الاستقرار المالي لمنظمة التأمين – القدرة على الوفاء بالتزامات التأمين المفترضة تحت تأثير العوامل غير المواتية على أنشطتها والتغيرات في البيئة الاقتصادية.
ضمانات لضمان الاستقرار المالي لشركة التأمينوفقا للفن. 25 من قانون "تنظيم أعمال التأمين في الاتحاد الروسي" هي:
- أسعار التأمين المبررة اقتصاديًا ؛
- احتياطيات تأمين كافية للوفاء بالتزامات التأمين والتأمين المشترك وإعادة التأمين والتأمين المتبادل ؛
- الصناديق الخاصة؛
- إعادة التأمين.
تعليقات: القوانين التشريعية التي تنظم إجراءات دخول OVS إلى السوق وأنشطتها اللاحقة لا تحدد الملاءة المالية للشركات واستقرارها المالي. في الوقت نفسه ، لا يضع المشرع أي قيود على ضمانات ضمان الاستقرار المالي لشركة التأمين التي تقوم بالتأمين المتبادل.
لا توجد أحكام في القانون تهدف إلى ضمان الاستدامة المالية لـ OVS ، وهي:
المتطلبات المتعلقة بإجراءات تكوين الموارد المالية لشركة التأمين المتبادل في المرحلة الأولى من إنشائها ؛
متطلبات تنظيم إعادة التأمين.
إن مجموع هذه المتطلبات ، إلى جانب وضع احتياطيات التأمين ، هو الأساس الذي بدونه لا يمكن لمجتمع التأمين المتبادل أن يوجد بشكل طبيعي.
عادة ما يعتبر معيار الاستقرار المالي لشركة التأمين هو كفاية احتياطيات التأمين والأموال الخاصة للوفاء بالتزامات شركة التأمين. يعتمد الاستقرار المالي لشركة التأمين ، وقدرتها على الدفع ، والقدرة على الوفاء بالتزاماتها على مدفوعات التأمين على كيفية حساب احتياطيات التأمين بشكل صحيح ، وكيف تأخذ في الاعتبار الالتزامات التي لم يتم الوفاء بها أو الوفاء بها بشكل غير كامل. تمثل الاحتياطيات نوعًا من الصورة المالية لتوفير شركة التأمين للالتزامات التي تم تحملها. تحسب شركات التأمين المتبادل احتياطيات التأمين بدءًا من لحظة الحصول على ترخيص لإجراء التأمين المتبادل.
في البند 2. فن. 25 "شروط ضمان الاستقرار المالي لشركات التأمين" من القانون رقم 4015-1 تنص على أن "الأموال الخاصة لشركات التأمين (باستثناء شركات التأمين المشترك التي تؤمن حصريًا على أعضائها) تشمل رأس المال المصرح به ورأس المال الاحتياطي ورأس المال الإضافي ، الأرباح المحتجزة "... وبالتالي ، يتم الإعلان عن الفرق الأساسي بين صندوق التأمين OVS وصندوق شركة التأمين التجارية.
وتجدر الإشارة إلى أن القانون الخاص الذي يحكم التأمين المتبادل لا ينص على تكوين الصناديق الخاصة بـ OVS. لذلك ، من الممكن افتراض وجودهم ، بما في ذلك رأس المال المصرح به (رأس المال المصرح به) ورأس المال الاحتياطي (احتياطي الضمان).
معلومات مرجعية : البند 3 من المادة 25 من القانون رقم 4015-1 "شركات التأمين (باستثناء شركات التأمين المتبادل)يجب أن يكون لديك رأس مال مصرح به مدفوع بالكامل ، ويجب ألا يقل مبلغه عن الحد الأدنى لرأس المال المصرح به المنصوص عليه في هذا القانون ".
في الوثائق التنظيمية ، لا يوجد مفهوم خاص يشير إلى الأموال الأولية لجمعية التأمين المتبادل ، التي تشكلت في مرحلة إنشاء المنظمة. في الوقت نفسه ، يجب على شركات التأمين التعاوني أن تشكل صندوقًا ، والذي بحكم الغرض منه ، فإن شروط تكوينه وإنفاقه مماثلة لرأس المال المصرح به لشركات التأمين المساهمة - رأس المال "بدء التشغيل" الذي يوفر ضمانات التأمين في الأول سنوات من نشاط شركة التأمين. بناءً على الغرض من استخدامها ، يمكن استخدام التعيينات الأكثر قبولًا لهذا المفهوم مثل ، الصندوق التأسيسي ، والصندوق الأولي ، وصندوق الضمان.
يبدو أن تكوين الصندوق الأولي للمجتمع هو مشكلته المالية الرئيسية. قد تكون الصعوبات المتوقعة في أنشطة OVS مرتبطة على وجه التحديد بالبحث عن مصادر لتشكيل صندوق احتياطي التأمين الأولي في وقت بداية أنشطتها. لكي تبدأ OBC أنشطة التأمين ، يجب أن يكون لديها أموال كافية تحت تصرفها لتسديد مدفوعات التأمين حتى قبل تجميع الأموال اللازمة من مساهمات أعضائها. من الضروري مراعاة أن الحد الأدنى لعدد المشاركين (حسب القانون) - الأفراد - قد يكون 5 أشخاص.
وبالتالي ، يجب ضمان استقرار أنشطة الجمعيات غير الهادفة للربح ، وهي OVS صندوق الاستثمار المشترك الأصلي ،يجب أن يحدد القانون الحد الأدنى لحجمها ، وكذلك شروط تشكيلها ، والحدود الدنيا والعليا ، والاختلافات في إجراءات تشكيلها من قبل الكيانات القانونية والأفراد. عند اختيار الطريقة المثلى لتكوين الصندوق الأولي ، سيكون عدد عقود (أعضاء) OBC ذات أهمية كبيرة ، حيث أنه مع وجود عدد صغير منها ، قد تنشأ صعوبات في تكوين مجموعة تأمين كافية لتغطية الخسائر ، وكذلك حيث أن زيادة عدد الأعضاء يمكن أن يؤدي إلى تعقيدات في إدارة المجتمع. لذلك ، من المستحسن أن يحدد القانون الحد الأدنى والحد الأقصى من المعايير لعدد المشاركين في المجتمع ، مع مراعاة التجربة المحلية التاريخية والممارسة الأجنبية للتأمين المتبادل منذ قرون.
كمصدر لتكوين الصندوق الأولي ، يمكن للمرء أن ينظر في رسوم دخول أعضاء المجتمع والأموال المقترضة. يتطلب هذا تعديل القانون من حيث تحديد اتجاه استخدام هذه الأموال - ليس لتغطية التكاليف المرتبطة بالأنشطة القانونية للشركة ، ولكن لغرض تكوين صندوق تأمين "بدء التشغيل" (مشترك مبدئي الصندوق) لضمان الوفاء بالتزامات التأمين في السنوات الأولى من نشاط المجتمع. علاوة على ذلك ، لغرض تغطية التكاليف المرتبطة بالأنشطة القانونية للشركة ، يتم توفير مصدر خاص.
يشير المنطق الاقتصادي والممارسة التاريخية أيضًا إلى الحاجة إلى ربط مقدار المشاركة المالية لعضو فردي في الشركة في تكوين الصندوق الأولي ، وكذلك مقدار المخاطر التي قام بتأمينها في الشركة ، مع نطاق الصلاحيات من هذا العضو - مشارك في الاجتماع العام عند اتخاذ قرارات تؤثر على النتائج الاقتصادية لشركات الأنشطة: الموافقة على شروط التأمين ، إجراءات تكوين الاحتياطيات ، مصدر تغطية الخسارة الناتجة بناءً على نتائج التأمين المتبادل لـ السنة المشمولة بالتقرير ، قرار تقديم مساهمة إضافية من قبل أعضاء الشركة وتحديد قيمتها ، والموافقة على مبلغ معدل التأمين ، وكذلك هيكل معدل التعريفة ، إلخ.
إن وجود صندوق أولي ، ينظمه قانون خاص للتأمين المتبادل ، كشرط أساسي للحصول على ترخيص OBC وضمان وفاء الشركة بالتزامات التأمين في وقت إنشائها ، من شأنه أن يحيد إلى حد كبير عدم الثقة في الشركات و السكان في الشركات المشتركة وتعزيز مكانتها في سوق التأمين.
في الوقت نفسه ، من أجل ضمان الملاءة المالية وتعزيز الوضع المالي ، يجب (يمكن) أن يتشكل المجتمع المتبادل و احتياطي الضمان, مصادر تكوينها هي الدخل من أنشطة التأمين والاستثمار.
يجب تحديد مبلغ الاحتياطي من خلال القوانين القانونية للتأمين وميثاق OVS. في السنوات الأولى من النشاط ، يمكن تشكيلها باستخدام الأموال المقترضة. بعد ذلك ، يمكن تجديد احتياطي الضمان على حساب دخل الاستثمار أو الدخل المحصل نتيجة الزيادة الكبيرة في المساهمات الواردة على المدفوعات بناءً على نتائج الفترة المشمولة بالتقرير.
كخيار محتمل لتحديد حجم صندوق الضمان ، يمكن للمرء استخدام خبرة جمعيات التأمين المتبادل للدول الأعضاء في الاتحاد الأوروبي. حدد توجيه الاتحاد الأوروبي (بتاريخ 24 يوليو 1973) مفهوم الملاءة المالية لشركة OBC ، والتي "... يجب أن يكون لديها احتياطيات فنية تتوافق مع الالتزامات المفترضة ، واحتياطي ملاءة خالٍ من أي التزامات ...". في الوقت نفسه ، يجب ألا يقل احتياطي الضمان الذي يتكون من ممتلكات خالية من الالتزامات بمبلغ يصل إلى ثلثي احتياطي الملاءة المالية للشركة المشتركة عن الحد الذي يوجد بعده خطر على الاستقرار المالي. يتم ضمان ملاءة الشركة المشتركة في السنوات الأولى من نشاطها من خلال الحد الأدنى من الأموال الأولية - في مبلغ 1/3 من احتياطي الملاءة ، ومن خلال صندوق للنفقات التنظيمية.
في هذا الطريق، في عملية النشاط ، يمكن توفير ملاءة OBC من خلال احتياطيات التأمين واحتياطي الملاءة.يتم تحديد حجم الحجم الكافي لاحتياطي الملاءة بحجم عمليات شركة التأمين. وفقًا للإجراء المعتمد في دول الاتحاد الأوروبي ، يتم تقييم ملاءة OBC من خلال مقارنة الاحتياطي الفعلي للملاءة بالقيمة المحسوبة - حد الملاءة. يعتمد حجم احتياطي الملاءة أيضًا على تصنيف المخاطر التي يتعرض لها OVS وعلى طبيعة أنشطة الشركة (التأمين على الحياة والتأمين الصحي أو التأمين بخلاف التأمين على الحياة).
لذلك ، في دول الاتحاد الأوروبي ، يتراوح حجم صندوق الضمان المطلوب لضمان الملاءة من 200 ألف إلى 400 ألف يورو. إذا تجاوز حجم معاملات التأمين المتبادل الحد المقرر للقسط المحصل (بشكل عام ، 1000 ألف يورو) ، يجب زيادة صندوق الضمان عدة مرات.
وبالتالي ، فإن مواءمة معايير التشريعات المحلية للاتحاد الروسي مع القواعد القانونية الدولية (على وجه الخصوص ، تلك التي تنظم أنشطة جمعيات التأمين المتبادل في إطار توجيهات الاتحاد الأوروبي) أمر مهم فيما يتعلق بانضمام روسيا إلى التجارة العالمية منظمة. من الضروري أيضًا مراعاة أنه مع تحرير سوق التأمين الروسي ، من الممكن ظهور مكاتب تمثيلية أو شركات تابعة لشركات التأمين المتبادل الأجنبية في روسيا ، والتي ستكون في هذه الحالة قادرة على التصرف وفقًا للمتطلبات من قانون "التأمين المتبادل".
في هذا الطريق، يمكن حل التضارب المحتمل بين مزايا التأمين المتوقعة والفعلية بأموال من احتياطي الضمان وصندوق الاستثمار المشترك الأولي.
بالإضافة إلى الميزات المحددة لتشكيل موارد التأمين لشركة التأمين المتبادل ، ينبغي إيلاء اهتمام خاص للموارد غير الملموسة (المحتملة) للشركة ، والتي توفرها المسؤولية الفرعية المشتركة والمتعددة لأعضاء الشركة للتأمين الالتزامات (البند 3 ، المادة 7). بالنسبة للأعضاء الذين يغادرون الشركة ، تظل المسؤولية الفرعية فيما يتعلق بالتزامات الشركة التي نشأت قبل يوم تركهم للشركة لمدة عامين آخرين (البند 8 ، المادة 8).
معلومات مرجعية : البند 3 من المادة 7 من القانون رقم 286 - FZ: يتحمل أعضاء الشركة بشكل مشترك مسؤولية فرعية عن التزامات التأمين الخاصة بالشركة ضمن الجزء غير المدفوع من المساهمة الإضافية لكل من أعضاء الشركة. تعني المسؤولية الفرعية المذكورة أنه إذا لم يقدم أحد أعضاء الشركة مساهمة إضافية ، فإن كل عضو آخر في الشركة ملزم بتقديم جزء من هذه المساهمة الإضافية بما يتناسب مع قسط التأمين المستحق من عضو الشركة.
البند 8 ، المادة 8. يتحمل عضو الجمعية ، خلال عامين من تاريخ انتهاء العضوية في الجمعية ، بالتساوي مع جميع أفراد المجتمع ، مسؤولية فرعية عن الالتزامات التأمينية للمجتمع التي نشأت قبل تاريخ انتهاء العضوية في الجمعية .
حيث يتم توفير الأموال لدعم أنشطة المنظمة الخاصة لفترة زمنية معينة مع ضمان الحفاظ على القروض والاقتراضات والإفراج عن المنتجات.
أما بالنسبة لشركات التأمين ، الاستقرار المالي لشركة التأمينهي قدرته على الوفاء بالتزاماته بموجب عقود التأمين الموقعة ، بغض النظر عن التغيرات في الوضع الاقتصادي.
أي أن الأساس الذي يضمن مستوى كافٍ من الاستقرار المالي هو حجم رأس المال المصرح به لمؤسسة التأمين واحتياطيات التأمين المتراكمة ، فضلاً عن نظام إعادة التأمين.
وتجدر الإشارة إلى أنه في حالة قيام شركة التأمين بعدة أنواع من التأمين ، يتم تكوين احتياطيات لكل نوع على حدة.
في قانون الاتحاد الروسي المؤرخ 27 نوفمبر 1992 ، رقم 4015-1 "بشأن تنظيم أعمال التأمين في الاتحاد الروسي" ، تم تخصيص فصل منفصل للاستقرار المالي ، وسبب هذا الاهتمام من قبل المشرع القضية هي بلا شك حقيقة أن ، الاستقرار المالي لشركة التأمينهي مسألة بقائها على قيد الحياة ، لأنه في سوق اليوم غير المستقر ، يمكن أن يكون الإفلاس نتيجة محتملة للأنشطة الاقتصادية والمالية لشركة التأمين.
كما هو الحال مع أي موضوع بحث آخر ، تؤثر العوامل الداخلية والخارجية على الاستقرار المالي لمنظمة التأمين.
تشمل العوامل الخارجية:
تشمل العوامل الداخلية التي تؤثر على الاستقرار المالي لشركة التأمين ما يلي:
ل أهم عوامل الاستقرار الماليتشمل: سياسة التسعير ، محفظة التأمين المتوازنة ، سياسة إدارة التكاليف ، إعادة التأمين ، التقييم الدقيق لالتزامات التأمين (الاحتياطيات) ، إدارة السيولة ، سياسة الاستثمار ، كفاية رأس المال.
تحت سياسة التسعيريتضمن المبادئ والأساليب المستخدمة لحساب (بناء) أسعار التأمين ، والسيطرة اللاحقة على استخدام هذه المعدلات وتحديد أسعار خدمات التأمين ، فضلاً عن التحكم في كفاية المعدلات والأقساط (الأقساط).
متطلبات رصيد محفظة التأمينيتحدد بضرورة امتثال (محفظته) لشروط تطبيق قانون الأعداد الكبيرة.
ادارة التكاليفيتم تعريفها على أنها تحديد المستوى المخطط لها والتحكم في مراعاة ميزانية النفقات ، وكذلك تحسين العمليات التجارية لمؤسسة التأمين من أجل تقليل عناصر التكلفة.
عوامل مثل إعادة التأمين, تقييم التزامات التأمين(الاحتياطيات) وإدارة السيولة ، في رأينا ، لا تحتاج إلى تعليقات.
الحديث عن الاكتفاء رأس مال شركة التأميننفهمه بمعنى واسع ، نستثمر في هذا المفهوم:
هذا يؤدي إلى فهم واسع النطاق سياسة الاستثمارشركة التأمين ، والتي تشمل: توظيف احتياطيات التأمين ، ووضع رأس مال المخاطر ، والاستثمار في تطوير الشركة.
من بين المؤشرات الأولى التي تميز الاستقرار المالي لمؤسسة التأمين ، من الضروري الإشارة إلى: امتثال حجم رأس المال المصرح به للقيمة المعيارية (المادة 25 من قانون RF الصادر في 27.11.1992 ، رقم 4015-1). وضع احتياطيات التأمين وفقًا للمعايير المحددة بأمر من وزارة المالية في الاتحاد الروسي بتاريخ 02.07.2012. رقم 100 ن.
نسبة الملكية أو نسبة الملكية:
K = (Ks * 100) / (O + Ks)
حيث ، Кс - رأس المال السهمي لمؤسسة التأمين ؛ О - المبلغ الإجمالي لالتزامات المؤمن.
يحدد هذا المؤشر الحصة ، من حيث النسبة المئوية ، لحقوق الملكية في المبلغ الإجمالي لرأس المال بعملة الميزانية العمومية. يميز المستوى العالي للمؤشر الاستقلال المالي ، واستقرار شركة التأمين ، ويضمن الوفاء بالتزاماتها تجاه حملة الوثائق والدائنين الآخرين. تعتبر القيمة العادية لنسبة حقوق الملكية عند مستوى 60-70٪.
نسبة رأس مال الديون:
K = (Z * 100) / (Z + Ks)
حيث ، З - رأس المال المقترض.
تعبر النسبة عن الحصة ، بالنسبة المئوية ، للأموال المقترضة في المبلغ الإجمالي لرأس المال المستخدم وفقًا لإجمالي الميزانية العمومية وهي المؤشر العكسي لنسبة الملكية. النسبة الطبيعية عند مستوى 30-40٪.
من أجل تحديد تأثير درجة ندرة أموال شركة التأمين على درجة الاستقرار المالي ، تم تطوير المعامل بواسطة F.V. Konshin لمحفظة متجانسة ومحفظة تعسفية مقسمة إلى محافظ فرعية متجانسة:
حيث T هو متوسط معدل التعريفة الجمركية لمحفظة التأمين ؛ ن هو عدد الأشياء المؤمن عليها.
كما يتضح من الصيغة ، فإن هذا المؤشر يعتمد بشكل مباشر على حجم معدل التعريفة وحجم محفظة التأمين (عدد الأشياء المؤمن عليها) ولا يعتمد على المبالغ المؤمن عليها. كلما انخفضت قيمة المعامل ، زاد الاستقرار المالي لمنظمة التأمين.
تشمل عيوب المعامل المقترح حقيقة أن النتائج الأكثر دقة عندما تتكون محفظة التأمين من أشياء لها نفس مخاطر التكلفة تقريبًا (أي بدون كوارث أو زلازل أو موت سفن الفضاء أو الطائرات ، إلخ).
نظرًا لأن الاستقرار المالي لشركة التأمين يعتمد بشدة على حجم إعادة التأمين ، لتقييم الاستقرار المالي ، يمكنك استخدام نسبة الاستقرار المالي لصندوق التأمين:
حيث ΣД هو مقدار الدخل لفترة التعريفة الجمركية ؛ ΣЗФ - مقدار الأموال في الصناديق الاحتياطية ؛ ΣР - مقدار المصروفات لفترة التعريفة الجمركية.
كلما زاد الاستقرار المالي لعمليات التأمين كلما زاد معامل استقرار صندوق التأمين.
من العوامل المهمة التي تميز الاستقرار المالي لمنظمة التأمين ربحية عمليات التأمين ، والتي يتم التعبير عنها من خلال نسبة الميزانية العمومية (إجمالي) الربح إلى جانب الإيرادات:
ومع ذلك ، نظرًا للطبيعة غير الإنتاجية لأنشطة مؤسسات التأمين ، لا يتم إنشاء الدخل فيها ، ويتم تكوين الربح بسبب إعادة توزيع أموال المؤمن عليه ، أي منتج ضروري وفائض تم إنشاؤه في مجالات الإنتاج الأخرى. لذلك ، سيكون من الأصح تحديد ربحية عمليات التأمين كمؤشر لمستوى الربحية (D) ، أي كنسبة إجمالي مبلغ الربح لفترة معينة إلى إجمالي مبلغ المدفوعات لنفسه. فترة:
حيث ΣBP - مجموع ربح الميزانية للسنة ؛ ΣСВ - المبلغ الإجمالي لأقساط التأمين للعام.
بالإضافة إلى تلك المذكورة أعلاه ، يتم تمييز ما يلي نسب الاستقرار المالي لشركة التأمين:
يعد مستوى احتياطيات التأمين أحد أهم معاملات الاستقرار المالي ، فهو يوضح حصة احتياطيات التأمين في رأس مال مؤسسة التأمين:
Kav = احتياطيات التأمين / إجمالي الأصول
كلما زادت القيمة العددية للمعامل ونموه في الديناميكيات ، زاد الاستقرار المالي لشركة التأمين من حيث توفير التغطية التأمينية. تعتبر قيم المعامل كافية عند مستوى 0.7 وأكثر.
توضح نسبة رأس المال السهمي إلى المطلوبات مقدار رأس مال حقوق الملكية لشركة التأمين الذي يتجاوز مبلغ رأس المال المقترض:
Ksk = حقوق الملكية / الخصوم
من المهم بشكل أساسي أن تكون القيمة العددية لهذا المعامل أكثر من 1.0. فكلما ارتفعت قيمة المؤشر ، ارتفعت درجة ملاءة شركة التأمين من حيث سداد التزاماتها التي لا تتعلق بالتغطية التأمينية للعملاء.
توضح نسبة مبلغ أقساط التأمين واحتياطيات التأمين اعتماد النمو أو النقصان في حجم صندوق التأمين مباشرة على أنشطة التأمين (مبلغ أقساط التأمين) ، ويحسب هذا المؤشر على النحو التالي:
Kspsr = أقساط التأمين لجميع أنواع احتياطيات التأمين / التأمين
تعكس الزيادة في القيمة العددية للمعامل مع زيادة حجم احتياطيات التأمين اتجاهاً نحو زيادة ثقة حملة الوثائق في شركة التأمين. لا شك في أن التحليل يقارن التغيرات في قيم معدلات النمو والزيادة في المعامل ككل بالتغيرات في قيم البسط والمقام.
توضح نسبة رأس المال المتداول وغير المتداول التغيير في هيكل رأس مال شركة التأمين في سياق مجموعتيها الرئيسيتين. تعتمد قيم هذا المؤشر على شروط نشاط مؤسسات التأمين في سوق التأمين وعلى الوضع الاقتصادي في الدولة وفي المنطقة. بشكل عام ، مع تحسن الوضع الاقتصادي في مؤسسات التأمين النامية بشكل مطرد ، يجب أن تنخفض القيمة العددية للمعامل:
Kso = رأس المال العامل / رأس المال الثابت
تتطلب التقلبات الكبيرة في قيمة النسبة دراسة أكثر تفصيلاً للوضع المالي الذي تسبب في هذه التغييرات.
يوضح مستوى رأس المال المستثمر نسبة أصول مؤسسة التأمين الموجهة إلى الاستثمارات طويلة الأجل وقصيرة الأجل. من خلال التقلبات في ديناميات القيم العددية للمعامل ، يمكن للمرء أن يحكم على التغييرات في سياسة الاستثمار لمؤسسة التأمين التي تم تحليلها:
Kik = (استثمارات مالية طويلة الأجل + قصيرة الأجل) / إجمالي الأصول
اعتمادًا على الاستراتيجية الاقتصادية طويلة المدى لشركة التأمين ، والتي تهدف إلى زيادة الاستقرار المالي وزيادة سيولة الأصول ، قد تزيد قيم النسبة أو تنقص ، ولكن يجب أن يؤخذ في الاعتبار أنه مع توسع أنشطة التأمين ، تزداد قيم النسبة دائمًا.
يعكس مستوى رأس المال الدائم حصة رأس المال طويل الأجل في أصول شركة التأمين:
Kpk = (حقوق الملكية + احتياطيات التأمين + الخصوم طويلة الأجل) / إجمالي الأصول
توضح النسبة المعطاة القدرات المالية وموثوقية شركة التأمين على المدى الطويل. يتم التعرف على قيم المعامل على أنها كافية عند مستوى 90٪.
يقترح هذا النموذج إعادة تجميع بنود الميزانية العمومية لإبراز التوحيد ، من حيث السداد ، ومبالغ الأموال المقترضة.
وبالتالي ، فإن نسبة تكلفة رأس المال العامل وقيم المصادر الخاصة والمصادر المقترضة لتكوينها تحدد استقرار الحالة المالية لشركة التأمين. إن توفير المخزونات والتكاليف مع مصادر التكوين هو جوهر الاستقرار المالي ، في حين أن الملاءة المالية تظهر فقط كمظهر خارجي لها. في الوقت نفسه ، فإن درجة عرض المخزونات والتكاليف حسب المصادر هي السبب في درجة أو أخرى من الملاءة المالية ، والتي تظهر نتيجة التوريد.
المؤشر الأكثر عمومية للاستقرار المالي هو فائض أو نقص مصادر الأموال لتكوين المخزونات والتكاليف ، والتي يتم الحصول عليها في شكل اختلاف في حجم مصادر الأموال ومقدار المخزونات والتكاليف. يشير هذا إلى توفير أنواع معينة من المصادر (الخاصة والائتمانية وغيرها من المصادر المقترضة) ، حيث يتم ضمان كفاية مجموع جميع الأنواع الممكنة من المصادر (بما في ذلك حسابات الدفع قصيرة الأجل والمطلوبات الأخرى) بواسطة هوية المجاميع للأصل وخصوم الميزانية العمومية.
لتقييم الاستقرار المالي لشركة التأمين ، هناك نظام كامل من المؤشرات والتصنيفات المنشورة لشركات التأمين.
في الخارج ، كانت هناك وكالات تصنيف متخصصة منذ فترة طويلة تنشر بانتظام تصنيفات لشركات التأمين ومراجعات تحليلية لأنشطتها. وكالات التصنيف العالمية الشهيرة هي Standard & Poor’s و Moody’s Investors و Fitch Investors و Duff & Phelps ، والتي يلجأ إليها العديد من شركات التأمين والمستثمرين للحصول على معلومات مؤهلة حول أنشطة شركة التأمين أو معيد التأمين.
لتعيين تصنيف لشركة ، يتم تحليل عدد كبير من المؤشرات المالية. كما يدرسون الخبرة الإدارية للقيادة ، واستراتيجية التسويق ، وسياسة الشركة لبيع السياسات ، وسياسة الشركة لتحمل المخاطر وإعادة التأمين ، والهيكل التنظيمي والإداري ، بما في ذلك تحليل الشركات الأم والفرعية ، وسياسة الاستثمار للشركة و أكثر بكثير.
المؤلفات:
تشكل مؤسسة التأمين مع المؤسسات الأخرى (البنوك ، البورصات ، صناديق الاستثمار ، إلخ) عنصرًا أساسيًا في النظام المالي للاقتصاد العام. إن مبدأ التراكم والتوزيع اللاحق للتدفقات النقدية الكبيرة يحدد مسبقًا تكوين وهيكل رأس مال شركة التأمين ، مع تخصيص الموارد المالية كجزء رئيسي منها. غالبًا ما يمثل الأخير ، في الواقع ، رأس المال المجتذب ، والذي يشكل لبعض الوقت مجموعة من الأموال المجانية مؤقتًا لشركة التأمين.
لا يقتصر تداول أموال مؤسسة التأمين على تنفيذ عمليات التأمين ، بل إنه معقد بسبب المشاركة المستمرة لجزء من الأموال في عملية الاستثمار. هذا يجعل من الممكن تعيين الأموال في تداول شركة التأمين على أنها إمكاناتها المالية.
الإمكانات الماليةتشير شركة التأمين إلى الموارد المالية المتداولة اقتصاديًا والتي تُستخدم لإجراء عمليات التأمين والقيام بأنشطة الاستثمار.
تظهر آلية تكوين واستخدام رأس مال شركة التأمين ، التي درسها البروفيسور ج.لوكارش ، في الشكل. 3.3
في وقت تنظيم شركة التأمين ، كان العنصر الأول والأساسي هو حقوق الملكية ، والتي يتم تجديدها في عملية النشاط من مصادر مختلفة.
ينطوي إجراء عمليات التأمين على تراكم أقساط التأمين ، ويقترن تحصيل الاشتراكات من جميع المشاركين في صندوق التأمين بحقائق وفاء المؤمن بالتزاماته بدفع تعويض تأميني لبعضهم فقط. من مبلغ المدفوعات المحصلة (أقساط التأمين) ، يتم تغطية نفقات شركة التأمين لتسيير الأعمال ، المدرجة في هيكل التعريفة. يظهر تكوين الموارد المالية لشركة التأمين في الشكل. 3.4.
أرز.
أرز. 3.4.
إن مشاكل إيجاد نهج أمثل لتحليل الوضع المالي لشركات التأمين ليست جديدة. في الآونة الأخيرة ، تم استخدام العديد من النسب والمؤشرات على نطاق واسع لوصف الاستقرار المالي والملاءة المالية لشركة التأمين ، وتم إثباتها بشكل منهجي واختبارها عمليًا. في هذا القسم ، هناك محاولة لتقديم بعض الأساليب المنهجية العامة لتحليل الاستقرار المالي والملاءة المالية لشركة التأمين.
في ظل الاستقرار المالي لشركة التأمينتعني هذه الحالة من الموارد المالية للمنظمة ، والتي تكون فيها قادرة على الوفاء بالتزاماتها المالية الحالية والمستقبلية تجاه الأطراف المقابلة في الوقت المحدد وبالمبلغ المحدد على حساب أموالها الخاصة والمقترضة. أساس الاستقرار المالي لشركات التأمين هو توافر رأس المال المدفوع المصرح به واحتياطيات التأمين ونظام إعادة التأمين.
الاستدامة المالية لها حدود معينة. عند الوصول إلى النقطة الحرجة السفلية ، أي القيم الدنيا المسموح بها لمؤشرات الاستقرار المالي ، قد يؤدي انخفاض الموارد المالية إلى إفلاس شركة التأمين وإفلاسها.
بالإضافة إلى النقطتين المتطرفتين - الاستقرار المالي والإفلاس - هناك حالتان ماليتان انتقاليتان لمؤسسة التأمين - غير مستقرة وعتبة (الجدول 3.3).
الجدول 3.3
الخيارات الممكنة للوضع المالي لمؤسسة التأمين
|
الوضع المالي |
مالي إعسار |
||||
|
مستدام |
غير مستقر |
عتبة |
إفلاس |
||
|
الملاءة الماليه |
طبيعي |
عامل |
محدود |
لا أو محدودة |
|
|
السيولة |
كاف |
منخفضة ، قد تزيد |
منخفضة ، قد تزيد |
بازدياد |
|
|
التكيف مع البيئة |
عامل |
عامل |
|||
|
الانحرافات عن المعايير المالية |
غير عادي، منفصل |
عادي |
غير عادي |
||
|
بنية |
صحيح |
طبيعي |
مطلوب إعادة الهيكلة |
مطلوب إعادة الهيكلة |
إعادة الهيكلة |
خوارزمية تقريبية لتحليل الاستقرار المالي لشركة التأمين.
لا يمكن تحقيق أهداف تحليل الاستقرار المالي لشركة التأمين إلا من خلال التنظيم الفعال لمثل هذه العملية ، والتي تعتمد بدورها على العوامل التالية:
تنقسم المؤشرات التي تميز الاستقرار المالي والملاءة المالية لشركة التأمين إلى المجموعات الرئيسية التالية:
المؤشرات الرئيسية (عوامل) الاستقرار الماليشركة التأمين ، التي تؤخذ حالتها ونفوذها في الاعتبار في أي تحليل ، بغض النظر عن خصائصها المحددة ، ما يلي:
العاملان الأخيران هما الأساس لتحديد الاستقرار المالي لشركة التأمين وملاءتها في إطار البيانات المحاسبية الرسمية.
يتم إجراء تحليل كفاية رأس المال والمطلوبات عند حساب نسبة الأصول المجانية والمطلوبات المفترضة لشركة التأمين.
إذا تبين أن المبلغ الفعلي للأصول المجانية لشركة التأمين بناءً على نتائج العمل للفترة المشمولة بالتقرير أقل من القيمة المعيارية ، عندئذٍ يتم اتخاذ تدابير لتحسين الوضع المالي عن طريق زيادة حجم رأس المال المصرح به ، وتوسيع إعادة التأمين العمليات ، وتغيير سياسة التعريفة الجمركية ، وتغيير هيكل الأصول ، وتقليل الذمم المدينة والدائنة ، وما إلى ذلك.
الاستقرار المالي لصندوق التأمينيتم تحديد شركة التأمين أيضًا من خلال مؤشر احتمال حدوث نقص في الأموال (معامل VF Konypin) في أي عام:
حيث TS Wednesday هو متوسط معدل التعريفة لمحفظة التأمين بأكملها ؛ ص- عدد الأشياء المؤمن عليها.
فكلما انخفضت قيمة المعامل ، قلت درجة التباين في حجم إجمالي صندوق التأمين وزاد استقراره المالي.
يتم ضمان الاستقرار المالي لمنظمة التأمين من خلال عوامل يمكن السيطرة عليها ولا يمكن السيطرة عليها. تكتسب الظروف الخارجية التي لا تستطيع المنظمة تغييرها ويجب أن تتكيف معها أهمية خاصة ، وهي:
العوامل التي يمكن السيطرة عليها لتغطية الاستقرار المالي
المعلمات الداخلية للمنظمة ، بما في ذلك ما يلي:
عادة ما يرتبط مفهوم الاستقرار المالي بقدرة مؤسسة التأمين في أي فترة حالية ومستقبلية على الوفاء بالتزاماتها ، في المقام الأول بموجب عقود التأمين المبرمة. يتميز مستوى الاستقرار المالي لمؤسسة التأمين في تاريخ تقرير محدد بالملاءة المالية.
ملاءة مؤسسة التأمين- قدرة شركة التأمين على الوفاء بجميع الالتزامات في تاريخ تقرير محدد. الملاءة المالية هي "مؤشر فوري" للاستقرار المالي ، حيث إنها تميز الوضع المالي لشركة التأمين في وقت التحليل.
تعتمد ملاءة شركة التأمين على كفاية احتياطيات التأمين المشكلة. ومع ذلك ، وبسبب الطبيعة الاحتمالية لعمليات المخاطرة ، فحتى الحساب الدقيق لاحتياطيات التأمين لا يعد ضمانًا لمدى كفايتها. لذا ضمان الملاءةهو أن لدى شركة التأمين ما يكفي من الحرية ، أي الأموال غير المقيدة. تتكون هذه الصناديق من مصدرين: رأس المال المدفوع والأرباح. لضمان الملاءة المالية ، يجب أن يتوافق حجمها مع حجم الالتزامات المفترضة بموجب عقود التأمين. يسمى الجزء من الأموال المجانية التي يمكن استخدامها للوفاء بالالتزامات بموجب المطالبات في حالة وجود نقص في احتياطيات التأمين هامش الملاءة.
مؤشرات الملاءة لشركة التأمين.تشمل مؤشرات الملاءة مؤشرات معيارية لتقييم الملاءة لتحديد قيمة صافي الأصول ، وتقييم الملاءة الحالية.
أقساط التأمين (مطروحًا منها حصة معيدي التأمين) / مدفوعات التأمين (الخسائر المتكبدة - حسب أنواع التأمين بخلاف التأمين على الحياة) + مصاريف التشغيل (جميع المؤشرات مطروحًا منها حصة معيدي التأمين).
الأموال الخاصة / صافي الأقساط في الفترة المشمولة بالتقرير ؛
يتم احتساب تغطية حقوق الملكية (نسبة كفاية رأس المال أو CAR) باستخدام الصيغة التالية:
حيث Uf (n) هو المستوى الفعلي (المعياري) للملاءة.
يتم عرض قيم مؤشر CAR في الجدول. 3.4.
الجدول 3.4
التقييم النوعي لمدى كفاية تغطية الأموال الخاصة
ويرد في الملحق 4 مؤشرات أخرى للتأثير على الاستقرار المالي لشركة التأمين ، وحسابها وتقييم القيم.
تم إنشاء طريقة حساب هامش الملاءة للتأمين بخلاف التأمين على الحياة بموجب التوجيه 73/239 / EEC الصادر في 24 يوليو 1973 ، وتم إنشاء طريقة حساب هامش الملاءة للتأمين على الحياة بموجب التوجيه 79/267 / EEC الصادر في مارس 5 ، 1979.
حاليًا ، تم استبدال التوجيه 79/267 / EEC بشأن التأمين على الحياة بالتوجيه 2002/12 / EC "Solvency I Life Directive" (التوجيه الأول بشأن الملاءة المالية لشركات التأمين على الحياة) ، والتوجيه 73/239 / EEC بشأن التأمين بخلاف ذلك ، من التأمين على الحياة ، استبدل التوجيه 2002/13 / EC "توجيه الملاءة رقم 1 بخلاف التأمين على الحياة" (التوجيه الأول بشأن الملاءة المالية لشركات التأمين التي تقدم التأمين بخلاف التأمين على الحياة).
منهجية حساب هامش الملاءة المستخدم في روسيا ،تمت الموافقة عليها بأمر من وزارة المالية الروسية بتاريخ 2 نوفمبر 2001 رقم 90 ن "بشأن الموافقة على اللوائح المتعلقة بإجراءات حساب النسبة المعيارية للأصول والتزامات التأمين التي تقبلها شركات التأمين" وتستند إلى المنهجية التي تم تطويرها وطبق في دول الاتحاد الأوروبي منذ السبعينيات من القرن العشرين.
وفقًا لهذا الحكم ، يتم حساب هامش الملاءة على أساس بيانات المحاسبة والإبلاغ الخاصة بشركة التأمين.
يُحسب الحجم الفعلي لهامش الملاءة المالية لشركة التأمين على أنه المبلغ:
الخسائر غير المغطاة للسنة المشمولة بالتقرير والسنوات السابقة ، ديون المساهمين (المشاركين) على المساهمات في رأس المال (المجمع) المرخص به ، الأسهم الخاصة المستردة من المساهمين ، الأصول غير الملموسة ،
الذمم المدينة ، التي انتهى تاريخ استحقاقها.
الحجم القياسي لهامش الملاءة لشركة التأمين على الحياة يساوي المنتج 5% مخصص التأمين على الحياة لعامل التعديل.
يتم تعريف عامل التعديل على أنه نسبة احتياطي التأمين على الحياة مطروحًا منها حصة معيدي التأمين في احتياطي التأمين على الحياة إلى قيمة الاحتياطي المحدد.
إذا كان معامل التصحيح أقل من 0.85 ، لغرض الحساب يفترض أن يكون 0.85.
يتم حساب الحجم القياسي لهامش الملاءة لشركة التأمين للتأمين بخلاف التأمين على الحياة على أساس البيانات المتعلقة بأقساط التأمين (الاشتراكات) ومدفوعات التأمين بموجب عقود التأمين (العقود الرئيسية) والتأمين المشترك وبموجب العقود المقبولة لإعادة التأمين ذات الصلة للتأمين بخلاف التأمين على الحياة (يشار إليه فيما بعد بعقود التأمين والتأمين المشترك والعقود المقبولة لإعادة التأمين).
الحجم القياسي لهامش الملاءة لشركة التأمين للتأمين بخلاف التأمين على الحياة يساوي أكبر المؤشرين التاليين ، مضروبًا في عامل التصحيح.
الأول هو مؤشر محسوب على أساس أقساط التأمين (الاشتراكات). فترة الحساب لحساب هذا المؤشر هي السنة (12 شهرًا) التي تسبق تاريخ التقرير.
المؤشر الأول هو 16٪ من مبلغ أقساط التأمين (الاشتراكات) المتراكمة بموجب عقود التأمين والتأمين المشترك وإعادة التأمين لفترة الفاتورة ، مخفضة بمقدار المبلغ:
شركة التأمين التي لديها أقل من عام (12 شهرًا) من تاريخ الحصول على ترخيص لإجراء تأمين بخلاف التأمين على الحياة وفقًا للإجراء المتبع لأول مرة حتى تاريخ التقرير ، تستخدم الفترة من لحظة الحصول على الترخيص حتى تاريخ التقرير كفترة احتساب عند احتساب المؤشر الأول.
والثاني هو مؤشر محسوب على أساس مدفوعات التأمين. فترة الحساب لحساب هذا المؤشر هي 3 سنوات (36 شهرًا) قبل تاريخ التقرير.
المؤشر الثاني يساوي 23٪ من ثلث المبلغ:
شركة التأمين التي كان لديها أقل من 3 سنوات (36 شهرًا) قبل تاريخ التقرير المالي من تاريخ الحصول على ترخيص للتأمين بخلاف التأمين على الحياة لأول مرة وفقًا للإجراء المتبع ، لا تحسب المؤشر الثاني.
فترة الحساب لحساب عامل التعديل هي السنة (12 شهرًا) التي تسبق تاريخ التقرير.
يتم تعريف عامل التصحيح على أنه نسبة المجموع:
في حالة عدم وجود مدفوعات التأمين بموجب عقود التأمين والتأمين المشترك وإعادة التأمين في فترة الفوترة ، يُفترض أن يكون عامل التصحيح 1.
إذا كان عامل التصحيح أقل من 0.5 ، فسيتم حسابه بما يساوي 0.5 ، إذا كان أكبر من 1 - يساوي 1.
شركة التأمين التي لديها أقل من عام (12 شهرًا) من تاريخ الحصول على ترخيص لإجراء تأمين بخلاف التأمين على الحياة لأول مرة وفقًا للإجراء المتبع حتى تاريخ التقرير ، تستخدم الفترة من لحظة الحصول على الترخيص حتى تاريخ التقرير كفترة احتساب عند حساب معامل التعديل.
إذا كانت البيانات الفعلية عن المعاملات في نوع التأمين الإجباري لمدة 3 سنوات على الأقل تشير إلى نتائج مالية إيجابية مستقرة لكل سنة لنوع التأمين المحدد وإذا كان مبلغ أقساط التأمين (الاشتراكات) لهذا النوع من التأمين لا يقل عن 25 النسبة المئوية من مبلغ أقساط التأمين (الاشتراكات) للتأمين بخلاف التأمين على الحياة ، ثم ، بالاتفاق مع وزارة المالية في الاتحاد الروسي ، يمكن استخدام أسعار الفائدة المستخدمة لحساب المؤشرين الأول والثاني لهذا النوع من التأمين في أقل من تلك المنصوص عليها في البند 7 من اللائحة ، ولكن لا تقل عن ثلثي القيم المحددة في الفقرة المحددة.
في هذه الحالة ، يتم تحديد الحجم القياسي لهامش الملاءة للتأمين بخلاف التأمين على الحياة كمجموع الحجم القياسي لهامش الملاءة ، محسوبًا بشكل منفصل لأنواع التأمين الإجباري المحددة في الفقرة الأولى من هذا البند ، وغير ذلك أنواع التأمين بخلاف التأمين على الحياة.
يتم تحديد الحجم القياسي لهامش الملاءة لشركة التأمين التي تقوم بالتأمين على الحياة والتأمين بخلاف التأمين على الحياة من خلال إضافة الحجم القياسي لهامش الملاءة للتأمين على الحياة والحجم القياسي لهامش الملاءة للتأمين بخلاف التأمين على الحياة.
إذا كان الحجم القياسي لهامش الملاءة المالية لشركة التأمين أقل من الحد الأدنى لرأس المال المصرح به (المجمع) الذي حددته الفن. 25 من قانون تنظيم أعمال التأمين في الاتحاد الروسي ، فإن القيمة الدنيا القانونية لرأس المال المصرح به (المجمع) تؤخذ على أنها الحجم المعياري لهامش الملاءة المالية لشركة التأمين.
يجب ألا يقل الحجم الفعلي لهامش الملاءة المالية لشركة التأمين عن الحجم القياسي لهامش الملاءة المالية لشركة التأمين. يتم حساب النسبة بين الحجم الفعلي والقياسي لهامش الملاءة من قبل شركة التأمين على أساس ربع سنوي.
إذا تجاوز الحجم الفعلي لهامش الملاءة المالية لشركة التأمين في نهاية السنة المشمولة بالتقرير هامش الملاءة المعياري بأقل من 30٪ ، تقدم شركة التأمين خطة استرداد مالي للموافقة عليها من قبل وزارة المالية الروسية كجزء من البيانات المالية السنوية .
يجب أن تتضمن خطة الاسترداد المالي تدابير لضمان الامتثال للنسبة بين الحجم الفعلي والحجم القياسي لهامش الملاءة في نهاية كل سنة مالية من المقرر تنفيذها خلالها.
تشير الخطة إلى تدابير محددة للمساعدة في استقرار الوضع المالي ، مع الإشارة إلى تاريخ الحدث ومقدار الدخل (المدخرات) المخطط لتلقيها من هذا الحدث. خطة تحسين الوضع المالي مصحوبة بحساب النسبة بين الحجم الفعلي والحجم القياسي لهامش الملاءة ، المخطط له في نهاية كل سنة مالية ، يتم خلالها تنفيذ الخطة. عند وضع خطة ، يجب إعطاء الأولوية للتدابير التي تؤدي إلى تحسين الوضع المالي لشركة التأمين في أسرع وقت ممكن.
إذا فشلت شركة التأمين في الامتثال للنسبة بين الحجم الفعلي والقياسي لهامش الملاءة ، وإذا لم يتم اتخاذ تدابير لتحسين الوضع المالي ، يتم معاقبة شركة التأمين وفقًا لقانون تنظيم أعمال التأمين في روسيا الاتحاد.
تصنيفات القوة المالية لشركات التأمين.من العناصر الإلزامية للبنية التحتية لسوق التأمين المتطور وكالات التصنيف المتخصصة التي تجري تقييمات مستقلة لموثوقية مؤسسات التأمين. تقييمهو تقييم شامل لأنشطة شركة التأمين ، والذي يميز قدرتها على الوفاء الكامل بالتزاماتها تجاه العملاء في الوقت المناسب. بناءً على التصنيف المنفذ المدىمنظمات التأمين ، أي التنازل عن فئة معينة من الموثوقية.
في الخارج ، تنشر وكالات التصنيف بانتظام تصنيفات لشركات التأمين ومراجعات تحليلية لأنشطتها. ست وكالات تصنيف معترف بها عالميًا في مجال التأمين: A.M. Best Co، Duff & Phelps، Moody s Investor Service Inc.، Standard & Poors Corp.، Weiss Research Inc. و فيتش.
التصنيفات الدولية للقوة الماليةتقوم شركات التأمين (IFS) بتقييم السلامة المالية لشركة التأمين وقدرتها على تقديم الخدمة في الوقت المناسب لأولوية حامل الوثيقة والالتزامات التعاقدية. يتم تعيين تصنيف القوة المالية للشركة مباشرةً ، وليس إلى التزاماتها ، ما لم يُذكر خلاف ذلك (على سبيل المثال ، قد تقوم Fitch Ratings بتعيين تصنيف منفصل لالتزامات الديون لشركة التأمين). يمكن تعيين IFS لشركات التأمين وإعادة التأمين العاملة في أي قطاع من سوق التأمين ، بما في ذلك التأمين على الحياة والتأمين الصحي والتأمين على الممتلكات والتأمين ضد الحوادث وتأمين الرهن العقاري والضمان المالي وتأمين الملكية وقطاع الرعاية المدارة ...
لا يقيم تصنيف القوة المالية مدى استعداد إدارة شركة التأمين للامتثال للالتزامات أو جودة إجراءات معالجة المطالبات. في حالة IFSMs ، يعتبر الالتزام بمواعيد السداد مرتبطًا بكل من شروط العقد و / أو شروط السياسة. كما تدرك أيضًا إمكانية حدوث تأخيرات مقبولة ناتجة عن ظروف خاصة بقطاع التأمين ، مثل التعامل مع المطالبات والتحقيقات في الاحتيال والنزاعات المتعلقة بالضمانات.
يعتمد IFSM على تحليل شامل للعوامل ذات الصلة التي تقيم بشكل كبير السلامة المالية لشركة التأمين ، بما في ذلك الخصائص التنظيمية للملاءة المالية والسيولة والأداء التشغيلي والمرونة المالية وسلامة الميزانية العمومية وجودة الإدارة والقدرة التنافسية والأداء طويل الأجل.
يتم وضع التقييمات في قائمة مراقبة التصنيفلإخطار المستثمرين بالاحتمالية الحالية لتغيير معقول في التصنيف ، بالإضافة إلى اتجاه هذا التغيير. عادةً ما يتم وضع التصنيف في قائمة مراقبة التصنيف لفترة زمنية قصيرة نسبيًا.
التصنيفات الوطنيةلا تخضع لتأثير المخاطر السيادية وتسمح باستخدام جميع مستويات مقياس التصنيف ، من "AAA" إلى "C". من المهم ملاحظة أن مقياس التصنيف الوطني خاص بكل بلد ومصمم لتلبية احتياجات سوق محلية معينة.
لا يرتبط المقياس الوطني لبلد معين بمقياس تصنيف القوة المالية لأي سوق وطنية أخرى. وبالتالي ، فإن المقاييس الوطنية لمختلف البلدان أو المقياس الوطني لبلد معين والمقياس الدولي لتصنيفات القوة المالية لا يمكن مقارنتها مع بعضها البعض ، وقد تؤدي مقارنتها إلى استنتاجات خاطئة. لتوفير مؤشر دقيق للسوق الوطنية التي ينتمي إليها تصنيف معين ، تتم إضافة لاحقة خاصة إلى تعريفات التصنيفات الوطنية ، للدلالة على الدولة ذات السيادة المقابلة ، على سبيل المثال ، AAA (روس).
تصنيف القوة المالية على المدى القصيرمن شركات التأمين ، المعينة من قبل Fitch (فيما يلي - CS IFS) ، تقدم تقييمًا للوضع المالي لشركة التأمين في المستقبل القريب وقدرة هذه الشركة على الوفاء بالتزاماتها ذات الأولوية تجاه حاملي وثائق التأمين والالتزامات التعاقدية ذات الاستحقاق المتوقع في غضون سنة واحدة. يتضمن التحليل الذي تم إجراؤه في تعيين CC RFS مراعاة جميع العوامل نفسها كما في تخصيص تصنيفات القوة المالية لشركات التأمين. ومع ذلك ، فإنه يركز بشكل أكبر على السيولة قصيرة الأجل والمرونة المالية والخصائص التنظيمية للملاءة المالية للشركة ، بينما يتم التركيز بشكل أقل على العوامل طويلة الأجل مثل القدرة التنافسية واتجاهات الإيرادات.
التصنيف الكمي للقوة الماليةتختلف شركات التأمين عن IFSM التقليدية في المنهجية التي تستخدمها الوكالات. يتم تحديد IFSM التقليدي من قبل لجنة تصنيف الوكالة باستخدام منهجية تتضمن تحليلاً شاملاً لكل من العوامل الكمية والنوعية. في مثل هذه التقييمات ، كقاعدة عامة ، تلعب المناقشات التفصيلية مع إدارة الشركات المصنفة دورًا مهمًا.
على عكس IFS التقليدية ، يتم تحديد IFS الكمي فقط باستخدام نموذج إحصائي باستخدام بيانات التقارير المالية. يتضمن هذا النموذج "منطق التصنيف" الذي يعكس التحليل الكمي المستخدم في تعيين IFS التقليدية ويخضع للمراجعة من قبل لجنة التصنيف. ومع ذلك ، لا يتم تحديد التصنيفات الفردية أو مراجعتها من قبل لجنة التصنيف.
يتطلب النموذج الإحصائي عمومًا ما لا يقل عن ثلاث سنوات من بيانات التقارير المالية. على الرغم من القيود المفروضة على استخدام نهج تصنيف كمي صارم (على سبيل المثال ، لا يتم النظر في عوامل مثل جودة الإدارة والعلاقات مع الشركات التابعة / الشركات الأم) ، توفر IFS الكمية تقييمًا ذا مغزى للسلامة المالية المستقلة للشركة وخصائص عملياتها.
يضاف الحرف "q" إلى تعريفات IFS الكمية. تتم مراجعة التقييمات مرة واحدة على الأقل في السنة. هذه التصنيفات ليس لها نظرة مستقبلية على التصنيف وليست مدرجة في مراقبة التصنيف ، على عكس IFS التقليدية.
بدأ التأمين على التصنيف لمنظمات التأمين في روسيا في التطور مؤخرًا فقط ، جنبًا إلى جنب مع تطوير سوق مجاني لخدمات التأمين. في عام 2001 ، منحت وكالة تصنيف الخبراء RA تصنيف موثوقية للعديد من شركات التأمين لأول مرة. من الناحية التنظيمية ، يشبه إجراء التصنيف الخاص بوكالة الخبراء RA الإجراءات المستخدمة من قبل وكالات التصنيف الأجنبية. ومع ذلك ، فإن سوق التأمين الروسي الحديث محدد للغاية ومعظم طرق التحليل الكلاسيكية ليست مناسبة له. لذلك ، فإن مقياس تقييمات التصنيف للوكالات الدولية غير مقبول حتى الآن لشركات التأمين الروسية.
يتمثل جوهر منهجية خبير RA في تقييم المستوى الحالي للملاءة المالية لمؤسسة التأمين وتحليل شامل لإمكانيات تغطية الالتزامات المستقبلية ، أي استقرارها المالي (الجدول 3.5).
|
اسم |
وصف |
|
|
مستوى عالٍ من الملاءة المالية مع استقرار مالي مرتفع |
على المدى المتوسط ، هناك احتمال كبير للوفاء بالالتزامات بموجب عقود التأمين حتى في سياق التغييرات الكبيرة غير المواتية في مؤشرات الاقتصاد الكلي والسوق |
|
|
مستوى عال من الملاءة مع استقرار مالي مقبول |
على المدى القصير ، من المرجح أن تضمن الشركة الوفاء في الوقت المناسب بالالتزامات المالية ، الحالية والناشئة في سياق أنشطة التأمين. على المدى المتوسط ، لا يمكن تحقيق احتمالية كبيرة للوفاء بالالتزامات بموجب عقود التأمين إلا في ظروف استقرار الاقتصاد الكلي ومؤشرات السوق |
|
|
مستوى عال من الملاءة المالية مع استقرار مالي منخفض |
على المدى القصير ، من المرجح أن تضمن الشركة الوفاء في الوقت المناسب بالالتزامات المالية ، الحالية والناشئة في سياق أنشطة التأمين. |
استمرار
|
اسم الفصل |
وصف |
|
W كافية مستوى الملاءة مع الاستقرار المالي العالي |
على المدى القصير ، من المرجح جدًا أن تضمن الشركة الوفاء في الوقت المناسب بجميع الالتزامات الحالية ، فضلاً عن الالتزامات الصغيرة والمتوسطة الحجم الناشئة في سياق أنشطة التأمين. هناك احتمال لحدوث صعوبات مالية بالنظر إلى الوضع الحالي للتدفقات المالية في حالة الالتزامات التي تتطلب سداد مبالغ كبيرة. ومع ذلك ، فإن الشركة لديها فرص حقيقية للمناورة المالية من أجل الوفاء بالالتزامات الناشئة. على المدى المتوسط ، هناك احتمال كبير للوفاء بالالتزامات بموجب عقود التأمين حتى في سياق التغييرات الكبيرة غير المواتية في مؤشرات الاقتصاد الكلي والسوق |
|
ب 2 كفى مستوى الملاءة مع الاستقرار المالي المقبول |
على المدى القصير ، من المرجح جدًا أن تضمن الشركة الوفاء في الوقت المناسب بجميع الالتزامات الحالية ، فضلاً عن الالتزامات الصغيرة والمتوسطة الحجم الناشئة في سياق أنشطة التأمين. هناك احتمال لحدوث صعوبات مالية بالنظر إلى الوضع الحالي للتدفقات المالية في حالة الالتزامات التي تتطلب سداد مبالغ كبيرة. ومع ذلك ، فإن الشركة لديها فرص حقيقية للمناورة المالية من أجل الوفاء بالالتزامات الناشئة. على المدى المتوسط ، لا يمكن تحقيق احتمالية كبيرة للوفاء بالالتزامات بموجب عقود التأمين إلا في ظروف استقرار الاقتصاد الكلي ومؤشرات السوق |
|
ب 3 كافي مستوى الملاءة مع الاستقرار المالي المنخفض |
على المدى القصير ، من المرجح جدًا أن تضمن الشركة الوفاء في الوقت المناسب بجميع الالتزامات الحالية ، فضلاً عن الالتزامات الصغيرة والمتوسطة الحجم الناشئة في سياق أنشطة التأمين. هناك احتمال لحدوث صعوبات مالية بالنظر إلى الوضع الحالي للتدفقات المالية في حالة الالتزامات التي تتطلب سداد مبالغ كبيرة. ومع ذلك ، فإن الشركة لديها فرص حقيقية للمناورة المالية من أجل الوفاء بالالتزامات الناشئة. على المدى المتوسط ، تعتمد احتمالية الوفاء بالالتزامات بموجب عقود التأمين على استقرار مؤشرات الاقتصاد الكلي والسوق ، وعلى أداء الشركة نفسها في الفترة المقبلة. |
تنتهي
ترجع الحاجة إلى تعيين تصنيف موثوقية لشركة التأمين إلى احتياجات حاملي وثائق التأمين والأطراف المقابلة الأخرى لشركات التأمين وشركات التأمين نفسها. إن تصنيف شركات التأمين بشكل غير مباشر له تأثير إيجابي على تطور سوق التأمين بسبب الإجراءات المفتوحة والصحيحة لتحديد موثوقية شركات التأمين.
نتيجة دراسة هذا الفصل يجب أن يكون لدى الطالب فكرة عن:
الكلمات الدالة:الاستقرار المالي لمؤسسة التأمين ، ملاءة مؤسسة التأمين ، هامش الملاءة ، هامش الملاءة القياسي ، هامش الملاءة الفعلي ، ميزانية الأنشطة المالية لمؤسسة التأمين ، مشروع الميزانية.
الاستقرار المالي لمنظمة التأمين- هذه هي قدرتها على الوفاء بالتزامات التأمين المفترضة تحت تأثير العوامل غير المواتية على أنشطتها والتغيرات في الوضع الاقتصادي.
بطبيعة الحال ، لدى شركة التأمين التزامات خارجية وداخلية. الالتزامات الخارجية المقبولة للتقسيم تأمين و غير تأمين (الآخرين). ما لم يُنص على خلاف ذلك على وجه التحديد ، فبسبب الأهمية الخاصة لالتزامات التأمين ، يُفهم الاستقرار المالي في المقام الأول على أنه قدرة شركة التأمين على الوفاء بالتزاماتها التأمينية.
يتم ضمان الاستقرار المالي لمؤسسة التأمين من خلال: رأس المال الكافي والمدفوع المصرح به ، ومعدلات التأمين المحسوبة بشكل صحيح ، واحتياطيات التأمين الكافية للالتزامات المفترضة ، وكذلك نظام إعادة التأمين المعتمد. يفترض استخدام نظام إعادة التأمين أن تلك المخاطر فقط هي التي تظل على عاتق شركة التأمين المباشر والتي يمكنها الوفاء بالتزاماتها بناءً على قدراتها المالية. عادة ما يعتبر معيار الاستقرار المالي لشركة التأمين هو كفاية احتياطيات التأمين والأموال المجانية الخاصة بالوفاء بالتزامات شركة التأمين. أهم مؤشر على الاستقرار المالي لشركة التأمين ، وموثوقيته ، هو الملاءة.
ملاءة مؤسسة التأمينهي قدرتها على الوفاء بالتزاماتها في أي وقت.
كما في حالة الاستقرار المالي ، عند تقييم الملاءة المالية ، عادة ، ما لم يُنص على خلاف ذلك ، يجب مراعاة قدرتها على الوفاء ، أولاً وقبل كل شيء ، بالتزامات التأمين.
تعتبر حالة ملاءة شركة التأمين أكثر أهمية من حالة الاستقرار المالي ، لأنها تفرض شرطًا إضافيًا على أصول الشركة. بالإضافة إلى حقيقة أنه يجب أن يكون هناك عدد كافٍ منها ، يجب أن تكون سائلة إلى الحد الذي يكون ضروريًا للوفاء بالتزامات التأمين في أي وقت معين.
القاعدة المعيارية
اللوائح المتعلقة بإجراءات حساب النسبة المعيارية للأصول والتزامات التأمين التي تتحملها شركات التأمين ، والتي تمت الموافقة عليها بأمر من وزارة المالية الروسية بتاريخ 02.11.2001 رقم 90n.
يتكون الضمان المالي للوفاء بالتزامات مدفوعات التأمين لشركة التأمين من احتياطيات التأمين ، وكذلك الأموال غير الملتزم بها ، والتي تسمى صافي الموجودات.ترجع أهمية العنصر الأخير إلى حقيقة أنه ، بسبب الطبيعة العشوائية للتأمين ، قد لا تكون احتياطيات التأمين كافية للوفاء بالتزامات التأمين.
بما أن احتياطيات التأمين تحسب وفق طرق خاصة ، وبالتالي فإن حجمها مؤكد إلى حد ما ، تقييم ملاءة شركة التأمينيمكن اختزالها إلى تقييم الكفاية حجم الأموال المجانية الخاصة بشركة التأمين (صافي الأصول) ، والتي تُستخدم ، إلى جانب الأصول التي تغطي احتياطيات التأمين ، للوفاء بالتزامات التأمين (الجدول 13.1).
الجدول 13.1
نسبة أصول والتزامات شركة التأمين
ملحوظة!
يتم تقليل تقييم ملاءة مؤسسة التأمين إلى تقييم مدى كفاية أموالها المجانية.
تمثل الزيادة في أصول شركة التأمين على التزاماتها هامش الملاءة (صافي أصول شركة التأمين).
هامش الملاءةهناك فرق بين قيمة جميع أصول الشركة والتزاماتها التأمينية.
يستخدم الفرق الإيجابي بين جميع أصول شركة التأمين والتزاماتها للوفاء بالتزامات التأمين في حالة عدم كفاية احتياطيات التأمين. يتم تقليل جوهر المنهجية الحالية لتقييم ملاءة مؤسسة التأمين إلى مقارنة الحجم الفعلي لهامش الملاءة (الحجم الفعلي لصافي أصول شركة التأمين) مع حجمها القياسي المحسوب وفقًا لبيانات مؤسسة التأمين التي تم تقييمها في وفقًا للمبادئ التوجيهية.
يتم إجراء تقييم الملاءة على ثلاث مراحل.
المرحلة 1. حساب الحجم القياسي لهامش الملاءة (القيمة المعيارية لصافي أصول شركة التأمين) ، بسبب تفاصيل عقود التأمين المبرمة ، فضلاً عن حجم الالتزامات المفترضة والمنفذة.
ملحوظة!
من الناحية الاقتصادية ، فإن هامش الملاءة التنظيمية هو ذلك الحد الأدنى من الأموال المجانية الخاصة ، التي يجب أن تكون لدى مؤسسة التأمين ، مع مراعاة الالتزامات المقبولة والوفاء بها.
وفقًا لتشريعات التأمين الحالية ، يمكن لمؤسسة التأمين المشاركة في نفس الوقت أو أنواع التأمين الشخصي (تأمين على الحياة ؛ تأمين ضد الحوادث والأمراض ؛ تأمين صحي) ، أو أنواع التأمين المحفوفة بالمخاطر (التأمين ضد الحوادث والأمراض ؛ التأمين الطبي ؛ جميع أنواع التأمين على الممتلكات الأخرى).
لهذا السبب ، يتم حساب الحجم القياسي لهامش الملاءة لمؤسسة التأمين بطرق مختلفة.
حالة 1. تتعامل منظمة التأمين مع أنواع التأمين الشخصي.
هذا يعني أنه يتعامل مع التأمين على الحياة واثنين أو أحد النوعين التاليين من التأمين ضد المخاطر: التأمين ضد الحوادث والأمراض ، والتأمين الصحي.
لذلك ، يُحسب الحجم القياسي الإجمالي لهامش الملاءة على أنه مجموع فصلين - للتأمين على الحياة وأنواع التأمين بخلاف التأمين على الحياة ، على التوالي.
بالنسبة للتأمين على الحياة ، يتم احتساب النسبة الخاصة كحصة من احتياطي التأمين على الحياة ويتم تعديلها لإعادة التأمين.
ملحوظة!
وفقًا للقانون الروسي ، تكون مؤسسة التأمين التي تعمل مع التأمين على الحياة قادرة على الوفاء بهذا النوع من التأمين إذا كان المبلغ الفعلي لأموالها المجانية يتجاوز الحد الأدنى الذي تم العثور عليه للمؤسسة على أساس احتياطي التأمين على الحياة ، أي يأخذ في الاعتبار التزامات التأمين المقبولة والوفاء بها من قبل شركة التأمين.
عند حساب المعيار الخاص لأنواع التأمين بخلاف التأمين على الحياة ، يتم أخذ عاملين رئيسيين في الاعتبار: مقدار التزامات التأمين التي تتحملها شركة التأمين (من خلال حجم أقساط التأمين) ومقدار التزامات التأمين المستوفاة (من خلال الحجم من مدفوعات التأمين). يأخذ المعيار الخاص أيضًا في الاعتبار مشاركة شركة التأمين في إعادة التأمين.
ملحوظة!
يتم احتساب إجمالي هامش الملاءة التنظيمية لشركة التأمين على الحياة كمجموع للمعيارين الخاصين الموجودين.
ملحوظة!
يُظهر المعيار العام للملاءة الحد الأدنى من الأموال المجانية الخاصة التي يجب أن تمتلكها مؤسسة التأمين التي تتعامل مع أنواع التأمين الشخصي.
الحالة 2. تتعامل مؤسسة التأمين فقط مع أنواع التأمين المحفوفة بالمخاطر.
في هذه الحالة ، يتطابق هامش الملاءة التنظيمي مع معيار الملاءة المحسوب لأنواع التأمين بخلاف التأمين على الحياة.
إذا كانت الشركة تعمل في التأمين على الحياة وأنواع أخرى من التأمين وكان الحجم القياسي المحسوب لإجمالي هامش الملاءة المالية "H" أقل من الحد الأدنى لرأس المال المصرح به المنصوص عليه في القانون ، يتم تعيين الحجم القياسي "H" يساوي هذا المبلغ القانوني لرأس المال المصرح به.
المرحلة الثانية.تحديد الحجم الفعلي لهامش الملاءة – صافي الموجودات.
وفقًا للتشريعات الروسية ، يتم حساب الحجم الفعلي لهامش الملاءة على النحو التالي مجموع :
وفقًا للتشريعات الأوروبية ، يتم حساب المبلغ الفعلي للملاءة بنفس الطريقة تقريبًا.
المرحلة 3.مقارنة الحجم الفعلي لهامش الملاءة بالهامش المعياري.
إذا تجاوز هامش الملاءة الفعلية المعيار بنسبة لا تقل عن 30٪ ، فسيتم استنتاج أن مؤسسة التأمين قادرة على الوفاء بها. إذا تجاوز هامش الملاءة الفعلية المعيار ، ولكن أقل من 30٪ من المعيار ، فإن سلطات الإشراف على التأمين تمارس الرقابة على الاسترداد المالي لشركة التأمين. إذا كان هامش الملاءة الفعلي أقل من الهامش المعياري ، فإن شركة التأمين معسرة.
ملحوظة!
يتمثل جوهر تقييم الملاءة في مقارنة هامش الملاءة الفعلي بالهامش المعياري ، والذي يتوافق مع التزامات التأمين المقبولة والوفاء بها والمنفذة.
بشكل عام ، يرجع عدم كفاية احتياطيات التأمين لأنواع التأمين المحفوفة بالمخاطر إلى حد كبير إلى ظهور المخاطر الفنية - تلك المرتبطة بإجراء عمليات التأمين. إن تأثير مخاطر الاستثمار لهذه الأنواع من التأمين ليس مهمًا ، لأن العقود قصيرة الأجل وتحتها لا تعد شركة التأمين حامل الوثيقة بتلقي دخل من الاستثمار. لا تؤخذ المخاطر غير الفنية في الاعتبار عند تحديد هامش الملاءة التنظيمية. لذلك ، فإن تقييم الملاءة المالية لأنواع التأمين المحفوفة بالمخاطر ، في الواقع ، هو تقييم لمدى كفاية الأموال المجانية الخاصة بالشركة لسداد الأثر السلبي المحتمل للمخاطر الفنية لشركة التأمين.
تتأثر ملاءة شركة التأمين على الحياة بشكل كبير ليس فقط بالمخاطر الفنية المرتبطة بعمليات التأمين ، ولكن أيضًا بالمخاطر الاستثمارية لشركة التأمين ، وبالتالي ، يتم تقليل تقييم ملاءتها المالية إلى تقييم مدى كفاية أموالها المجانية لتغطية المخاطر المحتملة. التأثير السلبي للمخاطر الفنية والاستثمارية.
تحت الاستقرار المالي يجب أن تُفهم شركة التأمين على أنها استقرار لمركزها المالي ، بشرط الحصول على حصة كافية من رأس المال كجزء من مصادر التمويل.
المظهر الخارجي للاستقرار المالي لمنظمة التأمين هو الملاءة الماليه- قدرة المؤمِّن على الوفاء بالتزامه بدفع مبلغ التأمين أو تعويض التأمين لحامل الوثيقة أو المؤمن عليه بموجب عقود تأمين في أي وقت من الأوقات. إن ملاءة مؤسسات التأمين هي الهدف الرئيسي للرقابة من قبل سلطات الإشراف على التأمين.
وفق الفصل الثالث من قانون التأمين ضمانات لضمان الاستقرار المالي لشركة التأميننكون:
معدلات تأمين سليمة اقتصاديًا ؛
احتياطيات التأمين كافية للوفاء بالتزامات التأمين المشترك وإعادة التأمين والتأمين المتبادل
الصناديق الخاصة؛
إعادة التأمين.
يجب تزويد احتياطيات التأمين والأموال الخاصة بشركة التأمين بأصول تلبي متطلبات التنويع والسيولة والسداد والربحية. تشمل الصناديق الخاصة بشركات التأمين (باستثناء شركات التأمين المتبادل) رأس المال المصرح به ورأس المال الاحتياطي ورأس المال الإضافي والأرباح المحتجزة.
يجب أن تمتلك شركات التأمين (باستثناء شركات التأمين المتبادل) رأس المال المصرح به المدفوع بالكامل، يجب ألا يكون مبلغها أقل من الحد الأدنى لرأس المال المصرح به المنصوص عليه في قانون التأمين.
الحد الأدنى لرأس المال المصرح به لشركة التأمين التي تقوم بالتأمين الطبي حصريًا هو 60 مليون روبل. يتم تحديد الحد الأدنى لرأس المال المصرح به لشركة تأمين أخرى على أساس الحجم الأساسي لرأس المال المصرح به ، والذي يساوي 120 مليون روبل ، والمعاملات التالية:
1 - للتأمين ضد الحوادث والأمراض ، والتأمين الصحي ، والتأمين على الممتلكات ، والتأمين ضد المسؤولية المدنية ؛
2 - لتنفيذ التأمين على الحياة والتأمين ضد الحوادث والأمراض والتأمين الصحي ؛
4- لتنفيذ عمليات إعادة التأمين وكذلك التأمين بالاشتراك مع إعادة التأمين.
لا يسمح بتغيير الحجم الأدنى لرأس المال المصرح به لشركة التأمين إلا بموجب القانون الفيدرالي بما لا يزيد عن مرة واحدة كل عامين ، مع التأسيس الإلزامي لفترة انتقالية.
لا يسمح بالمساهمة بالأموال المقترضة والممتلكات المرهونة في رأس المال المصرح به.
يجوز لشركة التأمين (باستثناء شركة التأمين التعاوني) تحويل الالتزامات التي تتحملها بموجب عقود التأمين (محفظة التأمين) إلى شركة تأمين واحدة أو عدة شركات تأمين (استبدال شركة التأمين) الذين لديهم تراخيص لتنفيذ تلك الأنواع من التأمين التي من أجلها يتم تحويل محفظة التأمين ، ولديها أموال خاصة كافية ، أي تلبية متطلبات الملاءة ، مع مراعاة الالتزامات المتعهد بها حديثًا. يتم نقل محفظة التأمين وفقًا للإجراءات المنصوص عليها في تشريعات الاتحاد الروسي.
بالتزامن مع نقل محفظة التأمين ، يتم نقل الأصول بمقدار احتياطيات التأمين المقابلة لالتزامات التأمين المحولة.
