Finančno stanje vsakega podjetja ocenjujemo s kazalniki plačilne sposobnosti in likvidnosti. Strokovnim ekonomistom povedo, ali bo podjetje kratkoročno sposobno poplačati vse svoje obveznosti in dolgove.
Likvidnost sredstev je sposobnost organizacije, da hitro pokrije dolg na račun izposojenih in lastnih sredstev. Ta kazalnik deluje kot nekakšno jamstvo za finančno stabilnost. Izraža se v stopnji varnosti ali, nasprotno, v nezavarovanosti sredstev z dolgoročnimi viri. Najbolj izrazit znak likvidnosti podjetja je kratkoročno presežek vrednosti sredstev nad obveznostmi. Večja kot je ta razlika, stabilnejši je finančni položaj podjetja.
Za najbolj likvidna sredstva je značilna visoka stopnja pretvorbe v denar. V ekonomiji se imenujejo A1. Sem spadajo kratkoročne naložbe, denarna sredstva organizacije in denar na računih.
Naslednja skupina je A2. Vključuje terjatve.
A3 - počasi se izvaja. V bilanci stanja se odražajo kot »Dolgoročne naložbe«, kot tudi »Kratkoročna sredstva«.
A4 - precej težko izvedljivo. Sem spadajo »nekratkoročna sredstva«.
Tudi obveznosti so glede na nujnost vračila razdeljene na štiri vrste.
P1 - najbolj kratkoročne obveznosti. Sem spadajo obveznosti do kupcev in kratkoročne obveznosti.
Skupina P2 vključuje »Izposojena sredstva« in del člena »Kratkoročne obveznosti«.
Daljša doba vračila za P3. Te obveznosti vključujejo tudi druga izposojena sredstva.
V bilanci stanja je postavka "Kapital in rezerve". Spada v skupino "Stalne obveznosti" - P4.
3) Koeficient likvidnosti je nujen. To so najbolj likvidna sredstva, deljena s kratkoročnimi obveznostmi.
Stopnjo finančne stabilnosti, to je plačilne sposobnosti in likvidnosti podjetja, je koristno vedeti skoraj vsem nasprotnim strankam. Banka na primer organizaciji ne bo izdala posojila, dokler ne bo v celoti pregledala bilance stanja in nekaterih drugih računovodskih dokumentov. Če je finančni delavec prepričan, da bo ta organizacija pozneje sposobna ne le v celoti odplačati posojila, ampak tudi plačati vse obresti nanj, potem bo prejela zahtevani znesek denarja.
Poleg tega bi moral ekonomist ali vodja podjetja spremljati spremembe v solventnosti in likvidnosti ter o rezultatih poročati vodstvu.
Podjetje, ki ga je mogoče hitro pretvoriti v denarno obliko brez oprijemljive izgube svoje tekoče (knjigovodske) vrednosti, da se zagotovi pravočasna plačila tekočih finančnih obveznosti.
Stopnja likvidnosti sredstev je odvisna od obdobja, potrebnega za njihovo preoblikovanje v denar, v zvezi s čimer razlikujejo:
Likvidna sredstva so sredstva, v katera je mogoče hitro in stroškovno učinkovito pretvoriti. Najbolj likvidno sredstvo so denarna sredstva (denar v blagajni, na bančnih računih, kratkoročni depoziti). Za druga visoko likvidna sredstva se štejejo kratkoročne finančne naložbe (na primer, ki kotirajo na borzi in se lahko kadar koli prodajo). Prav ta sredstva, denarna sredstva in kratkoročne finančne naložbe veljajo za najbolj likvidna sredstva. Kratkoročne terjatve ne moremo imenovati visoko likvidno sredstvo, vendar jih uvrščamo med sredstva, ki so likvidnejša od zalog in drugih kratkoročnih sredstev. Dejansko je za oceno likvidnosti treba pogledati, ali jo je mogoče enostavno zbrati ali prodati (dostopiti). Znak likvidnega sredstva je prisotnost prostega trga, kjer se s temi sredstvi trguje.
Skupina likvidnih sredstev podjetja vključuje (glej sliko):
Sestava glavnih skupin likvidnih sredstev podjetja
Ker imajo različne skupine likvidnih sredstev podjetja različna obdobja pretvorbe v denarno obliko, se pri ocenjevanju stopnje likvidnosti sredstev uporabljajo različni kazalniki, med katerimi so glavni:
1. (KO GSP). Izračuna se po formuli:
kje DA- znesek denarnih sredstev;
ΚΦΒ
A
2. (KO VA). Izračuna se po formuli:
kje DA- znesek denarnih sredstev;
KFV- znesek kratkoročnih finančnih naložb;
DZ
A- skupni znesek sredstev podjetja po knjigovodski vrednosti.
3. (KO LA). Določa se s formulo:
kje DA- znesek denarnih sredstev;
KFV- znesek kratkoročnih finančnih naložb;
DZ- znesek terjatev (razen neizterljivih);
ZGP- količino zalog gotovih izdelkov, namenjenih prodaji;
A- skupni znesek sredstev podjetja po knjigovodski vrednosti.
Obravnavani sistem kazalnikov omogoča oceno stopnje likvidnosti sredstev podjetja glede na obdobje njihove pretvorbe v denarno obliko.
Kaj je likvidnost? To vprašanje se poraja od ljudi, ki so daleč od ekonomske realnosti, in od izkušenih poslovnežev. Likvidnost je zmožnost hitre pretvorbe sredstev v njihov denarni ekvivalent po ugodnih cenah. Obstajajo visoke in nizke likvidne vrednosti, pa tudi nelikvidna sredstva. Koncept likvidnosti se lahko uporablja za vsa podjetja, vrednostne papirje, nepremičnine, vozila in različno premoženje v lasti podjetja ali posameznika. Običajno ima denar, ki kroži v določenem gospodarskem sistemu, največjo likvidnost.
Likvidnost katere koli organizacije in podjetja se izračuna z več finančnimi kazalniki, od katerih se eden - količnik likvidnosti - izračuna s posebnimi formulami. S tem koeficientom lahko primerjate vrednost kratkoročnih sredstev, ki imajo različne stopnje likvidnosti, z višino kratkoročnih obveznosti. Obstajajo koeficienti:
Če želite izvedeti, kateri del kratkoročnih obveznosti lahko podjetje ali organizacija poplača z razpoložljivimi denarnimi ali denarnimi ustrezniki, naložbami in terjatvami, morate vedeti, kaj je hitra ali tekoča likvidnost. Koeficient hitre likvidnosti se izračuna po posebni formuli. Kazalnik te vrste likvidnosti kaže, kako plačilno sposobna je organizacija ali podjetje, kako hitro bo sposobno poplačati tekoče obveznosti s pravočasnim plačilom dolžnikom. Običajno se za sprejemljivo šteje hitro razmerje 0,6.
Finančni kazalnik – likvidnost bilance stanja – kaže, v kolikšni meri so obveznosti podjetja pokrite s sredstvi, ki jih je mogoče ročno pretvoriti v denar. Od tega kazalnika je odvisna plačilna sposobnost katerega koli podjetja in podjetja. Če želite ugotoviti, kako ugoden je finančni položaj podjetja, morate vedeti, koliko vrednost kratkoročnih sredstev presega kratkoročne obveznosti. Višja kot je ta vrednost, uspešnejše je podjetje z vidika likvidnosti. Posebej pomembna je določitev likvidnosti bilance stanja ob likvidaciji v primeru stečaja podjetja ali družbe.
Za analizo likvidnosti bilance stanja podjetja ali organizacije katere koli oblike lastništva so sredstva razvrščena po stopnji likvidnosti - od najhitrejših do sredstev s počasno likvidnostjo. Pravilna analiza likvidnosti sredstev se izvede v naslednjem vrstnem redu:
Kar zadeva obveznosti, se najprej analizirajo najnujnejše obveznosti, nato kratkoročne obveznosti, dolgoročne obveznosti in na koncu stalne obveznosti.
Če morate izračunati zanesljivost podjetja ali ga hitro likvidirati, morate poznati njegove finančne kazalnike. Eden od njih - absolutna likvidnost - je razmerje, ki kaže, koliko kratkoročnega dolga je mogoče takoj odplačati. Koeficient absolutne likvidnosti ali Cashratio kaže, koliko je podjetje ali podjetje sposobno takoj poplačati kratkoročno. Ta kazalnik se izračuna kot razmerje med kratkoročnimi sredstvi, ki jih je mogoče takoj prodati, in kratkoročnimi obveznostmi dolžnika.
Likvidnost je najpomembnejši kazalnik učinkovitosti in zanesljivosti podjetja. Pokaže, kako kreditno sposobno je podjetje. Da bi natančno vedeli, kako perspektivno je določeno podjetje, je treba analizirati njihovo delo. Pri analizi dejavnosti katerega koli podjetja je treba upoštevati kazalnike bilančne likvidnosti. Glavni dejavniki so:
Sredstva podjetja, ki jih je mogoče hitro in donosno pretvoriti v denar, imenujemo likvidna sredstva. Najbolj likvidno sredstvo so sredstva, ki jih ima podjetje v roki, na računih in depozitih. Dobra likvidnost sredstev v vrednostnih papirjih, ki jih je mogoče kadar koli donosno prodati na borzi. Upoštevajo se najmanj likvidne zaloge surovin, materiala, stroški nedokončane proizvodnje. Računovodska analiza bilančne likvidnosti temelji na načelu povečevanja likvidnosti, pri sestavi bilance stanja pa so najpomembnejši trije kazalniki:
Vsako organizacijo je mogoče obravnavati z vidika likvidnosti, vključno s finančnimi. Takšen koncept, kot je likvidnost banke - njena sposobnost hitrega izpolnjevanja obveznosti do vlagateljev, vlagateljev, upnikov - je zelo pomemben pri izbiri banke. Obveznosti finančne institucije so lahko dejanske in potencialne ali pogojne. Dejavniki likvidnosti bank so zunanji in notranji. Notranji dejavniki so:
Zunanji dejavniki likvidnosti so;
Likvidnost podjetja je sposobnost, da hitro in dobičkonosno odplača svoje dolgove. Stopnja likvidnosti je določena z razmerjem med bilančnimi sredstvi in obveznostmi ter določa stabilnost podjetja. Likvidna sredstva podjetja so vsa tista sredstva, ki jih je mogoče pretvoriti v denar in uporabiti za poplačilo dolgov. To je denar v roki, na računih in depozitih, vrednostni papirji, ki kotirajo na borzi, sredstva v obtoku, ki jih je mogoče hitro prodati.
Obstaja splošna (tekoča) in nujna likvidnost podjetja. Skupaj je razmerje vsote kratkoročnih sredstev in obveznosti na začetku in koncu leta. Analiza likvidnosti podjetja je določena s koeficienti. Če je koeficient trenutne likvidnosti pod 1 - to pomeni, da podjetje nima stabilnosti. Normalni kazalnik je več kot 1,5.
Likvidnost je pomemben kazalnik vsakega trga. Če želite sklepati posle na borzi ali tako priljubljenem trgu Forex, morate krmariti, katere borzne instrumente je mogoče hitro kupiti in enako hitro prodati. Tržna likvidnost je priložnost za sklenitev dobičkonosnega posla z delnicami, terminskimi pogodbami, valutnimi pari, brez izgube v ceni in času. Z drugimi besedami, udeleženec na trgu bo v najkrajšem možnem času prejel katero koli sredstvo po najboljši tržni ceni. Denar ima največjo likvidnost - takoj ga je mogoče zamenjati za blago. Nepremičnine imajo nizko likvidnost.
Likvidnost vrednostnih papirjev je sposobnost njihove hitre in dobičkonosne pretvorbe v denar in ta priložnost je stalna. Prav ta lastnost je osnova za razumevanje, kako učinkoviti so določeni vrednostni papirji. Visoka likvidnost bo vlagatelju omogočila, da takoj prejme denar za vrednostne papirje.
Glavna značilnost likvidnosti vrednostnih papirjev je razpon – razlika med prodajno in nakupno ceno. Manjši kot je razpon, večja je likvidnost. Na likvidnost vpliva naložbena privlačnost vrednostnih papirjev posameznega izdajatelja. Lahko se izračuna, če so znani kazalniki uspešnosti podjetja in ocena njegovih vrednostnih papirjev s strani trga.
Najvišjo, lahko bi rekli, popolno likvidnost ima denar. Likvidnost denarja pomeni, da je mogoče kadar koli dobiti blago ali storitve, ki so zanj potrebne. Denar je plačilno sredstvo v kateri koli državi na svetu. Najbolj so imuni na nihanja njihove vrednosti. Vsestranskost kot plačilno sredstvo, torej likvidnost, naredi denar najbolj iskano sredstvo. Največjo likvidnost ima gotovina, sledijo ji sredstva na tekočem depozitu. Na zadnjem mestu so vrednostni papirji, ki jih je treba še prodati na borzi.
Sredstva so vsa lastnina, premoženje, viri podjetja, ki ga obvladuje in z njihovo pomočjo lahko prejema gospodarske koristi.
V skladu s tem so visoko likvidna sredstva tisti del sredstev, ki imajo visoko likvidnost, to pomeni, da jih je mogoče brez ovir kadar koli zamenjati za denar po ceni, ki ni veliko nižja od tržne.
In za kaj je to? Za pravočasne poravnave računov in obveznosti.
Tako smo soočeni z dilemo. Če bomo proizvodnjo širili preaktivno in vlagali vsa sredstva, se bomo soočili s pomanjkanjem sredstev.
Nasprotno pa lahko presežek likvidnih, a nizko donosnih sredstev povzroči izgubljeni dobiček.
Kaj so visoko likvidna sredstva, kako lahko z upravljanjem njihove kakovosti in zadostnosti izboljšate plačilno sposobnost in dinamiko dohodka, - preberite članek.
Najbolj likvidna sredstva so denarna sredstva in kratkoročne naložbe družbe, na primer vrednostni papirji, ki kotirajo na visoki borzi. Z drugimi besedami, to so sredstva, ki se kadarkoli in brez izgube realne vrednosti prodajajo v gotovini, da se zagotovi plačilna poravnava kratkoročnih kratkoročnih obveznosti.
Glavna značilnost visoko likvidnih sredstev je prisotnost trga prostega obtoka.
Najbolj likvidna sredstva A1 so vsi zneski sredstev, s katerimi razpolaga podjetje, ki se takoj uporabijo za medsebojne poravnave in poplačilo dolgov do družbenikov, države v smislu davkov/taksin in drugih nasprotnih strank.
Za stopnjo likvidnosti sredstva je značilno obdobje transformacije: krajše kot je trajanje v dnevih, bolj likvidno je sredstvo. Popolnoma likvidna sredstva so denarna in negotovinska gotova plačilna sredstva; najmanj likvidnih - blago in materiali, nedokončana proizvodnja.
Likvidna sredstva so:
Struktura ruske bilance stanja temelji na načelu povečanja likvidnosti:
A1 (visoko likvidna sredstva) = vrstica 1240 obrazca 1 + vrstica 1250 obrazca 1
Ocena stopnje likvidnosti se uporablja pri analizi stopnje plačilne sposobnosti, finančne stabilnosti in načrtovanju strateškega razvoja podjetja.
Razmerje med likvidnimi sredstvi in kratkoročnimi obveznostmi pomaga pri izračunu absolutnega količnika likvidnosti (Cash ratio). Ta kazalnik najbolj natančno označuje, kakšen znesek kratkoročnih dolgov lahko organizacija takoj in v celoti odplača, ko se pojavi potreba po izračunih:
K = A1 / (P1 + P2),
kjer je P1 skupina najnujnejših obveznosti (vrstica 1520 v bilanci stanja),
P2 - kratkoročne obveznosti (v bilanci stanja vključujejo vrstice 1510 + 1540 + 1550).
Previsoka pomeni, da se prosti denarni tokovi nespametno razporejajo in da je treba za uspešen razvoj poslovanja pregledati naložbe.
Vir: "spmag.ru"
Pri analizi plačilne sposobnosti organizacije in njene finančne stabilnosti postane pomembna likvidnost sredstev. O visoko likvidnih sredstvih vam bomo povedali v našem gradivu.
Likvidnost sredstev je njihova sposobnost, da se spremenijo v denar.
Glede na to, da se raven likvidnosti premoženja ocenjuje z njihovo stopnjo prometa v denarju, se denar šteje za absolutno likvidna sredstva.
Zato so likvidna sredstva sredstva, ki jih je mogoče zamenjati za denar. Skladno s tem nižja kot je stopnja preoblikovanja sredstev v denar, manj so likvidna.
Analiza likvidnosti sredstev se običajno izvaja na podlagi bilance stanja. Obrazec bilance stanja (Odredba Ministrstva za finance z dne 02. 07. 2010 št. 66n) je izdelana tako, da so sredstva v njem prikazana v naraščajočem vrstnem redu likvidnosti (od osnovnih sredstev do denarnih sredstev).
Najbolj likvidna sredstva niso le denarna sredstva, temveč tudi kratkoročne finančne naložbe. Za namene analize je kategorija najbolj likvidnih sredstev A1. Visoko likvidna sredstva v bilanci stanja - vrstica 1250 »Denar in denarni ustrezniki« in vrstica 1240 »Finančne naložbe (razen denarnih ustreznikov)«.Poleg skupine A1 sta najbolj likvidna sredstva v bilanci stanja vrstica 1230 »Terjatve do kupcev« (glede na terjatve, poplačila katerih pričakujemo v 12 mesecih po datumu poročanja) in vrstica 1260 »Druga kratkoročna sredstva«. Ta bilančna sredstva so vključena v skupino A2.
Tako se sredstva skupin A1 in A2 štejejo za likvidna sredstva. Po drugi strani pa je vsota oddelka I »Nekratkoročna sredstva« bilance stanja (vrstica 1100) skupina najmanj likvidnih sredstev A4.
Razmerje med likvidnimi sredstvi in kratkoročnimi obveznostmi je hitro razmerje.
Zaznamuje sposobnost organizacije, da poplača svoje tekoče obveznosti s prodajo likvidnih sredstev. Priporočena vrednost tega koeficienta je 0,7-1.
Vir: "glavkniga.ru"
Podjetje ne bi smelo imeti neskončne zaloge sredstev. Finančni vodja bi moral določiti velikost zalog na podlagi dejstva, da stroški obstoja sredstev v podjetju ne presegajo mejnih prihodkov od obresti na državne vrednostne papirje.
Državni vrednostni papirji veljajo za najbolj likvidne, tj. tiste, ki jih je vedno mogoče spremeniti v denar, je po njih vedno dokaj stabilno povpraševanje. Visokolikvidni vrednostni papirji so najbolj netvegana postavitev prostih denarnih sredstev, ki ustvarjajo določen dohodek.
Pri uporabi visoko likvidnih vrednostnih papirjev podjetja pogosto izvajajo t.i. REPO transakcije. Posli REPO so obvezna pogodba o odkupu vrednostnih papirjev.
Neposredna repo transakcija zahteva, da ena od strank proda drug sveženj vrednostnih papirjev z obveznostjo, da ga odkupi nazaj po vnaprej določeni ceni (običajno višji od prvotne nakupne cene).
Na zahodnem trgu se kot orodje za "zadrževanje" začasno prostih sredstev podjetja najpogosteje uporabljata dva modela upravljanja visoko likvidnih vrednostnih papirjev:
Baumolov model je sestavljen iz postopka nakupa visoko likvidnih vrednostnih papirjev in njihove naknadne prodaje s strani podjetja za pridobitev potrebnih sredstev.
Predpostavlja se, da podjetje začne delovati, ima za to razumno količino sredstev in jih porabi v določenem časovnem obdobju. Vsa sredstva, prejeta od prodaje izdelkov, vlaga v kratkoročne vrednostne papirje.Takoj, ko se zaloga gotovine zmanjša - zmanjša na nič ali postane manjša od določene vnaprej določene ravni, podjetje prodaja vrednostne papirje, dokler zaloge gotovine ne dopolni na prvotno vrednost. Ta model je primeren za podjetja, katerih denarni stroški so stabilni in predvidljivi.
Miller-Orr model je uporaben, kadar je nemogoče predvideti dnevne denarne odlive in prilive. Model predpostavlja, da se stanje na računu podjetja spreminja naključno, dokler ne doseže zgornje meje. Na tej točki podjetje kupi sveženj visoko likvidnih vrednostnih papirjev za znesek, ki je enak razliki med zgornjo mejo in povprečnim zneskom denarnih rezerv.
Če zaloga gotovine doseže dno, potem podjetje proda vrednostne papirje in dopolni zalogo denarnih sredstev na normalno raven.
Pri odločanju o vrednostih spodnjega in zgornjega stanja denarnih sredstev je treba ravnati takole: če je dnevna volatilnost denarnih tokov velika ali so fiksni stroški, povezani s posli z vrednostnimi papirji, visoki, mora podjetje povečati razliko med bilance in obratno.
Razliko je priporočljivo zmanjšati, če obstaja možnost zaslužka zaradi visokih obrestnih mer na vrednostne papirje. Pri izbiri vrednostnih papirjev se je treba najprej voditi po informacijah o varnosti vloženih sredstev.
Vir: "tamognia.ru"
Sredstva komercialne banke oziroma dodeljena sredstva se razdelijo po predmetih in področjih naložbe, ki so lahko:
To združevanje sredstev je najbolj splošne narave in je do neke mere pogojno.
Zlasti posojila kot denarni kapital delujejo na različnih področjih in sektorjih nacionalnega gospodarstva in so usmerjena v oblikovanje različnih končnih predmetov naložb (investicij) - materialnih obratnih sredstev in osnovnih sredstev. Hkrati ta razvrstitev odraža zgodovinsko uveljavljena področja bančnih naložb in je določena v določenih razdelkih bančne bilance.
Kontni načrt kreditnih institucij razlikuje naslednjo sestavo sredstev banke:
Bančna sredstva imajo naslednje lastnosti:
Likvidnost sredstev je odvisna od stanja (stopnja aktivnosti) posameznih segmentov finančnega in blagovnega trga. Večje kot je povpraševanje po določenih predmetih bančnih naložb, višja je likvidnost ustreznih sredstev. Z drugimi besedami, lažje je prodati ta sredstva, ko ste zanje prejeli "pravi" denar.
Likvidnost je odvisna tudi od cene prodajalca (tj. banke): višja kot je prodajna cena sredstva, težje ga je prodati, daljše bo obdobje njegove pretvorbe v gotovino in posledično likvidnost sredstva. takega sredstva bo nižje.Vsa sredstva lahko razdelimo glede na raven likvidnosti na:
Tako visoko likvidna sredstva vključujejo »kratkotrajna« in kratkoročna posojila, izdana zanesljivim solventnim posojilojemalcem, kratkoročne dolžniške vrednostne papirje zanesljivih izdajateljev ter delnice, po katerih je povpraševanje in ki kotirajo na organiziranem trgu vrednostnih papirjev.
Nasprotno, nepremičnine, zlasti stavbe in zemljišča, so razvrščene med nizko likvidna sredstva. Za dokončanje transakcije nakupa in prodaje nepremičnine lahko traja več tednov, ne glede na raven povpraševanja.
Glavna praktična naloga vsake banke je vzdrževati visoko raven likvidnosti svojih sredstev. Likvidnost je glavno, najpomembnejše načelo oblikovanja sredstev.
Po drugi strani imajo sredstva različne funkcije pri oblikovanju likvidnosti. Vsaka banka si prizadeva ustvariti čim več likvidnih sredstev, vendar so za stabilnost banke pomembna tudi nizko likvidna sredstva.
Tako banka predstavlja del sredstev v obliki »globokih« rezerv, katerih izvajanje se izvaja le v izjemno kritičnih situacijah za banko.
Kot sredstva, ki opravljajo funkcijo »globokih« rezerv, so na primer: zlato, dragi kamni, starine, umetnine, nepremičnine.
Enako funkcijo lahko opravljajo delnice podjetij, pridobljene ne za hitro nadaljnjo prodajo, ampak za namen udeležbe v kapitalu in upravljanja delniške družbe.
Vsa bančna sredstva so razdeljena na dobičkonosna in nedonosna. Razdelitev v dve skupini je do neke mere poljubna, saj končno vsa sredstva sodelujejo pri oblikovanju dohodka, nekatera pa neposredno, druga pa posredno prispevajo k prejemu dohodka.
Sredstva za zaslužek vključujejo predvsem:
Dobičkonosna sredstva so tudi plemenite kovine in dragi kamni, tuja valuta, ki ustvarjajo dohodek, ko njihova tržna vrednost narašča ali v razmerah inflacije (»tečajni dohodek«).
Med zaslužnimi sredstvi izstopajo naložbe, ki prinašajo obresti. To so posojila, zadolžnice v obliki vrednostnih papirjev, ki prinašajo prihodke od obresti (obveznice, zadolžnice, potrdila o vlogi itd.)Sredstva dohodkov lahko vključujejo tudi stanja na korespondenčnih računih banke in stanja gotovine na blagajni, saj se ta sredstva uporabljajo za gotovinsko in poravnalno storitve strank banke, za katere banke zaračunavajo provizijo v obliki provizije od obremenitvenega prometa. tekočega računa ali kot obresti za unovčenje sredstev, ko so izdana strankam prek blagajne.
V svetovni praksi so obračunske in gotovinske storitve ter plačevanje strank prek korespondenčne mreže banke plačljive.
Prihodki iz sredstev, ki predstavljajo stanja na korespondenčnem računu, so v bistvu prihodki od provizij.
Obseg tega dohodka je odvisen od velikosti baze strank (tj. od števila postreženih strank) in od obsega negotovinskega in gotovinskega prometa sredstev. Večje kot je število komitentov in večji kot je plačilni promet banke, višji so prihodki.
Hkrati se lahko prihodki iz sredstev zmanjšajo v okviru zaostrene konkurence med bankami »za stranko«. Da bi pritegnile več strank, banke znižujejo višino plačila poravnalnih in gotovinskih storitev, pri številnih poravnalnih transakcijah pa ga v celoti ukinjajo.
Nedonosna sredstva vključujejo naložbe v lastno materialno tehnično bazo:
Sem spadajo tudi neopredmetena sredstva, potrebna za delovanje banke: programski izdelki, pravice do najema stavb in prostorov itd.
Banke od teh naložb ne prejemajo neposrednih prihodkov, brez njih pa bi bila sama dejavnost bančnih institucij nemogoča.
Po stopnji tveganosti (inverzni kazalnik je zanesljivost) so vsa sredstva razvrščena v:
Visoko tvegana sredstva vključujejo posojila. »Neodplačevanje« posojil je v bančni praksi precej pogost pojav.
Stopnja tveganja naložb v dolžniške vrednostne papirje se močno razlikuje glede na zanesljivost izdajatelja. Nedohodkovna sredstva so razvrščena kot netvegana.
Ena najpomembnejših značilnosti sredstev je njihova zapadlost. Po tem kazalniku so sredstva razdeljena na:
Del premoženja banke deluje kot njene finančne terjatve.
Zahteve banke vključujejo:
Nepremičnine, druga opredmetena osnovna sredstva, ki so v lasti banke, ter stanja gotovine na blagajni banke niso terjatve banke.
Za banke je najpomembnejši problem pri upravljanju s sredstvi in obveznostmi zagotavljanje terminske skladnosti med pritegnjenimi viri (obveznosti) in njihovim plasiranjem (sredstva).
V sodobnem bančnem slengu obstajajo koncepti:
Del kratkoročnih obveznosti (njihovo "trdo" stanje) je mogoče preoblikovati v dolgoročna sredstva.
Toda praktične izkušnje kažejo, da pretirano preoblikovanje kratkoročnih virov v dolgoročne naložbe vodi do zmanjšanja likvidnosti banke, do pomanjkanja visoko likvidnih sredstev, ki zagotavljajo pravočasne in kakovostne storitve za stranke, in pravočasne poravnalne operacije na njihovi banki. računi.Umetnost bančnega upravljanja je zmožnost racionalnega združevanja virov oblikovanja bančnih virov po njihovi ceni (cenejši, tem bolje), v smislu časovnega razporeda - po eni strani s takšnimi smermi njihovega umeščanja (tj. oblikovanje sredstev), ki zagotavljajo visoko raven likvidnosti banke in donosnost njenih dejavnosti - na drugi strani.
Vir: "banki-uchebnik.ru"
Lastna sredstva banke, pa tudi pritegnjena sredstva, ki jih je zbrala, so vložena v sredstva.
Premoženje banke so sredstva banke, razporejena na področja bančne dejavnosti z namenom ustvarjanja prihodkov, zagotavljanja likvidnosti in plačilne sposobnosti banke.
Metoda razvrščanja sredstev glede na njihovo sposobnost ustvarjanja dohodka se šteje za običajno:
Kategorija osnovnih sredstev, ki ustvarjajo dohodek, vključuje:
Običajno se nanaša na sredstva, ki ne ustvarjajo dohodka:
Očitno je, da ta klasifikacija sredstev ni popolna. Na primer, na stanja na korespondenčnih računih pri drugih bankah (računi tipa NOSTRO) lahko banke, tako kot v primeru "delovnih" sredstev, prejemajo dohodek v obliki obresti, plačanih na dejansko stanje sredstev.
Drug primer so naložbe banke v plemenite kovine in kamne. Pod določenimi pogoji in tržnimi razmerami lahko banka prej pridobljene plemenite kovine in kamne prodaja, hkrati pa pridobiva dohodek, čeprav ne bo obrestne narave.
Po drugi strani pa naložbe v posojila - najbolj "delovni" element sredstev - morda ne bodo ustvarile dohodka, ker posojilojemalec ne izpolni svojih obveznosti do banke. Ali pa naložbe v vrednostne papirje morda niso tako uspešne in ob prodaji vrednostnih papirjev banki prinesejo izgube.
Visoko likvidna sredstva - sredstva, ki že predstavljajo gotovino v gotovini in nedenarni obliki ali pa jih je mogoče hitro in brez izgube pretvoriti v denar:
Sredstva srednje likvidnosti so sredstva, za katere je potreben nekaj časa, da se pretvorijo v denar in obstaja nekaj verjetnosti, da bo banka utrpela nepomembne izgube:
Nizko likvidna sredstva - sredstva, katerih verjetnost pretvorbe v denar je precej majhna, izgube pa dovolj velike:
Nelikvidna sredstva - sredstva, ki jih ni mogoče pretvoriti v gotovino ali pa bo takšna pretvorba povzročila povečanje izgube, ki je za banko nesprejemljivo:
Nekateri dogodki, dejstva gospodarske dejavnosti, ki se v preteklosti niso zgodila in se tveganje zanje še ni uresničilo, se lahko potencialno pojavijo v prihodnosti in se tveganje zanje uresniči tudi v prihodnosti. Takšne terjatve in obveznosti niso vključene v bilanco stanja banke, ampak se odražajo iz bilance stanja (zunajbilančne terjatve in obveznosti).
Posebno mesto v delu zunajbilančnih terjatev in obveznosti imajo obveznosti in zahteve po zagotavljanju sredstev. To je predvsem posledica glavne funkcije bank - prejemanja in plasiranja sredstev.
Po odločitvi o izdaji posojila in sklenitvi ustrezne posojilne pogodbe je banka dolžna stranki zagotoviti sredstva. Dokler banka ne izpolni svoje obveznosti do komitenta, se ta izkazuje zunaj bilance stanja.
Ob izpolnitvi takšne obveznosti (odpoved, prenehanje) se v bilanci stanja banke pojavi realno premoženje - zahteva, da stranka vrne prejeta sredstva.
Podobno je tudi z zahtevami po zagotavljanju sredstev, ki se lahko uresničijo v prihodnosti. Na primer, v primeru, ko je banka sklenila pogodbo z drugo banko (banko posojilodajalko) za pridobitev medbančnega posojila.
Banka do dejanske izročitve sredstev pripozna in upošteva terjatev do banke upnice v bilanci stanja. V trenutku, ko banka upnica izroči sredstva, se izvenbilančna terjatev do banke upnice razveljavi (odpove) in nastane dejanska obveznost banke, da vrne banko upnico.Obstajajo še druge skupine zunajbilančnih terjatev in obveznosti:
Izvenbilančne terjatve in obveznosti se upoštevajo pri izračunu številnih ekonomskih kazalnikov, predvsem standardov za varno delovanje bank.
Ena od nalog banke na področju upravljanja z likvidnostnim tveganjem je zagotavljanje optimalnega razmerja sredstev (terjatev) in obveznosti (obveznosti) (ob upoštevanju zunajbilančnih terjatev in obveznosti) po ročnosti (donosnosti) – časovnih intervalih. .
Vir: "marketing-now.ru"
Banka svoja razpoložljiva sredstva vlaga v različna sredstva, ki se razlikujejo po sposobnosti hitrega pretvorbe v gotovino. Običajno so bančna sredstva razdeljena v tri skupine:
Kazalniki likvidnosti bank
Kvantitativnih kazalnikov likvidnosti banke je veliko. Glavni so obvezni kazalniki oziroma standardi likvidnosti, katerih postopek izračuna in limite določa Centralna banka.
Takšni predpisi vključujejo zlasti:
Koeficient trenutne likvidnosti (N2) je razmerje med visoko likvidnimi sredstvi banke (po ustaljeni listi) in obveznostmi banke na zahtevo.
Prvi vključujejo denar v lasti banke in naložbe v državne vrednostne papirje. V drugo skupino spadajo depoziti, sredstva na proračunskih računih, bančni dolgovi za tekoče poravnave itd.
Vrednost tega standarda je trenutno 0,2 (ali 20 %). Tako je banka dolžna imeti toliko visoko likvidnih sredstev, da bi ji omogočila "takoj" vrnitev do 20 % vlog na vpogled.
Koeficient tekoče likvidnosti (NZ) je razmerje med likvidnimi sredstvi in obveznostmi za obdobje do 30 dni.
Prvi vključuje visoko likvidna sredstva plus vse vrste posojil in obveznosti do banke do 30 dni, drugi - obveznosti in povpraševanje banke ter obveznosti banke z ročnostjo do 30 dni.
Vrednost tega standarda je trenutno 0,7 (ali 70 %). To pomeni, da mora biti banka v enem mesecu sposobna odplačati vsaj 70 % obveznosti, ki jih ima.Koeficient dolgoročne likvidnosti (N4) je razmerje med obveznostmi udeležencev na trgu do banke z ročnostjo nad 1 letom in kapitalom banke ter dolgom (obveznosti) banke z zapadlostjo nad 1 leto.
Vrednost tega standarda je trenutno 1,2 (ali 120 %). Ta vrednost standarda pomeni, da ima banka možnost dolgoročnih naložb (za obdobje več kot 1 leto) v znesku, ki ni več kot 20 % višji od njenih dolgoročnih virov.
Splošni količnik likvidnosti (N5) je razmerje med likvidnimi sredstvi banke (iz formule NZ) in sredstvi banke minus sredstva, ki v bistvu niso naložbe banke. Vrednost tega standarda je trenutno 0,2 (ali 20 %).
Z drugimi besedami, v dokaj donosna tržna sredstva ni mogoče vložiti več kot 80 % sredstev banke, najmanj 20 % sredstev pa mora biti nenehno v visoko likvidni obliki.
Izračunani so tudi drugi količniki likvidnosti, katerih namen je čim bolj zaščititi udeležence na trgu pred morebitnimi izgubami, povezanimi z vlaganjem kapitala banke v taka sredstva, ki bi lahko bistveno zmanjšala likvidnost banke kot celote.
Likvidnost banke je odvisna od zunanjih razmer in od dejavnosti banke same. Zunanji pogoji, od katerih je odvisna likvidnost banke, se kažejo v prisotnosti določenih tržnih tveganj.
Je pa veliko odvisno od banke same, kar vpliva na njeno sposobnost pravočasnega izpolnjevanja obveznosti do drugih udeležencev na trgu.
Glavna področja, na katerih lahko banka vpliva na lastno likvidnost, so:
Stranke, s katerimi banka sodeluje že dlje časa, so že dobro raziskane in njene ocene o njihovi kreditni sposobnosti so z dokaj visoko mero verjetnosti pravilne.
Kar zadeva novega posojilojemalca, ga mora banka oceniti na številnih pozicijah (razpoložljivi kapital, zavarovanje, obeti itd.);
stran 1
Najbolj likvidna sredstva so denarna sredstva, ki jih je vedno mogoče pretvoriti v pravo A.
Najbolj likvidna sredstva (denar in kratkoročni tržni vrednostni papirji) morajo pokrivati najnujnejše obveznosti (obveznosti) ali jih presegati.
Najbolj likvidna sredstva (A) - zneski za vse postavke gotovine, ki jih je mogoče uporabiti za takojšnje izvajanje tekočih poravnav. V to skupino spadajo tudi kratkoročne finančne naložbe.
Najbolj likvidna sredstva družbe so denar in tržni vrednostni papirji.
Ker so najbolj likvidna sredstva in najnujnejše obveznosti izjemnega pomena za likvidnost bilance stanja, je prvo razmerje enako ena.
Promet najbolj likvidnih sredstev je določen z razmerjem med odhodkom za obdobje denarnih sredstev in povprečnim zneskom najbolj likvidnih sredstev za obdobje, t.j. denarnih in kratkoročnih finančnih naložb.
Promet najbolj likvidnih sredstev je določen z razmerjem med odhodkom za obdobje sredstev in povprečnim zneskom najbolj likvidnih sredstev za obdobje, t.j. denarnih in kratkoročnih finančnih naložb.
Denar je najbolj likvidno sredstvo in na tej stopnji kroga ne ostane dolgo. V določenem znesku pa morajo biti vedno prisotni v sestavi obratnih sredstev, sicer se lahko podjetje razglasi za insolventno.
Naloga 4.20 Podjetje mora povečati najbolj likvidna sredstva, če ni mogoče povečati najbolj likvidnih sredstev, je treba povečati hitro unovčljiva sredstva v višini 154 milijonov rubljev. ali za enak znesek zmanjšati kratkoročne obveznosti.
Denar kot tak je najbolj likvidno sredstvo in vedno predstavlja prvo vrstično postavko katere koli bilance stanja. Sem spadajo sredstva v blagajni v podjetju Chudo-Shtuchka in na tekočih bančnih računih podjetja.
V drugem delu Kratkoročna sredstva so predstavljeni trije bloki najbolj likvidnih sredstev. To so mobilna sredstva organizacije, saj jih je mogoče v kratkem času spremeniti v njihov najbolj likvidni del - gotovino. Tu so sredstva prikazana kot neposredno porabljena znotraj organizacije (zaloge in stroški v nedokončanem stanju), obveznosti znotraj in zunaj nje (terjatve), kratkoročne finančne naložbe, t.j. zagotovljena organizacijam za obdobje manj kot 12 mesecev: lastne delnice, odkupljene od delničarjev itd.) in denarna sredstva.
Koeficient hitre likvidnosti se izračuna kot razmerje med najbolj likvidnimi sredstvi in najnujnejšimi obveznostmi organizacije. Najnujnejše obveznosti se vzamejo enako kot pri izračunu količnika tekoče likvidnosti.
Terjatve so eno najbolj likvidnih sredstev podjetja; zato predstavlja dobro zavarovanje za posojilo. Z vidika posojilodajalca so glavne težave, s katerimi se srečujejo pri zavarovanju te vrste, stroški servisiranja dolga in tveganje goljufije. Za ponazoritev narave obravnavane pogodbe bomo govorili o tipičnem posojilu za odstop terjatev. Podjetje lahko najame menično posojilo pri banki ali drugi finančni instituciji. Ker so obrestne mere za bančna posojila običajno nižje, podjetje običajno najprej poskuša dobiti bančno posojilo.
Primerjava prve in druge skupine sredstev (najbolj likvidna sredstva in hitro prodajna sredstva) s prvima dvema skupinama obveznosti (najnujnejše obveznosti in kratkoročne obveznosti) pokaže tekočo likvidnost, t.j. plačilno sposobnost ali insolventnost podjetja v času, ki je najbližji do trenutka analize.
Koeficient absolutne likvidnosti je delež najbolj likvidnih sredstev (denar in kratkoročni vrednostni papirji, ki se hitro pretvorijo v denar) v kratkoročnih obveznostih.
