V oddajah finančnih novic ni nenavadno slišati padcev delnic ali celo padcev borz. Žal finančna pismenost povprečnega ruskega državljana ni na ravni, ki bi mu omogočila, da bi razumel celoten pomen takšnih novic in jih uporabil kot vir dohodka. Vendar v praksi takšna tržna nihanja močno vplivajo tudi na tiste, ki so daleč od trgovanja na borzi.
Padec se nanaša na znižanje cene. Če se je cena delnice ene družbe pocenila, to ni katastrofalno, ko pa se podraži večina delnic ali vsaj delnic ene panoge, to vodi v padec indeksov in morda tudi v propad. celotno borzo.
Razlogi so lahko zelo različni:
Poleg tega ni nujno, da so težave globalne. Če pogledate obseg podjetja, potem so lahko razlog za padec cene vrednostnih papirjev kadrovske spremembe na vodilnih položajih, globe vladnih agencij, neuspeh projektov, nekateri neugodni škandali, v katere se je podjetje vpletlo. Poleg tega zgodovina pozna primere, ko so bile za znižanje cene delnic dovolj samo govorice - nekdo je širil govorico o razrešitvi finančnega direktorja, govorica ni bila potrjena, delnice pa so že padle.
Pomembno! Pomembno vlogo ima tudi politično okolje. Osupljiv primer je, kaj se zaradi sankcij dogaja na ruski borzi leta 2018. Mehanizem je naslednji: Amerika uvede sankcije proti številnim ruskim podjetjem. Vlagatelji razumejo, da bo to omejilo dejavnost teh podjetij, kar pomeni, da je mogoče pričakovati izgube ali vsaj zmanjšanje dobička. To pomeni, da vlaganje v ta podjetja ni več tako donosno, vlagatelji pa se začnejo znebiti delnic in s tem povzročijo padec njihove vrednosti.
Preprost človek na ulici bi lahko pomislil, da če nima naložb v vrednostne papirje, mu nihanja na borzi nič ne ogrožajo. Kratkoročno je povsem mogoče, da res ne bo občutil sprememb, dolgoročno pa propad trga vpliva na celotno gospodarstvo in vsakega prebivalca države.
Vendar pa poglejmo po vrsti. Prva stvar je pričakovati je amortizacija sredstev zasebnih vlagateljev. Tukaj je vse očitno - Vasya je kupil 10 delnic v vrednosti 1000 rubljev in za to porabil 10 000. In delnice so padle v ceni in zdaj stanejo 500 rubljev. Posledično so Vasyine naložbe zdaj enake 5000 rubljev, še 5000 pa ni šlo nikamor.
Druga logična posledica je je nihanje menjalnega tečaja rublja. Recimo, da je Vasya spremljal novice in vnaprej predvidel, da bo kombinacija zunanjih dejavnikov privedla do zloma ruskega borznega trga. Vasya je prodal svoje delnice, zdaj pa ima na voljo določeno količino prostega denarja, ki bi ga rad donosno vložil. Toda kje, če govorimo o padcu celotnega trga in ne o znižanju cene delnic posameznega podjetja?
Logično je domnevati, da Vasya vlaga v tuji valuti. In če je takšnih "Vasyas" veliko, bo to povzročilo depreciacijo rublja.
Če pogledamo na ravni podjetja, padec cene delnic vodi do zmanjšanje priliva investicij in posledično prisilno znižanje stroškov, optimizacija stroškov. To bo najverjetneje prizadelo preprostega laika v obliki zniževanja plač, neizplačevanja bonitet, znižanj ipd.
Pomembno! Tudi če delate v nejavnem podjetju, lahko te spremembe še vedno vplivajo na vas posredno. Na primer, načrtovali ste donosno vzeti hipoteko za promocijo, ki jo banka drži za obdobje do konca leta, in ste skoraj prihranili za polog. In v zvezi s propadom borze in potrebo po optimizaciji stroškov je banka revidirala politiko preferencialnih ponudb in socialnih programov (in to je tudi dobra možnost za znižanje stroškov). In posledično je bila promocija, na katero ste se prijavili, končana nekaj mesecev prej.
S pravim pristopom lahko ekonomsko podkovana oseba koristi v vsaki situaciji in padec borze ni izjema. Tukaj lahko delujete na dva načina - odvisno od tega, kje se trg nahaja.
Najpreprosteje je, če je trg dosegel domnevno spodnjo točko, t.j. nadaljnjega upada ni pričakovati. Če želite razumeti trenutne razmere na trgu, morate slediti napovedim strokovnjakov, na primer Finama. Ko bo trg dosegel "dno", je čas za nakup, saj se bo cena delnice še dvignila.
Na primer, že dolgo ste želeli vlagati v delnice Gazproma. Seveda ne gre za poceni vrednostne papirje, a v času zloma trga tudi ti postanejo cenejši. Cilj vlagatelja je, da jih kupi po najnižji ceni, preden začnejo znova rasti. Kaj bo naredil naprej - prejel dohodek v obliki dividend ali preprosto prodal, ko je prejel dobiček v obliki špekulativne razlike, ni več tako pomembno.
Težja situacija je, ko »dno« še ni na vidiku. Padec se je šele začel oziroma ga napovedujejo šele strokovnjaki. Logika vam pravi, da prodate delnice, kaj pa, če jih nimate?
Tu na pomoč priskoči tako imenovana kratka ali kratka pozicija. Bistvo je naslednje: pridete do posrednika in od njega "izposodite" 500 delnic podjetja Romashka, ki zdaj stanejo 1000 rubljev na kos. Vaša naložba je 500.000 rubljev. Te delnice prodaš, počakaš na padec, kupiš delnice že po znižani ceni (600 rubljev na kos) in jih vrneš posredniku. Vaši stroški so 300.000 rubljev. Seveda se od tega zneska odšteje določena provizija posredniku, ker. posodil ti je delnice ne kar tako, ampak z obrestmi.
Pomembno! Kratka trgovina lahko prinese velik dobiček ali pa se spremeni v velike izgube. Glavna težava je v tem, da pri nakupu delnic tvegate točno znesek, ki ste ga vložili, ko pa prodate delnice, ki jih dejansko niste imeli, so lahko vaše izgube na kratki poziciji neomejene.
Vrnimo se na primer z delnicami podjetja Romashka. Recimo, da v nasprotju z napovedmi njihova vrednost ni padla, ampak se je dvignila, zdaj pa stanejo 1500 rubljev. košček. Tako boste morali kupiti 500 delnic po 1.500, da jih vrnete posredniku - to je 750.000 rubljev, plus plačati provizijo. Posledično ste izgubili veliko več, kot ste vložili - in obseg izgub je težko napovedati, ker. Cena delnice lahko raste skoraj neomejeno.
V začetku avgusta 2018 so bile javno objavljene podrobnosti o novem ameriškem zakonu o sankcijah, ki predvideva zamrznitev premoženja sedmih velikih ruskih bank, vključno s Sberbank, VTB, VEB in številnimi drugimi. To bo spremljala prepoved delovanja v ZDA. Poleg tega so sankcije oslabile rubelj - evro je prvič po nekaj mesecih znova presegel mejo 75 rubljev.
Tako smo priča enemu od tistih pojavov, ko zunanja politika posameznih držav neposredno vpliva na borze. Zaradi trgovanja 8. avgusta so vrednostni papirji največjih ruskih izdajateljev že začeli padati, tistih nekaj, ki so se podražili, pa se lahko pohvali le z rahlim porastom.
Če ste torej nameravali izkoristiti padec borze, je zdaj čas za ukrepanje.
Preberite tudi
Izmenjava informacij med Centralno banko Rusije in udeleženci na finančnem trgu, registrirani na ozemlju Ruske federacije. Nova različica osebnega računa Centralne banke in njenih zmogljivosti. Prednosti in slabosti nove različice. Algoritem po korakih za ustvarjanje računa
Britanska revija Money Week je za vlagatelje začetnike objavila zelo uporaben članek na precej redko temo. Predstavljamo vam njegov prevod in komentarje.
Ko se človek odloči za nakup delnic, mu običajno ne manjka nasvetov, katere vrednostne papirje izbrati in kdaj jih kupiti. Toda ko gre za prodajo, postane situacija takoj bolj zmedena. Nihče vam ne bo dal jasnega nasveta, ko je treba "združiti" papirje. Medtem je za vlagatelja zelo pomembno, da razume, kdaj je napočil čas za prodajo delnic in vnos gotovine.
Prvi razlog, zakaj je pomembno, da pravočasno prodate vrednostne papirje, ki jih imate pri roki, je ta, da bo nastale izgube potem zelo težko povrniti. Če so bile delnice, ki jih imate pri roki, nekoč vredne 1.000 £, in nenadoma njihova cena pade za 25 %, potem je, da bi se vaša naložba izplačala, že potrebno zvišanje za 33 %. In bolj ko cena pada, slabši je vaš položaj. Enkraten oster padec lahko popolnoma izniči vse, kar se je nabralo v dolgih obdobjih počasne rasti.
Na primer, cena vašega delniškega portfelja je bila nekoč 1000 £. Nato je med letom zrasla za 10 %, v naslednjem letu pa še za 10 %, nato pa je sledil padec za 20 %. Po prvem letu rasti je bil vaš portfelj vreden 1100 £, po drugem pa 1210 £. Če pa naredite nekaj preprostih izračunov in izračunate 80 % od 1210 £, boste ugotovili, da so vaše delnice po vseh nihanjih cen zdaj vredne 968 £, in sploh ne prvotnih 1000 £. Kako torej lahko zmanjšate izgube ali, še bolje, preprečite morebitne izgube?
Spremenite taktiko, ko se situacija spremeni
Pomislite, zakaj ste kupili prav te delnice, in odgovorite na vprašanje: ali je ta razlog še veljaven? Morda razlogi, zaradi katerih ste kupili, kot so podcenjenost podjetja, njegov denarni tok (denarni tok), hitro rastoči dobički ali visoke vstopne ovire, ki so podjetju omogočile konkurenčno prednost, ne veljajo več. Kaj pa, če imate srečo in je vrednost podjetja narasla, cena delnice pa že ustreza realnosti? In če se je to zgodilo, je čas, da greste v gotovino in izračunate dobiček.
Toda včasih razlogi za "spremembo kulise" v podjetju niso izraženi v številkah. Morda je ključni top manager zapustil posel. Morda priljubljeno blagovno znamko napadajo konkurenti, ki ponujajo podobne izdelke po nižjih cenah. Vsako podjetje je v tem pogledu individualno, zato je težko opisati, kaj je obetavno za vlagatelje. Vendar pa lahko spremembe, ki se dogajajo, povzročijo, da boste želeli odstraniti vrednostne papirje, ki ste jih nekoč kupili iz svojega portfelja. Zato je tako pomembno, da spremljate, kaj se dogaja v podjetju, katerega delnice ste kupili, in preverite, kaj je v vašem portfelju. Na primer enkrat na četrtletje.
Po drugi strani pa se za prodajo ne bi smeli odločati na podlagi "informacijskega hrupa" iz časopisov in sporočil za javnost: ta sporočila so namenjena predvsem kratkim hlačam. Še več, ne smete se vdati paniki in "združiti" papirje samo zato, ker to počnejo vsi. Investitor Simon Cofield je nekoč rekel zelo pravilno: če se delnice pocenijo, je vredno ugotoviti, zakaj se to dogaja. Odločite se, koliko menite, da bi morala biti delnica vredna. In če se res pojavijo informacije, ki zmanjšujejo to »resnično vrednost« za vas, jih prodajte. Če ne, je vredno kupiti več.
Redno ovrednotite svoje možnosti
Eden najpomembnejših, a najmanj razumljenih konceptov na trgu je tisto, kar imenujemo "oportunitetni strošek". Najlažje razložiti, kaj je to, je na primeru osebe, ki se namerava odpeljati z vlakom in razmišlja o tem, da bi plačala 25 £, da bi potovala bolj udobno. Po eni strani je cena, ki jo morate plačati z "nadgradnjo", precej visoka, recimo 195 funtov. Če pa ne plačate, se bo "glavna" vozovnica izkazala za drago (170 funtov), dolga vožnja z vlakom pa bo zelo neprijetna. Pravilen odgovor na vprašanje "plačati ali ne?" ne obstaja, bistvo pa je, da je območje, v katerem se lahko odločite, omejeno le z maržo (25 £), ne pa s skupnimi stroški vstopnice (195 £). Na enak način je pri odločitvi za prodajo delnic vredno razmisliti: kaj boste sploh počeli s svojim denarjem? Ali vlagate v borzo v upanju na rast? Ali pa je morda vredno poiskati boljšo uporabo denarja in kupiti druga, manj tvegana, a nič manj donosna sredstva?
Misli s svojo glavo, ne s srcem
Večina ljudi precenjuje svoje sposobnosti. Enako lahko rečemo o naših naložbenih dosežkih. Ne moremo priznati, da smo naredili napako, izgube nas jezijo. Vendar so neizogibne. Nihče od ljudi ne more vedno pravilno vlagati, razen če seveda nima sreče v življenju. In vsi upamo, da si lahko "vrnemo" majhne izgube, včasih pa nam to celo uspe. Toda večina ljudi zelo težko prenaša velike izgube. Psiholog z univerze Columbia Eric Johnson ugotavlja, da včasih misel na to, koliko je vlagatelj že izgubil, preprosto "blokira" njegov um in posledično človek preprosto ne more razmišljati o tem, kakšne koristi bo prejel, če bo prodal cenejše delnice. .
Obstaja samo en način, da se izognete takšni čustveni vpletenosti: odločitev o prodaji je treba sprejeti "na stroju". To je mogoče doseči na tri načine:
1. Nastavite si meje možnih izgub (kar se imenuje stop-loss). Recimo, da ste kupili delnico za 10 £ in ste pripravljeni izgubiti 20%. To pomeni samodejno prodajo za 8 £ in manj. Če pa se cena dvigne na, recimo, 14 £, bi se morala tudi cena, po kateri boste prodajali, premakniti na 11,20 £. In če upoštevate to pravilo, lahko na vsakem papirju zaslužite vsaj 1,20 £.
2. Ponovno ocenite. Možgani vas bodo poskušali preslepiti tako, da si bodo kot »osnovno« zapomnili tisto, za katero so bili vrednostni papirji kupljeni. Toda ta zvit trik ima enako zvit odgovor. Predstavljajte si, da ste pred tremi leti kupili delnice za 10 £, zdaj pa so vredne le 4 £. V mislih »zmanjšajte« prvotno nakupno ceno za faktor 10, tako da postane 1 £. Zdaj se vprašajte: ali so vaše delnice štirikratne od »namišljene« cene? In če ne, prodajte.
3. In končno – redno »uravnotežite« svoj paket. Recimo, da ste porabili po 100 £ za nakup delnic osmih podjetij v dveh različnih sektorjih (skupaj 800 £). Delnice v enem podjetju so narasle na 300 £; ostalo je samo 25€. Če nameravate razdeliti tveganja, morate paket uravnotežiti. Prve delnice prodajte za 175 funtov, tako da so zdaj vredne 125 funtov, potem pa je tisto, kar ostane, še vedno vredno osmine celotnega deleža.
Dober dan, dragi bralec!
O tem, kaj je akcija, smo z vami že govorili. Marsikomu ni velik problem izračunati, kdaj kupiti delnice, vendar je njihova prodaja veliko težja.
Tukaj je sedem pravil, po katerih lahko zaprete pozicije z minimalnimi izgubami.
Pravilo 1. Zaloga pade za 7-8%.
Najpomembnejše pravilo je, da se delnice, ki so padle za 7-8 % nakupne cene, »odložijo«. Zapiranje pozicij z minimalnimi izgubami vam pomaga prihraniti kapital in vas ščiti pred velikimi izgubami. Recimo, da imamo portfelj delnic.
| Simbol delnice | Število delnic | Nakupna cena | Prodajna cena | dobiček/ lezija | dobiček/ lezija |
| A | 100 | $50 | $46 | -$400 | -8% |
| B | 100 | $43 | $40 | -$300 | -7% |
| C | 100 | $57 | $98 | $4,100 | 72% |
| D | 50 | $24 | $22 | -$100 | -8% |
| E | 30 | $110 | $101 | -$279 | -8% |
| F | 70 | $85 | $78 | -$490 | -8% |
| G | 100 | $65 | $79 | $1,400 | 22% |
| Skupaj: | $3,731 |
Tukaj lahko jasno vidite, da prodaja delnic z izgubo največ 8% pomaga do dobrega dohodka, kljub dejstvu, da je bilo 5 od 7 delnic nedonosnih.
Za posamezne vlagatelje je zlato pravilo zaprtje pozicij z minimalnimi izgubami.
Tudi na rastočem trgu se morajo vlagatelji spomniti, da se vsak preboj ne konča uspešno. Nekatere delnice se okrepijo v poznejših fazah preboja, vendar se lahko močno obrnejo in hitro padejo. Takšno vedenje je eden glavnih prodajnih signalov. Čeprav lahko druge delnice tvorijo vzorec "skodelice" ali "dvojnega dna".
Ne glede na vzrok, najprej zaprite položaje in pozneje postavljajte vprašanja .
Eden od nujnih pogojev za uspeh na borzi je zapiranje nedonosnih pozicij z majhnimi izgubami, pa tudi ohranjanje donosnih pozicij na maksimumu.
Zapiranje izgubljenih pozicij v vsaki delnici s slabimi donosi je najboljša obramba pred podjetji, ki dezinformirajo, zavajajo ali precenjujejo svoje možnosti in prihodnji zaslužek. Če gre podjetje v stečaj, so velike možnosti, da bodo vaše delnice vredne centa. Kot eden od milijonov vlagateljev ne boste mogli vplivati na tožbo.
Institucionalni vlagatelji so druga stvar. Svoje povezave in finančna sredstva lahko uporabijo za sodno povrnitev izgub.
Ko delnice ne dosegajo rožnatih napovedi, nekateri upravljavci skladov v trenutku prodajo delnice podjetij. Zato lahko rastoče delnice tako močno in tako hitro padejo. Hitro zapiranje nedonosnih pozicij preprečuje rast izgube do 15, 25, 40 ali več odstotkov.
Pravilo 2: Novi visoki zvoki pri nizki glasnosti.
Obseg trgovanja je odličen način za ugotavljanje, ali je dvig ali padec cene delnice resničen. Več kot je kupljenih delnic, večje je povpraševanje. Ko pa delnica dvigne novo ceno ob manjšem obsegu od običajnega, to pomeni, da se povpraševanje zmanjšuje in se delnica lahko obrne.
Nove najvišje cene pri lahkem obsegu so zgodnji signali za prodajo.
Večina vlagateljev želi, da se delnice, ki jih imajo, dvignejo in še naprej postavljajo nove najvišje cene. Če pa se rast pojavi pri majhni količini, morate biti previdni.
Delnice postavljajo nove najvišje cene pri visoki glasnosti, kaže, da bodo investicijski skladi in drugi resni akterji verjetno odkupili te delnice. In ker ti institucionalni vlagatelji predstavljajo približno tri četrtine obsega trga, želite biti z njimi na isti strani.
Vendar pa delnice naraščajo na nove višine pri nizki glasnosti, kažejo na izgubo obresti zaradi "velikega denarja". Institucionalni vlagatelji, nasprotno, lahko začnejo prodajati, kar lahko privede do močnega padca.
To ne pomeni, da bi morali zapustiti pozicije takoj, ko cena doseže nove najvišje vrednosti pri nizkem obsegu, zlasti v zgodnjih fazah premika po nedavnem prelomu baze. Če pa se bo trend nadaljeval, boste najverjetneje želeli zapreti vsaj del pozicije in paziti na druge prodajne signale.
3. pravilo: Cena delnice leti previsoko, prehitro.
Nekatere delnice, zlasti tiste najuspešnejše, se ponavadi končajo tragično. Povzpnejo se navzgor kot še nikoli doslej, nato pa padejo. Ta "vrhunec" se zgodi, ko se po trajnem dvigu delnica dvigne za 25 do 50 odstotkov ali več v samo enem ali treh tednih ob povečanju obsega.
Številne delnice velikih podjetij svojo rast končajo z vrhuncem.
Situacija, v kateri se cena delnice prehitro dvigne previsoko, se ne zdi problem. Če pa delnica v kratkem času po znatnem povečanju po preboju »izstreli« še višje, lahko kmalu doseže zgornjo mejo.
Vodilne delnice se pogosto dvignejo "s svetlobno hitrostjo", kar se imenuje "vrhunska meja" ali "izbruh strehe". Navdušeni vlagatelji dvignejo ceno delnic do vrelišča. Delnica pogosto konča svoj vrhunec z najvišjim dobičkom v enem dnevu od preboja. Prodaja v tem obdobju bo povečala vaš dobiček.
Zakaj ne želite še naprej obdržati položaja? Če se delnica premakne preveč, prehitro, je verjetno, da bo močno, pogosto hitro, padla. In če se osnove podjetja upočasnijo ali začnejo padati, se delnica morda nikoli več ne dvigne na najvišjo vrednost.
Če je cena delnice že močno narasla od njenega izbruha, kakšni so potem znaki vrhunskega vzleta? Pazite, kdaj naraste za 25-50 odstotkov ali več v enem do treh tednih z naraščajočim obsegom. Če vidite, da je bilo odprtje veliko višje od prejšnjega zaprtja (razmik izčrpanosti) v tem obdobju, potem je delnica morda že visoka.
Pravilo 4. 200-dnevno drseče povprečje je v padajočem trendu.
S pomočjo številnih različnih programov za grafikone na internetu lahko sestavite povprečno ceno delnice za različna obdobja. 200-dnevno drseče povprečje je postalo vrsta primerjalnega kazalnika kot indikator trenda v daljšem časovnem obdobju. Zgodovinske študije kažejo, da se bodo tiste delnice, ki se "gredojo" pod to črto, verjetno še naprej premikale navzdol.
Vzemite dobiček, ko se 200-dnevno drseče povprečje zniža.
Če imate delnico, ki ima dolgoročni trend rasti, se morate še vedno odločiti, kdaj boste prodali. To je težko narediti brez uporabe grafa. V takih primerih 200-dnevno drseče povprečje ne pomaga le pri izračunu, kje se nahaja podporna linija, ampak lahko služi tudi kot pravočasen signal za prodajo.
Delniški grafikon, ki prečka svoje petdesetdnevno drseče povprečje, daje signal za prodajo. Delnica se lahko vrne iz te vrstice, če vzajemni skladi in drugi veliki tržni akterji kupijo ali dodajo delnice pozicijam.
Če cena delnice narašča skozi mesece in leta, postane 200-dnevno drseče povprečje, ki odraža 40-tedensko vrednost vedenja, bolj uporabno. Če se delnica približa ali ostane blizu črte, vendar se odbije od nje, je verjetno, da institucionalni vlagatelji delnico še vedno vidijo kot privlačno naložbo.
Če pa se 200-dnevna trendna črta po trajnem napredovanju začne zniževati, razmislite o prodaji delnice. Do takrat povpraševanje po delnicah med glavnimi akterji ne presega več ponudbe. Ko se delnica začne s težavami držati nad črto, je najbolje, da zaklenete vsaj nekaj dobička, ki ste ga ustvarili.
Pravilo 5: Vodje industrije se začnejo boriti.
Stanje v panogi najbolje odražajo delnice – vodilne v panogi. Poiščite eno ali dve delnici z najboljšo finančno rastjo in dobičkonosnostjo. Če bodo vodilni začeli upadati, se bodo najverjetneje začele zniževati tudi druge delnice v isti panogi.
Vodilne delnice določajo usodo sektorja.
Želite vedeti, kaj vas čaka prihodnost? Sledite voditeljem. Vodilne delnice so barometer zdravja trga. Prav tako vam pokažejo, kako se obnaša določena industrijska skupina. Nova hitro rastoča podjetja bodo vedno presegla izhodišče, preden bodo vlagatelji presegli medvedji trg. Če ta nova podjetja uspevajo, Wall Street kupi njihove sodelavce. Če bodo ovenele, se bo trg kot plevel znebil tudi zalog konkurentov.
V zadnjem času je trg proizvedel več plevela kot zmagovalcev. Polni obljub so indeksi Dow, Nasdaq in S&P 500, ko so se dvignili, obrnili v nasprotno smer. Delnice, za katere se je zdelo, da so v stabilnem stanju (odlični temelji, prepričljivi grafikoni in pisane napovedi rasti), padajo in padajo.
Da se izognete takšnim neprijetnim presenečenjem, pozorno spremljajte vodje skupin. Če bodo delnice vodilnih podjetij začele padati, bodite pripravljeni, da svoje delnice odvržete.
Pravilo 6: Prodaja institucionalnih vlagateljev zadene tržne indekse.
Institucionalni vlagatelji predstavljajo veliko količino denarja, ki teče skozi borzo. Ko ti vlagatelji prodajajo, je takoj opazno: glavni indeksi se gibljejo nižje pri velikih količinah v primerjavi s prejšnjo sejo. Štiri, pet ali več od teh distribucijskih dni v obdobju treh ali štirih tednov vedno pomenijo najvišjo vrednost na trgu.
Priliv institucionalne prodaje napoveduje popravek trga.
Ne glede na to, ali ste pravkar začeli vlagati v delnice ali to počnete že desetletja, se prepričajte, da razumete pomen dni alokacije. Do distribucijskega dne pride, ko eden ali več glavnih borznih indeksov znatno pade na večji obseg kot prejšnji dan. Če opazite enega ali več teh signalov v enem ali več tednih, menite, da je to napoved, da lahko trg po dolgem vzponu spremeni smer.
Pravilo 7. Preverite svoj seznam za ogled
Rast dobička na delnico je eden najpomembnejših kazalcev pri ugotavljanju »sreče« delnice. Dobiček tudi signalizira gibanje delnice navzdol. Še posebej bodite previdni pri delnicah, pri katerih se je rast dobička na delnico že dve zaporedni četrtletji močno upočasnila.
Močna upočasnitev rasti dobička na delnico bi lahko pomenila razprodajo.
Če se zanašate samo na naraščajoče zaslužke kot pravočasen signal za prodajo, lahko izstopite iz položaja veliko pozneje, kot se je delnica zlomila. Medtem ko je poročilo o zaslužku podjetja objavljeno vsake tri mesece, lahko vodja propade v samo nekaj tednih ali celo dneh. To ne pomeni, da morate po nakupu delnice pozabiti na dobiček. Pravzaprav se včasih rast dobička lahko upočasni, preden delnica pokaže znake šibkosti.
Verizon Communications je poročal bolje, kot je bilo pričakovano, vendar ne na enak način kot leto prej. Razlog je velika vlaganja v omrežja 5G nove generacije. Analitiki so opozorili na tveganja, ki čakajo vlagatelje v delnice mobilnega operaterja
Telekomunikacijsko podjetje Verizon Communications je v četrtem četrtletju 2018 zaslužilo 2,1 milijarde dolarjev čistega dobička ali 0,47 dolarja na delnico. To je družba objavila v svojih računovodskih izkazih, objavljenih v torek. Leto prej je ameriški mobilni operater prejel 18,8 milijarde dolarjev čistega dobička oziroma 4,57 dolarja na delnico.
Poročilo Verizona trgu ni bilo všeč, je dejal Andrey Kochetkov, vodilni analitik pri Otkritie Broker. Vlagatelji so negativno ocenili rezultate, ki jih je objavila družba: pred odprtjem trgovanja na ameriškem trgu so kotacije Verizona trenutno izgubile 3,5%. Na splošno so se delnice telekomunikacijskega podjetja v zadnjih treh mesecih znižale za 2,5 %, medtem ko je Dow Jones v tem obdobju pridobil 0,4 %.
Koliko je Verizon zaslužil
Prilagojeni dobiček na delnico (dobiček na delnico) se je z 0,86 dolarja povečal na 1,12 dolarja in presegel soglasno oceno FactSet 1,09 dolarja dobička na delnico. Družba je poročala o 1,22 milijona novih postplačniških maloprodajnih strank, v primerjavi z 1,17 milijona lani. Analitiki so pričakovali priliv le 1,07 milijona pogodb - tako je rezultat presegel napoved za 14 %.
Obenem je odliv maloprodajnih naročnikov z naknadnim plačilom znašal 1,08 %, v segmentu širokopasovnih storitev pa 0,82 %.
Denarni tok iz poslovanja družbe Verizon je za vse leto 2018 znašal 34,3 milijarde dolarjev, kar je skoraj 10 milijard več kot leto prej, kar je 40 odstotkov več. Na povečanje so prispevali močni rezultati poslovanja, spodbude davčne reforme, zmanjšana izpostavljenost modelu načrta brezžičnega plačila ter nižje diskrecijske pokojnine in prispevki.
Konsolidirani prihodki iz poslovanja za vse leto 2018 so znašali 130,9 milijarde dolarjev, kar je 3,8 % več kot leto prej. »Pozitivno delovanje se pripisuje naložbi v 5G kot vabi. Vendar prihodki ne morejo biti negativni, če ne gre za finančni sektor,« je rezultat Verizona komentiral Mihail Krylov, direktor analitičnega oddelka pri Golden Hills – Kapital AM.
Na kaj morate biti pozorni
Vlagatelji se bodo osredotočili na rast denarnega toka, pravi Mikhail Krylov. Verizon je na pravi poti, da izpolni svoj cilj, da do leta 2021 doseže 10 milijard dolarjev kumulativnih denarnih prihrankov, je dejal. Od tega je večina prejela v obliki dodatnega donosa na sredstva, «je dejal analitik.
Kot tveganja strokovnjak navaja 5,8-odstotni upad vsebinskega oddelka Verizon Media, pa tudi nizke marže in še vedno opazne težave pri hitrosti uvajanja 5G;
Kot znak moči je Verizon izpostavil povečanje prodaje v segmentu interneta stvari. Vključuje Verizon Connect. katerega prihodki so medletno narasli za približno 9,5 % (brez vpliva standarda pripoznavanja prihodkov).
Če kupujete, bodite previdni
»Kapitalizacija Verizona se bo letos verjetno povečala za 14–16 %, čeprav je dobiček v letu 2018 padel na 3,76 $ na delnico v primerjavi s 7,36 $ v letu 2017, ker je na prilagojeni osnovi EPS v letu 2018 znašal 4,71 $ v primerjavi s 3,74 $ leto prej,« Mihail Krylov je v svojih napovedih optimističen.
Po soglasni napovedi analitikov v sistemu Refinitiv vrednostni papirji Verizon srednjeročno nimajo prevelikega potenciala rasti: ne presega 7,5 %. Od tridesetih strokovnjakov, ki so dali svoje ocene teh vrednostnih papirjev, jih je 12 priporočilo nakup delnic, še 18 - posedovanje.
PromocijaDober dan, bralci trgovskega bloga. cena delnice ne miruje, ampak je v nenehnem gibanju. Ključno vprašanje je: zakaj se premika, kaj ga motivira, da se premika naprej? Ko trgovec razume, kako in zakaj se cena delnice spreminja, zavestno pristopi k trgovanju, svojemu sistemu trgovanja in nadzoru finančnih tveganj.
Cena delnice se spreminja vsak dan zaradi neravnovesja tržnih sil – ponudbe in povpraševanja. Če večina ljudi želi kupiti papir (povpraševanje), manjšina pa ga želi prodati (ponudba), pride do pomanjkanja, kar poveča stroške. Nasprotno, ko je večja verjetnost, da bodo ljudje prodajali kot kupovali, cena pade.
Razumevanje ponudbe in povpraševanja je precej enostavno in ta koncept smo podrobno analizirali v članku » Kaj je trgovanje". Težje je razumeti, zakaj so trgovcem določene delnice bolj všeč, druge pa ne marajo. Zakaj so nekateri papirji zelo povpraševani, na druge pa sploh niso pozorni? V različnih virih boste našli različne odgovore na to vprašanje. Nato vam bom predstavil svoje razumevanje gibanja cene delnic, ki mi je omogočilo zavestno pristop k trgovanju.
Osnovno načelo je: na dolgi rok se cena delnice spreminja v skladu z vrednostjo družbe. Samo ne enačite vrednosti družbe s ceno njenih delnic. Vrednost podjetja je njegova tržna kapitalizacija, ki je enaka zmnožku cene ene delnice in števila delnic v obtoku. Na primer, podjetje, ki trguje po 100 $ na delnico in ima 1 milijon odprtih delnic, je vredno manj kot drugo, ki trguje po 50 $ in ima 5 milijonov uveljavljajočih se delnic (100 $*1,000,000=$100,000,000 proti $50*5,000,000 = 0,000 $).
Toda vrednost podjetja opisuje trenutni položaj cene delnice in če želite vedeti, kako se bo spremenila v prihodnosti, morate poznati sposobnost podjetja za ustvarjanje dobička. Podjetje, ki iz leta v leto povečuje prihodke, lahko poveča svojo vrednost s širitvijo poslovanja. Cena njegovih delnic se bo temu primerno dvignila.
Z drugimi besedami, lahko ocenimo, koliko bo podjetje vredno v prihodnosti, glede na njegovo sposobnost zaslužka. V skladu s tem se bo cena njegovih delnic dvignila v skladu z rastjo dobička.
Kratkoročna nihanja cen so praktično neodvisna od vrednosti podjetja in njegove sposobnosti ustvarjanja dohodka. Od česa potem? Od prevladujoče razpoloženje tržnih akterjev. Če se v delnico vlije velika količina denarja, se začne verižna reakcija, to pomeni, da jo želi kupiti vedno več trgovcev, cena pa raste, ne glede na uspešnost zaslužka.
Spomnimo se trgovskega razcveta tehnoloških podjetij, tako imenovanih dot-coms, v 90. letih prejšnjega stoletja. Takoj, ko se je na trgu pojavilo novo internetno podjetje, so njegove delnice razpadle kot vroče pogače, zaradi česar je cena skokovito rasla. Toda vrednost njihovih vrednostnih papirjev ni bila le pokrita z zasluženim dobičkom, temveč celo z vrednostjo vsega premoženja. Povedano drugače, rasti cen niso podprli dolgoročni dejavniki, zaradi česar je na koncu ameriški delniški trg doživel finančno krizo.
Veš, spominja me na piramidno shemo. Če bi svoj denar vložili v delnice dotcom le nekaj mesecev, bi dobro zaslužili in se znebili. Vendar je vredno malo pretiravati in denar je za vedno izgubljen.
To je bistvo kratkoročnega trgovanja ali špekulacij. Če je večina igralcev na trgu nakupno razpoložena, potem morate storiti enako; prodaj - stori isto. Toda kako določiti razpoloženje tržnih akterjev?
Aktivni trgovec bi moral vedeti dve stvari: blizu ravni podpore, večina kupuje, in blizu ravni upora, prodaja. Enako morate storiti. Poleg tega, če vrednostni papir trguje z nenavadno velikimi količinami, se giblje hitreje kot trg in druge delnice v svoji panogi, potem je zanimiv za delničarje in ga morate kupiti.
cena delnice določeno glede na količino ponudbe in povpraševanja. Zapomni si eno stvar: investitor išče posel, trgovec pa prevladujoče razpoloženje tržnih akterjev. Investitor bo kupil le podjetje, ki je sposobno ustvarjati vedno večji dohodek, saj se bodo njegove delnice na dolgi rok zagotovo podražile. Trgovec kupi tisto, kar je v povpraševanju (visok obseg trgovanja, močne poteze) na podlagi ravni podpore in upora. Zanj ceno delnice določa razpoloženje trga. Trgovski blog Hvala za vašo pozornost. Bodi uspešen!
