a meglévő innovatív projektek széles választékából ki kell választani azokat a járműveket, amelyek lehetővé teszik befektetési céljainak megvalósítását. Így a kockázati tényező magában foglalja a múlt figyelembevételét a dinamikában, a gazdasági ismereteket általában és különösen, lehetővé téve a nagy léptékű és időben történő gondolkodást a folyamatban lévő minőségi változások mérlegeléséhez és értékeléséhez.

Így a következő kockázati függvények figyelhetők meg: 1. a kockázat serkentő funkciója, amely két vonatkozásban nyilvánul meg:

konstruktív szempont, amely a kockázati források vizsgálatából áll a műveletek és rendszerek tervezése során, olyan speciális eszközök, műveletek, tranzakciós formák tervezéséből, amelyek kizárják vagy csökkentik a kockázat, mint negatív eltérés lehetséges következményeit;

destruktív aspektus, amely abban nyilvánul meg, hogy a feltáratlan vagy indokolatlan kockázatú döntések végrehajtása kalandos, voluntarista objektumok vagy műveletek megvalósításához vezethet;

2. A kockázat védő funkciójának két aspektusa is van:

történeti és genetikai vonatkozása az, hogy a jogi személyek és magánszemélyek kénytelenek keresni a védelem eszközeit és formáit a kockázat nemkívánatos megvalósulása ellen;

a társadalmi és jogi szempont a „jogi kockázat” fogalmának, a biztosítási tevékenység jogi szabályozásának jogi megszilárdításának objektív igényében rejlik;

3. A kockázatkompenzációs funkció kompenzáló hatást (pozitív kompenzációt) biztosíthat, pl. kedvező kimenetel (esély megvalósulása) esetén többlet a tervezett nyereséghez képest; 4. a kockázat társadalmi-gazdasági funkciója, amely abban áll, hogy a piaci tevékenység folyamatában a kockázat és a verseny lehetővé teszi a tényleges tulajdonosok társadalmi csoportjainak elkülönítését a társadalmi osztályokban, illetve a gazdaságban - tevékenységi ágazatokban. melyik kockázat elfogadható. Az állami beavatkozás a piacok kockázati helyzeteibe (ideértve a garanciákat is, például a pénzügyi és hitelezési szférában) korlátozza a társadalmi-gazdasági kockázati funkció hatékonyságát. Társadalmi szempontból ez torzítja az egyenlőség elvét a gazdaság különböző ágazataiból származó valamennyi piaci szereplő számára, ami a gazdaság ágazataiban a kockázatok kiegyensúlyozatlanságához vezethet.

1.4 A kockázatok bekövetkezési valószínűségének általános jellemzői

A kockázatnak matematikailag kifejezett valószínűsége van egy bizonyos esemény bekövetkezésére, amely statisztikai adatokon vagy szakértői értékeléseken alapul, és matematikailag kiszámítható.

A kockázat értékelése szempontjából figyelembe véve a következő feladatokat kell megoldani:

írjon le minél több lehetséges lehetőséget a jövőbeni események alakulására, amelyek megfelelnek ennek a kockázatnak (lehetséges döntési kimenetelek vagy véletlenszerű események);

határozza meg ezen opciók (véletlenszerű események) előfordulási valószínűségét.

Egy esemény bekövetkezésének valószínűsége (a kockázat valószínűségi mértéke) objektív vagy szubjektív módszerrel határozható meg Az objektív módszernek a következő változatai vannak: - közvetlen valószínűségi (statisztikai) módszer, amely a véletlen esemény bekövetkezésének relatív gyakoriságának kiszámításán alapul. : ha n próbában egy véletlen eseményt m-szer figyelünk meg, akkor annak valószínűségét a következő képlettel találjuk meg: p = m / n Ebben az esetben a következő megszorításokat kell figyelembe venni: - pi = 1, azaz az összeg az összes esemény valószínűségének értéke 1; - 0<= pi < 1, вероятность отдельного события должна быть больше или равна 0 и меньше 1.

Ez a módszer akkor a legelőnyösebb, ha kiterjedt és meglehetősen megbízható információ áll rendelkezésre az értékelt objektum történetéről.

a közelítő valószínűségi módszert akkor alkalmazzuk, ha valamilyen oknál fogva nem lehet minden forgatókönyvre meghatározni a kívánt valószínűségi eloszlást. Sok lehetőség megpróbálja szándékosan leegyszerűsíteni a számítást, hogy az eredményül kapott durva modell hasznos legyen.

indirekt (kvalitatív) módszer. Ha a modell pontos vagy közelítő valószínűségének alkalmazása gyakorlatilag lehetetlennek bizonyul, akkor korlátozódhatunk néhány egyéb, a kérdéses kockázatot közvetetten jellemző, gyakorlati mérésre rendelkezésre álló mutató mérésére. Ez a módszer csak minőségi kockázatértékelést biztosít.

A szubjektív módszer különféle feltételezéseken alapuló szubjektív kritériumok alkalmazásán alapul; ezek lehetnek a döntéshozó megítélése, személyes tapasztalatai, szakértői, tanácsadói értékelés stb. .

A valószínűségek alapján kiszámítják a standard kockázati jellemzőket:

a matematikai elvárás az összes lehetséges kimenetel súlyozott átlaga, ahol az elérési valószínűségeket használjuk súlyként.

variancia - egy valószínűségi változó matematikai elvárásától való négyzetes eltéréseinek súlyozott átlaga (azaz a tényleges eredmények eltérései a várttól), a variancia négyzetgyökének szórásának mértékét szórásnak nevezzük, és a mértékét mutatja. a projekt lehetséges eredményeinek szétszórását.

a variációs együttható megmutatja, hogy egy valószínűségi változó átlagos értékének mekkora hányada van az átlagos szórásában

a korrelációs együttható a változók közötti kapcsolatot mutatja, amely abból áll, hogy az egyik változó átlagértéke a másik változásától függően változik.

A fent leírt kritériumok normál valószínűségi eloszlásra vonatkoznak, mivel legfontosabb tulajdonságai (az eloszlás átlaghoz viszonyított szimmetriája, egy valószínűségi változó eloszlási középpontjától való nagy eltérésének elhanyagolható valószínűsége) lehetővé teszik az elemzés jelentős egyszerűsítését. A bizonytalan tényezők, amelyek eloszlási törvénye ismeretlen, módszertani figyelembevétele speciális kritériumok kialakításán alapul (Wald-kritérium, Savage-kritérium, Hurwitz-kritérium, Bayes-Laplace-kritérium, extrém optimizmus-kritérium), amelyek alapján a döntések születnek. készült.

1.5 A banki kockázat, mint a pénzügyi kockázat egy fajtája és besorolása

A kockázatvállalás a banki tevékenység alapja. A bankok akkor sikeresek, ha az általuk vállalt kockázatok ésszerűek, ellenőrizhetők, valamint pénzügyi lehetőségeiken és kompetenciáikon belül vannak.

A bankok arra törekszenek, hogy a lehető legtöbb profitot érjék el. Ezt a vágyat azonban korlátozza a veszteségek elszenvedésének lehetősége. A banki tevékenység kockázata annak a valószínűségét jelenti, hogy a bank tényleges nyeresége a tervezettnél alacsonyabb lesz. Minél magasabb a várható hozam, annál nagyobb a kockázat. Egy bank működésének jövedelmezősége és kockázata közötti kapcsolat nagyon leegyszerűsítve egyenes összefüggésben fejezhető ki.

A kockázat szintje nő, ha:

a problémák hirtelen és a várakozásokkal ellentétben merülnek fel;

olyan új feladatokat tűznek ki, amelyek nem felelnek meg a bank korábbi tapasztalatainak;

a vezetőség nem tudja megtenni a szükséges és sürgős intézkedéseket, amelyek anyagi kárhoz vezethetnek (a szükséges és/vagy többletnyereség megszerzésének lehetőségeinek romlása);

a bank tevékenységére vonatkozó jelenlegi eljárás vagy a jogszabályok tökéletlensége akadályozza néhány, az adott helyzetre optimális intézkedés meghozatalát.

A kockázatok téves megítélésének vagy a hatékony intézkedésekkel szembeni képtelenségnek a következményei lehetnek a legkellemetlenebbek. Íme néhány releváns példa a nyugati bankok gyakorlatából.

1989-ben a British Midland Bank 116 millió fontot veszített. a hitelek kamataira vonatkozó hibás előrejelzés eredményeként.

1990 februárjában, egy sikertelen pénzügyi támogatási kísérlet után, összeomlott a nagy amerikai Drexel Burnham Lambert bank, amely uralta a kis és kevéssé ismert cégek úgynevezett kétes kötvényeinek piacát, amelyek részvényeibe való befektetések nagy értékkel jártak. kockázattal, de megnövekedett osztalékkal. A piac pénzügyi visszaélések következtében bekövetkezett összeomlása magának a banknak az összeomlásához vezetett, és számos takarékpénztár létét is veszélyeztette, amelyek DBL-garancia alá helyezték pénzeszközeiket ezekben a részvényekben.

1991 januárjában az American Bank of New England figyelmeztette ügyfeleit, hogy 1990 negyedik negyedévében a nemteljesítő hitelek leírása után vesztesége 450 millió dollár volt. Az ezt követő pánikban ügyfelei több mint egymilliárd dollárt vontak ki számláikról, és a bank csődbe ment. Szövetségi beavatkozásra és 2,3 milliárd dolláros bankmentésre volt szükség ahhoz, hogy megakadályozzák a bankcsődök láncreakcióját az egész országban. A bank megőrizte létezését, de teljesen elvesztette függetlenségét.

A banki kockázatok gyakori okai és szintjük trendjei vannak. Ugyanakkor az orosz bankok kockázatainak elemzésekor a jelenlegi szakaszban fontos figyelembe venni:

az átalakulóban lévő gazdaság válsághelyzete, amelyet nemcsak a termelés visszaesése, számos szervezet pénzügyi instabilitása, hanem számos gazdasági kapcsolat megsemmisülése is kifejez;

a politikai helyzet instabilitása;

egyes alapvető jogalkotási aktusok hiánya vagy tökéletlensége, a jogi keret és a valós helyzet közötti eltérés;

infláció stb.

A kockázatot minden esetben azonosítani és mérni kell. A kockázatelemzés és -értékelés nagyrészt egy szisztematikus statisztikai módszeren alapul, amellyel meghatározható egy esemény jövőbeni bekövetkezésének valószínűsége. Ezt a valószínűséget általában százalékban fejezik ki. A kockázati kritériumok kidolgozása esetén megfelelő munka végezhető. Lehetővé teszi az alternatív események rangsorolását a kockázat mértékétől függően. A munka kiindulópontja azonban egy adott helyzet előzetes statisztikai elemzése.

A kockázat kezelhető, pl. olyan intézkedéseket alkalmazzon, amelyek bizonyos mértékig lehetővé teszik a kockázati esemény kezdetének előrejelzését, és tegyen intézkedéseket a kockázat mértékének csökkentésére.

A kockázati besorolás alatt a kockázatok meghatározott csoportokba történő felosztását kell érteni bizonyos jellemzők szerint a kitűzött célok elérése érdekében.

A tudományos alapú kockázatbesorolás lehetővé teszi, hogy egyértelműen meghatározza az egyes kockázatok helyét a teljes rendszerükben. Lehetőséget teremt a megfelelő módszerek, kockázatkezelési technikák hatékony alkalmazására. Kockázatok az egyes felsorolt ​​elemek állapotától függően. A banki kockázatoknak sokféle besorolása létezik. Ezek közül a legérdekesebbeket az alábbiakban mutatjuk be. Ezekben a besorolásokban – az alapul szolgáló kritériumoktól eltérően – az a közös, hogy egyértelműen a hitel- és kamatkockázatot tekintik a bankok fő kockázatának.

Ennek a besorolásnak az előnyei közé tartozik a banki kockázatok legproblémásabb területeinek azonosítása az aktív működés területén, figyelembe véve a piaci kamatlábak ingadozásait. Ugyanakkor figyelmen kívül hagyja a banki passzív és aktív működési, szervezeti és külső kockázatokat.

Ez a besorolás kibővíti a figyelembe vett kockázatok körét (a bank eszköz- és forrásgazdálkodásának minőségét jellemző kockázatok, szervezeti kockázatok). A kiválasztáshoz kapcsolódik:

kockázati zónák banki műveletek típusai szerint;

a bank eszközeinek és forrásainak kezelésének minőségével kapcsolatos kockázatok;

pénzügyi szolgáltatások kockázatai (szervezeti).

De vannak hátrányai is: a felsorolt ​​kockázattípusok a mögöttes szempontok szerinti belső csoportosításának hiánya, nem kellő teljessége.

Ezt a B. Putnam által írt osztályozást harmonikus megközelítés jellemzi. Négy kockázati forráson alapul, amelyeket különféle specifikus kockázattípusok képviselnek. Az osztályozás előnyei a következők:

új kockázati források (pénzügyi szolgáltatások, mérlegen kívüli) azonosítása és az ezekre a területekre jellemző kockázattípusok megállapítása;

a külső (verseny- és jogalkotási) kockázattípusok listájának bővítése.

Hátrányai a következők: először is a mérlegkockázatok további felosztásának hiánya:

1) az aktív műveletekkel kapcsolatos kockázatok (hitel, deviza, elszámolás, lízing, faktoring, értékpapír-műveletek, készpénz stb.);

2) betéti műveleteknél (sürgős és lehívásra);

3) az eszköz- és forráskezelés minősége (likviditási, fizetésképtelenségi, kamatlábkockázat);

4) a bank tőkéjének megfelelősége és szerkezete (a tőkeszerkezet kockázata, megfelelősége, tőkeáttétele); másodszor a külső kockázatok további kritériumok szerinti csoportosításának hiánya a természeti katasztrófák politikai, gazdasági, társadalmi, regionális kockázataira, ágazati (szisztematikus, az ipari ciklushoz kapcsolódó, versenyképes) kockázatokra az egyes banki ügyfelek (termelési, kereskedelmi, megvalósult, pénzügyi stb.) .

Ennek megfelelően a kockázatok megoszlanak:

eszközökhöz kapcsolódó (hitel, deviza, piac, elszámolás, lízing, faktoring, készpénz, levelezőszámla kockázat, finanszírozás és befektetés stb.)

a bank kötelezettségeihez kapcsolódóan (betéti és egyéb betéti műveletek kockázatai, lehívott bankközi hitelek)

a bank eszköz- és forrásgazdálkodásának minőségével kapcsolatos (kamatlábkockázat, kiegyensúlyozatlan likviditás kockázata, fizetésképtelenség, tőkeszerkezeti kockázatok, tőkeáttétel, a bank elégtelen tőkéje)

a pénzügyi szolgáltatások kockázatával kapcsolatos (működési, technológiai kockázatok, innovációs kockázatok, stratégiai kockázatok, számviteli, adminisztratív, visszaélési, biztonsági kockázatok).

Vessünk egy pillantást az utolsó csoportra. A bank működési kockázatai közé tartozik a banki szolgáltatások költségeinek növekedésének és a folyó költségek növekedésének kockázata (például az adminisztratív és üzleti költségek megtérülésének képtelenségével kapcsolatos kockázatok).

A technológiaiak közé tartozik a működési technológia meghibásodásának kockázata (számítógépes rendszer meghibásodásának kockázata, dokumentumok elvesztése tároló- és vasszekrényhiány miatt, SWIFT rendszer meghibásodása, rendszerkoncepció hibái, aránytalan beruházások, költség számítógépes berendezés elvesztése vagy megsérülése, az elektronikus auditrendszer vagy logikai vezérlés elvesztése vagy mérése, a rendszer sérülékenysége, számítógépes csalás, számítógépes adatok megsemmisülése vagy eltűnése).

A biztonsági kockázatok általános bankbiztonsági, belső és tűzvédelmi kockázatokból állnak.

Az innovációs kockázatok a következőkből állnak: projektkockázatok (egyedi projektek kockázata, bankon belüli kockázat, piaci vagy portfólió kockázata), szelektív kockázat (az innovációk rossz megválasztásának kockázata), időkockázat (rossz időzítés az innovációhoz), a szükséges források hiányának kockázata, törvénymódosítás a bank új típusú tevékenységének megszüntetésére irányul.

Stratégiai - ezek annak kockázatai, hogy az elfogadható kockázat túllépése miatt nem kapják meg a tervezett nyereséget, a rossz választás és a kockázat nagyságának és mértékének helytelen felmérésének kockázata, annak kockázata, hogy a bank rossz döntést hoz (pl. , ugyanazon hitel többszöri meghosszabbításának kockázata), a műveletek időzítésének helytelen meghatározásának, a banki veszteségek ellenőrzésének hiányának, a veszteségek helytelen finanszírozásának, a kockázatkezelési módszerek helytelen megválasztásának (például jogi személy kezességvállalásának) kockázatai. zálogszerződés aláírása helyett) stb. Mindezek jellemzik a banki gazdálkodás minőségét bizonyos pozíciókból.

A számviteli kockázatok közé tartozik: a hibás vagy késedelmes díjak miatti pénzvesztés kockázata, a bank jó hírnevének károsodása harmadik felek szemében, valamint a nagyszámú ellenőrizetlen könyvelés miatti csalás kockázata, a könyveléshez való könnyű hozzáférés és annak egyszerűsített séma.

Az adminisztratív kockázatok általában a fizetési és egyéb dokumentumok elvesztésével járnak. Az adminisztratív kockázatok szorosan összefüggenek a banki visszaélések kockázataival, amelyek a devizaspekulációhoz, az értékpapír-spekulációhoz, a hitelek volumenének és a kamatlábak szabályozásához az ügyfél „nyomása” érdekében, az ügyfél pénzügyi helyzetének befolyásolásának lehetőségéhez kapcsolódnak. ügyfél, hitel- és szerződéses jogviszony bank általi szándékos megsértése, összejátszásban való részvétel, projektek helytelen vizsgálata és tanácsadás lopás, sikkasztás, megtévesztés szándékával.

A bankok úgynevezett versenykockázatai a bankok és nem banki intézmények összeolvadásának lehetőségével, új típusú banki műveletek és tranzakciók megjelenésével, más bankok szolgáltatási költségeinek csökkenésével, a követelmények növekedésével járnak. a banki szolgáltatások minősége, az új bankintézmények megjelenésének egyszerűsége, a bankcsődeljárás bonyolultsága.

A makrogazdasági kockázat az ország gazdaságában uralkodó fő arányok megsértésével és a kedvezőtlen pénzügyi tényezők hatásával jár.

A fordítási kockázatok a következők:

valuta hiánya;

külkereskedelem és befektetések likviditási kockázata, fizetési mérleg;

megtagadás;

kötelezettségek nem teljesítése a jövőben;

a szerződés felülvizsgálata;

a terv felülvizsgálata;

a devizaeszközök és -források nemzeti valutában kifejezett értékének változása.

A szervezeti kockázatok közé tartozik:

szakképzett személyzet hiánya;

kereskedelmi és pénzügyi információk hiánya vagy hiánya stb.

A külső kockázatokat összességükben általában térbeli aspektus is jellemzi, ami azt jelenti, hogy a különböző (régiók) köztársaságok, országok vagy országcsoportok egy adott pillanatban a külső kockázatok sajátos kombinációjával és súlyosságának sajátos mérőszámával rendelkeznek. meghatározza egy adott régió vagy ország sajátos vonzerejét vagy vonzerejét.banki szempontból. Az „ország(regionális) kockázat” kifejezés csak ezt a szempontot jelenti, de értelemszerűen nem jelent külön kockázattípust a pénzügyi, gazdasági, politikai és egyéb külső kockázatok mellett.

Az ügyfél összetételének kockázatai a banki szolgáltatások marketingjéhez és a nyilvánossággal való kapcsolattartáshoz kapcsolódnak. A kis-, közép- és nagyügyfél igényeinek sokfélesége óhatatlanul meghatározza magát a kockázat mértékét. Így a kishitelfelvevő jobban függ a piacgazdaság esetlegességeitől. Ugyanakkor az egy-egy nagy ügyfélnek vagy kapcsolódó ügyfelek csoportjának nyújtott jelentős hitelek gyakran okozzák a bankcsődöt.

A banki kockázat mértékét, amint az a besorolásból is látszik, három fogalom határozza meg: teljes, közepes és alacsony kockázat.

A teljes kockázat a banknak a műveletbe való befektetésével megegyező veszteséget jelent. Tehát egy kétes vagy elveszett hitelnek teljes, azaz 00 százalékos kockázata van. A bank nem kap profitot, az elfogadhatatlan vagy kritikus kockázat zónájában van.

Alacsony kockázat - jelentéktelen kockázat, amely lehetővé teszi a bank számára, hogy ne csak a veszteségeket fedezze, hanem magas bevételt is kapjon. Ugyanaz a művelet különböző mértékű kockázattal járhat. Például azonos összegű kölcsönt ugyanarra az időszakra két különböző, azonos hitelminősítésű ügyfélnek, de ennek ellenére a kockázati eredmények egészen eltérőek lehetnek.

A bank fő tevékenységei ki vannak téve a múltbeli és jelenlegi kockázatoknak, illetve bizonyos esetekben a jövőbeli kockázatoknak. Aktuális kockázatokkal járnak a kezességvállalással, váltó elfogadásával, eszközértékesítéssel, visszkereseti értékesítéssel, akkreditívekkel kapcsolatos műveletek stb. egy bizonyos idő jövőbeli kockázatoknak teszi ki őket. Általában annál nagyobb a kockázat, minél hosszabb a működési idő.

Végül vannak nyitott és zárt kockázatok. A nyílt kockázatok nem, vagy gyengén kezelhetők a megelőzésre és minimalizálásra, míg a zárt kockázatok éppen ellenkezőleg, jó lehetőségeket biztosítanak erre.

Ezenkívül a kockázatok típusok (banktípus) szerint oszthatók fel. A rá jellemző kockázatok köre banktípustól függ. Ezt úgy kell érteni, hogy bár minden bank benne rejlik a mérleg- és mérlegen kívüli kockázatokban, a pénzügyi szolgáltatások kockázataiban és a külső kockázatokban, ezek kombinációja, fő zónái, méretei és prioritási területei eltérően alakulnak a bankok domináns specializációjától függően. , és ezért az egyes banki tevékenységtípusokat eltérően jellemezzük.

Így a szabad források felhalmozásában és más hitelintézetek között történő elhelyezésében széles körben foglalkozó bankok számára a betéti és betéti műveletek, valamint a bankközi hitelek esetleges vissza nem fizetésének kockázatai lesznek meghatározóak.

Egy olyan bank esetében, amelynek meghatározó szakterülete az innováció, az új technológiák hosszú- és középtávú hitelezésével járó kockázatok érvényesülnek. Ezért egy ilyen banknál a korábban ismertetett innovációs kockázatok (mint a pénzügyi szolgáltatási kockázatok egyik eleme), valamint a marketingkockázatok (amelyek az új technológiát alkalmazó vállalkozások termékeinek értékesítésének előre nem látható nehézségeihez kapcsolódnak) állnak az első helyen. Ebben az esetben különösen fontosak a külső projektkockázatok, mint például az önálló kockázat (a projekthez kapcsolódóan), a vállalatközi vagy vállalati kockázat (a projekt hatása a hitelfelvevőnek nyújtott hitel teljes kockázatára), piaci vagy portfóliókockázat. (kockázatföldrajz, kockázat jellege, bankpolitikának való megfelelés). és hitelállomány). Ugyanakkor a legnagyobb kockázatot egy technológiai innováció kifejlesztése jelenti a használatától várható gazdasági hatékonyság minőségi előzetes felmérése nélkül, vagyis ha egy új technológia alkalmazását idő előtt (a gyártási költségek összhangba hozása előtt) kezdik meg. a piaci árak valós szintje mellett) nincs vagy nem elégséges a fogyasztói kereslet az új termékek iránt, ami nem teszi lehetővé a költségek megtérülését, az innovációk előállításában és megvalósításában részt vevő beszállítók és közvetítők száma egy adott piachoz képest túlzottan magas, stb.

Hasonló dokumentumok

A kockázat általános jellemzői, mint a banki tevékenység objektív közgazdasági kategóriája. Kockázatkezelés és hitelportfólió elemzése. A kockázat- és likviditáskezelés alapvető módszerei a kereskedelmi bankokban, javaslatok azok fejlesztésére.

szakdolgozat, hozzáadva: 2010.06.28


Az oroszországi kereskedelmi bankok kamatkockázatának jelenlegi helyzete. Kamatmarzs kezelési módszerek és réskezelés. A kockázat negatív következményeinek minimalizálásának módjai, irányok a javítására és a világszínvonalra való felhozatalára.

szakdolgozat, hozzáadva 2014.09.16


A kockázatkezelés főbb elméleteinek lényege és jelentősége, gyakorlati alkalmazásuk jellemzői a modern kereskedelmi bankokban. A banki kockázatok fogalma, osztályozása, minimalizálásuk módszerei, előrejelzése és hatékony kezelési módszerei.

szakdolgozat, hozzáadva 2010.06.21


A banki kockázatok elméletének alapfogalmai. A banki kockázatok osztályozása: likviditási kockázat, kamat- és hitelkockázat. A kockázatkezelés lényege egy kereskedelmi bankban. A hitelkockázat-kezelés főbb szakaszai a CJSC JSCB "Animabank" példáján.

szakdolgozat, hozzáadva 2011.04.28


A banki kockázatok általános fogalma és okai. A banki kockázatok főbb típusok szerinti osztályozása. A kockázat és a haszon függősége. A kockázatelemzés és -értékelés módszertani alapjai. A banki kockázatkezelés leghatékonyabb módszerei.

teszt, hozzáadva: 2010.10.07


A vállalatirányítás lényege, modelljei és elvei, szerepe és jelentősége a piaci viszonyok között. Áttekintés a kazahsztáni banki menedzsment jogi és információs infrastruktúrájáról. A vállalatirányítás javításának módjai a kereskedelmi bankokban.

szakdolgozat, hozzáadva 2010.10.31


Banki műveletek a tőzsdén. A banki kockázatok lényegének és osztályozásának tanulmányozása. A banki kockázatokat szabályozó főbb szabványok figyelembevétele. Javaslatok a részvénykockázatok kereskedelmi bank általi kezelésének javítására.

szakdolgozat, hozzáadva 2015.05.25


A devizaügyletek lényege, fajtái, gazdasági megalapozottsága. Ellenőrzés a deviza tranzakciók, devizakockázatok és ezek kezelése felett. A devizaügyletek ellenőrzésének módszerei és szervezése a kereskedelmi bankokban. A devizaosztály munkájának javításának módjai.

szakdolgozat, hozzáadva 2012.12.29


A modern bankválságok okainak, megnyilvánulási formáinak vizsgálata, előrejelzésük, modellezésük lehetőségének elemzése. A kereskedelmi bankok válságkezelésének módszereinek és eszközeinek kidolgozása a csőd megelőzésének módjaként.

szakdolgozat, hozzáadva 2011.01.31


Banki kockázatok: osztályozás, tényezők és paraméterek. A kockázatelemzés és -értékelés módszertani alapjai. A banki kockázatok kezelésének módjai és azok javításának módjai egy kereskedelmi bank példáján.

Küldje el a jó munkát a tudásbázis egyszerű. Használja az alábbi űrlapot

Azok a hallgatók, végzős hallgatók, fiatal tudósok, akik tanulmányaikban és munkájuk során használják fel a tudásbázist, nagyon hálásak lesznek Önnek.

Házigazda: http://www.allbest.ru/

Végső minősítő munka

pénzügyi menedzsmenta kereskedelmi bank kockázatai

Vvezető

pénzügyi kereskedelmi banki kockázat

Az ésszerű kockázatvállalás képessége általában a vállalkozói kultúra, azon belül is a banki tevékenység egyik eleme.

A piac körülményei között minden résztvevő elfogad bizonyos játékszabályokat, és bizonyos mértékig a partnerek viselkedésétől függ. E szabályok egyikének tekinthető a kockázatvállalási hajlandóság, és tevékenységük során figyelembe veszik annak végrehajtásának lehetőségét.

Nyugaton a gazdálkodó szervezetek még viszonylag stabil gazdasági körülmények között is kiemelt figyelmet fordítanak a kockázatkezelési kérdésekre. Ugyanakkor az orosz gazdaságban, ahol a gazdasági instabilitás tényezői már megnehezítik a vállalkozások hatékony irányítását, nem fordítanak kellő figyelmet a gazdasági tevékenységük során felmerülő kockázatok komplexumának elemzésére és kezelésére.

Ez a megközelítés egészen a közelmúltig nemcsak a gazdaság reálszektorában dominált, hanem a pénzügyi és hitelintézetekben is. A kockázatkezelés kérdésére csak a pénzügyi válság kitörése után kezdtek fokozott figyelmet fordítani, ami egyértelműen jelezte a probléma súlyosságát Oroszországban.

A vállalkozások társadalmi-gazdasági helyzetének stabilizálása, pénzügyi függetlenségük, a hatékonyság növelése és végső soron a profit maximalizálása, illetve szélsőséges esetben a veszteségek és a csőd elkerülése érdekében a modern körülmények között működő cégvezetők egyre nagyobb figyelmet fordítanak a pénzügyi tervezésre. . Ez kétségtelenül az egyik tényezője a gazdasági forgalom normalizálódásának, a szükséges források biztosításának, a vállalkozások pénzügyi helyzetének erősítésének a bizonytalan gazdasági helyzetben.

Ebből következően a piacgazdaságban a döntéshozatali folyamat a vezetés minden szintjén olyan körülmények között zajlik, ahol a tevékenység végeredménye ismeretlen. Ez azt jelenti, hogy kétértelműség, bizonytalanság keletkezik, és ennek következtében nő a kockázat, vagyis a kudarc, az előre nem látható veszteségek veszélye. Ez különösen a vállalkozói készség fejlődésének kezdeti szakaszában rejlik.

A modern közgazdasági elméletben az olyan kategória, mint a kockázat, a bizonytalanság mutatójaként működik.

A kockázatkezelés problémája a menedzsment bármely szektorában létezik – a mezőgazdaságtól és az ipartól a kereskedelemig és a pénzintézetekig, ami megmagyarázza annak jelentőségét.

Ebben a vonatkozásban a vállalkozás tevékenységének, az azt befolyásoló tényezőknek a tervezése során a kockázatértékelési indikátorok rendszerének meghatározása, a kockázatok csökkentésére és minimalizálására vonatkozó gyakorlati ajánlások kidolgozása, valamint a kockázatkezelési stratégia kialakítása fontos.

Egy vállalkozás pénzügyi tevékenysége minden formája számos kockázattal jár, amelyeknek a tevékenység eredményeire gyakorolt ​​befolyása jelentősen megnő a piacgazdaságra való átállással. Az e tevékenységet kísérő kockázatok a pénzügyi kockázatok egy speciális csoportjához vannak hozzárendelve, amelyek a legjelentősebb szerepet töltik be a vállalkozás teljes „kockázati portfóliójában”. A pénzügyi kockázatok egy vállalkozás pénzügyi teljesítményére gyakorolt ​​befolyásának mértékének növekedése az ország gazdasági helyzetének és a pénzpiaci viszonyok gyors ingadozásával, a pénzügyi kapcsolatok körének bővülésével és „felszabadulásával” függ össze. az új pénzügyi technológiák és eszközök megjelenése üzleti gyakorlatunkban, valamint számos egyéb tényező.

A vállalkozás pénzügyi kockázatkezelése a pénzügyi menedzsment sajátos területe, amely az elmúlt években speciális tudásterületté vált - "kockázatkezelés". Az ezen a területen dolgozó szakemberekre speciális képesítési követelmények vonatkoznak, különösen a vállalkozás közgazdasági és pénzügyi alapjainak ismerete, a matematikai módszerek, a statisztika alapjai és alkalmazott apparátusa, biztosítási üzletága stb. Az ilyen szakemberek ("kockázatmenedzserek") fő feladata a vállalkozás pénzügyi kockázatainak kezelése.

A pénzügyi kockázat, mint a menedzsment tárgya annak felmérését és minimalizálását jelenti kockázatkezelési módszerek segítségével. A pénzügyi kockázat felmérésének számos módja van, és nagyon sokféle módszer létezik ezek kezelésére. A pénzgazdálkodás fő célja, hogy a pénzügyi helyzet legrosszabb forgatókönyve esetén csak kismértékű nyereségcsökkenésről legyen szó, de csődről semmi esetre sem lehetett szó. Ezért kiemelt figyelmet fordítanak a kockázatkezelés – kockázatkezelés – folyamatos fejlesztésére. Ez megmagyarázza a végső minősítő munka gyakorlati jelentőségét.

A tanulmány célja a pénzügyi kockázatok és azok csökkentésére szolgáló tartalékok elemzése.

A célnak megfelelően a záró minősítő munka feladatai megfogalmazásra kerültek:

Tekintse meg a pénzügyi kockázat elméleti alapjait, mint a menedzsment tárgyát;

A pénzügyi kockázat felmérése és elemzése a VTB CJSC példáján keresztül;

Határozza meg a pénzügyi kockázatkezelés fő irányait a vállalkozásban.

A tanulmány tárgya a CJSC VTB kereskedelmi bank volt, amelynek intézkedéseket kell kidolgoznia a pénzügyi veszteségek megelőzésére.

Az elméleti és módszertani alapot hazai és külföldi tudósok, közgazdászok, pénzemberek tudományos munkái alkották.

A munka gyakorlati jelentősége abban rejlik, hogy a pénzügyi kockázatok kezelésének hatékonyságát javító javasolt intézkedéseket munkája során felhasználhatja a pénzügyi kockázatok hatásának csökkentésére és a vállalkozás hatékonyságának javítására.

1. A pénzügyi kockázatok elméleti alapjai

1.1 A pénzügyi kockázat lényege, fajtái és okai

A kockázat lényegét és tartalmát tekintve ma már nem szükséges bizonyítani, hogy egy vállalkozó, üzletember, menedzser sikere nagyban függ a kockázathoz való hozzáállás megértésétől. Ez a probléma különösen érdekes, és átfogó tanulmányt érdemel.

A kockázat gazdasági kategória. Gazdasági kategóriaként egy olyan esemény lehetőségét jelenti, amely három gazdasági eredményhez vezethet:

- negatív (vesztés, kár, veszteség);

- nulla;

- pozitív (nyereség, haszon, haszon).

A kockázati probléma közgazdasági szakirodalmának elemzése azt mutatta, hogy a kutatók között nincs konszenzus a kockázat definíciója és lényegének egyértelmű megértése tekintetében. Ez magyarázza különösen ennek a jelenségnek a sokrétűségét, azt, hogy gazdasági jogszabályaink szinte teljesen figyelmen kívül hagyják a reálgazdasági gyakorlatban és a gazdálkodási tevékenységben. Ezen túlmenően a kockázat egy összetett jelenség, sok különböző és néha ellentétes valós alappal. Ez annak a lehetőségéhez vezet, hogy a kockázatnak többféle definíciója létezik különböző nézőpontokból.

Maradjunk a kockázat következő definíciójánál, amely a legteljesebben tükrözi a „kockázat” fogalmát.

A kockázat olyan tevékenység, amely a bizonytalanság leküzdésével jár egy elkerülhetetlen választási helyzetben, amely során mennyiségileg és minőségileg felmérhető a kívánt eredmény, a kudarc és a céltól való eltérés valószínűsége.

A kockázat számos definíciójának elemzése lehetővé tette a kockázatos helyzetre jellemző főbb pontok azonosítását, mint pl.

- az események véletlenszerűsége, amely meghatározza, hogy a lehetséges kimenetelek közül melyik valósul meg a gyakorlatban (bizonytalanság jelenléte);

- alternatív megoldások elérhetősége;

- az eredmények és a várható kimenetelek valószínűsége ismert vagy meghatározható;

- a veszteségek vagy a többletnyereség valószínűsége.

Meg kell jegyezni, hogy a kockázat és a bizonytalanság közötti különbség az információ megadásának módjára vonatkozik, és azt a nem kontrollált változók valószínűségi jellemzőinek megléte (kockázat esetén) vagy hiánya (bizonytalanság esetén) határozza meg. Az említett értelemben ezeket a kifejezéseket a műveletek kutatásának matematikai elméletében használják, ahol különbséget tesznek a kockázatos és ennek megfelelően a bizonytalanság körüli döntési problémák között.

Ha minőségileg és mennyiségileg is meg lehet határozni egy adott opció valószínűségi fokát, akkor ez kockázatos helyzet lesz.

A vállalkozás pénzügyi kockázata alatt a kedvezőtlen pénzügyi következmények valószínűségét értjük jövedelem- és tőkekiesés formájában olyan helyzetben, amikor a pénzügyi tevékenységei végrehajtásának feltételei bizonytalanok.

A „kockázat” fogalmának többféle meghatározása létezik. Tehát a legáltalánosabb formában kockázat alatt azt értjük, hogy az előre jelzett opcióhoz képest a veszteség vagy a bevételkiesés valószínűsége, pl. egy tevékenység szituációs jellemzője, amely a kimenetelének bizonytalanságából és a lehetséges lépésekből áll, amelyekkel optimalizálható.

A kockázat másik definíciója minden olyan esemény, amely a vártnál gyengébb pénzügyi teljesítményt eredményezhet. A pénzügyi döntés meghozatalakor elemezni kell a pénzügyi kockázatot.

A pénzügyi kockázat legáltalánosabb formájában a monetáris és pénzügyi szférához kapcsolódó, tisztázatlan, bizonytalan környezetben végzett cselekvés.

A befektetési tevékenységben a pénzügyi kockázat egy vállalkozás részvényeseire (tulajdonosaira) háruló kockázatot jelenti, amely a hitelviszonyt megtestesítő kötelezettségei fizetésének bizonytalanságával jár.

Így a pénzügyi kockázat a társaság vagy ingatlan finanszírozására használt adósság és saját tőke kombinációjával kapcsolatos bizonytalanság mértéke; Minél nagyobb a tőkeáttétel, annál nagyobb a pénzügyi kockázat.

A pénzügyi kockázat elemzésének sajátossága, hogy a vezetői döntések objektivitása nagymértékben függ annak eredményeitől.

A kockázatnak számos jellemzője van, többek között:

- következetlenség

- alternatív,

- bizonytalanság.

Az inkonzisztencia abban nyilvánul meg, hogy a kockázatnak egyrészt fontos gazdasági, politikai, szellemi és erkölcsi következményei vannak, hiszen felgyorsítja a társadalmi és technikai haladást, pozitívan hat a közvéleményre és a társadalom lelki légkörére. Másrészt a kockázat kalandozáshoz, voluntarizmushoz, szubjektivizmushoz vezet, gátolja a társadalmi haladást, bizonyos társadalmi-gazdasági és morális költségeket generál, ha hiányos kezdeti információ, kockázati helyzet, alternatívát választanak az objektív figyelembevétele nélkül. a jelenség kialakulásának törvényei, amelyekkel kapcsolatban döntés születik.

Az alternatíva azt jelenti, hogy két vagy több lehetséges megoldás közül kell választani. A választás hiánya eltávolítja a kockázatról szóló beszélgetést. Ahol nincs választási lehetőség, ott nincs kockázati helyzet, tehát nincs kockázat.

A kockázat fennállása közvetlenül összefügg a bizonytalansággal. Formai és tartalmi szempontból heterogén. A kockázat a bizonytalanság megszüntetésének egyik módja, ami a megbízhatóság tudatlansága, az egyértelműség hiánya. A kockázat e tulajdonságára azért fontos összpontosítani, mert hiábavaló a gyakorlatban a menedzsment és szabályozás optimalizálása, figyelmen kívül hagyva az objektív és szubjektív bizonytalansági forrásokat.

A pénzügyi kockázat az idő függvénye. Általában egy adott pénzügyi eszköz vagy befektetési lehetőség kockázatának mértéke idővel növekszik.

A pénzügyi kockázat a vállalkozás gazdasági tevékenységi körében nyilvánul meg. A pénzügyi kockázat a vállalkozás erőforrásainak, tőkéjének, bevételeinek és pénzügyi eredményeinek kialakulásához kapcsolódik, a gazdasági tevékenység során esetlegesen felmerülő pénzbeli veszteségek jellemzik. A pénzügyi kockázatot gazdasági kategóriaként határozzuk meg, amely meghatározott helyet foglal el a gazdasági kategóriák rendszerében.

A pénzügyi tranzakciók várható teljesítményszintje a kockázat típusától és mértékétől függően meglehetősen jelentős tartományban változik. Így a pénzügyi kockázat a vállalkozás számára jelentős pénzügyi veszteséggel és többletbevétel képződésével is együtt járhat.

A pénzügyi kockázat minden üzleti tranzakció szerves részét képezi, és a vállalkozás minden területén velejárója. A pénzügyi kockázat megnyilvánulásának objektív jellege változatlan marad.

Annak ellenére, hogy a pénzügyi kockázat megnyilvánulásai objektív jellegűek, a pénzügyi kockázat fő mutatója - a kockázati szint - szubjektív. A kockázatértékelés szubjektivitása a vezetői információk különböző szintű megbízhatóságából, a pénzügyi vezetők szakmai tapasztalatából és képzettségéből és egyéb tényezőkből adódik.

A kockázat nem állandó érték, a pénzügyi kockázat mértéke változtatható. Először is, idővel változik. Ezen túlmenően a pénzügyi kockázat mértékének mutatója jelentősen változik számos, a kockázatot befolyásoló objektív és szubjektív tényező hatására.

A gazdasági döntés előkészítése és meghozatala során nem lehet teljes bizonyossággal megmondani, hogy milyen konkrét piaci viszonyok alakulnak ki, milyen gazdasági környezeti változásokkal jár egy ipari létesítmény üzembe helyezése, működésének új jellemzői, milyen váratlan műszaki akadályok vagy tervezési problémák adódhatnak. Előfordulhat, hogy a vásárlók nem szeretik az új terméket, a vállalkozás piaci szektorának helyzete megváltozhat a vállalkozótól független okok miatt, stb. A felvetett ötletet azonban sokoldalú kritikai elemzésnek vetve alá, a lehetséges veszélyek azonosításával és a lehetséges következmények elemzésével, végül további információk bevonásával lehetőség nyílik bizonyos pénzügyi kockázati tényezők megnyilvánulásának nemkívánatos következményeinek semlegesítésére vagy mérséklésére. .

Annak ellenére, hogy elméletileg a pénzügyi kockázat megnyilvánulásának következményeiből adódhatnak pozitív (nyereség) és negatív (veszteség, veszteség) eltérések is, a pénzügyi kockázatot a lehetséges kedvezőtlen következmények mértéke jellemzi. Ennek az az oka, hogy a pénzügyi kockázat negatív következményei nemcsak a bevétel, hanem a vállalkozás tőkéjének elvesztését is meghatározzák, és ez csődhöz, tevékenységének megszüntetéséhez vezet.

Üres I.A. pénzügyi kockázat: annak valószínűsége, hogy a pénzügyi tevékenysége végrehajtásának körülményei bizonytalansága esetén bevétel- vagy tőkekiesés formájában kedvezőtlen pénzügyi következmények következnek be. A legtöbb kockázat a pénzügyi kockázat e definíciója alá tartozik, mivel amikor a legtöbb kockázat realizálódik, bevételkiesés következik be, és minden kockázatra jellemző a bizonytalanság. Ezenkívül a likviditás elvesztésének kockázata (a pénzügyi kockázat eleme) egy inflációs gazdaságban egy vállalkozás számára általában nem vezet monetáris veszteséghez.

Kovalev V.V. a pénzügyi kockázatot a hosszú lejáratú hitelek és kölcsönök kamatfizetéséhez szükséges források esetleges hiányával kapcsolatos kockázatként határozza meg. Ez a megközelítés azonban jelentősen leszűkíti a kategória tartalmát. A fenti meghatározás a vállalkozás likviditásvesztési kockázata jellemzőinek speciális esetének tekinthető.

A pénzügyi kockázat nem végzetes jelenség, hanem nagyrészt kezelhető folyamat. Lehet és szükséges is befolyásolni paramétereit, szintjét. Mivel ilyen hatást csak „ismert” kockázatra lehet kifejteni, azt racionálisan kell kezelni, pl. tanulmányozni kell, elemezni kell a kockázat megnyilvánulásait a gazdasági helyzetekben, azonosítani és azonosítani kell a jellemzőit: a kockázati tényezők összetételét, jelentőségét, megnyilvánulásuk következményeinek mértékét stb.

A pénzügyi kockázat mértékének elfogadható értékének meghatározása külön vizsgálat önálló feladata. Rengeteg elemző munka és speciális számítás előzi meg, egy bizonyos szint normatív megállapítása elfogadhatóként a vállalkozás felső vezetésének kiváltsága. Egy gazdálkodó szervezet számára az üzleti tevékenység különböző időszakaiban és a gazdaság különböző ágazataiban elfogadható és elfogadhatatlan kockázati szint között eltérő a határ. Például, ha valószínűségi skálán értékeljük a kockázatot, akkor egyes adatok szerint a high-tech iparágak esetében az alapkutatás szakaszában a negatív eredmény elérésének elfogadható valószínűsége 5-10%, az alkalmazott tudományos fejlődés kb. 80-90%, a tervezési fejlesztés 90-95%.

A modern világ gazdasági és politikai fejlődése új típusú kockázatokat vet fel, amelyeket meglehetősen nehéz meghatározni és számszerűsíteni. Az üzleti élet transznacionalizálódása komplex pénzügyi és ipari kapcsolatok kialakításával jár együtt. A gazdálkodó szervezetek termelésének és gazdasági tevékenységének fokozódó számítógépesítése, automatizálása a számítástechnikai rendszerek meghibásodásaiból és a számítástechnika működéséből adódó veszteségek lehetőségéhez vezet. Az elmúlt években különösen fontosak a politikai tényezőkhöz kapcsolódó kockázatok, mivel ezek nagy veszteségeket okoznak a vállalkozás számára.

A finanszírozás területén egy projekt akkor lehet kockázatos, ha azt elsősorban:

- gazdasági instabilitás az országban;

- infláció;

- a nemfizetések jelenlegi helyzete az iparágban;

- költségvetési deficit.

A projekt pénzügyi kockázatának okai a következők:

- politikai tényezők;

- az árfolyamok ingadozása;

- a banki diszkontráta állami szabályozása;

- az erőforrások költségének növekedése a tőkepiacon;

- a termelési költségek növekedése;

- információs források hiánya;

- a vállalkozó személyes tulajdonságai.

A felsorolt ​​okok tehát a kamatláb növekedéséhez, a finanszírozási költség növekedéséhez, valamint a szerződéses árak és szolgáltatások áremelkedéséhez vezethetnek.

1. 2 A pénzügyi kockázatok osztályozása és értékelésük módszerei

A „kockázat” fogalma elválaszthatatlanul kapcsolódik az emberi élethez, és annyi éve van, ahány civilizáció létezik. Létezése azzal jár, hogy sok esetben nem lehet megbízhatóan előre jelezni bizonyos események bekövetkezését, amelyek nem függnek az alany vágyaitól, preferenciáitól és cselekedeteitől.

Ez alól a zord piacgazdasági körülmények között végzett vállalkozói tevékenység sem kivétel. Bármilyen típusú gazdasági tevékenység végzése során objektíven fennáll a veszteségek veszélye (kockázata), amelynek mértékét az adott vállalkozás sajátosságai határozzák meg. A kockázat a veszteség, a veszteség, a tervezett bevétel, a nyereség elmaradásának valószínűsége. A vállalkozói tevékenységben fellépő veszteségek anyagi, munkaügyi és pénzügyi csoportokra oszthatók.

Az üzleti kockázat kettős természetű, és nemcsak a kedvezőtlen kimeneteleket (veszteségeket) foglalja magában, hanem a kedvező lehetőségeket is (például a jövedelmezőség növekedését). A veszély és lehetőség e kombinációja élénken szimbolizálja a kockázat lényegét és az üzleti döntések alapvető kompromisszumát: minél nagyobb a veszély által generált kockázat, annál nagyobb jutalmat kell kapnia a lehetőséghez.

Jelenleg ez a kockázatfelfogás számos gazdasági tudományágra jellemző. Konkrétan a pénzügyi menedzsment egyik legelterjedtebb megközelítésének alapját képezi, amely szerint a kockázatot úgy értelmezik, mint annak lehetőségét, hogy a tényleges működési eredmények eltérjenek a várttól (előrejelzetttől). Minél szélesebb a lehetséges eltérések köre, annál nagyobb az üzleti tranzakció kockázata. Ebben az esetben egy művelet eredménye alatt általában annak jövedelmezőségét, azaz jövedelmezőségét értjük. a kapott kifizetések összege, a felmerült kiadások összegének százalékában számítva.

Az osztályozás alatt a tudás vagy az emberi tevékenység bármely területére vonatkozó alárendelt fogalmak rendszerét értjük, amelyeket e fogalmak közötti kapcsolatok létrehozására használnak. A kockázatok osztályozása tehát a kockázatok halmazának rendszerezését jelenti bármely olyan előjel és kritérium alapján, amely lehetővé teszi a kockázati részhalmazok általános fogalmakká történő összevonását. A tudományos alapú kockázatbesorolás hozzájárul az egyes kockázatok helyének egyértelmű meghatározásához a teljes rendszerben, és lehetőséget teremt a megfelelő módszerek, kockázatkezelési technikák hatékony alkalmazására. Véleményem szerint a legértékesebb a banki kockázatok Peter S. Rose által javasolt besorolása, aki a következő hat fő kereskedelmi banki kockázattípust és további négy típust azonosítja. A fő kockázati típusok P. Rose a következőket veszik figyelembe:

· hitel kockázat;

· a likviditási egyensúlyhiány kockázata;

piaci kockázat;

Kamatkockázat

· a nyereség elmaradásának kockázata;

fizetésképtelenség kockázata;

További fontos kockázati típusok Rose P. további négy típusra hivatkozik, amelyeket a következőképpen határoz meg:

· inflációs kockázat;

devizakockázat;

politikai kockázat;

a visszaélés veszélye.

Ennek a besorolásnak az az előnye, hogy ez a rendszer magában foglalja mind a bankon belül felmerülő, mind a bankon kívül felmerülő, tevékenységét érintő kockázatokat.

Ugyanakkor egy ilyen besorolást a kereskedelmi bankok a bővítése miatt jelenleg gyakorlati alkalmazásra nem tudnak alkalmazni, ami azt jelenti, hogy a kockázati csoportok, alcsoportok felosztásával, a bank sajátosságaitól függően részletesebb besorolás szükséges. tevékenységek. Az alkalmazás szempontjából demonstratívabb és gyakorlatiasabb a Sheremet AD, Shcherbakov GN besorolása, amelynek előnye egy bizonyos kockázati rendszer létrehozása, beleértve bizonyos típusú kockázatokat, és a kockázatok külső és belső felosztását veszik alapul. . Ez lehetővé teszi a bankon kívül felmerülő és a bank működését befolyásoló kockázatok és a bankon belül a bank „termelési” tevékenysége során felmerülő kockázatok elkülönítését. Ez az alapvető különbség a két kockázati osztály között meghatározza a bankok hozzáállását, az ellenőrzési módszereket és a menedzsment képességeit. A kockázatokat a bank belső és külső környezetével való kapcsolat típusa szerint az alábbiak szerint osztályozzák:

· a gazdasági jogszabályok instabilitásával és a jelenlegi gazdasági helyzettel, a befektetés feltételeivel és a nyereség felhasználásával kapcsolatos kockázatok.

· külgazdasági kockázatok (kereskedelmi és ellátási korlátozások bevezetésének lehetősége, határok lezárása stb.).

· A politikai helyzet romlásának lehetősége, kedvezőtlen társadalmi-politikai változások veszélye az országban vagy régióban.

Változó természeti és éghajlati viszonyok, természeti katasztrófák lehetősége.

piaci viszonyok, árfolyamok ingadozása stb.

belső:

aktív tevékenységekkel kapcsolatos (hitel, deviza, piac, elszámolás, lízing, faktoring, készpénz, levelezőszámla kockázat, finanszírozás és befektetés stb.)

a bank kötelezettségeihez kapcsolódóan (betéti és betéti műveletekkel kapcsolatos kockázatok, bevont bankközi hitelek kockázata)

az eszközei és forrásai banki kezelésének minőségével kapcsolatos (kamatlábkockázat, kiegyensúlyozatlan likviditás kockázata, fizetésképtelenség, tőkeszerkezeti kockázatok, tőkeáttétel, a bank elégtelen tőkéje)

a pénzügyi szolgáltatások kockázatával kapcsolatos (operatív, technológiai, innovációs, stratégiai, számviteli, adminisztratív, visszaélési, biztonsági kockázatok).

A nyugati kockázatkezelési gyakorlattól eltérően Oroszország csak a közelmúltban adott ki utasításokat az Orosz Föderáció Központi Bankjától 2004. június 23-án kelt 70-T „A tipikus banki kockázatokról” című levél formájában, amely 10 kockázati csoportot határoz meg: hitel. , ország, piac, részvény, valuta , kamatláb, likviditás, jogi, reputációs kockázat és stratégiai. Emellett a jegybank három fő szinten ajánlotta fel a kereskedelmi bankoknak a kockázatkezelést: egyéni (munkavállalói), mikro- és makroszinten.

Az egyéni szintű kockázatok közé tartoznak az egyes munkavállalók jogellenes vagy inkompetens döntéseinek következményeiből adódó kockázatok.

A mikroszintű kockázatok közé tartozik a likviditási kockázat és a tőkecsökkenés, amely a vezetői apparátus döntései alapján alakul ki.

A makroszintű kockázatok közé tartoznak a bankkal kapcsolatos tevékenység külső makrogazdasági és jogi feltételei által előre meghatározott kockázatok. A főbb dokumentumokat, amelyek a nyugati cégek kockázatkezelőit gyakorlati tevékenységük során irányítják, a Bázeli Bankfelügyeleti Bizottság dolgozza ki, és ezek a Bankfelügyelet alapelvei. Ez a dokumentum 25 alapelvet tartalmaz, amelyek érvényesülését a hatékony bankfelügyelet biztosításának minimálisan szükséges feltételeként, valamint ezekre vonatkozó észrevételeket tartalmaz a Bázeli Bizottság ajánlásai, valamint a legjobb nemzetközi banki, ill. bankfelügyelet. A bázeli alapelvek között a banki kockázatokkal kapcsolatos 6-15. Az orosz banki pénzügyi kimutatások integrálása a Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standardokkal (IFRS) kétségtelenül ezen elvek oroszországi gyakorlatban való alkalmazása során fejlődik majd. Az Oroszországban működő nemzetközi könyvvizsgáló cégek a Bázeli Bizottság ajánlásai alapján saját kockázati besorolást dolgoznak ki, erre példa a PricewaterhouseCoopers által készített kockázati térkép (egy kereskedelmi bank pénzügyi kockázatainak részletes szerkezete), GARP néven (1. táblázat). .

Szükséges a táblázatban szereplő kockázatok rövid leírása:

1. A hitelkockázat a hitelképesség romlásával összefüggő esetleges veszteségek kockázata, amelyek abból erednek, hogy nem tud vagy nem hajlandó kötelezettségeit a szerződésben foglaltaknak megfelelően teljesíteni. A bank számára az aktív működés struktúrájában a hitelezési tevékenység a fő, ezért a hitelező kötelezettségeinek nem teljesítése pénzügyi veszteségekhez, végső soron a tőkemegfelelés és a likviditás csökkenéséhez vezet.

1.1. táblázat. Egy kereskedelmi bank pénzügyi kockázati térképe

2. Piaci kockázat - a bank pénzügyi eredményeinek a tervezetttől való esetleges kedvezőtlen eltérése a piaci jegyzések (piaci árak) változása miatt.

3. Portfóliókoncentrációs kockázat – a banknak az egyes szerződő felektől vagy a kapcsolódó partnerek csoportjaitól, az egyes iparágaktól, régióktól, termékektől vagy szolgáltatóktól való fokozott függőségéhez kapcsolódó kockázatok csoportja.

4. Likviditási kockázat - az ügyletekben felvett pozíciók finanszírozási képességének csökkenésével járó kockázat a felszámolási határidők eljövetelével, az ügyfelek készpénzforrásokkal való fedezésének képtelenségével, valamint a fedezeti szükségletekkel, és végül , a pénzügyi piac különböző szegmenseiben az eszközök likvidálásának képtelenségével kapcsolatos kockázat. A likviditás bizonyos szintjének fenntartása eszközök és források kezelésével valósul meg. A fő feladat a likviditás és a jövedelmezőség optimális arányának, valamint az eszközökbe és a forrásokba történő befektetések feltételei közötti egyensúly fenntartása. A folyó likviditás biztosítása érdekében a banknak elegendő likvid eszközzel kell rendelkeznie, ami korlátozza az alacsony likviditású eszközökbe (hitelekbe) történő befektetést.

5. A működési kockázat az emberi (szándékos és nem szándékos) cselekedetekkel, berendezések meghibásodásával vagy külső hatásokkal összefüggő veszteségek kockázata.

6. Üzleti esemény kockázata - a bank, mint gazdálkodó egység kockázatainak egy csoportja. Ezek a kockázatok nem a bankokra jellemzőek, minden más gazdasági egység szembesül velük.

A bemutatott besorolás a banki műveletek minden típusát lefedi. Ennek a besorolásnak az előnyei közé tartozik a bank tevékenységében a legproblémásabb pénzügyi kockázati területek azonosítása, figyelembe véve a piaci kamatlábak ingadozását, pontosítva az üzleti esemény kockázatait. A pénzügyi kockázatok különféle osztályozásainak mérlegelésekor nem szabad figyelmen kívül hagyni a Savinskaya NA által javasolt kereskedelmi bank kockázatainak morfológiai táblázatát (2. ábra), amely információs és elemzési bázis létrehozására használható a szisztematikus azonosításhoz és tanulmányozáshoz. a banki kockázatokról.

1.2. táblázat. A kereskedelmi bank kockázatainak morfológiai táblázata

Ez a besorolás lehetővé teszi a kockázatok forrásainak és típusainak meghatározását az alábbi linkek nyomon követésével: áramlás - folyamat - rendszerjellemző - szubjektív tényező, valamint megszervezi a felmerülő kockázatok átfogó elemzésének szerkezetét és irányait. A különböző kockázati besorolások elemzése után szeretnénk megjegyezni, hogy minden kereskedelmi banknak megvannak a saját kockázatai a banki tevékenység sajátosságaitól függően. Bár minden bank benne rejlik a mérleg és a mérlegen kívüli kockázatokban, a pénzügyi szolgáltatások kockázataiban és a külső kockázatokban, ezek kombinációja, fő területei, méretei és kiemelt területei a bankok elsődleges specializációjától függően eltérően alakulnak, és így jellemzik az egyes banki tevékenységtípusokat. tevékenység másképp.. Így a szabad készpénz felhalmozásában és más hitelintézetek között történő elhelyezésében (JSC Bank of Moscow, JSCB Evrofinance) széles körben foglalkozó bankok számára a betéti és betéti műveletek kockázata, valamint a bankközi hitelek esetleges vissza nem fizetése meghatározó lesz. .

Az innovációra szakosodott bankokat (JSC Alfa-Bank, JSCB RosBank, JSC Investment Bank Trust) az új technológiák hosszú és középtávú hitelezésével kapcsolatos kockázatok uralják, pl. hitel-, piaci vagy portfóliókockázat. A külkereskedelmi műveletek kiszolgálására szakosodott bankok (OJSC "Bank of Foreign Trade", ABGP "Gazprombank") főként az eszközök és források értékének árfolyamváltozásból adódó változásaiból, az értékbizonytalanságból eredő kockázatokat viselik. a jövőbeni tranzakció nemzeti valutában, a kockázat átadása (különbségek a kötelezettségek elszámolásában és az aktív devizában). Úgy tűnik tehát, hogy a banki pénzügyi kockázatok osztályozását a PricewaterhouseCoopers által azonosított hat alapvető kockázaton kell alapul venni, amelyeket a jövőben minden hitelintézet tevékenységi profiljától függően finomít, kiegészít.

Minden kereskedelmi bank elsődleges feladata egy kockázati térkép kialakítása, amelynek elsősorban az adott hitelintézet sajátosságait kell tükröznie; másodszor a kockázatok teljes halmazának holisztikus áttekintése (a különböző mérlegelési szintű kockázatokat azonban nem szabad közvetlenül egy csoportba vonni); harmadrészt pedig kiemelni a kockázat olyan jellegzetes jeleit, mint forrást, kockázatot viselő tárgyat és kockázatot észlelő alanyt. Az ezen követelmények figyelembevételével kialakított besorolás a hatékony minőségi és mennyiségi kockázatértékelést szolgálja, és a kereskedelmi bankok pénzügyi kockázatainak hatékony kezelésének alapja.

1.3 A pénzügyi kockázatok felmérésének módszerei

Számos pénzügyi tranzakció (kockázati befektetés, részvényvásárlás, eladási tranzakció, hitelügylet stb.) meglehetősen jelentős kockázattal jár. Fel kell mérniük a kockázat mértékét és meg kell határozniuk annak mértékét.

A kockázat mértéke a veszteség bekövetkezésének valószínűsége, valamint az ebből származó esetleges kár mértéke.

A kockázat a következő lehet:

elfogadható - a tervezett projekt végrehajtásából eredő nyereség teljes elvesztésének veszélye áll fenn;

Kritikus - nem csak a profit, hanem a bevétel sem és

veszteségek fedezése a vállalkozó költségére;

katasztrofális - lehetséges tőke-, vagyonvesztés és a vállalkozó csődje.

A kvantitatív elemzés a pénzügyi kockázat egyes alfajainak és a pénzügyi kockázatoknak összesített pénzbeli kárának konkrét összegének meghatározása. Néha minőségi és kvantitatív elemzést végeznek a belső és külső tényezők hatásának felmérése alapján: elemenként értékelik, hogy ezek milyen arányban mekkora befolyással vannak az adott vállalkozás működésére és pénzbeli értékére. ki. Ez az elemzési módszer a kvantitatív elemzés szempontjából meglehetősen munkaigényes, de a kvalitatív elemzésben meghozza kétségtelen eredményeit. Ebben a vonatkozásban nagyobb figyelmet kell fordítani a pénzügyi kockázatok mennyiségi elemzésére szolgáló módszerek leírására, mivel ezekből sok van, és kompetens alkalmazásuk bizonyos készségeket igényel.

Abszolút értékben a kockázatot a lehetséges anyagi-anyagi (fizikai) vagy költség (pénzbeli) veszteségek mértéke határozhatja meg. Relatív értelemben a kockázatot egy bizonyos alaphoz kapcsolódó lehetséges veszteségek összegeként határozzák meg, amelynek formájában a legkényelmesebb a vállalkozás vagyoni állapotát vagy az ilyen típusú vállalkozási tevékenységhez szükséges erőforrások teljes költségét figyelembe venni. , vagy a várható bevétel (nyereség). Ekkor a veszteségeket a nyereség, a bevétel, a bevétel véletlenszerű eltérésének tekintjük a csökkenés irányában. a várt értékekhez képest. A vállalkozói veszteség elsősorban a vállalkozói jövedelem véletlenszerű csökkenése. Az ilyen veszteségek nagysága jellemzi a kockázat mértékét. Ezért a kockázatelemzés elsősorban a veszteségek vizsgálatához kapcsolódik.

A várható veszteségek nagyságától függően célszerű három csoportba osztani:

Azok a veszteségek, amelyek értéke nem haladja meg a becsült nyereséget, elfogadhatónak nevezhetők;

Azokat a veszteségeket, amelyek értéke meghaladja a becsült nyereséget, kritikusnak minősülnek - az ilyen veszteségeket a vállalkozó zsebéből kell megtéríteni;

Még veszélyesebb a katasztrófakockázat, amelyben a vállalkozó az összes vagyonát meghaladó veszteséget kockáztat.

Ha lehetséges így vagy úgy előre jelezni, felmérni az ebből a műveletből származó lehetséges veszteségeket, akkor a vállalkozó által vállalt kockázat mennyiségi értékelése megtörtént. Az esetleges veszteségek abszolút értékét elosztva a becsült költséggel vagy haszonnal, mennyiségi kockázatbecslést kapunk relatív értékben, százalékban.

Ha arról beszélünk, hogy a kockázatot a lehetséges valószínű veszteségek értékével mérik, figyelembe kell venni az ilyen veszteségek véletlenszerűségét. Egy esemény bekövetkezésének valószínűsége meghatározható objektív és szubjektív módszerrel. Az objektív módszert arra használják, hogy meghatározzák egy esemény bekövetkezésének valószínűségét az esemény előfordulási gyakoriságának számítása alapján. A szubjektív módszer szubjektív kritériumok alkalmazásán alapul, amelyek különféle feltételezéseken alapulnak. Ilyen feltételezések lehetnek az értékbecslő megítélése, személyes tapasztalatai, a minősítő szakértő értékelése, a könyvvizsgáló-tanácsadó véleménye stb.

Így a pénzügyi kockázatok értékelése a vállalkozás bizonyos összegű veszteségei és azok bekövetkezésének valószínűsége közötti kapcsolat megtalálásán alapul. Ez a függőség egy bizonyos szintű veszteség előfordulási valószínűségének felépített görbéjében fejeződik ki.

A görbe felépítése rendkívül nehéz feladat, kellő tudást igényel a pénzügyi kockázatokkal foglalkozó munkatársaktól. Különféle módszereket alkalmaznak egy valószínűségi görbe felépítésére egy bizonyos szintű veszteség bekövetkezésére (kockázati görbe): statisztikai; költség-megvalósíthatósági elemzés; szakértői értékelések módszere; analitikai módszer; analógia módszer. Ezek közül hármat kell kiemelni: a statisztikai módszert, a szakértői értékelés módszerét és az elemzési módszert.

A statisztikai módszer lényege abban rejlik, hogy tanulmányozzák az adott vagy hasonló termelésben keletkezett veszteségek és nyereségek statisztikáit, megállapítják az ilyen vagy olyan gazdasági megtérülés mértékét és gyakoriságát, valamint a legvalószínűbb előrejelzést készül a jövő. A kockázat kétségtelenül valószínűségi kategória, és ebben az értelemben tudományos álláspontok alapján a legésszerűbb egy bizonyos szintű veszteség bekövetkezésének valószínűségeként jellemezni és mérni. A valószínűség egy bizonyos eredmény elérésének lehetőségét jelenti.

A pénzügyi kockázatnak, mint minden másnak, van egy matematikailag kifejezett veszteség valószínűsége, amely statisztikai adatokon alapul, és meglehetősen nagy pontossággal számítható ki. A pénzügyi kockázat mértékének számszerűsítéséhez ismernünk kell minden egyedi intézkedés összes lehetséges következményét és maguknak a következmények valószínűségét. A gazdasági problémákra alkalmazva a valószínűségszámítás módszerei leredukálódnak az események bekövetkezési valószínűségének értékeinek meghatározására és a lehető legelőnyösebb események kiválasztására a matematikai elvárás legnagyobb értéke alapján, amely egyenlő ennek az eseménynek az abszolút értéke szorozva bekövetkezésének valószínűségével. A pénzügyi kockázat számítási statisztikai módszerének fő eszközei: szórás, szórás és szórás.

Variáció - a mennyiségi mutatók változása az eredmény egyik változatáról a másikra való átmenet során.

A szóródás a tényleges tudás átlagos értékétől való eltérésének mértéke.

Így a kockázat nagysága, illetve a kockázat mértéke két szempont szerint mérhető: az átlagos várható érték, a lehetséges kimenetel volatilitása (variabilitása). Az átlagos várható érték az esemény nagyságának az az értéke, amely a bizonytalan helyzethez kapcsolódik. Ez az összes lehetséges kimenet súlyozott átlaga, ahol az egyes kimenetelek valószínűségét használják a megfelelő érték gyakoriságaként vagy súlyaként. Így kiszámításra kerül az állítólagosan várható eredmény.

A költség-haszon elemzés a potenciális kockázati területek azonosítására irányul, figyelembe véve a vállalat pénzügyi stabilitásának mutatóit. Ebben az esetben egyszerűen meg lehet boldogulni a fő vállalkozás tevékenységének eredményeinek és partnerei (bank, befektetési alap, ügyfélvállalkozás, kibocsátó vállalkozás, befektető, vevő, eladó stb.) tevékenységének eredményeinek pénzügyi elemzésének standard módszereivel. .)

A szakértői értékelés módszerét általában tapasztalt vállalkozók, szakemberek véleményének feldolgozásával valósítják meg. Csak a kockázati görbe felépítéséhez szükséges információgyűjtés módszerében tér el a statisztikaitól. Ez a módszer magában foglalja a különböző szakértők (a vállalkozás vagy külső szakértők) által készített becslések összegyűjtését és tanulmányozását a különböző szintű veszteségek előfordulási valószínűségére vonatkozóan. Ezek a becslések az összes pénzügyi kockázati tényező, valamint statisztikai adatok figyelembevételén alapulnak. A szakértői értékelés módszerének megvalósítása sokkal bonyolultabb, ha az értékelési mutatók száma kevés.

A kockázati görbe felépítésének analitikus módszere a legnehezebb, mivel a játékelmélet alapjául szolgáló elemei csak nagyon szűk szakemberek számára állnak rendelkezésre. Az analitikai módszer egyik alfaját gyakrabban használják - a modellérzékenység-analízist.

A modell érzékenységi elemzése a következő lépésekből áll:

Olyan kulcsmutató kiválasztása, amelyre vonatkozóan az érzékenységet értékelik (belső megtérülési ráta, nettó jelenérték stb.);

A tényezők megválasztása (inflációs ráta, a gazdaság állapotának mértéke stb.);

A kulcsfontosságú indikátorok értékeinek kiszámítása a projekt megvalósításának különböző szakaszaiban (nyersanyag beszerzés, termelés, értékesítés, szállítás, tőkeépítés stb.).

Az így kialakított költség- és pénzügyi forrásbevétel-sorok lehetővé teszik az egyes pillanatokra (vagy időszakokra) vonatkozó pénzeszközök pénzáramlásának meghatározását, pl. teljesítménymutatókat határoz meg. Olyan diagramokat készítenek, amelyek tükrözik a kiválasztott eredménymutatók függőségét a kezdeti paraméterek értékétől. A kapott diagramokat egymással összehasonlítva meg lehet határozni azokat az úgynevezett kulcsmutatókat, amelyek a legnagyobb hatással vannak a projekt jövedelmezőségének megítélésére.

Az érzékenységi elemzésnek komoly hátrányai is vannak: nem átfogó, és nem határozza meg az alternatív projektek megvalósításának valószínűségét.

Az analógiák módszere egy új projekt kockázatának elemzésében nagyon hasznos, mivel ebben az esetben a kedvezőtlen pénzügyi kockázati tényezők hatásának más versenytárs vállalkozások hasonló projektjére gyakorolt ​​hatásaira vonatkozó adatokat vizsgáljuk.

Az indexálás a monetáris erőforrások (tőke) reálértékének és a jövedelmezőség megőrzésének módja az infláció mellett. Különféle indexek használatán alapul. Például a pénzügyi források elemzésénél és előrejelzésénél figyelembe kell venni az árváltozásokat, amelyekhez árindexeket használnak. Árindex - egy mutató, amely jellemzi az árak változását egy bizonyos időtartam alatt.

Így egy bizonyos szintű veszteség bekövetkezésének valószínűségi görbéjének felépítésére szolgáló meglévő módszerek nem teljesen egyenértékűek, de így vagy úgy lehetővé teszik a pénzügyi kockázat teljes összegének közelítő értékelését.

2. A CJSC VTB24 pénzügyi kockázatkezelése

2.1 A ZAO VTB24 jellemzői

A VTB 24 Bank (zárt részvénytársaság) (korábbi nevén - "Vállalkozási tevékenységet Fejlesztő Kereskedelmi Bank" GUTA-BANK Zárt Részvénytársaság) a Kereskedelmi Résztvevők Közgyűlésének döntése alapján jött létre. Vállalkozásfejlesztési Bank "GUTA-BANK" (kft.) (2000. március 31-i 77. sz. jegyzőkönyv a társadalom átalakulásáról).

A Bank a CB "GUTA-BANK" LLC minden jogának és kötelezettségének engedményezettje az átruházási okirat szerint.

A Bank 2004. július 16-ig tagja volt a kapcsolt vállalkozások csoportjának - "GUTA" csoportnak, amely a Csoport fő elszámolási központjának feladatait látta el. 2004 nyarán a bankpiaci "miniválság" következtében a Bank likviditási problémával szembesült. A likviditás hiánya hátrányosan érintette a Bank azon képességét, hogy a meghatározott időszakban minden ügyfél fizetési kötelezettségét teljesíteni tudja. Mivel a Bank tulajdonosai – „Guta Csoport” „nem tudták a Bank likviditásának gyors helyreállításához szükséges mennyiségű forrást konszolidálni, ezért 2004. július 16-án megállapodást írtak alá a Bankban lévő meghatározó részesedésük eladásáról (85,81%) ) az OJSC Vneshtorgbank. Így a Guta Csoport 2004. július 16-án elvesztette az irányítást a Bank felett.

A 2004. évi likviditási válság, valamint az ügyfelek kiáramlása és a műveletek volumenének csökkenése ellenére a Banknak nemcsak az elvesztett pozíciókat sikerült helyreállítania, hanem a hitelportfólióját és forrásbázisát is jelentősen növelte. 2005. március 25-én az OJSC Vneshtorgbank Felügyelő Bizottsága elfogadta a CJSC CB GUTA-BANK fejlesztési stratégiáját, melynek értelmében a Bank bázisán speciális lakossági bank jött létre, amely a lakosság és a kisvállalkozások kiszolgálására és hitelezésére összpontosít. a VTB csoporton belüli vállalkozások. A jóváhagyott fejlesztési stratégia részeként és a részvényesek közgyűlésének 2005. június 6-i határozatával összhangban a CJSC CB GUTA-BANK neve CJSC Vneshtorgbank Retail Services lett. A lakossági piacon tevékenységét a Vneshtorgbank-24 védjegy használatával végezte. 2006. november 14-én a CJSC Vneshtorgbank Retail Services neve VTB 24 (CJSC) lett.

A Bank rendelkezik az Orosz Föderáció Központi Bankja által kiadott általános engedéllyel rubelben és devizában történő banki műveletek végzésére jogi személyekkel és magánszemélyekkel, nemesfémekkel végzett műveletekre, kereskedői engedéllyel az értékpapírpiacon, brókerengedéllyel. a határidős és opciós piacon stb. .d.

A Bank a betétbiztosítási rendszer tagja.

2005-2006 első felében. A bank szerkezetátalakításon ment keresztül, további tőkét kapott az anyabanktól, új nevet és új vezetői csapatot kapott.

Bank VTB 24 (zárt részvénytársaság) - egy hitel-kereskedelmi szervezet, amelynek fő célja a nyereség.

Létrehozási célok:

A bank azzal a céllal jött létre, hogy a CJSC CB GUTA-BANK elsősorban a GUTA csoport elszámolási szolgáltatására és hitelezésére szakosodott banki tevékenysége során nyereséget termeljen. A VTB 24 (CJSC) banki szolgáltatások nyújtására, valamint magánszemélyek és kisvállalkozások hitelezésére specializálódott.

2.2 A CJSC VTB pénzügyi kockázatainak elemzése 24

A pénzügyi kockázatkezelési rendszer kialakítása mindenekelőtt azon ipari vállalkozások számára szükséges, amelyek teljesítménymutatói nem kielégítő pénzügyi helyzetre utalnak. Ezt a helyzetet tükrözik az alábbi táblázatok.

2.1. táblázat. A profit változásának mutatói

A táblázat adatainak elemzése azt mutatja, hogy az árbevétel 2013-ban 2012-hez képest 2,11%-kal, 2014-ben 2013-hoz képest 6,9%-kal csökkent. A nem működési bevételek 2013-ban 21%-kal nőttek, 2014-ben 2013-hoz képest 113,3%-kal csökkentek. A működési eredmény 2013-ban 39%-kal nőtt, 2014-ben 2013-hoz képest 13,3%-kal csökkent.

Hitelintézet – kibocsátó vállalati hitelviszonyt megtestesítő befektetései: váltó, kötvény stb. A jelzálog-fedezetű kötvények kibocsátásával kapcsolatban a kibocsátó hitelintézet a jelzálogfedezetben szereplő jelzálogkölcsönök hitelezési kockázatának van kitéve

2.2. táblázat. A szervezetnél felmerülő költségek kialakítása

A táblázat adatainak elemzése arra enged következtetni, hogy a szervezetnél felmerülő költségek 2013-ban 2012-hez képest 271%-kal, 2014-ben 2013-hoz képest 3%-kal nőttek. Az anyagköltségek összetételében a legnagyobb arányt az anyagköltségek adták (2012-ben 51%, 2013-ban 76,22%, 2014-ben 72,6%).

A kintlévőségek képződését illetően a táblázat adatainak elemzése arra enged következtetni, hogy a 2012-2014 közötti időszakban. a társaság akár 12 hónapig növeli a követelések szintjét.

2012-hez képest 2013-ban 15 074 802 ezer rubel növekedés következett be. vagy 2838%. 2008-ban 2007-hez képest a követelések szintje 23,5%-kal nőtt, és 19 272 833 ezer rubelt tett ki. Ezzel párhuzamosan a lejárt követelések aránya a 2012-es 12,7%-ról 2014-re 79%-ra nőtt. A legfeljebb 12 hónapra visszafizetett követelések állománya 2014-ben 384%-kal haladta meg a 2012. évit, 2014-ben pedig 87,6%-kal haladta meg a 2013. évit.

2.4. táblázat. Követelések keletkezése

Az állóeszközök mozgásának elemzése a következő következtetésekhez vezetett:

1) 2012 és 2014 között nőtt a tárgyi eszközök megújítási ideje, ami a tárgyi eszközök megújítási együtthatójának növekedését eredményezte a 2012-es 2,48-ról 5,77-re 2014-ben.

Hasonló dokumentumok

Egy kereskedelmi bank hitelkockázatának lényege, szerepe, besorolása. A hitelkockázat helye és szerepe egy kereskedelmi bank hitelállományának kezelésében. A "BTA-Kazan" kereskedelmi bank termelési, gazdasági és pénzügyi tevékenységének elemzése.

szakdolgozat, hozzáadva: 2011.03.18


A banki kockázatok fogalma és típusai. Kereskedelmi bank kockázatkezelése modern körülmények között. Banki hitelkockázat-csökkentési eszközök. Tartalék képzése hitelminőségi kategóriák szerint. Egy kereskedelmi bank jellemzői, hitelállománya.

szakdolgozat, hozzáadva 2012.01.05


Kereskedelmi bank aktív működésének elemzése és kockázatértékelése a VaR modell segítségével a VTB 24 (PJSC) példáján. Ajánlások a kereskedelmi bank vagyonkezeléséhez. Megközelítések és irányok a bank hitelkockázat-kezelési rendszerének fejlesztéséhez.

szakdolgozat, hozzáadva: 2017.01.01


A kereskedelmi bank megbízhatóságának fogalma. A levelező kapcsolatrendszer fejlesztése. A kereskedelmi bank megbízhatóságát meghatározó tényezők. A bank likviditásának, megbízhatóságának és hatékonyságának elemzési módszerei. Egy kereskedelmi bank pénzügyi helyzetének elemzése.

szakdolgozat, hozzáadva 2012.05.15


A banki kockázatok lényege, típusai, osztályozásuk és számítási módszereik. Kereskedelmi bank kockázatkezelési munkájának megszervezése. A kár mértékének meghatározása. Kereskedelmi bank kiegyensúlyozatlan likviditási és jövedelmezőségi kockázatának kezelése.

szakdolgozat, hozzáadva 2011.08.20


A banki kockázatok lényege, okai, típusainak jellemzői és csökkentésének módjai. A kockázatkezelés céljai és célkitűzései. A kereskedelmi banki munkaszervezés módszerei és sajátosságai a kockázatkezelésben. Hitelfelvevő elemzés és hitelkockázat-kezelés.

szakdolgozat, hozzáadva: 2010.12.25


A bank saját tőkéjének megfelelőségének értékelési módszerei a világgyakorlatban és azok alakulása (Bázeli áttekintés). Egy kereskedelmi bank vonzott és kölcsönzött forrásai. A bankközi hitelek bevonásának betéti és nem betéti módjai, figyelembe véve a kockázatot, azok típusait.

bemutató, hozzáadva 2014.04.17


Egy kereskedelmi bank nyereségének lényege és szerkezete, a pénzintézet költségeinek elemzésének megközelítései. Egy kereskedelmi bank profitképzésének problémái, növekedésének irányai és kilátásai, a gazdálkodás hatékonyságának elvei és kritériumai.

szakdolgozat, hozzáadva 2014.12.16


Egy kereskedelmi bank forrásbázisának és aktív működésének szerkezeti elemzése. Eszközök és források minőségének elemzése. A kereskedelmi bankok pénzügyi helyzetének elemzésének javításának módjai tevékenységei irányításának alapjaként, a CB "Nemzeti Üzleti Bank" (LLC) példáján.

szakdolgozat, hozzáadva: 2013.12.09


Az összehasonlítás, csoportosítás, kiszűrés folyamata, mint módszer a kereskedelmi bank pénzügyi helyzetének felmérésére. Egy hitelintézet bevételi és kiadási szerkezetének elemzése. A nyereség és veszteség összegének meghatározása a bank pénzügyi eredményeinek összeállításához.