Движение денег при выполнении ими своих функций в наличной и безналичной формах представляет собой денежное обращение. Исключительным правом эмиссии наличных денег, организации из обращения и изъятия на территории РФ обладает Банк России. Он отвечает за состояние денежного обращения с целью поддержания нормальной экономической деятельности в стране.
В целях организации наличного денежного обращения на территории РФ на Банк России возложены следующие обязанности:
· прогнозирование и организация производства, перевозка и хранение банкнот и монет, а также создание их резервных фондов;
· установление правил хранения, перевозки и инкассации наличных денег для кредитных организаций;
· определение признаков платежеспособности денежных знаков и порядка замены поврежденных банкнот и монет, а также их уничтожения;
· разработка порядка ведения кассовых операций для кредитных организаций.
Все вопросы, связанные с организацией и регулированием безналичных расчетов, устанавливаются Банком России в соответствии с действующим законодательством. Он определяет правила, формы, сроки и стандарты осуществления безналичных расчетов. В его обязанности входит лицензирование расчетных систем кредитных учреждений.
Регулирование денежного обращения, возлагаемое на Банк России, осуществляется в соответствии с основными направлениями денежно-кредитной политики, которая разрабатывается и утверждается в порядке, установленном банковским законодательством. Банк России, наделенный исключительным правом эмиссии денег, особо ответственен за поддержание равновесия в сфере денежного обращения.
Денежные системы – это форма организации денежного обращения в стране, сложившаяся исторически и закрепленная национальным законодательством. Денежные системы различаются по:
I. виду денежных единиц:
1. с законодательно фиксированным содержанием металла;
2. без законодательно фиксированного содержания металла;
3. с косвенно фиксированным содержанием металла.
II. масштабам цен:
1. архаический (восточный), имел разделение 1:60:360;
2. классический (западноевропейский) - 1:20:240;
3. десятичный (распространен сейчас во всех странах мира) – 1:10:100;
III. видам денег:
1. металлические;
2. бумажно-денежные системы (неметаллические).
Различают два типа денежных систем: системы металлического обращения и системы обращения денежных знаков, когда золото и серебро вытеснены из обращения неразменными на них кредитными и бумажными деньгами.
Денежная система должна быть:
Единой на территории всей страны
Планово-регулируемой
Централизованной
Устойчивой (т.е. в системе должны быть механизмы защиты)
Эластичной, т.е. адаптируемой к меняющимся условиям.
Элементы денежной системы РФ:
Наименование национальной валюты (денежная единица), т.е. рубль.
Масштаб цен. В том смысле, в котором масштаб цен был при полноценных деньгах, сейчас его нет. Однако в настоящее время масштаб цен – способ выражения стоимости товаров в национальной денежной единице страны. Масштаб цен – соотношение цен, которое устанавливается и поддерживается государством.
Валютный курс. Устанавливается государством или специально уполномоченными органами. По сути это цена валюты, выраженная в национальной валюте.
Условия денежного оборота, виды денежных знаков в обращении и иных долговых обязательств.
Эмиссионный механизм. Эмиссионный механизм – порядок выпуска и изъятия денег из оборота (в широком смысле). Наличной денежной эмиссии не может быть без предварительной записи по счетам в кредитной системе, т.е. появлению наличных денег предшествует эмиссия безналичных денег. Должен быть единый центр эмиссии в лице ЦБ РФ. Факторы, влияющие на эмиссию: состояние бюджета, выпуск и изъятие денег из оборота на основе выдач и погашения кредитов, возвратность денег в кассы эмиссионного центра.
Система регулирования денежного оборота. Документы: федеральный бюджет, единая государственная денежно-кредитная политика, баланс доходов и расходов населения, прогноз кассовых оборотов, баланс Банка России, платежный баланс страны, расчетный баланс страны.
Поддержания устойчивости денежного обращения, стабильности национальной денежной единицы и сбалансирования спроса и предложения денег. Частично регулирование денежного обращения рассматривают как составляющую , однако этот процесс значительно шире, поскольку включает систему регулирования и управления , а также и механизмы. Поэтому регулирование денежного обращения следует рассматривать как составляющую страны.
Регулирование денежного обращения осуществляется на основе использования совокупности методов, инструментов и административных процедур деятельности банков и небанковских учреждений на денежном рынке. Регулирование денежного обращения включает: формирование и управление , эмиссию, выпуск и обращение наличности, создание и поддержку платежных систем и .
В рамках реализации денежно-кредитной политики с целью регулирования денежного обращения центральные банки используют следующие инструменты:
С точки зрения центрального банка главным инструментом регулирования денежного обращения являются обязательные резервы, объемы которых, прежде всего, способствуют формированию показателя денежной базы (узкие деньги) и денежного агрегата М 0 . Можно считать, что начисленные суммы обязательных резервов становятся основой для создания центральным банком новых денег. Обязательные резервы зачисляются на банков в Национальном банке и используются как чисто монетарный инструмент. Нормативы обязательных резервов устанавливаются в процентах от суммы привлеченных банком депозитов. Они одинаковы для всех банков, но дифференцированы в зависимости от вида депозита, сроков и вида валюты привлеченных средств. Зачисление сумм обязательных резервов на корреспондентские счета банков в Национальном банке осуществляется в национальной валюте, независимо от валюты привлеченного банком депозита.
В случае необходимости увеличения объемов в обращении центральный банк может уменьшать нормативы обязательного резервирования, а в случае необходимости уменьшить денежную массу — он может их повышать. Благодаря таким действиям в первом случае ресурсы банков, которые они могут направить на кредитование, увеличиваются, а во втором, наоборот, — уменьшаются, что замедляет темпы кредитования и, соответственно, уменьшает объемы денежной массы в обращении.
Вторым по логике и важности для отечественной практики инструментом регулирования денежного обращения являются операции центрального банка на валютном рынке, благодаря преимущественно которым уже много лет фактически происходит денежная эмиссия в Украине. Путем приобретения иностранной валюты на валютном рынке Национальный банк осуществляет эмиссию гривны, а путем проведения валютных интервенций и продажи иностранной валюты изымает избыточные гривны из обращения. И хотя в мировой практике такой инструмент регулирования денежного обращения не является главным, для отечественной банковской системы его значение и в дальнейшем будет оставаться чрезвычайно важным.
Наиболее перспективным инструментом регулирования денежного обращения является проведение центральным банком операций по рефинансированию банков и изъятию избыточной денежной массы из обращения путем депозитов центрального банка. Этот инструмент регулирования денежного обращения в перспективе должен заменить валютный канал эмиссии и стать доминирующим.
Процентная политика как инструмент регулирования денежного обращения, используется в рамках реализации общей стратегии монетарной политики. Ее влияние на объемы и структуру денежной массы в обращении происходит как на основе изменения объемов привлеченных банками депозитов, так и на основе выданных ими кредитов. Однако следует отметить, что изменение процентных ставок влияет на объемы денежной массы в обращении двояко: рост депозитных ставок приводит к удорожанию банковских ресурсов и, соответственно, к повышению ставок по кредитам. В такой ситуации, несмотря на то, что объемы депозитов и денежный агрегат М 2 растут, темпы кредитования замедляются, а это, в свою очередь, сдерживает безналичную эмиссию. Поэтому влияние процентной политики как инструмента регулирования денежного обращения на денежный оборот не такое существенное, как иногда отмечают в научной литературе. Функции процентной политики по регулированию денежного обращения ограничиваются системой стимулов и противовесов, которые могут реализовать банковские учреждения в реализации своих функций по регулированию денежного обращения.
Важное значение для регулирования денежного обращения имеют операции центрального банка с ценными бумагами и, прежде всего, с , приобретая которые на вторичном рынке и осуществляя их монетизацию, центральный банк выпускает в обращение дополнительную сумму денег. После погашения облигаций происходит изъятие денежной массы из обращения.
В условиях становления отечественного денежного рынка в 1993-1994 гг. в целях регулирования денежного обращения использовал показатели «кредитных потолков» (сумма или темпы прироста кредитования по сравнению с предыдущим периодом), которые устанавливались для банков с целью сдерживания или стимулирования кредитования экономики. Соответственно, увеличение объемов кредитования способствовало увеличению объемов денежной массы в обращении, а уменьшение, наоборот, — сдерживало ее прирост. На сегодняшний день Национальный банк такой инструмент регулирования денежного обращения не использует.
На уровне отдельных банков регулирование денежного обращения осуществляется путем проведения собственной кредитной и депозитной политики, организации наличного денежного обращения, кассового обслуживания клиентов и организации системы платежей и расчетов.
Определенное участие в регулировании денежного обращения берут и небанковские финансовые учреждения, каждое из которых выполняет определенные функции в соответствии с задачами их уставной деятельности. Это небанковские финансово-кредитные учреждения ( , лизинговые и факторинговые компании), учреждения, осуществляющие эмиссию электронных денег, небанковские участники платежных систем; негосударственные кассово-расчетные центры, и тому подобное.
Под денежным обращением понимается движение денежной массы внутри страны в наличной и безналичной формах, обслуживающее процессы обращения товаров и услуг, нетоварные платежи и расчеты. В процессе денежного обращения денежные знаки переходят от одних юридических или физических лиц к другим.
Имеется два вида денежного обращения: наличное и безналичное.
Регулирование денежного обращения в Российской Федерации производится на основании Конституции Российской Федерации, Законов «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)», «О банках и банковской деятельности», иных законов и нормативно-правовых актах президента и Правительства Российской Федерации, а также подзаконных актов Центрального банка Российской Федерации.
Налично-денежное обращение является непрерывным процессом движения наличных денег, которые представлены банкнотами и монетами Центрального банка Российской Федерации.
Безналичный денежный оборот
Регулирование денежного обращения в стране осуществляется с помощью таких операций, как денежная реформа и деноминация.
Денежная реформа представляет собой полное или частичное преобразование денежной системы, проводимое государством с целью стабилизации экономической и политической ситуации в стране.
Деноминация – это техническая операция, выражающаяся в замене старых денег новыми с приравниванием одной денежной единицы в новых знаках к большему количеству рублей в старых знаках. Деноминация может проводиться как отдельно, так и одновременно с денежной реформой.
В России были проведены две денежные реформы : 1922–1924 и 1947 годов.
Проведение первой денежной реформы было вызвано необходимостью создания твердой национальной валюты.
Проведение денежной реформы 1947 г. было вызвано с тем, что во время Великой Отечественной войны в обращении находилось большое количество наличных обесцененных денег, фальшивых денежных средств, заброшенных на оккупированные территории немецкими войсками, что в совокупности привело к разбалансированности денежной системы.
Так, организация налично-денежного оборота в Российской Федерации регламентирована Положением о правилах организации наличного денежного обращения на территории Российской Федерации от 5 января 1998 г., утвержденным Банком России.
Налично-денежное обращение является непрерывным процессом движения наличных денег, которые представлены банкнотами и монетами Центрального банка Российской Федерации.
Налично-денежный оборот организуется Банком России. Основными организующими звеньями в Российской Федерации являются также территориальные учреждения Центрального банка Российской Федерации и система расчетно-кассовых центров (РКЦ).
Все хозяйствующие субъекты на территории Российской Федерации, независимо от организационно-правовой формы, хранят свободные денежные средства в учреждениях банков на счетах на договорных условиях. Предприятия могут получать наличные деньги от коммерческих банков, физических лиц и других хозяйствующих субъектов. Наличные деньги подлежат сдаче в учреждения банков для последующего зачисления на счета сдавших их предприятий. Вопросы сдачи наличных денежных средств предприятиями в кассы учреждений банков и приема указанных денежных средств урегулированы Инструкцией по эмиссионно-кассовой работе в учреждениях Банка России от 16 ноября 1995 г. и Положением «О порядке ведения кассовых операций в кредитных организациях на территории Российской Федерации» от 25 марта 1997 г.
Наличные деньги, принятые от физических лиц в уплату налогов, страховых и других сборов, сдаются администрациями и сборщиками этих платежей непосредственно в учреждения банков или путем перевода через предприятия Госкомсвязи России.
Безналичный денежный оборот – это движение стоимости без участия наличных денег посредством перечисления денежных средств по счетам кредитных учреждений, а также в зачет взаимных требований.
При безналичном денежном обращении реальные денежные знаки как средство платежа между субъектами соответствующих отношений не применяются, а используются своего рода символы, т. е. цифровые записи об обращающейся денежной массе.
Безналичные расчеты проводятся на основании расчетных документов, форма которых установлена Центральным банком Российской Федерации. Для проведения расчетов каждому учреждению (предприятию, организации), являющемуся юридическим лицом, а также физическим лицам необходимо открыть в банке или ином кредитном учреждении на свое имя счет (расчетный, текущий или иной).
Согласно Закону «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)», установлен предельный размер расчетов наличными деньгами в Российской Федерации между юридическими лицами. Расчеты, превышающие установленную сумму, должны производиться только в безналичном порядке.
Российская Федерация, как и любое другое государство, заинтересовано в сокращении объема наличного денежного обращения и в расширении безналичных форм расчетов, поскольку банкноты и монеты как физические объекты подвержены естественному процессу износа (старения) и изношенные денежные знаки приходится изымать из обращения и заменять новыми, такого же достоинства. Каждая банкнота и монета имеют определенную себестоимость, причем себестоимость производства банкноты (монеты) более низкого достоинства относительно дороже (по сравнению с номиналом), чем себестоимость банкнот и монет более высокого достоинства. Себестоимость же одного безналичного расчета ничтожна.
Разновидностью безналичного обращения являются расчеты с помощью векселей и им подобных безусловных денежных обязательств.
Суть векселя состоит в том, что один субъект, имеющий задолженность перед другим субъектом (векселедатель), выдает ему вексель как обязательство погасить свое денежное обязательство уплатить в определенный срок требуемую сумму. Лицо, получившее вексель (векселедержатель), вправе погасить свое денежное обязательство перед третьим лицом путем предъявления ему полученного от первого лица векселя. Третье лицо может сделать то же самое, т. е. предъявить вексель своему кредитору и т. д.
Согласно ст. 815 Гражданского кодекса Российской Федерации, вексель удостоверяет ничем не обусловленное денежное обязательство векселедателя (простой вексель) либо иного указанного в векселе плательщика (переводной вексель) выплатить по наступлении предусмотренного векселем срока полученные взаймы денежные суммы.
Еще одной разновидностью безналичного денежного обращения являются кредитные карточки . Со счета владельца карточки списывается необходимая сумма и записывается на счет субъекта, продавшего товар (оказавшего услуги, выполнившего работы).
Следует отметить, что предприятиям, учреждениям, организациям и гражданам действующим законодательством представлено право самостоятельно выбирать форму расчета – наличную или безналичную.
Обращение наличных и безналичных денег тесно взаимосвязано. Денежные знаки, которые находятся в обращении; денежные средства на счетах и во вкладах юридических лиц и граждан; другие безусловные денежные обязательства банков представляют собой денежную массу. Денежная масса характеризует покупательные, платежные и накопительные средства, обслуживающие экономические связи страны и принадлежащие физическим и юридическим лицам, а также всему государству в целом.
Согласно Закону «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)», регулирование денежной массы возложено на Центральный банк Российской Федерации.
Официальной денежной единицей (валютой) является рубль. Законом запрещен выпуск других денежных единиц. Официальное соотношение между рублем и золотом не устанавливается.
Исключительное право выпуска наличных денег, изъятия из обращения принадлежит Банку России. Видами денег, ющими законную платежную силу, являются: банковые билеты (банкноты) и металлическая монета, которые обмениваются активами Банка России.
Помимо Банка России эмиссионные операции выполняются Федеральным казначейством, выпускающим мелко купюрные бумажно-денежные знаки (казначейские билеты и монеты, изготовленные из дешевых видов металла).
Правительство РФ совместно с Банком России разрабатывает основные направления экономической политики, в том числе денежной и кредитной. Планирование денежного обращения осуществляется на основе прогнозных расчетов баланса денежных доходов и расходов населения и прогнозов кассовых оборотов.
Регулирование денежного обращения в России осуществляет Банк России. Кроме выпуска наличных денег Банк осуществляет:
Для регулирования денежного обращения Банк России вправе использовать целый комплекс инструментов и методов денежно-кредитной политики.
Регулирование денежного обращения, возлагаемое на Банк России, осуществляется в соответствии с основными направлениями денежно-кредитной политики, которая разрабатывается и утверждается в порядке, установленном банковским законодательством. Банк России, наделенный исключительным правом эмиссии денег, особо ответствен за поддержание равновесия в сфере денежного обращения. В отличие от периода существования действительных (золотых) денег при бумажно-кредитном обращении, когда знаки стоимости оторвались от металлической основы, Центральный банк должен создавать определенные ограничения, сдерживающие эмиссию этих денег .
Регулирование денежного обращения в Российской Федерации возложено на Банк России. В соответствии с Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» от 10 июля 2002 г. № 86-ФЗ основными инструментами и методами денежно-кредитной политики Банка России являются :
1. Процентные ставки по операциям Банка России. Банк России может устанавливать одну или несколько процентных ставок по различным видам операций. Процентные ставки Банка России - это минимальные ставки, по которым он осуществляет свои операции.
2. Нормативы обязательных резервов- это беспроцентные обязательные вклады кредитных организаций в Банке России. Размер обязательных резервов устанавливается Советом директоров Банка России в процентах к обязательствам кредитных организаций. Эти резервы используются при отзыве лицензии для погашения обязательств кредитной организации перед вкладчиками и кредиторами.
3. Операции на открытом рынке. Эти операции представляют собой куплю-продажу Банком России государственных ценных бумаг, облигаций Банка России и краткосрочные операции с указанными ценными бумагами с совершением затем обратной сделки. Покупка ценных бумаг означает выпуск денег в обращение, продажа бумаг - изъятие денег из обращения. Это наиболее мощный и эффективный метод регулирования денежного обращения, который чаще других методов используется в мировой практике.
4. Рефинансирование банков. Это кредитование Банком России коммерческих банков, в том числе, учет и переучет векселей. Банк России устанавливает процентную ставку рефинансирования. Увеличение этой ставки приводит к удорожанию кредитов и уменьшению массы денег в обращении, снижение ставки -- к удешевлению кредитов и росту массы денег. В 2006 г. ставка рефинансирования ЦБ РФ составила 12,5%.
5. Депозитные операции. Это операции по привлечению в депозиты (вклады) средств банков. Они позволяют Банку России привлекать временно свободные денежные средства банков и тем самым нейтрализовать их возможное давление на валютный рынок.
6. Метод валютной интервенции, под которой понимается купля-продажа Банком России иностранной валюты на валютном рынке для воздействия на курс рубля, суммарный спрос и предложение валюты.
7. Установление ориентиров роста денежной массы. Банк России устанавливает минимальные и максимальные границы прироста денежной массы на контрольный срок. Начиная с 1995г., Банк России принимал ежегодно две промежуточные цели - предельные темпы прироста М2 и предельные границы девальвации обменного курса рубля на доллары США.
8. Прямые количественные ограничения. Это установление лимитов на рефинансирование банков, проведение кредитными организациями отдельных банковских операция. В качестве примера могут служить ограничения на проведение валютных операций, которые могут проводить только уполномоченные банки, получившие от Банка России лицензию на проведение таких операций.
9. Эмиссия облигаций. Предельный размер эмиссии облигаций равен разнице между максимально возможной суммой обязательных резервов кредитных организаций и суммой обязательных резервов, рассчитанной по действующему на момент выпуска облигаций нормативу.
Если необходимо увеличить количество денег в обращении, то Банк России скупает ценные бумаги, снижает нормы обязательных резервов, уменьшает ставку рефинансирования и т.д., такая политика получила название политики дешевых денег. В условиях инфляции, когда необходимо уменьшить количество денег в обращении, Банк России продает ценные бумаги, увеличивает нормы обязательных резервов, повышает ставку рефинансирования и т.д. Такая политика получила название политики дорогих денег .
денежный мультипликатор безналичный оборот
