Mi a Rosgosstrakh bank helye a minősítésben? Elsődleges végső haszonélvező. Kamatkövetelmények

A bankot 1994 szeptemberében jegyezte be az Orosz Föderáció Központi Bankja Fintrastbank (AOZT) néven. Egy évvel később átnevezték a JSCB Orosz Interregionális Fejlesztési Bankra (Rus-Bank), 2006-ban a teljes név Zárt Részvénytársaság Rus-Bank volt, 2007 novemberében a jogi formát nyílt részvénytársasággá (OJSC) módosították. ). 2007 decemberében a Rus-Bank megvásárolta a jekatyerinburgi bankot, „az Ural ékszereit”, később átnevezték „Rus-Bank Ural” -ra, és 2010 januárjában befejezte az egyesülési eljárást. 2011 őszén a Rus -Bank ismét megváltoztatta a nevét - Rosgosstrakh Bankra (rövidítve RGS Bank), 2015 áprilisában pedig a szervezeti és jogi formát PJSC -re változtatták. A hitelintézet stratégiai partnere - a Rosgosstrakh biztosítócsoport * - irodáit használja szolgáltatásai népszerűsítésére. 2004 decembere óta tagja az egyéni betétek kötelező biztosítási rendszerének.

A nyilvánosságra hozott információk szerint a PJSC RGS Bank legfőbb végső haszonélvezője a közelmúltig Szergej Hacsaturov volt, aki a bank részvényeinek 74,6% -át ellenőrizte partnereivel (Alkhas Sangulia és Marianna Karamalli ciprusi állampolgár) a Rosgosstrakh csoport különböző jogi személyei révén. A bank végső haszonélvezői közé tartozott Irina Dyubkova (13,92%), Maria Dimitriou ciprusi állampolgár (10,21%) és Laura Andriyasova (1,29%). 0,01% -os részesedést osztottak szét a kisebbségi részvényesek között.

2016 végén megjelentek a piacon információk az Otkritie csoport és a Rosgosstrakh csoport egyesítésének közelgő tranzakciójáról. A tranzakcióban részt vevő felek számításai szerint az összefonódás létrehozza a legnagyobb magán pénzügyi csoportot, amelynek vagyona meghaladja a 4 billió rubelt, és az ügyfelek száma 50 millió ember. 2017. június közepén az FAS jóváhagyta az Otkritie Holding kérelmét a Rosgosstrakh Bank 75% -ának megszerzésére. 2017. augusztus végén az FC Otkritie Bank megszerezte a Rosgosstrakh Bank részvényeinek 60,5% -át, kicsit később az ellenőrző részesedést 85% -ra emelték. Szeptember elején az FC Otkritie teljes ellenőrzést szerzett a Rosgosstrakh biztosítótársaság részvényeit birtokló társaságok felett: a jogi személyek egységes állami nyilvántartásában rögzítésre került, hogy az FC Otkritie Bank 99,01% -os tulajdonban van az LLC RGS Assets -ben és 99,95% -ban az LLC RGS Holdingban.

2017. augusztus 29. óta az Oroszországi Bank a fő befektető az FC Otkritie Bankban. A bankhoz ideiglenes adminisztrációt neveztek ki, amely magában foglalta a Központi Bank és az MC „A bankszektor konszolidációs alapja” alkalmazottait.

2018. október 2 -án az FC Otkritie Bank birtokolta az RGS Bank részvényeinek 85,40% -át. A bank részvényeinek további 14,60% -ának részvényese a PJSC IC Rosgosstrakh volt, amelyben a részvények 57,36% -át az FC Otkritie Bank irányította, a többi részvény pedig nyilvános forgalomban volt. Így az FC Otkritie Bank összesített részesedése (közvetlenül és a PJSC IC Rosgosstrakh révén) az RGS Bank tőkéjében elérte a 93,77%-ot. Az FC Otkritie Bank viszont jelenleg teljes mértékben az Orosz Bank ellenőrzése alatt áll.

Az RGS Bank központi irodája Moszkvában található; 2018. július 1 -jétől a hitelintézet szolgáltatási hálózata nyolc fiókból, 301 további és 743 működési irodából állt az Orosz Föderáció 57 alkotó egységében. A saját ATM -ek hálózatát 200 eszköz képviselte.

2017 végén a hitelintézet több mint 2,3 millió magánszemélyt szolgált ki, akiknek betéteket, hiteleket, kifizetéseket és átutalásokat kínálnak (Western Union, MoneyGram, Zolotaya Korona, az RGS Bank azonnali átutalásai), befektetéseket (IIS számlák, vagyonkezelés, Befektetési alapok, letétkezelő), biztosítási termékek (befektetési és életbiztosítás), távoli szolgáltatások stb.

A vállalati szegmensben a bank ügyfelei 2017 végén több mint 17 ezer vállalkozás és szervezet voltak, köztük körülbelül kétezren fizetési projektek keretében. A vállalati ügyfelek számára elszámolási és készpénzszolgáltatásokat, hitelezési programokat, ideiglenesen szabad pénzeszközök elhelyezését biztosítják a betéteken és a bankszámlákon, bankgaranciákat, dokumentummunkákat, bérszámfejtési projekteket, beszedési szolgáltatásokat stb. Inter RAO UES, OJSC Gortopsbyt, CJSC TD Uraltrubsnab, LLC PKF ElTOS, OJSC Tovarkovsky Nagyfeszültségű Armatúra Plant, LLC TrubNik, OJSC Nevinnomyssky Azot, valamint a "Rosgosstrakh" csoportvállalatokhoz tartozó szerkezetek.

2018 eleje óta egy hitelintézet nettó eszközeinek volumene csaknem negyedével csökkent, október 1 -jéig 93,3 milliárd rubelt tett ki. A megadott időszakban a bank mérlegének passzív részében a fő csökkentés a magánszemélyek betéteire esett, amelyek 16,8 milliárd rubelt, azaz 23,1%-ot veszítettek. Csökkenés figyelhető meg a kötelezettségek egyéb tételeiben is (tőke, amelyet a bankközi hitelek vonzanak, vállalati ügyfelek forrásai), bár abszolút értékben nem olyan jelentős, mint az egyes betétek kiáramlása. Az eszközök esetében a fő csökkentés a magas likviditású alapok egyenlegére esett, amelyek 30,6 milliárd rubelt, azaz 87,2%-ot veszítettek. Relatív értelemben jelentős csökkenés (-27,8%) volt a hitelállomány is. Ugyanakkor a kibocsátott bankközi hitelek (+3,0 milliárd rubel, vagy + 49,3%) és az értékpapír -befektetések (+2,5 milliárd rubel, vagy + 4,4%) pozitív dinamikát mutattak.

A bank erőforrás-bázisa továbbra is a magánszemélyek betéteire összpontosul: annak ellenére, hogy a lakossági források 2018 eleje óta észrevehetően csökkentek (-23,1%), a kötelezettségekben való részesedésük az egyéb tételek negatív dinamikája miatt nem változott, és közel 60% -ot tett ki a beszámolási dátumot. A magánszemélyekből származó pénzeszközök kiáramlásának jelentős része a 6-12 hónapos lejárati tartományba esett, aminek következtében a beszámoló napjáig a lakosságból származó pénzeszközök nagy része egy-három éves időszakra vonzódott. A vállalkozások és szervezetek forrásai a beszámolási időpontban a kötelezettségek 11,9% -át tették ki, bár 2017 elején részarányuk elérte a 20% -ot. A jogi személyek pénzeszközeinek jelentős részét a folyószámlák egyenlegei, a hat hónaptól egy évig tartó betétek és a három éven át tartó források alkotják, beleértve az alárendelt kölcsönöket. 2018. október 1 -jétől a bank tőkéjében 8,4 milliárd rubel maradványértékű alárendelt hitelek szerepeltek.

A beszámoló időpontjában a vonzott bankközi hitelek a bank kötelezettségeinek 6,4% -át tették ki, és főleg a hazai piacon, több mint hat hónapos időszakra a kereskedelmi bankoktól vonzódtak hozzájuk. Az IFRS kimutatásai szerint szinte minden bankközi hitelt egy partner vonzott.

A hitelintézet tőkemegfelelési mutatóját a beszámolási időpontban nagy - 33,2% (minimum 8%) - árréssel teljesítették. Az állóeszközök megfelelősége, amely nem vette figyelembe a vonzott "beosztottak" jelentős részét, megközelítőleg kétszer alacsonyabb volt, mint a teljes megfelelőség, de általánosságban is jelentős mértékű árréssel teljesítették a szabályozó által meghatározott minimumot.

A bank vállalati ügyfélköre nagy, főként a biztosítási ágazat, a szolgáltatások, a befektetések és a pénzügyi vállalatok képviselik (kisebb mértékben - a feldolgozóipar és a bányászat, az építőipar, a kereskedelem cégei és vállalatai). Az ügyfelek fizetési dinamikája a közelmúltban csökkent a korábbi évekhez képest, összességében azonban 2018 eleje óta stabil, az egy hónapon belüli forgalom körülbelül 50-65 milliárd rubel volt.

Az eszközök szerkezetében az értékpapír -befektetések dominálnak, amelyek 2018. október 1 -jén a nettó eszközállomány 64% -át tették ki, míg a hitelállomány mindössze 10,6% -ot. A vizsgálati időszak alatt a magas likviditású pénzeszközök (pénztár, az Orosz Föderáció Központi Bankjánál lévő levelező számla) részesedése jelentősen csökkent - a nettó eszközök 28,6% -áról 4,8% -ára. Az egyéb eszközök (beleértve az állóeszközöket és a követelésekhez kapcsolódó jogokat a pénzeszközökről szóló megállapodások alapján, amelyeknek a kötelezettségek teljesítését jelzálogjog biztosítja) mintegy 10% -kal több, és valamivel kisebb részesedést (9,6%) foglaltak el bankközi kölcsönök.

Értékpapír -portfólió - 59,7 milliárd rubel, szinte teljes egészében kötvényekből áll. A kötvényállományban a beszámoló időpontjában az orosz állampapírok érvényesültek 9,3%-os részesedéssel. További 18,5% -a hazai vállalati kibocsátók kötvénye volt. A repóügyletek keretében elzálogosított értékpapírok aránya a beszámoló időpontjában minimális volt, míg általában az értékpapírokkal biztosított likviditás vonzására irányuló tevékenység a közelmúltban kis mennyiségre csökkent (például a 2018 szeptemberi forgalom nem haladta meg a 6,5 ​​milliárd rubelt) .

Hitelállomány - 9,9 milliárd rubel. A beszámoló dátumáig a lakossági hitelek 71,7%-os részesedéssel érvényesültek szerkezetében, bár néhány évvel ezelőtt az „előny” meglehetősen kicsi volt. A RAS szerinti hátralékok aránya az elmúlt években magas szinten tükröződik, 2018 eleje óta a teljes portfolió 46,6% -áról 49,6% -ra nőtt. A céltartalékképzési szint szinte változatlan maradt a megfelelő időszakban, de teljes mértékben fedezi a késedelmes kifizetéseket, a portfólió 51,1% -át teszi ki. Érdemes megjegyezni, hogy az ingatlanzáloggal kibocsátott hitelek alacsony biztosítéka - 53,1% (bár a vizsgálati időszak elején a mutató egyáltalán nem haladta meg a 40% -ot). Az IFRS beszámolója szerint 2018 első félévének végén a lakossági portfóliót egyformán reprezentálták a fogyasztási hitelek és egyéb hitelek, amortizált bekerülési értéken mérve; a jogi személyeknek nyújtott hitelek ágazati szerkezetében majdnem ugyanazok a szegmensek érvényesültek, mint az ügyfélkötelezettségek szerkezetében: szolgáltatások, kereskedelem, termelés, építés, szállítás és kommunikáció. Ugyanakkor a befektetési és pénzügyi szegmens részesedése a portfólióban több mint egy évvel ezelőtt nullára csökkent.

A hitelintézet hagyományosan nagyon aktív volt a bankközi hitelezési piacon, mindkét irányban dolgozott, de az elmúlt években elsősorban nettó hitelfelvevő volt. A vizsgált időszak utolsó hónapjaiban azonban a vonzási aktivitás észrevehetően csökkent (ha 2018 első felében a bank körülbelül 0,5-0,8 billió rubelt vonzott egy hónapon belül, akkor július-szeptemberben a forgalom 6- 39 milliárd rubel). Ennek eredményeként a bank hitelezővé változtatta pozícióját, 2018 eleje óta havonta körülbelül 40-180 milliárd rubelt helyez el. Az elmúlt egy évben a bank nem vonzott pénzeszközöket a Központi Banktól. A Forex piac aktivitása a vizsgált időszak utolsó hónapjaiban is jelentéktelen szintre csökkent, bár a korábbi devizaügyletek forgalma körülbelül 70-140 milliárd rubelt tett ki.

2018 januárjában - szeptemberében a hitelintézet jelentős veszteséget könyvelt el a RAS alapján, 5,3 milliárd RUB összegben, a nyereséggel szemben 2017 azonos időszakában, 186,2 millió RUB értékben. A bank teljes vesztesége 2017 -ben 473,7 millió rubelt tett ki. A bank negatív pénzügyi eredménye 2018 -ban a működési tevékenységből származó nettó bevétel észrevehető csökkenésének, az értékpapírokkal végzett műveletekből származó veszteségeknek és a céltartalékképzés költségeinek növekedésének volt köszönhető.

Igazgatóság: Alexander Pakhomov (elnök), Alla Maslennikova, Vyacheslav Rodnishchev, Yana Timofeeva, Dmitry Orlov.

Irányító testület: Alla Maslennikova (elnök), Irina Tarakanova, Larisa Pavlova.

* A Rosgosstrakh vállalatcsoportot 1992 -ben alapították az RSFSR állami biztosítás jogutódjaként. Az IFRS szerinti konszolidált adatok szerint 2018. június 30-án az anyavállalat, a PJSC IC Rosgosstrakh mellett a csoportba leányvállalatok is tartoztak: OJSC Capital Insurance, CJSC Capital Reinsurance, LLC RGS-Med (Syktyvkar), KS- Holding CJSC, IC RGS Life Insurance LLC.

Egészen a közelmúltig a csoport végső részvényese Danil Khachaturov volt, az orosz Forbes listájának tagja. 2017 augusztusában a csoport a PJSC Bank FC Otkritie struktúrájának ellenőrzése alá került, amelynek fő befektetője ugyanezen év augusztus vége óta az Oroszországi Bank. 2018. június 30 -án az Orosz Föderáció Központi Bankja volt a Rosgosstrakh vállalatcsoportot irányító végső részvényes.

A PJSC IC Rosgosstrakh vállalatcsoport több mint 2000 irodával rendelkezik Oroszországban, és több mint 17 millió ügyfelet szolgál ki 85 jelenléti régióban. A csoport létszáma 60 ezer fő volt (beleértve a biztosítási ügynököket is).

Az IFRS szerinti konszolidált pénzügyi kimutatások szerint a PJSC IC Rosgosstrakh vagyona 2018. június 30 -án 142,9 milliárd rubelt tett ki (-7,0% 2018 elejétől), saját tőkéje 41,3 milliárd rubelt (+6, 7 % -a 2018 elejétől), a megszerzett biztosítási díjak nettó volumene 2018 első felében 36,3 milliárd rubelt tett ki (50,6 milliárd rubel az előző év azonos időszakában), a féléves nettó nyereség - 2,6 milliárd rubelt (15,4 milliárd rubel veszteség egy évvel korábban).

Hiteljelentés dátuma 02.11.2018
Az ajánlások 1 évig érvényesek

1. A kibocsátó teljes neve

Nyilvános részvénytársaság "Rosgosstrakh Bank"

Reg. szám: 3073

A táblázat a végső minősítést mutatja.

Fő összetevők:

• A bank saját besorolása stabil helyzetben B.
• A bank minősítése stresszes helyzetben a C.
• A támogatás várható szintje magas.

A kockázatértékelés eredményei alapján azt javasoljuk, hogy végezzen tranzakciókat a pénzeszközök elhelyezésére a Bank pénzügyi eszközeiben az ASV vállalatcsoport által biztosított biztosítási összeg - 1,4 millió rubel - keretein belül.

3. SWOT elemzés

Főbb pozitívumok:

• A PJSC RGS Bank átlagos orosz bank (az eszközök tekintetében a 75., a saját tőke tekintetében a 68. helyen áll 2018.10.01 -én).
• A bank fejlett hálózattal rendelkezik: 8 fiók, 78 további iroda, 73 működési iroda.
• Tőkemegfelelési állomány (H1.0 = 33.152%, H1.1 = 12.510% 2018.10.01., A küszöbérték 8%, illetve 4,5%).
• Jelenleg a bankot az Orosz Föderáció Központi Bankja ellenőrzi a PJSC FC Otkritie és a PJSC IC Rosgosstrakh útján, a támogatás megszerzésének valószínűsége magas.

Főbb negatív pontok:

• A bank tevékenységének észrevehető csökkenése minden fő területen - így a vonzott pénzeszközök 2018 9 hónapjára 24,37%-kal csökkentek (beleértve a magánszemélyek betéteit is) 26,76%-kal, a jogi személyek alapjai 14,66%-kal)
• A magánszemélyek betéteinek jelentős része az ügyfelek vonzott pénzeszközeiben (a RAS alapján kölcsönvett pénzeszközök 75,39% -a 2018.10.01 -én) - potenciális veszélyt jelent a likviditásra, a jogszabályokban előírt korai helyreállítás lehetősége miatt (a veszély részben ellensúlyozza az egyenlegek jelentős része, kevesebb, mint a GC „ASV” biztosított összege).
• A hitelállomány koncentrációja és gyenge minősége - 55,42% a fedezetlen fogyasztási hitelekre, 27,91% - szolgáltatásokra, 10,65% - kereskedelemre esik (2018.10.01 -én a magánszemélyeknek nyújtott hitelek mérleg szerinti lejárt tartozása 43,96%, a jogi személyeknek nyújtott hitelek esetében entitások - 64,10%).
• A Bank szakterületének várható változása (a Banki.ru szerint a pénzintézet a jövőben az autóhitelekre és az autóüzletek kiszolgálására összpontosít, Alexey Tokarev pedig az igazgatóság elnökének helyét tölti be - korábban ő vezette az üzleti osztály a VTB Banknál), tekintettel arra, hogy a jelenlegi bankcsapat nem rendelkezik kompetenciákkal az autóhitelezésben - jelentős kockázatokat rejt magában.

4. Tulajdonosi szerkezet

• 99,9945% - ellenőrzi a PJSC FC Otkritie -t, beleértve 85,3987% -ot közvetlenül és 14,5958% -át a PJSC IC Rosgosstrakh felett (a PJSC FC Otkritie jelenleg az Orosz Föderáció Központi Bankjának tulajdonában van).
• 0,0055% - Részvényesek - kisebbségi részvényesek.

4.1. Elsődleges végső haszonélvező

Jelenleg a bankot az Orosz Föderáció Központi Bankja ellenőrzi a PJSC FC Otkritie és a PJSC IC Rosgosstrakh révén

4.2. A részvényesi támogatás valószínűsége válság esetén

A fő részvényesek részéről a Banknak nyújtott támogatás valószínűsége magas.

5. A legfontosabb pénzügyi mutatók elemzése

A Bank 2018.10.01 -i nyilatkozatai (milliárd rubel, változások 9 hónapig) a RAS -nak megfelelően (az IFRS szerinti adatok és visszafejtések 2017. és 2018. első félévében is használatban vannak).

Tőke - 14,463 milliárd rubel. (-7,087 milliárd rubel)123 -igforma.

Eszközök - 94,682 milliárd rubel. (-29,298 milliárd rubel), beleértve:

4,645 milliárd rubel (-30,531 milliárd rubel.) - pénztár és levelező számlák.

8,953 milliárd rubel(+2,956 milliárd rubel) - bankközi hitelek.

60,599 milliárd rubel(+2,520 milliárd rubel) -beruházásokban benértékespapír.

2018.01.01 -től a csoport IFRS szerinti beszámolója szerint a Csoport 48,171 milliárd RUB összegű valós értéken értékelt pénzügyi eszközökben elhelyezett pénzeszközöket tett közzé az eredményen keresztül. 7 kibocsátó értékpapírjaiban, amelyek tartozása meghaladja a Csoport tőkéjének 10% -át.

7,120 milliárd rubel kreditfizikaiszemélyek (-3,760 milliárd rubel), beleértve a mérleg lejárt tartozását -3,130 milliárd rubel. (43,96%). 2017. 01. 01. -től az IFRS beszámolója szerint a 30 napon túl késedelmes hitelek aránya 50,05%volt.

2800 milliárd rubel Mrd RUB kreditjogalanyszemélyek (-0,056 milliárd rubel), beleértve a mérleg lejárt tartozását - 1795 milliárd rubelt. (64,10%). 2017. 01. 01. -től az IFRS beszámolója szerint a 30 napon túl késedelmes hitelek aránya 26,48%volt.

2017. december 31 -én a Csoport 1 311 713 ezer RUB összegű hitelt nyújtott egy hitelfelvevőnek, ami meghaladja a Csoport saját tőkéjének 10% -át.

2,518 milliárd rubel(+0,045 milliárd rubel) - ingatlan (állóeszközök, tőkebefektetések stb.).

Kötelezettségek:

11,265 milliárd rubel (-2,064 milliárd rubel.) - jogi személyek alapjai. személyek.

2018.01.01 -től az IFRS szerint a Csoport nem vonzott partnereket, amelyek összege meghaladná az összes ügyfélpénz 10% -át.

55,798 milliárd rubel (-16,85 milliárd rubel.) - fizikai hozzájárulások. személyek.

6,331 milliárd rubel. (-4,377 milliárd rubel)- hitelintézetek alapjai

2018. december 31 -én az IFRS szerint a Csoport 4 645 358 ezer RUB összegű forrást vonzott be az egyik szerződő féltől. vagy az összes banki alap 99,75% -a.

13,123 milliárd rubel (+1,355 milliárd rubel.) - képzett tartalékok.

Nyereség / veszteség (a RAS szerint):

Veszteség 2018 9 hónapjában -5,312 milliárd rubel 2017 -re a veszteség -0,474 milliárd rubel volt. (2016 -ra - nettó nyereség -0,183 milliárd rubel, 2015 -re - nettó nyereség - 0,642 milliárd rubel).

Függelék 1. A fő kötelező mutatók (likviditás és tőke) értékeinek dinamikája.

Függelék 1. A fő kötelező mutatók (likviditás és tőke) értékeinek dinamikája

Változások a megfelelőségben és a tőkemegfelelési mutatókban

A likviditási mutatók dinamikája

2. függelék Az eszközök összetételének dinamikája, beleértve a hitelállomány szerkezetét.

Eszközök összetétele

Hitelportfólió

Függelék 3. A hitelállomány minősége (RAS és IFRS).

A RAS hitelállomány minősége (lejárt tartozások és tartalékok,%).

A hitelállomány minősége IFRS szerint 2018.01.01

Az értékpapír -portfólió IFRS szerinti szerkezete 2018.01.01.

Függelék 4. A kötelezettségek összetételének dinamikája (beleértve a felvett forrásokat is) és a jövedelmezőségi mutatók.

A kötelezettségek összetétele

Bevonott pénzeszközök

Függelék 5. Alapmutatók a RAS szerint, ezer rubel.

Leányvállalatok és kapcsolódó vállalatok

7. függelék A hitelportfólió ágazati szerkezete és az ügyfelek pénzeszközeinek IFRS szerinti koncentrációja

A Csoport IFRS szerinti hitelállományának ágazati szerkezete (2018. 07. 01.)

Ügyfélszámla (típusonként) az IFRS szerinti kötelezettségekben (2018.01.01.)

8. függelék.A Bank pénzügyi eredményeinek és eszközeinek dinamikája 2008 óta. Pavel: Jó estét! Kérem, mondja el véleményét az OTP Bankról és a Rosgosstrakh Bankról

53. hely vagyon tekintetében.

A kötelezettségek nagyjából egyenlően oszlanak meg a betétek (41 milliárd) és a szervezetek alapjai (45 milliárd) között. A betétek növekedése (évente 33%) kismértékben meghaladta a jogi személyek bankszámláján lévő pénzeszközök növekedését (évente 20%).

Még nagyobb "idill" van a hitelállományban, egyenként 26 milliárd a magánszemélyeknek és jogi személyeknek nyújtott kölcsönökre. Ugyanakkor a magánszemélyeknek nyújtott hitelek jelentősen gyorsabban nőttek (55% -kal, szemben a jogi személyek hitelállományának 14% -os növekedésével).

A teljes hitelállomány 31%-kal nőtt, a bűnözés meghaladó ütemben - 41%-kal. A rossz hitelek összes százaléka nagyon magas - a hitelek közel 10% -a lejárt!

A legnagyobb mértékben a bűncselekmények növekedése a magánszemélyeknek nyújtott hiteleknél esik, amihez képest 103% -kal nőtt az év során. Egy másik tendencia figyelhető meg a szervezeteknek nyújtott kölcsönöknél, amelyekben a banknak sikerült leküzdenie a bűnözést, és ez 14%-kal csökkent.

Az év folyamán a bank növelte értékpapír -befektetéseit, 35 milliárdra.

A banknak továbbra is komoly nyereségességi problémái vannak. A márciusi statisztika 500 milliós veszteséget mutatott, más hónapokban a nyereség a bankok "4-6 százas" nyereségének szintjén volt az eszközök tekintetében.

Neve ellenére a banknak csak 19% -a tartozik a Rosgosstrakh LLC -hez. További jelentős részvényesek az OOO FC Megatrastoil (31,22%), az OOO IK T. ARG ET Capital ”(27,59%), amelyen keresztül a bank magánszemélyek csoportja.

Eddig a "sárga" minősítés, de negatív kilátásokkal. A hátralékok gyorsan nőnek, és már elérték a kritikus határt. Másrészt a bank "nulla" nyeresége nem teszi lehetővé az aktív küzdelmet. Leírom a rossz hiteleket, a bank nyereség szempontjából teljesen a "negatív zónába" megy.

Csak a Rosgosstrakh LLC, amely az egyik részvényes, biztató. Rosgosstrakh tervei azonban, hogy 100% -ra növeljék részesedését a bankban, még nem nyilvánvalóak.

A társaság minősítésének emelése a pénzügyi mutatók jelentős javulásával jár 2018 első felében, valamint a társaság eszközeinek további diverzifikálását tervezi. A minősítés pozitív kilátásai kapcsolódnak az Ügynökség várakozásaihoz, amelyek a vállalat pénzügyi mutatóinak további javítására és hosszabb időn belüli stabilizálására vonatkoznak.

Rosgosstrakh egy nagy szövetségi szintű biztosító, amelynek részesedése a biztosítási piacon 6,2% 2017-ben, ami az Ügynökség módszertana szerint támogató tényezőként kiemelkedik. A társaság végső tulajdonosa a PJSC Bank FC Otkritie -n keresztül az Oroszországi Bank. 2017 -ben a részvényesek jelentős pénzügyi támogatást nyújtottak a vállalatnak különböző formákban, 106,2 milliárd RUB összegben, ami kiemelkedő jelentőségű tényező a minősítés alól.

A társaság tevékenységei az Orosz Föderáció 82 alkotó egységére terjednek ki, a legnagyobb - Moszkva - a 2018 első féléves hozzájárulásának 18,7% -át teszi ki, ami azt jelzi, hogy nagy a földrajzi diverzifikációja. A társaság biztosítási portfóliója is rendkívül diverzifikált. 2018 első félévének végén a legnagyobb tevékenységi kör - az OSAGO - a hozzájárulások 32,3% -át tette ki, míg 2017 azonos időszakának végén az OSAGO részesedése több mint 43,6% -ot tett ki. Az elmúlt negyedévek során a biztosító szándékosan csökkentette a magas veszteségű típusok részesedését portfóliójában, ami 44,5% -os csökkenést eredményezett az összes biztosítási díjban 2018 első félévében a 2017. I. félévéhez képest. % az OSAGO esetében és 69,3% a gépjármű -biztosításnál, míg az Ügynökség pozitívan értékeli az ilyen típusok veszteségességének csökkenését 2018 első félévének végére - 80,5% -ra és 57,2% -ra ... Az Ügynökség módszertanának megfelelően a biztosítási műveletek 2017 harmadik negyedévében szerzett, 6,5 milliárd rubel összegű negatív technikai eredménye továbbra is negatívan befolyásolja a társaság minősítését.

A társaság biztosítási termékeinek legnagyobb értékesítési csatornája az ügynöki hálózat, amely 2018 első félévében a biztosítási díjak 44,4% -át tette ki, ezt pozitívan értékelik. Az ügynököknek nyújtott jutalék nem volt magas - 13% 2018 első félévében. A társaság ügyfélköre rendkívül diverzifikált: az első 5 ügyfél részesedése a hozzájárulásokban 3,1% volt 2018 első félévében, a felmondott szerződések aránya alacsony volt - 1, 1% 2018. 1. félévre. A társaság pénzügyi teljesítményének értékelésekor a szavatolótőke tényleges méretének nagy eltérései a standard értéktől (2018.06.30 -án 124,3%) és a korrigált nettó biztosítási likviditási mutatótól (30.06 -tól 1,25) . 2018), valamint a szállítói kötelezettségek és egyéb kötelezettségek alacsony aránya a kötelezettségekben (8,4% 2018. június 30 -án).

S&P Global Ratings

Véleményünk szerint a PJSC IC Rosgosstrakh tőkésítési és likviditási mutatói javultak, és szigorúbb jegyzési szabványokat vezettek be, ami csökkenti a tőkésítési mutatók további jelentős ingadozásának kockázatát.

Megjegyezzük, hogy a PJSC IC Rosgosstrakh visszaállította szavatoló tőkéjét, amely több mint kétszerese a szabályozó által megengedett minimális szintnek - 100%, míg az S&P Global Ratings modell szerinti tőkemegfelelés meghaladja a BBB minősítési kategóriának megfelelő szintet. Az S&P Global Ratings modell szerinti tőkemegfelelési mutató 2018. június 30 -án javult a 106,2 milliárd rubel összegű pénzügyi támogatásnak köszönhetően. a promóciókban és a biztosítási teljesítmény javításában 2018 első felében

A portfólió 2017 -es csökkenése miatt a PJSC IC Rosgosstrakh által aláírt bruttó biztosítási díjak volumene 2017 -ben 34% -kal, 2018 első felében pedig 33% -kal csökkent. Emellett a vállalat elvesztette vezető pozícióit az orosz biztosítási piac ... Becsléseink szerint a biztosítási díjak növekedési üteme 2019 -ben visszatér a pozitív (bár mérsékelt) értékekre, ami kétségtelenül pozitív tényező. Ha 2018-2019. Változások lesznek a biztosítási szektor szabályozásában, amelynek lehetővé kell tennie a vállalatok számára, hogy önállóan állapítsanak meg tarifákat az OCTA kötvényekre, ez kedvező tényező lesz mind a biztosítási díjak növekedése, mind a biztosítási tevékenységek teljesítményének javítása szempontjából.

Véleményünk szerint a vállalat likviditási mutatói javultak a készpénzben nyújtott pénzügyi támogatás 2017 -ben és a befektetési portfólió részvénybefektetéseinek csökkenése miatt. A PJSC IC Rosgosstrakh betét- és kötvényállománya likvid, és gyorsan készpénzre váltható. Ugyanakkor megjegyezzük, hogy a befektetési portfólió továbbra is bizonyos partnerekre és a pénzügyi szektorra koncentrálódik, ami nyomást gyakorol a befektetett eszközök átlagos hitelminőségére.

A stabil kilátások tükrözik azt a várakozásunkat, hogy a biztosító társaság minősítése nem változik a következő 6-12 hónapban. Előrejelzésünk szerint a Rosgosstrakh alaptőkéje továbbra is meghaladja a „BBB” minősítési kategóriát, míg a kombinált arány javulni fog a szigorúbb jegyzési előírásoknak köszönhetően, de továbbra is 100%felett marad. A PJSC IC Rosgosstrakh üzleti tevékenységének korlátozott növekedésére is számítunk 2018 -ban, valamint arra, hogy a biztosító vagyonának befektetései általában nem változnak ebben az időszakban.

AM Legjobb

Az AM Best elemzői a Rosgosstrakh, Oroszország legrégebbi és leghíresebb biztosítótársaságának pozitív értékelését magyarázva számos tényezőt jegyeznek meg, amelyeket figyelembe vettek. Ezek különösen az OSAGO-ban a veszteségarány csökkentésére irányuló válságellenes program sikeres végrehajtása, amely az elmúlt három évben folyamatosan meghaladta a 100% -ot, a biztosítási portfólió diverzifikálása és a mérleg megtisztítása a problémás vagyontól.

„Ezen intézkedések végrehajtása lehetővé tette a vállalat számára, hogy három veszteséges év után az előzetes adatok szerint megkapja az első éves több mint 6 milliárd rubel nyereséget” - mondta Nikolaus Fry, a PJSC IC Rosgosstrakh főigazgatója.

A hozzárendelt minősítések azt jelentik, hogy az AM Best a Rosgosstrakh mérlegét elég erősnek és stabilnak tartja. Az elemzők figyelembe vették a befektetési portfólió konzervativizmusát is, amely az elmúlt két évben jelentősen megváltozott a minőség és a diverzifikáció tekintetében, beleértve a kapcsolt felekben lévő befektetések arányának csökkenését.

"Az eszközök szerkezete teljes mértékben megfelel a szabályozó követelményeinek" - erősítette meg Nikolaus Fry. Az ügynökség arra is felhívja a figyelmet, hogy a társaság kapcsolata az Oroszországi Központtal az anyavállalaton, az Otkritie Bankon keresztül pozitív hatással lehet a vállalat stabilitására.

Az ügynökség pozitívan becsüli, hogy a Rosgosstrakh rendelkezik stratégiai fejlesztési tervvel: „Három év csökkenő üzleti volumen után a társaság jelentős növekedést tervez 2019-2021-ben, és 14% -os piaci részesedést vár a nem-életbiztosítási szegmensben. Ezenkívül a társaságnak jelentős növekedési terve van az életbiztosítási szegmensben a nemrég megszerzett szakosodott társaság alapján. ”

„Örömünkre szolgál, hogy a globális biztosítási ágazat egyik legelismertebb minősítő ügynöksége pozitívan értékelte társaságunk legújabb eredményeit” - hangsúlyozta Nikolaus Fry. „És úgy gondoljuk, hogy a stratégiai célok megvalósítása, a vállalat üzleti profiljának következetes javítása, amelyet vezető orosz és külföldi elemzők tisztességesen értékelnek, lehetővé teszik számunkra, hogy tovább erősítsük pozícióinkat a biztosítási piacon.”