Akiknek már mérleget kellett készíteniük, illetve annak értékeivel foglalkozniuk, valószínűleg láttak "kód" oszlop... Alkalmazása révén a statisztikai szervek lehetőséget kapnak a vállalatok mérlegében szereplő információk rendszerezésére.
Ezért a jelentések és egyéb értékpapírok illetékes állami szervek felé történő benyújtásakor a megfelelő kódértéket kell tartalmazniuk, ahogyan azt a Kbt. A számviteli törvény 18. §-a.
A jogszabályok szerint a mérleg keretein belül a 2014-es sorok kódmutatóinak meg kell felelniük az Oroszországi Pénzügyminisztérium 66. számú rendeletének 4. függelékében meghatározott értékeknek. Az elavult mutatókat és értékeket már nem használják.
Nem olyan nehéz megkülönböztetni a modern paramétereket a régiektől, ez a legegyszerűbb számjegyek számával... Modern dokumentumhasználat négyjegyű karakterek, míg az elavult lapok csak három számról beszélnek.
A mérlegdokumentum tartalmazza 5 fő rész... Nézzük a nevüket és a tartalmukat.
1. szakasz - irány, beleértve az arra vonatkozó információkat, hogy a szervezet milyen alacsony likviditási fokú eszközökkel rendelkezik. Hagyományosan ide tartoznak a berendezések, épületek, helyiségek, immateriális aktív rész és egyéb elemek.
A szakasz alapja az 7 sor kezdve az immateriális javakkal (1110) és befejezve az egyéb elemekkel (1170). Ezen kívül ez a rész a kutatómunka (1120), tárgyi eszközök (1130), jövedelmező beruházások (1140), adóvagyon (1160) eredményeit tartalmazza.
Az utolsó sor (1100) összefoglalja az összes előző irányt és elemet.
2. szakasz - erőforráscsoport, amelyek a legfolyékonyabbak. Ide tartoznak az árucikkek, az adósok tartozásai, a készpénz, a szervezet számlái stb.
A dokumentum részletesebb leírását figyelembe véve érdemes figyelni a 1210. oldalon szereplő állományokra, ÁFA-ra (1220), adóstartozásra (1230), pénzügyi befektetésekre (1240), pénzforrásokra (1250), stb. .
Megjelenik a 3. rész intelligencia a vállalkozás tőkéjéhez és a tartalék részéhez kapcsolódik, amelyre számíthat. Ez a rész tartalmazza 6 fő irány és egy végső sor.
A soroknak tartalmazniuk kell a tartaléktőke-forrásokat (1310), a saját értékpapírokat, főként a részvényesektől visszavásárolt részvényeket (1320), a nem forgalmi eszközök átértékelését (1340), az átértékelésre nem kötelezett további forrásokat (1350), a tartalék részvénytőkét (1360), feltárt veszteséges rész (1370).
A 4. szakasz tartalmazza a szervezet különféle tartozásai, amelyek a jövőben a tulajdonában vannak... Ha alaposan átgondolja és tanulmányozza a mérleg ezen részét, kiemelheti a következő utasításokat: felvett források (1410), halasztott illeték- és járulékkötelezettségek az államkincstár felé (1420), függő kötelezettségek alatt képzett tartalékok (1430), egyéb tartozások (1450). És végül az utolsó sor, amelyet az összes kitöltött oszlop összege képvisel (1460).
A kódértékek és a számozások hozzárendelése az 5. szakaszban ugyanezt az elvet követi. Vannak 5 fő irány és egy döntő.
Az 1510-es sorban a felvett pénzeszközök szerepelnek, az 1520-ban pedig a tartozás adatairól tájékozódhat. A 1530. oldal keretein belül lehetőség van a halasztott bevételek adatfelvételére.
A következő kiadási irányok tartalékai az 1540-es oszlopban, az egyéb kötelezettségek pedig az 1550-ben szerepelnek.
Hagyományosan kódértékekre van szükség ahhoz, hogy a hivatalos statisztikák hatóságai és struktúrái képesek legyenek a különböző típusú mérlegadatokban bemutatott információkat egyetlen egésszé egyesíteni.
De ha a papír összeállítása egy negyedévre vagy egy másik, rövidebb jelentési időszakra történik, a sorok kitöltése nem kötelező mivel nem tartalmaznak semmilyen funkcionális jellemzőt.
Kódolásra csak azokban a gyakorlati helyzetekben van szükség, amikor a dokumentumokat utólag benyújtják a hatóságokhoz.
Eszközök - alapok és források a vállalkozás nyereségének növelésére szolgál. Ide tartoznak a bevételek, a nyereségek, a bevételek, a befektetések. Tekintsük az aktív rész dekódolását az összegek kiszámításának eljárásával együtt.
Általában általában kevesebb az aktív terület, mint a passzív, de céljuk a szervezet tőkéjének és profitjának növelése.
A passzív rész hagyományosan kerül bemutatásra útján akik képviselik költségek.
A passzív rész is nagy és kiterjedt. A vállalkozás célja az eszközök és források egyensúlyban tartása a veszteségek minimalizálása és a profit maximalizálása érdekében.
A mérleg részletesebb megértéséhez ügyeljen annak egyedi paramétereire és mutatóira.
Rövid lejáratú kötelezettségek - a kölcsöntőke során képződött érték a hosszú lejáratú kötelezettségekkel csökkentve. Ez a kategória magában foglalja a következő gazdasági alcsoportok:
Ha e számviteli rész kapcsán gazdálkodási tevékenységről beszélünk, akkor megjegyezhető, hogy magába foglalja:
Ez az irány sok kereskedelmi munkával és sok erőfeszítéssel jár.
A forgótőke olyan alap, amelynek szolgáltatását és törlesztését egy éven belül, vagy a társaság egyetlen működési ciklusa keretében (ha az meghaladja a 12 hónapot) teljesítik.
Az ilyen alapok nagy részét a termelési folyamatba kerülésük során egyidejűleg működtetik. A tükröződés belül történik mérlegsorok 1260.
Az „Egyéb forgóeszközök” oszlopba azokat az összegeket kell beírni, amelyeknek nem volt ideje a dokumentáció előző soraiban megjelenni. Mindenekelőtt azokról az eszközökről van szó, amelyek jelentéktelenek ahhoz, hogy külön sorban jelenjenek meg.
1240. sor - pénzügyi befektetések különböző projektekben, amelyek hosszú távon profitot hoznak. A szervezet pénzügyi befektetéseiről szóló információkat tükrözi, a „kidolgozás” időtartama nem haladja meg az egy évet.
Ez az irányzat a vásárolt áruértékekkel, munkákkal, szolgáltatásokkal kapcsolatban az államkincstárba befizetett összegekről szóló anyagokat hivatott összefoglalni.
Az összeget hozzáértő szakemberek által elvégzett egyszerű számviteli számítások határozzák meg.
Céltartalékok jövőbeli kiadásokra - egy cég tőkéjének része, amely a költséges területek összehangolására és szabályozására jött létre.
A cél a termelési költségek és egyéb értékesítési költségek egyenletes beszámítására fenntartott összegek állapotáról és mozgásáról szóló anyagok összefoglalása.
1510. sor - rövid lejáratú kölcsönzött pénzeszközök, vagyis a szervezet aktuális kötelezettségei. Érvényességük legfeljebb 12 hónap. Ha nem fizetik ki időben, akkor közép- és hosszú lejáratú kötelezettségekké válnak.
1300. sor - egy vállalkozás teljes tőkéje, a harmadik rész döntője, és a felvett kölcsön és a saját tőke összegét jellemzi rövid és hosszú távon.
1310. sor - az alaptőkére vonatkozó adatok szervezet létrehozásának folyamatában alakult ki.
Így a mérlegben a sorok tükröződésének kell lennie következetes és írástudó... A kódokat csak akkor kell rögzíteni, amikor a dokumentumot benyújtják az állami szabályozó hatóságokhoz.
Ha a jelentés 30 vagy 90 nap (egy hónap, illetve negyedév) alatt készül el, akkor ezen adatok megadása nem kötelező intézkedés.
A mérleg elkészítésének módja az 1C-ben megtalálható ebben az útmutatóban.
A számvitelnek két kulcsfogalma van, amelyekre a teljes rendszer épül: az eszközök és a kötelezettségek. Ezek a vállalat vagyoni helyzetének fő mutatói, ezért a vállalkozás pénzügyi jóléte attól függ, hogy milyen hatékonyan használják ezeket az értékeket. A forgóeszközök és források kezelésének legracionálisabb politikáját választva növelheti a forgótőke likviditását, ami új finanszírozási forrásokat vonz.
A társaság üzleti tevékenysége során személyes vagyon és kötelezettségek keletkeznek. Ezek a fogalmak poláris számviteli szerkezettel rendelkeznek, és a mérlegben különböző szakaszokban jelennek meg.
Valójában ugyanazok a pénzügyi eszközök, amelyeket a felhasználás elve szerint osztanak fel. A mérlegben szereplő rövid lejáratú kötelezettségek az eszközök forrásai, ezért ezeknek mindig egyenlőnek kell lenniük. Az egyenleg "devizanemének" megsértése arra utal, hogy a megszerzett ingatlan nem biztosított készpénzzel. A forgótőke kezelésének fő stratégiája a vállalat fizetőképességének megőrzésére és egy bizonyos eszközszint fenntartására irányul.
Azokat az alapokat, amelyek egy termelési ciklus alatt pénzzé válhatnak, forgóeszközöknek nevezzük. Ide tartozik minden tárgyi érték, készlet, alkatrész, kintlévőség, késztermék és természetesen készpénz. A forgóeszközök folyamatos változásban vannak, biztosítva a gyártási folyamat folyamatosságát.
Attól függően, hogy az ingatlanértékek milyen gyorsan válnak pénzzé, bizonyos fokú likviditást kapnak. A folyó mérlegtételek úgy kerülnek elhelyezésre, hogy ez a mutató magasabbról alacsonyabbra csökken.
A mérleg másik oldalát elfoglaló társaság összes kötelezettségét kötelezettségnek nevezzük. Ilyen alapok a rövid lejáratú kölcsönök, a szállítói kötelezettségek, a jegyzett tőke, a felhalmozott nyereség.
Az ilyen alapok előfordulásuk természetétől függően saját és kölcsönzött pénzeszközökre oszthatók. A szavatoló tőke pedig a hosszú lejáratú hitelekkel együtt tartós kötelezettséget, a rövid lejáratú kötelezettségek és szállítói kötelezettségek pedig rövid lejáratú rövid lejáratú kötelezettségeket képeznek.
A forgótőke pénzügyi kezelése a rövid lejáratú kötelezettségek és eszközök mozgásának alapos elemzése. Ez a politika olyan problémák megoldására irányul, mint a forgalom felgyorsítása a likviditás növelése érdekében, az eszközök képződésének optimalizálása, a forráshiányok vagy többlethelyzetek azonosítása.
Tekintettel arra, hogy a rövid lejáratú kötelezettségek különböző eredetűek, a mérlegben való megoszlásuk szigorúan strukturált. A mérleg harmadik szakasza teljes mértékben az összes tőkére vonatkozik (törvényes, tartalék, kiegészítő). Szintén ebben a részben találja azokat a felhalmozott eredményt, amely adózás után a társaság rendelkezésére áll.
A negyedik szakasz mérlegtételei a hosszú lejáratú hitelekből és a halasztott kötelezettségekből állnak. A mérleg ötödik része a szállítói kötelezettségeket tartalmazza, amely tartalmazza az adókötelezettségeket, az alkalmazottak bérelhatárolását, a szállítókkal és az alapítókkal szembeni tartozásokat, valamint a rövid lejáratú hiteleket.
Tekintettel arra, hogy az eszközök és kötelezettségek nem létezhetnek egymás nélkül, folyamatosan kölcsönhatásban vannak. De annak ellenére, hogy az egyenleg egy részének változásai elkerülhetetlen értékváltozást okoznak egy másik részben, a "valuta" mindig egyenlő marad. A kötelezettségek növekedésével az eszközök ugyanannyival emelkednek. Ezért, ha a vállalat vezetése úgy dönt, hogy növeli az eszközöket, akkor a kötelezettségekkel kell kezdenie.
A tőkegazdálkodási politika alapja a forgóeszközök megfelelő szintjének fenntartása pénzügyi források bevonásával. Attól függően, hogy egy adott vállalkozás milyen célokat követ, három fő modell létezik a forgóeszközök és források kezelésére.
A konzervatív gazdálkodási módszer meglehetősen alacsony számú forgóeszköz jelenlétét feltételezi. Ezzel párhuzamosan a forgalmi időszakot is minimálisra csökkentették. Ez a politika kényelmes azoknak a vállalatoknak, amelyek világosan ismerik a termelési ciklus időkeretét. A termékeket meghatározott fogyasztó számára gyártják, ezért a készletek mennyisége szigorúan korlátozott. A gyártónak nincsenek kétségei a kifizetések beérkezésének időzítését illetően, ezért nem kell anyagokat vásárolnia a jövőbeni felhasználáshoz.
A marginális megtakarítások mellett az eszközlikviditás kellően magas mutatója érhető el, és ennek eredményeként a termelés jövedelmezősége nő. De az üzleti tevékenység ilyen taktikája esetén nagy a kockázata az előre nem látható helyzeteknek, amikor a kifizetések nem érkeztek meg időben, és az anyagi bázis nulla.
A konzervatív gazdálkodás fő megkülönböztető jegye az a tény, hogy a rövid lejáratú hitelek formájában fennálló rövid lejáratú kötelezettségek aránya nagyon alacsony az összes kötelezettség tömegében. A vállalkozás minden tevékenységét saját forgóeszközei terhére végzi.
Jelentős mennyiségű készpénz jelenlétében a cég folyamatosan növeli a készletek és késztermékek mennyiségét. Emellett a forgóeszközök növekedésével összefüggésben a közvetlen kapcsolat a kötelezettségek növekedésében nyilvánul meg. Maga a gyártási folyamat viszont meglehetősen késik, az anyagi javak forgalma pedig lassú.
Egy ilyen irányítási politikát választva nyugodtan kijelenthető, hogy ebben az esetben a gyártási folyamat műszaki meghibásodásának kockázata, valamint a gazdasági jövedelmezőség minimális lesz.
Az agresszív gazdálkodási modell rövid lejáratú hitelfelvétellel növeli a rövid lejáratú kötelezettségeket, ami megfelelő készletet és készpénzt biztosít. A nagy mennyiségű felhalmozott kamat pedig olyan pénzügyi tőkeáttételként működik, amely növeli a költségeket és csökkenti a jövedelmezőséget. Magas az eszközlikviditás elvesztésének kockázata is.
Ha a mérsékelt üzleti taktikát elemezzük, akkor észrevehetjük, hogy ez a modell köztes helyet foglal el a fentiek között. Ezzel a politikával az összes eszköz felét forgó forgóeszközök foglalják el, amelyek likviditási ideje mérsékelt. A rövid lejáratú kötelezettségek, a rövid lejáratú kötelezettségek és a felvett források szintén átlagosak.
Ez a modell a legbiztonságosabb és leginkább kiszámított. Az eszközlikviditás csökkenésének kockázata minimális. A forgóeszközök képzése a legtöbb esetben saját forrás terhére történik.
A társaság fizetőképességét és gazdasági stabilitását az eszközhasználat hatékonyságának és a pénzügyi kockázat mértékének aránya határozza meg. Ilyen koncepciók alapján épül fel az üzleti modell és a forgótőke-gazdálkodási politika.
Ha a rövid lejáratú kötelezettségek formájában a rövid lejáratú kötelezettségek változatlanok maradnak az eszközök növekedése mellett, ez azt jelenti, hogy a társaság pénzügyi stabilitásra tett szert, és saját bevétele terhére képes a működőtőke nullszaldós növelésére.
Ugyanakkor, ha a rövid lejáratú kötelezettségek (610. "Rövid lejáratú kötelezettségek" mérlegsor) a szavatolótőke és a hosszú lejáratú kötelezettségek hátterében nőnek, akkor ilyen helyzetben a forgótőke likviditásának növekedése figyelhető meg, de ugyanakkor csökken a pénzügyi stabilitás és a fizetőképesség.
Annak megállapításához, hogy mennyi pénzre van szükség a jelenlegi kötelezettségek kifizetéséhez, ki kell számítani a megfelelőségi mutatót. Meghatározásában olyan közgazdasági fogalmat használnak, mint a lefedettség mértéke. Más szóval, meg kell határoznia a rövid lejáratú kötelezettségek és eszközök összegének arányát.
Ha a számítások eredményeként kiderült, hogy a forgóeszközök meglehetősen jelentős súllyal bírnak a mérlegtételekben, akkor biztos lehet benne, hogy a rövid lejáratú kötelezettségeket saját forrásból fizetik. Ez a dominancia lehetővé teszi a vállalat számára, hogy tartalékot képezzen. A biztonsági készlet fontos mérőszám a hitelezők számára. Ha a fedezettségi arány kapott mutatója nagyobb, mint 2, akkor ez az érték a forgóeszközök biztonságának garanciája a piaci árak csökkenése esetén.
A forgóeszközök és források alakulásában a vállalat üzleti ciklusa is fontos szerepet játszik. A vállalat forgótőke-szükséglete közvetlenül függ a szállítók és követelések feltételeitől. Minél hosszabb a szállító hitelkötelezettségei futamideje, annál magabiztosabbnak érzi magát a vállalat a vevők fizetési késedelme esetén.
A rövid lejáratú kötelezettségek és eszközök közötti kapcsolat a vállalkozás kereskedelmi tevékenységében nyilvánvaló. Ezek a fogalmak alapvető mérlegállandók. A működő tőke és a kötelezettségek nagysága jellemzi a vállalat gazdasági állapotát és pénzügyi stabilitását.
Bármely vállalat teljesítményének értékeléséhez használt fő számviteli bizonylat a mérleg. Fő elve az eszköz és a kötelezettség közötti egyensúly fenntartása. A mérleg szerkezete a vállalkozás körétől függ, de az általános elv szerint alakul: bal oldalon - eszközök, jobb oldalon - kötelezettségek. A megfelelő sorszámmal rendelkező sorok az egyes bejegyzéseket tükrözik. Ezek alapján készül az elemzés, hogy mik a kötelezettségek és a mérleg szerinti eszközök, azt minden gazdasági szférával kapcsolatban álló személynek tudnia kell.
A vállalkozás, a menedzsment, a hitelintézetek, a tulajdonosok, a részvényesek, az állami költségvetési szervek tevékenységének értékeléséhez a fő számviteli bizonylatot használják - a jelentés 1. számú űrlapját. A mérleg tükrözi a szervezet összes vagyonát, kötelezettségeit, tőkéjét, készpénzét és forgótőkéjét egy bizonyos időszakra vonatkozóan. Az egyes tételek pénzbeli értéke lehetővé teszi a szervezet eszközeinek és forrásainak elemzését. Az egyensúly elve szabályozottan biztosítja a mérleg két oldalának egyensúlyát, amelyek mindegyike a pénzeszközök likviditási típusai szerint rendszerezett. Melyek a cég kötelezettségei, azt a táblázat jobb oldalán találja meg, ehhez át kell tanulmányoznia a szerkezetét.
Szabályozói aktusok (adótörvény) rögzítik a mérleg formanyomtatványát, szakaszait, valamint az egyes cikkek kitöltésének menetét. Ennek a jelentési űrlapnak a megfejtéséhez további függelékek találhatók, amelyek konkrét információkat tartalmaznak az eszközök vagy kötelezettségek és a tőke egyes típusairól. A kitöltéshez szükséges adatok:
- (teljes, a jogszabályi dokumentumokban előírt);
Megfelelő kódok (TIN, OKVED, OKEI, OKOPF, OKFS);
Az összeállítás és az adóhatósághoz történő benyújtás dátuma;
A szervezet regisztrációs címe.
Mik azok a kötelezettségek? Először is, ezek a mérleg jobb oldalán látható alapok. A passzívnak három fő része van:
Arra a kérdésre, hogy milyen kötelezettségek vannak, nagyon egyszerűen megválaszolható - a szervezet tőkéje. Állhat kölcsönzött pénzeszközökből (rövid vagy hosszú lejáratú kötelezettségek) vagy saját (tartalék, tartalék, előző időszak eredménytartaléka.). Mi az eszköz? Ezek termelési tárgyak és eszközök.
A mérleg bal oldalának felépítése a következő:
Minden szekcióban a tételek a legmagasabb likviditás szerinti sorrendben vannak felsorolva. Az összes mérlegmutatót a táblázat egy bizonyos beszámolási időszak végén és elején mutatja, ami megkönnyíti a vizuális elemzést az összeállításkor. A szervezet tevékenységeinek átfogó tanulmányozása érdekében az eszköznek, akárcsak a kötelezettségnek, minden cikkhez mellékletei (visszafejtései) vannak.
A mérleg jobb oldalán minden képződési forrás tükröződik, ezek a mutatók összességében kötelezettséget adnak, amely pénzben kifejezve a mérleg devizanemét mutatja. Ez szükségszerűen egyenlő az aktív résszel, azaz a táblázat bal oldalán. A latin nyelvről lefordítva a „passzív” szó „inaktív”-t jelent. Valójában az ilyen típusú vállalati erőforrásokat zárt termelési ciklusban részt vevő eszközök, termelőeszközök, forgótőke, immateriális és alapvető berendezések létrehozására használják. A "kötelezettségek" fogalmára a szervezet minden tőkéje, szervezeti formájától függően (részvény, alapító okirat) alkalmas; különböző lejáratú pénzügyi kötelezettségek (kölcsönök, hitelek, váltók) és különböző források formájában felhalmozott szavatoló tőke (amortizáció, tartalék) (az előző időszakok eredménytartalékának összege).
A számviteli terminológiában gyakran használják a "teljes tőke" kifejezést, ezt a fogalmat a kötelezettséggel és annak pénznemével azonosítják. Ezenkívül a mérleg jobb oldala különböző forrásokban megjelenhet a vállalkozás „kötelezettségeként”.
A vállalkozás összes kötelezettsége a következő rovatok alá sorolható:
- Képzeletbeli- az ilyen kötelezettségek a nettó eszközök értékének kiszámításához meghatározott időpontban megjelennek a számvitelben vagy az adóelszámolásban, de ténylegesen megszűnnek. Időben történő azonosításuk segít elkerülni a kettős fizetést, vagyis a forgalomban lévő vállalkozásokat értékcsökkenés nélkül megőrizni. A képzeletbeli kötelezettségek közé tartoznak: a cég tulajdonosától kölcsönként kapott pénzeszközök, tartalékok a jövőbeni kifizetésekre, a lejárt elévülésű hitelezők tartozásai és mások.
- Rejtett- a kötelezettségek ténylegesen hiányoznak, de tükröződnek a hitel-, adó- vagy költségvetésen kívüli befizetések összetételében. Felmerülhetnek a mérlegkészítés során a felsorolt tartozások elszámolásában történő idő előtti leírása (tükrözése) esetén. A rejtett kötelezettségek közé tartoznak: halasztott adókötelezettségek, jótékonysági átutalások, érvénytelen szerződések vagy nem termelési infrastruktúra, fióktelepek vagy leányvállalatok adósságainak visszafizetése (megfelelő kötelezettségek vállalása esetén) és egyebek.
- Az aktuális- ténylegesen fennálló és a mérlegben szereplő kötelezettségek. Ezek viszont a hitelintézetekkel, a különböző szintű költségvetésekkel, a szervezet alkalmazottaival, az alapítókkal vagy a részvényesekkel szemben fennálló jelenlegi és hosszú távú kötelezettségekre oszlanak. A kötelezettség lejáratát a lejárat időpontja határozza meg, amely a vonatkozó megállapodástól függ. A tényleges kötelezettségek teljesítésekor a szervezet elveszíti saját vagyonának egy részét, amely lehet készpénz, álló- vagy forgóeszközök, késztermékek stb.
Bármely kereskedelmi vagy kormányzati szervezet kölcsönzött pénzeszközöket vonz tevékenységei elvégzéséhez. A naptári éven belül esedékes kötelezettségeket aktuálisnak nevezzük. Ezek a mérleg kötelezettségei között, a „Rövid lejáratú kötelezettségek” részben jelennek meg. Általában egy adott időpontban teljes mértékben fedezik a likvid eszközök meglétét. Ide tartoznak: a munkavállalókkal szembeni elmaradt bérek, költségvetési kötelezettségek, rövid lejáratú kölcsönök, hitelek és kölcsönök, nyersanyag-, anyag- és berendezésszállítókkal szembeni tartozások (a szerződésben rögzített keretek között). Ahhoz, hogy megértse, milyen rövid lejáratú kötelezettségek szerepelnek a mérlegben, hivatkoznia kell az ötödik szakasz „Rövid lejáratú kötelezettségek” soraira. A következő számviteli számlákat csoportosítja: 66, 60, 62, 75, 70, 69, 68.
A nagyszabású pénzügyi projektekhez a szervezetek hosszú lejáratú kölcsönzött forrásokat vonzanak. Nagy fajsúlyuk hosszú ideig tartó részleges kioltást feltételez. A hosszú lejáratú kötelezettségek vagy kötelezettségek azok, amelyeket egy évet meghaladó időtartamra kapnak. Ide tartoznak a vállalkozás által kibocsátott váltók és kötvények is. E kötelezettségcsoport biztosítékaként a hitelintézet főszabály szerint egy vállalkozás befektetett eszközeit fogadja el. A hitel törlesztésének idejére zálogjogot kapnak, ugyanakkor továbbra is részt vesznek a termelési folyamatokban.
A hitelintézet számviteli módszertana eltér az Adótörvénykönyvben más gazdálkodó szervezetekre vonatkozóan szabályozott szabályoktól. Ezért érdemes külön foglalkozni azzal a kérdéssel, hogy mi a bank felelőssége. A tőke a hitelintézeti tevékenység végzésének fő eszköze. Ő a kötelezettség, amelynek értéke a banki egyenleg pénzneme. Minél magasabb ez az érték, annál hatékonyabban használják fel ezeket az alapokat. Minden szervezet igyekszik növelni felelősségét saját és kölcsönzött forrásai terhére. A banktőkébe tartozik: jegyzett tőke, értékpapír-kibocsátásból származó bevétel, jogi személyek és magánszemélyek betétei, tevékenységből származó nyereség.
A társaság kötelezettségeinek és tőkéjének felméréséhez a mérleget használják. A kötelezettség elemzésének legáltalánosabb formája a struktúrájának tanulmányozása. A hosszú és rövid lejáratú kötelezettségek tömeghányadának becslése összetételében. Ez azt vizsgálja, hogy a beszámolási időszakban és hosszú távon hány likvid eszközzel lehet az adósságokat törleszteni. A kötelezettség pozitív dinamikája a nagy mennyiségű saját tőke jelenléte a mérleg szerkezetében. A kötelezettség elemzésekor komoly figyelmeztetés a társaság vezetése számára a hosszú lejáratú kötelezettségek nagy aránya, a működési veszteség, valamint a lejárt szállítói kötelezettségek megléte.
A rövid lejáratú kötelezettségek meghatározása és szerkezete
A forgóeszközök szerkezete
Főbb jellemzők
Forgóeszközök meghatározása
Mérleg
A vállalat forgótőke-politikája
A "forgótőke" kifejezés (a hazai számvitelben szinonimája - forgótőke) a vállalkozás mobil eszközeire utal, amelyek készpénz, vagy egy év vagy egy termelési ciklus alatt keringhetnek benne. A nettó forgótőke a forgóeszközök (forgótőke) és a rövid lejáratú kötelezettségek (szállítói kötelezettségek) különbözete, és megmutatja, hogy a forgóeszközök mennyit fedeznek hosszú távú forrásokból (1.1. ábra). Ennek a mutatónak analógja a hazai gyakorlatban a saját forgóeszközeinek értéke.
1.1. ábra. Mérleg
Ezek a vállalat azon eszközei, amelyek egy éven vagy egy termelési cikluson belül készpénzre váltanak át, vagy költségekké válnak.
· Eladás vagy viszonteladás céljából tárolva.
· Felhasználják a gyártási folyamatban vagy a szolgáltatások nyújtása során.
· Az ilyen eszközökhöz folyamatos gazdasági előnyök társulnak.
Az eszközök szerkezetét a táblázat mutatja. 1.1.
1.1. táblázat
A rövid lejáratú kötelezettségek definícióját és szerkezetét a táblázat tartalmazza. 1.2.
Rövid lejáratú kötelezettségek- ezek a társaság kötelezettségei a külső szervezetekkel, alkalmazottakkal és a költségvetéssel szemben, amelyeket a következő évben kell kifizetnie.
1.2. táblázat
A saját forgótőke az ábrán látható. 1.2.
| = |
Rizs. 1.2. Saját forgótőke
Saját forgótőke a cég forgalomban lévő pénzeszközeinek valós mennyiségét mutatja, és az egyik jellemző pénzügyi stabilitás vagy likviditás.
A saját forgótőke pozitív értéke azt jelzi, hogy ha szükséges a rövid lejáratú kötelezettségek kifizetése, akkor a vállalat elegendő forgóerővel rendelkezik befektetett eszközök értékesítése és a hosszú távú befektetések megtérülése nélkül.
Egyes információforrások bemutatják a működő tőke fogalmát, ennek értékét az 1.3. ábra mutatja.
Rizs. 1.3. A forgótőke meghatározása
Pozitív a forgótőke nagysága mutatja - a forgóeszközök mekkora része igényel finanszírozást bankhitel vagy saját forrás terhére.
Negatív a forgóeszköz összege azt jelzi, hogy a befektetett eszközök egy részét rövid lejáratú kötelezettségekből finanszírozzák.
A forgótőke mennyisége nem elegendő mutató a felhasználás hatékonyságának meghatározásához. ábrán. 1.4. Kimutatták, hogy az A és B opció esetében azonos mértékű forgótőkével az eladások volumene háromszorosára különbözik, ezért az A és B opciók esetében az azonos mértékű forgótőke három értékesítési volumen generálását teszi lehetővé. szor nagyobb, mint a B lehetőségnél.
Gyakran használják a „Forgótőke-forgási periódus” (Tob) kifejezést is, amely Cob-val ellentétben nem függ az elemzett időszak hosszától.
A forgótőke-felhasználás hatékonyságának átfogó értékeléséhez figyelembe kell venni az értékesítés jövedelmezőségét is, két együtthatót - a jövedelmezőséget és a forgalmat - megszorozva kapjuk forgótőke megtérülése - az üzemi eredmény aránya az átlagos forgótőkéhez viszonyítva. A forgótőke jövedelmezőségének kialakításának alkotóelemei a 2. ábrán láthatók. 1.5.
Üzemi eredmény =Az értékesítés volumene
Az értékesítés volumeneátlagos érték
működő tőke
1.5. ábra. A forgótőke megtérülése
A működő tőke különböző pozíciókból jellemezhető, de a fő jellemző a likviditásuk.
A termelési tevékenységek során a forgótőke egyes elemeinek állandó átalakulása megy végbe. A vállalkozás nyersanyagokat és anyagokat vásárol, termékeket gyárt, majd azokat általában hitelre értékesíti, aminek eredményeként kintlévőség keletkezik, amely egy bizonyos idő elteltével készpénzzé válik. Ez a pénzáramlás az 1.6. ábrán látható.
 |
1.6. ábra. Forgóeszközök körforgása
A forgóeszközök körforgása kulcsfontosságú a forgótőke-gazdálkodásban. A forgóeszközök a likviditás mértékében különböznek, pl. abszolút likviditású készpénzzé való átalakulási képességük szerint. A készpénz-egyenértékesek likviditás szempontjából a legközelebb állnak a készpénzhez. A vevőállomány likviditása már jelentősen változhat. A készletek közül a késztermékek a legfolyékonyabbak az alapanyagokhoz és anyagokhoz képest.
Ami a forgótőke mennyiségét és szerkezetét illeti, azt nagymértékben az ipar határozza meg. A forgalomban lévő vállalkozások tehát nagy arányban rendelkeznek árukészletekkel, a pénzügyi vállalatok általában jelentős mennyiségű készpénzzel és pénzeszköz-egyenértékesekkel rendelkeznek. A forgóeszközök és a szállítói kötelezettségek között nincs közvetlen kapcsolat, de úgy gondolják, hogy egy normálisan működő vállalkozásnak magasabb forgóeszközökkel kell rendelkeznie, mint a rövid lejáratú kötelezettségeké.
A forgótőke nagyságát nemcsak a termelési folyamat igényei határozzák meg, hanem véletlenszerű tényezők is. Ezért szokás a forgótőkét állandóra és változóra osztani (1.7. ábra).
A pénzgazdálkodás elméletében az „állandó működő tőke” fogalmának két fő értelmezése van. Az első értelmezés szerint az állandó forgótőke (vagy a forgóeszközök rendszerszintű része) a készpénznek, a követeléseknek és a készleteknek az a része, amelynek szükséglete a teljes működési ciklus során viszonylag állandó. Ezt átlagolják például egy időparaméteren, a vállalkozás állandó kezelésében lévő forgóeszközök értékén. A második értelmezés szerint az állandó forgótőke a termelési tevékenység megvalósításához szükséges forgóeszközök minimumaként határozható meg. Ez a megközelítés azt jelenti, hogy a vállalkozásnak bizonyos minimális forgótőkére van szüksége tevékenységeinek elvégzéséhez, például állandó készpénzegyenlegre a folyó fizetési mérlegen, ami a tartaléktőkének valamilyen analógja. Az anyagok további bemutatásánál ragaszkodunk a második értelmezéshez.
Változó rész
 |
| Forgóeszközök rendszerrésze Befektetett eszközök |
Forgóeszközök eszközei Eszközök összesen
1.7. ábra A vállalati eszközök dinamikus tartományának összetevői
A változó forgótőke (vagy az eszközök változó része) kategória a csúcsidőszakokban vagy biztonsági készletként szükséges további forgóeszközöket tükrözi. Például a további készletek iránti igény összefügghet a magas eladások fenntartásával a szezonális értékesítések során. Ugyanakkor az értékesítés előrehaladtával a vevőállomány nő. További készpénzre van szükség a magas üzleti aktivitás időszakát megelőző nyersanyag- és készletellátás, valamint a munkaerő-ellátás kifizetéséhez.
A forgóeszköz-gazdálkodási politika célkitőzése, hogy meghatározza a forgóeszközök mennyiségét, szerkezetét, fedezetének forrásait, valamint ezek arányát, amely elegendı a vállalkozás hosszú távú termelésének és eredményes pénzügyi tevékenységének biztosításához. E tényezők és a teljesítménymutatók közötti kapcsolat meglehetősen nyilvánvaló. A hitelezőkkel szembeni kötelezettségek tartós mulasztása a gazdasági kapcsolatok megszakadásához vezethet, ennek minden következményével együtt.
A megfogalmazott célmeghatározás stratégiai jellegű, és ugyanilyen fontos a működő tőke olyan mértékű fenntartása, amely optimalizálja a jelenlegi tevékenységek irányítását. A napi tevékenység szempontjából a vállalkozás legfontosabb pénzügyi-gazdasági jellemzője a likviditása, azaz. rövid lejáratú számlák időben történő visszafizetésének képessége. Minden vállalkozás számára a megfelelő likviditási szint a gazdasági tevékenység stabilitásának egyik legfontosabb jellemzője. A likviditásvesztés nemcsak többletköltségekkel jár, hanem a gyártási folyamat időszakos megszakításaival is.
Kockázati fokozat
Tiszta szint
működő tőke
Alacsony közepes magas
1.8. ábra. A kockázat és a forgótőke kapcsolata
1.8. ábra. a likviditásvesztés kockázata és a nettó forgótőke szintje közötti kapcsolatot tükrözi. Ha a készpénzt, a követeléseket és a készleteket viszonylag alacsony szinten tartják, akkor nagy a fizetésképtelenség vagy a nyereséges tevékenységek végzéséhez szükséges forráshiány valószínűsége. A grafikonon látható, hogy a nettó forgótőke értékének növekedésével a likviditási kockázat csökken. A kapcsolat persze összetettebb, hiszen nem minden forgóeszköz van egyformán pozitív hatással a likviditási szintre. Ennek ellenére meg lehet fogalmazni a forgótőke-kezelés legegyszerűbb változatát, amely minimalizálja a likviditásvesztés kockázatát: minél nagyobb a forgóeszközök többlete a rövid lejáratú kötelezettségeknél, annál kisebb a kockázat mértéke: tehát törekedni kell a nettó munkaképesség növelésére. főváros.
A profit és a forgótőke szintje közötti kapcsolat egészen más formát mutat (1.9. ábra).
Alacsony tőkeszint mellett a termelési tevékenységek nem támogatottak megfelelően, ebből adódik a likviditásvesztés, az időszakos zavarok és az alacsony profit. A forgótőke bizonyos optimális szintjén a profit maximális lesz. A forgótőke értékének további növekedése azt eredményezi, hogy a társaság rendelkezésére állnak átmenetileg szabad, inaktív forgóeszközök, valamint szükségtelen finanszírozási költségek, ami az eredmény csökkenésével jár. Ebben a tekintetben a forgótőke-gazdálkodásnak a likviditási kockázat csökkenésével összefüggő megfogalmazott változata nem teljesen helytálló.
Szint
átruházható
Főváros
Alacsony közepes magas
1.9. ábra: A nyereség és a forgótőke kapcsolata
Így a forgótőke-kezelési politikának biztosítania kell, hogy kompromisszumot találjanak a likviditásvesztés kockázata és a működési hatékonyság között. Két fontos probléma megoldásában merül ki.
1.) Fizetőképesség biztosítása. Nincs ilyen feltétel, ha a vállalkozás nem tud számlákat fizetni, kötelezettségeket teljesíteni, esetleg csődöt jelenteni. Az a vállalkozás, amely nem rendelkezik elegendő mértékű forgótőkével, a fizetésképtelenség kockázatával szembesülhet.
2.) Az eszközök elfogadható mennyiségének, szerkezetének és jövedelmezőségének biztosítása. Ismeretes, hogy a különböző forgóeszközök különböző szintjei eltérő hatást gyakorolnak a nyereségre. Például a készletek magas szintje ennek megfelelően jelentős működési költségeket igényel, míg a késztermékek széles választéka tovább növelheti az értékesítési volument és a bevételeket.
A készpénz-, követelés- és készletszint meghatározásával kapcsolatos minden döntést meg kell fontolni mind az ilyen típusú eszközök jövedelmezősége, mind a forgótőke optimális szerkezete szempontjából.
A profit, a likviditásvesztés kockázata és a forgótőke állapota, illetve ezek fedezetének forrásai közötti kompromisszum keresése feltételezi a különböző kockázattípusok ismeretét, amelyek a pénzgazdálkodás elméletében is megjelennek. A forgóeszközök változása miatti likviditásvesztés vagy hatékonyságcsökkenés kockázatát általában baloldalinak nevezik, mivel ezek az eszközök a mérleg bal oldalán helyezkednek el. Hasonló kockázatot, de a kötelezettségek változása miatt, hasonlóképpen jobboldalinak nevezünk.
A következő jelenségek különböztethetők meg, amelyek potenciálisan bal oldali kockázatot hordozhatnak.
1. Pénzhiány. A vállalkozásnak készpénzzel kell rendelkeznie a napi tevékenység végzéséhez, előre nem látható kiadások és valószínűsíthető hatékony tőkebefektetések esetén. A megfelelő időben történő pénzhiány a gyártási folyamat megszakításának, az esetleges nemteljesítésnek vagy az esetleges többletnyereség elvesztésének kockázatával jár.
2. Saját hitelképesség hiánya. Ez a kockázat azzal jár, hogy az áruk hitelre történő értékesítése esetén a vevők néhány napon vagy akár hónapon belül ki tudják fizetni azokat, aminek következtében a vállalkozás vevőállományt képez. Pénzügyi gazdálkodás szempontjából a kintlévőségeknek kettős természetük van. Egyrészt a vevőállomány „normális” növekedése a potenciális bevétel növekedését és a likviditás növekedését jelzi. Másrészt a cég nem „viselhet” semmilyen vevőkövetelést, hiszen az indokolatlan vevőállomány saját forgótőkéjének immobilizálását jelenti, és egy bizonyos határ túllépése likviditásvesztéshez, sőt a termelés leállásához is vezethet. Ez a helyzet nagyon jellemző az orosz gazdaságra a krónikus nemfizetésekkel.
3. Termelési készletek hiánya. A vállalkozásnak elegendő mennyiségű nyersanyaggal és anyaggal kell rendelkeznie a hatékony termelési folyamat végrehajtásához; a készterméknek elegendőnek kell lennie az összes megrendelés teljesítéséhez stb. A szuboptimális készlet többletköltségek vagy termelési megszakítások kockázatával jár.
4. Túl sok forgóeszköz. Mivel az eszköznagyság közvetlenül összefügg a finanszírozási költségekkel, a többletvagyon fenntartása csökkenti a bevételeket. A többletvagyon kialakulásának több oka is lehet: lassú és elavult áruk, a „készletezés” szokása stb. Ismerünk néhány konkrét okot is. Például a transznacionális vállalatok gyakran szembesülnek azzal a problémával, hogy nem hatékonyan használják fel a működőtőkét egyik országból a másikba, ami „befagyott” eszközök megjelenéséhez vezet.
A legjelentősebb, potenciálisan jobb oldali kockázatot hordozó jelenségek a következők:
1. Magas szintű szállítói tartozás. Amikor egy gazdálkodó hitelre vásárol készleteket, bizonyos lejáratú számlák jönnek létre. Elképzelhető, hogy a társaság a szükségesnél több részvényt vásárolt a közeljövőben, és ezért jelentős hitelösszeg és túlzott inaktív készletek mellett nem lesz elegendő készpénze a számlák kifizetésére, ami viszont , kötelezettségek nem teljesítéséhez vezet.
2. Szuboptimális kombináció a kölcsönzött források rövid és hosszú távú forrásai között. ábrából látható. 1.9, a forgóeszközök fedezetének forrása mind a rövid lejáratú kötelezettségek, mind az állótőke. Annak ellenére, hogy a hosszú távú források általában drágábbak, bizonyos esetekben kisebb likviditásnövekedést és nagyobb általános hatékonyságot biztosítanak. A különböző források kombinálásának művészete viszonylag új probléma a legtöbb orosz menedzser számára.
3. A hosszú lejáratú hiteltőke magas aránya. Egy stabil gazdaságban ez a forrás viszonylag drága. Viszonylag magas részaránya a teljes forrásösszegben a fenntartása is nagy kiadásokat igényel, pl. a nyereség csökkenéséhez vezet. Ez az érem másik oldala: a túlzott rövid lejáratú szállítói kötelezettségek növelik a likviditásvesztés kockázatát, a hosszú távú források túlzott aránya pedig a jövedelmezőség csökkenésének kockázatát. Természetesen bizonyos körülmények között változhat a kép – infláció, egyedi vagy kedvezményes hitelezési feltételek stb.
A pénzügyi menedzsment elméletében a kockázatok szintjének befolyásolására különféle lehetőségeket dolgoztak ki. A főbbek a következők:
1. A folyószámlák minimálisra csökkentése. Ez a megközelítés csökkenti a likviditásvesztés lehetőségét. Egy ilyen stratégia azonban megköveteli a hosszú távú források és a saját tőke felhasználását a működő tőke nagy részének finanszírozásához.
2. A teljes finanszírozási költség minimalizálása. Ebben az esetben a tét a rövid lejáratú számlák túlnyomórészt eszközfedezeti forrásként való felhasználása. Ez a forrás a legolcsóbb, ugyanakkor magas nemteljesítési kockázat jellemzi, ellentétben azzal a helyzettel, amikor a forgóeszközök finanszírozása túlnyomórészt hosszú távú forrásból történik.
3. A cég összértékének maximalizálása. Ez a stratégia beépíti a működőtőke-kezelési folyamatot a cég átfogó pénzügyi stratégiájába. Lényege abban rejlik, hogy a forgótőke-gazdálkodás területén minden olyan döntést célszerűnek kell tekinteni, amely hozzájárul a vállalkozás "árának" növekedéséhez.
Minden szervezetnek vannak eszközei és kötelezettségei, amelyek viszont hosszú és rövid lejáratúkra oszlanak. Míg az előbbiek a vállalat egészének fejlődési kilátásait, az utóbbiak a beszámolási időszak helyzetét befolyásolják. Nézzük meg őket közelebbről.
Forgóeszközöknek nevezzük a szervezet azon erőforrásait, amelyek közvetlenül részt vesznek a forgalomban, és rövid ideig képesek bevételt hozni a vállalatnak. Mivel az ilyen erőforrások nagyon mobilak (amint az már a nevükből is látszik), a könyvelésben különös figyelmet kell fordítani rájuk. Sőt, a forgóeszközök külön csoportot képeznek a társaság mérlegében, és az egyenleget minden benne szereplő számlánál helyesen kell feltüntetni. Ezen adatok alapján szokták meghatározni a likviditási mutatót.
A gazdasági tevékenység tárgyához tartozó minden vagyontárgyat vagyonnak nevezünk. Ezek különösen a következők:
Mindezek az erőforrások hagyományosan több kategóriába sorolhatók. Például a keringés sebessége szerint a következőkre oszthatók:
Így a szervezet összes forgóeszköze a lista első két tételéből a forgóeszközökhöz rendelhető, mivel kellően magas likviditási foka van, ami azt jelenti, hogy közvetlenül részt vesznek a termelési ciklusban. Pontosabb információ a PBU 4/99 19. pontjából nyerhető, amelyben a rövid távú erőforrások közé sorolják azokat, akiknek a forgalmi ideje nem több, mint 12 hónap a jelentési dátum után, vagy a működési ciklus időtartama több mint 12 hónap. a szervezettől. A többi erőforrást hosszú távúnak ismerik el. Ez utóbbiakat nem keringőnek is nevezik, mivel általában nem vesznek részt a gyártási folyamatban, és nem befolyásolják a szervezet forgalmát.
Mivel valójában a vállalat tulajdona heterogén összetételű, ezért azt az Orosz Föderáció Pénzügyminisztériuma október 31-i 94n számú rendeletével jóváhagyott számlatükör különböző számláiban figyelembe veszik. , 2000 (a 2010. november 8-i módosítással). Ehhez különösen az alábbi fiókokat használják:
A kötelezettségek az átruházható vagyonra is vonatkoznak, hiszen lényegükben már a céghez tartozó befektetett pénz. Mindezek a számlák a mérlegben több sorban vannak csoportosítva, és egy speciális képletet alkalmaznak annak meghatározására, hogy mit kell mindegyikbe bevinni.
A szervezet legteljesebb vagyoni állapota mutatja az egyensúlyt. A Pénzügyminisztérium 2010.07.02. 66n számú rendeletével jóváhagyott formában a szervezet forgóvagyonának az alábbi összetételét állapítja meg:
Mindezek az adatok az 1200-as sorban vannak összefoglalva.
A forgóeszközök a mérlegben (1200. sor) tartalmazzák a követeléseket, amelyek, mint ismeretes, nem csak rövid (forgó), hanem hosszú lejáratúak is lehetnek. Ezért a forgóeszközök mérleg szerinti nettó összetételének meghatározásához speciális képletet kell alkalmazni. Ebben nincs semmi nehéz, elég csak a hosszú lejáratú követelések számviteli adatok szerinti pontos összegét tudni. Ezután a képlet alapján végzett számítások így néznek ki:
A forgóeszközök mérlegben szereplő összege = Az 1200. soron szereplő összeg - Hosszú lejáratú követelések.
Miután ezt az értéket megtalálta, folytathatja a működő tőke likviditási arányának meghatározását. Ez egy nagyon fontos mutató, amely a vállalat gazdasági helyzetét jelzi. Lehetővé teszi a vállalat azon képességének meghatározását, hogy saját forgótőkéje terhére gyorsan tudja-e fizetni kötelezettségeit. Ezért, ha az arány egy felett van, akkor a dolgok jól mennek, és a cég képes törleszteni adósságait. De ha alacsony, minél inkább egy alatt van, van min gondolkodni a tulajdonosoknak. Valóban, ebben az esetben a kötelezettségek meghaladják a cég tulajdonát, és ez kedvezőtlen előjel.
A forgóeszközök likviditásának meghatározásához a már ismert mutatókon túl a társaság mérlegében feltüntetett adatok ismerete szükséges:
Ha minden adat rendelkezésre áll, a likviditási mutatót a következő képlet alapján számítjuk ki:
Ratio = Forgóeszközök a mérlegben / Rövid lejáratú kötelezettségek a mérlegben (1510, 1520 és 1550 sorok összege).
Van azonban egy fontos jellemzője. A kötelezettségek összegzésénél is célszerű csak a rövid lejáratúakat figyelembe venni, hogy megbízható képet kapjunk a likviditási helyzetről.
