دخل الاستثمار Lukoil Guarantine للسنة. NPF سبيربنك - المؤشرات الرئيسية للصندوق. الإحصائيات تبدو هكذا

تقييم RIA - 16 Jun.بشكل عام ، وفقًا لنتائج الربع الأول من عام 2016 ، بلغ عدد الأشخاص الذين اختاروا صناديق التقاعد الوطنية لوضع معاشهم التقاعدي الممول الإلزامي ما يقرب من 30 مليون شخص. للمقارنة ، اعتبارًا من 1 يناير 2016 ، كان هناك 26 مليونًا منهم ، وقبل عام - 22 مليونًا. وبالتالي ، في غضون ثلاثة أشهر ، تمكنت NPFs من زيادة قاعدة عملائها بنحو 12٪ ، وبالمقارنة مع 1 كانون الثاني (يناير) 2015 ، كان لدى NPF ثالث عملاء أكثر.

كما كان من قبل ، من الناحية النقدية ، تبين أن النمو كان أكبر ، لأنه بالإضافة إلى الأموال التي تم جذبها من العملاء الجدد ، زادت NPF مدخرات العملاء الذين عهدوا بأموالهم إلى الصناديق في وقت سابق. زاد حجم مدخرات المعاشات التقاعدية في الربع الأول من عام 2016 في صندوق التوفير الوطني الروسي بنسبة 17 ٪ أو 290 مليار روبل. بشكل عام ، اعتبارًا من 1 أبريل 2016 ، بلغ حجم مدخرات المعاشات التقاعدية في صناديق التقاعد الوطنية الروسية ما يقرب من 2 تريليون روبل. للمقارنة ، انخفضت أصول البنوك الروسية في الفترة من يناير إلى مارس بنسبة 2.3٪. لقد بدأ بالفعل النمو السريع نسبيًا لأصول NPF في الظهور على نطاق النظام المالي الروسي ، بينما على الرغم من ذلك ، تتم مناقشة "فشل" النظام الممول في روسيا أكثر فأكثر ، لذا فإن آفاقه الإضافية هي لا يزال ضبابي.

يستمر التوحيد

استنادًا إلى بيانات من بنك روسيا ، حلل خبراء تصنيف RIA الوضع في سوق مدخرات المعاشات التقاعدية وأعدوا تصنيفًا لصناديق التقاعد غير الحكومية (NPFs) اعتبارًا من 1 أبريل 2016.

لم يتغير تكوين أكبر NPFs في السوق خلال الربع. كما كان من قبل ، يحتل صندوق الاستثمار الوطني التابع لسبيربنك الصدارة مع القيمة الدفترية للمدخرات اعتبارًا من 1 أبريل 2016 بمبلغ 329 مليار روبل. خلال الربع الأخير ، أظهر NPF هذا زيادة في المدخرات بنسبة 35 ٪ ، مما سمح لصندوق NPF في سبيربنك بالانفصال بشكل ملحوظ عن المركز الثاني - الآن أكثر من 90 مليار روبل يتقاسمون الزعيم و "مطارده". بشكل عام ، في الربع الأول ، قدم NPF لسبيربنك أكثر من ثلث إجمالي الزيادة في مدخرات المعاشات التقاعدية في السوق ، وفي عام 2015 ، أكثر من الربع.

من حيث النمو المطلق في المدخرات ، أصبحت NPFs التابعة لـ Sberbank رائدة ، ولكن من حيث النسبة المئوية ، تمكنت سبعة NPFs من إظهار نتيجة أعلى. زادت NPF "التعليم والعلوم" من المدخرات بمقدار 5.5 مرة (+13 مكانًا في التصنيف). لوحظ نمو أكثر من ضعفين في "صندوق المعاشات الأوروبي" NPF (+4 أماكن في الربع) و NPF Soglasie (+2 مكان لكل ربع) ، والتي كانت في نهاية عام 2015 رائدة في النمو النسبي. ثلاثة صناديق أخرى (NPF "Doverie" و NPF "Surgutneftegaz" و NPF "NEFTEGARANT") في الربع الأول ، كانت الزيادة في المدخرات أكثر من 1.5 مرة. بشكل عام ، تمكنت 40٪ فقط من صناديق التقاعد الوطنية من إظهار ديناميكيات إيجابية في الربع الأول ، بينما شهد 13 صندوقًا للتقاعد انخفاضًا مزدوجًا في مدخرات المعاشات التقاعدية. في الوقت نفسه ، كانت البنوك الكبيرة ، في المتوسط ​​، أكثر نجاحًا - نمت مدخرات أكبر ثمانية صناديق استثمار وطنية في بداية هذا العام.

وقد أدى هذا التمايز في معدلات النمو إلى زيادة ملحوظة في التركيز في سوق مدخرات المعاشات التقاعدية. إذا كانت الشركات العشرة الأولى في نهاية عام 2015 تمثل 77٪ من المدخرات ، فعندئذٍ بحلول 1 أبريل 2016 ، كانت بالفعل أكثر من 80٪. على الأرجح ، سيستمر الدمج في المستقبل ، وعلى المدى المتوسط ​​، ستشكل أفضل 10 أطر NPFs 90٪ من المدخرات.

من حيث عدد الأشخاص المؤمن عليهم ، وفقًا لنتائج الربع الأول ، عزز NPF في سبيربنك أيضًا قيادته بالنسبة إلى القائد السابق ، NPF LUKOIL-GARANT ، ولكن تم تجاوزه بسرعة من قبل NPF FUTURE. وفقًا لنتائج الفترة من يناير إلى مارس ، قام صندوق سبيربنك NPF بزيادة قاعدة عملائه بمقدار الثلث لتصل إلى 4.2 مليون عميل مقابل 3.7 مليون عميل اعتبارًا من 1 يناير 2016. في الوقت نفسه ، خسرت NPF LUKOIL-GARANT ، التي كانت في بداية العام أدنى مرتبة رمزياً من NPF Sberbank ، وفي عام 2015 كانت الأولى على الإطلاق ، فقدت 11٪ من عملائها في الربع الأول وتحتل الآن المرتبة الرابعة بـ نتيجة 2.7 مليون عميل. بدوره ، أظهر NPF "FUTURE" نموًا هائلاً للعملاء - 1.8 مرة ، مما سمح له بتقليل الفجوة بشكل كبير عن NPF Sberbank (3.7 و 4.2 مليون عميل اعتبارًا من 1 أبريل ، على التوالي ، مقابل 2.1 و 3.1 مليون عميل اعتبارًا من يناير 1 ، 2016) ، مما سمح لـ NPF FUTURE بالانتقال من المركز الرابع إلى المركز الثاني من حيث عدد العملاء خلال الربع.

تمكنت معظم NPFs من التعويض

إذا أظهر ثلثا صناديق الاستثمار الوطنية في عام 2015 عوائد أقل من التضخم ، فقد تمكن الكثير منها في الربع الأول من التعويض. أظهر أكثر من 90٪ (57 من 61 NPFs) عوائد أعلى من نمو أسعار المستهلك (2.1٪). هذه النتيجة الجيدة هي نتيجة ليس فقط للتضخم المنخفض نسبيًا ، ولكن أيضًا للعوائد المرتفعة - كان متوسط ​​العائد 10.5٪.

تم إثبات أعلى ربحية لاستثمار مدخرات المعاشات التقاعدية في الربع الأول من عام 2016 بشكل رئيسي من خلال الصناديق الصغيرة ، ولكي نكون صادقين: NPF "صندوق الدفاع الصناعي الذي يحمل اسم VV Livanov" - 17٪ و NPF "Socium" - 14٪. في الوقت نفسه ، تمكن عدد من الصناديق الكبيرة أيضًا من إصلاح ربحية كبيرة للاستثمارات: NPF "Promagrofond" و NPF "RGS" - 14٪.

مقابل هذه الخلفية الإيجابية ، أظهر اثنان فقط من NPFs عوائد سلبية: NPF "MECHEL-FOND" - -1.1٪ و NPF "FUTURE" - -6.8٪. من الجدير بالذكر أن الطرف الخارجي من حيث الربحية كان عبارة عن صندوق كبير (NPF "FUTURE") يتمتع بديناميكيات جيدة جدًا لجذب العملاء.

تقييم RIAهي وكالة تصنيف عالمية للمجموعة الإعلامية MIA "روسيا اليوم"متخصص في تقييم حالة الشركات والمناطق والبنوك والصناعات ومخاطر الائتمان. الأنشطة الرئيسية للوكالة هي: منح التصنيفات الائتمانية وتصنيفات الموثوقية للبنوك والشركات والمناطق والبلديات وشركات التأمين والأوراق المالية والكيانات الاقتصادية الأخرى ؛ البحوث الاقتصادية في القطاع المالي والشركات والقطاع العام.

MIA "روسيا اليوم" - مجموعة إعلامية دولية مهمتها تغطية سريعة ومتوازنة وموضوعية للأحداث في العالم ، وإطلاع الجمهور على وجهات النظر المختلفة حول الأحداث الرئيسية. تم تضمين تصنيف RIA كجزء من Rossiya Segodnya MIA في خط موارد معلومات الوكالة ، والتي تشمل أيضًا: أخبار RIA , آر سبورت , ريا العقارية , رئيس , InoSMI. MIA Rossiya Segodnya هي الشركة الرائدة من حيث الاقتباس بين وسائل الإعلام الروسية وتعمل على زيادة الاقتباس من علاماتها التجارية في الخارج. كما تحتل الوكالة مكانة رائدة من حيث الاقتباس في الشبكات الاجتماعية الروسية وعالم المدونات.

هناك العديد من صناديق التقاعد غير الحكومية (NPFs) في الاتحاد الروسي. واختيار الشخص المناسب هو مهمة مسؤولة وصعبة ، يجب على المرء أن يأخذها في الاعتبار تصنيف الموثوقية والربحية لـ NPFs لروسيا 2016 وفقًا لإحصاءات بنك روسيا.

لتسهيل هذه المهمة ، قمنا بإعداد قائمة بأكثر 10 صناديق تقاعد غير حكومية ربحية في الاتحاد الروسي. يتم تحديد تصنيف العائد على أساس الكشف عن المعلومات على الموقع الرسمي للبنك المركزي للاتحاد الروسي ، ويستند تصنيف الموثوقية إلى بيانات من وكالة Expert RA.

أحد قدامى المحاربين في سوق المعاشات (سنة "الميلاد" - 1993). لا يمكن أن يكون مستثمروها أفرادًا فحسب ، بل كيانات قانونية أيضًا. النسبة المئوية لمتوسط ​​العائد السنوي على الودائع هي 9.87 ، ولا تشارك في تصنيف Expert RA.

استمر تصنيف NPF لعام 2016 من قبل صندوق التقاعد الكبير ، والذي ظهر في عام 1995. إنها تخدم الآن 500000 شخص ولديها تصنيف موثوقية مرتفع بشكل استثنائي (A ++). هذا يعني أنه من المرجح أن يفي الصندوق بالتزاماته تجاه العملاء ، حتى لو كانت الظروف الاقتصادية غير مواتية. ربحية "بيج" 10.35٪.

Magnit ليس فقط شبكة من المتاجر الشهيرة ، ولكنه أيضًا اسم NPF مع شعار أبيض وأحمر يمكن التعرف عليه. منذ عام 2009 ، تم ترخيصه من قبل الخدمة الفيدرالية للأسواق المالية لفترة غير محدودة ويتفوق قليلاً على المشاركين العشرة الأوائل (10.36٪) من حيث متوسط ​​العائد السنوي. لا تشارك في تصنيف الموثوقية.

المجالات الرئيسية لنشاط هذا الصندوق هي تأمين التقاعد الإجباري والطوعي. كما أنه يطبق الدولة. برنامج التمويل المشترك للمعاشات التقاعدية من خلال استثمار احتياطيات المعاشات وزيادة الجزء الممول من معاشات العمالء. الربحية ، في المتوسط ​​، 10.5٪. لا توجد بيانات عن الموثوقية.

صندوق معاشات تقاعد غير حكومي موجود منذ عام 1995. أضاف إلى تصنيف 2016 بنتائج جيدة من حيث الربحية (10.5٪) والموثوقية (أعلى تصنيف هو A ++). أحد أغنى الصناديق في روسيا من حيث أحد المؤشرات الرئيسية لأي NPF - مقدار احتياطيات المعاشات التقاعدية (الأصول 15349 ألف روبل).

وهي مفتوحة للأفراد والكيانات القانونية ولها مكاتب تمثيلية في 13 منطقة روسية. يقدم واحدًا من ثلاثة مخططات مساهمة محددة: التضامن ، والمدفوعات بين 2 و 30 عامًا ، أو مدفوعات مدى الحياة. العائد السنوي في المتوسط ​​هو 10.99٪. تصنيف الموثوقية في حالة "مسحوبة" ، مما يعني أن NPF لم يرغب في تحديث مؤشراته.

الصندوق ينفذ الدولة. برنامج التمويل المشترك للمعاشات التقاعدية ، يقدم خدمات لإنشاء وإدارة الجزء الممول من المعاش والتأمين الاختياري للمعاشات التقاعدية. إحصائيات روسيا حول العائد على الودائع هي 11.08٪ ، تصنيف الموثوقية A (مرتفع).

في البداية كانت تعرف باسم NPF "Parma" ، ثم في عام 2007 تم تغيير اسمها إلى "Ural Financial House". تجعل سياسة الاستثمار الحذرة والعائد المرتفع (11.38٪) هذا الصندوق من أفضل الصناديق في روسيا. لا تشارك في تصنيف الموثوقية.

يتبع سياسة استثمارية متحفظة. يتم استثمار معظم أموال العملاء في السندات والأوراق المالية والأسهم. لديها تصنيف موثوقية عالية (A) وعائد سنوي كبير (11.94٪).

1. SAFMAR (صندوق التقاعد الأوروبي (AO) سابقًا)

يرأس أفضل الصناديق في روسيا. المرشح المفضل بلا منازع من حيث الربحية هو 12.43٪ ويحتل المرتبة الأولى في الموثوقية (A ++). في الربع الأخير من عام 2015 ، بلغت مدخرات المعاشات التقاعدية للصندوق 57.7 مليار روبل. وبحسب نتائج العمل للفترة 2009-2014 ، تضاعف مدخرات المعاشات لعملاء الصندوق.

جدول الموثوقية والربحية لـ NPFs الروسية 2016

« أ ++»- أعلى مستوى من الموثوقية.
« أ +»- مستوى عال من الموثوقية.
« أ»- الموثوقية العادية ؛
« سي ++»- مستوى منخفض من الموثوقية ؛
«-» - التصنيف لم يتم تحديده من قبل الوكالة ؛
« منسحب»- لا يتم تحديث البيانات.

يسعى المزيد والمزيد من الروس إلى زيادة معاشاتهم التقاعدية في المستقبل واختيار خيار تكوين معاش تقاعدي ممول في صناديق التقاعد غير الحكومية. هذا العامل له ما يبرره ، لأنه يسمح لك بزيادة مقدار الفوائد بشكل كبير.

كل شهر ، يقتطع صاحب العمل لوحدة الاستخبارات المالية 22% من صندوق الأجور (الراتب الرسمي) للموظف. من هذه الاستقطاعات ، يذهب 6٪ إلى تعريفة التضامن (لتكوين دفعة ثابتة ، إلخ).

• إذا توقف المواطن عن معاش التأمين ، فسيتم تشكيله بنسبة 16 ٪ المتبقية.
• إذا اخترت واحدة مختلطة ، فإن 10٪ من المبلغ الإجمالي للتحويلات تذهب إلى تكوين دفعة تأمين ، و 6٪ - لتكوين معاش تقاعدي ممول.

حسب الفن. 11 والفن. 15 من القانون الاتحادي رقم 360 " حول إجراءات تمويل المدفوعات من مدخرات التقاعد»من 30.11.2011 يتم تجسيد المدخرات ، وعلى عكس نظام التضامن ، يتم دفعها فقط لمن ساهم بها. يتم تشكيل مدفوعات المعاش التراكمية من أقساط التأمين، والتي يتم تحويلها من قبل صاحب العمل ، والمساهمات على أساس تطوعي ، وكذلك من خلال استثماراتهم.

في عام 2018 ، انتقلت أقساط التأمين الخاصة بـ OPS ، التي يدفعها أصحاب العمل لموظفيهم تشكيل معاش تأمين فقط- يرجع ذلك إلى تعليق مدخرات المعاشات التقاعدية الذي تم تمديده حتى عام 2020.

كيفية اختيار صندوق التقاعد الوطني للجزء الممول من المعاش؟

للحصول على أكبر عائد من استثمار مدخرات التقاعد ، تحتاج إلى ذلك بكفاءةاقترب من اختيار NPF. ينشر البنك المركزي للاتحاد الروسي على الموقع الرسمي بيانات حول ربحية الأموال غير الحكومية ، والتي بموجبها من الضروري اختيار الأكثر واعدة على الإطلاق.

أهم المعايير التي يجب الانتباه لها عند الاختيار:

• عمر NPF والمؤشرات الرئيسية. بادئ ذي بدء ، تحتاج إلى إلقاء نظرة على تاريخ إنشاء NPF. اختر الصناديق التي تم إنشاؤها قبل إصلاح المعاش التقاعدي لعام 2002. إذا تم إنشاء الصندوق في عام 1995 وما زال يعمل ، فهذا بالفعل مؤشر على الموثوقية ، لأن. كان هذا NPF قادراً على الصمود في وجه العديد من الأزمات المالية. تحتاج أيضًا إلى الانتباه إلى المؤشرات الرئيسية للصندوق: حجم الاحتياطيات ومدخرات التقاعد ، عدد العملاء.
• المؤسسون. والأكثر موثوقية هي الصناديق التي يشمل مؤسسوها ممثلين رئيسيين لقطاع الاقتصاد المعني بنقل واستخراج النفط والغاز والمعادن والمؤسسات الكبيرة للطاقة الكهربائية والتعدين ، وغيرها.
• أثمر.إذا كان من الممكن التحقق من موثوقية NPFs من خلال المعلمات المذكورة أعلاه ، فسيكون الأمر أكثر صعوبة مع الربحية ، لأن. هناك نوعان من العوائد:

• وفقًا للخدمة الفيدرالية للأسواق المالية (FFMS) - هيئة الإشراف الرئيسية في NPF ؛
• حسب المؤسسة نفسها.

قد تختلف القيم التي يوفرها هذان المصدران. في NPFs الموثوق بها ، يكون العائد الحقيقي (المضاف إلى حسابات العملاء) أقل بنسبة 0-3٪ من العائد الرسمي على استثمار المدخرات أو الاحتياطيات ، والتي يمكن العثور على بيانات عنها على موقع الويب الخاص بـ FFMS أو البنك المركزي.

يجدر أيضًا النظر إلى الربحية فيما يتعلق بعدد العملاء: 11٪ سنويًا مع 900 ألف عميل أكثر دلالة من 35٪ سنويًا مع 130 عميلًا. يجب الانتباه ليس فقط إلى الربحية للعام السابق ، ولكن إلى الإجمالي الربحية على المدى الطويل.

تصنيف الموثوقية "Expert RA"

متخصصون في الوكالة "خبير RA"طور نظام فئات لتحديد هذا المؤشر ، يتم بموجبه تقييم موثوقية الأموال غير الحكومية:

إحصاءات الربحية من NPFs الروسية

NPF هو مشارك في السوق لديه تراكم كبير للأموال يزداد كل عام ، وإذا كانت ربحيته عند مستوى جيد لفترة طويلة ، فسيكون هذا هو أفضل نموذج لإدارة الأموال المتراكمة ، والتي يتم فيها توفير معاش تقاعدي جيد للناس.

وفقًا للبنك المركزي ، تشتمل النماذج الخمسة الأولى على مدى السنوات القليلة الماضية على صناديق معروفة جيدًا:

1. سبيربنك.
2. الثقة.
3. ستالفوند.
4. لوك أويل غارانت.

جميعهم تحقيق ربح باستمرار، والأهم من ذلك ، أن عوائدها طويلة الأجل فاقت معدلات التضخم. تُظهر البيانات أن كل عميل استثمر في الصندوق الأوروبي الشهير ضاعف أمواله على مدار السنوات الست الماضية ، مما أدى إلى زيادة رفاهية الناس. واحدة من أكبر PFs من حيث الاستثمارات ، صناعة الطاقة الكهربائية ، تحقق أرباحًا باستمرار ، لكنها أكثر تواضعًا من معدل التضخم ، نتيجة VEB المملوك للدولة (Vnesheconombank) أقل قليلاً.

تصنيف عدد المؤمن عليهم

يبدو أنه كلما زاد عدد المؤمن عليهم في الصندوق ، كان ذلك أفضل. لكن الحكم على NPF من خلال هذا المعيار وحده ليس صحيحًا تمامًا ، فمن الأفضل القيام بذلك في المجموعمع تصنيفات على الربحية والموثوقية لفترة معينة ، ويفضل 5 سنوات.

أفضل صناديق NPF من حيث الربحية والموثوقية في 2018

إذا اخترت أفضل 5 NPFs ، فأنت بحاجة إلى الانتباه إلى نسبة الربحية والموثوقية. يبدو أن الخمسة الأوائل على هذا النحو:

1. NPF Gefest (JSC). إنه يعطي 14.21٪ من الدخل على المدخرات المستثمرة ، ومع ذلك ، فإنه لا يشارك في مقياس تصنيف Expert RA.
2. NPF Diamond Autumn (JSC). مع تصنيف موثوقية A + ثابت ، يبلغ العائد على الاستثمار 11.94٪
3. NPF الوطنية (JSC). العائد أقل قليلاً - 11.83 ٪ ، لكنه موثوق في نفس الوقت. وفقًا للخبراء ، حصل على تصنيف A ++.
4. UMMC- منظور.في عام 2017 ، حقق دخلًا يقارب 11.28٪ سنويًا ، وحصل على تصنيف A ++. لذلك ، حتى في المواقف المعاكسة ، يتم الاحتفاظ باحتمالية أنه سيفي بالتزاماته.
5. NPF First Industrial Allianceأظهر عائد استثمار بنسبة 11٪ وتم منحه تصنيف A +.

قررت الحكومة مرة أخرى "تجميد" الجزء الممول من المعاشات التقاعدية ، مما سيؤدي إلى عجز في صناديق التقاعد غير الحكومية (NPFs) بقيمة 300 مليار روبل. سيؤثر ذلك على استقرارها وشعبيتها بين الناس ، ولكن في نفس الوقت يجعل من الممكن تحديد الأكثر موثوقية بينهم.

قائمة بأعلى 5 نماذج NPF وفقًا للبنك المركزي

وفقًا للتأكيدات المشتركة للبنك المركزي ووزارة المالية ووزارة العمل ، فإنهم يطورون أكثر النماذج فعالية لإدارة المدخرات ، والتي ينبغي أن تجعل أي صندوق غير حكومي مستقلًا عن قرارات الميزانية.

ولكي لا تكون بلا أساس ، سيلزم البنك الوطني الروسي صناديق الاستثمار الوطنية بتعويض الناس عن الخسائر الناجمة عن الاستثمار عديم الضمير للأموال. أي أن البنك المركزي يريد القضاء على مخاطر الاستثمار في ما يسمى بالمشاريع الودية وذات العائد المنخفض ذات الصلة والتي ستحقق أرباحًا لصناديق التقاعد غير الحكومية نفسها والهياكل ذات الصلة ، لكن الأشخاص الذين يستثمرون فيها سيحصلون على أموال أقل . إذا تم اكتشاف مثل هذه الحالات ، فسيتعين على أي صندوق دفع ثمن حقيقة أن معاشات الناس ليست في أيد أمينة. يُجري البنك المركزي أيضًا إشرافًا مستمرًا على عمل PFs غير الربحية ، مما يسمح لنا بتسمية أفضل 5 وأسوأ منظمات لكل فترة زمنية.

لذلك ، وفقًا للبنك المركزي ، خلال عام 2015 ، أظهر NPF Doverie (27٪) ، صندوق التقاعد الأوروبي (أكثر من 23٪) أعلى ربحية ، وحققت العديد من المؤسسات أكثر من 20٪ للمودعين: Empire ، Regionfond . تظهر الإحصائيات أيضًا أن غالبية صناديق الاستثمار الوطنية مرت العام الماضي بثبات ، مما يدل على الربحية أعلى من التضخم.

أظهر Uraloboronzavodsky أسوأ مؤشر ، فقد خسر بحلول أغسطس 2015 حوالي 40 ٪ من الاستثمارات ، بسبب هذه المؤشرات ، تم حرمانه من الترخيص ، وتم تحويل الأموال إلى صندوق التقاعد في الاتحاد الروسي.

تصنيف صناديق التقاعد غير الحكومية حسب الموثوقية

الأكثر موضوعية هو التصنيف ، والذي يتم تجميعه من قبل خبراء مستقلين من وكالات التصنيف المختلفة (RA). وأشهرها هي Expert RA ، وهي أكبر وكالة دولية في الدولة لها تاريخ يمتد إلى 17 عامًا. لقد أثبت منذ فترة طويلة موضوعيته واحترافه.

وفقًا لهذه المنظمة ، يتم عرض أكبر قدر من الموثوقية ، من حيث مجموعة من المؤشرات المختلفة ، حاليًا بواسطة NPF Blagosostoyanie و Promagrofond وصندوق المعاشات التقاعدية الأوروبي و KIT Finance و Sberbank NPF ، بالإضافة إلى عدد من الصناديق الأخرى التي تم تخصيصها أعلى تصنيف A ++. هذا يعني أنه حتى لو واجهت روسيا صعوبات اقتصادية أكبر ، فلن يؤثر ذلك على عمل هذه المنظمات ، وستظل قادرة على إظهار الاستقرار.

يتحقق خبير RA من جميع PFs التي اجتازت الاعتماد ، ومع ذلك ، ترفض بعض NPFs المشاركة في هذا التصنيف ، على سبيل المثال ، صندوق Lukoil-Garant ، الذي تم تضمينه تقليديًا في TOP من حيث الموثوقية ، ولكن من منتصف عام 2015 قرر عدم تأكيد مؤشراته.

صناديق التقاعد غير الحكومية - تعليقات من المساهمين

بالإضافة إلى الإحصاءات الرسمية ، فإن تصنيف PFs غير التجارية في عالم المدونات مثير للاهتمام (تم تجميعه وفقًا للمراجعات على الإنترنت). يتم تجميع هذه القائمة على أساس آلاف الإشارات إلى NPFs. وتجدر الإشارة إلى أنه لا يثق قادة السوق في العملاء فحسب ، بل يثقون أيضًا في الصناديق الصغيرة جدًا ، على سبيل المثال ، أكثر ما يُذكر على الإنترنت NPF ستالفوند ، والذي يحتوي أيضًا على أكثر التقييمات إيجابية. أول ما يتم ملاحظته هو أن هذه المنظمة غير متنازعة.

ولكن حول صندوق كبير إلى حد ما مجال انتاج الطاقة نادرًا ما يتم ذكرهم على الشبكة ، وفي معظم الحالات يكونون محايدين ، لكنهم لا يتحدثون عنها أبدًا بشكل سلبي ، وتشير المراجعات أيضًا إلى أن الصندوق غير متضارب تمامًا.

KIT Finance تلقى مراجعات جيدة جدًا ومؤشرًا متوسطًا للنزاع. لا تستطيع Lukoil-Garant التباهي بعدد كبير من المراجعات على الشبكة ، ومعظمها محايد ، على الرغم من وجود مراجعات إيجابية وسلبية. تتعارض العوامل السلبية بشكل أساسي مع موظفي المنظمة ، على الرغم من أن مؤشر الصراع لديهم متوسط ​​للسوق.

صندوق التقاعد الأوروبي من المثير للدهشة أن أحد أكثر NPFs ربحية واستقرارًا لديه متوسط ​​عدد الإشارات ، وعدد الإشارات الإيجابية يتجاوز بكثير عدد العناصر السلبية ، علاوة على ذلك ، فهو واحد من أكثر العناصر غير المتضاربة.

لم يكن لدى Rosgosstrakh أي مراجعات سلبية أو إيجابية ، بعد كل شيء ، كان الناس في السوق منذ 90 عامًا ، والمؤشرات متواضعة في كل مكان.

تصنيف NPFs لروسيا 2016 من حيث الموثوقية والربحية الإحصاءات الروسية في الجدول

يمكن الاطلاع على جدول الربحية حسب السنوات على الموقع الرسمي للبنك المركزي ، ويمكن رؤية إجماليات عام 2016 بعد نشرها.

تجدر الإشارة إلى أن المعاش التقاعدي لكل شخص تقريبًا في روسيا ليس كبيرًا جدًا ، لكن صندوق المعاشات غير الحكومي هو وسيلة للدخل الإضافي ، والذي لن يتعارض بالتأكيد مع الشيخوخة. علاوة على ذلك ، في عام 2016 سيحدث القياس بالكامل ، ولكن في عامي 2017 و 2018 من المتوقع حدوث انخفاض في مستوى فهرسة جميع المدفوعات الاجتماعية على الإطلاق ، وكذلك المعاشات التقاعدية. من المثير للاهتمام أن مبدأ تشغيل NPFs دائمًا ما يكون بسيطًا للغاية - فهم يأخذون المال من العميل ، ويستثمرونه ، ويحققون ربحًا ، وعندما يصل إلى السن الذي يحين فيه وقت التقاعد ، يعطونه أمواله الخاصة ، فقط مع الفائدة كل شهر.

لكن المشكلة تكمن في وجود عوامل NPF التي ستكون في أدنى سطر في أي تصنيف موثوقية. يأخذون المال ، لكن لا يعطونه للعميل ، لكنهم يتركونه إلى بلدان أخرى. لكي لا تقع في مثل هذا الفخ الخطير ، يجب عليك اختيار NPFs الموثوق بها فقط. هناك تصنيفات موثوقية مريحة للغاية لهذا الغرض. دعنا نحاول معرفة ما تستند إليه هذه التصنيفات وأي NPFs يمكن الوثوق بها في عام 2016.

لماذا نحتاج تقييمات على الإطلاق؟

من الواضح أن PF سيظهر في أحد التصنيفات وهذه إضافة كبيرة ، لأن العملاء سيتجهون أولاً إلى تلك الشركات الموجودة في أعلى الأماكن. أي أن الغرض الأول من التقييمات هو جذب العملاء.صحيح أن هذا يستلزم أحيانًا ظروفًا غير متوقعة - الشركات تدفع للوكالات ببساطة لتكون في أعلى الأماكن. لكننا سنتحدث عن هذا لاحقًا. حتى التقييمات الأعلى تحسن صورة الشركة بشكل كبير. وهذا يسمح لها بالأمل في التعاون مع مؤسسات أكبر وتلقي دفعات نقدية كبيرة ، ليس فقط من العملاء ، ولكن أيضًا من المساهمين ، وكذلك الرعاة. أخيرًا ، يسمح وضع مثل هذا المقياس لموظفي صندوق معين بفهم مدى خطورة وضعهم. بالطبع ، أولاً وقبل كل شيء ، إنه مناسب للعملاء الذين يمكنهم بسهولة تحديد من يجب الوثوق به ومن لا ينبغي الوثوق به.

هل التصنيفات صحيحة؟

يجدر الإشارة على الفور إلى ما تستند إليه تقييمات الموثوقية.

وهي تستند إلى الربحية ومستوى ثقة العملاء ومقدار رأس المال والمؤشرات الأخرى التي لم يتم الكشف عنها لعامة الناس وتبقى سرًا لسنوات عديدة.

ينظر الكثيرون أيضًا إلى وقت العمل - يُعتقد أن صندوقًا موثوقًا للمعاشات التقاعدية غير الحكومي كان يجب أن يبدأ العمل في مكان ما حوالي عام 1998. بالطبع ، لن يتمكن الصندوق ، الذي تم تنظيمه فقط في عام 2016 ، من الدخول في التصنيف. ومن المؤشرات المهمة أيضًا وجود مشاكل مع السلطات التنظيمية.

كما ذكر أعلاه ، يمكن لممثلي NPF الاتصال بمالكي المواقع والدفع لهم مقابل إدراج شركتهم كواحدة من أعلى الشركات من حيث الموثوقية. لكن التقييمات المهنية تأخذ بيانات حقيقية عن الربحية ، وتتحقق من التدفقات الكبيرة من المعلومات ، وعندها فقط تحدد NPFs الأكثر موثوقية. يجرون دراسة كاملة جديرة بعمل الماجستير.

كيف تحدد التصنيف الصحيح؟

لكن كيف تعرف من الذي حصل على أجر ومن أجرى البحث؟ في أغلب الأحيان ، يكتب أولئك الذين لم يجروا أي بحث ببساطة أن "هذا PF يمكن الاعتماد عليه وسيكون كذلك في عام 2016" ولا شيء آخر ، ولا يوجد مبرر لاختيارهم ، وهم غير كفؤين في هذا الأمر. من الأفضل أن تبني اختيار NPFs في عام 2016 على بيانات من NRA (وكالة التصنيف الوطنية).هناك أيضًا تصنيفات تم تجميعها بواسطة Expert RA ، ولكن هناك إجراء لتحديد من لديه مستوى الموثوقية الذي لا يتسم بالشفافية. على أي حال ، فإن هاتين المنظمتين هما اللتان تقودان ، وينبغي إيلاء رأيهما الاهتمام في المقام الأول.

بالمناسبة ، عندما تم إنشاء وكالة التصنيف الوطنية ، تم الإبلاغ عنها حتى على القناة الأولى.

في الواقع ، يقومون بتحديث درجات الموثوقية بانتظام.بالإضافة إلى ذلك ، غالبًا ما تتطابق تصنيفات هذه المنظمات ، على الرغم من اختلاف بعض المؤشرات اختلافًا جوهريًا. من المهم جدًا ألا يعتمدوا فقط على معدل العائد ، ولكن أيضًا على عدد من المؤشرات الأخرى ويقومون بإجراء بحث مستقل ، يشركون فيه ممثلين عن منظمات أخرى. يمكن فقط لمثل هؤلاء الأشخاص اكتشاف المعلومات السرية التي لا تخضع للإفصاح ، ولكن على أساسها يمكن للمرء أن يحكم بدقة على موثوقية واحدة أو أخرى من NPF.

أكثر NPFs موثوقية في عام 2016

إذا كنت تأخذ في الاعتبار التصنيفات من NRA و Expert RA ، يمكنك فهم الصندوق الذي سيكون موثوقًا في عام 2016 وما بعده ، وأيها لا ينبغي الوثوق به. يجب الانتباه على الفور إلى "صندوق المعاشات الأوروبي" ، الذي يتمتع بمستوى موثوقية AAA (تصنيف من NRA) و A ++ (تصنيف "Expert RA") ، وهو أعلى مؤشر ممكن. تجدر الإشارة إلى أن صندوق المعاشات الأوروبي يحتفظ بمراكزه الرائدة منذ عدة سنوات حتى الآن ، لذلك يمكننا أن نستنتج أن هذا صندوق موثوق حقًا وسيظل كذلك طوال عام 2016. ويمكن قول الشيء نفسه عن صندوق تقاعد غير حكومي آخر موثوق يُدعى "الرفاه". يستحق صندوق معاشات سبيربنك "سبيرفوند" الاهتمام أيضًا. في السنوات الماضية ، كان دائمًا في القمة عندما تم تجميع هذا التصنيف أو ذاك ، بالتأكيد ، سيستمر هذا التقليد حتى نهاية عام 2016. الصناديق الأخرى الموثوقة وفقًا لوكالتي التصنيف هي كما يلي:

1. KIT Fintrans ؛
2. ضامن Lukoil
3. نفتجرانت.

كل العناصر المذكورة أعلاه من غير الدول يمكن الاعتماد عليها حقًا ، لأنها تظهر في كلتا القائمتين على هذا النحو.

اختر لنفسك

بالطبع ، لا أحد ولا التصنيف الآخر يمكن أن يشير بدقة إلى أن هذه الشركة أو تلك لن تتوقف في العام المقبل عن الوجود. بالطبع ، احتمال حدوث مثل هذا الحدث ضئيل للغاية ، لكن في عالمنا ، كما نعلم جميعًا ، كل شيء ممكن. يعتمد كلا التصنيفين على بيانات بحثية ، لكن لا أحد يستطيع رؤية المستقبل. لذلك ، إليك قائمة بالميزات الأخرى التي يمكنك من خلالها القول بأن PF هذا أو ذاك موثوق به حقًا:

1. تعمل الصناديق الموثوقة في هذا السوق منذ 5 سنوات على الأقل. بالطبع ، لا ينبغي الوثوق بشركات اليوم الواحد ، لأن احتمالية خداعهم ، وسيستريح بعض الناس في جزر المالديف بأموالك التي كسبتها بشق الأنفس ، مرتفع للغاية. من المنطقي ألا يتضمن أي تصنيف مثل هذه الشركات - فلا يمكن الاعتماد عليها بشكل افتراضي.
2. تستثمر الصناديق الموثوقة فقط في الحالات المربحة ولا تخشى تقديم جميع المعلومات عنها. بشكل عام ، فإن أي تصنيف لمثل هذه الشركات سيشمل فقط تلك الشركات التي تقدم حقًا جميع المعلومات عن نفسها دون أي شك أو أعذار.
3. تعتني الشركات الموثوقة بعملائها وتوفر مجموعة من خدمات الإنترنت. سيتأكد أي PF يمكن الاعتماد عليه ويحترم نفسه من أن العملاء يمكنهم عرض رصيدهم عبر الإنترنت أو تجديد حساب أو سحب مبلغ معين منه. من حيث المبدأ ، المعيار ليس صارمًا للغاية ، ولكن يتم أخذ هذا العامل في الاعتبار في جميع أنحاء العالم المتحضر.