ستساعدك حاسبة الودائع عبر الإنترنت في حساب الفائدة بسرعة على أي إيداع، بما في ذلك الكتابة بالأحرف الكبيرة، مع زيادة الرصيد ومراعاة الضرائب، وستعرض أيضًا جدولًا زمنيًا لحساب الفائدة. إذا كنت تخطط لفتح وديعة، فستساعدك الآلة الحاسبة في حساب الربحية المحتملة مقدمًا.
من خلال الإيداع المنتظم، يدفع البنك الفائدة المستحقة للمودع شهريًا (أو على فترات أخرى منصوص عليها في شروط الاتفاقية). وهذا ما يسمى "الفائدة البسيطة". الوديعة ذات الرسملة (أو "الفائدة المركبة") هي شرط لا يتم بموجبه دفع الفائدة المتراكمة، ولكن يتم إضافتها إلى مبلغ الوديعة، وبالتالي زيادتها. سيكون إجمالي الدخل من الوديعة في هذه الحالة أعلى.
باستخدام حاسبة الودائع، يمكنك مقارنة نتائج حساب إيداعين متطابقين (بالأحرف الكبيرة وبدونها) ورؤية الفرق.
هذه الخاصية مناسبة فقط للودائع ذات رأس مال الفائدة. نظرًا لأن الفائدة لا يتم دفعها ولكنها تُستخدم لزيادة مبلغ الوديعة، فمن الواضح أنه إذا زاد مبلغ الوديعة شهريًا، فإن الفائدة المتراكمة حديثًا على هذا المبلغ ستكون أيضًا أعلى، وكذلك الدخل النهائي.
صيغة لحساب المعدل الفعال:
أين
N هو عدد دفعات الفائدة خلال مدة الوديعة،
ت - مدة إيداع الوديعة بالأشهر.
هذه الصيغة ليست عالمية. إنها مناسبة فقط للودائع ذات الرسملة مرة واحدة في الشهر، والتي تحتوي مدتها على عدد صحيح من الأشهر. بالنسبة للودائع الأخرى (على سبيل المثال، إيداع لمدة 100 يوم)، لن تعمل هذه الصيغة.
ومع ذلك، هناك صيغة عالمية لحساب المعدل الفعال. عيب هذه الصيغة هو أنه لا يمكنك الحصول على النتيجة إلا بعد حساب الفائدة على الإيداع.
المعدل الفعال = (P/S) * (365/د) * 100
أين
ف - الفائدة المستحقة طوال فترة الإيداع،
S - مبلغ الإيداع،
د - مدة الإيداع بالأيام.
هذه الصيغة مناسبة لجميع الودائع، مع أي شروط وأي تكرار للرسملة. فهو ببساطة يحسب نسبة الدخل المستلم إلى مبلغ الإيداع الأولي، مما يقلل هذه القيمة إلى الفائدة السنوية. قد يوجد هنا خطأ بسيط فقط إذا كانت فترة الإيداع أو جزء منها تقع في سنة كبيسة.
هذه هي الطريقة المستخدمة لحساب المعدل الفعلي في حاسبة الودائع المعروضة هنا.
ينص قانون الضرائب في الاتحاد الروسي على فرض الضرائب على الودائع في الحالات التالية:
معدل الضريبة هو 35% للمقيمين في الاتحاد الروسي و30% لغير المقيمين.
في هذه الحالة، لا يتم فرض الضريبة على كل الدخل المستلم من الوديعة، ولكن فقط الجزء المستلم نتيجة لتجاوز سعر الفائدة على إيداع معدل الحد الأدنى. من أجل حساب القاعدة الضريبية (المبلغ الخاضع للضريبة)، يجب عليك أولاً حساب الفائدة المستحقة بالسعر الاسمي للوديعة، ثم إجراء حساب مماثل بمعدل الحد الأدنى. الفرق بين هذه المبالغ سيكون القاعدة الضريبية. للحصول على مبلغ الضريبة، كل ما تبقى هو ضرب هذا المبلغ بمعدل الضريبة.
ستقوم حاسبة الودائع الخاصة بنا بحساب إيداعك مع مراعاة الضرائب.
الأسهم تجلب دخل مضاعف. أولا، هذه أرباح - نسبة من الأرباح تدفعها الشركة مرة واحدة كل ربع سنة أو ستة أشهر أو سنة. ثانيا، هذا هو الفرق في سعر الصرف. لكسب المال من هذا الفارق، تحتاج إلى شراء الأسهم بسعر أقل وبيعها بسعر أعلى. لحساب العائد الإجمالي للسهم، عليك أن تأخذ في الاعتبار كلاً من أرباح الأسهم والأرباح عند البيع.
يمكن الحصول على عائد الأرباح باستخدام صيغة بسيطة:
N = X/Y*100%، حيث X هو توزيع الأرباح وY هو سعر السوق للسهم.
توزيعات أرباح على الأسهمسبيربنك في نهاية عام 2015 بلغت 1 روبل 97 كوبيل. في بداية عام 2015 اشتريت أوراقًا مالية مقابل 65 روبل. نقوم بإجراء الحسابات:
1,97/65*100%=3,03%.
ما هي الفترة التي يجب أن يؤخذ فيها سعر السوق في الاعتبار إذا كان يتغير باستمرار؟ وبطبيعة الحال، يمكنك استخدام الأسعار التي كانت متاحة في وقت الشراء. لكن هذا لا يعكس الصورة الحقيقية. يمكنك استخدام خيارين. الخيار الأول هو إيجاد المتوسط الحسابي للسعر السنوي عن طريق أخذ القيم القصوى والدنيا للسنة وتقسيمها على اثنين.
مخزونسبيربنك في يناير 2015، تكلفت 65 روبل (افتراضيًا، نبدأ العد من لحظة الشراء). في ديسمبر، ارتفعوا إلى 100 روبل (لتبسيط الحسابات، استبعدنا كوبيل). نحصل على: (65+100)/2 = 82.5 روبل. عائد السهم هو: 1.97/82.5*100% = 2.387%.
الخيار الثاني هو إيجاد المتوسط الحسابي بين السعر في البداية والسعر في نهاية العام. وهذا أسهل، خاصة إذا قمت بشراء أسهم لمدة عام واحد بالضبط. لكن الاقتباسات لا تنمو دائمًا بشكل تدريجي: فهناك صعود وهبوط. في الحالة الأولى، تأخذ في الاعتبار بالضبط الحد الأقصى والحد الأدنى من المؤشرات، وفي الحالة الثانية، فقط الأسعار التي اشتريت وبيعت بها الأسهم. أو تلك الأسعار التي كانت في بداية العام ونهايته، إذا كنت تفضل الاحتفاظ بالأسهم.
لقد اشتريت أسهمًا بسعر 65 روبل. بعد مرور عام بالضبط، قمت ببيعها مقابل 98 روبل (في المستقبل سنستخدم هذه الأرقام). نحسب متوسط سعر السوق: (65+98)/2 = 81.5. كما ترون، هناك فرق، وإن كان طفيفا. نحسب الربحية: 1.97/81.5*100% = 2.417%.
هنا الصيغة أكثر تعقيدًا بعض الشيء:
N = (X2-X1)/X1*100%، حيث X1 هو سعر الشراء وX2 هو سعر البيع.
اشتريت الاسهمسبيربنك في بداية عام 2015 مقابل 65 روبل وبيعتها بعد عام مقابل 98 روبل. سيكون دخلك: (98-65)/65*100% = 50.7%. هذا أفضل، أليس كذلك؟
لمعرفة العائد السنوي من بيع السهم، تحتاج إلى إدخال مؤشر آخر - عدد الأيام.
ستبدو صيغة الحساب كما يلي:
N= (X2-X1)/X1 * 365/Y * 100%، حيث Y هو عدد الأيام التي احتفظت فيها بالأسهم.
كنت تملك الأسهمسبيربنك ليس عامًا بالضبط، بل 390 يومًا، منذ أن تم شراؤها في يناير 2015، ولم يتم بيعها إلا في فبراير 2016، بعد استحقاق الأرباح. العائد السنوي على الأسهم هو: (98-65)/65*365/390*100% = 47.45%.
إذا كنت قد قمت بالفعل بحساب الربحية طوال الوقت، فيمكنك تبسيط العمل. حدد النسبة: J=365:Y، ثم اضربها في نسبة إجمالي الربح.
نحصل على المعامل: 365/390=0.935. نضربها في الربحية الناتجة: 50.7*0.935=47.45%.
يمكن تحديد إجمالي العائد السنوي للسهم باستخدام صيغة أخرى:
N = (Y+(X2-X1)) / X1 * 100%، حيث Y هو مقدار الأرباح، X1 هو سعر شراء السهم، X2 هو سعر البيع.
نحصل على العائد السنوي بإضافة معامل إضافي (نسبة عدد الأيام في السنة إلى فترة الاحتفاظ):
N = (Y+(X2-X1)) / X1 * 365/J * 100%، حيث J هي الفترة الفعلية لحيازة الأسهم (بالأيام).
نحن نحسب العائد السنوي للأسهمسبيربنك وفقًا للصيغة الجديدة: (1.97+(98-65))/65 * 365/390 * 100% = 0.538 * 0.935 * 100% = 50.3%
دعونا نطرح سؤالاً مضادًا: كيف يمكن تقييم قيمة الأسهم؟ ولكن من المؤسف أن لا المؤشرات المالية ولا أسعار السوق تعكس الصورة الحقيقية. الربحية ضرورية لتقييم المخاطر واتخاذ القرارات بشأن مصير الأسهم في المستقبل. تستحق بعض الأسهم الاحتفاظ بأرباح الأسهم إذا تجاوزت نسبة الدخل أسعار الفائدة المصرفية. من الحكمة كسب المال من الأسهم الأخرى من خلال الصفقات.
عودة الأسهمسبيربنك لتوزيعات الأرباح لعام 2015 تبين أنها ضئيلة - 3٪ فقط (بالنسبة لسعر الشراء)، وهو أقل بكثير من معدلات نفس البنك على الودائع. ولكن في صفقة ما يمكنك كسب ما يقرب من 50٪ خلال عام واحد فقط. ربما أكثر من ذلك: على سبيل المثال، في أكتوبر 2016، وصلت أسهم سبيربنك إلى 148 روبل، أي أنها جلبت ما يقرب من 100 روبل لحامليها الذين اشتروها في بداية عام 2015.
يتيح لك حساب العوائد أيضًا مقارنة أسهم الشركات المختلفة، حتى لو كانت أسعارها غير قابلة للمقارنة مع بعضها البعض. هذا مؤشر عالمي سيساعدك على الاختيار.
لنفترض أنك تختار بين الأسهممغناطيس وختان الإناث UES . بلغت تكلفة أسهم Magnit في 22 يناير 2015 11868 روبل، وبعد عام بالضبط كان سعرها 11070 روبل (في ظل نفس الظروف). تبلغ تكلفة أسهم FGC UES 0.0535 و 0.0575 روبل على التوالي. توزيعات الأرباح على أسهم Magnit هي 236 روبل و19 كوبيل؛ ولا تدفع FGC UES أرباحًا.
نحسب الربحية السنوية:
أسهم المغناطيس: (236.19 + (11,070 - 11,868))/11,868 * 100% = -4.73%.
أسهم FGC UES: (0.0575-0.0535)/0.0535 * 100% = 7.47%
لقد توصلنا إلى نتيجة غير متوقعة: على الرغم من حقيقة أن Magnit تقدم أرباحًا، إلا أنها لن تكون كافية لتغطية الخسارة في عملية بيع غير ناجحة. وأسهم FGC UES، التي تكلف الحد الأدنى، أكثر ربحية.
وبطبيعة الحال، يعتمد الكثير على لحظة الشراء والبيع. يمكن بيع أسهم Magnit بسعر أعلى من خلال استعادة كامل المبلغ الذي تم إنفاقه على الشراء والحصول على أرباح.
كل صياد يريد أن يعرف أين يجلس الدراج. يصف مقولة الأطفال هذه تمامًا أنشطة المستثمر. يريد كل مالك أصول أن يعرف أين يتم إخفاء الأرباح. في ظل ظروف التطور السريع لسوق الاستثمار، يصعب على الشخص غير المستعد ألا يخسر أمواله.
يستخدم المحترفون مجموعة كاملة من المؤشرات الاقتصادية لتقييم المخاطر والأداء. المفهوم الأساسي في تحليل المشاريع الاستثمارية هو الربحية. هناك مصطلحات مثل العائد على السندات والأسهم والاستثمارات ورأس المال.
الربحية هي مفهوم يستخدمه المستثمرون لتقييم أداء العمليات الاستثمارية. أي أن هذا هو مقدار الربح الذي سيبقى للمستثمر بعد خصم كافة التكاليف والمصروفات. الربح في هذه الحالة هو مجموع الدخل الحالي لفترة معينة والأرباح الرأسمالية لنفس الفترة. وبالتالي، يمكن تقديم صيغة الربحية على النحو التالي:
دوخ = PP / SV * 100%، حيث:
وبما أن الربحية يتم تحديدها عادة كنسبة مئوية من مبلغ الاستثمار، فيجب ضرب الربح مقسومًا على مبلغ الاستثمار في 100%.
يمتلك إيلاريون جينريكوفيتش عقارات - منزل بقيمة مليون روبل. يقرر تأجيرها. حدد إيلاريون جينريكوفيتش سعر الإيجار بـ 30 ألف روبل. كيفية تحديد الربحية لهذا العام؟ وفقا للصيغة:
الربحية = 30,000 * 12 / 1,000,000 * 100%.
سيكون العائد على استثمارات إيلاريون جينريكوفيتش 36٪. وبالتالي، تظهر الربحية العائد على الاستثمار كنسبة مئوية.
كيفية تحديد ما إذا كان إيلاريون جينريكوفيتش قد قام باستثمار جيد أم لا؟
يجب التعامل مع تقييم الربحية بشكل منطقي. بادئ ذي بدء، من الضروري تقييم جميع تكاليف الشراء ودوران رأس المال. اشترى إيلاريون جينريكوفيتش المنزل بمبلغ مليون روبل - وهذه هي نفقاته. بلغت أرباح العام 360 ألف روبل (30 ألف روبل * 12 شهرًا).
للوهلة الأولى، قد يبدو أن العائد الذي يبلغ 36٪ هو أمر رائع. ولكن في الواقع، إيلاريون جينريكوفيتش، بعد أن أنفق مليون روبل، لم يسترد استثماره خلال عام.
هناك قاعدة واحدة يجب اتباعها عند تقييم الاستثمارات. تحدث الديناميكيات الإيجابية في نشاط المستثمر عند استيفاء شرط أن يكون العائد أكبر من 100%.
وهذا يعني أن استثمارات إيلاريون جينريكوفيتش لن تصبح مربحة إلا عندما تتجاوز ربحيتها مليون روبل.
قبل أن نبدأ بدراسة أنواع الربحية والعوامل المؤثرة على هذه الربحية بالذات، من الضروري الفصل بين مفهومي “الدخل” و”الربحية” المتقاربين في المعنى. يمكنك في كثير من الأحيان أن تجد أشخاصًا، وخاصة المتداولين الجدد، يخلطون بين هذين المصطلحين ويشعرون بالارتباك.
الدخل هو مبلغ الأموال المستلمة نتيجة لبعض الأنشطة خلال الفترة المشمولة بالتقرير. وكما هو مطبق على الأنشطة الاستثمارية، فإن الدخل هو مقدار المنفعة المستلمة بعد إغلاق المركز من الناحية النقدية.
على سبيل المثال، اشترى أحد المتداولين حصة في OAO Gazprom مقابل 150 روبل. قبل إغلاق التداول، باع هذه الحصة مقابل 450 روبل. كان دخله 300 روبل (450 روبل - 150 روبل) في اليوم.
الربحية هي مقدار التغير في قيمة الأصل بالنسبة إلى تكلفته الأصلية خلال فترة زمنية معينة، معبرا عنها كنسبة مئوية. على سبيل المثال، اشترى أحد المتداولين حصة في شركة OJSC Gazprom مقابل 150 روبل وبعد 4 أيام باعها مقابل 300 روبل. العائد على الاستثمار يوميا سيكون 25%. ومن أجل حسابها، تحتاج إلى تمثيل قيمة الأصل (السهم) على أنها 100%. تم بيع السهم مقابل 300 روبل، أي 200٪ من التكلفة الأصلية. وبالتالي نطرح من 200٪ - 100٪ التكلفة (التكاليف) الأولية ونحصل على ربحية 100٪ في 4 أيام. نقسم كل شيء على 4 ونحصل على عائد متوسط قدره 25٪ يوميًا.
وفقًا لهيكلها، تنقسم العوامل المؤثرة على الربحية إلى خارجية وداخلية. هذا الأخير يتعلق بالمؤسسة ويرتبط مباشرة بالإنتاج. العوامل الخارجية هي مجموعة من العوامل التي لا يمكن التأثير عليها.
وتشمل هذه:
تؤثر العوامل الخارجية بشكل أساسي على الأسعار وحجم مبيعات المنتجات وتكلفة المواد.
تشمل العوامل الداخلية الرئيسية ما يلي:
جميع العوامل، بدرجة أكبر أو أقل، تؤثر على ربحية المؤسسة، وبالتالي يمكن أن تؤثر على مقدار الربحية.
لتقييم مستوى التكاليف المستثمرة في الأنشطة التجارية، يتم استخدام الربحية. هناك الأنواع التالية من الربحية:
1. داخلي - معدل العائد الذي يكون فيه صافي القيمة الحالية صفراً، معبراً عنه بمعدل فائدة.
يتم تحديد معدل العائد الداخلي باستخدام المعادلة:
0 = ∑ NPD/(1+ND)، حيث
NPV - صافي التدفق النقدي للفترة؛
ND - معدل العائد.
2. حتى الاستحقاق هو العائد على سندات المالك الذي يحمل السندات حتى استحقاقها.
ويتم حسابه بنفس طريقة معدل العائد الداخلي:
0 = ∑ NPP/(1+ND).
3. الحالي هو حجم دفعات القسيمة لمدة 12 شهرًا، مقسومًا على القيمة الحالية للسندات. يستخدم هذا النوع للأسهم والسندات ويتيح لك مقارنة عدة سندات أو أسهم.
تحسب بواسطة الصيغة:
TD = (NS * SK) / RS، حيث:
4. أرباح الأسهم هي عائد الأسهم، مما يعكس نسبة أرباح السهم إلى قيمة السهم نفسه.
يتم حساب عائد توزيعات الأسهم باستخدام المعادلة:
DD = D / CA * 100%، حيث
عادة ما يتم قياس العائد على رأس المال على أساس سنوي، ولكن بالنسبة للاستثمارات طويلة الأجل يكون العائد على رأس المال أكثر ملاءمة.
Dk = TD + PC / Nper، حيث
ومن أجل تحديد عائد السندات، من الضروري النظر في مفهوم "السند"، الذي يعد أحد الأدوات الرئيسية لسوق الأوراق المالية الاستثمارية.
السند هو نوع من الضمان الذي يؤكد علاقة الدين بين المقرض (مالك السند) والمقترض (الشخص الذي أصدر السند). في الأساس، شراء السندات هو شراء الديون. فلماذا شراء ديون الآخرين؟
السندات لها سعرين:
يتأثر سعر السوق، في المقام الأول، بموثوقية الاستثمار. وهذا يعني أنه خلال عملية التداول، ترتفع أسعار الأوراق المالية أو تنخفض. ومع اقتراب السند من تاريخ الاستحقاق، تنخفض قيمته بشكل كبير.
يمكن حساب العائد الحالي على السند باستخدام صيغة بسيطة:
دتيك = (D/K) * 100%، حيث:
السهم هو نوع من الأوراق المالية التي توفر لصاحبها جزء من أرباح الشركة. عادة، يتم دفع الأرباح في شكل أرباح. ويمكن أيضًا الحصول على هذا الدخل على شكل هامش إذا زادت القيمة السوقية للأوراق المالية.
للأسهم قيمة اسمية وإصدارية وكتابية وسوقية. كل واحد منهم له خصائصه الخاصة:
الأسهم لها عوائدها الخاصة. هذه القيمة هي مؤشر يسمح لك بتقدير مقدار الربح المستلم أثناء ملكية السهم منذ لحظة شرائه.
يمكن حساب ربحية السهم باستخدام الصيغة:
Dakts = SK - الكمبيوتر الشخصي / الكمبيوتر الشخصي، حيث:
أي ضمان له ربحيته الخاصة. ويمكن حسابها باستخدام الصيغ المذكورة أعلاه. ولكن كيف يمكنك معرفة ربحية الأوراق المالية المشتراة في السوق الثانوية قبل أسبوع أو ساعة أو عام؟ هل هناك طريقة لمعرفة مقدار الربح الذي حققته الأسهم المشتراة لأصحابها؟ ولهذا الغرض، تم إنشاء تصنيفات العائد الأمني.
تصنيف العائد هو تصنيف للأوراق المالية التي جلبت لأصحابها أكبر ربح خلال الفترة السابقة (عادة سنة). ويتم تجميعه بناءً على بيانات من البورصات حول العالم. يؤخذ في الاعتبار تقييم جاذبية الاستثمار للأسهم (السندات). ووفقا لهذا التقييم، يتم تعيين مؤشر تصنيف للأوراق المالية من A+ إلى C-. A+ هي أعلى جودة، وبالتالي فإن C- هي جودة منخفضة جدًا. ويعكس التصنيف موثوقية الورقة المالية وربحيتها وتوزيعات الأرباح. تم تطوير مؤشر التصنيف من A+ إلى C- بواسطة شركة ستاندرد آند بورز.
ومن باب الإنصاف، تجدر الإشارة إلى أنه من الشائع جدًا رؤية تصنيفات الربحية في المنشورات المطبوعة الاحترافية، لكن هذا لا يعني أنها موثوقة. هذه ليست سوى آراء الخبراء المختصة.
ولكن من الأفضل للمستثمرين المبتدئين استخدام مثل هذه التصنيفات كورقة غش. وفي معظم الحالات، لا تحقق الأوراق المالية الواردة في مثل هذه القوائم عوائد عالية. ولكن هذا دائمًا ما يكون خيارًا مربحًا للجانبين بالنسبة لأولئك الذين لا يطاردون الأرباح الفائقة، ولكنهم يريدون الحفاظ على رأس مالهم وحتى زيادته قليلاً. غالبًا ما تتضمن هذه التصنيفات الأسهم المفضلة. بالإضافة إلى ذلك، يتيح لك التصنيف تقييم الأوراق المالية بمرور الوقت، وعرض تاريخها، وتحليل فوائد عملية الاستحواذ، وما إلى ذلك.
الربحية هي وسيلة فعالة للتقييم النوعي والكمي للاستثمارات. له إيجابياته وسلبياته. ولكنها أداة لا غنى عنها عند تحليل عقلانية الاستثمار. الربحية لها تطبيق واسع في التحليل الاقتصادي، مما يسمح لك بوزن القرار بشأن الحاجة إلى الاستثمار. كثيرا ما تستخدم جنبا إلى جنب مع مؤشرات المخاطر. عند اتخاذ قرار بشأن ضخ الأموال النقدية، يضع المستثمر المخاطر المحتملة على أحد جانبي المقياس، والعائد المحتمل على رأس المال على الجانب الآخر. وإذا كان الكأس الثاني يفوق بشكل كبير، فسيتم اتخاذ القرار لصالح الاستثمار.
يمكننا القول أن الربحية والمخاطر هي مفاهيم التوازن. هم دائما مترابطة. قانون المتداولين غير المعلن: كلما زادت المخاطرة، زادت الربحية. يسعى كل متداول إلى تقليل المخاطر وحسابها وزيادة الأرباح.
هذه هي الطريقة التي يعمل بها سوق الأوراق المالية. يقوم كل مستثمر بإجراء حسابات ومعرفة مكان إخفاء الربح.
"كيف تحسب الربحية؟" للوهلة الأولى، لا ينبغي أن يسبب هذا السؤال أدنى صعوبة. يعرف الكثير من الناس أنه من الضروري حساب الربحية قسمة نتيجة الاستثمار على المبلغ المستثمروتحويل القيمة الناتجة إلى فائدة سنوية.
صيغة لحساب الربحية (بالنسبة المئوية سنويًا)، إذا لم تكن هناك مدخلات/سحوبات:
د = ((Δ س)/رجاء) *365/ت* 100% ، أين
لكن مهمة حساب الربحية تصبح أكثر تعقيدًا إذا كانت هناك إيداعات أو عمليات سحب للأموال خلال الفترة قيد المراجعة داخل المحفظة الاستثمارية. في هذا الشكل، فإنه يسبب صعوبات حتى بالنسبة لمحترفي الاستثمار ذوي الخبرة. نحن نقدم حلنا لهذه المشكلة.
لنبدأ بتحديد المدخلات والمخرجات.مال. الحقن النقدي هو اتجاه الأموال للاستثمارات. على سبيل المثال، قمت بشراء أسهم استثمارية لصندوق ما أو قمت بإيداع أموال في حساب وساطة - كل هذا إيداع الأموال. سحب أموال الاستثمار هو خاتمةأي أنه في إطار أمثلتنا، تتم عمليات السحب عند استرداد أسهم الاستثمار أو سحب الأموال من حساب الوساطة.
بمعرفة ما هي المدخلات/السحوبات، دعونا نفكر في موقف محدد سيساعد على فهم منطق حل مشكلة تحديد الربحية بشكل صحيح مع الأخذ في الاعتبار المدخلات/سحوبات الأموال.
ويمكن تمثيل هذا الوضع بيانيا على النحو التالي:
لحساب عائد الاستثمار بشكل صحيح، مازلنا بحاجة إلى تقسيم نتيجة الاستثمار على المبلغ المستثمر. كل ما تبقى هو تحديد النتيجة في الوضع قيد النظر وما هو المبلغ الصحيح للاستثمار.
الخطوة الأولىسيكون هناك حساب نتيجة الاستثمار. ومن الواضح بديهيًا أن نتيجة الاستثمار هي الفرق بين الأموال التي تم تلقيها وتلك التي تم استثمارها. أي أنه من الضروري طرح مجموع المدخلات الأولية واللاحقة من مجموع التكلفة الإجمالية للاستثمارات وجميع عمليات السحب.
صيغة لتحديد نتيجة الاستثمار مع الأخذ في الاعتبار المدخلات / المخرجات:
Δ س = (مجموع س +Σ يلف) - (بداية S +Σ س ب)، أين
ΔS = (1300 + 300) - (1000 + 500) = 100.وهكذا حصل المستثمر على 100 روبل.
هناك من يحب أن يحسب مبلغ الأموال المستثمرة دون الأخذ في الاعتبار الأموال التي تم إدخالها في الحساب (الوساطة) ولكن لم يتم شراء الأوراق المالية لها. مثل هذا الحساب يمكن أن يؤدي إلى تضخيم الربحية بشكل كبير، على الرغم من أن العائد على الاستثمار لن يزيد. هذا الحساب غير صحيح؛ يجب أن يؤخذ في الاعتبار المكون النقدي للمحفظة الاستثمارية بالكامل عند حساب مبلغ الأموال المستثمرة. من غير الصحيح حساب ربحية جزء فقط من المحفظة، لأن الأموال المودعة في الحساب يتم تحويلها من أغراض أخرى (الاستهلاك والادخار وغيرها) وهي استثمارات يجب معرفة ربحيتها.
الخطوة الثانيةفي حساب الربحية هو الأهم: من الضروري تحديد المبلغ الذي سيتم ربط نتيجة الاستثمار المحسوبة به بشكل صحيح، أي تحديد مبلغ الأموال المستثمرة بشكل صحيح.
في كل فترة زمنية فرعية (T1، T2، T3)، كان مبلغ الأموال المستثمرة مختلفًا. في الفترة الفرعية T1 - 1000 روبل، T2 - (1000+500) روبل، T3 - (1000+500-300) روبل. علاوة على ذلك، فإن هذه الفترات الفرعية الزمنية نفسها ليست متساوية. T1 - 90 يومًا، T2 - 120 يومًا، T3 - 155 يومًا. ولذلك، من الضروري التوفيق بين مبلغ الأموال المستثمرة وعدد الأيام في الفترة الفرعية، وبالتالي تحديد متوسط المبلغ "العامل" (المتوسط المرجح زمنياً لمبلغ الأموال المستثمرة) للفترة قيد النظر.
صيغة لتحديد المتوسط المرجح لمبلغ الأموال المستثمرة، مع الأخذ بعين الاعتبار المدخلات/المخرجات:
الخامس = (T1*بداية S +ت2*(بداية S +س ب)+ت3*(بداية S + بداية S -دبوس S)+…+تن*(ابدأ+Σ س ب -Σ يلف)/ Σ ت، أين
دعونا نطبق هذه الصيغة على الموقف قيد النظر: الخامس = (90*1000 + 120*(1000+500) + 155*(1000+500-300))/365= 1249,32. وكان المتوسط المرجح لمبلغ الأموال المستثمرة من قبل المستثمر 1249.32 روبل.
الآن أصبحت جميع العناصر اللازمة لحساب الربحية مباشرة معروفة.
إذا كنت تريد حساب الربحية لفترة لا تتضمن الإيداع الأولي للأموال، فبالنسبة لـ S start، عليك أن تأخذ قيمة المحفظة الاستثمارية في التاريخ الذي تريد البدء منه في حساب الربحية.
خطوة ثالثة- حساب الربحية من القيم التي تم الحصول عليها. للقيام بذلك، نقوم بتقسيم نتيجة الاستثمار المحسوبة مسبقًا على المتوسط المرجح لمبلغ الأموال المستثمرة وتحويل النتيجة الناتجة إلى فائدة سنوية.
الصيغة هي كما يلي: د = (Δ س/ت)*365/تي*100%
اتضح أنه في الوضع قيد النظر الربحية هي: (100 / 1249.32) * 365/365 * 100% = 8% سنويا.
باستخدام هذه الصيغ، يمكنك دائمًا تقييم ربحية محفظتك الاستثمارية بشكل صحيح، وباستخدام القيم التي تم الحصول عليها، يمكنك تقييم فعالية استثماراتك.
من الضروري توخي الحذر عند حساب ربحية استثماراتك، حيث أن هذا المؤشر حاسم عند تحليل فعالية الاستثمارات، وإذا تم حسابه بشكل غير صحيح، فإنه سيخلق انطباعا غير صحيح عن فعالية استثماراتك.
