Ahogy a neve is sugallja, az arányt a vállalat befektetett eszközeinek jelenértékének és az eszközök összegének arányaként kell kiszámítani. A mutató azt jelzi, hogy a vállalat pénzügyi erőforrásainak hányadát fordítják el az állóeszközökről.
A befektetett eszközök eszközarányos mutatójának standard értéke nincs. Ez a mutató a vállalat tevékenységének típusától függően változik. Például egy feldolgozóipari ágazatban tevékenykedő vállalatnak magas lesz az állóeszközök aránya. Ezzel szemben a kereskedelmi vállalkozások pénzügyi forrásokat árukészletekre költenek, és maga a kereskedelmi folyamat nem tőkeigényes. A súlyozott következtetések levonásához össze kell hasonlítani az állóeszközök dinamikáját és a termelési volumen dinamikáját, össze kell hasonlítani az állóeszközök részesedését a vizsgált vállalat és versenytársak eszközeiben, és figyelembe kell venni a mutató változását is. bizonyos ideig.
Ha a vállalatnak nincs elegendő állóeszköze, akkor természetesen meg kell vásárolni. Ha a tárgyi eszközök többlete eltereli a pénzügyi forrásokat, akkor az értékesítésről szóló döntést alaposan mérlegelni kell. Olyan tényezőket kell figyelembe venni, mint a termékek vagy szolgáltatások várható kereslete a jövőben, a várható inflációs ráta, az iparágban az elkövetkező években várható és várható innovációk száma, a termelés és az értékesítés növelésének képessége a versenytársak kiszorításával stb. figyelembe venni.
Befektetett eszközök aránya az eszközökben = Befektetett eszközök összege / Eszközök összértéke * 100%
OJSC "Web-Innovation-plus"
Mértékegység: ezer rubel.
| Egyensúly | 2016. december 31 -én | 2015 12 31 -én |
| Eszközök | ||
| I. JELENLEGI ESZKÖZÖK | ||
| ÖSSZESEN I. SZAKASZ | 76 | 120 |
| II. AKTUÁLIS ESZKÖZÖK | ||
| Készletek | 34 | 37 |
| Követelések | 15 | 52 |
| Készpénz és készpénznek megfelelő eszközök | 75 | 46 |
| II. SZAKASZ ÖSSZESEN | 124 | 135 |
| Egyensúly | 200 | 255 |
| V. RÖVID TÁVÚ KÖTELEZETTSÉGVÁLLALÁSOK | ||
| Kölcsönzött pénzeszközök | 45 | 100 |
| Árukért és szolgáltatásokért fizetendő számlák | 111 | 95 |
| Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek | 44 | 60 |
| ÖSSZESEN V. SZAKASZ | 200 | 255 |
| Egyensúly | 200 | 255 |
A rövid lejáratú követelések és kötelezettségek aránya (2016) = 76/200 * 100% = 38%
A rövid lejáratú követelések és kötelezettségek aránya (2015) = 120/255 * 100% = 47,06%
A kapott adatok a tárgyi eszközök arányának csökkenését mutatják az összes eszközön belül. Ha 2015-ben a tárgyi eszközök aránya a mérlegfőösszegben 47,06%, akkor 2016-ban 38%. Önmagában ezek az adatok nem engednek következtetéseket levonni. Ennek a dinamikának az összehasonlítása azonban a bevétel 713 ezer rubeltől való növekedésével. akár 840 ezer rubel. lehetővé teszi, hogy arra a következtetésre jussunk, hogy a OJSC "Web-Innovation-plus" -ban 2015-2016-ban folyamatban volt a felesleges állóeszközök értékesítése, mivel az összeg csökkenése ellenére a működési folyamat nem szenved ettől. Ez lehetővé tette a pénzügyi eszközök iránti igény csökkentését, és a vállalat kötelezettségeinek összege 2016 -ban 55 ezer rubellel csökkent. Mivel az ilyen csökkenés a legdrágább pénzügyi források (kölcsönvett források) rovására történik, ez a vállalat pénzügyi költségeinek csökkenéséhez vezet. Az állóeszköz -kezelés hatékony politikája miatt a kölcsönvett pénzeszközök összege 100 ezer rubelről csökkent. akár 45 ezer rubel.
Mobilabb eszközstruktúra kialakítása, hozzájárulva a szervezet alapjainak forgalmának felgyorsításához;
A forgóeszközök egy részének a szervezet, a leányvállalatok és más adósok késztermékek, áruk, munkák és szolgáltatások fogyasztóinak történő kölcsönzésére történő eltereléséről, amely jelzi a forgótőke ezen részének tényleges immobilizálását a termelési folyamatból;
A termelési bázis összeomlása;
A befektetett eszközök valós értékelésének torzulása a fennálló számviteli eljárás miatt stb.
A forgalomban lévő eszközök (abszolút és relatív) növekedése nemcsak a termelés bővülését vagy az inflációs tényező hatását jelezheti, hanem forgalmuk lassulását is, ami objektíve tömegnövelés szükségességét okozza.
A készletek szerkezetének tanulmányozása során tanácsos a forgóeszközök olyan elemeiben bekövetkező változások trendjeinek azonosítására összpontosítani, mint a nyersanyagok, anyagok és egyéb hasonló értékek (211. oldal), a folyamatban lévő költségek (213. oldal), kész áruk és viszonteladásra szánt áruk (214. oldal) ), kiszállított áruk (215. oldal).
Az ipari készletek arányának növekedése jelezheti:
A szervezet termelési kapacitásának kiépítése;
A vágy, hogy megvédje a szervezet monetáris eszközeit az infláció hatására bekövetkező értékcsökkenéstől a készletekbe történő befektetések rovására;
A választott gazdasági stratégia irracionalitása, aminek következtében a forgóeszközök jelentős része tartalékba kerül, amelynek likviditása alacsony lehet.
A forgótőke szerkezetének tendenciáinak vizsgálata során nagy figyelmet kell fordítani a követelések tételeire (230. és 240. o.). Az árukra, munkákra és szolgáltatásokra vonatkozó követelések magas növekedési üteme azt jelzi, hogy ez a vállalkozás aktívan alkalmazza az áruhitelek stratégiáját termékei fogyasztói számára. A kölcsönadásukkal a cég ténylegesen megosztja velük bevételének egy részét.
Mivel a készpénz (260. o.) És a rövid lejáratú pénzügyi befektetések (250. oldal) a legkönnyebben realizálható eszközök, részesedésük növekedése (az alacsony, évi 3–8% -os inflációs ráta és a hatékonyan működő piac körülményei között) pozitív tendenciának tekinthető.
A mérlegkötelezettség összetételének és szerkezetének dinamikájának felmérése
A mérleg kötelezettségeinek szerkezetének tanulmányozása lehetővé teszi a szervezet pénzügyi instabilitásának (stabilitásának) egyik lehetséges okának megállapítását.
A társaság szavatolótőkéjének forrásai (a mérleg kötelezettségeinek III. Szakasza) a következők: jegyzett tőke (410. sor), figyelembe véve a részvényesektől vásárolt saját részvényeket (411. sor), kiegészítő tőke (420. sor), tartalék tőke (430. sor), valamint a felhalmozott eredmény (470. sor).
A bármely forrásból származó szavatolótőke arányának növekedése hozzájárul a szervezet pénzügyi stabilitásának megerősítéséhez. A szavatolótőke és a felvett tőke arányának meghatározásakor szem előtt kell tartani, hogy a hosszú lejáratú kölcsönök és hitelek (610. oldal) általában a szavatolótőke-forrásokkal egyenlőek (490. oldal). Ezenkívül szem előtt kell tartani, hogy bizonyos feltételek mellett a mérleg szerinti kötelezettségek olyan tételei, mint a halasztott bevétel (640. oldal) és a jövőbeni költségekre képzett tartalékok (650. oldal) lényegében szavatolótőke -források. Ugyanakkor a felhalmozott eredmény jelenléte a forgótőke-utánpótlás forrásának és a rövid lejáratú szállítói kötelezettségek csökkenésének tekinthető.
A rövid lejáratú kötelezettségek szerkezetét elemezve (a mérlegkötelezettség V. szakasza) figyelni kell arra a tendenciára, hogy a felvett források részesedése a vállalkozás eszközeinek kialakulásának forrásaiban növekszik. A kölcsönzött források irracionálisan magas aránya a gazdasági tevékenység finanszírozására vonzott forrásokban egyrészt a pénzügyi instabilitás növekedését, másrészt aktív újraelosztást jelez (az infláció és a pénzügyi kötelezettségek nem teljesítése kapcsán) időben) a hitelezőktől az adós vállalkozásnak bevételeket.
Általánosságban a „jó” egyensúly jelei a következők:
A beszámolási időszak végi mérleg pénznemének növekednie kell az időszak elejéhez képest;
A forgóeszközök növekedési ütemének magasabbnak kell lennie, mint a befektetett eszközök növekedési ütemének;
A szervezet saját tőkéjének meg kell haladnia a felvett tőkét, és növekedési ütemének magasabbnak kell lennie, mint a felvett tőke növekedési ütemének;
A követelések és kötelezettségek növekedési ütemének közel azonosnak kell lennie;
A forgóeszközökben a szavatolótőke részesedésének meg kell haladnia a 10%-ot;
A mérleg nem tartalmazhatja a "fedezetlen veszteség" tételt.
A likviditás és a fizetőképesség elemzése a mérleg adatai alapján.
A likviditás alatt a gazdálkodó azon képességét értjük, hogy eszközeinek értékesítésével tudja fizetni rövid távú kötelezettségeit.
A mérleg likviditása a társaság kötelezettségeinek fedezettségi foka a vagyonnal, amelynek pénzre váltásának ideje megfelel a kötelezettségek lejáratának.
Az eszközlikviditás az az idő, amely alatt az eszközöket veszteség nélkül pénzzé alakítják.
Fizetőképesség - készpénz és készpénz-egyenértékesek rendelkezésre állása egy szervezetben, amely elegendő az azonnali visszafizetést igénylő számlák rendezésére.
A likviditás és a fizetőképesség mint gazdasági kategóriák nem azonosak, de a gyakorlatban szorosan összefüggnek.
A mérleg likviditásának értékelése
A mérleg likviditásának értékelésének fő feladata annak meghatározása, hogy a társaság kötelezettségei milyen mértékben fedezik eszközeit, amelyek pénzbeli formává (likviditás) történő átalakulásának időszaka megfelel a kötelezettségek lejárati idejének (megtérülés sürgőssége).
Az elemzéshez a mérleg eszközeit és forrásait a következő kritériumok szerint csoportosítják:
A likviditás (eszköz) csökkenésének mértéke szerint;
A fizetés (visszafizetés) (kötelezettség) sürgősségi foka szerint.
Az eszközöket a készpénzre történő átalakulás sebességétől (likviditás) függően a következő csoportokra osztják:
A1 - a leglikvidebb eszközök. Ide tartoznak a vállalati készpénz és a rövid lejáratú pénzügyi befektetések (260. oldal + 250. oldal).
A2 - gyors eszközök. Követelések és egyéb eszközök (240+ 270. o.).
A3 - lassan mozgó eszközök. Ezek közé tartoznak a Sec. A mérleg „Forgóeszközök” II. Fejezete (210. o. + 220. o.-216. o.) És a „hosszú lejáratú pénzügyi befektetések” tétel a „Befektetett eszközök” mérleg I. szakaszából (140. o.) .
A4-nehezen eladható eszközök. Ezek a Szekció cikkei. I. mérleg "Befektetett eszközök" (190. o.).
A kötelezettségeket a visszatérés sürgőssége szerint csoportosítják:
P1 - a legtöbb rövid lejáratú kötelezettség. Ide tartoznak a "Számlák" és az "Egyéb rövid lejáratú kötelezettségek" tételek.
(620. + 660. o.).
P2 - rövid lejáratú kötelezettségek. Cikk "Hitelek és hitelek" és a mérleg V. szakaszának egyéb tételei "Rövid lejáratú kötelezettségek" (610. o. + 630. o.).
P3 - hosszú lejáratú kötelezettségek. Hosszú lejáratú hitelek és kölcsönvett források (590. oldal + 640 + 650. O.).
P4 - folyamatos kötelezettségvállalások. Cikkek rész. III. Mérleg "Tőke és tartalékok" (490. o.-216. o.).
A mérleg likviditásának meghatározásakor az eszközök és források csoportját összehasonlítják egymással.
A mérleg abszolút likviditásának feltételei:
A mérleg abszolút likviditásának szükséges feltétele az első három egyenlőtlenség teljesülése. A negyedik egyenlőtlenség úgynevezett kiegyensúlyozó jellegű: teljesülése azt jelzi, hogy a vállalkozásnak saját forgalomban lévő eszközei vannak.
Ha az egyenlőtlenségek bármelyikének az előjele ellentétes az optimális változatban rögzítettekkel, akkor az egyenleg likviditása eltér az abszolútól.
Elméletileg az egyik eszközcsoport forráshiányát egy másik eszközcsoport többlete kompenzálja, de a gyakorlatban kevesebb likvid forrás nem helyettesítheti a likvidebbeket.
Az A1 - P1 és az A2 - P2 összehasonlítása lehetővé teszi a vállalkozás jelenlegi likviditásának azonosítását, amely a közeljövő fizetőképességét (fizetésképtelenségét) jelzi. A3 - PZ összehasonlítás a várható likviditást tükrözi. Ennek alapján a hosszú távú fizetőképességet jósolják.
A relatív likviditás és fizetőképesség értékelése
A mérleglikviditás fenti séma szerint végzett elemzése hozzávetőleges. Részletesebb a pénzügyi mutatók segítségével végzett elemzés (2.1. táblázat).
2.1. Táblázat
|
Index |
Az indikátor kiszámítása |
kritérium |
Jegyzetek (szerkesztés) |
|
|
A fizetőképesség általános mutatója (L1) |
A1 + 0,5A2 + 0,3A3 P1 + 0,5P2 + 0,3P3 | |||
|
Együttható abszolút (sürgős) likviditás (L2) |
Pénzalapok 260+ rövid időszak pénzügyi befektetések 250. o |
Megmutatja, hogy a jelenlegi rövid lejáratú tartozás mekkora részét tudja kifizetni a szervezet a közeljövőben annak rovására monetáris alapok és az ezekkel egyenértékű pénzügyi befektetések. |
||
|
Együttható gyors (kritikus) likviditás (L3) |
Pénzalapok 260+ Jelenlegi pénzügyi befektetések 250. o + rövid távú Terhelés.hozzárendelés 240. o kötelezettségek (610. + 620. + 630. + 660. o.) |
lehetőleg 1 |
Megmutatja, hogy mekkora lehet a rövid távú elkötelezettség azonnal vissza kell fizetni készpénzzel, Szerda rövid lejáratú értékpapírokba és elszámolásokból származó bevételekbe. |
|
|
Együttható jelenlegi likviditás (teljes fedezeti mutató) (L4) |
Forgóeszközök 299. o kötelezettségek (610. + 620. + 630. + 660. o.) |
Kötelező érték 1.5 Optimális 2,0-3,5 |
Megmutatja, hogy a kölcsönök és elszámolások jelenlegi kötelezettségeinek mekkora részét lehet kifizetni az összes forgótőke mozgósításával. |
|
|
Nettó forgóeszközök |
Forgóeszközök 290. oldal - Forgóeszközök kötelezettségek (610. + 620. + 630. + 660. o.) |
Minél magasabb, annál jobb |
Megmutatja a rövid lejáratú kötelezettségek törlesztése után szabadon maradó forgótőke mennyiségét, jellemzi a saját forgótőke igényt |
|
|
Együttható agilitás nettó forgóeszközök (L5) |
Készpénz 260. o Nettó forgóeszközök |
0 < L5 < 1 |
Megmutatja, hogy saját forgótőkéjének mekkora részét fekteti be a leglikvidebb eszközökbe és m. bármilyen irányban használható |
|
|
Együttható agilitás működő tőke (L6) |
Lassan realizálható eszközök 210 + 220 + 230 + 270 Nettó forgóeszközök |
A dinamikában a mutató csökkenése pozitív jelenség |
Megmutatja, hogy a működő tőke melyik része van rögzítve a készletekben és a hosszú lejáratú terhelésben. adósságokat |
|
|
Együttható szavatolótőke (L7) |
(Saját tőke 490. o.) + 640. o. + 650. o - (Extra eszközök 190. o.) Forgóeszközök |
Alsó határ 0.1 Az optimális érték 0,5 és magasabb |
A szervezet saját forgó eszközeinek rendelkezésre állását jellemzi, amelyek a jelenlegi tevékenységhez és a pénzügyi stabilitáshoz szükségesek |
|
A különböző likviditási mutatók nemcsak a pénzügyi kimutatások belső felhasználói, hanem az analitikai információk különböző fogyasztói számára is érdekesek: abszolút likviditási mutató - az alapanyagok és anyagok beszállítói számára, gyors likviditási mutató - bankok, jelenlegi likviditási mutató - a vevők és egy vállalkozás részvényeinek és kötvényeinek tulajdonosai ...
Pénzügyi stabilitási elemzés a mérleg adatai alapján
A vállalkozás stabilitása összefügg általános pénzügyi szerkezetével, a külső hitelezőktől és befektetőktől való függésének mértékével.
Modern körülmények között az összesített források szerkezete az a tényező, amely közvetlen hatással van egy gazdasági egység pénzügyi állapotára.
A pénzügyi stabilitás elemzésének feladata annak felmérése, hogy a szervezet milyen mértékben függ a kölcsönzött finanszírozási forrásoktól. Ez szükséges ahhoz, hogy megválaszoljuk a kérdéseket: mennyire független a szervezet pénzügyi szempontból, hogy a függetlenség szintje növekszik vagy csökken, és hogy eszközeinek és kötelezettségeinek állapota megfelel -e pénzügyi és gazdasági tevékenységeinek céljainak. Az egyes vagyonelemekre és a tulajdon egészére vonatkozó függetlenséget jellemző mutatók lehetővé teszik annak mérését, hogy a vizsgált szervezet pénzügyileg megfelelő-e.
A gyakorlatban a pénzügyi stabilitás feltételének teljesítése érdekében a következő arányt kell betartani:
Forgóeszközök< Собственный капитал х 2 – Внеоборотные активы
Ez a becslés legegyszerűbb és leginkább hozzávetőleges módja. A gyakorlatban különféle módszereket alkalmazhat a pénzügyi stabilitás elemzésére.
A pénzügyi stabilitás abszolút mutatói
A vállalat termelési tevékenységei során a készletek folyamatosan képződnek (feltöltődnek). Ehhez mind a saját forgótőkét, mind a felvett forrásokat (hosszú lejáratú és rövid lejáratú hitelek és kölcsönök) használják fel. A készletképzéshez és a költségekhez szükséges források megfelelőségét vagy inkonzisztenciáját (többlet vagy hiány) elemezve határozza meg a pénzügyi stabilitás abszolút mutatóit. A vállalkozás pénzügyi helyzetének stabilitási foka szerinti besorolásának alapja a készletek rendelkezésre állásának és a költségeknek a keletkezésének forrása szerinti mutatói.
A pénzügyi függetlenség általánosító mutatója a tartalékképzéshez szükséges források többlete vagy hiánya, amelyet a források nagysága és a tartalékok nagysága közötti különbségként határoznak meg.
A készletek teljes összege (a mérlegvagyon 210. sora) = Зп
A készletképződés és a költségek forrásainak jellemzésére több mutatót alkalmaznak, amelyek különböző típusú forrásokat tükröznek.
1. Saját forgótőke (SOS) rendelkezésre állása
SOS = Tőke és tartalékok (490. o.) - Befektetett eszközök (190. o.)
2. Saját és hosszú távú, kölcsönzött tartalékok vagy működő tőke (CF) források rendelkezésre állása
KF = [Tőke és tartalékok (490. sor) + hosszú lejáratú kötelezettségek (590. sor)]-Befektetett eszközök (190. sor)
3. A tartalékképzés fő forrásainak összértéke
VI = [Tőke és tartalékok (490. sor) + Hosszú lejáratú kötelezettségek (590. sor) + Rövid lejáratú hitelek és kölcsönök (610. sor)] - Befektetett eszközök (190. sor)
A tartalékképzési források elérhetőségének három mutatója megfelel a tartalékok képzésének forrásaival rendelkező három mutatónak.
1. Saját forgóeszközök többlete (+) vagy hiánya (-):
± Фс = SOS - Зп, vagy
± Fs = 490. o. - 190. o. - 210. o
2. Többlet (+) vagy hiány (-) saját és hosszú távú kölcsönzött forrásokból tartalékok képzésére:
± Фк = КФ - Зп, vagy
± Fk = 490. oldal + 590. oldal - 190. oldal - 210. oldal
3. A tartalékképzés fő forrásainak összértékének többlete (+) vagy hiánya (-):
± Фо = VI - Зп, vagy
± Fo = 490. o. + 590. o. + 610. o. - 190. - 210.
Ezen mutatók segítségével meghatározhatjuk a pénzügyi erő típusának háromkomponensű mutatóját:
1, ha Ф ≥ 0
0, ha Ф< 0
A vállalkozás pénzügyi stabilitásának négy típusa van.
2.2. Táblázat
|
Pénzügyi erősség típusa |
Háromdimenziós indikátor |
A felhasznált költségmegtérülési források |
Rövid leírása |
|
1. Abszolút pénzügyi stabilitás |
Saját forgótőke |
Magas fizetőképesség, a cég nem függ a hitelezőktől |
|
|
2. Normális pénzügyi stabilitás |
Saját forgótőke és hosszú lejáratú hitelek |
Normál fizetőképesség, a kölcsönvett pénzeszközök hatékony felhasználása, a termelési tevékenységek magas jövedelmezősége. |
|
|
3. Instabil pénzügyi helyzet |
Saját forgótőke, valamint hosszú és rövid lejáratú hitelek és kölcsönök |
A fizetőképesség megsértése, a további források bevonásának szükségessége, lehetőség van a helyzet javítására |
|
|
4. Válság pénzügyi helyzete |
A vállalkozás fizetésképtelensége, a csőd szélén |
A pénzügyi stabilitás relatív mutatói
A vállalkozás pénzügyi stabilitásának relatív mutatói a fejlődés pénzügyi stabilitása szempontjából jellemzik a vállalkozás által felhasznált tőke szerkezetét. Ezek a mutatók lehetővé teszik számunkra, hogy felmérjük a befektetők és a hitelezők védelmének mértékét, mivel tükrözik a vállalat hosszú távú kötelezettségeinek törlesztési képességét. Ezt a mutatócsoportot a tőkeszerkezet és a fizetőképesség mutatóinak vagy a finanszírozási forrásokkal való gazdálkodás együtthatóinak is nevezik (2.4. táblázat).
2.3. táblázat.
A vállalkozás pénzügyi stabilitásának mutatói
|
Index |
Az indikátor kiszámítása |
kritérium |
Jegyzetek (szerkesztés) |
|
Adósság / saját tőke arány (tőkésítéshez képest) |
Kölcsöntőke 590 + 690. o Saját tőke |
Legfeljebb 1,5 A mutató növekedése - a pénzügyi stabilitás csökkenése |
A pénzügyi stabilitás legáltalánosabb értékelését adja. Megmutatja, hogy mennyi hitelfelvételt vonzott be a vállalat 1 rubel alaptőkéért |
|
Finanszírozási arány |
Saját tőke 490. o Kölcsöntőke |
Optimális érték |
Megmutatja, hogy a tevékenység mely részét finanszírozzák saját forrásból, és mit - kölcsönből |
|
Pénzügyi függetlenségi mutató (autonómia vagy a saját tőke koncentrációja) (U3) |
Saját tőke 490. o Pénznem kiegyenlítése |
A szavatolótőke arányát mutatja a finanszírozási források teljes összegében |
|
|
Függőségi arány (a felvett tőke koncentrációja (U4)) |
1 - az autonómia értéke, ill 590. o. + 690. - 640. - 650. o. (kölcsöntőke) Pénznem kiegyenlítése |
Az autonómia arány fordítottja tükrözi a kölcsönzött források finanszírozási forrásokban való részesedését |
|
|
Pénzügyi erő mutatója (U5) |
Saját tőke 490. o. + Hosszú lejáratú kötelezettségek 590. o Pénznem kiegyenlítése |
Megmutatja azoknak a finanszírozási forrásoknak az arányát, amelyeket a vállalat hosszú ideig igénybe tud venni |
|
|
Saját forrású ellátási arány |
Saját forgótőke 490-190.o ____________________ Készletek (beleértve a vásárolt értékek áfáját is) 210 + 220 |
Megmutatja, hogy a vállalkozás készletei milyen mértékben keletkeznek saját költségükön, vagy milyen mértékben kell kölcsönzött forrásokat vonzaniuk |
|
|
Állandó eszközarány (index) (U7) |
Befektetett eszközök 190. o ____________________ Saját tőke 490. o |
Mutatja a befektetett eszközök részesedését a saját források értékében |
Elemezzük a vállalkozásokat. Ez egy abszolút mutató, amelyet a vállalkozás likviditásának meghatározására használnak. Valójában ez a mutató határozza meg, hogy a társaság forgóeszközei mennyivel nagyobbak, mint a rövid lejáratú tartozásai. A külföldi szakirodalomban saját működő tőkének is nevezik a vállalkozás forgótőkéje(forgótőke, nettó forgótőke).
Elemezzük a mutató általános gazdasági jelentését. A társaság saját forgalomban lévő eszközei mutatják a vállalat fizetőképességét / likviditását. A mutatót arra használják, hogy felmérjék a vállalkozás azon képességét, hogy forgóeszközei felhasználásával ki tudja-e fizetni tartozásait.
A saját működő tőke mutató szinonimái:
A saját forgótőke kiszámításának képlete:
Saját forgóeszközök = Forgóeszközök - Rövid lejáratú kötelezettségek
A vállalkozás forgóeszközei A forgalomban lévő eszközök (nyersanyagok, anyagok, alkatrészek, üzemanyag) és forgalmi alapok (késztermékek, szállított, de ki nem fizetett áruk) pénzben kifejezett összege.
Képlet az SOS kiszámításához a Szövetségi Fizetésképtelenségi (Csőd) Hivatal 1994. augusztus 12-én kelt, 31-r számú, a szervezet pénzügyi helyzetének felmérésére és a nem kielégítő mérlegszerkezet megállapítására vonatkozó módszertani rendelkezésekről szóló rendelete szerint a következő:
Saját forgótőke = 490. sor - 190. sor
Az új mérlegben (2011 után) a képlet így fog kinézni:
SOS = 1200 - 1500 oldal
Az első képlet mellett van egy másik módja ennek a mutatónak a kiszámítására. A második képlet a saját forgótőkéjének kiszámításához.
Saját forgótőke = (Tőke + Hosszú lejáratú kötelezettségek) - Befektetett eszközök = p. 1300 + 1530. oldal - 1100. oldal
Véleményem szerint az első képlet könnyebben kiszámítható és kényelmesebb, mint az első. Azt javaslom, hogy használja a számításokhoz.
Az angol szakirodalomban ezt a mutatót az (IFRS) szerint a következőképpen kell kiszámítani:
SOS(forgótőke) = Forgóeszközök - rövid lejáratú kötelezettségek
CA - forgóeszközök,
CL - rövid lejáratú kötelezettségek.
A vállalkozás egyenlege a cég hivatalos weboldaláról származik. A vállalat fizetőképességében bekövetkezett változások dinamikájának megértéséhez 1 évet veszünk az elemzésre. Jelentési időszak - negyedév. 2013-ban egy negyed, 2014-ben három.
Az OJSC Uralkali saját forgótőkéjének mutatójának kiszámítása
Saját forgótőke 2013-4 = 87928663-47938587 = 39990076
Saját forgótőke 2014-1 = 132591299-35610079 = 96981220
Saját forgótőke 2014-2 = 115581096-34360221 = 81220875
Saját forgótőke 2014-3 = 132981010-19458581 = 113522429
Minden SOS érték > 0, és idővel nő is. Ez arra utal, hogy az Uralkali fizetőképessége nő.
A saját forgótőke lehet nullánál nagyobb, nullánál egyenlő vagy kisebb. Általában a saját forgótőke = 0 az új vállalkozások számára. Ha SOS> 0, akkor ez azt jelzi, hogy a vállalkozás pénzügyi helyzete (fizetőképessége) normális, ha<0, то предприятие финансово неблагополучно, т.к. у него не хватает денежных средств для покрытия долгов.
Összefoglaló
A cikk elemezte a "saját forgótőke" mutatót, amely az egyik fontos mutató a vállalkozás fizetőképességének / likviditásának értékeléséhez. Ne tévessze össze a saját tőkével, mert ezek teljesen más dolgok. Ha a saját forgóeszközök nullánál nagyobbak, akkor ez a vállalkozás pénzügyi stabilitását jelzi.
A folyó költségek nettó aránya a háztartási eszközökhöz, eszközökhöz.
Mezőgazdasági enciklopédikus szótár
Nagy közgazdasági szótár
Nagy közgazdasági szótár
Nagy közgazdasági szótár
Nagy közgazdasági szótár
Gazdasági szótár
Gazdasági szótár
Nagy számviteli szótár
Nagy számviteli szótár
Üzleti szószedet
Üzleti szószedet
Gazdasági szótár
Nagy számviteli szótár
Encyclopedic Dictionary of Economics and Law
Encyclopedic Dictionary of Economics and Law
75. A forgótőke képzésének forrásai, azok optimalizálása A forgótőke összetételét úgy értjük, mint olyan elemek összességét, amelyek működő tőkét és forgalomképes forrásokat képeznek. Saját (az üzembe helyezéskor) forgótőke fedezi
41. Forgóeszközök elszámolása A forgótőke a forgóeszközökbe és a forgóeszközökbe fektetett pénz, amely forgóeszköz. A forgótőke a termelőeszközök része, amelyek csak egyben vesznek részt és kerülnek elköltésre
A számvitel elmélete című könyvből. Csalólapok a szerző Olshevskaya Natalia42. A vállalkozás forgóeszköz -képzésének forrásai A forgótőke -termeléshez használt források közül saját, kölcsön- és kölcsönvett forrásokat kell elosztani A saját működő tőke teljes összegét a vállalkozás önállóan határozza meg.
43. A forgótőke elemei A vállalkozás forgótőkéje létezik a termelés és a forgalom területén. A forgótőke és a forgalmi alapok különböző elemekre oszlanak, amelyek a forgótőke anyagi szerkezetét alkotják.
56. Forgóeszközök elszámolása A forgótőke a forgóeszközökbe és a forgóeszközökbe fektetett pénz, azaz forgótőke. A forgótőke a termelési eszközök olyan része, amelyet csak az egyikben vesznek igénybe és költenek el
58. A forgótőke elemei A vállalkozás forgótőkéje létezik a termelés és a forgalom területén. A forgótőke és a forgalmi alapok különböző elemekre oszlanak, amelyek a forgótőke anyagi szerkezetét alkotják.
A Vezetői számvitel című könyvből. Csalólapok a szerző Zaritsky Alexander Evgenievich70. Forgóeszközök képzési forrásai A saját forgótőke folyamatosan a vállalkozás rendelkezésére áll, és saját forrásaiból (ez nyereség, alaptőke, részvények, költségvetési alapok és egyéb források) keletkezik. Teljes méret
1. A forgóeszközök lényege A termelési folyamat megvalósításához az ipari vállalkozásoknak nemcsak állóeszközökre van szükségük, hanem forgalomban lévő termelési eszközökre és forgalmi alapokra is. A keringő termelésbe befektetett pénzeszközök összessége
2. A forgótőke értékelése A forgótőke értékelése a készletek és költségek típusaira vonatkozó normák kidolgozásából, valamint a forgótőke felhasználásának hatékonyságát javító intézkedésekből áll.
a szerző Ermasova Natalia Borisovna3.1. A forgótőke összetétele és szerkezete
3.2. A forgótőke elemzése A forgótőke elemzése lehetővé teszi: - a vállalkozás operatív tevékenysége során az erőforrások felhasználásának hatékonyságának felmérését, - a vállalkozás mérlegének likviditásának meghatározását, i. rövid időn belüli törlesztési képesség
3.3. A saját forgótőke meghatározása A saját forgótőkét a forgótőke (készletek, követelések, kibocsátott előlegek, készpénz, rövid lejáratú pénzügyi befektetések) és a rövid lejárat közötti különbözetként kell kiszámítani
13.3.2. A forgalomban lévő eszközök jogi rendszere A forgalomban lévő eszközök jogi rendszerét az Orosz Föderáció számviteli és pénzügyi beszámolási szabályai határozzák meg, amelyeket az Orosz Föderáció Pénzügyminisztériuma rendelete hagyott jóvá, a számviteli szabályok
31. A forgóeszközök értékelése A forgótőke az alapok összessége, amely a forgóeszközökbe és a forgóeszközökbe történő befektetés a termelési vagy értékesítési folyamat folyamatosságának biztosítása érdekében.
6. A forgótőke részesedése az eszközökben a vállalkozás ipari szektorától függ. (> 0,5).
L6 = 290. oldal / 300. oldal
L6n.y. = 1480124/2619414 = 0,5651
L6c.y. = 1574710/2844729 = 0,5536
Az indikátorok több mint 0,5, ez azt jelzi, hogy a forgótőke részesedése pozitív az eszközökben, ami jó hatással van a vállalkozásra. De ebben a mutatóban csökkenés tapasztalható a tavalyi évhez képest.
7. A forgóeszközök és a rövid lejáratú kötelezettségek aránya azt mutatja meg, hogy a forgóeszközök mennyivel haladják meg a rövid lejáratú kötelezettségeket.
L7 = 290-690
L7n.y. = 1480124 - 749740 = 730384
L7c.y. = 1574710 - 826763 = 747947
A tavalyi évhez képest idén a rövid lejáratú kötelezettségekhez képest jelentős forgóeszközök többletet látunk, ami pozitívan hat a szervezetre.
A számított együtthatók alapján arra lehet következtetni, hogy az "Agat" LLC cég fizetésképtelen.
A vállalkozás fizetésképtelenként való elismerésének alapja a következő együttható értékeinek a standard értékek alá történő csökkentése:
Az abszolút likviditási mutató értéke a beszámolási időszak végén kisebb, mint 0,2;
A kritikus likviditási mutató értéke a beszámolási időszak végén 0,7 alatt van.
A pénzügyi stabilitás elemzésének feladata a kölcsönzött finanszírozási forrásoktól való függetlenség mértékének felmérése. Ez szükséges ahhoz, hogy megválaszoljuk a kérdéseket: mennyire független a szervezet pénzügyi szempontból, hogy a függetlenség szintje növekszik vagy csökken, és hogy eszközeinek és kötelezettségeinek állapota megfelel -e pénzügyi és gazdasági tevékenységeinek céljainak. Az egyes vagyonelemekre és a tulajdon egészére vonatkozó függetlenséget jellemző mutatók lehetővé teszik annak mérését, hogy a vizsgált szervezet pénzügyileg megfelelő-e.
A vállalkozás pénzügyi stabilitásának értékelésére gyakran használt módszer az együtthatók kiszámítása.
1. Az adósság és a saját tőke arányának (tőkeáttétel) aránya. Azt jelzi, hogy mennyi hitelt vett fel a társaság 1 rubelért. Befektetett szavatolótőke eszközeibe. A szervezet pénzügyi tevékenysége a kölcsönvett pénzeszközök vonzásában. (≤ 1,5)
U1 = (590 + 690) / 490
U1 = (351791 + 826763) / 1666175 = 0,7073
Ez az arány a vállalkozás pénzügyi stabilitásának elvesztésének kockázatát mutatja.
2. Ellátottsági együttható saját finanszírozási forrásokkal. Megmutatja, hogy a forgóeszközök mekkora részét finanszírozzák saját forrásból. (Alsó határ 0,1, optimális esetben > 0,5)
U2 = (1666175-1270019) / 1574710 = 0,2516
Ennél a vállalkozásnál a saját forgóeszközökre képzett céltartalék együtthatója magasabb, mint a meghatározott standard érték. Ez a mutató a fő tényező, amely meghatározza az általános fizetőképességet, azaz a társaság reális saját tőkével rendelkezik.
3. A pénzügyi függetlenség (autonómia) együtthatója. A szavatolótőke arányát mutatja a finanszírozási források teljes összegében. (több mint 0,4 kevesebb, mint 0,6)
U3 = 1666175/2844729 = 0,5857
A társaság csekély mértékben függ a hitelezőktől. A piacgazdaságban a saját tőke nagy és növekvő részesedése nem jelenti a vállalkozás helyzetének javulását. Éppen ellenkezőleg, a kölcsönvett pénzeszközök felhasználása jelzi a vállalkozás rugalmasságát, azon képességét, hogy kölcsönöket találjon és visszaadja azokat.
4. Finanszírozási együttható. Megmutatja, hogy a tevékenység mely részét finanszírozzák saját forrásaiból, és milyet - kölcsönvett forrásokból. (minimum 0,7, optimális = 1,5).
U4 = 490 / (590 + 690)
U4 = 1666175 / (351791 + 826763) = 1,4137
A pénzügyi stabilitási arány optimális értéke nem kevesebb, mint 0,7. A finanszírozási arány meghaladja a minimális értéket, ami azt jelzi, hogy nem áll fenn a csőd és a fizetésképtelenség veszélye.
5. A pénzügyi stabilitási együttható. Megmutatja, hogy egy eszköz mekkora részét finanszírozzák fenntartható forrásokból. (> 0,6).
U5 = (490 + 590) / 700
U5 = (1666175 + 351791) / 2844729 = 0,7094
A pénzügyi stabilitási mutató értéke nagyobb, mint az optimális 0,6, ezért az Agat LLC pénzügyileg stabil helyzetben van.
6. A pénzügyi rugalmasság együtthatója. Megmutatja, hogy a vállalat saját tőkéjének mekkora része van mobil formában, ami lehetővé teszi ezen alapok viszonylag szabad mozgását. A saját forgóeszközök saját tőkével történő biztosítása a pénzügyi stabilitás garanciája instabil hitelpolitikával. (Nincs norma - minél magasabb, annál jobb).
U6 = (490 + 590 - 190) / 490
U6 = (1666175 + 351791-1270019) / 1666175 = 0,4489
Példánkban a vállalatnak nincs elegendő helye a pénzügyi mozgástérre, mivel saját tőkéjének csak egy kis részét fektetik be a legtöbb mobil eszközbe.
A vállalkozás pénzügyi helyzete nem nevezhető stabilnak. A társaság nem tudja fedezni kötelezettségeit, és nem lesz képes rövid távú kötelezettségeit törleszteni. A társaság azonban nem függ a hitelezők pénzeszközeitől, a forgóeszközök értéke meghaladja a rövid lejáratú kötelezettségeket, ezért a társaság nem nevezhető fizetésképtelennek.
24. feladat
Elemezzük a 23. táblázatban a követelések és a tartozások arányát, és vonjunk le következtetéseket.
23. táblázat
Követelések és tartozások
| index | A beszámolási év elején | A beszámolási év végén | a változás | Növekedési üteme | ||
| Összeg, ezer rubel | Fajsúly,% | Összeg, ezer rubel | Fajsúly,% | Összeg, ezer rubel | % | |
| 1. követelések: rövid lejáratú - összesen | 254 654 | 80,211 | 383 677 | 80,182 | 129 023 | 150,666 |
| Beleértve: 1.1. Elszámolások vevőkkel és ügyfelekkel | 206 063 | 64,906 | 324 204 | 67,753 | 118 141 | 157,332 |
| 1.2 Kiadott előlegek | - | - | - | - | - | - |
| 1.3.egyéb | 48 591 | 15,305 | 59 473 | 12,429 | 10 882 | 122,395 |
| 2. követelések: hosszú lejáratú - összesen | 62 828 | 19,789 | 94 829 | 19,818 | 32 001 | 150,934 |
| Teljes | 317 482 | 100,000 | 478 506 | 100,000 | 161 024 | 150,72 |
| 3. kötelezettségek: rövid lejáratú - összesen | 604 556 | 74,44 | 675 195 | 65,745 | 70 639 | 111,684 |
| Beleértve: 3.1. Előlegek beszállítókkal és vállalkozókkal | 464 107 | 57,114 | 521 760 | 50,805 | 57 653 | 112,422 |
| 3.2 A kapott előlegek | - | - | - | - | - | - |
| 3.3 Adók és díjak kiszámítása | 60 501 | 7,445 | 63 939 | 6,226 | 3 438 | 105,683 |
| 3.4 Hitelek | - | - | - | - | - | - |
| 3.5. Hitelek | - | - | - | - | - | - |
| 3.6.egyéb | 79 948 | 9,839 | 89 496 | 8,714 | 9 548 | 111,943 |
| 4. tartozás: rövid lejáratú - összesen | 208 036 | 25,602 | 351 791 | 34,255 | 143 755 | 169,101 |
| Beleértve: 4.1. Hitelek | 208 036 | 25,602 | 351 791 | 34,255 | 143 755 | 169,101 |
| 4.2. kölcsönök | - | - | - | - | - | - |
| Teljes | 812 592 | 100,000 | 1 026 986 | 100,000 | 214 394 | 126,384 |
A fenti táblázat adatai alapján a következő következtetéseket vonjuk le:
· Az elemzett időszakra vonatkozó követelések 161 024 ezer rubellel nőttek. vagy 50,72%.
· A rövid lejáratú követelések a vizsgált időszakban 129 023 ezer rubellel nőttek. vagy 50,67%.
· A rövid lejáratú vevőállomány aránya az összes vevőállományon belül: tárgyév elején 80,21%, végén 80,18%. Ez az érték alig változott.
· A rövid lejáratú követelések összetételében a legnagyobb részesedést mindkét időszakban a vevőkkel és ügyfelekkel való elszámolások teszik ki, a beszámolási év végén a vevőkkel és ügyfelekkel kötött elszámolások aránya nőtt, míg az egyéb rövid lejáratúaké a kintlévőségek csökkentek.
· Az elemzett időszakra vonatkozó hosszú lejáratú követelések 32 001 ezer rubellel nőttek. vagy 50,93%.
· A hosszú lejáratú vevőállomány aránya az összes vevőállományon belül: az időszak elején 19,79%, az időszak végén 19,82%.
· Az elemzett időszakra vonatkozó kötelezettségek 214 394 ezer rubellel nőttek. vagy 26,38%-kal.
· A rövid lejáratú kötelezettségek időtartama végén fennálló részesedése a szállítókban 66,75%, a hosszú lejáratú kötelezettségek 34,25%.
· A vizsgált időszakban a rövid lejáratú szállítói kötelezettségek 70 639 ezer rubel növekedést mutattak. vagy 11,68%.
· A rövid lejáratú kötelezettségek összetételében mindkét időszakban a szállítók és a vállalkozók elszámolásai vannak a legnagyobb súllyal, az egyéb kötelezettségek, majd az adók és díjak kiszámítása.
· A hosszú lejáratú kötelezettségek az elemzett időszakra vonatkozóan 143 755 ezer rubellel nőttek. vagy 69,1%-kal.
Határozzuk meg a követelések és kötelezettségek arányát mindkét időszakra:
Az időszak elején = DZ 0 / KZ 0 = 317 482/812 592 = 0,391,
A jelentési időszak végén = DZ 1 / KZ 1 = 478 506/1 026 986 = 0,466,
Mind az időszak elején, mind a végén a követelések alacsonyabbak, mint a kötelezettségek. Ez arra utal, hogy az Agat LLC készpénzbeáramlása nagyobb, mint a kiáramlás.
A követelések és kötelezettségek aránya az év elején 0,0,391, az év végén pedig 0,466 volt, azaz 0,075-tel nőtt.
Az "Agat" LLC-nek folyamatosan figyelemmel kell kísérnie a követelések és kötelezettségek arányát, figyelemmel kell kísérnie a lejárt tartozások elszámolásának állapotát, időben azonosítania kell az elfogadhatatlan adósságtípusokat.
25. feladat
A vállalkozás pénzügyi helyzetének elemzése alapján megállapítható, hogy a legtöbb mutató a következőképpen jellemzi a vállalkozás helyzetét:
A társaság időben kifizetheti a tartozásokat
A vállalkozás rendelkezik elegendő forgótőkével a rövid lejáratú kötelezettségek fedezésére.
A közeljövőben a vállalkozás fizetőképes lesz.
A társaság mérlegének likviditási elemzésének eredményeit értékelve meg kell jegyezni a növekvő hiány jelenlétét. A mérleg hiányának oka a leglikvidebb eszközök és tartozások kiegyensúlyozatlansága.
Ami a vevő- és tartozások arányát illeti, ez a mutató közel áll az optimálishoz, bár a szállítók vevőkkel szembeni túlsúlya a mérleg alacsony likviditását igazolja. A tartozások túlsúlya jelzi a lejárt tartozások valószínűségét, ezért a rövid lejáratú adósság év végi csökkenése az adósság megszüntetése miatt pozitívan értékelhető. És ebben a vállalkozásban ez a szám növekszik. A hosszú lejáratú számlák év végi növekedése az új hitelek vonzása mellett lejárt tartozás is lehet, ami az üzletfejlesztés szempontjából pozitívan értékelhető, hiszen a hitelek a termelés bővülését és a termelési kapacitás növekedését jelezhetik, ami a jövőben többletprofithoz vezet. Ezenkívül a fizetendő számlák mutatója lehet a jelenleg be nem fizetett adó, a bírság.
tevékenységtípusok (költségelemek szerint). A vállalkozás pénzügyi és gazdasági tevékenységének elemzéséhez szükséges magyarázatot nem kaptuk meg. Általánosságban elmondható, hogy a két évre vonatkozó pénzügyi kimutatások megbízhatónak és minőségi elemzésnek tekinthetők. Mivel a múlt év végi összes adat megfelel a beszámolási év elejének. Csak a 2002-es adatok hiányoznak, ...
A vállalkozás pénzügyi helyzete. 24. Az elemzett relatív mutatók és arányszámok alapján átfogó értékelést adjon a vállalkozás pénzügyi helyzetéről. A szervezet tevékenységének átfogó értékelése 25. A tanfolyami munka előző bekezdéseinek közgazdasági elemzése eredményeként kapott adatok alapján adjon átfogó értékelést a tevékenységek kiterjedtségéről és intenzitásáról ...
Költségcsökkentés és eladási áremelkedés 3911,21 ezer rubel. Következtetések Az elvégzett vizsgálatok lehetővé tették számunkra, hogy a következő következtetéseket vonjuk le. A Chapaev Mezőgazdasági Akadémia egy közepes méretű gazdaság a Tambov régió Staroyuryevsky kerületében. A régió északi természeti-gazdasági övezetében található, négy kilométerre a vasútállomástól és 100 kilométerre a várostól ...
