تتطلب العملية طويلة الأمد التي تضم أكثر من مشارك إضفاء الطابع الرسمي. أدت إعادة توزيع الممتلكات في التسعينيات إلى إعداد قانون "سوق الأوراق المالية". لقد خضع المعيار لخمسة عشر نموذج تعديل على مدار 20 عامًا. وكانت صعوبات إصدار السندات والإيصالات، فضلا عن تعقيد أنشطة إدارة الأوراق المالية، عرضة للتعديل.
قائمة الأصول باهظة الثمن واسعة النطاق:
ينظم القانون الاتحادي بشأن سوق الأوراق المالية علاقات الكيانات في مجال إصدار الصكوك.
تم إنشاء القانون على أرض جاهزة، بالتوازي مع القانون المدني المحدث وقانون الشركات المساهمة.
إن توازن القوى الاقتصادي والسياسي داخل البلاد والحاجة إلى مراعاة القواعد الدولية تملي تغييرات على القانون. التعديل الأخير حدث في 31 ديسمبر. استمعت الدول إلى الدقات، ووافق خدم ثيميس على التعديلات.
تعتبر أنشطة إدارة الأوراق المالية بمثابة أداء للمشاركين المحترفين في سوق الأوراق المالية لسوق الأوراق المالية الروسي في ظروف إدارة الثقة للأسهم والسندات؛ الأصول المشتقة - العقود الآجلة والخيارات؛ المال لشراء وبيع ما سبق.
في الفن. يشرح المادة 39 من القانون الاتحادي المصطلحات الرئيسية لسوق الأوراق المالية، ويسرد أنواع التوظيف المهني ويحدد إشارة إلى القيود المفروضة على الجمع بين العمليات المهنية في سوق الأوراق المالية. وبالإضافة إلى ذلك، فإنه يحدد القواعد المتعلقة بقيم الانبعاثات - أصنافها، وإجراءات إصدارها وتداولها.
تشمل أنشطة المشارك المحترف في سوق الأوراق المالية اعتبارًا من يناير 2018 ستة أنواع من الأنشطة:
المدير ملزم باحترام مصالح العميل وإجراء معاملات مربحة في إطار الاتفاقية المبرمة. ويحق له مقابل العمل الذي يؤديه الحصول على الأجر والتعويض عن النفقات الضرورية التي أنفقها. يتم دفع تكاليف العمالة وسداد النفقات على حساب مرافق الإدارة. سواء حصل العميل على دخل نتيجة لإدارة الثقة في الأوراق المالية أو تكبد خسائر، فيجب على المدير أن يدفع مقابل عمل المدير وفقًا لشروط الاتفاقية.
وحتى عام 2011، كان القانون يتضمن أيضًا مادة خاصة بالمقاصة. ثم تم استبعاد هذا العمل من المعيار وتغطيته بقواعده الخاصة. من ديسمبر 2018 الفن. سيتم استكمال المادة 6 من قانون أسواق الأوراق المالية ببندين جديدين بشأن الاستشارات الاستثمارية.
يجوز تنفيذ أنشطة إدارة الأوراق المالية المذكورة أعلاه حصريًا من قبل كيان قانوني (المادة 2). يحق لهم وللفرد التقدم لشغل دور مستشار الاستثمار. بالنسبة للمتقدمين، الشرط الإلزامي للامتثال هو العضوية في منظمة ذاتية التنظيم لمستشاري الاستثمار.
بغض النظر عن نوع العمل الذي يقوم به المشارك المحترف، فإنه يحمل لقب المدير.
يتم التحكم في جودة ومشروعية تحركات المشاركين المحترفين في سوق الأوراق المالية بواسطة FFMS - الخدمة الفيدرالية للأسواق المالية. يتم التحكم في CFUs من قبل البنك المركزي.
يقوم منظمو تداول الأوراق المالية وغيرهم من المشاركين المحترفين بتنفيذ الرقابة الداخلية باستخدام مدققين متفرغين.
يُسمح للمشاركين في RSB بأداء الوظائف على أساس التراخيص:
قواعد تنفيذ أنشطة إدارة الأوراق المالية منصوص عليها في قرار البنك المركزي للاتحاد الروسي. تم استبدال رمز "الإجراء..." الموجود مسبقًا بـ "المتطلبات...":
في الفن. ينص 39-FZ مباشرة على أنه إذا كانت تصرفات المدير تتعارض مع مصالح العميل وتؤدي إلى خسائر المواطن الواثق، فإن المدير مسؤول عن الضرر الناجم ويعوض العميل عن الخسائر. بالإضافة إلى ذلك، تم وضع قيود على الجمع بين أنواع الأنشطة.
لا يحق للشركة التي تحتفظ بالسجل المشاركة في أنواع أخرى من الممارسات المهنية في سوق الأوراق المالية، ولا يتمتع وسيط العميل بإمكانية الوصول إلى أنشطة الإيداع.
يقتصر تجار الفوركس على مهنتهم الخاصة، ولا يحق لهم الجمع بين وظائف المشارك المحترف في سوق الأوراق المالية، ولا يُسمح لهم بالانخراط في أعمال أخرى من القائمة التي حددها القانون 39.
يُسمح بتقديم مجموعات من الخدمات في نفس الوقت بالتركيبة التالية:
المدير مكلف بحفظ سجلات الأوراق المالية المنقولة إلى إدارته. تعتبر المعرفة بالقانون المدني ومعايير المحاسبة صفة إلزامية للمدير المحترف.
تؤخذ القيم في الاعتبار بشكل منفصل لكل مدير. يعتبر انتهاك الإجراءات المحاسبية من قبل المدير بمثابة جريمة إدارية مع عقوبة لاحقة في شكل غرامة تتراوح بين 20-30 ألفًا أو الإيقاف عن الخدمة لمدة عام. تتراوح التحصيلات من الكيانات القانونية من 500 إلى 700 ألف.
بالإضافة إلى الوظائف المصرفية التقليدية، تلعب المؤسسات المالية الدور التالي في سوق الأوراق المالية:
تشمل أنشطة البنوك في إدارة الأوراق المالية إصدار القروض لشراء ممتلكات باهظة الثمن، والعمل كوكلاء دفع لشركات الإصدار وإجراء التسويات على أساس التلاعب في السوق.
قائمة الكيانات التي تدير الأصول القيمة لا تتضمن مصطلح "وكيل التحويل". لا يصنف القانون الاتحادي بشأن سوق الأوراق المالية هؤلاء الأشخاص على أنهم مشاركين محترفين. لا تحتاج المنظمة التي تقدم خدمات النقل إلى ترخيص أو عضوية في SRO.
عبء عمل وكيل النقل هو كما يلي:
حصرا جمع ونقل المعلومات. يقوم صاحب التسجيل بإدارة المواد المستلمة: ضبط الحسابات وإعداد المستخلصات.
اعتمده مجلس الدوما في 20 مارس 1996
وافق عليه مجلس الاتحاد في 11 أبريل 1996
القسم الأول. أحكام عامة
الفصل 1. العلاقات التي يحددها هذا القانون الاتحادي
المادة 1. موضوع تنظيم هذا القانون الاتحادي
ينظم هذا القانون الاتحادي العلاقات التي تنشأ أثناء إصدار وتداول الأوراق المالية من فئة الإصدار، بغض النظر عن نوع المصدر، بالإضافة إلى تفاصيل إنشاء وأنشطة المشاركين المحترفين في سوق الأوراق المالية.
المادة 2. المصطلحات الأساسية المستخدمة في هذا القانون الاتحادي
الأمن على مستوى المشكلة- أي ضمانة، بما في ذلك الأوراق المالية غير المستندية، والتي تتميز في نفس الوقت بالخصائص التالية:
يؤمن مجموعة من حقوق الملكية وغير الملكية التي تخضع للشهادة والتنازل والتنفيذ غير المشروط بما يتوافق مع الشكل والإجراءات المنصوص عليها في هذا القانون الاتحادي؛
نشرت في الإصدارات.
لها نفس الحجم وشروط ممارسة الحقوق في إصدار واحد، بغض النظر عن وقت الحصول على الورقة المالية.
ترقية- ورقة مالية من فئة الإصدار تضمن حقوق مالكها (المساهم) في الحصول على جزء من أرباح الشركة المساهمة في شكل أرباح، والمشاركة في إدارة الشركة المساهمة وجزء من أرباح الشركة المساهمة. الممتلكات المتبقية بعد تصفيتها. يُسمح بإصدار الأسهم لحاملها بنسبة معينة إلى مبلغ رأس المال المصرح به المدفوع للمصدر وفقًا للمعايير التي وضعتها اللجنة الفيدرالية لسوق الأوراق المالية.
رابطة- ورقة مالية من فئة الإصدار تضمن حق حاملها في أن يتسلم من مصدر السند خلال المدة التي تحددها قيمته الاسمية ونسبة هذه القيمة المثبتة فيه أو ما يعادلها من ممتلكات أخرى. يجوز أن ينص السند على حقوق ملكية أخرى لحامله، إذا كان ذلك لا يتعارض مع تشريعات الاتحاد الروسي.
إصدار الأوراق المالية- مجموعة من الأوراق المالية لمصدر واحد توفر نفس القدر من الحقوق للمالكين ولها نفس شروط الإصدار (الاكتتاب الأولي). يجب أن يكون لجميع الأوراق المالية من نفس الإصدار رقم تسجيل دولة واحد.
المصدر- كيان اعتباري أو سلطات تنفيذية أو حكومات محلية تتحمل أصالة عن نفسها التزامات تجاه أصحاب الأوراق المالية لممارسة الحقوق المخصصة لهم.
الأوراق المالية المسجلة من فئة الإصدار- الأوراق المالية التي يجب أن تكون المعلومات المتعلقة بأصحابها متاحة للمصدر في شكل سجل لأصحاب الأوراق المالية، حيث يتطلب نقل الحقوق وممارسة الحقوق المخصصة لهم تحديدًا إلزاميًا للمالك.
الأوراق المالية لحاملها من فئة الإصدار- الأوراق المالية التي لا يتطلب نقل الحقوق فيها وممارسة الحقوق المضمونة بها تحديد هوية المالك.
النموذج الوثائقي للأوراق المالية ذات الدرجة الإصدار- نموذج من الأوراق المالية ذات درجة الإصدار يتم فيها تحديد هوية المالك على أساس تقديم شهادة ضمان منفذة بشكل صحيح أو، في حالة الإيداع، على أساس القيد في حساب الأوراق المالية.
شكل غير معتمد من الأوراق المالية ذات الدرجة الإصدار- نموذج من الأوراق المالية ذات درجة الإصدار يتم فيها تحديد المالك على أساس القيد في نظام الاحتفاظ بسجل مالكي الأوراق المالية أو، في حالة إيداع الأوراق المالية، على أساس القيد في حساب الأوراق المالية .
قرار إصدار الأوراق المالية- وثيقة مسجلة لدى هيئة تسجيل الأوراق المالية الحكومية وتحتوي على بيانات كافية لتحديد نطاق الحقوق المضمونة بالأوراق المالية.
شهادة إصدار الأمن- وثيقة صادرة عن المصدر وتثبت مجموع الحقوق في عدد الأوراق المالية المحددة في الشهادة. يحق لمالك الأوراق المالية أن يطلب من المصدر الوفاء بالتزاماته على أساس هذه الشهادة.
مالك- الشخص الذي تنتمي إليه الأوراق المالية بحق الملكية أو حقوق الملكية الأخرى.
تداول الأوراق المالية- إبرام المعاملات المدنية التي تنطوي على نقل حقوق ملكية الأوراق المالية.
وضع الأوراق المالية من الدرجة الإصدار- نقل ملكية الأوراق المالية ذات درجة الإصدار من قبل المصدر إلى المالكين الأوائل من خلال إبرام المعاملات المدنية.
إصدار الأوراق المالية- تسلسل إجراءات المصدر لوضع الأوراق المالية ذات درجة الإصدار المنصوص عليها في هذا القانون الاتحادي.
المشاركون المحترفون في سوق الأوراق المالية- الكيانات القانونية، بما في ذلك المنظمات الائتمانية، وكذلك المواطنين (الأفراد) المسجلين كرواد أعمال يقومون بأنواع الأنشطة المحددة في الفصل 2 من هذا القانون الاتحادي.
مشتري حسن النية- الشخص الذي حصل على أوراق مالية ودفع ثمنها ولم يكن يعلم ولا يمكنه أن يعرف عند الاستحواذ حقوق الأطراف الثالثة في هذه الأوراق المالية ما لم يثبت خلاف ذلك.
رقم تسجيل الدولة- رمز رقمي (حرف، حرف) يحدد إصدارًا محددًا للأوراق المالية من فئة الإصدار.
القسم الثاني. المشاركون المحترفون في سوق الأوراق المالية
الفصل الثاني. أنواع الأنشطة المهنية في سوق الأوراق المالية
المادة 3. أنشطة الوساطة
يتم التعرف على أنشطة الوساطة على أنها تنفذ معاملات مدنية مع الأوراق المالية كمحامي أو وكيل عمولة يعمل على أساس وكالة أو اتفاقية عمولة، بالإضافة إلى توكيل لتنفيذ مثل هذه المعاملات في حالة عدم وجود مؤشرات على صلاحيات الوكيل. المحامي أو الوكيل بالعمولة في الاتفاقية.
يُطلق على المشارك المحترف في سوق الأوراق المالية الذي يشارك في أنشطة الوساطة اسم الوسيط.
يُسمح بتفويض المعاملات للوسطاء فقط للوسطاء. يُسمح بإعادة التنازل إذا كان ذلك منصوصًا عليه في اتفاقية العمولة أو العمولة أو في الحالات التي يضطر فيها الوسيط بقوة الظروف إلى القيام بذلك لحماية مصالح موكله مع إشعار الأخير.
يتم نقل الثقة وفقًا للتشريعات المدنية للاتحاد الروسي.
يجب على الوسيط تنفيذ أوامر العملاء بحسن نية وبالترتيب الذي وردت به، ما لم ينص الاتفاق مع العميل أو تعليماته على خلاف ذلك. إن المعاملات التي تتم نيابة عن العملاء تخضع في جميع الأحوال لأولوية التنفيذ مقارنة بعمليات التداول التي يقوم بها الوسيط نفسه عندما يجمع بين أنشطة الوسيط والتاجر.
إذا كان لدى الوسيط مصلحة تمنع تنفيذ أمر العميل بالشروط الأكثر ملاءمة للعميل، فإن الوسيط ملزم بإخطار الأخير على الفور بوجود هذه المصلحة.
إذا كان الوسيط يعمل كوكيل عمولة، فقد تنص اتفاقية العمولة على الالتزام بالاحتفاظ بالأموال المخصصة للاستثمار في الأوراق المالية أو المستلمة نتيجة لبيع الأوراق المالية مع الوسيط في حسابات خارج الميزانية العمومية والحق في استخدامها بواسطة الوسيط حتى يتم إرجاع هذه الأموال إلى العميل وفقًا لشروط الاتفاقية.
يتم تحويل جزء من الربح المستلم من استخدام هذه الأموال والباقي تحت تصرف الوسيط إلى العميل وفقًا للاتفاقية. وفي الوقت نفسه، لا يحق للوسيط ضمان أو تقديم وعود للعميل فيما يتعلق بالدخل من استثمار الأموال المخزنة لديه.
إذا أدى تضارب المصالح بين الوسيط وعميله، والذي لم يتم إخطار العميل به قبل أن يتلقى الوسيط التعليمات ذات الصلة، إلى تنفيذ هذه التعليمات على حساب مصالح العميل، فإن الوسيط ملزم بالتعويض عن الخسائر على نفقته الخاصة بالطريقة المنصوص عليها في التشريع المدني للاتحاد الروسي.
المادة 4. نشاط التاجر
نشاط الوسيط هو إجراء معاملات شراء وبيع الأوراق المالية بالأصالة عن نفسه وعلى نفقته الخاصة من خلال الإعلان علنًا عن أسعار شراء و/أو بيع بعض الأوراق المالية مع الالتزام بشراء و/أو بيع هذه الأوراق المالية بأسعارها. المعلن عنها من قبل الشخص الذي يقوم بمثل هذه الأنشطة.
يُطلق على المشارك المحترف في سوق الأوراق المالية الذي يقوم بأنشطة التاجر اسم التاجر. لا يمكن للتاجر أن يكون إلا كيانًا قانونيًا يمثل مؤسسة تجارية.
بالإضافة إلى السعر، يحق للمتداول الإعلان عن الشروط الأساسية الأخرى لاتفاقية شراء وبيع الأوراق المالية: الحد الأدنى والحد الأقصى لعدد الأوراق المالية المشتراة و/أو المباعة، بالإضافة إلى الفترة التي تكون الأسعار المعلنة سارية خلالها. وإذا لم يوضح الإعلان شروطا أساسية أخرى، يلتزم التاجر بإبرام اتفاق على الشروط الأساسية التي يقترحها موكله. إذا تهرب التاجر من إبرام اتفاق، فقد يتم رفع دعوى ضده لإبرام مثل هذا الاتفاق قسريًا و/أو التعويض عن الخسائر التي لحقت بالعميل.
المادة 5. أنشطة إدارة الأوراق المالية
لأغراض هذا القانون الاتحادي، يتم التعرف على أنشطة إدارة الأوراق المالية على أنها تنفيذ من قبل كيان قانوني أو رجل أعمال فردي نيابة عنه مقابل رسوم لفترة معينة من إدارة الثقة لما يلي الذي تم نقله إلى حوزته ويمتلكه شخص آخر في مصالح هذا الشخص أو الأطراف الثالثة التي يحددها هذا الشخص:
ضمانات؛
الأموال المخصصة للاستثمار في الأوراق المالية؛
النقدية والأوراق المالية المستلمة في عملية إدارة الأوراق المالية.
يُطلق على المشارك المحترف في سوق الأوراق المالية الذي يقوم بأنشطة إدارة الأوراق المالية اسم المدير.
يتم تحديد إجراءات تنفيذ أنشطة إدارة الأوراق المالية وحقوق والتزامات المدير من خلال تشريعات الاتحاد الروسي والعقود.
يلتزم المدير، عند قيامه بأنشطته، بالإشارة إلى أنه يعمل كمدير.
إذا أدى تضارب المصالح بين المدير وعميله أو عملاء مختلفين لنفس المدير، والذي لم يتم إخطار جميع الأطراف به مسبقًا، إلى تصرفات المدير التي أضرت بمصالح العميل، فإن المدير ملزم بتعويض الخسائر على نفقته الخاصة بالكيفية المنصوص عليها في القانون المدني.
المادة 6. أنشطة تحديد الالتزامات المتبادلة (المقاصة)
أنشطة المقاصة - أنشطة تحديد الالتزامات المتبادلة (التحصيل والتسوية وتعديل المعلومات المتعلقة بالمعاملات مع الأوراق المالية وإعداد المستندات المحاسبية لها) وتعويضها عن توريد الأوراق المالية والتسويات عليها.
تقبل المنظمات التي تقوم بمقاصة الأوراق المالية، فيما يتعلق بتسويات المعاملات مع الأوراق المالية، وثائق المحاسبة المعدة للتنفيذ لتحديد الالتزامات المتبادلة على أساس اتفاقياتها مع المشاركين في سوق الأوراق المالية التي يتم إجراء التسويات بشأنها.
تلتزم منظمة المقاصة التي تجري تسويات المعاملات مع الأوراق المالية بتكوين صناديق خاصة لتقليل مخاطر عدم تنفيذ المعاملات مع الأوراق المالية. يتم تحديد الحد الأدنى لحجم الصناديق الخاصة لمنظمات المقاصة من قبل اللجنة الفيدرالية لسوق الأوراق المالية بالاتفاق مع البنك المركزي للاتحاد الروسي.
المادة 7. أنشطة الإيداع
نشاط الإيداع هو تقديم خدمات تخزين شهادات الأوراق المالية و/أو تسجيل ونقل حقوق الأوراق المالية.
يُطلق على المشارك المحترف في سوق الأوراق المالية الذي يقوم بأنشطة الإيداع اسم الوديع. يمكن فقط للكيان القانوني أن يكون وديعًا.
يُطلق على الشخص الذي يستخدم خدمات الإيداع لتخزين الأوراق المالية و/أو تسجيل حقوق الأوراق المالية اسم المودع.
يُطلق على الاتفاقية المبرمة بين الوديع والمودع، والتي تنظم علاقاتهما في عملية أنشطة الإيداع، اتفاقية الإيداع (اتفاقية حساب الإيداع). يجب أن تكون اتفاقية الإيداع مكتوبة. يلتزم الوديع بالموافقة على شروط القيام بأنشطة الإيداع، والتي تشكل جزءًا لا يتجزأ من اتفاقية الإيداع المبرمة.
لا يترتب على إبرام اتفاقية الإيداع نقل ملكية الأوراق المالية للمودع إلى الوديع. لا يحق للمودع لديه التصرف في الأوراق المالية للمودع أو إدارتها أو القيام بأي تصرفات بالأوراق المالية نيابة عن المودع، باستثناء تلك التي تتم نيابة عن المودع في الحالات المنصوص عليها في اتفاقية الإيداع. لا يحق للمودع أن يشترط إبرام اتفاقية إيداع مع المودع على رفض الأخير لأحد الحقوق المضمونة بالأوراق المالية على الأقل. يتحمل جهة الإيداع المسؤولية المدنية عن سلامة شهادات الأوراق المالية المودعة لديه.
لا يمكن أن تخضع الأوراق المالية للمودعين لحبس الرهن لالتزامات الوديع.
يحق للوديع، على أساس الاتفاقيات مع جهات الإيداع الأخرى، إشراكهم في الوفاء بواجباتهم في تخزين شهادات الأوراق المالية و/أو تسجيل الحقوق في الأوراق المالية للمودعين (أي أن يصبحوا مودعين لدى جهة إيداع أخرى أو قبول جهة إيداع أخرى كمودع)، ما لم تكن اتفاقية الإيداع محظورة صراحة.
إذا كان المودع في أحد الودائع هو وديع آخر، فيجب أن تنص اتفاقية الإيداع بينهما على إجراء للحصول، في الحالات المنصوص عليها في تشريعات الاتحاد الروسي، على معلومات حول مالكي الأوراق المالية، الذين يتم الاحتفاظ بسجلاتهم في الوديع - المودع، وكذلك في الوديع - المودعين.
يجب أن تتضمن اتفاقية الإيداع الشروط الأساسية التالية:
أ) تعريف لا لبس فيه لموضوع الاتفاقية: تقديم خدمات لتخزين شهادات الأوراق المالية و/أو حقوق تسجيل الأوراق المالية؛
ب) الإجراء الذي يتبعه المودع لنقل المعلومات إلى جهة الإيداع بشأن التصرف في الأوراق المالية للمودع المودعة في جهة الإيداع؛
ج) مدة العقد.
د) المبلغ وإجراءات الدفع مقابل خدمات الإيداع المنصوص عليها في الاتفاقية؛
ه) شكل وتكرار التقارير التي يقدمها الوديع إلى المودع؛
و) واجبات الوديع.
تشمل مسؤوليات جهة الإيداع ما يلي:
تسجيل وقائع تحميل الأوراق المالية للمودع التزامات؛
الاحتفاظ بحساب إيداع منفصل للمودع، مع الإشارة إلى تاريخ وأساس كل معاملة على الحساب؛
نقل إلى المودع جميع المعلومات المتعلقة بالأوراق المالية التي يتلقاها المودع من المصدر أو صاحب سجل مالكي الأوراق المالية.
يحق لجهة الإيداع التسجيل في نظام الاحتفاظ بسجل مالكي الأوراق المالية أو لدى جهة إيداع أخرى كحامل اسمي وفقاً لاتفاقية الإيداع.
يكون الوديع مسؤولاً عن عدم الوفاء أو التنفيذ غير الصحيح لالتزاماته بتسجيل حقوق الأوراق المالية، بما في ذلك اكتمال وصحة السجلات الخاصة بحسابات الأوراق المالية.
يحق للوديع، وفقًا لاتفاقية الإيداع، أن يحصل في حسابه على دخل من الأوراق المالية المخزنة بغرض التحويل إلى حسابات المودعين.
المادة 8. أنشطة الاحتفاظ بسجل مالكي الأوراق المالية
1. تتمثل أنشطة الاحتفاظ بسجل مالكي الأوراق المالية في جمع وتسجيل ومعالجة وتخزين وتوفير البيانات التي تشكل نظام الاحتفاظ بسجل مالكي الأوراق المالية.
يحق للكيانات القانونية فقط الاحتفاظ بسجل مالكي الأوراق المالية.
يُطلق على الأشخاص المشاركين في الحفاظ على سجل مالكي الأوراق المالية اسم حاملي السجلات (المسجلين).
لا يحق للكيان القانوني الذي يعمل في الاحتفاظ بسجل لأصحاب الأوراق المالية إجراء معاملات مع الأوراق المالية الخاصة بالمصدر المسجل في نظام الاحتفاظ بسجل لأصحاب الأوراق المالية.
يُفهم نظام الاحتفاظ بسجل مالكي الأوراق المالية على أنه مجموعة من البيانات المسجلة ورقيًا و/أو باستخدام قاعدة بيانات إلكترونية، مما يضمن تحديد المالكين الاسميين وحاملي الأوراق المالية المسجلين في نظام الاحتفاظ بسجل مالكي الأوراق المالية والمحاسبة حقوقهم فيما يتعلق بالأوراق المالية المسجلة باسمهم، مما يسمح لهم بتلقي وإرسال المعلومات إلى أشخاص محددين وإنشاء سجل لأصحاب الأوراق المالية.
يجب أن يضمن نظام الاحتفاظ بسجل مالكي الأوراق المالية جمع وتخزين المعلومات حول جميع الحقائق والمستندات التي تستلزم الحاجة إلى إجراء تغييرات على نظام الاحتفاظ بسجل أصحاب الأوراق المالية، خلال الحدود الزمنية التي يحددها تشريع الاتحاد الروسي. مالكي الأوراق المالية، وعلى جميع تصرفات صاحب السجل لإجراء هذه التغييرات.
بالنسبة للأوراق المالية لحاملها، لا يوجد نظام للاحتفاظ بسجل لحاملي الأوراق المالية.
يعد سجل مالكي الأوراق المالية (المشار إليه فيما يلي بالسجل) جزءًا من نظام صيانة السجل، وهو عبارة عن قائمة بالمالكين المسجلين تشير إلى عدد الأوراق المالية المسجلة المملوكة لهم وقيمتها الاسمية وفئتها، ويتم تجميعها اعتبارًا من أي تاريخ محدد و مما يسمح بتحديد هوية هؤلاء المالكين وكمية وفئة الأوراق المالية التي يمتلكونها.
يجب على مالكي الأوراق المالية وحامليها المرشحين الالتزام بقواعد تقديم المعلومات إلى نظام صيانة السجل.
قد يكون صاحب السجل هو المُصدر أو مشاركًا محترفًا في سوق الأوراق المالية يقوم بأنشطة للحفاظ على السجل على أساس تعليمات المُصدر. إذا تجاوز عدد المالكين 500 مالك، فيجب أن يكون صاحب السجل منظمة متخصصة مستقلة تشارك بشكل محترف في سوق الأوراق المالية وتقوم بأنشطة صيانة السجل. يحق للمسجل تفويض جزء من وظائفه الخاصة بجمع المعلومات المدرجة في نظام صيانة السجل إلى مسجلين آخرين. لا يعفي نقل الوظائف المسجل من المسؤولية تجاه المصدر.
يتم إبرام اتفاقية الاحتفاظ بالسجل مع كيان قانوني واحد فقط. يمكن للمسجل الاحتفاظ بسجلات لأصحاب الأوراق المالية لعدد غير محدود من المصدرين.
2. صاحب الأمن المرشح- شخص مسجل في نظام حفظ السجل، بما في ذلك كونه مودعاً لدى جهة الإيداع، وليس المالك بالنسبة لهذه الأوراق المالية.
يمكن للمشاركين المحترفين في سوق الأوراق المالية العمل كأصحاب اسميين للأوراق المالية. يجوز تسجيل الوديع كحامل مرشح للأوراق المالية وفقا لاتفاقية الإيداع. يجوز تسجيل الوسيط كحامل معيّن للأوراق المالية وفقاً للاتفاقية التي يقوم على أساسها بخدمة العميل.
لا يجوز لصاحب الأوراق المالية المرشح ممارسة الحقوق المضمونة بالأوراق المالية إلا إذا حصل على السلطة المناسبة من المالك.
يجب إدخال البيانات الخاصة بصاحب الأوراق المالية المرشح في نظام صيانة السجل من قبل صاحب السجل نيابة عن المالك أو صاحب الأوراق المالية المرشح، إذا كان هؤلاء الأشخاص مسجلين في نظام صيانة السجل هذا.
إن إدخال اسم المالك الاسمي للأوراق المالية في نظام صيانة السجل، وكذلك إعادة تسجيل الأوراق المالية باسم المالك الاسمي، لا يعني نقل الملكية و/أو حقوق الملكية الأخرى للأوراق المالية إلى الأخير . لا تخضع الأوراق المالية لعملاء حامل الأوراق المالية الاسمي للاسترداد لصالح دائني هذا الأخير.
لا تنعكس المعاملات مع الأوراق المالية بين حاملي الأوراق المالية لحاملي الأوراق المالية الاسمي من قبل صاحب السجل أو الوديع الذي هو عميل له.
يلتزم حامل الاسم، فيما يتعلق بالأوراق المالية المسجلة، والتي يكون حاملها لمصلحة شخص آخر، بما يلي:
اتخاذ جميع الإجراءات اللازمة لضمان حصول هذا الشخص على جميع المدفوعات المستحقة له على هذه الأوراق المالية؛
إجراء المعاملات والمعاملات بالأوراق المالية فقط نيابة عن الشخص الذي يكون لمصلحته المالك الاسمي للأوراق المالية، ووفقًا للاتفاقية المبرمة مع هذا الشخص؛
يحتفظ بسجلات للأوراق المالية التي يحتفظ بها لصالح أشخاص آخرين في حسابات منفصلة خارج الميزانية العمومية، ويكون لديه دائمًا في حسابات منفصلة خارج الميزانية العمومية عدد كافٍ من الأوراق المالية لتلبية متطلبات الأشخاص الذين يحتفظ بهذه الأوراق المالية لمصلحتهم ضمانات.
يلتزم المالك الاسمي للأوراق المالية، بناءً على طلب المالك، بالتأكد من إدخال سجل نقل الأوراق المالية باسم المالك في نظام صيانة السجل.
لكي يتمكن الملاك من ممارسة الحقوق المضمونة بالأوراق المالية، يحق لصاحب السجل أن يطلب من الحائز الاسمي للأوراق المالية تقديم قائمة بالمالكين الذين هو المالك الاسمي لهم اعتباراً من تاريخ معين. ويلتزم صاحب الأوراق المالية المرشح بتجميع القائمة المطلوبة وإرسالها إلى المسجل خلال سبعة أيام بعد استلام الطلب. إذا كانت القائمة المطلوبة ضرورية لإعداد السجل، فإن المالك الاسمي للأوراق المالية لا يحصل على مكافأة مقابل إعداد هذه القائمة.
يتحمل صاحب الأوراق المالية المرشح مسؤولية رفض تقديم القوائم المحددة لصاحب السجل أمام عملائه وصاحب السجل والمصدر وفقًا لتشريعات الاتحاد الروسي.
3. يجوز للمصدر الذي عهد بصيانة نظام صيانة السجل إلى المسجل، أن يطلب من الأخير مرة واحدة في السنة توفير السجل مقابل رسم لا يتجاوز تكاليف إعداده، ويلتزم المسجل بتوفير التسجيل لهذه الرسوم. وفي حالات أخرى، يتم تحديد مبلغ المكافأة بالاتفاق بين المصدر والمسجل.
يحق لصاحب السجل أن يفرض على أطراف المعاملة رسومًا تتوافق مع عدد أوامر نقل الأوراق المالية ونفس الشيء بالنسبة لجميع الكيانات القانونية والأفراد. لا يحق لصاحب التسجيل أن يفرض على أطراف المعاملة رسومًا على شكل نسبة مئوية من حجم المعاملة.
يتم تحديد الإجراء الخاص بتحديد الحد الأقصى لمبلغ الدفع مقابل خدمات صاحب السجل لإدخال البيانات في السجل وإصدار مقتطفات من السجل من قبل اللجنة الفيدرالية لسوق الأوراق المالية.
يجوز رفع دعوى قضائية ضد الشخص الذي ارتكب تنفيذًا غير صحيح لإجراءات الحفاظ على نظام الاحتفاظ بالسجل وتجميعه وانتهاك نماذج الإبلاغ (المصدر، المسجل، الوديع، المالك) للحصول على تعويض عن الضرر (بما في ذلك الأرباح المفقودة) الناشئة عن عدم القدرة ممارسة الحقوق التي تضمنها الأوراق المالية.
يلتزم صاحب السجل، بناء على طلب المالك أو من ينوب عنه، وكذلك المالك الاسمي للأوراق المالية، بتقديم مستخرج من نظام صيانة السجل لحسابه الشخصي خلال خمسة أيام عمل. لا يحق لمالك الأوراق المالية أن يطلب تضمين مستخرج من نظام حفظ السجل معلومات لا تتعلق به، بما في ذلك معلومات عن مالكي الأوراق المالية الآخرين وعدد الأوراق المالية التي يمتلكونها.
مستخرج من نظام صيانة السجل هو مستند يصدره صاحب السجل يوضح فيه صاحب الحساب الشخصي، وعدد الأوراق المالية لكل إصدار مدرج على هذا الحساب وقت إصدار المستخرج، ووقائع ارتباطها بالالتزامات، بالإضافة إلى معلومات أخرى تتعلق بهذه الأوراق المالية.
يجب أن يتضمن مستخرج من نظام صيانة السجل ملاحظة عن جميع القيود أو وقائع الرهن على الأوراق المالية التي صدر المستخرج عنها مع الالتزامات المقيدة اعتباراً من تاريخ إعداده في نظام صيانة السجل.
يتم إصدار مقتطفات من نظام صيانة السجل المعد عند وضع الأوراق المالية للمالكين مجانًا.
الشخص الذي أصدر المستخرج المحدد هو المسؤول عن اكتمال ودقة المعلومات الواردة فيه.
يتم تحديد حقوق والتزامات صاحب السجل وإجراءات القيام بالأنشطة المتعلقة بالحفاظ على السجل بموجب التشريع الحالي والاتفاقية المبرمة بين المسجل والمصدر.
تشمل مسؤوليات صاحب السجل ما يلي:
فتح حساب شخصي في نظام صيانة السجل لكل مالك أبدى رغبته في التسجيل لدى صاحب السجل، وكذلك لصاحب الأوراق المالية الاسمي، بناء على إشعار تنازل المطالبة أو أمر بالتنازل نقل الأوراق المالية، وعند طرح الأوراق المالية ذات درجة الإصدار - بناءً على إشعار من بائع الأوراق المالية؛
إجراء جميع التغييرات والإضافات اللازمة على نظام صيانة السجل؛
إجراء المعاملات على الحسابات الشخصية للمالكين وحاملي الأوراق المالية الاسمية فقط بناءً على تعليماتهم؛
إبلاغ المعلومات المقدمة من المُصدر إلى الأشخاص المسجلين.
تزويد المالكين والحملة الاسمية للأوراق المالية المقيدين في نظام صيانة السجل والذين يمتلكون أكثر من 1 بالمائة من أسهم المصدر التي لها حق التصويت ببيانات من السجل عن اسم الملاك المسجلين في السجل وعن عدد الأوراق المالية وفئتها وقيمتها الاسمية. الأوراق المالية التي يمتلكونها؛
إعلام المالكين والحائزين الاسميين للأوراق المالية المسجلين في نظام حفظ السجل بالحقوق المضمونة بالأوراق المالية وطرق وإجراءات ممارسة هذه الحقوق.
التقيد الصارم بإجراءات نقل نظام صيانة السجل عند إنهاء العقد مع المُصدر.
يتم تحديد نموذج أمر نقل الأوراق المالية والمعلومات المشار إليها فيه من قبل اللجنة الفيدرالية لسوق الأوراق المالية.
لا يحق لصاحب السجل تقديم متطلبات إضافية عند إجراء تغييرات على بيانات نظام صيانة السجل بالإضافة إلى تلك المنصوص عليها بالطريقة المنصوص عليها في هذا القانون الاتحادي.
في حالة إنهاء اتفاقية الحفاظ على نظام صيانة السجل بين المُصدر والمسجل، يقوم الأخير بنقل المعلومات الواردة من المُصدر إلى صاحب سجل آخر، يحدده المُصدر، وجميع البيانات والمستندات التي تشكل نظام صيانة السجل، وكذلك السجل الذي تم تجميعه في تاريخ إنهاء الاتفاقية. يتم النقل في يوم إنهاء العقد.
عند استبدال صاحب السجل، تقوم الجهة المصدرة بالإعلان عن ذلك في وسائل الإعلام أو إخطار جميع حاملي الأوراق المالية كتابياً وعلى نفقتها الخاصة.
جميع المستخرجات الصادرة عن صاحب التسجيل بعد تاريخ إنهاء الاتفاقية مع المصدر باطلة.
يقوم صاحب السجل بإجراء تغييرات على نظام صيانة السجل بناءً على:
1) أوامر المالك بشأن نقل الأوراق المالية، أو الشخص الذي يتصرف نيابة عنه، أو حامل الأوراق المالية الاسمي المسجل في نظام صيانة السجل وفقًا لقواعد الاحتفاظ بالسجل المنصوص عليها في تشريعات الاتحاد الروسي الاتحاد، وعند طرح الأوراق المالية ذات درجة الإصدار - وفقًا للإجراء المنصوص عليه في هذه المادة؛
2) وثائق أخرى تؤكد نقل ملكية الأوراق المالية وفقًا للتشريعات المدنية للاتحاد الروسي.
في حالة النموذج المستندي للأوراق المالية ذات درجة الإصدار، والذي ينص على وجود الأوراق المالية مع أصحابها، بالإضافة إلى المستندات المحددة، يتم تقديم شهادة ضمان أيضًا. في هذه الحالة، يجب أن يتوافق اسم (اسم) الشخص المشار إليه في الشهادة كمالك للأوراق المالية المسجلة مع اسم (اسم) الشخص المسجل المحدد في أمر نقل الأوراق المالية.
لا يُسمح برفض الإدخال في نظام صيانة السجل أو التهرب من هذا الإدخال، بما في ذلك فيما يتعلق بالمشتري حسن النية، إلا في الحالات المنصوص عليها في القوانين الفيدرالية.
المادة 9. أنشطة تنظيم التداول في سوق الأوراق المالية
نشاط تنظيم التجارة في سوق الأوراق المالية هو تقديم الخدمات التي تسهل بشكل مباشر إبرام المعاملات المدنية في الأوراق المالية بين المشاركين في سوق الأوراق المالية.
يُطلق على المشارك المحترف في سوق الأوراق المالية الذي يقوم بأنشطة لتنظيم التداول في سوق الأوراق المالية اسم منظم التداول في سوق الأوراق المالية.
يلتزم منظم التداول في سوق الأوراق المالية بالإفصاح عن المعلومات التالية لأي طرف معني:
قواعد قبول المشاركين في سوق الأوراق المالية للتداول؛
قواعد القبول في تداول الأوراق المالية؛
قواعد إبرام المعاملات والتوفيق بينها؛
قواعد تسجيل المعاملات؛
إجراءات تنفيذ المعاملات؛
القواعد التي تحد من التلاعب بالأسعار؛
الجدول الزمني لتقديم الخدمات من قبل منظم التداول في سوق الأوراق المالية؛
- لوائح إدخال التغييرات والإضافات على الوظائف المذكورة أعلاه؛
قائمة الأوراق المالية المقبولة للتداول.
بالنسبة لكل معاملة يتم إبرامها وفقًا للقواعد التي وضعها منظم التجارة، يتم تزويد أي طرف معني بالمعلومات التالية:
تاريخ ووقت المعاملة؛
اسم الأوراق المالية التي هي موضوع المعاملة؛
رقم تسجيل الدولة للأوراق المالية؛
سعر ورقة مالية واحدة؛
عدد الأوراق المالية.
المادة 10. الجمع بين الأنشطة المهنية في سوق الأوراق المالية
لا يسمح تنفيذ أنشطة صيانة السجل بدمجها مع أنواع أخرى من الأنشطة المهنية في سوق الأوراق المالية.
يتم وضع القيود على الجمع بين أنواع الأنشطة والمعاملات مع الأوراق المالية من قبل اللجنة الفيدرالية لسوق الأوراق المالية.
الفصل الثالث. البورصة
المادة رقم 11. البورصة
لا يمكن الاعتراف كبورصة إلا بمنظم التداول في سوق الأوراق المالية الذي لا يجمع بين أنشطة تنظيم التجارة وأنواع أخرى من الأنشطة، باستثناء أنشطة الإيداع وأنشطة تحديد الالتزامات المتبادلة.
يتم إنشاء البورصة في شكل شراكة غير ربحية.
تنظم البورصة التداول بين أعضاء البورصة فقط. يمكن للمشاركين الآخرين في سوق الأوراق المالية إجراء المعاملات في البورصة حصريًا من خلال وسطاء أعضاء البورصة.
لا يمكن لموظفي البورصة أن يكونوا مؤسسين ومشاركين في مشاركين محترفين في سوق الأوراق المالية - كيانات قانونية، أو يشاركون بشكل مستقل كرواد أعمال في أنشطة البورصة.
يتم الاعتراف بأقسام الأوراق المالية في بورصات السلع والعملات، والتي يتم تحديدها وفقًا لتشريعات الاتحاد الروسي، لأغراض هذا القانون الاتحادي كبورصات للأوراق المالية وفي أنشطتها، باستثناء قضايا إنشائها وشكلها التنظيمي والقانوني ، تسترشد بمتطلبات هذا القانون الاتحادي المفروض على البورصات.
المادة 12. أعضاء البورصة
يمكن لأي مشاركين محترفين في سوق الأوراق المالية يقومون بالأنشطة المحددة في الفصل 2 من هذا القانون الاتحادي أن يكونوا أعضاء في البورصة. يتم تحديد إجراءات الانضمام إلى عضوية البورصة والمغادرة والطرد من أعضاء البورصة من قبل البورصة بشكل مستقل على أساس وثائقها الداخلية.
يحق للبورصة وضع قيود كمية على عدد أعضائها.
لا يُسمح بالوضع غير المتكافئ لأعضاء البورصة، والعضوية المؤقتة، فضلاً عن استئجار الأماكن وتعهدها للأشخاص الذين ليسوا أعضاء في هذه البورصة.
المادة 13. الحقوق والالتزامات الأساسية للبورصة
تحدد البورصة بشكل مستقل المبالغ وإجراءات الشحن:
اقتطاعات البورصة من المكافآت التي يتقاضاها أعضاؤها مقابل المشاركة في معاملات البورصة؛
المساهمات والرسوم والمدفوعات الأخرى التي يدفعها أعضاء البورصة مقابل الخدمات التي تقدمها البورصة.
الغرامات المدفوعة لانتهاك متطلبات ميثاق البورصة وقواعد تداول البورصة وغيرها من الوثائق الداخلية للبورصة.
تحدد البورصة بشكل مستقل إجراءات الإدراج في قائمة الأوراق المالية المقبولة للتداول في البورصة، وإجراءات الإدراج والشطب.
تلتزم البورصة بضمان شفافية وعلانية التداول المستمر من خلال إخطار أعضائها بمكان وزمان التداول، وقائمة وأسعار الأوراق المالية المقبولة للتداول في البورصة، ونتائج جلسات التداول، فضلاً عن تقديم معلومات أخرى. المعلومات المحددة في المادة 9 من هذا القانون الاتحادي.
ليس للبورصة الحق في تحديد مقدار المكافآت التي يتقاضاها أعضاؤها مقابل القيام بمعاملات البورصة.
المادة 14. إجراءات قبول الأوراق المالية للتداول في البورصة
يُسمح بتداول ما يلي في البورصة:
الأوراق المالية قيد الايداع والتداول التي خضعت لإجراءات الإصدار المنصوص عليها في هذا القانون الاتحادي ويتم إدراجها من قبل البورصة في قائمة الأوراق المالية المقبولة للتداول في البورصة وفقًا لوثائقها الداخلية. يجوز أن تخضع الأوراق المالية غير المدرجة في قائمة الأوراق المالية المتداولة في البورصة للمعاملات في البورصة بالطريقة التي تحددها وثائقها الداخلية؛
الأدوات المالية الأخرى وفقًا لتشريعات الاتحاد الروسي.
المادة 15. تسوية المنازعات التي تنشأ بشأن تداول الأوراق المالية في البورصة
يتم النظر في النزاعات بين أعضاء البورصة وأعضاء البورصة وعملائهم من قبل المحكمة ومحكمة التحكيم وهيئة التحكيم.
القسم الثالث. حول الأوراق المالية
الفصل الرابع. الأحكام الأساسية بشأن الأوراق المالية
المادة رقم 16. أحكام عامة
يتم تحديد شكل وإجراءات التصديق والتنازل وممارسة الحقوق المضمونة بأوراق مالية من فئة الإصدار بموجب هذا القانون الاتحادي ويتم الإشارة إليها في القرار المتعلق بإصدار الأوراق المالية.
يجوز إصدار الأوراق المالية ذات درجة الإصدار بأحد الأشكال التالية:
الأوراق المالية المسجلة في شكل الإصدار المستندي (الأوراق المالية المستندية المسجلة)؛
الأوراق المالية المسجلة غير المعتمدة (الأوراق المالية المسجلة غير المعتمدة) ؛
الأوراق المالية لحاملها في شكل الإصدار المستندي (الأوراق المالية لحاملها المستندية).
يجب أن يتم تحديد شكل الأوراق المالية الذي اختاره المُصدر بوضوح في وثائقه التأسيسية و/أو القرار بشأن إصدار الأوراق المالية ونشرة إصدار الأوراق المالية.
يعد فشل المصدر في الالتزام بهذه المتطلبات سببًا لرفض تسجيل إصدار الأوراق المالية.
عند إصدار الأوراق المالية ذات درجة الإصدار في شكل مستندي، يجوز لأصحابها إصدار شهادة واحدة لجميع الأوراق المالية التي اشتروها من قبلهم، والتي تحتوي على مؤشرات عن الكمية الإجمالية والفئة والقيمة الاسمية.
يجوز لمالك أو حامل الأوراق المالية المسجلة الصادرة في شكل مستندي رفض استلام الشهادة. يجب أن تنعكس حقيقة إصدار الشهادة أو رفض الحصول عليها في نظام التسجيل.
يمكن اعتماد أمان واحد على مستوى الإصدار من خلال شهادة واحدة فقط. يمكن لشهادة واحدة أن تشهد الحق في واحدة أو عدة أو كل الأوراق المالية من فئة الإصدار برقم تسجيل ولاية واحد. يجب ألا يتجاوز إجمالي عدد الأوراق المالية ذات درجة الإصدار المسجلة في جميع الشهادات الصادرة عن المصدر عدد الأوراق المالية المسجلة في القرار الخاص بإصدار الأوراق المالية ذات درجة الإصدار.
يجوز للمصدر، عند اتخاذ قرار بشأن إصدار أوراق مالية من فئة الإصدار في شكل مستندي، أن يقرر أنه يمكن إصدار شهادات الأوراق المالية الصادرة عنه إلى المالكين (بدون تخزين مركزي إلزامي) أو تخضع للتخزين الإلزامي في المستودعات ولا يمكنها سيتم إصدارها لجميع المالكين (مع تخزين مركزي إلزامي).
لا يُسمح بإدخال التخزين المركزي الإلزامي للأوراق المالية لأسهم الشركات المساهمة الصادرة في شكل مستندي وغير معتمد.
بالنسبة للشكل الوثائقي لإصدار الأوراق المالية من فئة الإصدار دون تخزين مركزي إلزامي، يجوز للمصدر أيضًا أن يقرر تقديم تخزين مركزي إلزامي فقط إذا تم إيداع جميع الأوراق المالية الخاصة بالإصدار لدى العملاء في الوديع بحلول وقت اتخاذ القرار.
يجوز نقل شهادات الأوراق المالية من فئة الإصدار دون تخزين مركزي إلزامي للتخزين إلى جهة إيداع على أساس اتفاقية إيداع.
لا يمكن إصدار الأوراق المالية لحاملها من فئة الإصدار إلا في شكل مستندي. يمكن إصدار الأوراق المالية المسجلة في شكل مستندي وغير مستندي. يتم تحديد شكل الأوراق المالية ذات درجة الإصدار من قبل المصدر. يتم إصدار الأوراق المالية من فئة الإصدار التي تحمل رقم تسجيل حالة واحد في نموذج واحد. لا يمكن تغيير شكل الأوراق المالية ذات درجة الإصدار بقرار من هيئة إدارة المُصدر الذي اتخذ القرار بشأن الإصدار، إلا بموافقة جميع مالكي الأوراق المالية لهذا الإصدار وبعد تسجيل هذا القرار لدى الجهة المرخص لها هيئة الدولة.
تعتبر أي حقوق ملكية أو حقوق غير ملكية مضمونة بشكل مستندي أو غير مستندي، بغض النظر عن اسمها، أوراق مالية من درجة الإصدار إذا كانت شروط ظهورها وتداولها تتوافق مع مجموعة خصائص الورقة المالية من درجة الإصدار المحددة في المادة 2 من هذا القانون الاتحادي.
يتم قبول الأوراق المالية الصادرة عن جهات إصدار أجنبية للتداول أو الطرح الأولي في سوق الأوراق المالية في الاتحاد الروسي بعد تسجيل نشرة إصدار هذه الأوراق المالية لدى اللجنة الفيدرالية لسوق الأوراق المالية.
يُسمح للأوراق المالية الصادرة عن جهات الإصدار المسجلة في الاتحاد الروسي بالتداول خارج الاتحاد الروسي بقرار من اللجنة الفيدرالية لسوق الأوراق المالية.
المادة رقم 17. القرار بشأن إصدار الأوراق المالية ذات درجة الإصدار
يجب أن يتضمن قرار إصدار الأوراق المالية ما يلي:
تاريخ قرار إصدار الأوراق المالية.
اسم الهيئة المعتمدة للمصدر التي اتخذت القرار بشأن هذه القضية؛
نوع الأوراق المالية ذات درجة الإصدار؛
علامة تسجيل الدولة ورقم تسجيل الدولة للأوراق المالية؛
حقوق المالك مضمونة بضمان واحد؛
التزام المُصدر بضمان حقوق المالك، بشرط امتثال المالك لإجراءات ممارسة هذه الحقوق المنصوص عليها في تشريعات الاتحاد الروسي؛
الإشارة إلى عدد الأوراق المالية ذات درجة الإصدار في هذا الإصدار؛
الإشارة إلى العدد الإجمالي للأوراق المالية المصدرة برقم تسجيل الدولة هذا وقيمتها الاسمية؛
بيان شكل الأوراق المالية (وثيقة أو غير مستندية، مسجلة أو لحاملها)؛
ختم المصدر وتوقيع رئيس المصدر ؛
التفاصيل الأخرى المنصوص عليها في تشريعات الاتحاد الروسي لنوع معين من الأوراق المالية.
في حالة النموذج الوثائقي للأوراق المالية ذات درجة الإصدار، يجب على المصدر بالإضافة إلى ذلك تقديم وصف (عينة) للشهادة.
ويجب تسجيل قرار منفصل بشأن كل إصدار من الأوراق المالية.
لا يحق للمصدر تغيير القرار المسجل بشأن إصدار الأوراق المالية من حيث نطاق الحقوق لأوراق مالية من فئة إصدار واحدة يحددها هذا القرار.
يتم تحرير قرار إصدار الأوراق المالية في نسختين أو ثلاث نسخ مصدقة من سلطة التسجيل. يتم الاحتفاظ بنسخة واحدة من قبل سلطة التسجيل، والثانية من قبل المصدر، والثالثة تودع لدى المسجل (إذا كان هناك واحد). في حالة وجود اختلافات في النص بين نسخ القرار، يعتبر نص الوثيقة المخزنة في سلطة التسجيل صحيحا.
يحظر تقييد وصول حاملي الأوراق المالية إلى أصول القرار المسجل المخزنة لدى المصدر أو المسجل.
المادة 18. نموذج التصديق على الحقوق التي تشكل ضمانًا من فئة الإصدار
في الشكل الوثائقي للأوراق المالية ذات درجة الإصدار، تعد الشهادة وقرار إصدار الأوراق المالية بمثابة مستندات تثبت الحقوق المضمونة بالأوراق المالية.
في الشكل غير الوثائقي للأوراق المالية ذات درجة الإصدار، يكون قرار إصدار الأوراق المالية بمثابة مستند يشهد على الحقوق المضمونة بالأوراق المالية.
يضمن الضمان من فئة الإصدار حقوق الملكية إلى الحد الذي يتم تحديده في القرار المتعلق بإصدار هذه الأوراق المالية، ووفقًا لتشريعات الاتحاد الروسي.
يجب أن تحتوي شهادة الأمان على مستوى الإصدار على التفاصيل الإلزامية التالية:
الاسم الكامل للمصدر وعنوانه القانوني؛
نوع الأوراق المالية
رقم تسجيل الدولة للأوراق المالية من فئة الإصدار؛
إجراءات وضع الأوراق المالية ذات درجة الإصدار؛
التزام المُصدر بضمان حقوق المالك إذا كان المالك يمتثل لمتطلبات تشريعات الاتحاد الروسي؛
إشارة إلى عدد الأوراق المالية ذات درجة الإصدار المعتمدة بواسطة هذه الشهادة؛
الإشارة إلى العدد الإجمالي للأوراق المالية المصدرة برقم تسجيل الدولة هذا؛
إشارة إلى ما إذا كانت الأوراق المالية ذات درجة الإصدار قد تم إصدارها في شكل مستندي مع تخزين مركزي إلزامي أو في شكل مستندي دون تخزين مركزي إلزامي؛
إشارة إلى ما إذا كانت الأوراق المالية ذات درجة الإصدار مسجلة أو لحاملها؛
ختم المُصدر؛
توقيعات مديري المصدر وتوقيع الشخص الذي أصدر الشهادة؛
التفاصيل الأخرى المنصوص عليها في تشريعات الاتحاد الروسي لنوع معين من الأوراق المالية.
الشرط الإلزامي للحصول على شهادة الضمان المسجل هو اسم (اسم) مالكها.
في حالة وجود اختلافات بين نص القرار بشأن إصدار الأوراق المالية والبيانات الواردة في شهادة إصدار الأوراق المالية، يحق للمالك المطالبة بممارسة الحقوق المضمونة بهذا الضمان إلى الحد الذي تحدده الشهادة . يكون المُصدر مسؤولاً عن التناقضات بين البيانات الواردة في شهادة إصدار الأوراق المالية والبيانات الواردة في القرار بشأن إصدار الأوراق المالية، وفقًا لتشريعات الاتحاد الروسي.
الأوراق المالية من فئة الإصدار، التي لم يتم تسجيل إصدارها وفقًا لمتطلبات هذا القانون الاتحادي، لا تخضع للإيداع.
الفصل الخامس. إصدار الأوراق المالية
المادة رقم 19. إجراءات الإصدار ومراحله
تتضمن إجراءات إصدار الأوراق المالية، ما لم ينص تشريع الاتحاد الروسي على خلاف ذلك، المراحل التالية:
قرار المُصدر بإصدار أوراق مالية.
تسجيل إصدار الأوراق المالية ذات درجة الإصدار؛
بالنسبة للشكل الوثائقي للإصدار - إنتاج شهادات الأوراق المالية؛
وضع الأوراق المالية ذات الدرجة الإصدار؛
تسجيل تقرير عن نتائج إصدار الأوراق المالية.
عند إصدار الأوراق المالية، يتم تسجيل نشرة الإصدار عند وضع الأوراق المالية من فئة الإصدار بين دائرة غير محدودة من المالكين أو دائرة معروفة مسبقًا من المالكين، والتي يتجاوز عددها 500، وكذلك في حالة عندما يكون الحجم الإجمالي للأوراق المالية الموضوع يتجاوز 50 ألف الحد الأدنى للأجور.
عند تسجيل نشرة إصدار الأوراق المالية، يتم استكمال إجراءات الإصدار بالخطوات التالية:
إعداد نشرة إصدار الأوراق المالية ذات درجة الإصدار؛
تسجيل نشرة إصدار الأوراق المالية ذات درجة الإصدار؛
الإفصاح عن كافة المعلومات الواردة في نشرة الإصدار؛
الإفصاح عن كافة المعلومات الواردة في التقرير الخاص بنتائج القضية.
يتم تنظيم إجراءات إصدار الأوراق المالية الحكومية والبلدية وشروط وضعها وتداولها من خلال القوانين الفيدرالية أو بالطريقة التي تحددها.
يحظر إصدار مشتقات الأوراق المالية فيما يتعلق بالأوراق المالية ذات درجة الإصدار التي لم يتم تسجيل نتائج إصدارها.
المادة رقم 20. تسجيل إصدار الأوراق المالية ذات درجة الإصدار
لتسجيل إصدار الأوراق المالية ذات درجة الإصدار، يجب على المصدر تقديم المستندات التالية إلى سلطة التسجيل:
تطبيق للتسجيل؛
قرار بشأن إصدار الأوراق المالية ذات الدرجة الإصدار؛
نشرة الإصدار (إذا كان تسجيل إصدار الأوراق المالية مصحوبًا بتسجيل نشرة الإصدار) ؛
نسخ من الوثائق التأسيسية (عند إصدار أسهم لإنشاء شركة مساهمة)؛
المستندات التي تؤكد إذن الهيئة التنفيذية المرخص لها بإصدار الأوراق المالية (في الحالات التي تحدد فيها تشريعات الاتحاد الروسي الحاجة إلى هذا الإذن).
إن المُصدر ومسؤولي هيئات إدارة المُصدر، المكلفين بالمسؤولية عن اكتمال ودقة المعلومات الواردة في هذه الوثائق بموجب الميثاق و/أو الوثائق الداخلية للمصدر، مسؤولون عن الوفاء بهذه الالتزامات وفقًا لـ تشريعات الاتحاد الروسي.
عند تسجيل إصدار من الأوراق المالية، يتم تعيين رقم تسجيل الدولة لهذا الإصدار. يتم تحديد إجراءات تعيين رقم تسجيل الحالة من قبل سلطة التسجيل.
تلتزم سلطة التسجيل بتسجيل إصدار الأوراق المالية أو اتخاذ قرار مسبب برفض التسجيل في موعد لا يتجاوز 30 يومًا من تاريخ استلام المستندات المحددة في هذه المادة.
تم إنشاء قائمة سلطات التسجيل على أراضي الاتحاد الروسي من قبل اللجنة الفيدرالية لسوق الأوراق المالية.
المادة رقم 21. أسباب رفض تسجيل إصدار الأوراق المالية ذات درجة الإصدار
أسباب رفض تسجيل إصدار الأوراق المالية ذات درجة الإصدار هي:
انتهاك المُصدر لمتطلبات تشريعات الاتحاد الروسي بشأن الأوراق المالية، بما في ذلك وجود معلومات في المستندات المقدمة تسمح للمرء باستنتاج أن شروط إصدار وتداول الأوراق المالية من فئة الإصدار لا تتوافق مع تشريعات الاتحاد الروسي الاتحاد الروسي وعدم امتثال شروط إصدار الأوراق المالية ذات درجة الإصدار لتشريعات الاتحاد الروسي بشأن الأوراق المالية؛
عدم امتثال المستندات المقدمة والمعلومات الواردة فيها لمتطلبات هذا القانون الاتحادي؛
الدخول في نشرة الإصدار أو القرار بشأن إصدار الأوراق المالية (المستندات الأخرى التي تعتبر أساسًا لتسجيل إصدار الأوراق المالية) بمعلومات كاذبة أو معلومات غير مطابقة للواقع (معلومات غير دقيقة).
يجوز استئناف قرار رفض تسجيل إصدار الأوراق المالية ذات درجة الإصدار ونشرة الإصدار أمام المحكمة أو محكمة التحكيم.
المادة 22. المتطلبات العامة لنشرة الإصدار
يجب أن تحتوي نشرة الإصدار على:
معلومات المصدر؛
بيانات عن الوضع المالي للمصدر. لا يتم الإشارة إلى هذه المعلومات في نشرة الإصدار عند إنشاء شركة مساهمة، إلا في حالات التحول إليها من قبل كيانات قانونية ذات شكل تنظيمي وقانوني مختلف؛
معلومات حول الإصدار القادم من الأوراق المالية.
تتضمن تفاصيل جهة الإصدار ما يلي:
أ) الاسم الكامل والمختصر للمصدر أو أسماء المؤسسين.
ب) العنوان القانوني للمصدر.
ج) رقم وتاريخ شهادة تسجيل الدولة ككيان قانوني؛
د) معلومات عن الأشخاص الذين يملكون ما لا يقل عن 5% من رأس المال المصرح به للمُصدر.
هـ) هيكل الهيئات الإدارية للمُصدر، المحدد في وثائقه التأسيسية، بما في ذلك قائمة بأسماء جميع أعضاء مجلس الإدارة أو مجلس الإدارة أو الهيئات الإدارية للمُصدر الذين يؤدون وظائف مماثلة في وقت اتخاذ قرار إصدار الأوراق المالية، مع الإشارة إلى الاسم الأخير، والاسم الأول، والعائلي، وجميع مناصب كل عضو من أعضائها حاليًا وعلى مدار السنوات الخمس الماضية، بالإضافة إلى الأسهم في رأس المال المصرح به للمصدر لأولئك المشاركين شخصيًا؛
و) قائمة بجميع الكيانات القانونية التي يملك فيها المُصدر أكثر من 5 بالمائة من رأس المال المصرح به.
ز) قائمة بجميع الفروع والمكاتب التمثيلية للمصدر، تحتوي على أسمائهم الكاملة وتاريخ ومكان التسجيل والعناوين القانونية والألقاب والأسماء الأولى والعائلية لمديريها.
لا يتم الإشارة إلى المعلومات الواردة في الفقرات "د" - "ز" من الجزء الثاني من هذه المادة في نشرة الإصدار عند إصدار أسهم في عملية إنشاء شركة مساهمة، إلا في حالات التحول إلى كيان قانوني من شكل تنظيمي وقانوني مختلف.
تشمل البيانات المتعلقة بالمركز المالي للمصدر ما يلي:
الميزانيات العمومية (بالنسبة للمصدرين وهي البنوك، الميزانيات العمومية لحسابات الدرجة الثانية) وتقارير عن النتائج المالية لأنشطة المصدر، بما في ذلك تقرير عن استخدام الأرباح، في النماذج المعمول بها لآخر ثلاث سنوات مالية كاملة أو لكل منها السنة المالية كاملة من تاريخ التأسيس إذا كانت هذه المدة أقل من ثلاث سنوات.
الميزانية العمومية للمصدر (وبالنسبة للمصدرين من البنوك، الميزانية العمومية للحسابات الثانوية) اعتبارًا من نهاية الربع الأخير قبل قرار إصدار الأوراق المالية؛
تقرير عن تكوين واستخدام الصندوق الاحتياطي للسنوات الثلاث الماضية؛
مبلغ ديون المُصدر المتأخرة للدائنين والمدفوعات للميزانية ذات الصلة اعتبارًا من تاريخ قرار إصدار الأوراق المالية؛
بيانات عن رأس المال المصرح به للمصدر (حجم رأس المال المصرح به، وعدد الأوراق المالية وقيمتها الاسمية، وأصحاب الأوراق المالية الذين تتجاوز حصتهم في رأس المال المصرح به المعايير التي يحددها تشريع مكافحة الاحتكار في الاتحاد الروسي)؛
تقرير عن الإصدارات السابقة للأوراق المالية من فئة الإصدار للمصدر، بما في ذلك أنواع الأوراق المالية من فئة الإصدار الصادرة، ورقم وتاريخ تسجيل الحالة، واسم سلطة التسجيل، وحجم الإصدار، وعدد الإصدار المُصدر - الأوراق المالية من الدرجة الأولى، وشروط دفع الدخل، وحقوق المالكين الأخرى.
تحتوي المعلومات حول الإصدار القادم للأوراق المالية على معلومات:
على الأوراق المالية (شكل ونوع الأوراق المالية، مع الإشارة إلى إجراءات تخزين وتسجيل حقوق الأوراق المالية)، على الحجم الإجمالي للإصدار، على عدد الأوراق المالية من فئة الإصدار في الإصدار؛
بشأن إصدار الأوراق المالية (تاريخ القرار بشأن الإصدار، اسم الهيئة التي اتخذت القرار بشأن الإصدار، القيود المفروضة على المالكين المحتملين، المكان الذي يمكن للمالكين المحتملين شراء الأوراق المالية من فئة الإصدار؛ عند تخزين شهادات الإصدار - الأوراق المالية من الدرجة الأولى و/أو حقوق تسجيل الأوراق المالية من درجة الإصدار في جهة الإيداع - الاسم والعنوان القانوني للجهة الوديعة)؛
في تاريخ بدء وانتهاء إيداع الأوراق المالية ذات درجة الإصدار؛
بشأن أسعار وإجراءات الدفع للأوراق المالية الصادرة التي اشتراها المالكون؛
حول المشاركين المحترفين في سوق الأوراق المالية أو جمعياتهم الذين من المتوقع أن يشاركوا في طرح إصدار الأوراق المالية في وقت تسجيل نشرة الإصدار (الاسم والعنوان القانوني والوظيفة التي يتم إجراؤها أثناء طرح الأوراق المالية)؛
عند استلام الدخل من الأوراق المالية من فئة الإصدار (إجراءات دفع الدخل من الأوراق المالية من فئة الإصدار ومنهجية تحديد مبلغ الدخل) ؛
على اسم الهيئة التي قامت بتسجيل إصدار الأوراق المالية ذات درجة الإصدار.
المادة رقم 23. المعلومات المتعلقة بإصدار الأوراق المالية التي يكشف عنها المصدر
في حالة الإصدار المفتوح (العامة) الذي يتطلب تسجيل نشرة الإصدار، يلتزم المُصدر بتوفير الوصول إلى المعلومات الواردة في نشرة الإصدار ونشر إشعار بشأن إجراءات الكشف عن المعلومات في منشور مطبوع دوري يتم تداوله في ما لا يقل عن 50 ألف نسخة.
يلتزم المُصدر، وكذلك المشاركين المحترفين في سوق الأوراق المالية الذين يضعون أوراقًا مالية من فئة الإصدار، بتزويد أي مالكين محتملين بفرصة الوصول إلى المعلومات التي تم الكشف عنها قبل شراء الأوراق المالية.
في الحالات التي يكون فيها إصدار واحد على الأقل من الأوراق المالية للمصدر مصحوباً بتسجيل نشرة إصدار، يلتزم المصدر بالإفصاح عن المعلومات المتعلقة بأوراقه المالية وأنشطته المالية والاقتصادية بالأشكال التالية:
التقرير ربع السنوي للمصدر.
رسائل حول حقائق جوهرية تؤثر على الأنشطة المالية والاقتصادية للمصدر.
يجب أن يحتوي التقرير ربع السنوي للمصدر على البيانات التالية:
الرموز المخصصة من قبل سلطة التسجيل للرسائل حول الحقائق المادية التي تم الكشف عنها في ربع التقرير والتي تؤثر على الأنشطة المالية والاقتصادية للمصدر؛
بيانات عن الأنشطة المالية والاقتصادية للمصدر: الميزانية العمومية وحسابات الأرباح والخسائر في نهاية ربع التقرير؛
الحقائق التي أدت إلى زيادة صافي أرباح أو خسائر المصدر بأكثر من 20 بالمائة خلال ربع التقرير مقارنة بالربع السابق.
بيانات عن تكوين واستخدام احتياطي المصدر والصناديق الخاصة الأخرى.
يتم إعداد تقرير ربع سنوي بناءً على نتائج كل ربع سنوي مكتمل في موعد لا يتجاوز 30 يومًا تقويميًا بعد نهايته. ويجب أن تتم الموافقة على التقرير ربع السنوي من قبل الجهة المعتمدة لدى المصدر.
تتمثل الرسائل المتعلقة بالحقائق الجوهرية التي تؤثر على الأنشطة المالية والاقتصادية للمصدر في المعلومات التالية:
بشأن التغييرات في قائمة الأشخاص المدرجين في الهيئات الإدارية للمصدر (باستثناء الاجتماع العام للمشاركين في الشركات ذات المسؤولية المحدودة والاجتماع العام للمساهمين في الشركات المساهمة)؛
بشأن التغيرات في مقدار مشاركة الأشخاص المشمولين في الهيئات الإدارية للمصدر في رأس المال المصرح به للمصدر، وكذلك الشركات التابعة والتابعة له، وعلى مشاركة هؤلاء الأشخاص في رأس مال الكيانات القانونية الأخرى، إذا كانوا يمتلكون أكثر أكثر من 20% من رأس المال المحدد؛
بشأن التغييرات في قائمة المالكين (المساهمين) للمصدر الذين يمتلكون 20 بالمائة أو أكثر من رأس المال المصرح به للمصدر؛
بشأن التغييرات في قائمة الكيانات القانونية التي يمتلك فيها المُصدر 20 بالمائة أو أكثر من رأس المال المصرح به؛
بشأن إعادة تنظيم المُصدر وشركاته التابعة والشركات التابعة له؛
على الدخل المستحق و/أو المدفوع على الأوراق المالية للمصدر؛
بشأن استرداد الأوراق المالية؛
فيما يتعلق بقضايا الأوراق المالية المعلقة أو التي تم إعلان بطلانها؛
عند الظهور في سجل المُصدر لشخص يمتلك أكثر من 25 بالمائة من أوراقه المالية ذات درجة الإصدار من أي نوع معين.
يجب إرسال رسائل حول الحقائق المادية التي تؤثر على الأنشطة المالية والاقتصادية للمصدر من قبل المصدر بترتيب الإفصاح إلى سلطة التسجيل لضمان إمكانية الوصول وفقًا للمادة 30 من هذا القانون الاتحادي خلال فترة لا تزيد عن خمسة أيام عمل من تاريخ وقوع الحقيقة.
المادة رقم 24. شروط إيداع الأوراق المالية المصدرة
يحق للمصدر البدء في طرح الأوراق المالية ذات درجة الإصدار التي يصدرها فقط بعد تسجيل إصدارها.
يجب ألا يتجاوز عدد الأوراق المالية ذات درجة الإصدار الكمية المحددة في الوثائق التأسيسية والنشرات الخاصة بإصدار الأوراق المالية.
يجوز للمصدر طرح عدد أقل من الأوراق المالية ذات درجة الإصدار مما هو مذكور في نشرة الإصدار. ويشار إلى العدد الفعلي للأوراق المالية المطروحة في تقرير نتائج الإصدار المقدم للتسجيل. يتم تحديد حصة الأوراق المالية غير المودعة من العدد المحدد في نشرة الإصدار، والتي يعتبر الإصدار فيها فاشلاً، من قبل اللجنة الفيدرالية لسوق الأوراق المالية.
تتم إعادة أموال المستثمرين في حالة فشل الإصدار بالطريقة التي حددتها اللجنة الفيدرالية لسوق الأوراق المالية.
يلتزم المُصدر بإكمال طرح الأوراق المالية الصادرة بعد عام واحد من تاريخ بدء الإصدار، ما لم يتم تحديد شروط أخرى لوضع الأوراق المالية ذات درجة الإصدار بموجب تشريعات الاتحاد الروسي.
يُحظر طرح الأوراق المالية لإصدار جديد قبل أكثر من أسبوعين من إتاحة الفرصة لجميع المالكين المحتملين للوصول إلى المعلومات المتعلقة بالإصدار، والتي يجب الكشف عنها وفقًا لهذا القانون الاتحادي. قد يتم الكشف عن المعلومات المتعلقة بسعر إيداع الأوراق المالية في اليوم الذي يبدأ فيه إيداع الأوراق المالية.
يُحظر، أثناء الطرح العام أو التداول لإصدار أوراق مالية من فئة الإصدار، إعطاء ميزة لمالك محتمل على آخر في حيازة الأوراق المالية. ولا يسري هذا الحكم في الحالات التالية:
1) عند إصدار الأوراق المالية الحكومية.
2) عند منح المساهمين في الشركات المساهمة حق الأولوية في شراء إصدار جديد من الأوراق المالية بمبلغ يتناسب مع عدد الأسهم التي يملكونها وقت اتخاذ القرار بشأن الإصدار.
3) عندما يفرض المُصدر قيودًا على حيازة الأوراق المالية من قبل غير المقيمين.
المادة رقم 25. تقرير عن نتائج إصدار الأوراق المالية
في موعد لا يتجاوز 30 يومًا بعد الانتهاء من وضع الأوراق المالية من فئة الإصدار، يلتزم المُصدر بتقديم تقرير عن نتائج إصدار الأوراق المالية من فئة الإصدار إلى هيئة التسجيل.
يجب أن يحتوي التقرير الخاص بنتائج إصدار الأوراق المالية على المعلومات التالية:
1) تاريخ بداية ونهاية طرح الأوراق المالية.
2) سعر الاكتتاب الفعلي للأوراق المالية (حسب نوع الأوراق المالية ضمن إصدار معين).
3) عدد الأوراق المالية المطروحة.
4) إجمالي حجم عائدات الأوراق المالية المطروحة، بما في ذلك:
أ) مقدار الأموال بالروبل التي تم المساهمة بها في دفع الأوراق المالية المودعة؛
ب) مبلغ العملة الأجنبية المساهمة في دفع الأوراق المالية المودعة، معبرا عنه بعملة الاتحاد الروسي بسعر صرف البنك المركزي للاتحاد الروسي في وقت الإيداع؛
ج) حجم الأصول الملموسة وغير الملموسة التي يتم المساهمة بها كدفعة للأوراق المالية الموضوعة بعملة الاتحاد الروسي.
بالنسبة للأسهم، يشير التقرير الخاص بنتائج إصدار الأوراق المالية من فئة الإصدار بالإضافة إلى ذلك إلى قائمة المالكين الذين يمتلكون مجموعة من الأوراق المالية من فئة الإصدار، والتي يتم تحديد حجمها من قبل اللجنة الفيدرالية لسوق الأوراق المالية.
تقوم سلطة التسجيل بمراجعة التقرير الخاص بنتائج إصدار الأوراق المالية خلال أسبوعين، وتقوم بتسجيله في حالة عدم وجود مخالفات تتعلق بإصدار الأوراق المالية. وتكون سلطة التسجيل مسؤولة عن اكتمال التقرير المسجل من قبلها.
المادة رقم 26. قضية غير عادلة
يتم التعرف على الإصدار غير العادل على أنه الإجراءات التي يتم التعبير عنها بشكل ينتهك إجراءات الإصدار المنصوص عليها في هذا القسم، والتي تشكل أساسًا لسلطات التسجيل لرفض تسجيل إصدار الأوراق المالية من فئة الإصدار، للاعتراف بإصدار الأوراق المالية من فئة الإصدار على أنها غير صالحة أو تعليق إصدار الأوراق المالية ذات الدرجة الإصدار.
إذا اكتشفت هيئة التسجيل علامات على وجود قضية غير عادلة، فإنها ملزمة بإبلاغ ذلك إلى اللجنة الفيدرالية لسوق الأوراق المالية (الفرع الإقليمي للجنة الفيدرالية لسوق الأوراق المالية) في غضون سبعة أيام.
يجوز رفض تسجيل إصدار الأوراق المالية ذات درجة الإصدار إذا كانت هناك الأسباب المنصوص عليها في المادة 21 من هذا القانون الاتحادي.
قد يتم تعليق إصدار الأوراق المالية ذات درجة الإصدار أو الإعلان عن بطلانها إذا اكتشفت سلطة التسجيل الانتهاكات التالية:
انتهاك المُصدر لمتطلبات تشريعات الاتحاد الروسي أثناء الإصدار ؛
الكشف عن معلومات غير موثوقة في المستندات التي تم على أساسها تسجيل إصدار الأوراق المالية.
إذا تم الكشف عن انتهاكات لإجراءات الإصدار المعمول بها، يجوز لسلطة التسجيل أيضًا تعليق الإصدار حتى يتم القضاء على الانتهاكات خلال فترة إيداع الأوراق المالية. ويتم استئناف الإصدار بقرار خاص من سلطة التسجيل.
إذا تم الإعلان عن بطلان إصدار أوراق مالية من فئة الإصدار، فيجب إعادة جميع الأوراق المالية الخاصة بهذا الإصدار إلى المُصدر، كما يجب إعادة الأموال التي تلقاها المُصدر من طرح إصدار الأوراق المالية التي أُعلن أنها غير صالحة إلى المالكين. يحق للجنة الفيدرالية لسوق الأوراق المالية اللجوء إلى المحكمة لإعادة الأموال إلى أصحابها.
يتم تحميل جميع التكاليف المرتبطة بالإعلان عن بطلان (فشل) إصدار الأوراق المالية ذات درجة الإصدار وإعادة الأموال إلى المالكين على المُصدر.
في حالة المخالفة المتمثلة في طرح أوراق مالية للتداول بما يزيد على ما تم الإعلان عنه في نشرة الإصدار، يلتزم المصدر بضمان إعادة شراء واسترداد الأوراق المالية الصادرة للتداول بما يزيد على العدد المعلن لإصداره.
إذا لم يقم المُصدر، خلال شهرين، بضمان إعادة شراء واسترداد الأوراق المالية الصادرة بما يتجاوز العدد المعلن للإصدار، يحق للجنة سوق الأوراق المالية الفيدرالية اللجوء إلى المحكمة لاسترداد الأموال التي تلقاها المُصدر بشكل غير مبرر.
المادة 27. ملامح إصدار الأسهم من قبل مؤسسات الائتمان
يتم تجميع الأموال في عملية إصدار الأسهم من قبل المؤسسات الائتمانية عن طريق فتح حساب توفير من قبل البنك المصدر.
يتم إنشاء نظام حساب التوفير من قبل البنك المركزي للاتحاد الروسي.
الفصل السادس. تداول الأوراق المالية
المادة رقم 28. نموذج شهادة ملكية الأوراق المالية ذات درجة الإصدار
يتم التصديق على حقوق المالكين في إصدار أوراق مالية ذات درجة إصدار مستندي من خلال شهادات (إذا كانت الشهادات مملوكة من قبل المالكين) أو من خلال شهادات وسجلات على حسابات الأوراق المالية في الوديع (إذا تم نقل الشهادات للتخزين إلى جهة الإيداع ).
يتم التصديق على حقوق المالكين في إصدار أوراق مالية من الدرجة الأولى لنموذج إصدار قيد دفتري في نظام صيانة السجل - عن طريق إدخالات في الحسابات الشخصية مع صاحب السجل أو، في حالة تسجيل حقوق الأوراق المالية في جهة إيداع، عن طريق القيود على حسابات الأوراق المالية في الودائع.
المادة 29. نقل الحقوق في الأوراق المالية وتنفيذ الحقوق المضمونة بالأوراق المالية
ينتقل الحق في الضمان المستندي لحامله إلى المشتري:
إذا تم العثور على شهادتها من قبل المالك - في وقت نقل هذه الشهادة إلى المستحوذ؛
في حالة تخزين شهادات الأوراق المالية المستندية لحاملها و/أو تسجيل حقوق هذه الأوراق المالية في جهة الإيداع - في وقت إجراء قيد ائتماني في حساب الأوراق المالية للمشتري.
ينتقل الحق في الحصول على ضمان مسجل غير معتمد إلى المشتري:
في حالة تسجيل حقوق الأوراق المالية لدى شخص يقوم بأنشطة الإيداع - من لحظة إدخال الائتمان في حساب الأوراق المالية للمشتري؛
في حالة تسجيل حقوق الأوراق المالية في نظام صيانة السجل - من لحظة إدخال الائتمان إلى الحساب الشخصي للمشتري.
ينتقل الحق في الضمان المستندي المسجل إلى المشتري:
في حالة تسجيل حقوق المشتري في الأوراق المالية في نظام صيانة السجل - من لحظة نقل شهادة الضمان إليه بعد إجراء قيد ائتماني على الحساب الشخصي للمشتري؛
في حالة تسجيل حقوق المشتري في الأوراق المالية لدى شخص يقوم بأنشطة الإيداع، مع إيداع شهادة ضمان لدى الوديع - من لحظة إدخال الائتمان في حساب الأوراق المالية للمشتري.
الحقوق المضمونة بتمرير ضمان على مستوى الإصدار إلى الجهة المالكة لها منذ لحظة نقل الحقوق في هذا الضمان. يجب أن يكون نقل الحقوق المضمونة بأوراق مالية مسجلة على درجة إصدار مصحوبًا بإخطار لصاحب السجل، أو الوديع، أو حامل الأوراق المالية المرشح.
تتم ممارسة الحقوق بموجب الأوراق المالية ذات درجة الإصدار لحاملها عند تقديمها من قبل مالكها أو ممثله المعتمد.
تتم ممارسة الحقوق بموجب الأوراق المالية المستندية المسجلة عند تقديم المالك أو ممثله المعتمد لشهادات هذه الأوراق المالية إلى المصدر. علاوة على ذلك، إذا كان المالك لديه شهادات لهذه الأوراق المالية، فيجب أن يتطابق اسم (اسم) المالك الموضح في الشهادة مع اسم (اسم) المالك الموجود في السجل.
في حالة حفظ شهادات الأوراق المالية المستندية لدى جهات الإيداع، تتم ممارسة الحقوق المضمونة بالأوراق المالية على أساس الشهادات المقدمة من قبل جهات الإيداع هذه بناء على تعليمات تنص عليها اتفاقيات الإيداع الخاصة بالمالكين، مع إرفاق قائمة بأسماء هؤلاء المالكين. في هذه الحالة، يضمن المصدر ممارسة الحقوق بموجب الأوراق المالية لحاملها للشخص المشار إليه في هذه القائمة.
تتم ممارسة الحقوق بموجب الأوراق المالية المسجلة غير المعتمدة من قبل المصدر فيما يتعلق بالأشخاص المحددين في نظام صيانة السجل.
إذا لم يتم إبلاغ المعلومات المتعلقة بالمالك الجديد لمثل هذه الورقة المالية إلى صاحب سجل هذا الإصدار أو المالك الاسمي للورقة المالية بحلول وقت إغلاق السجل للوفاء بالتزامات المصدر الذي يشكل الورقة المالية (التصويت، تلقي الدخل، وما إلى ذلك)، يعتبر الوفاء بالالتزامات تجاه المالك المسجل في السجل وقت إغلاقه أمرًا صحيحًا. تقع مسؤولية الإخطار في الوقت المناسب على عاتق الجهة المستحوذة على الورقة المالية.
يجب على أطراف الصفقة إخطار اللجنة الفيدرالية لسوق الأوراق المالية بالمعاملات المكتملة التي تنطوي على استحواذ مالكي أجانب على الأوراق المالية الصادرة عن جهات إصدار مسجلة في الاتحاد الروسي.
يجب على أطراف الصفقة أيضًا إخطار اللجنة الفيدرالية لسوق الأوراق المالية بالمعاملات المكتملة التي تنطوي على استحواذ المالكين الروس على الأوراق المالية الصادرة عن جهات إصدار أجنبية.
يمكن التصديق على صحة توقيعات الأفراد على المستندات المتعلقة بنقل الحقوق في الأوراق المالية والحقوق المضمونة بالأوراق المالية (باستثناء الحالات المنصوص عليها في تشريعات الاتحاد الروسي) من قبل كاتب عدل أو مشارك محترف في سوق الأوراق المالية.
القسم الرابع. دعم المعلومات لسوق الأوراق المالية
الفصل 7. في الكشف عن المعلومات المتعلقة بالأوراق المالية
المادة رقم 30. الكشف عن المعلومات
الإفصاح عن المعلومات يعني ضمان إتاحتها لجميع الأشخاص المهتمين بها، بغض النظر عن الغرض من الحصول على هذه المعلومات من خلال إجراء يضمن مكانها واستلامها.
المعلومات المفصح عنها في سوق الأوراق المالية هي المعلومات التي تم اتخاذ الإجراءات بشأنها للإفصاح عنها.
المعلومات العامة في سوق الأوراق المالية هي معلومات لا تتطلب امتيازات للوصول إليها أو تخضع للكشف عنها وفقًا لهذا القانون الاتحادي.
يلتزم مصدر الأوراق المالية المطروحة علناً بالإفصاح عن المعلومات المتعلقة بأوراقه المالية وأنشطته المالية والاقتصادية بالأشكال التالية:
إعداد تقرير ربع سنوي عن الأوراق المالية.
رسائل حول الأحداث والإجراءات الهامة التي تؤثر على الأنشطة المالية والاقتصادية للمصدر.
يجب أن يحتوي تقرير الأوراق المالية ربع السنوي على المعلومات التالية:
1) معلومات عن المُصدر:
قائمة بالأشخاص المشمولين في هيئات إدارة المُصدر، بما في ذلك مقدار مشاركتهم في رأس المال المصرح به للمصدر، وكذلك الشركات التابعة له والشركات التابعة له.
قائمة بأسماء مالكي (مساهمي) المُصدر الذين يملكون 20% أو أكثر من رأس المال المصرح به للمصدر؛
قائمة بالكيانات القانونية التي يمتلك فيها المُصدر 20 بالمائة أو أكثر من رأس المال المصرح به؛
قائمة الفروع والمكاتب التمثيلية للمصدر.
2) بيانات عن الأنشطة المالية والاقتصادية للمُصدر:
الميزانيات العمومية وحسابات الأرباح والخسائر لآخر ثلاث سنوات مالية كاملة، وكذلك في نهاية الربع المكتمل لإعداد التقارير؛
الحقائق التي أدت إلى زيادة أو نقصان في قيمة أصول المصدر بأكثر من 10 بالمائة خلال ربع التقرير؛
الحقائق التي أدت إلى زيادة صافي أرباح أو خسائر المصدر بأكثر من 20 بالمائة خلال ربع التقرير؛
بيانات عن تكوين واستخدام احتياطي المصدر والصناديق الخاصة الأخرى؛
حقائق معاملات المُصدر، التي يبلغ حجمها أو قيمة العقار 10 بالمائة أو أكثر من أصول المُصدر اعتبارًا من تاريخ المعاملة؛
معلومات عن اتجاهات استثمار الأموال المجمعة نتيجة لإصدار الأوراق المالية؛
3) بيانات عن الأوراق المالية للمصدر:
أنواع الأوراق المالية الصادرة عن المصدر خلال ربع التقرير؛
معلومات عن الدخل من الأوراق المالية للمصدر المستحقة في ربع التقرير ؛
4) معلومات أخرى (على وجه الخصوص، محاضر الاجتماعات العامة لحاملي الأوراق المالية للمُصدر إذا عُقدت هذه الاجتماعات في ربع التقرير).
يتم إعداد تقرير ربع سنوي بناءً على نتائج كل ربع سنوي مكتمل في موعد لا يتجاوز 30 يومًا تقويميًا بعد نهايته. يجب قبول التقرير ربع السنوي من قبل الهيئة المرخصة للمصدر، وتقديمه إلى لجنة سوق الأوراق المالية الفيدرالية أو هيئة حكومية مرخصة من قبلها، ويجب تقديمه أيضًا إلى مالكي الأوراق المالية للمصدر بناءً على طلبهم مقابل رسوم لا تتجاوز التكاليف العامة لإنتاج الكتيب.
يتم التعرف على الرسائل المتعلقة بالأحداث والإجراءات الهامة التي تؤثر على الأنشطة المالية والاقتصادية للمصدر على النحو التالي:
معلومات حول إعادة تنظيم المُصدر وشركاته التابعة والشركات التابعة له؛
معلومات عن الحقائق التي أدت إلى زيادة أو نقصان لمرة واحدة في قيمة أصول المصدر بأكثر من 10 بالمائة، وعن الحقائق التي أدت إلى زيادة لمرة واحدة في صافي ربح أو صافي خسائر المصدر بأكثر من 10 بالمائة، على حقائق المعاملات لمرة واحدة للمصدر، والتي يبلغ حجمها أو قيمة العقار 10 بالمائة أو أكثر من أصول المصدر اعتبارًا من تاريخ المعاملة؛
معلومات حول إصدار الأوراق المالية من قبل المصدر، حول الدخل المتراكم و/أو المدفوع على الأوراق المالية للمصدر؛
معلومات حول الظهور في سجل المُصدر لشخص يمتلك أكثر من 25 بالمائة من الأوراق المالية ذات درجة الإصدار من أي نوع معين؛
معلومات عن مواعيد إغلاق السجل، وعن المواعيد النهائية للوفاء بالتزامات المُصدر تجاه المالكين، وعن قرارات الاجتماعات العامة؛
معلومات حول اعتماد الهيئة المرخص لها للمصدر قرارًا بشأن إصدار الأوراق المالية ذات درجة الإصدار.
يجب إرسال الرسائل المتعلقة بالأحداث والإجراءات الهامة التي تؤثر على الأنشطة المالية والاقتصادية للمصدر من قبل المصدر إلى اللجنة الفيدرالية لسوق الأوراق المالية أو هيئة مرخصة من قبلها، كما يجب نشرها من قبل المصدر في موعد لا يتجاوز خمسة أيام من تاريخ هذه الرسائل. الأحداث أو الإجراءات في وسائل الإعلام المطبوعة، الموزعة في التداول في متناول غالبية حاملي الأوراق المالية للمصدر.
يلتزم المالك بالإفصاح عن المعلومات المتعلقة بملكيته للأوراق المالية لأي جهة مصدرة في الحالات التالية:
استحوذ المالك على 20 بالمائة أو أكثر من أي نوع من الأوراق المالية الخاصة بالمصدر؛
قيام المالك بزيادة حصته في ملكية أي نوع من الأوراق المالية ذات درجة الإصدار الخاصة بالمصدر إلى مستوى يمثل مضاعف كل 5 بالمائة على 20 بالمائة من هذا النوع من الأوراق المالية؛
قيام المالك بتخفيض حصته في ملكية أي نوع من الأوراق المالية ذات درجة الإصدار الخاصة بالمصدر إلى مستوى يمثل مضاعف كل 5 بالمائة على 20 بالمائة من هذا النوع من الأوراق المالية.
يكشف المالك عن المعلومات المحددة (التي تحتوي على اسم المالك ونوع ورقم تسجيل الدولة للأوراق المالية واسم المصدر وعدد الأوراق المالية المملوكة له) في موعد لا يتجاوز خمسة أيام بعد الإجراءات ذات الصلة عن طريق إخطار الحكومة الفيدرالية هيئة سوق الأوراق المالية أو الجهة المرخصة من قبلها.
يتعين على المشاركين المحترفين في سوق الأوراق المالية الإفصاح عن المعلومات المتعلقة بتعاملاتهم مع الأوراق المالية في الحالات التالية:
قام أحد المشاركين المحترفين في سوق الأوراق المالية بإجراء معاملات مع نوع واحد من الأوراق المالية لمصدر واحد خلال ربع واحد، إذا كان عدد الأوراق المالية لهذه المعاملات لا يقل عن 100 بالمائة من إجمالي عدد هذه الأوراق المالية؛
أجرى أحد المشاركين المحترفين في سوق الأوراق المالية معاملة لمرة واحدة مع نوع واحد من الأوراق المالية لمصدر واحد، إذا كان عدد الأوراق المالية في هذه المعاملة لا يقل عن 15 بالمائة من إجمالي عدد هذه الأوراق المالية.
يكشف المشاركون المحترفون في سوق الأوراق المالية عن المعلومات المحددة (التي تحتوي على اسم المشارك المحترف في سوق الأوراق المالية، ونوع الأوراق المالية ورمز تسجيلها، واسم المُصدر، وسعر الورقة المالية الواحدة، وعدد الأوراق المالية ذات الصلة المعاملات) في موعد لا يتجاوز خمسة أيام بعد نهاية الربع المقابل أو بعد المعاملة المقابلة لمرة واحدة عن طريق إخطار اللجنة الفيدرالية لسوق الأوراق المالية أو الهيئة المعتمدة لديها.
يلتزم المشارك المحترف في سوق الأوراق المالية، عند عرض و/أو الإعلان عن أسعار الشراء و/أو البيع للأوراق المالية من فئة الإصدار، بالكشف عن المعلومات المتاحة للجمهور التي كشف عنها مصدر هذه الأوراق المالية من فئة الإصدار، أو الإبلاغ عن حقيقة أن ليس لديه هذه المعلومات.
يتم تحديد إجراءات وإجراءات الكشف عن المعلومات من قبل اللجنة الفيدرالية لسوق الأوراق المالية. يتعين على المشاركين المحترفين في سوق الأوراق المالية الذين يقدمون خدمات لتوفير المعلومات العامة المفصح عنها عن الأوراق المالية الالتزام بإجراءات وإجراءات الكشف عن المعلومات المتعلقة بالأوراق المالية والقواعد التي وضعتها اللجنة الفيدرالية لسوق الأوراق المالية. يتعين على الأشخاص الذين يقدمون خدمات لتوفير المعلومات العامة المفصح عنها عن الأوراق المالية الالتزام بإجراءات وإجراءات الكشف عن المعلومات المتعلقة بالأوراق المالية والقواعد التي وضعتها اللجنة الفيدرالية لسوق الأوراق المالية.
الفصل 8. حول استخدام معلومات الملكية في سوق الأوراق المالية
المادة رقم 31. المعلومات الرسمية
لأغراض هذا القانون الاتحادي، معلومات الملكية هي أي معلومات غير متاحة للجمهور حول المُصدر والأوراق المالية ذات درجة الإصدار الصادرة عنه، والتي تضع الأشخاص، بحكم مناصبهم الرسمية، أو مسؤوليات العمل أو اتفاقية مبرمة مع يتمتع المصدر، بهذه المعلومات، بميزة مقارنة بالمواضيع الأخرى في سوق الأوراق المالية.
المادة 32. عن الأشخاص الذين يمتلكون معلومات رسمية
الأشخاص الذين لديهم معلومات خاصة هم:
أعضاء الهيئات الإدارية للمصدر أو المشاركين المحترفين في سوق الأوراق المالية المرتبطين بهذا المصدر بالاتفاق؛
المشاركون المحترفون في سوق الأوراق المالية - الأفراد؛
مدققو جهة الإصدار أو أحد المشاركين المحترفين في سوق الأوراق المالية المرتبطين بهذا المُصدر بموجب اتفاقية؛
موظفو الجهات الحكومية الذين لهم، بحكم صلاحياتهم الرقابية والإشرافية وغيرها، حق الوصول إلى المعلومات المحددة.
في الوقت نفسه، يُفهم أعضاء الهيئات الإدارية للمصدر والمشارك المحترف في سوق الأوراق المالية - كيان قانوني على أنهم أشخاص يشغلون مناصب دائمة أو مؤقتة في كيانات قانونية محددة تتعلق بأداء المهام التنظيمية أو الإدارية أو الإدارية الواجبات، وكذلك أولئك الذين يؤدون هذه الواجبات بموجب سلطة خاصة.
المادة 33. المعاملات التي تتم باستخدام معلومات الملكية
لا يحق للأشخاص الذين لديهم معلومات خاصة استخدام هذه المعلومات لإبرام المعاملات، ولا نقل معلومات الملكية إلى أطراف ثالثة بغرض إبرام المعاملات.
يتحمل الأشخاص الذين ينتهكون هذا الشرط المسؤولية وفقًا لتشريعات الاتحاد الروسي.
يجب أن يحتوي الإعلان على اسم المعلن. كما يلتزم المعلن المشارك المحترف في سوق الأوراق المالية بتضمين معلومات الإعلان حول أنواع الأنشطة التي يقوم بها في سوق الأوراق المالية وفقًا للإعلان.
الإشارة في الإعلان عن معلومات كاذبة عن أنشطتها وعن أنواع وخصائص الأوراق المالية المعروضة للشراء أو البيع أو المعاملات الأخرى معها وشروط هذه المعاملات، وغيرها من المعلومات التي تهدف إلى خداع أو تضليل المالكين وغيرهم من المشاركين في سوق الأوراق المالية؛
الإشارة في الإعلان إلى مقدار الدخل المتوقع على الأوراق المالية وتوقعات نمو قيمتها السوقية؛
استخدام الإعلانات بغرض المنافسة غير العادلة من خلال الإشارة إلى أوجه القصور الحقيقية أو الخيالية للمشاركين المحترفين في سوق الأوراق المالية المنخرطين في أنشطة مماثلة أو المصدرين الذين يصدرون أوراقًا مالية مماثلة.
يتم الاعتراف أيضًا بالإعلان غير العادل على أنه ضمان عام أو يلفت انتباه المالكين المحتملين للمعلومات حول ربحية الورقة المالية، وأمنها مقارنة بالأوراق المالية الأخرى أو الأدوات المالية الأخرى، بالإضافة إلى نقل معلومات كاذبة أو غير موثوقة عن عمد. قد يؤدي أو يتسبب في تضليل المالكين المحتملين بشأن الأوراق المالية المشتراة.
المادة 35. بشأن المعلومات التي لا يتم الإعلان عنها في سوق الأوراق المالية
لا يتضمن الإعلان في سوق الأوراق المالية المعلومات المتاحة للجمهور حول الأوراق المالية والجهات المصدرة المحددة في المادة 30 من هذا القانون الاتحادي، بالإضافة إلى المعلومات المقدمة إلى الهيئات المعتمدة فيما يتعلق بأداء وظائفها في تنظيم سوق الأوراق المالية وفقًا للتشريعات. من الاتحاد الروسي.
المعلومات المتعلقة بمصدر الأوراق المالية والأرباح المستحقة و/أو المدفوعة هي إعلانات.
يحظر الإعلان عن الأوراق المالية ذات درجة الإصدار قبل تاريخ تسجيل إصداراتها وفقًا لتشريعات الاتحاد الروسي. تعتبر اتفاقيات الإعلان عن الإصدارات غير المسجلة من الأوراق المالية باطلة. يحق للهيئات التي سجلت إصدارات الأوراق المالية أن ترفع دعوى بالتعويض عن النتائج الناشئة عن بطلان العقود.
المادة 37. بشأن أسباب إنهاء عقد الإعلان عن الأوراق المالية
يعد الاعتراف بإصدار الأوراق المالية من فئة الإصدار على أنها غير صالحة سببًا لإنهاء عقد الإعلان عن هذه الأوراق المالية. يتم إنهاء اتفاقية الإعلان عن الأوراق المالية ذات درجة الإصدار، والتي تم إعلان بطلان إصدارها، من لحظة إخطار موزع الإعلانات من قبل سلطة التسجيل التي اعترفت بأن إصدار الأوراق المالية من درجة الإصدار غير صالح. يحق لموزع الإعلانات مطالبة المعلن بالتعويض عن الخسائر الناجمة عن إنهاء عقد الإعلان.
القسم الخامس. تنظيم سوق الأوراق المالية
الفصل العاشر. أساسيات تنظيم سوق الأوراق المالية
المادة رقم 38. أساسيات تنظيم سوق الأوراق المالية
يتم تنظيم الدولة لسوق الأوراق المالية من خلال:
تحديد المتطلبات الإلزامية لأنشطة المصدرين والمشاركين المحترفين في سوق الأوراق المالية ومعاييره؛
تسجيل إصدارات الأوراق المالية ونشرات الإصدار ومراقبة امتثال المصدرين للشروط والالتزامات المنصوص عليها فيها؛
ترخيص أنشطة المشاركين المحترفين في سوق الأوراق المالية؛
إنشاء نظام لحماية حقوق المالكين ومراقبة امتثال المصدرين والمشاركين المحترفين في سوق الأوراق المالية لحقوقهم؛
حظر وقمع أنشطة الأشخاص الذين يمارسون أنشطة تجارية في سوق الأوراق المالية دون الترخيص المناسب.
تحدد الهيئات التمثيلية لسلطات الدولة وهيئات الحكم الذاتي المحلية الحد الأقصى لحجم إصدار الأوراق المالية الصادرة عن الهيئات الحكومية على المستوى المقابل.
الفصل 11. تنظيم أنشطة المشاركين المحترفين في سوق الأوراق المالية
المادة رقم 39. ترخيص أنشطة المشاركين المحترفين في سوق الأوراق المالية
يتم تنفيذ جميع أنواع الأنشطة المهنية في سوق الأوراق المالية المحددة في الفصل 2 من هذا القانون الاتحادي على أساس تصريح خاص - ترخيص صادر عن اللجنة الفيدرالية لسوق الأوراق المالية أو هيئاتها المعتمدة على أساس ترخيص عام .
تقوم المنظمات الائتمانية بأنشطة مهنية في سوق الأوراق المالية بالطريقة التي يحددها هذا القانون الاتحادي للمشاركين المحترفين في سوق الأوراق المالية.
تراقب السلطات التي أصدرت التراخيص أنشطة المشاركين المحترفين في سوق الأوراق المالية وتقرر إلغاء الترخيص الصادر في حالة انتهاك تشريعات الاتحاد الروسي بشأن الأوراق المالية.
يتم ترخيص أنشطة المشاركين المحترفين في سوق الأوراق المالية من خلال ثلاثة أنواع من التراخيص: ترخيص لمشارك محترف في سوق الأوراق المالية، وترخيص للقيام بأنشطة صيانة السجل، وترخيص البورصة.
الفصل 12. اللجنة الفيدرالية لسوق الأوراق المالية
المادة رقم 40. تنظيم الهيئة الاتحادية لسوق الأوراق المالية
اللجنة الفيدرالية لسوق الأوراق المالية (المشار إليها فيما يلي باسم اللجنة الفيدرالية) هي هيئة تنفيذية اتحادية لمتابعة سياسة الدولة في مجال سوق الأوراق المالية، ومراقبة أنشطة المشاركين المحترفين في سوق الأوراق المالية من خلال تحديد إجراءات أنشطتهم وتحديد معايير إصدار الأوراق المالية.
ورئيس اللجنة الاتحادية هو بحكم منصبه وزير اتحادي.
إن مناصب خمسة أعضاء في اللجنة الفيدرالية (النائب الأول للرئيس، نائب رئيس اللجنة الفيدرالية، أمين اللجنة الفيدرالية) هي مناصب حكومية في الخدمة المدنية ويتم شغلها بالطريقة المقررة.
يتم تحديد المهام والصلاحيات الرئيسية للجنة الفيدرالية بموجب هذا القانون الاتحادي.
تنشئ اللجنة الفيدرالية هيئاتها الإقليمية الخاصة لممارسة صلاحياتها.
لا تمتد صلاحيات اللجنة الفيدرالية إلى إجراءات إصدار التزامات ديون حكومة الاتحاد الروسي والأوراق المالية للكيانات المكونة للاتحاد الروسي.
المادة رقم 41. مجلس اللجنة الاتحادية
يتكون مجلس اللجنة الاتحادية من 15 عضوا، من بينهم رئيس اللجنة الاتحادية، والنائب الأول ونائب رئيس اللجنة الاتحادية، وأمين سر اللجنة الاتحادية.
خمسة أعضاء في مجلس إدارة اللجنة الفيدرالية هم ممثلون عن السلطات التنفيذية الفيدرالية التي تشمل اختصاصاتها القضايا المتعلقة بسوق الأوراق المالية. ويجب أن يكون بينهم ممثل عن وزارة المالية في الاتحاد الروسي.
أحد أعضاء مجلس إدارة اللجنة الفيدرالية هو ممثل البنك المركزي للاتحاد الروسي.
رئيس مجلس خبراء اللجنة الفيدرالية لسوق الأوراق المالية هو عضو بحكم منصبه في مجلس إدارة اللجنة الفيدرالية.
اثنان من أعضاء مجلس إدارة اللجنة الفيدرالية هم ممثلو غرف الجمعية الفيدرالية للاتحاد الروسي.
تقوم الهيئة الاتحادية بإنشاء هيئة استشارية واستشارية - مجلس الخبراء التابع للجنة الاتحادية لسوق الأوراق المالية، والذي يضم 25 عضوا: ممثلو الهيئات والمنظمات الحكومية التي ترتبط أنشطتها بتنظيم السوق المالية وسوق الأوراق المالية، المشاركون المحترفون في سوق الأوراق المالية، والمنظمات ذاتية التنظيم للمشاركين المحترفين في سوق الأوراق المالية، ونقاباتهم وجمعياتهم والجمعيات العامة الأخرى والخبراء المستقلين.
يتم تعيين عضو مجلس الخبراء التابع للهيئة الاتحادية لسوق الأوراق المالية لمدة سنتين مع إمكانية التعيين لأي عدد من المرات.
يتم العمل في مجلس إدارة اللجنة الفيدرالية ومجلس الخبراء التابع للجنة الفيدرالية لسوق الأوراق المالية لممثلي الهيئات الحكومية والمنظمات الأخرى المحددة في هذه المادة مجانًا.
ويعتمد مجلس إدارة الهيئة الاتحادية بشكل مستقل لوائح عمل وأنشطة مجلس الخبراء التابع للهيئة الاتحادية لسوق الأوراق المالية.
المادة رقم 42. مهام اللجنة الاتحادية
اللجنة الفيدرالية:
1) تطوير الاتجاهات الرئيسية لتطوير سوق الأوراق المالية وتنسيق أنشطة السلطات التنفيذية الفيدرالية بشأن قضايا تنظيم سوق الأوراق المالية؛
2) الموافقة على معايير إصدار الأوراق المالية، ونشرات إصدار الأوراق المالية للمصدرين، بما في ذلك المصدرين الأجانب، وإصدار الأوراق المالية على أراضي الاتحاد الروسي، وإجراءات تسجيل الإصدار ونشرات إصدار الأوراق المالية؛
3) تطوير واعتماد المتطلبات الموحدة لقواعد ممارسة الأنشطة المهنية المتعلقة بالأوراق المالية؛
4) يحدد المتطلبات الإلزامية للمعاملات مع الأوراق المالية ومعايير قبول الأوراق المالية في طرحها العام وتداولها وتسعيرها وإدراجها وأنشطة التسوية والإيداع. يتم وضع قواعد المحاسبة وإعداد التقارير من قبل المصدرين والمشاركين المحترفين في سوق الأوراق المالية من قبل اللجنة الفيدرالية بالاشتراك مع وزارة المالية في الاتحاد الروسي؛
5) يحدد المتطلبات الإلزامية لإجراءات الاحتفاظ بالسجل؛
6) تحديد إجراءات وتنفيذ ترخيص أنواع مختلفة من الأنشطة المهنية في سوق الأوراق المالية، وكذلك تعليق أو إلغاء هذه التراخيص في حالة انتهاك متطلبات تشريعات الاتحاد الروسي بشأن الأوراق المالية؛
7) إصدار التراخيص العامة لمزاولة الأنشطة المتعلقة بالترخيص لأنشطة المشاركين المحترفين في سوق الأوراق المالية، وكذلك تعليق أو إلغاء هذه التراخيص. لا يترتب على إلغاء الترخيص العام الصادر لهيئة مرخصة إلغاء التراخيص الصادرة عنها للمشاركين المحترفين في سوق الأوراق المالية؛
8) يحدد الإجراء وينفذ الترخيص ويحتفظ بسجل للمنظمات ذاتية التنظيم للمشاركين المحترفين في سوق الأوراق المالية ويلغي هذه التراخيص في حالة انتهاك متطلبات تشريعات الاتحاد الروسي بشأن الأوراق المالية، وكذلك المعايير. والمتطلبات التي وافقت عليها اللجنة الفيدرالية؛
9) تحديد معايير نشاط الاستثمار، والمعاشات التقاعدية غير الحكومية، وصناديق التأمين وشركات إدارتها، وكذلك شركات التأمين في سوق الأوراق المالية؛
10) ممارسة الرقابة على امتثال المصدرين والمشاركين المحترفين في سوق الأوراق المالية والمنظمات ذاتية التنظيم للمشاركين المحترفين في سوق الأوراق المالية لمتطلبات تشريعات الاتحاد الروسي بشأن الأوراق المالية والمعايير والمتطلبات المعتمدة من قبل اللجنة الفيدرالية؛
11) يضمن الكشف عن المعلومات المتعلقة بالإصدارات المسجلة للأوراق المالية والمشاركين المحترفين في سوق الأوراق المالية وتنظيم سوق الأوراق المالية؛
12) ضمان إنشاء نظام للإفصاح عن المعلومات متاح للجمهور في سوق الأوراق المالية؛
13) الموافقة على متطلبات التأهيل للأشخاص والمنظمات التي تمارس أنشطة مهنية في مجال الأوراق المالية، لموظفي هذه المنظمات، وتنظيم البحوث حول تطوير سوق الأوراق المالية؛
14) تطوير مشاريع القوانين التشريعية وغيرها من القوانين التنظيمية المتعلقة بقضايا تنظيم سوق الأوراق المالية، وترخيص أنشطة المشاركين المحترفين، والمنظمات ذاتية التنظيم للمشاركين المحترفين في سوق الأوراق المالية، ومراقبة الامتثال للقوانين التشريعية والتنظيمية المتعلقة بالأوراق المالية، وإجراء فحصهم؛
15) وضع التوصيات المنهجية المناسبة بشأن ممارسة تطبيق تشريعات الاتحاد الروسي بشأن الأوراق المالية؛
16. يدير الفروع الإقليمية للجنة الاتحادية؛
17) الاحتفاظ بسجل للتراخيص الصادرة والموقوفة والملغاة.
18) يحدد ويحدد إجراءات القبول في الاكتتاب الأولي والتداول خارج أراضي الاتحاد الروسي للأوراق المالية الصادرة عن جهات إصدار مسجلة في الاتحاد الروسي؛
19) يتقدم بطلب إلى محكمة التحكيم للمطالبة بتصفية كيان قانوني انتهك متطلبات تشريعات الاتحاد الروسي بشأن الأوراق المالية ولتطبيق العقوبات التي ينص عليها تشريع الاتحاد الروسي على المخالفين؛
20) الإشراف على امتثال حجم إصدار الأوراق المالية ذات درجة الإصدار لعددها المتداول؛
21) يحدد العلاقة بين حجم الإصدار المعلن للأسهم لحاملها ورأس المال المصرح به المدفوع.
المادة رقم 43. قرارات اللجنة الاتحادية
تتخذ اللجنة الفيدرالية قرارات بشأن قضايا تنظيم سوق الأوراق المالية وأنشطة المشاركين المحترفين في سوق الأوراق المالية والمنظمات ذاتية التنظيم للمشاركين المحترفين في سوق الأوراق المالية ومراقبة الامتثال لتشريعات الاتحاد الروسي واللوائح المتعلقة بالأوراق المالية.
يتم اتخاذ قرارات اللجنة الفيدرالية في شكل قرارات.
يتم توقيع القرارات التي تعتمدها اللجنة الفيدرالية من قبل رئيس اللجنة الفيدرالية، وفي حالة غيابه - من قبل نائبه الأول.
يتم التوقيع على محاضر اللجنة الفيدرالية من قبل رئيس اللجنة الفيدرالية وأمين اللجنة الفيدرالية.
يحق لأعضاء اللجنة الفيدرالية إدراج آرائهم حول قضايا معينة في البروتوكول، بالإضافة إلى إرفاق البروتوكول كتابيًا برأي خاص ومواد فردية.
يتم إعداد وقبول المستندات التي تحدد فيها اللجنة الفيدرالية على وجه التحديد مؤسسة ائتمانية بالاتفاق مع البنك المركزي للاتحاد الروسي.
يتم تنظيم المعاملات بقيم أسهم العملات من قبل اللجنة الفيدرالية بالاتفاق مع البنك المركزي للاتحاد الروسي.
قرارات اللجنة الفيدرالية بشأن القضايا التي تقع ضمن اختصاصها ملزمة للوزارات الفيدرالية والسلطات التنفيذية الفيدرالية الأخرى، والسلطات التنفيذية للكيانات المكونة للاتحاد الروسي والحكومات المحلية، فضلاً عن المشاركين المحترفين في سوق الأوراق المالية والمنظمات ذاتية التنظيم.
لا يجوز اعتماد قرارات اللجنة الفيدرالية دون النظر الأولي من قبل مجلس الخبراء التابع للجنة الفيدرالية لسوق الأوراق المالية.
تخضع قرارات اللجنة الفيدرالية للنشر الإلزامي.
يمكن استئناف قرارات اللجنة الفيدرالية من قبل الأفراد والكيانات القانونية في المحكمة أو في محكمة التحكيم.
يتم اعتماد القوانين التنظيمية المتعلقة بتنظيم سوق الأوراق المالية، وأنشطة المشاركين المحترفين في سوق الأوراق المالية، والمنظمات ذاتية التنظيم للمشاركين المحترفين في سوق الأوراق المالية من قبل الوزارات الفيدرالية والهيئات التنفيذية الفيدرالية الأخرى ضمن اختصاصها فقط بالاتفاق مع الحكومة الفيدرالية. عمولة.
المادة رقم 44. حقوق اللجنة الاتحادية
يحق للجنة الفيدرالية:
1) إصدار تراخيص عامة لترخيص المشاركين المحترفين في سوق الأوراق المالية، وكذلك لممارسة الرقابة في سوق الأوراق المالية للسلطات التنفيذية الفيدرالية (مع الحق في تفويض وظائف الترخيص إلى هيئاتها الإقليمية)؛
2) تأهيل الأوراق المالية وتحديد أنواعها وفقًا لتشريعات الاتحاد الروسي؛
3) وضع معايير إلزامية لكفاية رأس المال للمشاركين المحترفين في سوق الأوراق المالية (باستثناء مؤسسات الائتمان) وغيرها من المؤشرات التي تحد من مخاطر المعاملات مع الأوراق المالية؛
4) في حالات الانتهاك المتكرر أو الجسيم من قبل المشاركين المحترفين في سوق الأوراق المالية لتشريعات الاتحاد الروسي بشأن الأوراق المالية، اتخذ قرارًا بتعليق أو إلغاء الترخيص الصادر لممارسة الأنشطة المهنية المتعلقة بالأوراق المالية. فور دخول قرار اللجنة الفيدرالية بتعليق الترخيص حيز التنفيذ، يجب على الهيئة الحكومية التي أصدرت الترخيص ذي الصلة اتخاذ الإجراءات اللازمة لإزالة الانتهاكات أو إلغاء الترخيص؛
5) رفض إصدار ترخيص لمنظمة ذاتية التنظيم للمشاركين المحترفين في سوق الأوراق المالية، للأسباب المنصوص عليها في تشريعات الاتحاد الروسي، وإلغاء الترخيص الصادر لها مع النشر الإلزامي لرسالة حول هذا الأمر في وسائل الاعلام؛
6) تنظيم أو إجراء عمليات تفتيش مشتركة مع السلطات التنفيذية الفيدرالية ذات الصلة للأنشطة، وتعيين واستدعاء مفتشين لمراقبة أنشطة المصدرين، والمشاركين المحترفين في سوق الأوراق المالية، والمنظمات ذاتية التنظيم للمشاركين المحترفين في سوق الأوراق المالية؛
7) إرسال تعليمات إلزامية إلى المصدرين والمشاركين المحترفين في سوق الأوراق المالية، فضلاً عن منظماتهم ذاتية التنظيم، ومطالبتهم أيضًا بتقديم المستندات اللازمة لحل المشكلات التي تقع ضمن اختصاص اللجنة الفيدرالية؛
8) إرسال المواد إلى وكالات إنفاذ القانون ورفع الدعاوى أمام المحكمة (محكمة التحكيم) بشأن القضايا التي تقع ضمن اختصاص اللجنة الفيدرالية (بما في ذلك بطلان المعاملات مع الأوراق المالية)؛
9. اتخاذ القرارات بشأن إنشاء وتصفية الفروع الإقليمية للجنة الاتحادية؛
10) تطبيق التدابير على المسؤولين والمتخصصين الحاصلين على شهادات تأهيل للحق في إجراء المعاملات مع الأوراق المالية في حالة انتهاك تشريعات الاتحاد الروسي؛
11) وضع المعايير التي يجب على مصدري الأوراق المالية مراعاتها، وقواعد تطبيقها.
المادة رقم 45. مجلس الخبراء التابع للهيئة الاتحادية لسوق الأوراق المالية
ينتخب المشاركون المحترفون في سوق الأوراق المالية مرشحيهم لمجلس خبراء اللجنة الفيدرالية لسوق الأوراق المالية في مؤتمر عموم روسيا للمشاركين المحترفين في سوق الأوراق المالية، الذي تنظمه اللجنة الفيدرالية.
تتم الموافقة على المرشحين المنتخبين من قبل المشاركين المحترفين في سوق الأوراق المالية كأعضاء في مجلس الخبراء التابع للجنة الفيدرالية لسوق الأوراق المالية بقرار من اللجنة الفيدرالية.
يتم انتخاب رئيس مجلس الخبراء التابع للهيئة الاتحادية لسوق الأوراق المالية من قبل أعضاء مجلس الخبراء ويتم اعتماده من قبل رئيس اللجنة الاتحادية.
يتم تحديد إجراءات تقديم المرشحين للانتخابات لمجلس الخبراء التابع للجنة الفيدرالية لسوق الأوراق المالية من المشاركين المحترفين في سوق الأوراق المالية، وإجراء وتلخيص نتائج التصويت بقرار من مؤتمر عموم روسيا للمشاركين المحترفين في الأوراق المالية سوق.
يتم ترشيح المرشحين لمجلس الخبراء التابع للهيئة الاتحادية لسوق الأوراق المالية من الجهات الحكومية من قبل هذه الجهات الحكومية ويتم الموافقة عليهم بقرار من الهيئة الاتحادية.
يقوم مجلس الخبراء التابع للهيئة الاتحادية لسوق الأوراق المالية بما يلي:
الإعداد والدراسة الأولية للقضايا المتعلقة بتنفيذ صلاحيات اللجنة الاتحادية؛
وضع مقترحات بشأن المجالات الرئيسية لتنظيم سوق الأوراق المالية؛
الدراسة الأولية لمشاريع القرارات التي تعتمدها اللجنة الاتحادية ونشرها بناء على طلب أي عضو في مجلس الخبراء التابع للجنة الاتحادية لسوق الأوراق المالية.
يحق لمجلس الخبراء التابع للجنة الفيدرالية لسوق الأوراق المالية، بأغلبية أصوات أعضائه، تعليق دخول قرارات اللجنة الفيدرالية حيز التنفيذ لمدة تصل إلى ستة أشهر.
المادة رقم 46. ضمان أنشطة اللجنة الاتحادية
يتم ضمان أنشطة اللجنة الفيدرالية من خلال جهاز العمل.
يتم تنفيذ النفقات المتعلقة بأنشطة اللجنة الفيدرالية على حساب أموال الميزانية الفيدرالية المخصصة لصيانة السلطات التنفيذية الفيدرالية.
اللجنة الفيدرالية هي كيان قانوني ولها ختم يحمل صورة شعار دولة الاتحاد الروسي واسمه.
لدى اللجنة الفيدرالية حساب جاري وحسابات أخرى، بما في ذلك حسابات العملات الأجنبية.
موقع اللجنة الفيدرالية هو موسكو.
المادة رقم 47. الفروع الإقليمية للجنة الاتحادية
يتم تشكيل الفروع الإقليمية للجنة الفيدرالية بقرار من اللجنة الفيدرالية بالاتفاق مع السلطات التنفيذية للكيانات المكونة للاتحاد الروسي لضمان الامتثال للمعايير والقواعد والشروط الخاصة بعمل سوق الأوراق المالية التي يحددها التشريع للاتحاد الروسي، والتنفيذ العملي للقرارات التي تتخذها اللجنة الفيدرالية ومراقبة أنشطة المشاركين المحترفين في سوق الأوراق المالية.
يعمل الفرع الإقليمي للجنة الفيدرالية على أساس اللوائح التي وافقت عليها اللجنة الفيدرالية.
تتم الموافقة على رئيس الفرع الإقليمي من قبل اللجنة الفيدرالية بناءً على اقتراح مشترك من رئيس السلطة التنفيذية للكيان التأسيسي للاتحاد الروسي ورئيس اللجنة الفيدرالية.
الفصل 13. المنظمات ذاتية التنظيم للمشاركين المحترفين في سوق الأوراق المالية
المادة 48. مفهوم التنظيم الذاتي للمشاركين المحترفين في سوق الأوراق المالية
المنظمة ذاتية التنظيم للمشاركين المحترفين في سوق الأوراق المالية (المشار إليها فيما يلي باسم منظمة التنظيم الذاتي) هي جمعية تطوعية للمشاركين المحترفين في سوق الأوراق المالية، تعمل وفقًا لهذا القانون الاتحادي وتعمل على مبادئ غير -منظمة ربحية.
يتم إنشاء منظمة ذاتية التنظيم من قبل مشاركين محترفين في سوق الأوراق المالية لضمان ظروف الأنشطة المهنية للمشاركين في سوق الأوراق المالية، والامتثال لمعايير الأخلاقيات المهنية في سوق الأوراق المالية، وحماية مصالح أصحاب الأوراق المالية وغيرهم من عملاء الشركة. المشاركون المحترفون في سوق الأوراق المالية الذين هم أعضاء في منظمة ذاتية التنظيم، ويضعون القواعد والمعايير التي تنفذ المعاملات مع الأوراق المالية، مما يضمن النشاط الفعال في سوق الأوراق المالية.
يتم استخدام كل دخل المنظمة ذاتية التنظيم حصريًا لتنفيذ مهامها القانونية ولا يتم توزيعه بين أعضائها.
تضع منظمة ذاتية التنظيم، وفقًا لمتطلبات تنفيذ الأنشطة المهنية وإجراء المعاملات مع الأوراق المالية، التي وافقت عليها اللجنة الفيدرالية، قواعد إلزامية لأعضائها للقيام بالأنشطة المهنية في سوق الأوراق المالية، ومعايير إجراء المعاملات مع الأوراق المالية ويراقب مدى امتثالها.
المادة 49. حقوق المنظمات ذاتية التنظيم في تنظيم سوق الأوراق المالية
يحق للمنظمة ذاتية التنظيم:
تلقي معلومات عن نتائج عمليات التفتيش على أنشطة أعضائها، والتي تتم بالطريقة التي تحددها اللجنة الفيدرالية (الفرع الإقليمي للجنة الفيدرالية)؛
تطوير القواعد والمعايير، وفقًا لهذا القانون الاتحادي، لممارسة الأنشطة المهنية والمعاملات مع الأوراق المالية من قبل أعضائها ومراقبة امتثالهم لها؛
مراقبة امتثال أعضائها للقواعد والمعايير المعتمدة من قبل المنظمة ذاتية التنظيم للقيام بالأنشطة المهنية والمعاملات مع الأوراق المالية؛
وفقًا لمتطلبات التأهيل للجنة الفيدرالية، تطوير البرامج والخطط التعليمية، وتدريب المسؤولين والعاملين في المنظمات التي تمارس أنشطة مهنية في سوق الأوراق المالية، وتحديد مؤهلات هؤلاء الأشخاص وإصدار شهادات التأهيل لهم.
المادة رقم 50. متطلبات المنظمات ذاتية التنظيم
يحق للمنظمة التي أسسها ما لا يقل عن عشرة مشاركين محترفين في سوق الأوراق المالية تقديم طلب إلى اللجنة الفيدرالية للحصول على حالة منظمة ذاتية التنظيم.
تحصل المنظمة التي أنشأها مشاركين محترفون في سوق الأوراق المالية على صفة منظمة ذاتية التنظيم على أساس تصريح صادر عن اللجنة الفيدرالية. يتضمن التصريح الصادر عن اللجنة الفيدرالية لمنظمة ذاتية التنظيم جميع الحقوق المنصوص عليها في هذه المادة.
للحصول على الإذن، يجب تقديم ما يلي إلى اللجنة الفيدرالية:
نسخ مصدقة من الوثائق المتعلقة بإنشاء منظمة ذاتية التنظيم؛
قواعد وأنظمة المنظمة المعتمدة من قبل أعضائها وملزمة لجميع أعضاء المنظمة ذاتية التنظيم.
يجب أن تحتوي القواعد واللوائح الخاصة بالمنظمة ذاتية التنظيم على متطلبات المنظمة ذاتية التنظيم وأعضائها فيما يتعلق بما يلي:
1) المؤهلات المهنية للموظفين (باستثناء المؤهلات الفنية)؛
2) قواعد ومعايير ممارسة الأنشطة المهنية؛
3) القواعد التي تحد من التلاعب بالأسعار؛
4) التوثيق والمحاسبة وإعداد التقارير؛
5) الحد الأدنى من أموالهم الخاصة؛
6) قواعد الانضمام إلى منظمة مشارك محترف في سوق الأوراق المالية وتركها أو الطرد منها؛
7) حقوق متساوية في التمثيل في انتخابات الهيئات الإدارية للمنظمة والمشاركة في إدارة المنظمة؛
8) إجراءات توزيع التكاليف والمدفوعات والرسوم بين أعضاء المنظمة؛
9) حماية حقوق العملاء، بما في ذلك إجراءات النظر في المطالبات والشكاوى المقدمة من عملاء أعضاء المنظمة؛
10) التزامات أعضائها فيما يتعلق بالعملاء والأشخاص الآخرين بالتعويض عن الأضرار الناجمة عن الأخطاء أو السهو في أداء الأنشطة المهنية من قبل عضو في المنظمة، وكذلك الإجراءات غير القانونية لعضو في المنظمة أو مسؤوليها و / أو الموظفين؛
11) الامتثال لإجراءات النظر في المطالبات والشكاوى المقدمة من أعضاء المنظمة؛
12) إجراءات إجراء عمليات التفتيش على امتثال أعضاء المنظمة للقواعد والمعايير المعمول بها، بما في ذلك إنشاء هيئة رقابية وإجراءات التعرف على نتائج عمليات التفتيش للأعضاء الآخرين في المنظمة؛
13) العقوبات والتدابير الأخرى ضد أعضاء المنظمة ومسؤوليها و/أو موظفيها وإجراءات تطبيقها؛
14) متطلبات ضمان انفتاح المعلومات لعمليات التفتيش التي تتم بمبادرة من المنظمة؛
15) مراقبة تنفيذ العقوبات والتدابير المطبقة على أعضاء المنظمة، وإجراءات تسجيلها.
تلتزم المنظمة ذاتية التنظيم التي تعد منظمًا تجاريًا، بالإضافة إلى المتطلبات المنصوص عليها في الفقرة 3 من هذه المادة والمادة 10 من هذا القانون الاتحادي، بوضع القواعد والامتثال لها:
إبرام وتسجيل وتأكيد المعاملات مع الأوراق المالية؛
القيام بعمليات تدعم التداول في الأوراق المالية (عمليات المقاصة و/أو التسوية)؛
تسجيل ومحاسبة المستندات التي يستخدمها أعضاء المنظمة عند إبرام المعاملات وإجراء المعاملات مع الأوراق المالية؛
حل النزاعات التي تنشأ بين أعضاء المنظمة أثناء المعاملات مع الأوراق المالية والتسويات عليها، بما في ذلك النقدية؛
إجراءات توفير المعلومات عن أسعار العرض والطلب والأسعار وحجم المعاملات في الأوراق المالية التي يقوم بها أعضاء المنظمة؛
تقديم الخدمات للأشخاص الذين ليسوا أعضاء في المنظمة.
يجوز رفض إصدار التصريح إذا كانت المستندات المقدمة من منظمة المشاركين المحترفين في سوق الأوراق المالية لا تحتوي على المتطلبات ذات الصلة المدرجة في هذه المادة، وتنص أيضًا على واحد على الأقل من الأحكام التالية:
إمكانية التمييز في حقوق العملاء باستخدام خدمات أعضاء المنظمة؛
التمييز غير المبرر ضد أعضاء المنظمة؛
القيود غير المعقولة على الانضمام إلى المنظمة ومغادرتها؛
القيود التي تعيق تطوير المنافسة بين المشاركين المحترفين في سوق الأوراق المالية، بما في ذلك تنظيم معدلات الأجور والدخل من الأنشطة المهنية لأعضاء المنظمة؛
تنظيم القضايا التي لا تدخل في نطاق الاختصاص، وكذلك تلك التي لا تتوافق مع أهداف أنشطة المنظمة ذاتية التنظيم؛
تقديم معلومات خاطئة أو غير كاملة.
ولا يجوز رفض إصدار تصريح لأسباب أخرى.
يتم إلغاء ترخيص منظمة ذاتية التنظيم إذا حددت اللجنة الفيدرالية انتهاكات لتشريعات الاتحاد الروسي بشأن الأوراق المالية والمتطلبات والمعايير التي وضعتها اللجنة الفيدرالية أو قواعد ولوائح المنظمة ذاتية التنظيم أو تقديم معلومات كاذبة أو غير كاملة.
تلتزم المنظمة ذاتية التنظيم بتقديم بيانات إلى اللجنة الفيدرالية حول جميع التغييرات التي تم إجراؤها على وثائق إنشاء ولوائح وقواعد المنظمة ذاتية التنظيم، مع تبرير موجز لأسباب وأغراض هذه التغييرات.
تعتبر التغييرات والإضافات مقبولة إذا لم ترسل اللجنة الفيدرالية، خلال 30 يومًا تقويميًا من تاريخ استلامها، إشعارًا كتابيًا بالرفض يوضح أسبابها.
القسم السادس. حكم نهائي
المادة 51. المسؤولية عن انتهاكات تشريعات الاتحاد الروسي بشأن الأوراق المالية
1. في حالة انتهاك هذا القانون الاتحادي وغيره من القوانين التشريعية للاتحاد الروسي بشأن الأوراق المالية، يتحمل الأشخاص المسؤولية في الحالات وبالطريقة المنصوص عليها في التشريعات المدنية أو الإدارية أو الجنائية للاتحاد الروسي.
الأضرار الناجمة عن انتهاك تشريعات الاتحاد الروسي بشأن الأوراق المالية تخضع للتعويض بالطريقة التي يحددها التشريع المدني للاتحاد الروسي.
2. لا يحق للمشاركين المحترفين في سوق الأوراق المالية التلاعب بالأسعار في سوق الأوراق المالية وإجبارهم على شراء أو بيع الأوراق المالية من خلال تقديم معلومات مشوهة عمداً عن الأوراق المالية، ومصدري الأوراق المالية ذات درجة الإصدار، وأسعار الأوراق المالية، بما في ذلك المعلومات المقدمة. في الإعلان.
إن ارتكاب هذه الإجراءات من قبل المشاركين المحترفين في سوق الأوراق المالية هو سبب لتعليق أو إلغاء التصريح الصادر لهم، بالإضافة إلى العقوبات الأخرى المنصوص عليها لأعضاء المنظمات ذاتية التنظيم.
حقيقة التلاعب بالأسعار في سوق الأوراق المالية معترف بها في المحكمة.
3. فيما يتعلق بالمصدرين الذين يقومون بإصدارات غير شريفة للأوراق المالية، فإن اللجنة الفيدرالية:
اتخاذ التدابير اللازمة لتعليق المزيد من الاكتتاب في الأوراق المالية الصادرة نتيجة لإصدار غير عادل؛
نشر في وسائل الإعلام معلومات عن حقيقة إصدار غير عادل وأسباب تعليق طرح الأوراق المالية الصادرة نتيجة إصدار غير عادل.
يخطر كتابيًا بضرورة إزالة الانتهاكات، وإجراء تغييرات على نشرة الإصدار والشروط الأخرى للإصدار، ويحدد أيضًا موعدًا نهائيًا لإزالة الانتهاكات؛
يرسل مواد التفتيش على حقائق البث غير النزيه إلى المحكمة لتطبيق تدابير المسؤولية الإدارية على مسؤولي المُصدر وفقًا لتشريعات الاتحاد الروسي؛
يرسل مواد التفتيش على حقائق البث غير النزيه إلى مكتب المدعي العام إذا كانت هناك علامات على وجود جريمة في تصرفات مسؤولي المصدر؛
يُصدر أمرًا كتابيًا للسماح بمزيد من طرح الأوراق المالية إذا قام المُصدر بإزالة المخالفات المتعلقة بالإصدار غير النزيه للأوراق المالية؛
رفع دعوى أمام المحكمة لإعلان بطلان إصدار الأوراق المالية إذا أدى الإصدار غير النزيه إلى تحريف كبير للمالكين، أو إذا كانت أغراض الإصدار تتعارض مع أساسيات القانون والنظام والأخلاق.
4. يتحمل مسؤولو المُصدر الذين اتخذوا قرارًا بإصدار أوراق مالية لم تخضع لتسجيل الدولة مسؤولية إدارية أو جنائية وفقًا لتشريعات الاتحاد الروسي.
5. يجوز إعلان بطلان إصدار الأوراق المالية بناءً على مطالبة اللجنة الفيدرالية، والفروع الإقليمية للجنة الفيدرالية، وهيئة تسجيل الولاية، وهيئة خدمة الضرائب بالولاية، والمدعي العام، وكذلك بناءً على مطالبات الهيئات الحكومية الأخرى التي تمارس صلاحيات في هذا المجال. سوق الأوراق المالية وفقا لتشريعات الاتحاد الروسي.
يستلزم الاعتراف بإصدار الأوراق المالية على أنها غير صالحة الانسحاب من تداول الأوراق المالية الصادرة بالمخالفة للإجراءات المعمول بها للتسجيل أو إصدار الأوراق المالية، وإعادة الأموال (الممتلكات الأخرى) التي تلقاها المصدر إلى أصحابها كدفعة للأوراق المالية .
6. يعتبر النشاط المهني في سوق الأوراق المالية الذي يتم بدون ترخيص أمرًا غير قانوني.
فيما يتعلق بالأشخاص الذين يقومون بأنشطة غير مرخصة، فإن اللجنة الفيدرالية:
اتخاذ التدابير اللازمة لتعليق الأنشطة غير المرخصة؛
ينشر في وسائل الإعلام معلومات حول حقيقة الأنشطة غير المرخصة لأحد المشاركين في سوق الأوراق المالية؛
يخطر كتابيًا بضرورة الحصول على ترخيص، ويحدد أيضًا المواعيد النهائية لذلك؛
إرسال مواد فحص حول حقائق النشاط غير المرخص إلى المحكمة لتطبيق تدابير المسؤولية الإدارية على مسؤولي أحد المشاركين في سوق الأوراق المالية وفقًا لتشريعات الاتحاد الروسي؛
رفع دعوى أمام محكمة التحكيم لاسترداد الدخل الذي تم الحصول عليه نتيجة للأنشطة غير المرخصة في سوق الأوراق المالية إلى الدولة؛
يقدم دعوى أمام محكمة التحكيم للتصفية القسرية لأحد المشاركين في سوق الأوراق المالية إذا فشل في الحصول على ترخيص خلال الإطار الزمني المحدد.
7. في حالة اكتشاف حقائق تتعلق بالإعلانات الكاذبة، تقوم اللجنة الفيدرالية بما يلي:
يتخذ تدابير لوقف الإعلانات غير العادلة؛
إخطار المعلن كتابيًا بضرورة إيقاف الإعلانات غير العادلة، كما يحدد المواعيد النهائية لذلك؛
ينشر معلومات في وسائل الإعلام حول حقائق الإعلانات غير العادلة والمعلنين غير الشرفاء؛
إرسال مواد فحص حول حقائق الإعلانات غير العادلة إلى المحكمة لتطبيق تدابير المسؤولية الإدارية على مسؤولي المشارك في سوق الأوراق المالية - المعلن وفقًا لتشريعات الاتحاد الروسي؛
يعلق ترخيص أنشطة المشاركين المحترفين في سوق الأوراق المالية الذين يقومون بالإعلان غير العادل عن الأوراق المالية؛
يقدم دعوى أمام المحكمة لإبطال إصدار الأوراق المالية في حالة أن الإعلان غير العادل قد أدى إلى تحريف كبير للمالكين.
8. يحق للمشاركين المحترفين في سوق الأوراق المالية ومصدري الأوراق المالية، وكذلك مسؤوليهم، استئناف إجراءات اللجنة الفيدرالية لقمع انتهاكات تشريعات الاتحاد الروسي بشأن الأوراق المالية وتطبيق تدابير المسؤولية بالطريقة المنصوص عليها بموجب تشريعات الاتحاد الروسي.
9. في الحالات المنصوص عليها في هذا القانون الاتحادي وغيره من القوانين التشريعية للاتحاد الروسي بشأن الأوراق المالية، يلتزم المشاركون في سوق الأوراق المالية بضمان مصالح الملكية للمالكين من خلال التعهد والضمان والأساليب الأخرى المنصوص عليها في التشريع المدني للاتحاد الروسي الاتحاد، وكذلك تأمين الممتلكات والمخاطر المرتبطة بالأنشطة في سوق الأوراق المالية.
المادة 52. الأحكام الانتقالية المتعلقة بدخول هذا القانون الاتحادي حيز التنفيذ
يحق لمؤسسات الائتمان القيام بأنشطة مهنية في سوق الأوراق المالية على أساس ترخيص للقيام بالعمليات المصرفية خلال عام واحد من تاريخ دخول هذا القانون الاتحادي حيز التنفيذ. ويحق للجنة الفيدرالية تمديد هذه الفترة إلى عامين.
يجب على المؤسسات الاستثمارية التي تمارس أنشطة مهنية في سوق الأوراق المالية على أساس ترخيص صادر قبل دخول هذا القانون الاتحادي حيز التنفيذ، وكذلك أسواق الأوراق المالية، أن تلتزم بوثائقها التأسيسية والداخلية (اللوائح) خلال عام واحد من تاريخ نشره رسميًا. ويحق للجنة الفيدرالية تمديد هذه الفترة إلى عامين.
المادة 53. إجراءات دخول هذا القانون الاتحادي حيز التنفيذ
1. يدخل هذا القانون الاتحادي حيز التنفيذ اعتبارًا من تاريخ نشره رسميًا.
2. اقتراح على رئيس الاتحاد الروسي وتوجيه حكومة الاتحاد الروسي لجعل أفعالها القانونية التنظيمية متوافقة مع هذا القانون الاتحادي.
الرئيس
الاتحاد الروسي
ب. يلتسين
سوق الأوراق المالية هو التداول الاقتصادي للأسهم والعلاقات المالية بين أصحابها. وبعبارة أخرى، هذا هو الجزء المالي من السوق الذي تستخدم فيه الأدوات المتداولة في البورصة. الأوراق المالية هي نوع من الأدوات المالية.
وفقًا للقانون المدني للاتحاد الروسي، فإن الضمان هو وثيقة ذات شكل وبيانات قياسية تحدد حقوق الملكية للمالك. يمكنك نقل هذه الحقوق أو ممارستها إذا كنت تمتلك سهمًا واحدًا على الأقل. تنص المادة 128 من القانون المدني على أن الضمان يحدد الحقوق المدنية في الأموال المنقولة.
ينظم هذا القانون الاتحادي العلاقات التي تنشأ أثناء تداول الأوراق المالية. لا يهم نوع المصدر. كما يتم أخذ خصائص تداول الأسهم الأخرى في الاعتبار، والتي يتم توفيرها من قبل المشاركين المحترفين في السوق.
بالإضافة إلى ذلك، يحدد هذا القانون الاتحادي القواعد التي يتم بموجبها تنظيم المناقصات. يتم قبول الأوراق المالية للتداول إذا تم حسابها. تتم المحاسبة على أساس القانون الاتحادي الحالي. وتأخذ البورصة في الاعتبار الإدراج بعد إدراجها في قوائم الأسعار. إن إدراجك في مثل هذه القوائم يعني أنه يُسمح للمالكين بالتداول.
لا يتم إجراء محاسبة الأوراق المالية إلا بعد إبرام اتفاقية مع المصدر.
الاستثناء هو الحالات التي:
اعتمد مجلس الدوما القانون الاتحادي "بشأن سوق الأوراق المالية" في 20 مارس 1996، ووافق عليه مجلس الاتحاد في 11 أبريل من نفس العام. تم إجراء آخر التغييرات في المراجعة الأخيرة في 30 يونيو 2017.
ملخص القانون الاتحادي:
وكما ذكرنا أعلاه فإن تاريخ تعديلات القانون في النسخة الأخيرة كان 30 يونيو 2017. تم تعديل مادتين: المادة 14 والمادة 17.2.
المادة 14
وفي الفقرة (1) من المادة (14) من هذا القانون، يُنص على جملة " إدراج الأوراق المالية الحكومية الفيدرالية أو سندات بنك روسيا."
المادة 17.2
تم استكمال المادة 17.2 من هذا القانون بالفقرة 7. وتنص على أن أحكام وقواعد المادة الحالية لا تنطبق على الإجراء الخاص ببنك روسيا لشراء الأوراق المالية بموجب اتفاقيات إعادة الشراء.
فيما يلي المقالات التي لم يتم إجراء أي تغييرات عليها خلال الإصدار الأخير. ومع ذلك، فهي تحتوي على معلومات مهمة.
المادة 1
تحدد المادة 1 من القانون الاتحادي "في سوق الأوراق المالية" موضوع تنظيم هذا القانون الاتحادي. هذه هي العلاقات التي تنشأ في حالة تداول وإصدار الأوراق المالية. لا يهم نوع المصدر. توضح المقالة أيضًا أنه يجوز المشاركة في العروض الترويجية الأخرى المنصوص عليها في القانون الاتحادي.
المادة 2
تصف المادة 2 من القانون الاتحادي "في سوق الأوراق المالية" المفاهيم الأساسية المستخدمة في هذا القانون الاتحادي.
على سبيل المثال:
الأمان على مستوى الإصدار هو أي مشاركة تتميز بالجوانب التالية:
المشاركة عبارة عن ورقة مالية على مستوى الإصدار لها مالك واحد، وهو أيضًا مساهم.
السند هو سهم الإصدار. ووفقا للقانون، يحق لصاحبها الحصول على قيمتها الاسمية في أي وقت. وفي بعض الحالات، قد يحصل المالك على نسبة ثابتة من القيمة الاسمية أو حقوق الملكية الأخرى. الدخل من السندات يعادل الفائدة على الأرباح.
المُصدر هو كيان قانوني أو هيئة حكومية محلية أو هيئة تنفيذية لسلطة الدولة أو منظم آخر للحدث. وهو مسؤول أمام مالك الأوراق المالية أو تجاه نفسه. بمعنى آخر، فهو يضمن عدم انتهاك الحقوق المرتبطة بهذه الأسهم.
المادة 8
تصف المادة 8 من القانون الاتحادي "في أسواق الأوراق المالية" عمل الاحتفاظ بسجلات مالكي الأوراق المالية.
في سياق هذا العمل، يتم تضمين العديد من العمليات:
يجب أن يتم تنفيذ هذا العمل حصريًا من قبل الكيانات القانونية. إذا أبدى شخص ما رغبته في الاحتفاظ بالسجل، تتم إعادة تسميته كصاحب السجل. بناءً على طلب المُصدر، يجوز لأحد المشاركين في سوق الأوراق المالية أن يصبح صاحب السجل. الشرط الرئيسي هو أن يكون لديك ترخيص تسمح لك صلاحيته بالاحتفاظ بسجل. الحالات الأخرى المنصوص عليها في القوانين الفيدرالية ممكنة أيضًا.
المادة 30
تحدد المادة 30 من القانون الاتحادي "في سوق الأوراق المالية" مفهوم "الإفصاح عن المعلومات". وبعبارة أخرى، فإن مصطلح الكشف عن المعلومات يعني توفر المعلومات لجميع الأطراف المعنية. وبعبارة أخرى، فإن المعلومات التي تم الكشف عنها لا تتطلب امتيازات للوصول إليها بموجب القانون. إذا تم تسجيل نشرة إصدار الأسهم أو إيصالات الإيداع الروسية، فسيتم الوصول إلى المعلومات في السوق.
يتضمن القانون الاتحادي "في شأن سوق الأوراق المالية" 13 فصلاً و53 مادة. ويحدد مالكي الأسهم في السوق المالية. يسرد خصائص وحقوق الأشخاص المحددين الذين يمكنهم المشاركة في المزاد. لتحليل الجوانب الرئيسية بمزيد من التفصيل، اقرأ التغييرات والإضافات والتعديلات على الأحكام التشريعية، قم بتنزيل 39-FZ.
غير صالح
ينظم هذا القانون الاتحادي العلاقات التي تنشأ أثناء إصدار وتداول الأوراق المالية ذات درجة الإصدار، بغض النظر عن نوع المصدر، أثناء تداول الأوراق المالية الأخرى في الحالات المنصوص عليها في القوانين الفيدرالية، بالإضافة إلى تفاصيل إنشاء وأنشطة المشاركين المحترفين في سوق الأوراق المالية.
يؤمن مجموعة من حقوق الملكية وغير الملكية التي تخضع للشهادة والتنازل والتنفيذ غير المشروط بما يتوافق مع الشكل والإجراءات المنصوص عليها في هذا القانون الاتحادي؛
السهم عبارة عن ضمان على درجة الإصدار يضمن حقوق مالكه (المساهم) في الحصول على جزء من أرباح الشركة المساهمة في شكل أرباح، والمشاركة في إدارة الشركة المساهمة والمساهمة في جزء من أرباح الشركة المساهمة. من الممتلكات المتبقية بعد تصفيتها. السهم هو ورقة مالية مسجلة.
السند هو ضمان على درجة الإصدار يضمن حق مالكه في الحصول من مصدر السند على قيمته الاسمية أو ما يعادلها من ممتلكات أخرى خلال الفترة المحددة فيه. ويجوز أن ينص السند أيضًا على حق مالكه في الحصول على نسبة ثابتة من القيمة الاسمية للسند أو حقوق الملكية الأخرى. العائد على السندات هو الفائدة و/أو الخصم.
خيار المصدر هو ضمان على درجة الإصدار يضمن حق مالكه في الشراء، خلال الفترة المحددة فيه و/أو عند حدوث الظروف المحددة فيها، عدد معين من أسهم المصدر لهذا الخيار بسعر السعر المحدد في خيار المصدر. خيار المصدر هو ضمان مسجل. يتم اتخاذ قرار وضع خيارات المُصدر ووضعها وفقًا للقواعد التي تحددها القوانين الفيدرالية لوضع الأوراق المالية القابلة للتحويل إلى أسهم. وفي هذه الحالة، يتم تحديد سعر طرح الأسهم للوفاء بمتطلبات خيارات المصدر وفقًا للسعر المحدد في هذا الخيار.
إصدار الأوراق المالية من فئة الإصدار عبارة عن مجموعة من جميع الأوراق المالية لمصدر واحد والتي توفر نفس حجم الحقوق لأصحابها ولها نفس القيمة الاسمية في الحالات التي يكون فيها وجود قيمة اسمية منصوصًا عليه في تشريعات الاتحاد الروسي الاتحاد. يتم تعيين رقم تسجيل ولاية واحد لإصدار الأوراق المالية من فئة الإصدار، والذي ينطبق على جميع الأوراق المالية في هذا الإصدار، وإذا كان إصدار الأوراق المالية من درجة الإصدار لا يخضع لتسجيل الدولة، وفقًا لهذا القانون الاتحادي، يتم تحديد الهوية رقم.
الإصدار الإضافي للأوراق المالية من فئة الإصدار - مجموعة من الأوراق المالية الموضوعة بالإضافة إلى الأوراق المالية الموضوعة مسبقًا لنفس الإصدار من الأوراق المالية من فئة الإصدار. يتم إصدار الأوراق المالية الإضافية بنفس الشروط.
المصدر هو كيان قانوني أو سلطات تنفيذية أو حكومات محلية تتحمل نيابة عنها التزامات تجاه مالكي الأوراق المالية لممارسة الحقوق المخصصة لهم.
الأوراق المالية المسجلة من فئة الإصدار هي أوراق مالية، ويجب أن تكون المعلومات المتعلقة بأصحابها متاحة للمصدر في شكل سجل لأصحاب الأوراق المالية، ويتطلب نقل الحقوق وممارسة الحقوق المخصصة لهم تحديدًا إلزاميًا المالك.
الأوراق المالية لحاملها من فئة الإصدار هي أوراق مالية، لا يتطلب نقل الحقوق فيها وممارسة الحقوق المضمونة بها تحديد هوية المالك.
الشكل المستندي للأوراق المالية ذات درجة الإصدار هو شكل من أشكال الأوراق المالية ذات درجة الإصدار التي يتم فيها تحديد المالك على أساس تقديم شهادة ضمان منفذة بشكل صحيح أو، في حالة إيداع واحدة، على أساس قيد في حساب الأوراق المالية.
الشكل غير المعتمد للأوراق المالية من فئة الإصدار هو شكل من أشكال الأوراق المالية من فئة الإصدار يتم فيها تحديد المالك بناءً على إدخال في نظام الاحتفاظ بسجل مالكي الأوراق المالية أو، في حالة إيداع الأوراق المالية، بناءً على إدخال في حساب الأوراق المالية.
شهادة الأمان هي مستند يصدره المُصدر ويشهد على إجمالي الحقوق في عدد الأوراق المالية المحددة في الشهادة. يحق لمالك الأوراق المالية أن يطلب من المصدر الوفاء بالتزاماته على أساس هذه الشهادة.
إن وضع الأوراق المالية من فئة الإصدار هو نقل ملكية الأوراق المالية من درجة الإصدار من قبل المُصدر إلى المالكين الأوائل من خلال إبرام المعاملات المدنية.
إصدار الأوراق المالية هو تسلسل الإجراءات التي يتخذها المُصدر لوضع الأوراق المالية من فئة الإصدار المنصوص عليها في هذا القانون الاتحادي.
المشاركون المحترفون في سوق الأوراق المالية هم كيانات قانونية تنفذ أنواع الأنشطة المحددة في الفصل 2 من هذا القانون الاتحادي.
المستشار المالي في سوق الأوراق المالية هو كيان قانوني مرخص له بمزاولة أنشطة الوساطة و/أو التعامل في سوق الأوراق المالية، وتقديم الخدمات للمصدر في إعداد نشرة الأوراق المالية.
المشتري حسن النية هو الشخص الذي حصل على أوراق مالية ودفع ثمنها، وفي وقت الاستحواذ لم يكن يعلم ولا يمكنه أن يعرف حقوق الأطراف الثالثة في هذه الأوراق المالية، ما لم يثبت خلاف ذلك.
رقم تسجيل الولاية هو رمز رقمي (أبجدي، رمزي) يحدد إصدارًا معينًا من الأوراق المالية الخاضعة لتسجيل الدولة.
الاكتتاب العام للأوراق المالية - طرح الأوراق المالية من خلال الاكتتاب المفتوح، بما في ذلك طرح الأوراق المالية في المزادات المنظمة. إن طرح الأوراق المالية المخصصة للمستثمرين المؤهلين في التداول المنظم ليس عرضًا عامًا.
إدراج الأوراق المالية - إدراج الأوراق المالية من قبل منظم التجارة في قائمة الأوراق المالية المقبولة للتداول المنظم، بما في ذلك إدراج الأوراق المالية من قبل البورصة في قائمة الأسعار.
شطب الأوراق المالية هو استبعاد الأوراق المالية من قبل منظم التجارة من قائمة الأوراق المالية المقبولة في التداول المنظم، بما في ذلك استبعاد الأوراق المالية من قبل البورصة من قائمة الأسعار.
رقم التعريف هو رمز رقمي (حرف، حرف) يحدد إصدارًا محددًا (إصدارًا إضافيًا) من الأوراق المالية التي لا تخضع لتسجيل الدولة.
إيصال الإيداع الروسي هو ضمان انبعاثات مسجل ليس له قيمة اسمية، ويشهد ملكية عدد معين من الأسهم أو السندات لمصدر أجنبي (الأوراق المالية الممثلة) ويضمن حق مالكها في مطالبة مصدر إيصالات الإيداع الروسية باستلامها في مقابل إيصال إيداع روسي، العدد المقابل من الأوراق المالية الممثلة وتقديم الخدمات المتعلقة بممارسة مالك إيصال إيداع روسي للحقوق المضمونة بالأوراق المالية الممثلة. إذا كان مصدر الأوراق المالية الممثلة يتحمل التزامات تجاه أصحاب إيصالات الإيداع الروسية، فإن الضمان المحدد يشهد أيضًا على حق مالكه في المطالبة بالوفاء المناسب لهذه الالتزامات.
1) التزام الأطراف أو الأطراف في الاتفاقية بدفع مبالغ مالية بشكل دوري أو في وقت واحد، بما في ذلك في حالة مطالبات الطرف الآخر، اعتمادًا على التغيرات في أسعار السلع والأوراق المالية وسعر صرف العملة ذات الصلة. العملة، وأسعار الفائدة، ومعدلات التضخم، والقيم المحسوبة على أساس أسعار الأدوات المالية المشتقة، وقيم المؤشرات التي تشكل معلومات إحصائية رسمية، وقيم المؤشرات الفيزيائية والبيولوجية و (أو) الكيميائية لحالة البيئة ، من حدوث ظرف يشير إلى عدم الوفاء أو الوفاء غير السليم بواجباتهم من قبل واحد أو أكثر من الكيانات القانونية أو الولايات أو البلديات (باستثناء اتفاقية الضمان واتفاقية التأمين)، أو ظرف آخر منصوص عليه في القانون الاتحادي أو لوائح الهيئة التنفيذية الفيدرالية لسوق الأوراق المالية والتي من غير المعروف فيما يتعلق بها ما إذا كانت ستحدث أم لا، وكذلك من التغيرات في القيم المحسوبة على أساس واحد أو مجموعة من المؤشرات المتعددة المحددة في هذه الفقرة. علاوة على ذلك، قد تنص هذه الاتفاقية أيضًا على التزام أطراف أو أطراف الاتفاقية بنقل الأوراق المالية أو البضائع أو العملة إلى الطرف الآخر، أو الالتزام بالدخول في اتفاقية تكون بمثابة أداة مالية مشتقة؛
سوق الأوراق المالية عبارة عن علاقة مالية بين المشاركين فيها، تتمثل في إصدار وتداول الأسهم والسندات وغيرها من المستندات ذات القيمة المادية. وبعبارة أخرى، فهو جزء من السوق المالية التي تتم فيها إعادة توزيع الأموال باستخدام الأدوات المالية مثل الأوراق المالية.
ينظم القانون الاتحادي رقم 39-FZ "في سوق الأوراق المالية" العلاقات التي تنشأ أثناء إصدار الأوراق المالية وتداولها، بغض النظر عن المُصدر، فضلاً عن خصوصيات تكوين ونشاط الأجزاء الفردية من سوق الأوراق المالية .
اعتمد مجلس الدوما القانون الاتحادي بشأن السندات في 20 مارس 1996 ووافق عليه مجلس الاتحاد في 11 أبريل من نفس العام. تم التوقيع على التشريع من قبل رئيس الاتحاد الروسي ودخل حيز التنفيذ في 22 أبريل 1996.
يتكون قانون سوق الأوراق المالية من ستة أقسام وثلاثة عشر فصلاً مع أبواب فرعية وثلاثة وخمسين مادة تتناول مجالات معينة من سوق الأسهم والمستندات الأخرى باهظة الثمن، بما في ذلك عملية إصدارها وتداولها وسحبها من التداول.
محتوى موجز للقانون الاتحادي 39 حسب الأقسام:
تتغير التشريعات باستمرار ويتم استكمالها وفقًا للقوانين القانونية الجديدة في مجال الأنشطة الترويجية والتبادلية من أجل القضاء على التفسير الغامض لأحكام القانون الذي يستلزم معاملات غير قانونية بمستندات قيمة.
قد تكون مهتمًا أيضًا بمعلومات حول آخر التغييرات في القانون الاتحادي رقم 324. المزيد عن هذا
خلال التعديل الأخير للقانون المنعقد في 31 ديسمبر 2017 من خلال اعتماد التعديل رقم 481-FZ، المادة 30.1 ، النص على شروط الإفراج عن الجهة المصدرة للأوراق المالية للكشف عن المعلومات المتعلقة بها، تم استكماله بالفقرة 6 ، والذي ينص على أن حكومة الاتحاد الروسي لها الحق في تحديد الحالات التي لا يجوز فيها للمصدرين الكشف عن المعلومات الضرورية أو الحد من تكوين وحجم المعلومات التي تم الكشف عنها، وكذلك إنشاء دائرة من الأشخاص الذين لا ينبغي لهم تقديم بيانات أو الكشف عنها في نطاق محدود.
المادة 1ويحدد القانون الاتحادي رقم 39 موضوع تنظيم القانون وهو إصدار الأوراق المالية وتداولها، وكذلك أنشطة المشاركين المحترفين في سوق الأوراق المالية وخصائص الإشراف والرقابة على عملهم.
المادة 2يصف قانون السندات المصطلحات الأساسية المستخدمة في التشريع، بما في ذلك:
المادة 8ينص القانون الاتحادي بشأن سوق الأوراق المالية على إجراءات القيام بالأنشطة مع سجل مالكي الأوراق المالية. يشمل نطاق الاحتفاظ بالسجل الإجراءات التالية بالنسبة للأسهم والسندات:
يحق فقط للكيان القانوني الذي لديه الترخيص المناسب الاحتفاظ بالسجل. ويسمى هذا الشخص المسجل أو صاحب التسجيل.
يقوم صاحب التسجيل بالواجبات التالية:
يقوم المسجل أيضًا بتنفيذ معاملات تحويل الأوراق المالية بناءً على أوامر المصدر وتنفيذ أوامر الأشخاص المسجلين على حساباتهم الشخصية. ويجب تنفيذ هذه الأوامر خلال ثلاثة أيام. من المستحيل رفضها أو التهرب منها إلا في الحالات التي تحددها لوائح بنك روسيا.
المادة 30ينص القانون الاتحادي رقم 39 على إجراءات الكشف عن المعلومات المتعلقة بالأوراق المالية. فقط المعلومات المتاحة للجمهور والتي لا تتطلب حقوق وصول خاصة هي التي تخضع للكشف.
ويتم الكشف عن المعلومات بالطرق التالية:
ويقدم التقرير الربع سنوي الأول لهذا العام المعلومات التالية:
تتضمن التقارير الفصلية اللاحقة معلومات لفترة معينة فقط.
تشير رسائل المعلومات المهمة فقط إلى الحقائق التي قد تؤثر على التغيرات في قيمة الأوراق المالية للمصدر.
للحصول على معلومات مفصلة حول جميع أحكام القانون الاتحادي رقم 39-FZ المؤرخ 22 أبريل 1996 "بشأن سوق الأوراق المالية"، يمكنك تنزيل نص الوثيقة بأحدث التغييرات من الرابط أدناه.
