Линии тренда (на восходящем рынке — бычий тренд , на нисходящем рынке — медвежий тренд ), флет (боковое движение рынка ) — это основополагающее понятие на финансовых рынках, на основе которого строиться весь технический анализ. Так очень часто, в ходе ценовых колебаний, на графике образуются экстремумы, имеющие направленное движение вверх или вниз, образующие таким образом, наклонные уровни, соединив которые, мы получим линии поддержки или линии сопротивления. Эти линии так же еще называют линии trend’a. Они бывают двух видов — линии которые строятся на восходящем рынке (up-trend) и линии которые строятся на нисходящем рынке (down-trend). Флетовый рынок подразумевает боковое движение финансового рынка.
Очень важно понимать данные термины и принципы работы с ними. Для наглядности сразу предлагаем Вам познакомиться с ними на конкретных примерах.
Приведем примеры на графиках:
Восходящий тренд (up-trend), (бычий, растущий, повышательный) – это движение цены, при которой каждое последующее донышко выше предыдущего и каждый последующий пик также выше предыдущего. Восходящий trend строят по минимальным значениям цены на графике (донышкам). Эти донышки являются важными уровнями поддержки. Таким образом, восходящий trend является линией поддержки.
Нисходящий тренд (down-trend),(медвежий, падающий, понижательный) – это движение цены, при которой каждое последующее донышко ниже предыдущего и каждый последующий пик также ниже предыдущего. Нисходящий тренд строят по максимальным значениям цены на графике (пикам). Эти пики являются важными уровнями сопротивления. Таким образом, нисходящая тенденция является линией сопротивления.
Линии сопротивления и поддержки лучше проводить через зоны скопления цен (где цена долго топталась), а не через их максимальные выбросы на вершинах и низах. Массовое скопление цен, в этих местах, говорит о том, что здесь большое число трейдеров закрывали позиции и открывали противоположные, а резкие движения цен говорят о паническом настроении среди участников рынка.
Анализ линий сопротивления и поддержки помогает трейдерам следить за изменением тенденций на рынке. Определение уровней тренда на графике необходимо для установки защитных ордеров-Стоп лосс (Stop Loss).
Существование линий поддержки и сопротивления остается в памяти трейдеров. Например:
— если трейдер помнит о том, что недавно цена оттолкнулась от уровня поддержки и пошла вверх, то в следующий раз он с большой долей вероятности предпочтет на этом уровне производить покупку.
— если трейдер помнит о том, что недавно цена оттолкнулась от уровня сопротивления и пошла вниз, то скорее всего, в следующий раз на этом уровне он будет продавать.
Напомним что Тренд – это направленное движение цены на графике вверх или вниз. Но многие тредеры так же думают, что цены могут только расти, или только падать, однако это совсем не так, большую часть времени цена на графике обычно движется в узких ценовых диапазонах.
Работая с линиями тренда, перед трейдером встают две задачи:
1. Определить тенденцию (напрвленое движение цены) с помощью нанесения линий тренда или канала на график. Так же можно воспользоваться специальными трендовыми индикаторами, которые находятся в торговом терминале Метатрейдер.
2. Определить силу тенденции с помощью графического анализа и графических моделей. Так же можно воспользоваться специальными индикаторами объема и осцилляторов.
Усиливающие факторы :
— Чем больше точек (экстремумов), по которым построена линия тренда, тем сильнее сама тенденция.
— Объем торгов на бычьим/медвежьим рынке должен повышаться в моменты движения по направлению тенденции, и понижаться, когда цены двигаются против направления тренда (на откате). Если ситуация изменилась, и объем торгов на откатах станет больше объема при трендовом движении – это первый повод усомниться в силе тенденции (но имейте в виду, что это не повод открывать позицию против trend’а – для этого необходимо иметь явные признаки разворота, и подтверждающие сигналы со стороны индикаторов). В терминале Метатрейдер имеется ряд индикаторов объема, которые помогут Вам определить объемы торгов на рынке Форекс.
Флет (боковое движение) – эта движение цены в узком диапазоне (коридоре), при которой все минимумы цены (донышки) находятся на одном уровне (важный уровень поддержки) в нижней границе диапазона, а все максимумы цены (пики) находятся на одном уровне (важный уровень сопротивления) но в верхней границе диапазона. В данном случае, линии тренда проводят как по донышкам (нижняя граница ценового диапазона), так и по пикам (верхняя граница ценового диапазона). Обычно, после окончания flat’а, происходят резкие движения цены.
Работа трейдеров на флетовом рынке идет от границ канала:
— покупаем на нижней границе ценового диапазона, а продаем на верхней (т.е. закрываем нашу ранее открытую позицию на покупку).
И наоборот:
— продаем на верхней границе ценового диапазона и покупаем на нижней (т.е. закрываем нашу ранее открытую позицию на продажу).
Так же необходимо иметь в виду, что, если цена пробила ценовой диапазон вверх или вниз, то скорее всего она пройдет значительное расстояние. Поэтому многие трейдеры используют этот момент для входа в сделку по направлению пробития ценового диапазона. Но прежде чем входить в сделку необходимо получить подтверждение от графика или индикаторов, например, дождаться, когда следующая японская свеча закроется за уровнем поддержки/сопротивления или еще лучше, если сформируется одна или несколько свечей за уровнем поддержки/сопротивления.
Рано или поздно тренд заканчивается, и цены идут в противоположную сторону, горизонтально (боковое движение) или же сила тренда ослабла. На графике данная ситуация отображается в виде пробития ценой линии тренда. В данном случае, сделку открываем в направлении пробития тренда.
Но не стоит забывать о «ложном пробое», когда цена пробивает линию тренда на некоторое расстояние, но вскоре возвращается в рамки текущего тренда. Для определения ложных пробоев линий тренда в арсенале трейдера имеется достаточно много инструментов, например: различные комбинации японских свечей
, индикаторы, осцилляторы, фигуры разворота тенденции и т.д. На графиках ниже, представлены различные ситуации пробития линий тренда: при восходящей, нисходящей и горизонтальной тенденциях рынка:
Пробитие верхней линии коридора (линии сопротивления) на флетовом рынке
— Открывать позиции необходимо только в направлении движения тренда;
— Помните о жизненном цикле тренда. Trend существует до тех пор, пока не пробьет линию тренда и не подаст признаки и сигналы о развороте тенденции;
— Не пытайтесь угадать момент разворота trend’а и открывать позиции против тенденции в надежде, что trend вот-вот развернется. В сделки лучше вступать в середине жизненного цикла тренда, когда уже с уверенностью можно сказать что тенденция существует и имеет силу.
Совет трейдерам:
При восходящей тенденции защитный ордер Стоп-Лосс (Stop Loss) необходимо устанавливать ниже линии восходящего trend’а и, наоборот, при нисходящей тенденции защитный ордер Стоп-Лосс (Stop Loss) необходимо устанавливать выше линии нисходящего trend’а.
Расстояние Стоп-Лосс ордера от линии тренда зависит от многих факторов: текущей рыночной ситуации, характера валютной пары, фундаментальных данных и т.д.
Очень часто при прорыве линий сопротивления через какое-то время они становятся линиями поддержки и наоборот, при прорыве линий поддержки через какое-то время они становятся линиями сопротивления:
Используя данное свойство трендовых линий, трейдеры часто применяют его для открытия ордеров. Наример: В случае прорыва линии сопротивления, через какое-то время цена возвращается к данной линии и отталкивается от нее, то есть эта линия уже становится линией поддержки. Именно здесь можно открывать ордера на покупку. А защитный Стоп-Лосс ставится чуть ниже уже новой линии поддержки.
Совет
:
Более подробно познакомиться со всеми возможностями торгового терминала Метатрейдер Вы можете, прочитав специальную литературу из раздела Книги
.
Вывод
Линии тренда — бычий тренд и медвежий тренд а также флет — боковое движение рынка являются хорошими инструментами для трейдера. С их помощью можно делать анализ, строить свою торговую стратегию. Это основополагающие элементы тех.анализа.
Рынок всегда находится в одном из трёх состояний: бычий тренд , медвежий тренд или флэт . Сегодня мы поговорим о восходящем тренде (синонимы – бычий, uptrend) – рис.1. При восходящем тренде цена в целом идёт вверх, несмотря на краткосрочные откаты вниз. При нисходящем – вниз. Во флэте же, также называемом рэнжем (range) или коридором, цена движется вверх-вниз с небольшими колебаниями (рис.2).
Рис.1
Рис.2
Любой тренд строится по ценовым максимумам (пикам) и минимумам (спадам). В случае восходящего тренда мы увидим на графике повышающиеся ценовые максимумы (рис.1). В нашем случае это точки 2, 4, 6 и 8. При этом ценовые минимумы также будут повышаться. Если же на графике выделяются понижающиеся ценовые максимумы и минимумы, то мы имеем дело с медвежьим трендом.
Для построения восходящего тренда достаточно 1 максимума и 2-х минимумов. Например, на рис.3 достаточно точек 0, 1 и 2, чтобы понять, что начинается восходящий тренд.
Для работы нужен надежный брокер Forex4you или RoboForex
Рис.3
Также можно дождаться пика 3 и спада 4, чтобы убедиться в том, что обнаруженный тренд является бычьим.
Чтобы построить трендовый канал (channel), нужно соединить несколько минимумов и максимумов.
Рис.4
Т.е. мы соединяем минимумы 1 и 3, а также максимумы 4 и 6 – и получаем ценовой канал. Почему именно 4 и 6, а не 2 и 4? Рыночная ситуация такова, что восходящий ценовой канал окончательно сформировался именно на пике 6, а не 4. Это рынок, здесь нет 100%-но отрабатывающих каждый пункт стратегий. И это нормальное положение вещей.
На рис.5 мы видим уже нанесённые линии восходящего тренда прямо в ценовом канале.
Рис.5
Для чего нам строить ценовой канал? Потому что в канале можно торговать! Как мы убедились, цена в канале ходит от нижней границе к верхней, что можно выгодно использовать. Принцип: покупаем у нижней границы, продаём (закрываем) у верхней. Причём можно торговать и наоборот, продавая у верхней границы канала и закрывая сделку у нижней. Но! Если мы имеем дело с бычьим трендом, не стоит заигрываться с короткими позициями – откат вниз может в любую секунду закончиться и нас выбьет по стоп-лоссу . Поэтому лучше торговать только вверх.
Некоторые трейдеры, открыв длинную сделку, на откатах вниз только докупаются (увеличивают объемы сделок, открывая новые позиции на покупку). Это даёт возможность получить больше прибыли, но требует достаточной практики.
Торгуя в восходящем канале, не забывайте следить за разворотными моделями рынка (это могут быть комбинации японских свечей или другие сигналы). Так вы сможете увеличить вероятность получения прибыли.
Попутного тренда и помните, что прибыльность торговли очень сильно зависит от
Андрей Лаптев - кризиса нет. Мы его придумали сами
В первую неделю 2016 года цены на акции сильно упали в результате геополитической обстановки в развивающихся странах и опасений, вызванных замедлением экономики по всему миру. Тем не менее, есть более крупные тренды, которые влияют на сегодняшние рынки.
Чтобы понимать движение сегодняшнего рынка, нужно изучить историю рынка и долгосрочные тренды, которые доминируют движение рынка. Большинство инвесторов упускают из виду долгосрочные бычьи и медвежьи тенденции на рынках, которые определяют долгосрочное движение на рынке на протяжении длительных периодов времени.
Рассмотрим циклы фондового рынка на протяжении прошедшего столетия. Классификация рынков на бычий и медвежий необходима для понимания их влияния на краткосрочные тренды. Долгосрочный бычий рынок можно определить как длительные периоды или годы, когда фондовый рынок достигает более высоких максимальных уровней и более высоких минимальных уровней, а на медвежьем рынке максимальные значения ниже и минимальные значения становятся еще ниже. Такие удлиненные медвежьи и бычьи рынки могут длиться от 8 до 20 лет, для каждого из них. Рассмотрим этот график S&P 500 за 114 лет, где зеленым светом показан бычий рынок, а красным – медвежий:
Важно помнить, что фондовый рынок представляет собой аукционную систему с миллионами инвесторов, общающихся между собой посредством электронной связи в целях достижения как можно лучших результатов для себя. Люди по природе своей эмоциональны, они часто находятся под влиянием страха потерять средства, а также им свойственно чувство жадности, когда им кажется, что они могут выиграть еще больше. В результате люди завышают цены на желаемые акции, и это годами толкает рынок на гораздо более высокие максимумы, пока не заканчивается бычий рынок, за которым следует медвежий рынок. Конечно, существуют и другие факторы, но в большинстве случаев главной причиной долгосрочных трендов являются простые человеческие эмоции – страх и жадность.
Если принять идею существования долгосрочных рыночных трендов, то возникает вопрос: где мы находимся сейчас, в 2016 году? Чтобы понять ответ на этот вопрос, рассмотрим медвежий рынок, начавшийся в 2000 году. Медвежий рынок начался в марте 2000 года, после одного из самых продолжительных бычьих рынков в истории (1982-2000), который дал инвесторам возможность получить 1099% дохода, вложив в S&P 500 на этот период.
Медвежий рынок 2000 года начался с того, что лопнул пузырь на рынке доткомов и S&P 500 падал до октября 2002 года, а конечного минимума он достиг в марте 2003 года, после чего рос последующие четыре с половиной года, до октября 2007. В марте 2009 года рынок снова упал, а затем начал расти до современных уровней, причем максимальные уровни были достигнуты в мае 2015 года.
Есть одна особенность движения S&P 500, которая не наблюдалась на протяжении последних 14 лет долгосрочного медвежьего рынка. В мае 2013 года были достигнуты максимальные уровни 2000 и 2007 годов, но на этот раз потолок был пробит и продолжился рост, в результате которого были достигнуты современные уровни (2016 года). В Geasphere считают, что прорыв 2013 года был концом длившегося 14 лет долгосрочного медвежьего рынка и началом нового долгосрочного бычьего рынка. (См. ниже график долгосрочного медвежьего рынка 2000 года с пояснениями).
На графике показаны начало и конец долгосрочного медвежьего рынка при помощи иллюстрации движения S&P 500 на протяжении соответствующего периода длиной в 14 лет. Особенно важно, что он наглядно демонстрирует основной закон экономики: когда на рынке покупателей больше, чем продавцов, цены растут; и наоборот – когда на рынке больше продавцов, чем покупателей, цены падают. В Geasphere считают, что на рынке наблюдается начало нового долгосрочного бычьего рынка, который продлится 15-20 лет.
В наше время новости транслируются 24 часа в сутки, и информация, которая раньше могла быть интересна только профессионалам, сейчас подается с превосходными визуальными и звуковыми эффектами и представляет собой замечательный развлекательный контент. Из этого может получаться хорошее телевидение, но не получаются хорошие инвесторы.
Наслаждайтесь, это надолго.
В основе любого метода технического анализа лежит выявление тренда, то есть определение превалирующего направления движения цен.
Существует три вида трендов:
Возрастающий или "Бычий" тренд характеризуется тем, что любой последующий подъем и спад на графике цен, выше чем предыдущий. Линия, которая ограничивает тренд снизу, называется "линией тренда".
"Медвежий" или нисходящий тренд характеризуется тем, что последующие пики и впадины всегда ниже предыдущих. Линия тренда ограничивает график цен сверху.
Линия, соединяющая ценовые минимумы (максимумы) называется линией поддержки (линией сопротивления)
.
В отражении рыночных событий эти линии часто переходят с одной в другую.
Наконец, последний, боковой тренд ,(его называют еще горизонтальным), характеризуется отсутствием явной выраженной тенденции возрастания и спада рыночных котировок. В таком виде тренда цена меняется в горизонтальной плоскости в районе своих средних значений.
Значения цен, которые возникают в результате определенных условий уровнями, называются уровнями поддержки и сопротивления . Когда цена приближается к этим уровням вероятность отскока от них обычно повышается. Уровни поддержки и сопротивления - это один из главных признаков силы данного тренда.
Если уровень поддержки или сопротивления пробивается, то это значит, что он закончился или же тренд на больших временных интервалах сохраняет свои позиции. Когда тренд часто наталкивается на свою поддержку или сопротивление, пытаясь преодолеть их, тем устойчивее сигнал о слабости тренда, поэтому вероятность разворота его в будущем очень высока.
Таким образом, торговать в районе уровней поддержки и сопротивления необходимо с учетом того, как меняются цены на графике после касания с этими уровнями.
Уровни поддержки и сопротивления часто предсказываются заранее, но могут возникнуть неожиданно. Например, может возникнуть психологический уровень на границе круглых чисел 1.4, 1.6 и т.д. Более мощные психологические уровни присутствуют на 1.0, 1.5, 2.0 и т.д.
Если движения тренда при первом приближении равномерны, то можно построить линию канала. Ее рисуют параллельно трендовой линии выше графика цен при "бычьем" тренде и ниже - при тренде "медвежьем" .
На рисунке показана линия канала на уровне поддержки 1.4200, который постепенно переходит в уровень сопротивления:
Коррекция
– временное изменение тренда;
Разворот
– глобальное изменение тренда.
Читайте такжe:
Термином "тренд", произошедшим от английского слова trend ("тенденция", "основное направление"), обозначается ярко выраженное повышение или понижение цены финансового инструмента. Тренд может быть "бычьим" или "медвежьим". В статье мы рассмотрим, что значит "бычий тренд" и разберем другие понятия, которыми апеллируют на бирже.
Бычий тренд (или бычье движение, движение быков) - так уже давно на рынках называют направление роста цены торговой пары, аналогично тому, как быки поднимают на рога.
Вверх цена поднимается тогда, когда большинство трейдеров покупают, а не продают.
"Медвежий тренд" или "медвежье движение", "движение медведей" - этим выражением называют падение цены на ту или иную торговую пару, скорее всего, по аналогии с тем, как медведь бьет тяжелой лапой сверху вниз.
Медвежий тренд образуется, когда большинство продает на рынке. Применительно к курсу торговой пары, говорят, что он имеет медвежью направленность, при его движении вниз, и, соответственно, бычью - при движении вверх.
Однако не всегда преобладает на бирже бычий или медвежий тренд. Бывает, когда нет ни того, ни другого. Так, ситуация, когда рынок стоит и цена почти не движется ни вверх, ни вниз, получила название "флет", от английского слова "горизонтальный".
На рынке прижились и названия для покупок и продаж. Так, позицию, открытую на продажу, называют короткой, а позицию на покупку - длинной. Если трейдер открывает ордер на длинную позицию, то он надеется на то, что цена со временем вырастет, и он сможет выгодно закрыть его, по более выгодной цене.
Когда же открывается ордер на короткую позицию - предполагается падение курса валютной пары.
Бычий и медвежий тренд - что это? Это устойчивая тенденция на рынке, говорящая о том, как изменится цена в долгосрочной перспективе: уменьшится или увеличится.
Торгуя на "Форексе", совсем не требуется постоянно быть "в рынке". Если трейдера не устраивают цены, он может и не открывать позиций, а просто переждать неблагоприятный для него период и войти, когда цена на валютную пару его устроит.
Считается, что в принципе, торговать нужно "по тренду". Среди трейдеров, которые торгуют, предварительно проводя технический анализ, существует поговорка, что тренд - друг трейдера. Редко кто из опытных рыночных торговцев рискует входить на рынок, без анализа. И большинство опирается именно на технический.
Есть множество самых разнообразных торговых стратегий, но считается, что наибольшую прибыль приносит именно торговля по тренду.
Для аналитики торговой ситуации строят линии тренда по графикам.
Для бычьего тренда строят линию по двум, находящимся рядом минимумам. Вероятность того, что существующий тренд не изменится в ближайшее время и будет сильным, выше, чем более ярко выражены эти минимумы и чем больше трейдеров видят в них признак роста цен. Чем выше таймфрейм графика, на котором просматривается тренд, тем сильнее следует ожидать бычьего тренда.
Примечательно, что из одних и тех же точек на графике, можно построить не одну, а несколько линий тренда:
Таким образом, через одну точку прошли несколько линий тренда, но это в довольно продолжительном временном периоде. В примере, внимание следует обратить на то, что курс пары постоянно старался вернуться на начальную отметку при всех пробитиях, что означает - бычий тренд достаточно мощный и скорее всего сохранится еще какое-то время.
Аналогично строится и нисходящий (медвежий) тренд. Его строят уже по паре четких максимумов на графике.
Например, если на графике видны два явно нисходящих тренда, один из которых является уровнем поддержки для торговой пары, то после пробития первого, становится возможной дальнейшая корректировка по новому максимуму.
После того, как линии тренда прорисованы на графике, трейдер уже сам может искать краткосрочные и долгосрочные тенденции, учитывая стратегию, по которой он торгует.
Поскольку большинство трейдеров торгует по выбранной ими стратегии, то их работа с трендами будет различна в определенных условиях:
Если трейдер торгует по трендовой стратегии, то ему следует обращать внимание на определенные позиции. К ним относятся:
На основании исторических данных строить линии тренда, казалось бы, не сложно. Однако на практике пробои часто оказываются ложными. Именно по этой причине опытные трейдеры настаивают на том, что при открытии любого ордера, следует обязательно устанавливать стоп-лосс, чтобы в случае неудачи минимизировать потери. И если смена тренда не произойдет, когда трейдер этого ожидает, то убытки не будут фатальными.
Со временем, когда трейдер поймет, что тренд направился туда, куда ему было нужно, перед ним стоит другая задача - максимизировать прибыль от данной сделки. Этого можно добиться, наращивая объем открытого ордера, когда бычий тренд подтверждается новым минимумом. Либо когда свежий максимум дает подтверждение медвежьего тренда.
Таким образом, преследуя цель не потерять слишком много и заработать как можно больше, трейдеру приходится постоянно передвигать стоп-лосс, ставя его над новым максимумом или под новым минимумом, после каждого подтверждения торговой тенденции.
В большинстве случаев состав стратегий торговли по тренду следующий:
Рекомендуется торговать, используя собственные стратегии, а торговыми системами пользоваться только вместе с дополнительными сигналами. Например, если условия на рынке складываются таким образом, что согласно торговой системе пора открывать ордер на покупку, а на графиках прослеживается явный медвежий тренд, то от вхождения на рынок следует воздержаться до получения подтверждения.
Похожая ситуация и с фундаментальным анализом. Когда выходит хорошая новость, во время бычьего тренда, шансы на правильность прогноза намного выше. Однако необходимо иметь ввиду, что сигналы и трендовые линии - не закон. А значит, вполне может произойти и разворот бычьего тренда.
