تحظى الأوراق المالية بشعبية لدى العديد من عملاء البنوك. بناءً على ذلك ، بدأت المؤسسات المصرفية في تقديم خدماتها لتخزين هذه المستندات وحساباتها ونقلها وسحبها من الحسابات. كل ورقة مالية - سهم ، سند ، فاتورة ، وما إلى ذلك - لديها مبلغ معين من المال تحتها ، والتي يجب حفظها حتى لا تقع في الأيدي الخطأ. يمكنك بالطبع استخدام خزنة منزلية ، لكن المخاطرة كبيرة جدًا. ويمكن أيضًا أن يُنسب إلى شركة متخصصة تتعامل مع مثل هذه الأمور ، ولكنها ستضمن أن الشركة لن "تهرب" بكل القيم المقبولة للتخزين. لذلك ، يظل البنك هو الخيار الأمثل والأكثر موثوقية لتخزين الأوراق المالية. تتمتع بعدة درجات من الحماية ، ويتم وضع جميع الشروط والإجراءات بين العميل والبنك كتابةً. هذا يضمن زيادة الأمن لتخزين الأوراق المالية.
يسمى نشاط تخزين الأوراق المالية بالإيداع. للمشاركة في ذلك ، تحتاج إلى الحصول على التصريح والترخيص المناسبين. معظم البنوك مؤهلة للانخراط في هذا النوع من الأعمال.
السؤال الذي يطرح نفسه ، لماذا يجب على البنك تخزين الأوراق المالية؟ كل شيء عن الربح. مقابل خدماته كوديع ، يتقاضى البنك عمولة جيدة ، مما يزيد من دخله بشكل إجمالي.
يمكن للبنوك تخزين الأوراق المالية (ج / ب):
يتم تخزين الأوراق المالية في شكل مادي عندما يتم وضعها في صناديق آمنة أو قبو بنك خاص يفي بالمتطلبات القياسية للتخزين وإجراءات تنظيم العمل معهم. يمكن للعميل تحديد فترات الاستبقاء بشكل مستقل.
يتم قبول الأوراق المالية للتخزين عند إبرام اتفاقية خاصة ، والتي تحدد جميع شروط تقديم هذه الخدمة ، وعملية قبول التحويل ، والتي تحتوي على بيانات القيم التي سيتم تقديمها والتي تؤدي وظيفة مستند آمن مسجل. عادة ، يتم قبول نوع واحد من الأوراق المالية بموجب اتفاقية واحدة: الأسهم ، الكمبيالات ، السندات ، الشهادات ، إلخ. عدد حسابات تخزين الأوراق المالية غير محدود. أثناء عملية القبول ، يتم فحص المستندات للتأكد من صحتها.
يدفع العميل رسومًا مقابل هذه الخدمة. قد يختلف حجمها حسب البنك وشروط العقد والاتفاقيات الفردية. يمكن تحديد مقدار العمولة أو الاعتماد على فئة الشهادات المخزنة.
وتجدر الإشارة إلى أن تخزين وصيانة الأوراق المالية نقدًا ينطوي على تكاليف أعلى من التخزين غير النقدي في الحسابات ، وبالتالي ، فإن معدل الدوران غير النقدي أعلى عدة مرات من معدل الدوران في الشكل المادي.
تنعكس الأوراق المالية التي يحتفظ بها البنك في شكل غير نقدي في حسابات خاصة تسمى "المستودع". لا تختلف إدارة الأوراق المالية في هذا الحساب عن إدارة الأموال في الحسابات الجارية. توفر بعض البنوك للعملاء نظام خدمة عن بعد بواجهة مريحة إلى حد ما حتى يتمكنوا من إجراء المعاملات مع أوراقهم المالية.
يتم احتساب الأوراق المالية لنفس الإصدار ونفس عمليات الإيداع في حساب إيداع واحد.
يتم تحديد ترميز حساب الإيداع من قبل البنك بشكل مستقل.
تتكون بنية الحساب من 15 حرفًا مجمعة في أقسام: AABBBBBBBVYYYYY ، حيث
AA - نوع حساب Depo. قيمه المحتملة هي:
40 هو حساب المالك.
50 هو حساب الوسيط.
90 - حساب العبور ، إلخ.
BBBBBBBB هو رمز عميل البنك.
B هو رقم التحقق.
YYYYY - الرقم التسلسلي للحساب من هذا النوع لعميل معين.
النظر في هيكل حساب ديبو سبيربنك.
اعتمدت ترميزًا مكونًا من 12 رقمًا: 0002 AAAAAAA 01 ، حيث
002 - حساب ديبو ،
AAAAAAA - قسم المستثمر ورمز العقد:
100000 - القسم الرئيسي ،
210000 - قسم من الأوراق المالية خارج التداول ،
220000 - ج / ب في المزاد ،
280000 - ج / ب خارج التداول ، إلخ.
01 - رمز المشاركة ، أي الذين يتم الاحتفاظ بأسهمهم في الحساب
قد يكون تحويل الشهادات مرتبطًا بدفع معاملة نقدية أو لأسباب مستقلة. لتحويل الأوراق المالية بين الحسابات ، تحتاج إلى ملء تعليمات لتحويل الأوراق المالية. يشير إلى نوع الأمان والكمية وتفاصيل المستلم والبيانات الإلزامية الأخرى. يتم تنفيذ الطلب في الفرع أو عبر بنك الإنترنت. بعد أن تلقى البنك مثل هذا الأمر ، يقوم بشطب الأوراق المالية من حساب مالكها ويقيدها في التفاصيل المحددة. هذه العملية تشبه عملية تحويل الأموال.
إذا قام العميل بتحويل الأوراق المالية المخزنة نقدًا في البنك ، ففي هذه الحالة يتغير المالك فقط ، وتبقى الشهادات نفسها في الخزينة.
لسحب الأوراق المالية من الحساب ، يجب على العميل إعداد أمر سحب. شهادة القبول والتحويل بمثابة دليل على إصدار الأوراق المالية للعميل من الحساب. تقرير عن تنفيذ أمر العميل بسحب الأوراق المالية من حساب الإيداع مستخرج. يتم تحويل الأوراق المالية غير النقدية المسحوبة إلى حساب العميل في جهة إيداع أخرى. من المستحيل الحصول على أوراق مالية غير نقدية نقدًا.
يجوز للبنك التجاري إصدار:
سندات؛
شهادات الإيداع والادخار.
الفواتير والشيكات
الأوراق المالية المشتقة (الخيارات ، العقود الآجلة ، الضمانات).
هناك أنواع عديدة من الأوراق المذكورة أعلاه:
الانبعاث وعدم الانبعاث (انظر الشكل 2.1) ؛
في شكل اقتراض على شكل مستندات أو سجلات غير نقدية ؛
بحلول الموعد النهائي ؛
حسب قيمة الروبل أو العملة للقيمة الاسمية ؛
حامل أو اسمي ؛
عن طريق السداد ، إلخ.
يمكن للبنوك إصدار:
سندات الدين ، عندما يتم إصدار الأوراق المالية لفترة معينة مع العائد اللاحق للأموال المستثمرة ، على سبيل المثال ، السندات والشهادات المصرفية والسندات المالية ؛
الأوراق المالية ، عندما يتم الحصول على حق ملكية حصة في رأس المال المصرح به لشركة مساهمة وحقوق أخرى ، على سبيل المثال ، الحق في الحصول على أرباح الأسهم.
يجوز للبنوك إصدار أوراق مالية مسجلة وحاملة في أحد الأشكال التالية ، المحددة في المستندات التأسيسية للبنك و / أو القرار بشأن الإصدار ونشرة الإصدار:
المستندات (الشهادات المصرفية والسندات الإذنية وغيرها من الأوراق المالية غير المتعلقة بحقوق الملكية ، وكذلك الأوراق المالية الصادرة نقدًا) ؛
غير مستندي (أوراق مالية - أسهم ، سندات صادرة بصيغة غير نقدية) ؛
الأوراق المالية المستندية لحاملها (عندما تكون الحقوق المصدق عليها من قبل ورقة مالية ، على سبيل المثال ، فاتورة بنكية ، ملك لحامل هذه الفاتورة).
السهم (التمويل) هو سند إصدار يمنح مالكه الحق في المشاركة في إدارة شركة مساهمة والحق في الحصول على جزء من الأرباح على شكل توزيعات أرباح.
السند (التزام لاتيني - التزام ؛ سند إنجليزي - طويل الأجل ، ملاحظة - قصير الأجل) - إصدار سندات دين ، يحق لمالكها أن يستلم من مُصدر السند خلال فترة زمنية محددة بقيمته الاسمية في المال أو في شكل معادل الممتلكات الأخرى
الكمبيالة (من Wechsel الألمانية) هي نموذج راسخ بشكل صارم يشهد على التزام غير مشروط من الدرج (فاتورة بسيطة) ، أو عرض لدافع آخر محدد في الفاتورة (فاتورة التحويل) لدفع مبلغ معين من المال في مكان محدد في تاريخ استحقاق الفاتورة.
شهادة الادخار - ورقة مالية تصادق على مبلغ الإيداع الذي قام به الفرد للبنك ، وحق المودع (حامل الشهادة) في استلام مبلغ الإيداع والفائدة المنصوص عليها في الشهادة في البنك الذي أصدر الشهادة أو في أي فرع من فروع البنك بعد انتهاء الفترة المحددة.
شهادة الإيداع هي ورقة مالية مسجلة تصادق على مبلغ الإيداع المقدم للبنك وحق المودع (حامل الشهادة) في استلام مبلغ الإيداع والفائدة المنصوص عليها في الشهادة بعد انتهاء الفترة المحددة.
إن تعريف البنك كمؤسسة تجمع النقد المجاني ويضعه على أساس السداد يجعل من الممكن التمييز بين العمليات السلبية والفعالة في أنشطتها.
بمساعدة العمليات السلبية ، تشكل البنوك مواردها. جوهرها هو جذب أنواع مختلفة من الودائع ، والحصول على قروض من البنوك الأخرى ، وإصدار الأوراق المالية الخاصة بها ، وكذلك إجراء عمليات أخرى تزيد من موارد البنك.
تاريخياً ، لعبت العمليات السلبية دورًا رئيسيًا فيما يتعلق بالأصول ، نظرًا لتنفيذ العمليات النشطة ، فإن الشرط الضروري هو كفاية الموارد.
تشمل العمليات السلبية:
تكوين رأس مال البنك الخاص ؛
قبول الودائع (الودائع) ؛
فتح وصيانة حسابات العملاء ، بما في ذلك البنوك المراسلة ؛
الحصول على قروض بين البنوك ، بما في ذلك موارد الائتمان المركزية ؛
إصدار الأوراق المالية الخاصة (السندات ، الكمبيالات ، شهادات الإيداع والادخار) ؛
عمليات إعادة الشراء ؛
قروض العملة الأوروبية.
العمليات السلبية للبنك التجاري هي مجموعة من العمليات (الأساليب والتقنيات والأساليب) التي يتم من خلالها تكوين موارد البنك. نتيجة لمثل هذه العمليات ، تزداد الأموال الموجودة في الحسابات السلبية للميزانية العمومية للبنك (أي موارد البنك الخاصة ومطلوبات ميزانيته العمومية).
تشكيل الخصوم هو المهمة الأساسية لأي بنك. تلعب العمليات السلبية دورًا مهمًا ، حيث إنها تساعد البنوك في تلقي الموارد لأداء العمليات النشطة. هناك أربعة أشكال من العمليات السلبية للبنوك التجارية
المساهمات في رأس المال المصرح به للبنك ؛ - البيع الأولي لأسهم البنوك المساهمة أو أسهم البنوك المنشأة كشركات ذات مسؤولية محدودة
استلام البنك للربح ، وكذلك تكوين أو زيادة الأموال التي يتم تكوينها من قبل البنك في سياق أنشطته ؛
عمليات الإيداع ؛ - تلقي الموارد من عملاء البنوك ؛
عمليات غير إيداع لجذب الموارد - الحصول على الموارد من البنك المركزي وأسواق المال.
بمساعدة النموذجين 1 و 2 ، يتم إنشاء الموارد الخاصة للبنك ، النموذجين 3 و 4 من مصادر جذب (مقترضة)
يمكن أن تكون العمليات المصرفية للبنوك التي لديها أوراق مالية نشطة وغير نشطة.
للبنوك الروسية الحق في تنفيذ عمليات الأسهم والائتمان.
تشمل هذه العمليات:
إصدار وطرح الأوراق المالية المُصدرة حديثًا ؛
الإقراض بضمان الأوراق المالية ؛
شراء وبيع الأوراق المالية للحساب الخاص وبالنيابة عن العميل وعلى نفقته ؛
تخزين وإدارة الأوراق المالية للعملاء.
وبالتالي ، اعتمادًا على العمليات ، يمكن للبنوك التجارية أن تعمل في السوق كمصدر للأوراق المالية ، ومستثمر مالي ووسيط في العلاقات بين مصدري الطرف الثالث والمستثمرين. الهدف من هذه العمليات هو الأوراق المالية.
النظر في النشاط الاستثماري لبنك تجاري.
تختلف استثمارات البنوك التجارية عن عمليات الإقراض في عدد من الطرق. تتضمن قروض الائتمان استخدام الأموال لفترة زمنية قصيرة نسبيًا ، تخضع لعائدها في الوقت المحدد مع دفع فائدة القرض. تنص الاستثمارات أيضًا على استثمار أموال البنك لفترة طويلة من الوقت قبل أن تعود هذه الأموال إلى مالكها. في الإقراض المصرفي ، يكون منشئ القروض هو المقترض. عند الاستثمار ، تنتمي المبادرة إلى بنك تجاري يسعى إلى شراء أصول في سوق الأوراق المالية.
يرتبط الإقراض المصرفي مباشرة بعلاقة "البنك-المقترض". الاستثمار هو نشاط غير شخصي للبنك.
العوامل الرئيسية التي تحدد الغرض من الأنشطة الاستثمارية للبنوك التجارية هي الحاجة إلى توليد الدخل والحاجة إلى ضمان السيولة لمجموعة معينة من أصولها.
حسب النوع ، يتم تقسيم الأوراق المالية إلى: تعكس علاقة الدين (القرض) - التزامات الدين أو السندات ؛ تعكس علاقة الملكية - الأسهم.
تنقسم التزامات الديون إلى أوراق مالية حكومية (سوقية وغير سوقية) وسندات شركات (شركات). يتم بيع وشراء السوق بحرية في السوق المفتوحة ، بينما يتم إصدار الأسواق غير السوقية من قبل الدولة لجذب الأموال من صغار المستثمرين الأفراد (على سبيل المثال ، شهادات الادخار).
إلى جانب الأوراق المالية الرئيسية ، يتم تداول الأوراق المالية المساعدة في سوق الأوراق المالية: الفواتير والشيكات والشهادات.
الأكثر اكتمالا في السوق هي شهادات الأسهم - المستندات التي تثبت حجم ممتلكات المساهمين:
- البنوك - شهادات البنك المكتوبة بشأن إيداع الأموال والحق في استلام مبلغ الإيداع خلال الفترة المحددة ؛
- تأمين - للتأمين ضد الحوادث.
عمليات البنك التجاري المتعلقة بإيداع الموارد في الأوراق المالية (CB) تشكل محفظته من الأوراق المالية ، والتي ، اعتمادًا على الغرض من الاستحواذ و ™ في سوق الأوراق المالية المنظمة ، تنقسم إلى محفظة تداول ، محفظة استثمارية ومحفظة للتحكم في المشاركة.
تتضمن محفظة التداول الأوراق المالية المدرجة التي تم شراؤها بغرض الحصول على دخل من بيعها (إعادة البيع) ، بالإضافة إلى الأوراق المالية التي لا يُقصد الاحتفاظ بها في المحفظة لأكثر من 180 يومًا ويمكن بيعها. تتكون المحفظة الاستثمارية من الأوراق المالية المشتراة لغرض الحصول على دخل من الاستثمار ، وكذلك في توقع إمكانية النمو في قيمتها على المدى الطويل أو إلى أجل غير مسمى. تشتمل محفظة حقوق الملكية المسيطرة على الأوراق المالية المشتراة بكميات توفر سيطرة على إدارة الكيان المُصدِر أو تأثير كبير عليها. يتم الاعتراف بهذه الأوراق المالية كأسهم تعطي الحق في المشاركة في إدارة شؤون شركة مساهمة ، ويشار إليها فيما بعد بأسهم التصويت.
الأوراق المالية من نفس النوع ، الصادرة عن نفس المُصدر ، والتي لها مبالغ متساوية من الحقوق الثابتة ، تسمى معادلة.
تعتمد محفظة التداول على الأوراق المالية المدرجة ، والتي يجب أن تستوفي الشروط التالية:
يجب أن يتم السماح لهم بالتداول في سوق منظم مفتوح أو من خلال منظم التجارة في سوق الأوراق المالية (بما في ذلك الأسواق الأجنبية المنظمة المفتوحة أو منظمي التجارة) الذي لديه ترخيص مناسب من اللجنة الفيدرالية لسوق الأوراق المالية (FCSM) ، وللأجانب الأسواق المنظمة أو المنظمون التجاريون - هيئة وطنية مرخصة ؛
لا يقل حجم مبيعاتها في الشهر التقويمي الأخير في السوق المفتوح المنظم أعلاه أو من خلال منظم التداول عن متوسط مبلغ المعاملات شهريًا ، والذي تم تحديده ، وفقًا لمتطلبات FCSM ، لإدراج الأوراق المالية في الأول ورقة نسخة المستوى
المعلومات حول سعر السوق لهذه الأوراق المالية متاحة للجمهور ، أي يخضع للإفصاح وفقًا للتشريعات الروسية والأجنبية المتعلقة بسوق الأوراق المالية أو أن الوصول إليها لا يتطلب أن يكون للمستخدم حقوقًا خاصة (امتيازات).
أي أوراق مالية لا تستوفي الشروط المحددة أعلاه لا يتم تسعيرها.
تظهر محفظة الأوراق المالية لبنك تجاري في المخطط 2.16.
يُطلق على الدخل من ورقة مالية على شكل خصم ، ودخل فائدة (قسيمة) ، وتوزيعات أرباح ، دخل الاستثمار.
إذا اشترى بنك تجاري ورقة مالية وقام بتسجيلها في حسابات الميزانية العمومية ، فإنه يكتسب حقوق ملكية هذا الضمان. يتم شطب الورقة المالية من المحاسبة في حسابات الميزانية العمومية نتيجة التخلص منها بسبب فقدان الحقوق في الأوراق المالية (بما في ذلك أثناء البيع) ، أو استرداد الورقة المالية ، أو استحالة استرداد الحقوق المضمونة بالورقة المالية. إذا توقف البنك المركزي عن تلبية متطلبات المحفظة التي تم إدراجها فيها ، فيجب تحويلها إلى محفظة أخرى أو إلى حساب للمحاسبة عن الاستثمارات في التزامات الديون المتأخرة.
تشكل التكاليف الفعلية لشراء الأوراق المالية ، بما في ذلك التكاليف المرتبطة بامتلاكها والتخلص منها (تحقيق) ، والتزامات الديون بفوائد (قسيمة) - وكذلك دخل الفوائد (القسيمة) المدفوعة عند الاستحواذ ، استثمارات البنك في البنك المركزي.
إذا تم احتساب الأوراق المالية في الميزانية العمومية لمؤسسة ائتمانية بسعر السوق ، فإن الاستثمارات في الأوراق المالية يتم إعادة تقييمها دوريًا بسعر السوق. عند تطبيق هذه الطريقة ، لا يتم إنشاء مخصصات لاستهلاك الأوراق المالية والخسائر المحتملة. تتم إعادة تقييم الأوراق المالية من أجل تحديد قيمة الميزانية العمومية للأوراق المالية الموجودة في محفظة البنك اعتبارًا من نهاية يوم العمل عن طريق ضرب عددها بسعر السوق. يتم التعرف على سعر السوق للأوراق المالية التي يحسبها منظم التجارة وفقًا لمتطلبات FCSM على أنه سعر السوق.
بالنسبة للأوراق المالية التي يتم احتسابها بسعر الشراء ، يتم تكوين احتياطيات الاستهلاك و / أو احتياطيات الخسائر المحتملة وفقًا للإجراء الذي وضعه بنك روسيا.
في سوق الأوراق المالية المنظم ، يجوز لمنظم التجارة وضع إجراء مختلف للوفاء بالالتزامات الخاصة بتوريد الأوراق المالية والتسويات النقدية للمعاملات التي تتم خلال يوم التداول (الجلسة) - ما يسمى بمبدأ تنفيذ المعاملات. فيما يلي أمثلة على كيفية تنفيذ هذا المبدأ:
المبدأ الإجمالي - يتم الوفاء بالتزامات توريد الأوراق المالية والتسويات النقدية لكل معاملة ؛
المبدأ الصافي - يتم تنفيذ المركز الصافي لاستلام / تسليم الأوراق المالية ورصيد التسويات ، الذي تحدده نتائج الصفقات. يظهر مبدأ تكوين مركز صافي في المخطط 2.17.
المركز الصافي - الفرق بين المطالبات والالتزامات لتسليم / استلام الأوراق المالية لإصدار واحد ، محسوبة على أساس نتائج التداول:
صافي المركز للتسليم - زيادة الالتزامات عن متطلبات تسليم الأوراق المالية لإصدار واحد ، محسوبة على أساس نتائج التداول ؛
صافي مركز الاستلام - زيادة المطالبات على الالتزامات لاستلام الأوراق المالية لإصدار واحد ؛ محسوبة على أساس نتائج المزادات ؛
ميزان التسويات - الفرق بين المطالبات والالتزامات الخاصة بالدفع / استلام الأموال من قبل مؤسسة ائتمانية بناءً على نتائج المزاد.
إذا أخذنا في الاعتبار العمليات السلبية للبنوك مع الأوراق المالية ، يصبح من الواضح: الغرض من هذه العمليات هو جذب الموارد والحفاظ على السيولة الحالية.
في الفصل المخصص لتكوين رأس المال المصرح به للبنك ، يتم تحليل العمليات المتعلقة بإصدار الأسهم الخاصة بالتفصيل.
لجذب الموارد ، يمكن للبنوك إصدار شهادات الإيداع والادخار. بالنسبة لهذه الأنواع من الأوراق المالية ، يجب على البنك التسجيل والموافقة على شروط إصدارها وتداولها في الفرع الإقليمي لبنك روسيا. يجب ترشيح هذه الشهادات بالروبل ، وطباعتها على نماذج خاصة من النموذج المعمول به ويجب أن تنص على شروط تداول معينة.
يمكن تسجيل الشهادات وحاملها ، وهي مملوكة للمقيمين وغير المقيمين ، ويتم إصدارها في سلسلة وبترتيب واحد. يمكن لمالك الشهادة نقلها إلى شخص آخر عن طريق التنازل عن المطالبة - التنازل.
شهادة الادخار هي ضمان لجذب الودائع من السكان ، لذلك يمكن سداد المدفوعات عليها نقدًا وبصورة غير نقدية. شهادة الإيداع هي ورقة مالية تصدرها البنوك لجذب الموارد من الكيانات القانونية ، وبالتالي تتم التسويات عليها فقط في شكل غير نقدي.
بالإضافة إلى البنوك المركزية المدرجة ، تعمل البنوك التجارية بنشاط مع الفواتير. السند الإذني هو سند دين له شكل مكتوب تم تحديده بصرامة بموجب القانون ، وهو التزام مالي (غالبًا ما يكون ذا طبيعة طويلة الأجل) يؤكد الاستثمار أو إصدار الموارد المالية لفترة معينة. على أساس هذا التعريف ، ينبغي اعتبار الكمبيالة بمثابة وثيقة ائتمان وتسوية شاملة تؤدي وظائف عديدة.
واحد منهم هو وظيفة أمنية ، أي الدفع مقابل البضائع الموردة بالائتمان والعمل المنجز والخدمات المقدمة بضمان كمبيالة. في هذه الحالة ، يكون التزام السند الإذني ثانويًا بالنسبة لعقد التوريد ويضمن التنفيذ السليم. الوظيفة الثانية المهمة هي الدفع والمحاسبة.
تصبح الفاتورة موضوع محاسبة بنكية ويتم الدفع مقابلها قبل تاريخ استحقاق الكمبيالة.
إذا كانت الفاتورة تحمل فائدة ، فيتم شراؤها بالقيمة الاسمية (مبلغ الفاتورة) ، ويتم استحقاق الفائدة عليها ودفعها فقط عند سدادها. إذا تم خصم السند الإذني ، فإن خصم السند الإذني هو سعر الخصم الذي يتقاضاه البنك عند المحاسبة عنها ، والذي على أساسه يكون الفرق في السعر بين القيمة الاسمية والمبلغ الذي يدفعه البنك عند شراء السند الإذني. يتم تحديد. الخصم الذي يفرضه بنك روسيا من البنوك عند إعادة خصم الكمبيالات التجارية هو سعر الخصم الرسمي.
الكمبيالات بسيطة وقابلة للتحويل (مسودة). السند الإذني هو التزام صادر باسم الدائن. تهدف الكمبيالة إلى تحويل الأشياء الثمينة من تصرف شخص إلى تصرف آخر. مشروع - أمر كتابي من الدائن (الساحب) للمقترض (الدافع - الساحب) لدفع مبلغ معين من المال لطرف ثالث - حامل الفاتورة (الدافع).
إذا أخذنا في الاعتبار السندات الإذنية اعتمادًا على الغرض من الإصدار وحالة المُصدر ، فمن الضروري التمييز بين الأنواع التالية:
- فاتورة تجارية - صادرة عن المقترض بشأن ضمان البضائع في المعاملات التجارية ؛ يمكن قبولها من قبل البنوك كضمان للحصول على قرض ؛
- مصرفية - مسودة تصدرها بنوك دولة ما لمراسليها من دول أخرى ؛
- أذون الخزانة - تصدرها الدولة لتغطية نفقاتها ؛
- الفاتورة المالية - تقوم البنوك بإصدارها وطرحها ؛
- فاتورة الضمان - يتم الاحتفاظ بها في الحساب المودع للمقترض ، وتستخدم في حالة وجود دين طويل الأجل لمقترض غير موثوق به ، وما إلى ذلك.
في عملية التداول ، يتم نقل الكمبيالة من شخص إلى آخر عن طريق المصادقة - المصادقة. هناك عدة أنواع من المصادقات: مجموعة كاملة وفارغة. الكامل هو تأييد اسمي يشير إلى الشخص الذي سيتم الدفع له أو بأمره ؛ فارغ - هذا إقرار لحامله ؛ تصديق التحصيل - تصديق يحق بموجبه للشخص الذي يقبل الكمبيالة تحصيل الفاتورة فقط. على أساس هذا التسجيل ، يتم قبول الكمبيالات من قبل البنوك للتحصيل ، أي لتقديم خدمات لتحصيل المدفوعات لصالح العملاء على سندات إذنية مقبولة. بالإضافة إلى تلك المذكورة أعلاه ، هناك أيضًا إقرار تعهد ، يتم بموجبه تحويل الكمبيالة كرهن لمطالبة الشخص الذي يقوم بتحويل الفاتورة.
إذا وافق الدافع على دفع الكمبيالة ، فإنه يقبلها. عند القبول ، يجب تحديد التاريخ. لا يجوز للدافع قبول سوى جزء من الكمبيالة.
إذا كان هناك شخص يتولى المسؤولية عن الوفاء بالتزامات الكمبيالة ، فيجب عليه إصدار ضمان - سند خاص بضمان الصرف ، يتم من خلاله ضمان الدفع كليًا أو جزئيًا. مثل هذا الشخص يسمى الانهيار. قد تحتوي محفظة البنك التجاري على سندات إذنية صادرة أو متوافرة من قبل السلطات الفيدرالية ، وسلطات الكيانات المكونة للاتحاد الروسي ، والسلطات المحلية ، بالإضافة إلى الفواتير الصادرة أو المتاحة من قبل الدولة أو السلطات المحلية في البلدان الأخرى.
وبالتالي ، بناءً على تحليل الوظائف الرئيسية لمشروع القانون ، ينبغي الاستنتاج أنه يمكن استخدام الفاتورة كوسيلة للدفع ، وكضمان للقروض المصرفية ، وكوسيلة لجذب موارد البنك (عن طريق إصدارها وبيعها). الفواتير الخاصة) وكأداة لاستثمار الموارد من أجل توليد الدخل من خلال محاسبة الفواتير الأجنبية.
يمكن للبنوك التجارية أن تعمل كوكيل لإعداد وإصدار وطرح السندات الإقليمية.
على سبيل المثال ، أبرم Rosbank و Trust and Investment Bank (DIB) اتفاقية مع حكومة منطقة موسكو بشأن إعداد القرض المحلي الإقليمي في موسكو. سيتم إرسال نشرة إصدار السندات إلى وزارة المالية في سبتمبر. سيكون مبلغ القرض 1.9 مليار روبل ، والقيمة الاسمية للسندات ستكون 1000 روبل ، والاستحقاق سيكون 18 شهرًا ، والعائد سيكون 23 ٪.
وبالتالي ، فإن البنوك تجتذب الموارد اللازمة لتنمية المنطقة.
كما تقوم البنوك التجارية بإجراء معاملات عاجلة على الأوراق المالية ، يجب ذكر ما يلي من بينها:
الضمان (الأمر) - حق المالك في شراء عدد معين من الأسهم بسعر معين ؛
خيار - ورقة مالية تسمح لمالكها بشراء أو بيع عدد معين من الأسهم بسعر معين خلال فترة زمنية محددة أو في تاريخ محدد. أي أن مشتري الخيار يكتسب الحق في شراء أو بيع سلعة (سلعة حقيقية ، تأمين ، عقد ، إلخ) بشروط معينة مقابل دفع قسط مناسب (سعر). بالإضافة إلى ذلك ، تدخل البنوك في عقود آجلة لشراء أو بيع الأوراق المالية بعد فترة زمنية معينة بسعر محدد. تشبه هذه المعاملات عقود العملات الآجلة الموضحة في القسم الخاص بمعاملات الصرف الأجنبي للبنوك.
مع تغير الظروف الاقتصادية ، تتم مراجعة سياسة الأوراق المالية للبنك وتحديثها بناءً على التقارير الدورية والبيانات المتوقعة.
سنة الصنع: 2011النوع:تمويل
الناشر:وحدة
شكل:بي دي إف
جودة:الصفحات الممسوحة ضوئيًا
عدد الصفحات: 432
وصف:ورشة عمل "المال. تنسب إليه. البنوك. الأوراق المالية "مصممة للتحكم في معرفة طلاب التعليم الأول والثاني الذين يدرسون في تخصص" التمويل والائتمان "ودراسة تخصصات" المال والائتمان والبنوك "و" البنوك ومؤسسات الائتمان غير المصرفية وعملياتها "و" الأوراق المالية السوق "،" الإدارة المصرفية والتسويق ". ستسمح الأمثلة العملية والمهام والاختبارات المقدمة فيه للطلاب بإتقان التخصصات النظرية بشكل أسرع وأكثر كفاءة. في الكتاب المدرسي "المال. تنسب إليه. البنوك. الأوراق المالية "تشمل المهام المتعلقة بأهم قضايا تداول الأموال ، والتضخم ، وعلاقات العملات ، وأنشطة البنوك المركزية والتجارية ، وكذلك العمليات في سوق الأوراق المالية. وبالتالي ، سيكون الطلاب قادرين على التعرف على هيكل وإجراءات تكوين موارد البنك (العمليات السلبية) ، وعمليات تجميع وإنشاء الاحتياطيات المطلوبة ، وعمليات تخصيص الموارد (العمليات النشطة) ، لتحليل دخل ومصروفات وأرباح بنك تجاري ، مع معايير اقتصادية تهدف إلى الحفاظ على سيولة الميزانية العمومية للمؤسسة الائتمانية.
مواد ورشة العمل مقسمة إلى أربعة أقسام.
يتكون القسم الأول "المال" من فصلين ، كل منهما مخصص لموضوعات التخصصات الأساسية: مفهوم وهيكل ومؤشرات دوران الأموال ، وتطبيق قانون دوران الأموال في الظروف الحديثة.
يقدم الفصل الأول المهام العملية لحساب مؤشرات دوران الأموال - عرض النقود ، والقاعدة النقدية ، ومضاعف النقود ، ومضاعف البنك ، ومعامل تسييل الاقتصاد ، وسرعة دوران الأموال. كما يكشف عن أنواع ومؤشرات التضخم. يتم إعطاء حسابات المؤشرات المستخدمة لقياس التضخم وتحليل تأثيره على العلاقات النقدية الدولية.
يناقش الفصل الثاني مفهوم وأنواع معاملات الصرف الأجنبي ، وحالة مركز النقد الأجنبي للبنك ، ويكشف عن عمليات الصرف الأجنبي الحالية والعاجلة ، ويفصل مفاهيم سعر الصرف وأسعار العملة.
ويتضمن القسم الثاني "البنوك" أربعة فصول موضوعها محتوى عمليات البنوك المركزية والتجارية والمتخصصة.
يكشف الفصل 3 عن طرق السياسة النقدية ، ويعطي مفهوم التنظيم والإشراف المصرفي ، ويفحص عمليات البنك المركزي للاتحاد الروسي. كما يوفر مهام لحساب أدوات السياسة النقدية للبنك المركزي على أساس: إعادة تمويل البنوك التجارية ، وتحديد مبلغ الأموال الاحتياطية المطلوبة ومقدار الغرامات لمخالفة هذا الإجراء ، وإجراء العمليات في السوق المفتوحة ، والتدخل في النقد الأجنبي. يتم النظر في ميزات العمليات النشطة والسلبية للبنك المركزي للاتحاد الروسي.
تعرض الفصول 4-9 أنواع وهيكل العمليات السلبية والنشطة للبنوك التجارية ، والخدمات المالية التي تقدمها ، وتقييم أنشطتها ، كما تقدم المهام: لحساب موارد البنوك الخاصة والمقترضة في سياق مواضيع وشروط جمع الأموال ، تكلفة الالتزامات المصرفية ؛ لتحديد دينامياتها وهيكلها وتحليل وتقييم الودائع المصرفية ؛ على تنظيم عملية الائتمان في بنك تجاري ؛ وفقًا لمؤشرات تقييم الجدارة الائتمانية للمقترض ؛ بشأن أنشطة البنك لإدارة مستوى مخاطر الائتمان وطرق تقليلها ؛ لتسويات الخدمات المالية التي تقدمها البنوك التجارية لعمليات التأجير والتخصيم وعمليات الائتمان. كما يتم إعطاء أمثلة: حساب أصول البنك بناءً على دراسة جودة القروض ؛ استثمارات في الأوراق المالية ؛ المعاملات النقدية. يتم النظر في متغيرات المهام: إدارة المحفظة الاستثمارية للبنك. تحديد مصادر وأنواع الدخل والمصروفات الخاصة بالبنك ؛ هيكل الميزانية والميزانية للبنك ؛ ملامح تكوين وتوزيع الأرباح والسيولة ؛ حساب مؤشرات الربحية. يتم الإفصاح عن طرق تقييم جودة أصول البنك وتحليل النتائج المالية لأنشطة البنك ، اعتمادًا على الربحية والسيولة ودرجة المخاطر.
يكشف الفصلان 10 و 11 عن ملامح أنشطة بنوك الادخار والرهن العقاري في الظروف الحديثة. تعطى المهام لتحديد هيكل العمليات السلبية والفعالة للبنوك. يتم عرض حسابات مؤشرات الأداء الرئيسية لهذه البنوك في روسيا بناءً على المعايير الحالية ، ومؤشرات لتقييم جودة أنواع مختلفة من الأصول ، والتوريق ، ودرجة الربحية ، والموثوقية والسيولة ، والربحية بناءً على حسابات النتائج المالية لـ البنوك. يتم عرض اتجاهات تنظيم أنشطة المؤسسات المصرفية الفردية من قبل الدولة. يتم إعطاء أمثلة ذات صلة من ممارسة مؤسسات الائتمان والمشاركين الآخرين في السوق المالية.
القسم الثالث "سوق الأوراق المالية" مكرس لحالة سوق الأوراق المالية في الاتحاد الروسي ، وخصائص تسوية عمليات البنوك التجارية بالأوراق المالية. فيما يلي مهام واختبارات التحليل الأساسي والفني لظروف السوق ، وخصائص تكلفة الأوراق المالية ، وإجراءات حساب معاملات العقود الآجلة.
يتضمن القسم الرابع "المؤسسات الائتمانية والمالية المتخصصة غير المصرفية" المواد النظرية ذات الصلة وأمثلة من ممارسة شركات التأمين وصناديق الاستثمار: تُعطى المهام لحساب تعويض التأمين والدعم المالي لأعمال التأمين وأنشطة صناديق الاستثمار المشترك. محتويات البرنامج التعليمي
"مال. تنسب إليه. البنوك. ضمانات"
مال
يمكن تقسيمها إلى عدة فئات حسب الحقوق التي تقدمها للمستثمرين.
أولاً ، هي سندات دين يتعهد المُصدر بدفع مبلغ محدد لها خلال فترة محددة. تشمل هذه المجموعة السندات وشهادات الإيداع والكمبيالات.
السند هو ضمان انبعاثي ، أي أنه من أجل إصداره ، من الضروري تسجيل نشرة الإصدار. في المقابل ، يتم تقسيم السندات إلى قسيمة خصم وقسيمة صفرية.
شهادة الإيداع هي نوع خاص من ضمانات الديون التي لا يمكن إصدارها إلا عن طريق البنوك.
الكمبيالة هي عادة وثيقة يتم إنشاؤها كنتيجة لنشاط تجاري. ومع ذلك ، وفقًا للممارسات المعمول بها في روسيا ، يمكن أيضًا استخدامها لجمع الأموال بموجب ما يسمى ببرنامج السند الإذني. لا يتم تنظيم موضوع الفواتير بأي شكل من الأشكال ، نظريًا ، يمكن للأفراد حتى إصدارها ، إذا اشترى أحد المستثمرين هذه الأوراق بالطبع.
ثانيًا ، النوع التالي من الأوراق المالية هو الأدوات المالية للأسهم. وتشمل هذه الأسهم العادية والمفضلة.
تمنح هذه الأوراق المالية الحق في الحصول على حصة في الأرباح ، وكذلك في الحصول على جزء من الأموال المتبقية في حالة تصفية المؤسسة. بالإضافة إلى ذلك ، تسمح لك الأسهم العادية ، على عكس الأسهم الممتازة ، بالمشاركة في إدارة الشركات المساهمة من خلال الاجتماعات العامة للمساهمين.
النوع الثالث من الأوراق المالية هو مشتقات الأدوات المالية. يمكن أن يطلق عليها الأوراق المالية التعاقدية ، لأنها تستند إلى اتفاق بين المشتري والبائع ، والذي يصبح هو نفسه موضوع التجارة في البورصات. مثال على ذلك هو العقود الآجلة أو عقود الخيارات.
رابعًا ، هناك ما يسمى بالأوراق المالية السلعية ، مثل شهادات المستودعات وشهادات الرهن (مذكرات) وما إلى ذلك.
في الممارسة العالمية ، ترتبط أنواع الأوراق المالية ارتباطًا وثيقًا بمفهوم مثل سوق رأس المال (سوق الأوراق المالية). أي أن ما ينتمي إلى فئة أخرى ، إلى سوق المال ، لا يُعترف به كأوراق مالية.
في هذا ، يختلف التشريع الروسي عن التشريع المقبول عمومًا: الإجابة على ما ينبغي اعتباره أوراقًا مالية واردة في القانون المدني للاتحاد الروسي. على وجه الخصوص ، الفن. 143 وهي تشمل السندات الحكومية والسندات العادية والكمبيالات والشيكات وشهادات الإيداع والادخار ودفاتر التوفير البنكية لحاملها وسندات الشحن والأسهم وشيكات الخصخصة. والفن. 912 ، أي الجزء الثاني من الكود ، يوسع مفهوم الأمان من خلال أربعة أدوات أخرى لمجموعة السلع: شهادة المستودع المزدوج ، وشهادة المستودع كجزء من الشهادة المزدوجة ، وشهادة التعهد (الضمان) كجزء من مزدوج شهادة ، شهادة مستودع بسيط.
