A befektetéseknek két fő típusa van: közvetlen és portfólió. Mik a jellemzői mindkettőnek?
Ez a befektetési típus magában foglalja a megállapodás megkötését a projektbe befektető személy és a projektet végrehajtó vállalat között. E dokumentum szerint a befektető így vagy úgy részt vehet a társaság irányításában, vagy befolyásolhatja a menedzsment által hozott döntéseket.
Az üzleti életbe való közvetlen befektetés kifejezhető abban, hogy a befektető irányító részesedést szerez egy társaságban, majd megkapja a jogot, hogy saját embereit nevezze ki a szervezet irányító testületeibe, vagy akár bejegyeztesse magát bármely magas rangú beosztásba. pozíciót a cégben.
Az a befektető, aki megszerezte az irányítást egy társaság felett, vagy jogosult arra, hogy a vezetősége kulcsfontosságú döntéseinek meghozatalában részt vegyen, nemcsak az osztalékból és a részvényárfolyam-növekedés utáni kamatból profitálhat, hanem a társaság nyereségének felosztása alapján is.
A közvetlen befektetések általában világos fókuszúak: a megfelelő pénzeszközöket tárgyi eszközök vásárlására vagy korszerűsítésére, a vállalkozás létszámának bővítésére használják.
Az a befektető, aki a vizsgált konstrukció szerint kapcsolatba lép egy vállalattal, általában közép- és hosszú távon számít profitra. Ezért a közvetlen befektetéseket minden vállalkozó mindig szívesen fogadja - számíthat arra, hogy a befektető nem vonja vissza váratlanul az alapokat a vállalkozás fejlődésének lassulása esetén.
Ezenkívül azok az emberek, akik közvetlen befektetések révén fektetnek be a vállalatokba, általában a legmagasabb szintű kompetenciával rendelkeznek egy adott üzleti területen. Ezért azt a tényt, hogy egy tapasztalt befektető vagy meghívott menedzserei érkeznek a vállalat irányítására, általában pozitívan ítélik meg a társaság tulajdonosai körében. Számukra a menedzsmentben illetékes személy szinte jelentősebb tényező, mint a társaság tőkéjének közvetlen befektetéssel történő növelése.
Ez a befektetési forma a társaság részvényeinek egy részének megszerzése, amelynek mérete nem elegendő ahhoz, hogy a befektetőnek joga legyen befolyásolni a társaság vezetésének döntéseit.
A portfólióbefektetések keretein belüli befektetések általában arra irányulnak, hogy rövid távon bevételt termeljenek a befektető számára. Gyakran előfordul, hogy a megfelelő pénzügyi áramlások csak a leggyorsabban növekvő üzlet szakaszában aktiválódnak. Amint a cég fejlődésének üteme lelassul, a portfólióbefektetők aktívan kivonják a tőkét a társaságból.
A vizsgált üzleti finanszírozási rendszer keretében a nyereséget általában osztalék vagy kötvénykamat formájában fizetik ki.
A társaság által a program keretében kapott pénzeszközök bármilyen célra irányulnak, és ez nem feltétlenül az állóeszközök feltöltése vagy korszerűsítése. Például lehet gyorsított hiteltörlesztés vagy a menedzserek bizonyos kategóriáinak fizetése.
A fő különbség a közvetlen befektetések és a portfólióbefektetések között az, hogy az előbbiek feltételezik a feltételek megteremtését ahhoz, hogy egy befektető részt vehessen a vállalat vezetésének kulcsfontosságú döntéseinek meghozatalában a vállalat vezetésével kapcsolatban. Ez annak köszönhető, hogy a társaságba befektető személy ellenőrző részesedést szerez a társaságban. Ez a forgatókönyv nem jellemző a portfólióbefektetésekre.
Az a tény, hogy a befektető részt vesz az üzletvezetésben, sok más különbséget is meghatároz a közvetlen és a portfólióbefektetés között. Ilyen például a profit várakozási ideje, illetve annak megszerzésének módja.
Miután megvizsgáltuk, hogy elvileg mi a különbség a közvetlen és a portfólióbefektetések között, a főbb következtetéseket egy kis táblázatban rögzítjük.
| Közvetlen befektetések | Portfólióbefektetések |
| Ezek azt jelentik, hogy a befektető jelentős részesedést vásárol a vállalat tulajdonában, ami lehetőséget ad számára, hogy részt vegyen a vállalkozás irányításában | Tegyük fel, hogy a befektető olyan összegben vásárol részvényeket, amely nem teszi lehetővé, hogy részt vegyen az üzletvezetésben |
| A befektető mind osztalék és kamat formájában jut bevételhez a részvények növekedéséből, mind a nyereség felosztásából | A befektető főleg osztalék, kötvénykamat formájában jut bevételhez |
| Úgy tervezték, hogy nyereséget termeljen hosszú és középtávon | Úgy tervezték, hogy rövid távon nyereséget termeljen |
| Általában a tárgyi eszközök feltöltésére és korszerűsítésére irányulnak | Teljesen más célokra irányítható |
Közvetlen és portfólióbefektetések- egy vállalkozás vagy vállalat fejlesztésébe történő beruházások típusai.
Portfólióbefektetés esetén a befektetőnek nincs joga ellenőrizni a szervezet tevékenységét, míg közvetlen befektetés esetén ilyen lehetősége van.
Alatt közvetlen befektetés szokás érteni, ha egy vállalat tőkéjébe fektet, hogy profitot termeljen, és jogot szerezzen a tevékenységének irányításában való részvételre.
A fő különbség a közvetlen és a portfólió között abban áll, hogy a közvetlen befektetéssel a vállalat mindenféle támogatásra számíthat a befektetőtől: a vállalkozás fejlesztésének finanszírozása, a stratégiai adminisztráció segítése, stb.
A közvetlen befektetés példájaként megfontolhatunk egy olyan befektetőt, aki tésztagyártáshoz berendezéseket vásárol, hogy ezt követően ezt előállítsa és értékesítse.
termék. Ha olyan befektetőről beszélünk, aki megvásárolja a Gazprom részvényeit, de nem kíván részt venni a vállalkozás irányításában, és a megszerzett részvények számának megfelelő bevételre számít, akkor ez a befektető portfólióbefektető.
Meg kell jegyezni, hogy a közvetlen befektetések sokkal jövedelmezőbbek, mint a portfólióbefektetések.
A portfólióbefektetés lényege, hogy olyan vállalatok részvényeibe fektet, amelyek vagy nagyon kicsik, vagy annyira szétszóródtak a tulajdonosok között, hogy egyszerűen lehetetlen tényleges irányítást szerezni a társaság tőkéje felett.
Célja a nyereség elérése a társaság részvényeinek árfolyamának megváltoztatásával a tőzsdei kereskedés eredményeként. A portfólióbefektetés ritkán hosszú távú, gyakran spontán és kiszámíthatatlan.
A portfólióbefektetés fő feladata annak a vállalatnak a befektetési vonzerejének felmérése, amelybe a pénzt be fogja fektetni. Befektetési vonzerőnek szokás nevezni a projektben való részvételből származó bevétel meglétét, valamint a kapcsolódó befektetési kockázatokat (el kell mondani, hogy minél nagyobb a becsült bevétel, annál nagyobb a kockázat). Ehhez fel kell mérni a cég pénzügyi helyzetét és fejlődési lehetőségeit.
Nagyon gyakran a befektetők igénybe veszik a brókerek szolgáltatásait nemzetközi alapokba történő befektetés- ez a kollektív befektetések egy fajtája, amikor sok befektető pénzeszközeit közös befektetési portfóliókba egyesítik és a választott stratégiával összhangban, ami rendkívül kényelmessé teszi ezt a befektetési módszert a korlátozott költségvetéssel rendelkező befektetők számára.
A portfólióbefektetés nagyon elterjedt olyan országokban, mint Dánia, Svájc, Kanada. De a világ más részein sokkal gyakrabban található, mint a közvetlen.
Ez a fajta rögzítés többféleképpen is elvégezhető. Az egyik esetben olyan vállalatokról vagy bankokról beszélünk, amelyek tengerentúli fióktelepeket hoznak létre, új vállalkozásokat építenek és visszavásárolják a vállalkozásokat, a másikban pedig olyan befektetőkre gondolunk, akik ellenőrző részesedést szereznek egy társaságban, amely általában 25 % -ot vagy több százalékot tesz ki a társaság alaptőkéjét.és lehetőséget kap a vállalat munkájának irányítására. Mindkét lehetőség meglehetősen népszerű, és sok országban használják a vállalatirányításhoz.
A közvetlen befektetések gyakori példái között fel lehet idézni Amerika és Nyugat -Európa autóipari aggodalmait (az autógyártás az erős pontjuk), amelyek szó szerint monopolizálták az autógyártási piacot. Az ilyen típusú befektetések másik feltűnő példája az olajcégek, amelyek részvényei csak néhány befektető tulajdonában vannak. Azt kell mondani, hogy az országban a közvetlen befektetők magas aránya bizonyos mértékig tanúskodik az ország gazdasági fejlődéséről.
Néha nehéz meghúzni a határvonalat a közvetlen és a portfólióbefektetés között. A nyugati országokban ezt a körülményt sikeresen használják a közvetlen befektetések százalékos arányának mesterséges csökkentésével. A tény az, hogy a portfólióbefektetés csak nyereséget biztosít az osztalékokból, míg a közvetlen befektetések lehetővé teszik, hogy sokkal jelentősebb jövedelmet kapjanak a vállalkozás tevékenységéből.
Mind a közvetlen, mind a portfólióbefektetés azt jelenti, hogy a befektető meglehetősen nagy összegű pénzzel rendelkezik, amelyet hajlandó befektetési tőkévé alakítani.
A portfóliót és a közvetlen befektetéseket gyakran külföldi befektetők végzik kevéssé tanulmányozott piacokon, de bizonyos esetekben tilalmat írnak elő azon termelési területeken, amelyeken a külföldi befektetőknek közvetlen befektetési joguk van.
A portfólió és a közvetlen befektetések volumene nagyon nagy pénzügyi méreteket érhet el, ezért a nagybefektetők gondosan elemzik a piacot a tőkebefektetések hatékonysága szempontjából. Bizonyos befektetések jövedelmezőségének meghatározásához különféle piacelemzési módszereket alkalmaznak, ezek különböző matematikai modelleken alapulhatnak. A portfólió- és közvetlen befektetés lehetőségeinek részletesebb felmérése érdekében független szakértőt (pénzügyi elemzőt) kérhet, aki segít felmérni az adott vállalatba történő befektetések hatékonyságát és jövedelmezőségét.
Befektetés szempontjából megkülönböztetünk közvetlen és portfólió (közvetett) befektetéseket.
A közvetlen befektetések a vállalkozások (cégek, társaságok) jegyzett tőkéjébe történő befektetésként működnek, azzal a céllal, hogy a befektetési tárgy közvetlen ellenőrzését és kezelését biztosítsák.
Céljuk a befolyási övezet bővítése, a jövőbeni pénzügyi érdekek biztosítása, nem csak a bevételszerzés.
A portfólióbefektetések olyan gazdasági eszközökbe fektetett pénzeszközök, amelyek bevételre tesznek szert (befektetési tárgyak piaci értékének növekedése, osztalék, kamat és egyéb készpénzes kifizetések formájában) és a kockázatok diverzifikálása. A portfólióbefektetések általában különböző kibocsátók értékpapírjainak és egyéb eszközöknek a megszerzésébe történő befektetések.
Gyakran a reál- és a pénzügyi befektetéseket közvetlen, illetve portfólióbefektetéseknek tekintik. Ugyanakkor bizonyos esetekben a közvetlen befektetés a termelésbe történő közvetlen befektetés, a portfólióbefektetés pedig az értékpapírok vásárlása, azaz ebben az esetben a befektetési objektum jellemzője szolgál osztályozási kritériumként. Véleményünk szerint az ilyen azonosítás téves, mivel a reálbefektetések a termelő tőke fizikai elemeibe történő befektetéseken túl, mint már említettük, magukban foglalják a más típusú ingatlanokba történő befektetéseket, a pénzügyi befektetések pedig nemcsak értékpapírokba, hanem egyéb pénzügyi eszközök. Ezenkívül aligha jogos a termelési beruházásokhoz csak közvetlen befektetéseket rendelni, mivel a portfólióbefektetések egy része (az ipari vállalkozások értékpapírjaiba történő befektetés a kezdeti elhelyezésük során) szintén a befektetők pénzeszközeinek a termelésbe vonzását célozza.
Más esetekben a különböző befektetési csoportok összetévesztése a besorolás során alkalmazott egyértelmű kritérium hiánya miatt következik be. Amint fentebb említettük, a reál- és pénzügyi befektetések elosztása a befektetési cél függvényében történik, míg a befektetések közvetlen és portfólióbefektetésekre történő felosztásának alapja egy minőségileg eltérő kritérium - a befektetés célja.
A közvetlen befektetések, amelyek a befektetési tárgy közvetlen ellenőrzésének és kezelésének megteremtését célzó befektetések, nemcsak reálgazdasági eszközökbe, hanem pénzügyi eszközökbe is megvalósíthatók. A befektetési cél kezelésének képességét egy ellenőrző részesedés megszerzésével, az ellenőrző részesedés más formáival lehet elérni. A portfólióbefektetések olyan befektetések, amelyek célja folyó jövedelem megszerzése.
Ebből következően egyrészt a reál- és pénzügyi befektetések, másrészt a közvetlen és portfólióbefektetések különböző típusú befektetésekként működnek.
Közvetlen és portfólióbefektetések
Beruházások (tőkebefektetések) - az anyagi, munka- és monetáris erőforrások kiadásainak összessége, amelynek célja a nemzetgazdaság minden ágazatának állóeszközeinek kiterjesztése. A befektetés viszonylag új kifejezés az orosz gazdaság számára. A központosított tervezési rendszer keretein belül a "bruttó tőkebefektetés" fogalmát használták, ami az állóeszközök reprodukálásának összes költségét jelentette, beleértve azok javításának költségét is. A befektetés fogalma magában foglalja mind az úgynevezett reálbefektetéseket, amelyek tartalmilag közel állnak a mi „tőkebefektetés” fogalmunkhoz, mind pedig a „pénzügyi” (portfólió) befektetéseket, azaz a részvényekbe, kötvényekbe, egyéb értékpapírokba történő befektetéseket, amelyek közvetlenül kapcsolódnak a tőkebefektetésekhez. tulajdonjog, amely jogot biztosít az ingatlanból származó jövedelem megszerzésére. A pénzügyi befektetések egyszerre válhatnak a tőkebefektetések kiegészítő forrásává és egy cserejáték tárgyává az értékpapírpiacon. De a portfólióbefektetések egy része - az anyagi termelés különböző ágazataiban lévő vállalatok részvényeibe történő befektetések - jellegüknél fogva nem különbözik a közvetlen termelőberuházásoktól.
A közvetlen és portfólióbefektetéseket hasonló, de nem azonos indítékok vezérlik. A befektető mindkét esetben nyereséget akar elérni egy nyereséges vállalat részvényeinek birtoklása révén. A portfólióbefektetéseknél azonban a befektető nem a vállalat irányításában, hanem a jövőbeni osztalékból származó bevétel megszerzésében érdekelt. Egy közvetlen befektetéssel külföldi befektető (általában nagyvállalat) igyekszik átvenni a vállalkozás irányítását.
A közvetlen külföldi befektetés több, mint pusztán egy ország gazdaságába történő beruházás finanszírozása. A közvetlen külföldi befektetések a vállalkozások termelékenységének és technikai színvonalának javítását is szolgálják. Egy külföldi vállalat azzal, hogy tőkéjét az országba helyezi, új technológiákat, a termelés megszervezésének új módjait és a világpiacra való közvetlen belépést hozza magával.
A portfólióbefektetéseket szokás tőkebefektetéseknek nevezni azoknak a külföldi vállalkozásoknak a részvényeibe, amelyek nem adnak jogot azok ellenőrzésére, külföldi állam, valamint nemzetközi monetáris és pénzügyi szervezetek kötvényeibe és egyéb értékpapírjaiba. Vannak valós befektetések is. Ezek földbe, ingatlanba, gépekbe, berendezésekbe, alkatrészekbe stb. irányuló tőkebefektetések. Az igazi beruházások a forgóeszköz költségeit is tartalmazzák.
Az MBA könyvből 10 nap alatt. A világ vezető üzleti iskoláinak legfontosabb programja a szerző Silbiger StevenPortfólióstratégiák A jelzés szórakoztató, de még az árnyékot is elárnyékolja az öröm, amelyet az MBA kap a portfóliójátékokból. A portfólióstratégia a vállalati szintű stratégiai tervezés trükkös aspektusának számít. Ez az MBA és az elit királysága
A kockázatvállalkozói kézikönyv [Startup Leaders Secrets] című könyvből szerző Romance AndrewKözvetlen másodlagos alapok A likviditást korai szakaszban kereső vállalkozók számára egy másik lehetőség, hogy részvényeik egy részét közvetlen másodlagos alapoknak adják el. Ezek az alapok részvényeket vásárolnak alapítóktól, kezdeti dolgozóktól, angyaloktól és kockázati tőkésektől.
A Hogyan dolgozz, ahol csak akarsz, annyit, amennyit akarsz, könyvből, és stabil jövedelmet kapsz írta Fox ScottA dropshipping nem megoldás Nemrég a www.ClickMillionaires.com közösség egyik tagja az Egyesült Királyságból írt nekem egy e-mailt egy kérdéssel. Kedves Scott, szeretnék tudni a közvetlen szállítás előnyeiről és hátrányairól, valamint a rendszer használatának megkezdéséről. Köszönöm, Liz Cambria
A Hedger naplója című könyvből. Barton Biggs a tőzsdén írta: Barton BiggsMagántőke Egy 2 milliárd dolláros vagyont kezelő alap igazgatótanácsában vagyok, és tavaly ősszel tartott ülésén egy befektetési tanácsadó azt javasolta, hogy fokozatosan emeljük 12% -ról 30% -ra a magántőke arányát a portfóliónkban. 2006-ban a mi
A Tvitonomics könyvből. Minden, amit a közgazdaságtanról tudni kell, rövid és lényegre törő szerző Compton NickMi a közvetlen külföldi befektetés? A közvetlen külföldi befektetés közép- vagy hosszú távú magán- vagy vállalati befektetés egy külföldi gazdaságban, főleg akvizíciók vagy nemzetközi vállalatokkal való kapcsolatok formájában.
A Könyvelés a semmiből című könyvből a szerző Andrey KryukovKözvetlen és közvetett adók Az adóknak az Orosz Föderáció állami költségvetésének szintjei (szövetségi, regionális és helyi adók) szerinti besoroláson kívül más osztályozások is léteznek. Ezek közül a legfontosabb a gyűjtés módja szerinti osztályozás, amely szerint
A Hatalom és piac [Állam és gazdaság] című könyvből a szerző Rothbard Murray Newton2.2. Az állami beavatkozás közvetlen következményei 2.2.1. Beavatkozás és konfliktus Kezdjük azzal, hogy összehasonlítjuk a beavatkozás közvetlen hatását a résztvevők hasznosságára és a szabad társadalom helyzetére. A szabadon cselekvő emberek mindig a maximalizálásra törekszenek
A Mutasd a pénzt! [A teljes útmutató az üzleti menedzsmenthez a vezető vállalkozó számára] írta: Ramsey DaveKözvetlen jutalékok A közvetlen jutalékok a munkaerő kifizetésének egyszerű módja is. A munkavállaló eladást végez, pénzt gyűjt az eladott termékért / szolgáltatásért, és megkapja az eladási összeg meghatározott százalékát. Ennek a módszernek a lényege a következő: nincs eladás, nincs pénz. Amióta én
A Marketingmenedzsment könyvből szerző Dixon Peter R.Közvetlen változó költségek A közvetlen változó költségek, mint például a közvetlen anyagköltségek és a munkaerőköltségek, közvetlenül kapcsolódnak a termelés és értékesítés mennyiségéhez, azaz. növekedni fog a termelés és az értékesítés növekedésével. A termelés és az értékesítés visszaesésével számítani kell
Az Informatika és vállalatirányítás című könyvből a szerző Baronov Vladimir VladimirovichAz információtechnológia közvetlen és rejtett költségei A közvetlen költségek általában egy költségtárgyhoz kapcsolódnak, rejtve - a menedzsment egy bizonyos szintjén, ahol ténylegesen keletkeznek.
Az All About Business in Germany című könyvből a szerző von Luxburg Natalie13.1.1. Közvetlen és közvetett adók A német adórendszerben az adókat általában közvetlen és közvetett adókra osztják. A közvetlen adók (direkte Steuem) olyan adók, amelyekben az adóalany (Steuerschuldner) és a tényleges fizető (Steuertrager) egy és ugyanaz a személy.
A szakadék leküzdése című könyvből. Hogyan lehet egy technológiai terméket tömegpiacra vinni írta: Moore JeffreyKözvetlen értékesítés Történelmileg a csúcstechnológiás iparág legsikeresebb ellátási lánca a közvetlen értékesítés volt. Ez nagyrészt azért történt, mert a csatornát ragyogóan elsajátította az IBM, aminek köszönhetően híressé vált, majd uralkodni kezdett az iparágban.
A kényszerintézkedések elmélete című könyvből. Szisztematikus megközelítés a vállalat hatékonyságának javítására szerző Schragenheim EliEgyáltalán a közvetlen költségekre kell összpontosítania? Határozottan nem. A fotelek gyártásakor jelentős mennyiségű kézi munkát alkalmaznak. A dolgozóknak fizetett óraszámuk van, amelyet dolgozniuk kell. A gyártási megrendelések elérhető mennyisége nem
A menedzsment alapjai című könyvből szerző Mescon MichaelKözvetlen környezeti tényezők Tekintettel a külső környezet szervezetre gyakorolt hatására, fontos megérteni, hogy jellemzői eltérnek tényezőitől, de kapcsolódnak hozzájuk. Az olyan jellemzők, mint a tényezők összekapcsolása, összetettség, változékonyság és bizonytalanság, leíró jellegűek.
A verbális támadás művészete című könyvből a szerző Bredemeier CarstenKözvetlen és közvetett fellebbezések A pozitív közvetlen fellebbezések közvetlen, nyílt kommunikációt jeleznek, melynek során tudatosan a tények és a helyzet tisztázása kerül az első helyre, a beszélgetőpartner és a téma személyes jellemzőinek figyelembevételével.
Társadalmi vállalkozói könyvből. Küldetésünk, hogy a világot jobb hellyé tegyük szerző Lyons ThomasNyilvánosan kereskedett és magántőke -befektetések aktív tulajdonosi stratégiák A nyilvánosan forgalmazott értékpapír -állományok stratégiai tulajdonosaként és vagyonkezelőjeként a befektető befolyásolhatja a vállalati magatartást szavazással
Közvetlen és portfólióbefektetések.
A fő a nemzetközi tőkevándorlás formái a vállalkozói és kölcsöntőke importja és exportja.
Tőkekivitel- ez az értékexport azzal a céllal, hogy azt külföldön növeljék. Az 1960 -as és 1990 -es években. a tőkeexport gyorsabban nőtt, mint a termelés és a külkereskedelem, és ez volt a nemzetgazdaság legerősebb tényezője a világgazdaságban. Különbséget kell tenni a vállalkozói és a hiteltőke exportja között.
A vállalkozói tőke exportja hosszú távú külföldi befektetés, amely külföldön fióktelepek, leányvállalatok (cégek) és vegyes (közös) vállalkozások létrehozásához vezet.
A világ tőkepiacán a legnagyobb részesedést a magasan fejlett országok foglalják el, és mindenekelőtt azok a nagyvállalatok, amelyek termelésük és pénzügyi tevékenységük jelentős részét a saját országukon kívül végzik (és ezek szinte mindegyik nagyvállalat magasan fejlett országban) országok) - az úgynevezett transznacionális vállalatok (TNC -k).
A 20. század első feléhez képest, amikor a tőkét elsősorban a gyarmatok és a függő országok kitermelő iparába fektették be, a tudományos és technológiai forradalom korában a közvetlen külföldi befektetések mintegy 75% -a a fejlett országok befektetéseire esik egymás gazdaságát, és a feldolgozóipar túlnyomó részét.
A TNK tengerentúli termelésének nagy részét általában a helyi piacokon értékesítik. Az áruk és szolgáltatások exportjának ilyen „helyettesítése” lehetővé teszi a protekcionista akadályok leküzdését, és megvédheti magát a devizaforrások ingadozásának hatásaitól.
A kölcsöntőke mozgása a külgazdasági kapcsolatok területén nemzetközi hitel formájában működik. A szó szűk értelmében nemzetközi hitel- egy ország hitelezője által egy másik országból származó hitelfelvevőnek nyújtott készpénzben vagy hitelben sürgősségi, visszafizetési és kamatozási feltételekkel.
Alatt külföldi befektetés megérteni a külföldi befektetők, más államok, külföldi bankok vagy vállalatok tőkebefektetését. A termelési tényezők nemzetközi mozgása zajlik külföldi befektetések formájában a végtermékek külföldön történő létrehozására. A külföldi befektetéseket azzal a céllal hajtják végre, hogy külföldön ingatlanokat szerezzenek, hogy magasabb nyereséget érjenek el, mint itthon. A tőkeexport révén szoros gazdasági kapcsolatok alakulnak ki az országok között.
A külföldi befektetések vonzásának fő oka a tőkeigény és a hazai piac bővülése. Racionális használat esetén a termelési berendezések megújításának és a gazdasági növekedésnek erőteljes forrásává válnak. A beruházások nem teremtenek külső adósságot, de hozzájárulnak a munkahelyek számának növekedéséhez, az új technológiák beáramlásához az országba és a nemzeti termelés korszerűsítéséhez, és felgyorsítják a hatékony külgazdasági kapcsolatok kialakításának folyamatát. A befektető társaság technológiát, tehetségeket és piacokat biztosíthat egy tengerentúli társaságban lévő részvényekért cserébe. A nemzetközi tőkemozgás a termelési tényezők hatékonyabb újraelosztása és felhasználása révén a világ össztermelésének növekedéséhez vezet. A tőkeexportáló országban nő az átlagos profit, de csökken a munkaerő-kereslet, csökken a munkaerő-tulajdonosok jövedelme. Fontos megjegyezni, hogy a tőkét importáló ország esetében a negatív következmények nincsenek kizárva. A beruházások ellenőrizetlen vonzása esetén ezek egy adott terület ökológiai állapotának éles romlásához vezethetnek (az ipari országok vágya, hogy a káros termelést külföldre vigyék), egész iparágak ellenőrzés alá vonása.
NAK NEK közvetlen befektetés rendszerint magában foglalja a külföldön létrehozott vagy megszerzett, és külföldi befektető társaság által ellenőrzött vállalkozásokat, ᴛ.ᴇ. a feletti teljes irányítást feltételezzük. A magántőke -befektetések magukban foglalják a magántársaságok külföldi tőkebefektetéseit, az újrabefektetett nyereséget, valamint a vállalatok közötti tőketranszfereket kölcsönök és kölcsönök formájában.
Portfólióbefektetések(port -folio befektetések) - külföldi értékpapírokba történő tőkebefektetések, amelyek nem adják meg a befektetőnek a befektetési objektum feletti tényleges ellenőrzés jogát. Az ilyen befektetések túlnyomórészt magánvállalkozói tőkén alapulnak, bár a kormányok gyakran vásárolnak külföldi értékpapírokat.
Évszázadokon át az értékpapírokkal való kereskedés szinte kizárólag gazdaságon belüli jelenség volt – az értékpapír kibocsátója és a befektető ugyanabban az országban volt. Az értékpapírokat kormányok, magánvállalkozások bocsátották ki, és magánszemélyek jegyeztek. Hozzáadományként adták, hagyták örökségként, bemutatták, eladták. De viszonylag nemrégiben a külföldi befektetők figyelmének tárgyává váltak.
Értékpapír -portfólió- különböző típusú és mennyiségben álló értékpapírok összessége, amely kielégítően biztosítja e készlet befektetői minőségi jellemzőit. A portfólióban szereplő értékpapírok listáját és mennyiségét a portfólió szerkezetének nevezzük. Az értékpapírok minőségének kritériumai a hozam, a likviditás, a megbízhatóság és a kockázati szint. A hozam a kifizetett osztalék összegének az értékpapír értékéhez viszonyított aránya. Százalékban kifejezve. Likviditás - az értékpapír gyors készpénzre váltásának képessége veszteségek nélkül a tulajdonos számára. A megbízhatóság azt jelenti, hogy az értékpapírok képesek megőrizni piaci értéküket a hiteltőke-piaci helyzet megváltozásakor. A kockázat a lehetséges pénzügyi veszteségek számszerűsített összege (kockázati szintje). A befektetési kockázat mennyiségileg meghatározott lehetőség, hogy egy befektetés megtérülése kisebb lesz, mint a befektető előre kiszámított értéke.
A tengerentúli portfólióbefektetések okai... Általában közel állnak a külföldi működőtőke-befektetés okaihoz, azzal a módosítással, hogy a portfólióbefektetések eredményeként a befektető nem szerzi meg a vállalkozás irányításának jogát, tőkét fektetnek be a ĸᴏᴛᴏᴩᴏᴇ-ba. Ugyanakkor a portfólióbefektetések likviditása, vagyis az értékpapírok gyors készpénzre váltásának képessége lényegesen magasabb, mint a közvetlen befektetéseké. A portfólióbefektetések fő oka az, hogy tőkét kívánnak elhelyezni az adott országban és olyan értékpapírokba, amelyekben a maximális nyereséget hozzák, elfogadható kockázat mellett. Bizonyos értelemben a portfólióbefektetéseket a pénz infláció elleni védelmének és spekulatív jövedelemszerzésnek tekintik. Ugyanakkor sem az iparágak, sem az értékpapírok típusai, amelyekbe befektetnek, nem különösebben fontosak, ha a piaci érték növekedése és a kifizetett osztalék miatt a kívánt bevételt biztosítják.
A portfólióbefektetések határokon átnyúló áramlását a kockázat diverzifikációs képessége magyarázza. Általában minél magasabb a nyereségessége egyes értékpapíroknak, annál nagyobb a megszerzésük kockázata. Fontos megjegyezni, hogy a nemzetközi befektetéseket a portfólióbefektetések kockázatának csökkentésére használják. A portfólióból származó külföldi befektetések több mint 90% -a fejlett országok között történik, és olyan ütemben nő, amely jelentősen megelőzi a közvetlen befektetéseket.
Közvetlen és portfólióbefektetések. - fogalma és típusai. A "Közvetlen és portfólióbefektetések" kategória besorolása és jellemzői. 2017, 2018.
