للمحاسبة مفهومان أساسيان يبنى عليهما النظام بأكمله: الأصول والخصوم. إنها المؤشرات الرئيسية لحالة ملكية الشركة ، وبالتالي ، فإن الرفاهية المالية للمؤسسة تعتمد على مدى فعالية استخدام هذه القيم. من خلال اختيار السياسة الأكثر عقلانية لإدارة الأصول والخصوم المتداولة ، من الممكن زيادة سيولة رأس المال العامل ، مما سيجذب مصادر تمويل جديدة.
في سياق الأنشطة التجارية للشركة ، يتم تشكيل الممتلكات والمسؤوليات الشخصية. هذه المفاهيم لها هيكل محاسبي قطبي ، وتنعكس في الميزانية العمومية في أقسام مختلفة.
في الواقع ، هم نفس الموارد المالية ، مقسمة حسب مبدأ الاستخدام. المطلوبات المتداولة في الميزانية العمومية هي مصادر للأصول ، لذلك يجب أن تكون دائمًا متساوية. يشير انتهاك "عملة" الرصيد إلى أن الممتلكات المكتسبة غير مضمونة نقدًا. تهدف الإستراتيجية الرئيسية لإدارة رأس المال العامل إلى الحفاظ على ملاءة الشركة والحفاظ على مستوى معين من الأصول.
الأموال التي يمكن أن تتحول إلى أموال خلال دورة إنتاج واحدة تسمى الأصول الحالية (الحالية). وتشمل جميع الأصول المادية والمخزونات والمكونات والمبالغ المستحقة القبض والمنتجات النهائية وبالطبع النقدية. الأصول الحالية في حركة مستمرة ، مما يضمن استمرارية عملية الإنتاج.
اعتمادًا على مدى سرعة تحويل قيم الممتلكات إلى أموال ، يتم تخصيص درجة من السيولة لها. يتم وضع بنود معدل الدوران في الميزانية العمومية حيث ينخفض هذا المؤشر من قيمة أكبر إلى قيمة أصغر.
يُطلق على إجمالي جميع التزامات الشركة ، التي تحتل الجانب الآخر من الميزانية العمومية ، عادةً اسم الخصوم. وتشمل هذه الأموال القروض قصيرة الأجل ، والحسابات الدائنة ، ورأس المال المصرح به ، والأرباح المتراكمة.
اعتمادًا على طبيعة حدوثها ، يمكن تقسيم هذه الأموال إلى أموال خاصة واقتراض. في المقابل ، تشكل حقوق الملكية المقترنة بالقروض طويلة الأجل خصوم دائمة ، بينما تشكل الخصوم قصيرة الأجل والحسابات الدائنة الخصوم الحالية قصيرة الأجل.
الإدارة المالية لرأس المال العامل هي تحليل شامل لحركة الخصوم والأصول المتداولة. تهدف هذه السياسة إلى حل مشكلات مثل تسريع معدل الدوران من أجل زيادة السيولة ، وتحسين تكوين الأصول ، وتحديد النقص أو الفائض في الأموال.
نظرًا لحقيقة أن المطلوبات المتداولة لها مصادر مختلفة لحدوثها ، فإن توزيعها في الميزانية العمومية منظم بشكل صارم. القسم الثالث من الميزانية مكرس بالكامل لجميع أنواع رأس المال (المصرح به ، الاحتياطي ، الإضافي). يمكنك أيضًا في هذا القسم العثور على الأرباح المحتجزة ، والتي تظل تحت تصرف الشركة بعد خصم الضرائب.
تتكون بنود الميزانية العمومية للقسم الرابع من ائتمان طويل الأجل ومطلوبات مؤجلة. تم تخصيص القسم الخامس من الميزانية العمومية للحسابات الدائنة ، والتي تشمل الالتزامات الضريبية والأجور المستحقة للموظفين والديون للموردين والمؤسسين ، وكذلك القروض قصيرة الأجل.
نظرًا لحقيقة أن الأصول والخصوم لا يمكن أن توجد بدون بعضها البعض ، فإنها تتفاعل باستمرار. ولكن ، على الرغم من حقيقة أن التغييرات في أحد أجزاء الميزانية العمومية تستلزم تغييرًا لا غنى عنه في القيم في الجزء الآخر ، تظل "العملة" دائمًا متساوية. مع ارتفاع المطلوبات ، ترتفع الأصول بنفس المقدار. لذلك ، إذا قررت إدارة الشركة زيادة الأصول ، فأنت بحاجة إلى البدء بالخصوم.
تعتمد سياسة إدارة رأس المال على الحفاظ على مستوى كافٍ من الأصول المتداولة من خلال جذب المصادر المالية. اعتمادًا على الأهداف التي يتم السعي وراءها في إدارة عمل معين ، يمكن تحديد ثلاثة نماذج رئيسية لإدارة الأصول والخصوم المتداولة.
تفترض الطريقة المتحفظة للإدارة عددًا منخفضًا نسبيًا من الأصول المتداولة. في الوقت نفسه ، يتم أيضًا تقليل فترة دوران الأموال إلى الحد الأدنى. هذه السياسة مناسبة للشركات التي تعرف بوضوح الإطار الزمني لدورة الإنتاج. المنتجات مصنوعة لمستهلك معين ، وبالتالي فإن حجم المخزون محدود للغاية. لا يساور الشركة المصنعة أي شك في توقيت استلام المدفوعات ، وبالتالي لا يحتاج إلى شراء مواد للمستقبل.
في ظروف المدخرات الهامشية ، يتم تحقيق مؤشر مرتفع بدرجة كافية لسيولة الأصول ، ونتيجة لذلك ، زيادة في ربحية الإنتاج. ولكن مع مثل هذه الأساليب الخاصة بممارسة الأعمال التجارية ، هناك مخاطر عالية لوقوع مواقف غير متوقعة عندما لا يتم استلام المدفوعات في الوقت المحدد ، وتكون القاعدة المادية عند الصفر.
السمة المميزة الرئيسية للإدارة المتحفظة هي أن الخصوم المتداولة في شكل قروض قصيرة الأجل لها حصة منخفضة للغاية في كتلة جميع المطلوبات. يتم تنفيذ جميع أنشطة المؤسسة على حساب رأس المال العامل الخاص بها.
في ظل وجود مبلغ نقدي كبير ، تزيد الشركة باستمرار من حجم الأسهم والمنتجات النهائية. بالإضافة إلى ذلك ، بسبب الزيادة في الأصول المتداولة ، هناك اعتماد مباشر في شكل زيادة في المطلوبات. في المقابل ، تكون عملية الإنتاج نفسها طويلة إلى حد ما ، كما أن معدل دوران الأصول المادية بطيء.
من خلال اختيار مثل هذه السياسة الإدارية ، يمكن القول بثقة أن مخاطر الفشل الفني لعملية الإنتاج ستكون ضئيلة في هذه الحالة ، فضلاً عن الربحية الاقتصادية.
يزيد نموذج الإدارة القوي من المطلوبات المتداولة من خلال الاقتراض قصير الأجل الذي يوفر مستويات كافية من المخزون والنقد. في المقابل ، تعمل كمية كبيرة من الفوائد المتراكمة كرافعة مالية تزيد من التكاليف وتقلل من الربحية. كما أن مخاطر فقدان سيولة الأصول مرتفعة أيضًا.
إذا قمنا بتحليل التكتيكات المعتدلة لممارسة الأعمال التجارية ، يمكننا أن نرى أن مثل هذا النموذج يحتل مكانة وسيطة بين ما سبق. يشغل رأس المال العامل الحالي نصف جميع الأصول بموجب هذه السياسة ، والتي تتمتع بفترة معتدلة من السيولة. المطلوبات المتداولة والمطلوبات المتداولة والقروض هي أيضًا متوسطة.
هذا النموذج هو الأكثر أمانًا والأكثر احتسابًا. احتمال خطر انخفاض سيولة الأصول ضئيل للغاية. يحدث تكوين الأصول المتداولة في معظم الحالات على حساب الأموال الخاصة.
يتم تحديد الملاءة المالية والاستقرار الاقتصادي للشركة من خلال نسبة كفاءة استخدام الأصول ومستوى المخاطر المالية. على أساس هذه المفاهيم ، يتم بناء نموذج عمل وسياسة إدارة رأس المال العامل.
إذا ظلت الخصوم المتداولة في شكل التزامات قصيرة الأجل دون تغيير على خلفية الأصول المتنامية ، فهذا يعني أن الشركة قد اكتسبت الاستقرار المالي وقادرة على تحقيق التعادل لزيادة رأس المال العامل على حساب دخلها الخاص.
في الوقت نفسه ، إذا كانت الخصوم المتداولة (خط الرصيد 610 "الخصوم قصيرة الأجل") تنمو على خلفية الأموال الخاصة والمطلوبات طويلة الأجل ، فعندئذ في مثل هذه الحالة يمكن للمرء أن يلاحظ زيادة في سيولة رأس المال العامل ، ولكن في نفس الوقت سيتم تقليل الاستقرار المالي والملاءة المالية.
من أجل معرفة مقدار المال المطلوب لدفع الخصوم المتداولة ، من الضروري حساب نسبة الاكتفاء. عند تحديده ، يتم استخدام مفهوم اقتصادي مثل درجة التغطية. بمعنى آخر ، من الضروري تحديد نسبة مبالغ الخصوم المتداولة والأصول.
إذا اتضح ، نتيجة للحسابات ، أن الأصول المتداولة لها وزن كبير إلى حد ما في بنود الميزانية العمومية ، فهناك ثقة في أن الخصوم المتداولة ستدفع من الأموال الخاصة. تسمح هذه الهيمنة للشركة بإنشاء مخزون احتياطي في حالة حدوث خسائر غير متوقعة. قيمة المخزون الاحتياطي مؤشر مهم للدائنين. إذا كانت نسبة التغطية الناتجة أكبر من 2 ، فإن هذه القيمة هي ضمان لسلامة الأصول المتداولة في حالة حدوث انخفاض في أسعار السوق.
تلعب الدورة التجارية للشركة أيضًا دورًا مهمًا في تكوين الأصول والخصوم المتداولة. تعتمد حاجة الشركة لرأس المال العامل بشكل مباشر على شروط الحسابات الدائنة والمدينة. كلما طالت مدة التزامات ائتمان المورد ، زادت ثقة الشركة في حالة التأخير في السداد من المشترين.
العلاقة بين الخصوم المتداولة والأصول في الأنشطة التجارية للمشروع واضحة. هذه المفاهيم هي الثوابت الأساسية للميزانية العمومية. يميز مبلغ رأس المال العامل والمطلوبات الحالة الاقتصادية للشركة واستقرارها المالي.
صفحة 1
المطلوبات المتداولة تتوافق مع المطلوبات قصيرة الأجل أو الخصوم ؛ وتشمل هذه القروض قصيرة الأجل.
المطلوبات المتداولة ، لقياس إمكانية السداد التي تهدف إلى تحديد نسب السيولة ، يتم تحديدها أيضًا من خلال حجم الإنتاج ومبيعات المنتجات. طالما أن حجم المبيعات لم يتغير أو يزداد ، فإن سداد التزامات الديون هو في الأساس عملية إعادة استثمار.
الخصوم المتداولة الثنائية والديون طويلة الأجل التي يمكن سدادها مبكرًا. لا يوجد خطر فيها إذا كان الوضع في الأصول المتداولة قويًا لدرجة أنه يمكن معاملة هذه القروض على أنها خصوم متداولة ، أو إذا كانت القدرة على جني الأرباح كبيرة جدًا وموثوق بها بحيث لا تمثل عملية إعادة التمويل مشكلة. ولكن إذا لم يتم استيفاء أي من هذه الشروط ، يجب على المحلل أن يتعامل مع مبلغ كبير من الديون متوسطة الأجل للبنك على أنه تهديد محتمل لأرباح الأسهم أو حتى الملاءة المالية.
تشمل المطلوبات المتداولة للمؤسسة الحسابات الدائنة قصيرة الأجل ، والقروض المصرفية بشكل أساسي والفواتير غير المدفوعة للمؤسسات الأخرى. هم ، أيضا ، يجب أن يتم فحصها بعناية.
في الخصوم المتداولة ، من الممكن تحديد مجموعات المطلوبات - القروض قصيرة الأجل التي لا تتعلق باستهلاك الموارد ، وبالتالي لا ترتبط مباشرة بأنشطة التشغيل. تقع مسؤولية إدارة القروض قصيرة الأجل على عاتق المديرين الماليين ، ولكنها تشير إلى الإدارة التشغيلية الحالية.
عادة ، لا تعتبر هذه المطلوبات المتداولة ، بخلاف الالتزامات الحالية لسداد الديون طويلة الأجل والمدينين والقروض المصرفية والأوراق التجارية ، جزءًا من هيكل رأس المال. في بعض الحالات ، يستخدم مصطلح هيكل رأس المال للإشارة فقط إلى مصادر رأس المال طويل الأجل. لتجنب الالتباس ، يجدر في مثل هذه الحالات استخدام مصطلح رأس المال الثابت أو رأس المال طويل الأجل. يعتمد علاج الخصوم الأخرى على الموقف.
تشمل المطلوبات المتداولة جميع المطلوبات المستحقة في العام التالي. كقاعدة عامة ، فهي تشمل الالتزامات التالية.
إذا زاد مجموع الخصوم المتداولة الأخرى ، مثل ، على سبيل المثال ، التزامات كشوف المرتبات بعد الضرائب والقروض ، والتي سنناقشها أدناه ، فمن المفترض أن تكون هذه الزيادة في الخصوم نتيجة لتجنب دفع النفقات المتكبدة بالفعل. وبناءً عليه ، يتم تفسير الانخفاض في حسابات الخصوم غير المالية المتداولة الأخرى (السطر 21) على أنه نتيجة لمدفوعات نقدية لم يتم الاعتراف بها كمصروفات بعد.
تشمل المطلوبات لأجل الخصوم المتداولة - الخصوم والديون المستحقة الدفع: قروض بنكية قصيرة الأجل ، حسابات مستحقة الدفع للسلع (أشغال ، خدمات) ، بالإضافة إلى الميزانية.
في الاتحاد الروسي ، يتم أيضًا خصم أموال الاستهلاك واحتياطيات النفقات والمدفوعات المستقبلية من الخصوم المتداولة.
كما نستثني من الخصوم المتداولة جميع الديون التي تحمل فائدة - الديون قصيرة الأجل وجزء من الديون طويلة الأجل التي يجب سدادها في الفترة الحالية. سيؤخذ هذا الدين في الاعتبار عند حساب تكلفة رأس المال ولا يجب احتسابه مرتين.
علامة على سياسة إدارة الخصوم المتداولة العدوانية هي الغلبة المطلقة للائتمان قصير الأجل في المبلغ الإجمالي لجميع الالتزامات. مع مثل هذه السياسة ، تزيد الشركة من مستوى تأثير الرافعة المالية.
علامة على وجود سياسة متحفظة لإدارة الخصوم المتداولة هي عدم وجود أو حصة منخفضة للغاية من القروض قصيرة الأجل في المبلغ الإجمالي لجميع التزامات المؤسسة.
توفر الزيادة في الأصول المتداولة على الخصوم المتداولة احتياطيًا للتعويض عن الخسائر التي قد تتكبدها المؤسسة أثناء إيداع وتصفية جميع الأصول المتداولة ، باستثناء النقدية. وكلما زادت قيمة هذا الاحتياطي ، زادت ثقة الدائنين في سداد الديون. بمعنى آخر ، تحدد نسبة التغطية هامش الأمان لأي انخفاض محتمل في القيمة السوقية للأصول المتداولة بسبب ظروف غير متوقعة يمكن أن توقف أو تقلل التدفق النقدي.
الخصوم المتداولة من الرصيد (الخصوم المتداولة). يشمل هذا البند التزامات الديون التي تستحق خلال العام المقبل. المطلوبات المتداولة في الميزانية العمومية هي التزامات يتم تغطيتها عادةً من خلال الأصول المتداولة الحالية أو عن طريق إنشاء خصوم متداولة أخرى. من الناحية العملية ، الأنواع التالية من المطلوبات المتداولة هي الأكثر انتشارًا: - التسويات مع الموردين والدائنين (الحسابات الدائنة). - القروض المصرفية قصيرة الأجل والقروض الأخرى (سندات الدفع) ؛ - الديون على النفقات المستحقة الدفع (المصاريف المستحقة الدفع) ؛ - الضرائب والمستحقات الأخرى (ضريبة الدخل الفيدرالية المستحقة الدفع). نظرًا لأنه من المفترض أن القارئ على دراية بالمحاسبة ، فلن نفكر بالتفصيل في جميع بنود الميزانية العمومية ، لكننا سنتحدث فقط عما يتطلب معرفة خاصة أو ، في كثير من الأحيان ، نهجًا خاصًا من جانب المحلل. في الشركات الصناعية والتجارية والخدمية ، يتم تقسيم الأصول والخصوم إلى جارية وطويلة الأجل. مثل هذا التقسيم ، كقاعدة عامة ، غير موجود في شركات الطاقة الكهربائية والبنوك والتأمين والشركات المالية الأخرى. تعني كلمة "جاري" الأصول والخصوم (الخصوم) التي تخضع للتحويل إلى أموال أو سداد نقود خلال فترة لا تزيد عن 12 شهرًا أو خلال دورة الإنتاج (إذا استمرت أكثر من 12 شهرًا). على سبيل المثال ، يبلغ عمر تدخين السجائر عادة ثلاث سنوات قبل بيعها. لذلك ، يتم تصنيف مخزونات التبغ على أنها أصول متداولة. وبالمثل ، فإن الخمور القديمة ، والخمور والكونياك ، ومشاريع البناء طويلة الأجل ، إلخ. إنشاء أصول متداولة لن يتم تحويلها إلى أموال في غضون 12 شهرًا ، لأنها تحتاج إلى مزيد من الوقت. لكن الممارسة الحالية هي أنه حتى عندما تكون المسؤولية عنصرًا في دورة الإنتاج ، يتم تصنيفها على أنها جارية فقط وفقًا لمعيار الجدوى في غضون 12 شهرًا. على سبيل المثال ، عادةً ما يتم تصنيف التزام الدفع المسبق أو مخزون المواد بموجب عقد إنشاء طويل الأجل كأصل غير متداول. الأصول الجارية والمدة. يوضح تقسيم الأصول إلى جارية وطويلة الأجل الفترة التي يمكن خلالها توقع أنه في السياق الطبيعي للأمور سيتم تحويل هذا الأصل إلى أموال. المدة هي مقياس للمخاطر ، إلى حد ما أقرب إلى مقياس النضج. يمكن أن تكون مدة المستحقات عدة أيام أو أشهر. يمكن قياس مدة الجرد بالأشهر أو حتى سنوات. بالنسبة للأصول الثابتة والديون طويلة الأجل ، يتم قياس المدة بالسنوات والعقود. المدة والمخاطر. إن مخاطر الأصول ذات المدة الطويلة واضحة للعيان في حالة السندات ، لأنه كلما طالت فترة الاستحقاق ، كلما زادت تغيرات الأسعار التي تخلق هذه التغييرات في الفائدة. على الرغم من أنه في حالة المباني والهياكل والمعدات ، فإن وجود مثل هذا الخطر ليس واضحًا جدًا ، ولكنه موجود هنا. كما هو الحال مع السندات ، تعكس أسعار المباني والمرافق والمعدات متوسط القيمة الحالية المخصومة للأرباح المستقبلية. الأصول المتداولة تزيد السيولة. يمكن استخدام نسبة الأصول المتداولة إلى الميزانية العمومية كمقياس للمخاطر. كلما طال انتظارك لليوم الذي يتحول فيه الأصل إلى نقود مرة أخرى ، زاد احتمال حدوث خطأ ما. لذلك ، سيتعامل المحلل مع تحليل الأصول المتداولة ، ونسبة مبلغ الأصول المتداولة إلى مبلغ الميزانية العمومية ونسبة السيولة (نسبة الأصول المتداولة إلى الخصوم المتداولة) من وجهة نظر تقييم المخاطر والسيولة.
خصائص رصيد الخصوم
يعكس القسم ألف من الالتزام الأموال الخاصة بالمنظمة (المؤسسات) والصناديق المعادلة (الخصوم المستدامة). تعمل أموال هذا القسم كمصدر لتكوين الأصول الثابتة (الصناديق) وتمويل الأنشطة الاقتصادية الحالية. يتكون القسم من مجموعتين: الأولى - "الأموال الخاصة" ، والثانية - "الالتزامات المستدامة". العناصر الرئيسية للمجموعة الأولى هي الصندوق الرئيسي (المصرح به) وصندوق الأسهم والأرباح. تظهر المجتمعات الاستهلاكية هنا الربح. تظهر المؤسسات غير القانونية ذاتية الدعم في هذه المجموعة الأموال المخصصة لها من قبل مجلس إدارة المنظمة التعاونية. تعكس المجموعة الأولى أيضًا مقدار استهلاك الأصول الثابتة (الأموال). تعرض المجموعة الثانية القروض طويلة الأجل المستلمة لتجديد رأس المال العامل والأموال الأخرى التي تم جذبها لفترة طويلة. هم متساوون في أموالهم الخاصة. بعد إجمالي القسم أ ، في شكل شهادة ، يتم عرض معيار رأس المال العامل الخاص وتوافر الأموال الخاصة وما يعادلها في التداول. يوضح القسم ب القروض المستلمة مقابل أصناف المخزون والبنود التنظيمية. يتكون القسم من أربع مجموعات: أولاً - قروض مخزون السلع والمواد الخام والمنتجات النهائية (باستثناء المشتريات والمشاريع الزراعية) ؛ ثانياً- المواد الرقابية. تعكس هذه المجموعة الخصومات التجارية (الرؤوس) على ميزان السلع في مؤسسات تجارة التجزئة والجملة ، وكذلك على ميزان السلع والمنتجات في مؤسسات تقديم الطعام ؛ ثالثا - قروض مستهدفة للمشتريات والزراعة؛ رابعا- إهلاك المعدات والأثواب المنخفضة القيمة. تُظهر المجموعتان الأولى والثالثة مبالغ القروض المستلمة للأشياء ، والتي تنعكس على التوالي في المجموعتين الأولى والثانية من أصل الميزانية العمومية. يقلل مقدار المجموعة الثانية من تكلفة السلع والمنتجات. من حيث محتواها الاقتصادي ، فإن العنصر المنظم هو أيضًا تآكل المعدات ذات القيمة المنخفضة وسترات العمل (العمود الرابع). يقلل مقدار الاستهلاك من تكلفة المعدات ذات القيمة المنخفضة وسترات العمل. يوضح القسم ج "القروض المتنوعة والتسويات والبنود المعادلة" بشكل أساسي جميع الأموال الأخرى (التي لا يغطيها القسم ب من المطلوبات) التي تم جمعها لفترة قصيرة ، بالإضافة إلى أرصدة الصناديق الخاصة ومصادر التمويل لإصلاحات رأس المال. تعكس مجموعات هذا القسم: في I - قروض التسوية (قروض لمستندات التسوية العابرة ، قروض لإصدار خطابات الاعتماد) والقروض التي لم يتم سدادها في الوقت المحدد. تتلقى منظمات التجارة والمشتريات قروضًا مقابل مستندات التسوية في طريقها من حسابات القروض الخاصة ؛ لذلك ، فهي لا تعكس الدين على هذا القرض في هذه المجموعة ؛ في الثاني - الديون المستحقة للموردين حسب مستندات التسوية المقدمة للبنك والتي لم تأت شروط السداد. هذا الدين طبيعي ، ويتبع من قواعد التسوية الحالية ؛ في الثالث - حسابات الدفع. وهذا يشمل المتأخرات للموردين والدائنين الآخرين ؛ الديون للموردين للتسليم بدون فواتير ؛ الديون على التسويات مع الدائنين للمعاملات السلعية وغير السلعية وأنواع الديون الأخرى على التسويات غير المكتملة ؛ في الخامس - الديون على التسويات الأخرى والمواد التي تعادل المستوطنات. تشمل هذه المجموعة الديون على التسويات مع المزارع الجماعية للمنتجات الزراعية المقبولة بالعمولة ، والتسويات مع البنوك على القروض المستلمة لبناء مساكن فردية ، وعلى أنواع أخرى معينة من المستوطنات. ويشمل ذلك أيضًا أرصدة الصناديق الخاصة والاحتياطيات لتغطية المصروفات المستقبلية والإيرادات المؤجلة. يتم استخدام هذه المبالغ مؤقتًا في حجم التداول الاقتصادي ؛ في السادس - مصادر الأموال لإصلاحات رأس المال. يوضح القسم د جميع الأموال المخصصة لتمويل الاستثمارات الرأسمالية. في القسم (د) ، تُظهر اتحادات المستهلكين المساهمات الخاصة الغرض الواردة من المنظمات الفرعية. تم تحويل هذه المساهمات من قبل اتحاد المستهلكين إلى مستويات أعلى ، وهو ما انعكس في القسم د من أصل الميزانية العمومية. لذلك ، يجب أن يكون إجمالي القسم (د) من مطلوبات الميزانية العمومية مساويًا لإجمالي القسم (د) من رصيد الأصول.
تكوين رصيد الخصوم
في مسؤولية الرصيد المتوقع ، يتم تكوين القسم الثالث "رأس المال والاحتياطيات" ، والذي يتضمن مادة "رأس المال المصرح به". تعكس المقالة قيمة رأس المال المصرح به للمؤسسة المحددة وفقًا للوثائق التأسيسية. وتجدر الإشارة إلى أن الزيادة والنقصان في رأس المال المصرح به يتم تنفيذهما وفقًا للإجراء المتبع ولا ينعكس في المحاسبة إلا بعد إجراء التغييرات ذات الصلة على المستندات التأسيسية. عند التخطيط لإعادة الشراء من المساهمين لأسهمهم تحت بند "أسهم الخزينة المعاد شراؤها من المساهمين" ، يتم تحديد تكلفة الأسهم الخاصة. تعكس مقالة "رأس المال الإضافي" أرصدة رأس المال الإضافي للمؤسسة ، والتي قد تتضمن المبلغ نتيجة لإعادة تقييم الأصول الثابتة والتي تتم زيادتها خلال فترة التنبؤ بسبب التخطيط لمبيعات الأسهم بسعر يتجاوز القيمة الاسمية. يسمح لك التخطيط تحت بند "احتياطي رأس المال" بعكس مقدار رأس المال الاحتياطي للمنظمة واستخدام مقدار الاحتياطيات المكونة لدفع الدخل (أرباح الأسهم) للمشاركين في حالة عدم وجود أو عدم كفاية الربح أو لتغطية الرصيد خسارة الورقة. يجب أن يكون لدى الشركات المساهمة ، وفقًا لمتطلبات القانون الاتحادي N 208-FZ "بشأن الشركات المساهمة" ، صندوق احتياطي بمبلغ لا يقل عن 5 في المائة من رأس مالها المصرح به. يتم احتساب الربح غير الموزع (الخسارة غير المغطاة) مع الأخذ في الاعتبار مبلغ الربح غير الموزع أو الخسارة غير المكشوفة لتنظيم السنوات السابقة (رصيد الحساب 84) ومبلغ صافي الربح (الخسارة غير المكشوفة) المخطط لفترة التنبؤ. يتكون صافي الربح في ميزانية الدخل والمصروفات ويتكون من النتيجة المالية للأنشطة الرئيسية وميزان الإيرادات والمصروفات الأخرى ويتم تخفيضه بمقدار ضريبة الدخل. عند تكوين عنصر "الأرباح المحتجزة" ، من الضروري مراعاة القرارات التي اتخذتها المؤسسة لسداد مبالغ الخسارة غير المكشوفة للسنوات السابقة أو توزيع الأرباح لزيادة مبلغ رأس المال الاحتياطي ، ودفع توزيعات الأرباح. عند تكوين الرصيد المتوقع ، من الممكن تحديد القسم الرابع "الخصوم طويلة الأجل" ، الذي يوضح الالتزامات الضريبية المؤجلة والمبالغ المستحقة للقروض طويلة الأجل والاقتراضات التي تتلقاها المنظمة ، والتي تنعكس في المحاسبة على الحساب 67 . في القسم الخامس من الرصيد المتوقع "الخصوم المتداولة" ، مادة "القروض والقروض" ، التي تحسب المبلغ في بداية فترة القروض والاقتراضات قصيرة الأجل القائمة (لمدة لا تتجاوز 12 شهرًا) و الزيادة في عرض النقود المخطط لها نتيجة لعملية جمع الأموال ، مع مراعاة الفائدة والسداد المستحق. ضمن بند "الحسابات الدائنة" ، يتم احتساب مبلغ حسابات المؤسسة الدائنة ، وهو دين الشركة للوفاء بالتزاماتها بموجب البنود التالية: * الموردين والمقاولين - مبلغ ديون المؤسسة للموردين والمقاولين عن المواد المستلمة يتم تقديم الأصول والعمل المنجز والخدمات المقدمة إلى المنظمة ؛ * الديون المستحقة لموظفي المنظمة - يتم عرض مبالغ الأجور المستحقة ولكن لم يتم دفعها بعد ؛ * الديون على الضرائب والرسوم - تعكس مقدار الديون على التسويات مع الميزانية والأموال من خارج الميزانية ؛ * الدائنون الآخرون - يتم تحديد ديون المنظمة للشركات التابعة والشركات التابعة ، على مدفوعات التأمين الإجباري والطوعي ، والديون للأشخاص المسؤولين ، ومقدار التزامات الإيجار ، وما إلى ذلك. ومن الممكن أيضًا تخصيص مبلغ ضريبة القيمة المضافة على الشحن ، ولكن ليس بنود المخزون المدفوعة. توضح مقالة "الديون للمؤسسين" مقدار ديون المنظمة على أرباح الأسهم والفوائد على الأسهم والسندات لصالح المشاركين فيها ، وهو رصيد دائن على الحساب 75. ويمكن أيضًا تخطيط هذا القسم: مبلغ الدخل المؤجل (الدخل المستلم ، المتعلق بالفترات اللاحقة) ، احتياطيات المصروفات المستقبلية (حالة المبالغ المحجوزة لإدراج المصروفات بالتساوي في تكاليف الإنتاج والبيع) والمطلوبات الأخرى قصيرة الأجل. عند إعداد الرصيد المتوقع ، يمكن إدخال عناصر إضافية ، ولكن يجب مراعاة العلاقة بين بنود الميزانية. في الوقت نفسه ، تعتمد بعض المقالات بشكل مباشر على الأنشطة المالية والاقتصادية المستقبلية وتتغير نتيجة النمذجة وتعديلات الميزانية ، بينما يتم تحديد المواد الأخرى في البداية وتبقى دون تغيير طوال فترة الميزانية بأكملها. ترجع الحاجة إلى إعادة الحساب المنسقة للميزانية الإجمالية للمؤسسة ، والتي يعتبر الرصيد المتوقع منها جزءًا لا يتجزأ ، إلى اتصال نماذج الميزانية وتسمح لك بالتحقق من صحة المعلومات المخططة ، وحساب النسب المالية ، وتحديد الظروف المعاكسة تحديد وتقييم الأصول والخصوم المستقبلية.
(مطلوبات متداولة) - جميع الالتزامات بالدفع نقدًا في تاريخ معين في المستقبل القريب ، بما في ذلك ديون الشركة للدائنين التجاريين ، وكذلك القروض المصرفية والسحب على المكشوف.انظر رأس المال العامل.
القوى العاملة (رأس المال العامل) - الأصول المتداولة قصيرة الأجل للشركة ، والتي تتحول بسرعة خلال عملية الإنتاج. يشمل رأس المال العامل مخزون المواد ، والعمل الجاري والمنتجات النهائية ، والذمم المدينة (انظر المدين) ، والنقد ، وأقل الخصوم المتداولة قصيرة الأجل. عادة ما تؤدي زيادة حجم عمليات الشركة إلى زيادة في المخزونات والمبالغ المستحقة القبض وبالتالي زيادة في متطلبات رأس المال العامل. سيؤدي تقليل الوقت بين دفع ثمن المواد ، وتحويلها إلى منتجات نهائية ، وبيع هذه المنتجات ، وتلقي الأموال من المستهلكين إلى انخفاض رأس المال العامل المطلوب.
انظر أيضًا النشاط الزائد ، التدفق النقدي ، مراقبة الائتمان ، إدارة المخزون ، التخصيم.
المدين (المدين) (مدين) - فرد أو مؤسسة تدين بأموال لأفراد أو شركات مقابل سلع أو خدمات أو مواد أولية تم شراؤها ولكنها لم تدفع ثمنها بعد (الائتمان التجاري) أو لأنها اقترضت هذه الأموال منهم.
انظر الدائن ، والديون ، ومراقبة الائتمان ، ورأس المال العامل ، والديون المعدومة.
الاصول المتداولة (asse الحالير ) - الأصول مثل المخزونات ، والأموال المُقرضة للمدينين ، والنقدية التي تحتفظ بها الشركة للتمويل قصير الأجل لدورانها: شراء المواد الخام والمواد ، ومعالجتها ، وبيع المنتجات النهائية والدفع من قبل المشترين.
انظر الأصول الثابتة ورأس المال العامل.
رأس المال الرئيسي , أصول ثابتة (الأصول الثابتة) - الأصول (مثل المباني والمعدات) التي تحصل عليها الشركة لغرض الاستخدام طويل الأجل ، وليس إعادة البيع. يتم استخدام رأس المال الثابت من قبل المؤسسة لفترة طويلة ، وفي كل عام ، كقاعدة عامة ، يتم شطب جزء من تكلفتها الأصلية (انظر الإهلاك والربح) لتعكس الانخفاض في قيمة الأصل. في الميزانية العمومية ، يُدرج رأس المال الثابت عادةً بسعر الشراء مطروحًا منه الاستهلاك حتى تاريخه. تميل بعض الأصول الثابتة ، مثل العقارات ، إلى الارتفاع في قيمتها (انظر تقدير الأصول) ويجب إعادة تقييمها بشكل دوري للوصول بقيمتها الدفترية إلى قيمتها السوقية.
انظر الأصول الحالية والاحتياطيات.
الرصيد (الميزانية العمومية) - تقرير محاسبي عن أصول وخصوم الشركة في اليوم الأخير من فترة التشغيل. تسرد الميزانية العمومية جميع الأصول المملوكة للشركة ، وضدها هي التزامات الشركة التي توازنها أو مطالبات أولئك الأشخاص الذين قدموا لها الأموال للحصول على هذه الأصول. وتنقسم الأصول إلى رأس مال ثابت (أصول ثابتة) وأصول متداولة ، بينما تتكون الخصوم من حقوق ملكية وقروض طويلة الأجل ومطلوبات متداولة (مطلوبات قصيرة الأجل).
الأصول (الأصول) - غرض من الممتلكات مملوك لفرد أو شركة وله قيمة نقدية. هناك ثلاثة أنواع رئيسية من الأصول:
(أ) الأصول المادية - مباني المصنع ومعداته ، والأراضي ، والسلع الاستهلاكية المعمرة (السيارات ، والغسالات ، وما إلى ذلك) ؛
(ب) الأصول المالية - النقدية والودائع المصرفية والأسهم ؛
(ج) الأصول غير الملموسة - العلامات التجارية ، إلخ.
انظر الاستثمار ، السيولة ، الميزانية العمومية ، المسؤولية.
الأصول القابلة للاشتعال (الأصول الضائعة) - أي مورد طبيعي ، مثل الفحم أو النفط ، له عمر محدود ولكن غير محدد ، اعتمادًا على معدل الإنتاج.
سم.
مسؤولية (الخصوم) - أحد جانبي الميزانية العمومية ، يميز مصادر تكوين رأس مال الشركة - أموالها ومطلوباتها. تزوج أصل .
التزام (التزام) - التزام شخص عادي أو شركة لتلبية مطالباتهم فيما يتعلق بالممتلكات المكتسبة بأموال مقترضة. وبالتالي ، فإن المسؤولية هي شكل من أشكال الديون ، مثل السحب على المكشوف من البنك أو الرهن العقاري من مجتمع البناء.
انظر الأصول والتوازن.
فرط النشاط (overtrading) - توسيع الشركة لأحجام إنتاجها ومبيعاتها دون إنشاء أموال إضافية لتمويل رأس المال العامل الإضافي المطلوب. في الوقت نفسه ، تواجه الشركة مشاكل سيولة وقد تواجه نقصًا في الأموال للتسويات مع الموردين.
انظر التدفق النقدي.
تدفق مالي (التدفق النقدي) - الأموال الواردة إلى الشركة من المبيعات ومن مصادر أخرى والتي تنفقها الشركة على المدفوعات للموردين والعاملين وما إلى ذلك.
يمكنك البحث عن المصطلحات وتفسيراتها على جميع مواقع الويب الخاصة بكلية الاقتصاد:
قم بتوسيع المحتوى
تصغير المحتوى
المبني للمجهول هوجزء الميزانية العمومية المقابل للأصل (الجانب الأيمن) ، والذي يعكس مصادر الأموال الموجودة تحت تصرف المؤسسة ، مجمعة وفقًا لملكيتها والغرض منها ، وكذلك إجمالي جميع الالتزامات (مصادر تكوين الأموال ) للمؤسسة ، أي إدرار الدخل وتوفير السيولة ، التي يتم تخصيصها بمساعدة ، من يملك الأموال ولأي غرض يقصد ، ويتم تحديد المدفوعات المختلفة (الفائدة على السندات ، والراتب ، ودفع الضرائب ، إلخ.).
المبني للمجهول هوالالتزامات المادية للشركة ، والتي تشمل مدفوعات مختلفة (الفائدة على السندات ، والأجور ، والضرائب ، وما إلى ذلك).
سلبي - هو - هيجزء من الميزانية ، يعكس مصادر الأموال الموجودة تحت تصرف المؤسسة ، مجمعة حسب ملكيتها والغرض منها. يتم تجميع الأموال في مقالات ، بناءً على احتياجات الإدارة. لذلك ، يبرز من يملك الأموال والغرض المقصود منها.
سلبي - هو - هيمجموعة ديون ومطلوبات مؤسسة (على عكس الأصول).
سلبي - هو - هيزيادة المصروفات على الدخل.
سلبي - هو - هيهذا الجانب من الميزانية العمومية الذي يكشف عن مصادر تمويل الأموال التي تشكل أصلًا ، أي توليد الدخل وتوفير السيولة.
سلبي - هو - هي
سلبي -هو - هيمجموعة من العلاقات القانونية التي يقوم عليها تمويل كيان اقتصادي بما في ذلك رأس المال المقترض وحقوق الملكية.
المبني للمجهول هومطلوبات (باستثناء الإعانات والمنح والصناديق الخاصة ومصادر أخرى) للمؤسسة ، وتتألف من الأموال المقترضة والمقترضة ، بما في ذلك الحسابات الدائنة.
المبني للمجهول هومجموعة من الالتزامات التي تنطوي على ديون المنظمة نتيجة لأنشطتها الاقتصادية ، والتي تؤدي التسويات الخاصة بها إلى تدفق الأموال إلى الخارج.
المبني للمجهول هومصادر تكوين أموال المؤسسة وتمويلها مجمعة حسب ملكيتها والغرض منها (مملوكة أو مقترضة).
المبني للمجهول هورأس المال العامل ، المستخدم باستمرار في التداول الاقتصادي وبالتالي يساوي الأموال الخاصة ، ولكنه غير مملوك للمؤسسة: متأخرات الأجور للعمال والموظفين ، واحتياطي المدفوعات المستقبلية الذي تم تشكيله لدفع الإجازات ، إلخ.
المبني للمجهول هومصدر منشأ الأصول ، مما يعكس ما إذا كانت الأصول قد تم استلامها من حقوق ملكية المؤسسة أو بسبب تكبد أي التزامات على المؤسسة.
سلبي - هو - هيفائض الإنفاق النقدي الأجنبي لدولة ما على الدخل الذي تحصل عليه من الخارج.
سلبي - هو - هيأي التزام تجاه أفراد وكيانات قانونية من جهات خارجية - قرض ، والتزام بدفع حساب ، والتزامات ضريبية ، وما إلى ذلك.
المبني للمجهول هوالجزء المقابل للأصل (الجانب الأيمن) من الميزانية العمومية هو مجموع جميع المطلوبات (مصادر تكوين الأموال) للمؤسسة.
سلبي الرصيد - هو - هيجزء من الميزانية العمومية (الجانب الأيمن) ، يشير إلى مصادر تكوين أموال المؤسسة ، وتمويلها ، مجمعة حسب تكوينها وملكيتها والغرض منها: الاحتياطيات الخاصة ، والقروض من المؤسسات الأخرى ، إلخ.
الخصوم والأصول
مسؤولية البنك هيينعكس في الميزانية العمومية جميع المطالبات المالية المقدمة للبنك ، باستثناء مطالبات أصحابها.
مسؤولية الشركةمصادر التمويل ، والتي بفضلها أصبح من الممكن جذب القيم والأموال اللازمة.
مسؤولية الشركةالتزامات ومصادر أموال المشروع ، التي تتكون من الأموال الخاصة والمقترضة والمقترضة. تتكون الأموال الخاصة بالمؤسسة مع أي شكل من أشكال الملكية (باستثناء الدولة) من: رأس المال المصرح به ؛ الأسهم والأسهم في الشركات التجارية والشراكات ؛ عائدات بيع إصدارات الأسهم الأساسية والإضافية ؛ الأرباح المحتجزة المتراكمة (الاحتياطيات) ؛ الزيادة المحققة في القيمة السوقية للأوراق المالية ؛ الأموال العامة التي وهبت بها الشركة.
مسؤولية صندوق الاستثمار هيالخصوم قصيرة الأجل للصندوق (الحسابات الدائنة ، والديون على الخصومات من الميزانية ، والأموال خارج الميزانية ، وما إلى ذلك) والخصوم طويلة الأجل للصندوق (الاعتمادات ، والأموال المقترضة وغيرها من الأموال التي تم جذبها).
الخصوم هي التي تؤدي إلى فقدان مواردنا. المطلوبات النقدية تأخذ الأموال منا ، أي أنها تخلق خسارة. تأخذ الالتزامات المؤقتة وقتنا ، وتسلب التزامات السلطة القوة والقدرة على العمل. من المهم جدًا مراعاة حقيقة أن الأشياء نفسها في أوقات مختلفة يمكن أن تكون خصوم وأصولًا. غير واضح؟ دعونا نلقي نظرة على بعض الأمثلة!
المطلوبات النقدية تأخذ الأموال منا ، أي أنها تخلق خسارة. على سبيل المثال ، تعتبر السيارة بالتأكيد مسؤولية. يجب شراؤها وإنفاق الأموال على البنزين والصيانة. هذا هو التزام نقدي. ولكن ماذا لو استخدمت هذه الآلة لتوصيل بعض البضائع والحصول على أجور تفوق كل المصاريف؟ اتضح أن السيارة ستولد دخلاً ، مما يعني أنها ستتحول إلى أحد الأصول! أعتقد أنه أمر مفهوم. أيضا ، الشقة هي مسؤولية: كل شهر تحتاج إلى دفع فواتير المرافق ، وما إلى ذلك. ولكن إذا استأجرت شقة وحصلت على إيجار ، تتحول الشقة إلى أصل يدر عليك دخلاً نقديًا. أعتقد أن كل شيء واضح فيما يتعلق بالأصول والخصوم النقدية. الآن دعنا ننتقل إلى المؤقت.
الالتزامات المؤقتة تأخذ وقتنا. لقد عدت إلى المنزل بعد العمل ، متعبًا جدًا. أنت تجلس وتشاهد التلفاز. لذا فإن التلفزيون هو أحد الالتزامات المؤقتة الرئيسية. إنه يضيع وقتك. الآن دعنا نتخيل أنك بحاجة إلى كتابة بعض النصوص. يمكنك الكتابة على الورق ، لكننا الآن في القرن الحادي والعشرين ، لذا سيكون من الأسهل كتابة نص على الكمبيوتر. بالطبع ، سيكون الكمبيوتر أسرع. وهذا يعني أن الكمبيوتر يوفر وقتنا ، وبالتالي فهو من الأصول المؤقتة في هذه الحالة.
تقضي التزامات الطاقة على القوة والقدرة على العمل. والآن دعونا ننظر في النوع الأخير من الأصول والخصوم ، ألا وهو أصول الطاقة. على سبيل المثال ، النوم هو أحد أصول الطاقة. إنه يجدد قوتنا التي فقدناها طوال اليوم الماضي. الصالة الرياضية هي أيضًا مصدر قوة ، لأنها تزيد من قوتنا البدنية. ولكن كيف نتخيل التزامات السلطة؟ بسيط جدا. هذه أشياء وأشخاص يسرقون منا القوة الجسدية ، تهمة الحيوية. يمكن أن تكون وظيفة ، وشخص غير مهذب معك ، ولا تريد أن تفعل شيئًا بعد التحدث معه. الطعام السيئ الذي يسبب لك عسر الهضم هو أيضا مسئولية القوة!
يمكن ملاحظة ميزة واحدة. إذا نظرت إلى مسألة الأصول والخصوم من جانب الفلسفة ، فيمكننا القول إن العمل هو مسؤولية قوة ، لكنه في نفس الوقت أصل نقدي ، لأننا نتلقى أجورًا مقابل العمل. وهناك العديد من مثل هذه الحالات الغامضة.
ما هي المبني للمجهول؟
في الوقت الحاضر ، تم الحفاظ على هذا النهج بشكل عام ، ولكن تفسير الصيغة يتم تقديمه بروح شير: الأصول تساوي الخصوم بالإضافة إلى رأس المال. تحت تأثير المحاسبين الغربيين ، توقفنا عن تفسير رأس المال على أنه دين على مؤسسة لمالكها.
وهنا تظهر صياغة عامة: المسؤولية هي قائمة بالكيانات القانونية والأفراد الذين يمتلكون الأصول.
ثلاثة استنتاجات مهمة تتبع من هذا التعريف:
الالتزام هو نتيجة للأصل ؛ إذا لم يكن هناك أصل ، فلن يكون هناك أي التزام ؛
يمكن أن يسمى الالتزام خطة للتوزيع من قبل مالكي الممتلكات المشار إليها في الأصل ؛
يجب تجميع الخصوم حسب مبدأ الانسحاب ، فمن الأفضل البدء بما هو آخر يتم سحبه.
صحيح ، لا يزال من غير الواضح كيفية تفسير مثل هذا البند على أنه دخل مؤجل؟
من الناحية النظرية ، ونتيجة لذلك ، من الناحية العملية ، هناك ثلاثة تفسيرات للمسؤولية من جانب موضوعي بحت.
هذا هو الفهم التقليدي للالتزام الذي يعتبره ملكية تحت تصرف المالك. هناك عادة طريقتان لهذا:
تُفهم المسؤولية على أنها فئة قانونية بحتة ؛
علاوة على ذلك ، كخطة لتوزيع الأصول ، يتم تطبيع الحسابات الدائنة بالفعل من خلال الالتزامات التي نشأت ، ويتم تطبيع الأموال الخاصة وفقًا للحدود الموضوعة والمحددة.
يمكن اعتبار الخيار الأول تقليديًا للمحاسبة المحلية. تمت مشاركته من قبل جميع كلاسيكيات قسم المحاسبة لدينا (NS Lunsky ، A.P. Rudanovsky ، N.A. Kiparisov ، NS Pomazkov ، إلخ). تم تطوير الخيار الثاني من قبل المحاسبين الذين سعوا لربط المحاسبة بالاقتصاد السياسي الماركسي. في كلتا الحالتين ، لا توجد مشاكل في تفسير الدخل المؤجل. تعتبر كمصدر للأموال الخاصة.
لقد نشأ مؤخرًا نسبيًا ويعمل كدليل واضح على أولوية المحتوى (العلاقات الاقتصادية) على الشكل (العلاقات القانونية). يمكن التعبير عن جوهر هذا النهج على النحو التالي: الالتزام هو التدفق الخارج القادم للأصول.
في هذه الحالة ، لا يهم من يملك الحقوق في الأموال المدفوعة: من المهم فقط معرفة الجدول الزمني الدقيق أو المحتمل للمدفوعات. يشير توزيع المدفوعات هذا إلى سداد الحسابات المستحقة الدفع وشطب الأموال المحجوزة. (علاوة على ذلك ، من الضروري هنا مراعاة السحب المحتمل للأموال من قبل المالكين). ومن هنا جاء التفسير الثوري للحسابات المستحقة الدفع ، والتي يجب أن تُفهم الآن ليس فقط على أنها التزامات ، أي ديون لكيانات قانونية وأفراد ، ولكن أيضًا الاحتياطيات ، والتي تعني أيضًا تدفق الأموال إلى الخارج في المواعيد النهائية المنصوص عليها.
بالمقارنة مع التفسير الأول ، في هذه الحالة ، نواجه فهمًا مختلفًا للعلاقة بين الخصوم والصناديق الخاصة ، لأن الاحتياطيات - الأموال الخاصة بوضوح - تعامل بالفعل كأموال غير خاصة ، لكن الدخل المؤجل يُفهم بنفس الطريقة كما في التفسير الأول.
Schmalenbach (1873-1955) ، محاسب ألماني ، حدد الالتزامات على النحو التالي:
الدخل الذي لم يصبح نفقة بعد.
في الواقع ، استثمر المالكون رأس المال ، أي أن الشركة تلقت دخلاً من مالكها (في بداية العمل ، قاموا برسملة حساباتهم المستحقة الدفع ودخلهم).
يجب استثمار الأموال المستلمة في الأعمال التجارية. هذا يعني أنه يجب استخدامها لشراء المعدات والمواد والسلع وما إلى ذلك من أجل تحويل دخل المؤسسة إلى نفقاتها.
في هذه الحالة ، يمكن فهم الالتزام بالكامل على أنه دخل أو فترات سابقة و / أو مستقبلية. وعلى العموم ، فإن الحد الفاصل بين رأس المال الخاص ورأس المال المقترض سوف يختفي من حيث الجوهر.
خصوصية هذا التفسير هو أن مؤيديه يفسرون المسؤولية كسبب ، والأصل كنتيجة. لأول مرة ، قدم المحاسب الروسي L.I. جومبيرج (1866-1935). في الواقع ، فإن فهم ما يمكن تفسيره على أنه سبب وما نتيجة لذلك هو أمر مشروط للغاية. على سبيل المثال ، يتم تسجيل استلام البضائع كأصل والتزام. يمكننا القول أن الموردين قاموا بتسليم البضائع (السبب) وزادت الشركة من كتلة البضائع (نتيجة). ولكن مع نفس النجاح يمكن القول بأن الزيادة في كتلة السلع (السبب) أدت إلى زيادة في الحسابات المستحقة الدفع (نتيجة). النظرية هي "يا له من طوق ، يا له من قضيب سحب ، حيث تستدير ، ذهب إلى هناك."
تعكس الحسابات السلبية مصادر تكوين الأصول الاقتصادية. تظهر الأرصدة في هذه الحسابات كيف ومن أين أتت هذه الأموال. خلاف ذلك ، فإن مجموع مصادر تكوين الصناديق يسمى التزامات المؤسسة.
وفقًا للتعريف ، فإن الالتزام هو دين المنظمة الموجود في تاريخ معين ، والذي نشأ نتيجة للمعاملات التجارية المكتملة ، والتي ينبغي أن يؤدي سدادها إلى انخفاض في الأصول المقابلة. قد يكون هذا دفع نقدي ، أو تحويل أصول أخرى (توفير الخدمات) ، أو استبدال نوع من الالتزام بآخر.
مطلوبات قصيرة الأجل (حسابات مستحقة الدفع (لموظفي الشركة ، أصحاب العقارات ، المؤسسين ، الميزانية) ، الخصوم قصيرة الأجل للقروض والاقتراضات (المستحقة في غضون عام) ، احتياطيات النفقات المستقبلية).
المطلوبات المتداولة (الخصوم المتداولة) هي التزامات مالية قصيرة الأجل يجب سدادها في غضون عام من تاريخ الميزانية العمومية (أو دورة التشغيل الحالية للمؤسسة ، هذه الفترة أطول). يعني هذا التعريف أن الخصوم المتداولة يتم تسويتها من الأصول المصنفة على أنها متداولة في نفس الميزانية العمومية. تنشأ التزامات المؤسسات من ديون قائمة (بسبب معاملات أو أحداث سابقة) لمؤسسة ما ، أو فيما يتعلق بنقل أصول أو خدمات معينة إلى مؤسسة أخرى في المستقبل (مدفوعة مسبقًا).
مطلوبات طويلة الأجل (مطلوبات طويلة الأجل على القروض والسلفيات ، التزامات ضريبية مؤجلة).
ما هي النظرية ، هكذا هي الممارسة. في الاقتصاد المتطور ، يميل المحاسبون إلى تجميل الميزانية العمومية ، في اقتصاد غير متطور ، ينزل المحاسبون ويفكرون في الغالب في كيفية إخفاء الربح لأسباب مختلفة. في هذا الصدد ، فإن مبدأ المحافظة (شرط الحيطة) هو مبدأ إرشادي للغاية ، والذي يتضمن التقليل من الأصول والمبالغة في الالتزامات.
من الضروري الانتباه إلى حقيقة أن نظرية المسؤولية وممارسة العمل معها ، على الرغم من الخلط بين المصطلحات والعديد من التفسيرات ، مع ذلك ، بسيطة للغاية مقارنة بفهم الأصل. يجب أن تخبر المحاسب: إذا فهمت جيدًا ماهية الأصل (وكان من الصعب جدًا فهمه) ، فستفهم بسهولة ماهية المسؤولية. فكر في الأصل ، وسيأتي فهم المسؤولية من تلقاء نفسه.
يتضمن تكوين المطلوبات رأس المال السهمي - المرخص به ورأس المال السهمي ، وكذلك رأس المال المقترض (الاعتمادات والقروض) ، مجمعة حسب التكوين وتاريخ الاستحقاق. في الخصوم ، يشار إلى البيانات المتعلقة برأس مال وخصوم المنظمة في شكل مجموع.
المطلوبات هي مصادر الأصول وتتكون من الأقسام التالية:
رأس المال المصرح به أو رأس المال ؛
حسابات قابلة للدفع؛
ربح.
رأس المال المصرح به أو رأس المال السهمي هو ما يسمى رأس المال الأولي. في الأساس ، كانت مدخراتك أو أقاربك هم الذين ساعدوا ، لذلك اشتريت معهم فرنًا ، أو حاويات ، أو وسيلة نقل ، أو طحين أولي ، أو خميرة. ربما اشتروا مكتبًا أو استأجروه.
الحسابات الدائنة هي ديونك لشخص ما. في بعض الأحيان لا يكفي رأس المال الأولي الخاص بك ، ثم تأخذ قرضًا من أحد البنوك لشراء هذه الأفران والخزانات ووسائل النقل وشيء آخر. أيضًا ، يدين المخبز دائمًا تقريبًا بالمرافق ، والمياه والكهرباء والهاتف ، فقط لأننا نقوم بالدفع قبل العاشر من الشهر التالي. ربما أخذوا الدقيق ، لكنهم لم يدفعوا لبعض الوقت. أولئك. كنت تستخدم أدوات شخص آخر لبعض الوقت.
ربح. أولئك. هو الربح الذي حصلت عليه نتيجة عملك. الدخل مطروحًا منه جميع نفقاتك ويتبقى لك ربح. وتشتري به فرنًا إضافيًا ، مزيدًا من الدقيق ، أي أنك توسع إنتاجك.
وفقًا لمعايير المحاسبة المالية الدولية وإعداد التقارير ، تُفهم المطلوبات على أنها مصادر لتكوين أموال المؤسسة. يعكس جانب المطلوبات من الرصيد القرارات المتعلقة باختيار مصادر التمويل لقرارات الاستثمار الخاصة بالمؤسسة ، والنتيجة هي الأصول المشتراة.
الأقسام الرئيسية من مسؤولية الميزانية العمومية هي:
القيمة المالية؛
حسابات طويلة الأجل مستحقة الدفع (مطلوبات طويلة الأجل ، رأس مال مقترض طويل الأجل) ؛
حسابات دائنة قصيرة الأجل (مطلوبات قصيرة الأجل ، رأس مال مقترض قصير الأجل).
قسم "حقوق الملكية". كما ذكر أعلاه ، في الدورة الأساسية للإدارة المالية ، يتم النظر في إدارة أموال مؤسسة من شكل مساهمة مساهمة. في مرحلة تأسيس شركة مساهمة ، يكون رأس المال السهمي مساويًا لرأس المال السهمي. يشمل مبدأ الاستمرارية العديد من الأقسام الفرعية.
رأس المال المستثمر ويشمل:
رأس المال؛
رأس مال إضافي
الأموال والاحتياطيات
المادة "رأس المال السهمي". عادة ، تعكس الميزانية العمومية رأس المال المصرح به وعدد الأسهم المصدرة بالفعل في تاريخ الميزانية العمومية (الأسهم المصدرة هي أسهم خزينة في المحفظة). تنعكس الأسهم في الميزانية العمومية وفقًا لنوعها في البنود: "الأسهم العادية" و "الأسهم الممتازة".
تمنح الأسهم العادية حامليها حق التصويت في اجتماع المساهمين. تستحق الأسهم العادية توزيعات أرباح غير ثابتة ، يعتمد مقدارها ودفعها على الأداء المالي للمؤسسة. لا تمنح الأسهم الممتازة أصحابها حق التصويت في اجتماع المساهمين. تربح الأسهم الممتازة أرباحًا ثابتة ، ولا يعتمد دفعها ، بشكل عام ، على الأداء المالي للمؤسسة.
يمكن أن تكون الأسهم الممتازة إما تراكمية أو غير تراكمية. التراكم يعني القدرة على الاحتفاظ بالأرباح. إذا لم يتم دفع توزيعات الأرباح على الأسهم العادية وحتى الممتازة في بعض السنوات ، بسبب الوضع المالي الصعب للمؤسسة ، فسيكون بمقدور مالكي الأسهم المتراكمة الحصول عليها في فترات لاحقة. بالنسبة للأسهم غير المتراكمة ، لا يتم الاحتفاظ بتوزيعات الأرباح التي لم يتم دفعها في الفترة الحالية في الفترات اللاحقة.
لأصحاب الأسهم الممتازة حق استباقي في استلام أرباح الأسهم والعائد على رأس المال المستثمر في حالة تصفية الشركة. الأسهم لها قيمة اسمية يتم تسجيلها في الميزانية العمومية وقيمة سوقية (سوقية).
ما هو الفرق بين الأسهم العادية والأسهم الممتازة
تتكون مادة "رأس المال الإضافي" من:
علاوة إصدار من بيع جزء من الأسهم بسعر أعلى من الاسمي ؛
زيادة قيمة الأصول غير المتداولة (احتياطي إعادة التقييم) ؛
فرق سعر الصرف الإيجابي على الودائع بالعملات الأجنبية في رأس المال المصرح به.
تتضمن مقالة "رأس المال الاحتياطي" مختلف الصناديق والاحتياطيات التي يتم إنشاؤها في حالة وجود نفقات غير متوقعة وتعتبر بمثابة إجراء احترازي معقول. اعتمادًا على مصادر التكوين وشروط الاستخدام ، يمكن أن تنعكس الأموال والاحتياطيات في كل من قسم "رأس مال الأسهم" وقسم "رأس مال الديون".
هناك مجموعتان من الاحتياطيات.
مجموعة الإعداد الأولى:
الاحتياطيات التي ينص عليها القانون ؛
الاحتياطيات الاختيارية (تشكلت وفقًا للوثائق التأسيسية).
المجموعة الثانية بطبيعتها:
الاحتياطيات التي لها طابع رأس المال الإضافي ؛
الاحتياطيات المخصصة لتغطية الخسائر أو النفقات الحالية أو المستقبلية ؛
احتياطي الديون المشكوك في تحصيلها
صناديق التعويضات (صناديق الإطفاء ، إلخ).
في التصنيف حسب الطبيعة ، فإن المجموعة الأولى من الاحتياطيات هي رأس مال احتياطي ، ومصدره هو صافي الربح. المجموعة الثانية من الاحتياطيات هي الاحتياطيات المقدرة. مصدر تكوينها هو الربح الإجمالي. يتم إنشاء الاحتياطيات المقدرة من أجل حماية المؤسسة من ظروف السوق غير المستقرة والخسائر التضخمية وتنعكس في البيانات في شكل خصومات قابلة للخصم من البنود المقابلة لأصل الميزانية العمومية.
يتضمن بند "الأرباح المحتجزة" كلاً من الأرباح المحتجزة (الخسارة غير المغطاة) للسنوات السابقة والأرباح المحتجزة (الخسارة غير المغطاة) لفترة التقرير.
في مقال "الأرباح المحتجزة" مؤشر الربح المتراكم ثابت ، محسوب في تقرير الربح المتراكم.
كجزء من الربح المتراكم ، يمكن تخصيص احتياطي ربح ، والذي يتكون من استقطاعات سنوية من صافي الربح حتى يصل الاحتياطي إلى قيمة معينة (25٪ من تكلفة رأس المال السهمي). لا يتأثر هذا الاحتياطي بتوزيع الأرباح ، ولكن يمكن استخدامه للحفاظ عليها عند المستوى المناسب في السنوات غير المربحة أو تحويلها إلى رأس مال حقوقي بقرار من مجلس الإدارة.
يتضمن قسم الخصوم طويلة الأجل الالتزامات التي يجب سدادها على مدى فترة تزيد عن عام واحد ، بما في ذلك:
حسابات طويلة الأجل مستحقة الدفع ؛
سندات طويلة الأجل
مدفوعات الإيجار
الديون على مدفوعات المعاشات التقاعدية.
يتضمن بند "الحسابات طويلة الأجل الدائنة" الالتزامات على القروض طويلة الأجل التي تتلقاها المؤسسة. يتم تحويل جزء من حسابات الدفع طويلة الأجل التي تستحق في الفترة الحالية إلى قسم "الخصوم المتداولة".
يشمل بند "السندات" السندات الصادرة من أجل جمع أموال إضافية لتمويل أنشطة المؤسسة. السندات هي سندات دين وتمثل علاقة قرض. عند شراء السند ، يتم إبرام اتفاقية بين حامل السند (الدائن) والمؤسسة المصدرة (المقترض) ، والتي بموجبها تتعهد المؤسسة المصدرة بإعادة المبلغ الأصلي للدين ودفع الفائدة المستحقة خلال الفترة المحددة (تاريخ الاستحقاق) تاريخ). يمكن بيع السندات على قدم المساواة ، بعلاوة (أعلى من الاسمية) أو بخصم (أقل من المعدل). كل من قسط التأمين والخصم ، وكذلك التكاليف المرتبطة بإصدار السندات (المصنفة كمصروفات مؤجلة) ، يتم شطبها تدريجياً (يتم إطفاءها) على مدى عمر القرض.
تشكل المؤسسة المصدرة ، على أساس اتفاق مع حامل السندات ، صندوق استرداد السندات على حساب الخصومات الدورية من الأرباح. يمكن استثمار أموال الصندوق للفترة حتى استحقاق السندات في الأوراق المالية المدرة للدخل. يمارس حملة السندات أو المدير المعين للقرض السيطرة على استلام وإنفاق موارد الصندوق. يؤدي وجود صندوق استرداد السندات إلى زيادة ثقة المستثمرين في الأوراق المالية للمؤسسة المصدرة.
يتم تسجيل بند "مدفوعات الإيجار" في قسم الالتزامات طويلة الأجل في حالة قيام الشركة بتأجير أموال بشروط عقد إيجار طويل الأجل (رأس المال). يُفهم عقد الإيجار على أنه حيازة مصطلح وتعويض واستخدام الممتلكات بناءً على اتفاق بين مالك العقار - المؤجر والمستأجر.
يعتبر عقد الإيجار طويل الأجل إذا تم استيفاء أحد الشروط التالية على الأقل:
تغطي مدة عقد الإيجار 75٪ أو أكثر من العمر الإنتاجي للعقار ؛
في نهاية مدة الإيجار ، تصبح الأصول المؤجرة ملكًا للمستأجر ؛
المستأجر لديه الفرصة لتجديده بالسعر الأدنى (أقل بكثير من متوسط سعر السوق) عند انتهاء مدة الإيجار ؛
القيمة الحالية للحد الأدنى من مدفوعات الإيجار تساوي أو تزيد عن 90٪ من القيمة الحالية للعقار.
يتم تسجيل الأموال المؤجرة بموجب عقد إيجار طويل الأجل في أصول الميزان الغربي على أنها مملوكة ، والذي يظهر أحد المبادئ لتضمين البيانات في التقارير - غلبة المحتوى الاقتصادي على القاعدة القانونية. يسجل جانب الالتزامات في الميزانية العمومية المبلغ الكامل لمدفوعات الإيجار التي يجب على الشركة دفعها خلال فترة الإيجار.
الاحتياطيات والأموال. كجزء من قسم "الخصوم طويلة الأجل" ، يمكن إنشاء الأموال والاحتياطيات التي لها طابع الديون على حساب الخصومات من الأرباح قبل الضرائب. وتشمل هذه: صناديق التقاعد للشركات ؛ ودائع الموظفين طويلة الأجل ؛ احتياطي لدفع المكافآت للموظفين ، إلخ. تنشأ الديون على مدفوعات المعاشات التقاعدية إذا كان لدى الشركة صندوق معاشات تقاعدية. مصدر تكوين صندوق المعاشات التقاعدية للمؤسسة هو المساهمات الدورية لصاحب العمل والموظفين. يتم توجيه أموال الصندوق لدفع معاشات التقاعد أو استحقاقات العجز أو في حالة وفاة الموظف. يشير وجود صندوق معاشات للوهلة الأولى إلى استقرار الوضع المالي للمؤسسة. ومع ذلك ، لاستكمال الصورة ، من الضروري معرفة إلى أي مدى يتم تمويل التزامات المعاشات التقاعدية.
يمكن دمج البنود "المطلوبات طويلة الأجل" و "المطلوبات قصيرة الأجل" في الميزانية العمومية لشركة غربية تحت اسم "الخصوم الخارجية". وفقًا لمعايير المحاسبة المالية الدولية وإعداد التقارير ، تُفهم الالتزامات الخارجية على أنها خسائر مستقبلية في المنافع الاقتصادية التي قد تنشأ نتيجة لالتزامات المنشأة الحالية بتحويل الأموال أو تقديم خدمات إلى مؤسسات أخرى نتيجة للمعاملات المبرمة أو الأحداث الماضية.
يشمل قسم "الخصوم المتداولة" الخصوم التي تغطيها الأصول المتداولة أو التي يتم سدادها نتيجة تكوين خصوم جديدة قصيرة الأجل. لا يتجاوز استحقاق المطلوبات قصيرة الأجل سنة واحدة. يتم تسجيل المطلوبات قصيرة الأجل في الميزانية العمومية أو بالسعر الحالي ، مما يعكس التدفق النقدي المستقبلي ؛ أو بالسعر في تاريخ الاستحقاق. في نفس الوقت ، لا تختلف هذه التقديرات بشكل جوهري عن بعضها البعض بسبب قصر فترة الاستحقاق.
يشمل بند "الحسابات الدائنة" الالتزامات الناشئة عن شراء السلع أو الخدمات بموجب شروط القرض التجاري ، أي بدفع مؤجل ، عادةً لمدة 30 إلى 60 يومًا. في هذه الحالة ، يتم تقديم القرض التجاري عن طريق الدخول في حساب مفتوح.
يشتمل بند "الكمبيالات المستحقة الدفع" على السندات الإذنية المستحقة الدفع على عمليات المتاجرة ، والتي هي التزام مكتوب على المنشأة لدفع ثمن السلع أو الخدمات المشتراة بشروط قرض تجاري خلال فترة زمنية معينة.
يتضمن بند "شهادات الدين قصير الأجل" شهادات الدين قصيرة الأجل التي تكون مشروطة بتقديم قروض مالية للمؤسسة من قبل البنوك أو مؤسسات الائتمان الأخرى. يتضمن مبلغ السداد لقرض قصير الأجل المبلغ الاسمي والفائدة المستحقة.
تتضمن شهادات الدين قصير الأجل جزءًا من الالتزامات طويلة الأجل المستحقة في الفترة الحالية في الحالات التالية:
إذا كانت المؤسسة تعتزم سداد الدين المقابل على حساب الأموال المنعكسة في الأصول المتداولة ؛
إذا كان هذا الدين لا يتم تجديده ؛
إذا لم يتم سداد هذا الدين بإصدار أسهم جديدة ؛
إذا انتهكت المؤسسة شروط اتفاقية توفير الأموال المقترضة لها ، مما يعطي للمقرض الحق في المطالبة بأمواله قبل الموعد المحدد.
تعكس مقالة "الدين الضريبي" ديون الشركة للموازنة.
يتضمن عنصر "الضرائب المؤجلة" الضرائب المتراكمة ولكن غير المدفوعة. الضرائب المؤجلة هي شكل من أشكال الائتمان الذي توفره الدولة للمؤسسة.
يتضمن بند "متأخرات الأجور" الأجور المتراكمة ولكن غير المدفوعة للموظفين.
يتضمن بند "السلف المستلمة" السلف المختلفة التي تلقتها المؤسسة. تُفهم السلفة على أنها مقدار الأموال الصادرة مقابل المدفوعات المستقبلية للسلع والأشغال والخدمات المقدمة.
يتضمن بند "جزء من الخصوم طويلة الأجل" جزءًا من المطلوبات طويلة الأجل المستحقة في الفترة الحالية.
تتضمن مقالة "المطلوبات المتراكمة" الالتزامات المستحقة في السنة المشمولة بالتقرير ، ولكن لم يتم دفعها بعد في تاريخ الميزانية العمومية.
تتضمن مادة "الالتزامات الطارئة" التزامات المؤسسة ، والتي قد تنشأ في المستقبل نتيجة لمعاملات في الماضي. يجب الإفصاح عن أسباب الخسائر المحتملة في الملاحظات على البيانات المالية. إدراج بند "الخصوم الطارئة" في الميزانية العمومية هو تعبير عن مبدأ الحذر (الحكمة ، التحفظ) ، والذي بموجبه ، كما ذكر أعلاه ، يجب على الشركة أن تأخذ في الحسبان الخسائر المحتملة إلى حد أكبر من الأرباح المحتملة.
لإدارة المطلوبات ، يُنصح باستخدام تصنيفها إلى رأس مال حقوق الملكية والديون ، والذي يتوافق مع تصنيف التمويل إلى داخلي وخارجي:
مواد رأس المال الخاص - مصادر التمويل الداخلي ؛
مواد رأس المال المقترض - مصادر التمويل الخارجي.
يتم التمويل الداخلي (التمويل الذاتي) على حساب أموال المؤسسة الخاصة في المجالات التالية:
التمويل الذاتي من أجل الحفاظ على مستوى الإنتاج.
التمويل الذاتي من أجل زيادة الإنتاج.
يتم التمويل الذاتي من أجل الحفاظ على مستوى الإنتاج على حساب صندوق الإهلاك. يتم التمويل الذاتي من أجل زيادة الإنتاج على حساب الأرباح المحتجزة والأموال والاحتياطيات المتكونة على حساب جانبها.
يتم التمويل الخارجي (الخصوم الخارجية) من خلال جذب ودفع وسداد الأموال التي تنتمي إلى كيانات اقتصادية أخرى على وجه السرعة. الأموال التي يتم جمعها بهذه الطريقة تسمى الأموال المقترضة أو رأس المال المقترض. يتم تسجيل الأموال المقترضة في جانب المطلوبات في الميزانية العمومية وتمثل التزامات المؤسسة. تساعد زيادة الأموال المقترضة (الخصوم) إلى مستوى معين على زيادة ربحية الأموال الخاصة بالشركة (تأثير الرافعة المالية).
يقول شير: "لفهم المحاسبة ، من المهم للغاية أن نرى في هذا التعارض ليس مجرد معادلة تحليلية واضحة ، ولكن فهم معناها الأعمق ؛ هذا هو بالضبط ما يمثل المعارضة ، من ناحية ، لقيم التبادل ، الحقيقية ، الموجودة في شكل ملموس ، متمايزة إلى فئات اقتصادية وقانونية للأجزاء المكونة لملكية الاقتصاد بالكامل (الجانب الأيسر من المعادلة ) ومن ناحية أخرى ، القيمة المجردة التي تليها ، رأس مال مالك هذا الاقتصاد ".
حقيقة أن المسؤولية هي تعبير تجريدي عن أصل ما يفسر أيضًا موضوعية المساواة A = P. كما أن تعبيرها من الناحية النقدية مبرر أيضًا بحقيقة أن المسؤولية ليست سوى تعبير محدد عن الأصل. يجب تقييم رأس المال (الالتزام) كتعبير عن الأصل بنفس قيمة التبادل مثل الأصل في تاريخ الميزانية العمومية.
يجب أن يأتي أي تغيير في K (مجموع جبري) من تغيير - زيادة أو نقصان - في الأجزاء المكونة للممتلكات (مقالاتها). تحت "K" هنا نعني مقدار رأس المال كتعبير عن أصل ، أي قيمة التزام الميزانية العمومية بالمعنى الحديث ؛
لا يمكن أن يحدث أي تغيير في K (المبلغ) إذا كان التغيير في أجزاء من الممتلكات يتكون فقط من نقل القيم ، أي في معاملة تبادل بسيطة ؛
أي تغيير في قيمة أجزاء من الممتلكات ، لا يتم تعويضه عن طريق تغيير آخر ، يجب أن يتسبب في زيادة أو نقصان مماثل في K (المبلغ) ؛
يجب أن يكون كلا طرفي المعادلة دائمًا في حالة توازن وتوازن.
هذه القواعد ، في الواقع ، كونها تطورًا لمسلمات باسيولي ، تعطي معنى جديدًا تمامًا لتحقيق التوازن بين المساواة. إن المساواة في الرصيد هنا موضوعية ، ليس لأن إعداد القيود المحاسبية باستخدام طريقة القيد المزدوج يؤدي إلى ذلك ، ولكن لأن المسؤولية هي تعبير معين عن رأس مال الشركة ، الممثل في الأصل ، وبالتالي ، نكرر ، تقييم الالتزام يعكس فقط تقييم أصل الشركة ، رأس مالها ، الموضح في الميزانية العمومية.
الأصول والخصوم: تحقيق التوازن
معادلة التوازن(معادلة الميزانية العمومية) - صيغة تنص على أن مقدار أصول الشركة يجب أن يساوي بالضبط مبلغ الخصوم (الخصوم وحقوق الملكية). كلمة المبني للمجهول هي من أصل لاتيني وتعني حرفيا "المبني للمجهول" ، مما يعطي هذه الكلمة ، على عكس كلمة نشط ، دلالة حزينة معينة.
صيغة تعبر عن المساواة بين الأصول والخصوم. هناك نوعان من الأشكال الرئيسية لكتابة هذه المعادلة:
الأصول = الأموال التي تم جمعها + حقوق الملكية ؛
حقوق الملكية = الأصول - الأموال المقترضة.
الشكل الأول هو وجهة نظر مدير الأعمال في المؤسسة (أي أن الأصول تمول من أموالهم الخاصة والمقترضة) ، والثاني هو رأي المالك ، عندما يتم تعريف حصة المالك على أنها فائض الأصول على الديون.
أسهل طريقة لفهم المسؤولية بموجب حسابات الشركة الدائنة. ولذا فسرها المحاسبون لقرون عديدة.
بحلول نهاية القرن التاسع عشر ، أصبح المحاسب السويسري الشهير أ. عبّر شير (1846-1924) عن هذا الفهم في صيغة معادلة رأس المال الشهيرة: أي إذا تم طرح الحسابات المستحقة الدفع (P) من إجمالي الأصول (A) ، فسيكون مقدار رأس المال أو مقدار حقوق الملكية للمؤسسة عازم. هذه هي الطريقة التي تم بها فهم المسؤولية في جميع البلدان ، وحتى بداية القرن العشرين ، تم تفسيرها في بلدنا ، في روسيا.
كشف شير عن هذا البيان ، "للمحاسبة" ، "من الأهمية بمكان أن تؤخذ نقطة البداية - معادلة التوازن (A \ u003d P) أو معادلة رأس المال (A - P \ u003d K). تتوافق معادلة الرصيد مع الشكل الخارجي للمحاسبة: يجب أن يواجه كل مدين (عنصر مدين) دائن (عنصر ائتمان). ... معادلة رأس المال (A - P = K) ، على العكس من ذلك ، تعبر عن جوهر المحاسبة ؛ المجموع الجبري للأجزاء المكونة للممتلكات (A - P) يساوي صافي الملكية (K) ؛ هنا ، إذن ، الملكية الصافية المحسوبة ، مفهوم رأس المال ، يعارضها تحلل هذا التجريد إلى مواد مختلفة من المكونات الحقيقية الملموسة للملكية.
ولكن في بداية القرن الماضي ، كان المحاسب الروسي الرائع ، عالم الرياضيات عن طريق التعليم ، ن. قدم Lunsky (1876-1956) مفهومًا مختلفًا تمامًا للمسؤولية. في أعمال N. Lunsky ، لأول مرة ، تم العثور على مصطلح "مصادر" ، في حين أن معظم المتخصصين فهموا فقط الحسابات المستحقة الدفع كخصوم ، وتم تحديد حقوق الملكية من خلال الحساب. ن. قام Lunsky بتوسيع مفهوم المسؤولية ليشمل رأس المال السهمي. أدى هذا الفهم إلى دراسة جديدة لحسابات الدائن والمدين. تم تبني نظرية Lunsky على نطاق واسع. قام بتعديل صيغة شير:
نتيجة لذلك ، تلقيت معادلة توازن ، على الجانب الأيسر تم تقديم الخاصية ، وعلى اليمين - مصادرها. ووصف الجانب الأيمن بأكمله بأنه مسؤولية ، لأنه وفقًا للقاعدة الحالية بشأن فصل ملكية المنظمة عن أصحابها ، فإن ما يسمى برأس المال ليس أكثر من حسابات منظمة مستحقة الدفع لأصحابها. وبالتالي ، فإن الجانب الأيمن بأكمله من معادلة التوازن هو مسؤولية بالمعنى الأوسع للكلمة.
إن مطلوبات البنوك التجارية هي عكس الأصول تمامًا - فهي التزامات البنك تجاه الأطراف الثالثة. لكن بدونهم ، لن تكون هناك أصول. وبالتالي ، فقد تبين أن الخصوم هي مصادر وموارد الأموال الخاصة بمؤسسة الائتمان. وعادة ما يتم تقسيمها أيضًا إلى أنواع.
مطلوبات البنوك التجارية الروسية
إصدار الأوراق المالية. في أغلب الأحيان ، البنوك الكبيرة هي شركات مساهمة تقوم بإصدار أسهمها الخاصة. وبالتالي ، من خلال بيع أوراقه المالية في سوق الأوراق المالية ، يجذب البنك رأس مال عامل إضافي. عليه التزام تجاه المساهمين بدفع قيمة الأسهم إذا أراد المستثمر بيع أسهمه ، ولكن من ناحية أخرى يتلقى أموالاً إضافية يمكن طرحها للتداول وتحقيق ربحية معينة.
عمليات الإيداع. يعلم الجميع أن البنوك التجارية ، من خلال الإعلانات والوسائل الأخرى ، تجذب الأموال المجانية من السكان والكيانات القانونية. في هذه الحالة ، تُستخدم الأموال التي تم جمعها أيضًا لتجديد الأصول لتوليد الدخل.
توجيه الربح المحصل من أنشطة البنك لتكوين احتياطيات لاستهلاك الأوراق المالية أو لتغطية الخسائر المحتملة. هذه القيمة تميز بشكل إيجابي نشاط البنك. كلما زاد صندوق الاحتياطي لديه ، زاد نموه من سنة إلى أخرى ، كلما كان البنك أكثر استقرارًا وموثوقية. وهذا بدوره يؤثر على قرارات المستثمرين بإيداع الأموال في هذا البنك.
القروض الواردة من الجهات التجارية والحكومية الأخرى. يتم توجيه جزء كبير من هذه الالتزامات إلى أنشطة الإقراض للبنك. بعد كل شيء ، كقاعدة عامة ، هذا هو نشاطه الأكثر ربحية. وكما تعلم ، يجب أن تعمل الأموال وتدر دخلاً ، فضلاً عن تبرير الفوائد والمدفوعات الأخرى المتراكمة على الأموال التي اقترضها البنك.
إن تعريف البنك كمؤسسة تجمع النقد المجاني ويضعه على أساس السداد يجعل من الممكن التمييز بين العمليات السلبية والفعالة في أنشطتها.
العمليات السلبية. بمساعدتهم ، تشكل البنوك مواردها. جوهرها هو جذب أنواع مختلفة من الودائع ، والحصول على قروض من البنوك الأخرى ، وإصدار الأوراق المالية الخاصة بها ، وكذلك إجراء عمليات أخرى تزيد من موارد البنك.
تاريخياً ، لعبت العمليات السلبية دورًا أساسيًا وحاسمًا فيما يتعلق بالعمليات النشطة ، لأن الشرط الضروري لتنفيذ العمليات النشطة هو كفاية الموارد. شكل خاص من موارد البنك هو أموال البنك الخاصة (رأس المال).
في ممارسة البنوك التجارية الروسية ، تشمل العمليات السلبية ما يلي:
قبول الودائع (الودائع) ؛
فتح وصيانة حسابات العملاء ، بما في ذلك البنوك المراسلة ؛
إصدار الأوراق المالية الخاصة (الأسهم والسندات) والأدوات المالية (الكمبيالات وشهادات الإيداع والادخار) ؛
الحصول على قروض بين البنوك ، بما في ذلك مصادر الائتمان المركزية.
رأس المال الخاص ، الذي له أساس قانوني محدد بوضوح ويقين وظيفي ، هو الأساس المالي لتطوير البنك. يتيح لك دفع تعويضات للمودعين والدائنين في حالة الخسائر وإفلاس البنوك ، والحفاظ على حجم وأنواع العمليات وفقًا لمهام البنك. كجزء من أموال البنك الخاصة ، فإنها تميز: المرخص به ، والاحتياطي والصناديق الخاصة الأخرى ، وكذلك الأرباح غير الموزعة خلال العام.
العنصر الرئيسي لرأس مال البنك هو الصندوق القانوني. يتم تشكيلها اعتمادًا على شكل تنظيم البنك. إذا تم تأسيس بنك كشركة مساهمة ، يتم تشكيل صندوقه القانوني على حساب أموال المساهمين المستلمة من بيع الأسهم. يشكل البنك ، وهو شركة ذات مسؤولية محدودة ، صندوقًا مصرحًا به على حساب مساهمات المشاركين.
بغض النظر عن الشكل التنظيمي والقانوني للبنك ، يتم تشكيل صندوقه القانوني بالكامل على حساب مساهمات المشاركين (الكيانات القانونية والأفراد) ويعمل كضمان لالتزاماتهم.
يتم تحديد حجم الصندوق القانوني وإجراءات تكوينه والتغييرات من خلال ميثاق البنك. لا يحدد القانون مقدار رأس المال المصرح به ، ولكن لضمان استقرار البنك ، يحدد البنك المركزي للاتحاد الروسي الحد الأدنى لرأس المال المصرح به. يمكن إجراء زيادة في رأس المال المصرح به على حساب مساهمي البنك (المساهمين) وأمواله الخاصة (الاحتياطي والصناديق الخاصة ، أرباح الأسهم للمساهمين ، الأرباح).
تم تصميم الصندوق الاحتياطي لتغطية الخسائر المحتملة للبنك في عملياته. يتم تحديد قيمتها كنسبة مئوية من رأس المال المصرح به. مصدر تكوين الصندوق الاحتياطي هو الاستقطاعات من الأرباح. تتكون من استقطاعات سنوية لا تقل عن 5٪ من صافي الربح حتى تصل إلى 25٪ من رأس المال المصرح به.
تشكل البنوك أيضًا صناديق خاصة أخرى: "إهلاك الأصول الثابتة" ، "إهلاك العناصر ذات القيمة المنخفضة والمتضررة" ، التي تتكون من رسوم الاستهلاك ؛ صناديق الحوافز الاقتصادية الناتجة عن الأرباح. تشمل الأموال الخاصة للبنك أيضًا الأموال التي تلقاها من إعادة تقييم الأصول الثابتة ، التي يتم تنفيذها بموجب قرارات صادرة عن حكومة روسيا ؛ الأموال من بيع الأسهم من قبل البنك لأصحابها الأوائل بما يزيد عن القيمة الاسمية ، إلخ.
يتكون الجزء الرئيسي من موارد البنوك من الأموال المقترضة ، والتي تغطي ما يصل إلى 90 ٪ من إجمالي الحاجة للأموال للعمليات المصرفية النشطة.
يتمتع البنك التجاري بالقدرة على جذب الأموال من الشركات والمؤسسات والمؤسسات والأفراد والبنوك الأخرى في شكل ودائع (ودائع) وفتح حسابات مناسبة.
العملية السلبية للبنوك التجارية هي استلامها لموارد ائتمانية مركزية. يتم توفير ائتمانات البنك المركزي للاتحاد الروسي للبنوك بترتيب إعادة التمويل وعلى أساس تنافسي.
تتيح المعلومات المقدمة في جانب المطلوبات في الميزانية العمومية إمكانية تحديد التغييرات التي حدثت في هيكل حقوق الملكية ورأس المال المقترض ، ومقدار الأموال طويلة الأجل وقصيرة الأجل التي تشارك في معدل دوران المؤسسة ، أي تظهر المسؤولية من أين أتت الأموال التي تهدف إلى تكوين ملكية المؤسسة.
يعتمد الوضع المالي للمؤسسة إلى حد كبير على الأموال الموجودة تحت تصرفها ومكان استثمارها. حسب درجة الملكية ، ينقسم رأس المال المستخدم إلى مملوك ومقترض. وفقًا لمدة الاستخدام ، يتم تمييز رأس المال طويل الأجل (الدائم) وقصير الأجل. الحاجة إلى رأس المال الخاص (المسؤولية) ترجع إلى متطلبات التمويل الذاتي للمؤسسات. رأس المال الخاص هو أساس استقلال واستقلال المؤسسة. ومع ذلك ، يجب ألا يغيب عن الأذهان أن تمويل أنشطة مؤسسة ما على نفقتها الخاصة فقط لا يفيدها دائمًا. يجب أن يؤخذ في الاعتبار أنه إذا كانت أسعار الموارد المالية منخفضة ، ويمكن للمؤسسة أن توفر مستوى أعلى من العائد على رأس المال المستثمر مما تدفعه لموارد الائتمان ، فعند جذب الأموال المقترضة ، يمكنها زيادة العائد على حقوق الملكية.
في الوقت نفسه ، إذا تم إنشاء أموال المؤسسة بشكل أساسي من خلال الالتزامات قصيرة الأجل ، فإن وضعها المالي سيكون غير مستقر ، لأن رأس المال قصير الأجل يحتاج إلى عمل تشغيلي مستمر يهدف إلى مراقبة عوائدها في الوقت المناسب وجذب الآخرين للتداول لفترة قصيرة . العواصم.
وبالتالي ، فإن المركز المالي للمشروع يعتمد إلى حد كبير على مدى النسبة المثلى لرأس مال حقوق الملكية والديون. يعد تطوير الإستراتيجية المالية الصحيحة أحد الشروط الرئيسية للتشغيل الفعال للمؤسسة.
عند تحليل مصادر تكوين ممتلكات المؤسسة ، ينبغي النظر في التغييرات المطلقة والنسبية في الأموال الخاصة بالمشروع والمقترض. في حالتنا ، المصدر الرئيسي لتشكيل ملكية المؤسسة هو رأس مالها الخاص. في بداية العام ، بلغت حصتها في هيكل المطلوبات 98.39٪. في نهاية فترة التقرير ، انخفضت حصة حقوق الملكية في هيكل المطلوبات بشكل طفيف (بنسبة 7.07٪) وبلغت 91.32٪. مثل هذا الهيكل لمصادر تكوين الملكية هو علامة على الاستقرار المالي العالي للمشروع.
في الوقت نفسه ، تجدر الإشارة إلى أن تقييم التغييرات التي حدثت في هيكل رأس المال قد يكون مختلفًا عن وجهة نظر المستثمر والمؤسسة. بالنسبة للبنوك والمستثمرين الآخرين ، يكون الأمر أكثر موثوقية إذا كانت حصة العميل من حقوق الملكية أعلى. هذا يلغي المخاطر المالية. تهتم الشركات ، كقاعدة عامة ، بجمع الأموال المقترضة. بعد تلقي الأموال المقترضة بنسبة أقل من الربحية الاقتصادية للمشروع ، من الممكن توسيع الإنتاج وزيادة العائد على حقوق الملكية للمشروع.
دعنا نلقي نظرة فاحصة على هيكل الخصوم. التزامات المؤسسة المستحقة في المستقبل القريب وتلك المستحقة في عام أو بعد ذلك غير متساوية. من الأهمية بمكان بالنسبة للمؤسسة ما إذا كان الدائنون يطالبون بسداد الديون الآن أو ما إذا كان هذا سيحدث ، على سبيل المثال ، في غضون عام. عادة ، يتم أخذ قروض كبيرة من قبل الشركات لفترة طويلة. يمكن أن يحدث هذا ، على سبيل المثال ، عند شراء معدات باهظة الثمن. ثم من المهم بشكل أساسي لمستخدم البيانات المالية أن يعرف - هل هذه عدة ملايين من الديون الحالية أم ينبغي تسويتها تدريجياً؟
وبالتالي ، ينبغي تقسيم الالتزامات إلى "خصوم طويلة الأجل" و "التزامات قصيرة الأجل". يعكس هيكل الميزانية العمومية الآن خصائص الوضع المالي للمؤسسة بشكل أفضل بكثير. ومع ذلك ، فإن هيكل الأصول والخصوم لم يكتمل بالكامل.
غالبًا ما يحدث أن تتحمل المؤسسة نفقات في وقت ، والتي ، في الواقع ، لا تتعلق بشكل كامل بالفترة الحالية على وجه التحديد. على سبيل المثال ، إجازات الموظفين. تتحمل الشركة تكلفة دفع إجازة الموظف مرة واحدة في السنة ، ولكن سيكون من الأصح القول أنه في كل شهر ، يتلقى الموظف في المؤسسة عمومًا الحق في إجازة مدفوعة الأجر لمدة يومين. هذا يعني أنه من الأفضل "التأجيل" مقدمًا - للاحتفاظ بمبلغ معين وإسناده إلى تكاليف الفترة الحالية. يمكننا قول الشيء نفسه إذا كان من المعتاد أن تدفع مؤسسة مكافآت في نهاية العام. قد تكون هناك حالة أخرى من هذا القبيل هي القروض المصرفية ومدفوعات قروض السندات والمدفوعات المماثلة ، على سبيل المثال ، إذا تم دفعها مرة واحدة كل ربع سنة أو مرة كل نصف عام.
إذا كنت تحتفظ بالسجلات "وفقًا لجميع القواعد" ، فيجب أن تعكس المؤسسة كل شهر في المحاسبة مبلغًا معينًا ، مما يدل على أن الموعد النهائي للوفاء بالتزامات المؤسسة سيأتي في المستقبل القريب. وهذا عادل تمامًا. على سبيل المثال ، إذا عدنا إلى المثال مع نفس الإجازات ، فمن العدل أن نقول إن سبب نفقات مدفوعات الإجازة هو على وجه التحديد تلك الأشهر التي يعمل فيها الموظف بضمير حي. لذلك ، سيكون من المنطقي أن تُدرج في نفقات الفترة الحالية دفع يومين من الإجازة المستقبلية ، في نفس الوقت يعكس هذا المبلغ في الالتزامات ، حيث سيتم دفعه عندما يأخذ الموظف إجازة. وهذا ما يسمى النسخ الاحتياطي للخصوم والمدفوعات.
وبالتالي ، يجب أن يظهر قسم آخر في ميزانيتنا العمومية - "تأمين النفقات والمدفوعات المستقبلية". حسنًا ، إذا كان لدينا "مصاريف مؤجلة" ، فيجب أن يكون هناك دخل مؤجل. لذلك ، يجب أن يبدو الهيكل النهائي للميزانية العمومية كما يلي:
وبالتالي ، فإن هيكل أصول وخصوم المؤسسة يحتوي على ثلاث مجموعات من الأصول وخمس مجموعات من المطلوبات.الميزانية العمومية هي مجموعة من البنود في رصيد الأصول أو الخصوم ، مجمعة وفقًا لمبادئ الغرض والإلحاح ودوران الأعمال. يخضع تجميعهم لمهام مراقبة وتحليل الحالة المالية للمؤسسة.
عنصر الميزانية العمومية هو بند الميزانية العمومية الذي يعكس ، اعتبارًا من تاريخ معين ، أنواع أموال المؤسسة (في الأصول) أو أنواع مصادر تكوينها (في الخصوم) ، والتي تحتوي على أرصدة (رصيد) واحد أو عدة سجلات محاسبية مقدمة كقيمة تركيبية. كل مؤشر (بند في الميزانية العمومية) يرد في الميزانية العمومية له اسم يحدد موضوع المحاسبة ، القيمة النقدية للبند (في قياس نقدي واحد بالتكلفة الفعلية).
للمراقبة المنتظمة المستمرة لحركة كل نوع من الأصول الاقتصادية ومصادر تكوينها ، يتم استخدام نظام الحسابات. القيمة في الحسابات في نهاية كل فترة تقرير هي مصدر لملء بنود الميزانية العمومية.
في الميزانية العمومية ، لتحليل الوضع المالي ومراقبة النشاط الاقتصادي للمؤسسة ، يتم تقديم صفين من البيانات (عموديًا): في بداية السنة التقويمية للتقرير (في البيانات المالية الدولية في بداية السنة المالية) وفي نهاية الفترة المشمولة بالتقرير الأخير. عملة الميزانية العمومية هي مجموع بنود الميزانية ، ومجموع بنود الأصول يساوي مجموع بنود الالتزام.
en.wikipedia.org - مورد بمقالات حول العديد من الموضوعات ، الموسوعة المجانية ويكيبيديا
abc.informbureau.com - القاموس الاقتصادي للمصطلحات والأحداث والحقائق والظواهر في روسيا الحديثة
youtube.com - يوتيوب ، أكبر استضافة فيديو في العالم
slovarus.ru - تبحث القواميس على الإنترنت عن معنى كلمة في القواميس الأكثر شيوعًا
be5.biz - بوابة الأدب التربوي للطلاب
bank24.ru - قاموس الموقع للمصطلحات الاقتصادية
Dictionary-economics.ru - بوابة معلومات كل شيء عن الاقتصاد
termin.bposd.ru - موقع قاموس مجاني للمصطلحات والمفاهيم والتعاريف في علم الاقتصاد
dic.academic.ru - موقع القواميس والموسوعات على موقع الأكاديمي
profmeter.com.ua - موقع معلومات كل شيء عن الاقتصاد
all-about-investments.ru - بوابة معلومات لجميع الأشياء الأكثر إثارة للاهتمام في عالم المال والاقتصاد
Finance-place.ru - بوابة المعلومات التحليل المالي والإدارة
buh.ru - مورد عبر الإنترنت للمحاسبين
buharick.ru - القاموس المحاسبي التوضيحي لكلمات المحاسبة ARIK
liga.net - بوابة معلومات عن كل شيء LIGAB BusinessIneform
banki-delo.ru - الخدمات المصرفية على الإنترنت حول البنوك والقروض والفوائد والأموال والتمويل
time.zp.ua - إدارة أصول موقع المعلومات
yourlib.net - مكتبة الطالب الإلكترونية على الإنترنت
malb.ru - البوابة الاقتصادية للشركات الصغيرة خطوة بخطوة
ecx.in.ua - اقتصاد بوابة المعلومات والمزيد
ref.rushkolnik.ru - البوابة التعليمية للمقالات والمهام العملية
ubiznes.ru - بوابة معلومات واقتصادية كل شيء عن التمويل
fingerramm.ru - بوابة معلومات القواعد المالية
bibliotekar.ru - موقع المكتبة الإلكترونية
project62.narod.ru - بوابة معلومات وتعليمية للطلاب
my-koshel.ru - بوابة المعلومات محفظتي
avenue.siberia.net - بوابة معلومات المكتبات الرقمية
studentu-vuza.ru - بوابة تعليمية ومعلوماتية لطلاب الجامعة
Works.doklad.ru - بوابة معلومات المواد التعليمية
muratordom.com.ua - بوابة المعلومات أفضل الصفحة الرئيسية
azbukaucheta.com - بوابة المعلومات Azbuka Accounting
finrussia.ru - بوابة معلومات حول الخدمات المالية
aup.ru - بوابة إدارية وتنظيمية عن الاقتصاد
studsell.com - بوابة معلومات للطلاب
bibliofond.ru - المكتبة الإلكترونية Bibliofond
Knowledge.allbest.ru - قاعدة المعارف لبوابة المعلومات Allbest
web-konspekt.ru - موقع معلومات لمساعدة خبير اقتصادي
scholar.su - موقع معلومات لجميع المتعلمين
50.economicus.ru - موقع معلومات المدرسة الاقتصادية
vocable.ru - موقع الموسوعة الاقتصادية الوطنية
myshared.ru - موقع معلومات للعروض التقديمية المختلفة
google.ru - أكبر محرك بحث في العالم
video.google.com - ابحث عن مقاطع الفيديو على الإنترنت من خلال Google
translate.google.ru - مترجم من محرك بحث Google
yandex.ru - أكبر محرك بحث في روسيا
wordstat.yandex.ru - خدمة من Yandex تتيح لك تحليل استعلامات البحث
video.yandex.ru - ابحث عن مقاطع الفيديو على الإنترنت من خلال Yandex
images.yandex.ru - ابحث عن الصور من خلال خدمة Yandex
video.mail.ru - ابحث عن مقاطع الفيديو على الإنترنت من خلال Mail.ru
windows.microsoft.com - موقع شركة Microsoft التي أنشأت نظام التشغيل Windows
office.microsoft.com - الموقع الإلكتروني للشركة التي أنشأت Microsoft Office
chrome.google.ru - متصفح شائع الاستخدام للعمل مع المواقع
hyperionics.com - موقع مبتكري برنامج التقاط الشاشة HyperSnap
getpaint.net - برنامج مجاني للعمل مع الصور
vk.com/id252261374 - ملف تعريف فكونتاكتي
odnoklassniki.ru/profile/578898728470 - ملف Odnoklassniki
facebook.com/profile.php؟id=100008266479981 - الملف الشخصي على Facebook
twitter.com/beliann777 - بروفايل تويتر
plus.google.com/u/1/100804961242958260319/posts - الملف الشخصي في Google+
beliann777.ya.ru - ملف تعريف على Mi Yandex Ru
beliann777.livejournal.com - مدونة في LiveJournal
my.mail.ru/mail/beliann777 - مدونة على My World @ Mail Ru
liveinternet.ru/users/beliann777 - مدونة على LiveInternet
beliann777.blogspot.com - مدونة على Blogberg
linkin.com/profile/view؟id=339656975&trk=nav_responsive_tab_profile_pic - ملف تعريف LinkDin
.jpg)
