Ministrstvo za kmetijstvo Ruske federacije
Zvezni državni izobraževalni zavod za visoko strokovno izobraževanje
Državna agrarna univerza Oryol
Ekonomska fakulteta, dopisni oddelek
Oddelek: finance, investicije in kredit
Posebnosti: "Finance in kredit"
TEST
v disciplini "Investicije"
Opravljen: študent študijske skupine F 581-p
Khokhlov Vladimir Vladimirovič
Znanstveni svetovalec: doktor ekonomskih znanosti, prof
Popova Olga Vasiljevna,
Uvod
Ekonomsko bistvo in vsebina naložb
Vrste in klasifikacija naložb
Metode ocenjevanja učinkovitosti naložbenih dejavnosti
Zaključek
Bibliografija
Uvod
Naložbeni proces igra temeljno vlogo pri oblikovanju strukture proizvodnje, v zvezi s tem se glavne spremembe, ki se morajo zgoditi v domačem gospodarstvu med prehodom na tržne odnose, najprej nanašajo na proces sprejemanja naložbenih odločitev. Nacionalni gospodarski pristop, značilen za načrtovano gospodarstvo, nadomešča mehanizem odločanja na ravni podjetij, kot polnopravnih subjektov tržnih odnosov, ki samostojno vodijo svojo naložbeno politiko in nosijo finančno odgovornost za njene rezultate.
Trenutno mora podjetje izbirati med številnimi področji razvoja, različnimi tehničnimi rešitvami. Ker je investicijski proces na mikroekonomski ravni sestavljen iz številnih naložbenih odločitev posameznih podjetij, postane pravilna izbira pomembno vprašanje za vsako od njih. To nam omogoča, da oblikovanje mehanizma za oblikovanje naložbenega procesa v podjetju obravnavamo kot osrednji problem, s katerim se sooča ekonomska znanost in praksa.
Ekonomsko bistvo in vsebina naložb
Naložbe so ena najpomembnejših kategorij tako na makro kot na mikro ravni. Končno določajo socialno-ekonomsko stanje gospodarstva. V zakonu RSFSR z dne 26. junija 1991 št. 265 "O investicijskih dejavnostih v RSFSR" (v nadaljnjem besedilu: Zakon o investicijskih dejavnostih) se naložbe razumejo kot denarna sredstva, ciljne bančne vloge, delnice, delnice in drugo. vrednostne papirje, tehnologije, stroje, opremo, licence, tudi za blagovne znamke, posojila, katero koli drugo lastnino ali lastninske pravice, intelektualne vrednosti, vložene v predmete podjetniške dejavnosti in druge vrste dejavnosti za ustvarjanje dobička (dohodka) in doseganje pozitivnega družbeni učinek.
V zveznem zakonu z dne 25. februarja 1999 št. 39-FZ "O naložbenih dejavnostih v Ruski federaciji, ki se izvajajo v obliki kapitalskih naložb" (v nadaljnjem besedilu - Zakon o naložbenih dejavnostih v obliki kapitalskih naložb), so opredeljene naložbe. kot "denar, vrednostni papirji, drugo premoženje, vključno z lastninskimi pravicami, ki imajo denarno vrednost, vloženo v predmete podjetniških in (ali) drugih dejavnosti z namenom ustvarjanja dobička in (ali) uporabnega učinka". Naložbe v skladu s tem zakonom se lahko izvajajo v denarni in materialni obliki, v obliki lastninskih pravic in drugih vrednosti. Naložbe so vse vrste sredstev (vrednosti), ki se vlagajo v predmete podjetniške in druge dejavnosti z namenom pridobivanja dobička (dohodka) in (ali) pozitivnega učinka (družbenega, gospodarskega itd.). Kot vrednote so lahko denarna sredstva, premičnine in nepremičnine, predmeti avtorskih pravic, licence, patenti, programski izdelki, tehnologije in druge intelektualne vrednote, pravice uporabe zemljišča, naravnih virov, pa tudi katero koli drugo premoženje. Vir kapitalskih dobičkov, spodbujevalni in kakovostni atribut naložbe je ustvarjanje dobička. Najpomembnejši dejavniki, ki vplivajo na investicijsko aktivnost in obseg naložb v gospodarstvo, so:
pričakovana donosnost;
delež prihrankov v dohodku;
posojilna obrestna mera;
ocenjena stopnja inflacije.
Opozoriti je treba, da se je do leta 1991 (leto sprejetja zakona o investicijski dejavnosti) namesto pojma naložbe uporabljal izraz »kapitalska naložba«. Tako so kapitalske naložbe sestavni del naložb. To ni nič drugega kot naložbe v ustanavljanje, širitev, rekonstrukcijo in tehnično preopremanje podjetij, nakup strojev, opreme, orodij, inventarja, razvoj projektiranja in raziskovanja itd.
Vrste in klasifikacija naložb
Raznolikost gospodarskih odnosov, ki so neločljivo povezani z naložbenim procesom, določa potrebo po klasifikaciji naložb. Vse naložbe glede na namen delimo v tri glavne skupine: finančne, realne, naložbe v neopredmetena sredstva.
Finančne naložbe so naložbe v delnice, obveznice in druge vrednostne papirje, ki dajejo pravico do dohodka iz premoženja, pa tudi bančne depozite.
Finančne naložbe so lahko tako dodaten vir kapitalskih naložb kot tudi predmet menjalne igre na trgu vrednostnih papirjev.
V sodobnih razmerah so ena glavnih vrst finančnih naložb portfeljske naložbe - kapitalske naložbe v skupino projektov, na primer nakup vrednostnih papirjev podjetij. Oblikovanje in upravljanje optimalnega naložbenega portfelja je glavna naloga vlagatelja, ki se izvaja z nakupom in prodajo vrednostnih papirjev na borzi.
Toda del portfeljskih naložb - naložbe v zaloge podjetij v različnih vejah materialne proizvodnje - se po svoji naravi ne razlikujejo od neposrednih naložb v proizvodnjo.
Vlagatelj na borzi ne sme kupiti samo ene vrste vrednostnih papirjev. Potrebni so različni prispevki, sicer se bo obsodil bodisi na nizko učinkovitost prispevka bodisi na nepotrebno veliko tveganje. Tveganje je povezano predvsem z dejstvom, da v času transakcije obstaja negotovost glede učinkovitosti te operacije zaradi zapletenosti napovedovanja cene v prihodnosti (in za delnice - in prihodnje dividende). Če vlagatelj vlaga denar v vrednostne papirje podjetja, se izkaže, da je odvisen od nihanj njihove tržne vrednosti. Kapitalski vložek v delnice več družb bo omogočil, da v veliki meri ne bomo odvisni od tečajnih nihanj vsakega od njih. Povprečna obrestna mera praviloma manj niha, saj če se tečaj enega od vrednostnih papirjev zviša, se tečaj drugega lahko zniža, nihanja pa se lahko izničijo.
Poleg portfeljskih naložb so se razširile denarne transakcije, pri katerih se vlagateljski kapital položi v banke v obliki depozitov z njihovo kasnejšo uporabo kot posojila. Finančne naložbe se merijo po prihodkih, ki jih ustvarijo. Ocena dohodka je cena ali stopnja vrednostnih papirjev. Gibanje tečaja vrednostnih papirjev odraža stanje in neposredne obete gospodarstva kot celote ter finančno stanje podjetja, ki te vrednostne papirje izdaja. Finančne naložbe so sredstvo za prenos kapitala iz ene sfere gospodarstva v druge, kar prispeva k strukturnim spremembam v gospodarskem sistemu.
Realna (neposredna) naložba je dolgoročna naložba v industrijo materialne proizvodnje. To je vlaganje kapitala zasebnih podjetij ali države v proizvodnjo blaga in vključuje oblikovanje pravega kapitala (zgradbe, objekti, zaloge itd.).
Priprava in analiza naložb v realna sredstva sta v bistvu odvisna od tega, za kakšno naložbo gre, tj. katere od nalog, s katerimi se sooča podjetje, mora rešiti z njihovo pomočjo. S tega vidika lahko vse možne vrste naložb razvrstimo v naslednje glavne skupine:
Razlog za uvedbo takšne klasifikacije naložb je različna stopnja tveganja, s katero so povezane. Razmerje med vrsto naložbe in stopnjo njihovega tveganja je določeno s stopnjo nevarnosti, da ne bi uganili možne reakcije trga na spremembo rezultatov dela podjetja po zaključku naložbe.
S teh stališč je organizacija nove proizvodnje, katere cilj je sprostitev na trgu neznanega izdelka, povezana z največjo stopnjo negotovosti, hkrati pa povečanje učinkovitosti (znižanje stroškov) proizvodnje izdelka. že sprejeto na trgu, nosi minimalno tveganje negativnih naložbenih posledic. Prav tako se izvajajo naložbe z nizkim tveganjem za izpolnjevanje potreb vlade.
Realne (proizvodne) naložbe lahko razdelimo na naslednje vrste: namenjene za novogradnjo, za širitev proizvodnih zmogljivosti, za rekonstrukcijo in tehnično prenovo obstoječe proizvodnje ter povračilo odslužene opreme, zgradb in objektov (ohranjanje zmogljivosti).
Opozoriti je treba, da je poraba investicijskih sredstev v eno ali drugo smer reprodukcije osnovnih sredstev odvisna od številnih dejavnikov tako na ravni posameznega gospodarskega subjekta kot na ravni gospodarstva kot celote. Na odločitev podjetja za oblikovanje načrta kapitala vplivajo dejavniki, kot so razpoložljivost prostih finančnih sredstev, tehnične značilnosti aktivnega dela osnovnih sredstev, izbrani dolgoročni program za strateški razvoj podjetja, struktura proizvodnih trgov itd.
Koncept neopredmetena sredstva pred kratkim začela uporabljati naša ekonomija.
Neopredmetena sredstva, ki se dalj časa (več kot eno leto) uporabljajo v gospodarski dejavnosti in ustvarjajo prihodke, vključujejo pravice iz naslova: avtorskih in drugih pogodb za znanstvena, literaturna, umetniška in sorodna prava, za računalniške programe, baze podatkov ipd. ; od patentov za izume, od certifikatov za uporabne modele, blagovnih in storitvenih znamk ter licenčnih pogodb za njihovo uporabo;
Poleg tega neopredmetena sredstva vključujejo pravice do uporabe zemljišč, naravnih virov in organizacijske stroške.
Obstaja tudi nekoliko drugačna formulacija, ki to trdi Neopredmetena sredstva vključujejo stroške podjetij v neopredmetenih predmetih, ki se dolgoročno uporabljajo v gospodarski dejavnosti in ustvarjajo dohodek: pravice uporabe zemljišč, naravni viri, patenti, licence, znanje in izkušnje , programske izdelke, monopolne pravice in privilegije (vključno z licencami za določene vrste dejavnosti), organizacijske stroške (vključno s pristojbinami za državno registracijo podjetja, posredniške hiše itd.), blagovne znamke in blagovne znamke itd.
Glede na smer delovanja lahko naložbe predstavljamo v naslednjih skupinah:
Z vidika predmeta naložbe lahko vse naložbe razdelimo na javne in zasebne. Državne naložbe bi morale biti usmerjene predvsem v zdravstvo, kulturo, temeljne znanstvene raziskave, obrambne cilje, prednostno financiranje panog in vrst proizvodnje za strukturno urejanje gospodarstva. Zasebne naložbe so usmerjene v tiste panoge in podjetja, kjer so najboljši pogoji za ustvarjanje dobička.
Vir financiranja zasebnih naložb so lastna sredstva podjetij v obliki zadržanega dobička, amortizacijskega sklada; izposojena sredstva: sredstva od prodaje vrednostnih papirjev, posojila in posojila. Državne naložbe se financirajo iz zveznega, republiškega, lokalnega proračuna, oblikujejo se na račun davčnih prihodkov, dobičkov državnih podjetij različnih ravni (lastna sredstva) ali z izdajo obveznic notranjih in zunanjih posojil (izposojena sredstva). V zahodnih državah večina resničnih investicij odpade na zasebne naložbe, vendar je država aktivno vključena tudi v naložbe, vlaga v javni sektor, daje posojila, subvencije in izvaja politiko gospodarske regulacije.
naložbeni vir podjetniški dobiček
Metode ocenjevanja učinkovitosti naložbenih dejavnosti
Za oceno ekonomske učinkovitosti projektov je mogoče uporabiti različna merila za presojo ekonomske privlačnosti projektov, finančnih prednosti nekaterih projektov pred drugimi.
Ob upoštevanju metod za merjenje učinkovitosti naložb je njihova raznolikost presenetljiva. V tujini vsaka korporacija, ki jo vodijo uveljavljene izkušnje pri upravljanju finančnih virov, njihova razpoložljivost, občasno zasledovani cilji in včasih tudi ambicije, uporablja svojo metodologijo.
Hkrati so se v zadnjih dveh desetletjih oblikovali splošni pristopi k reševanju tega problema.
Vse metode izračuna naložb lahko razdelimo v dve skupini:
Izbira metode za ocenjevanje učinkovitosti naložb je v veliki meri odvisna od ciljev investitorja, od značilnosti obravnavanih investicijskih projektov in pogojev za njihovo izvedbo.
Metode in merila, ki se uporabljajo pri finančni analizi, lahko razdelimo v dve veliki skupini: statistične (računovodske) in dinamične (diskontne).
Statistične metode izračunov naložb vključujejo tiste, ki se uporabljajo v primeru kratkoročnosti investicijskih projektov. Če stroški naložbe nastanejo na začetku obdobja, se rezultati ugotavljajo na koncu obdobja.
Statistične metode za ocenjevanje ekonomske učinkovitosti investicij so preproste metode, ki se uporabljajo predvsem za grobo in hitro oceno privlačnosti projektov in jih priporočamo za uporabo v zgodnjih fazah preverjanja investicijskih projektov.
Statistične metode izračunov naložb temeljijo na primerjalnih izračunih dobička, stroškov ali donosnosti in izbiri investicijskega projekta na podlagi optimalne vrednosti enega od teh kazalnikov, ki v tem primeru delujejo kot kratkoročni cilj vlagatelja.
Od preprostih metod so najpogosteje uporabljene metode za analizo točke preloma projekta, izračun kazalnika donosnosti naložbe in dobe vračila (dobe vračila) naložb.
Metoda analize točke preloma (kritičnega obsega prodaje) je določanje obsega prodaje izdelkov, pri katerem se bruto prihodek od prodaje izdelka izenači z bruto stroški.
Ko obseg proizvodnje raste, se izgube zmanjšajo in z obsegom proizvodnje Q * postanejo enake nič. Če se obseg proizvodnje poveča, potem izdelki začnejo prinašati dobiček. Zato vrednost Q * ustreza tako imenovani točki rentabilnosti projekta, torej določa obseg proizvodnje in prodaje, pri katerem so bruto stroški enaki bruto dohodku.
Pri analizi investicijskega projekta je treba primerjati obseg povpraševanja po izdelkih z vrednostjo kritičnega obsega prodaje. Če je obseg povpraševanja manjši od vrednosti Q *, je treba bodisi sprejeti ukrepe za razširitev ciljnih prodajnih trgov ali pa opustiti zamisel o projektu. Če pričakovano povpraševanje znatno presega kritični obseg prodaje, se projekt lahko šteje za stroškovno učinkovit.
Donosnost naložbe (ROI - Return On Investments) omogoča ugotovitev ne le dejstva donosnosti projekta, temveč tudi oceno stopnje te donosnosti. Ta kazalnik je opredeljen kot razmerje med povprečnim letnim dobičkom in skupnimi stroški naložb.
Donosnost naložbe (ali stopnjo donosa) se lahko uporabi za primerjavo uspešnosti projekta z alternativnimi možnostmi kapitalskih naložb. Zlasti se projekt lahko šteje za ekonomsko donosnega, če njegova stopnja donosa ni manjša od vrednosti diskontne mere banke.
Obdobje vračila (obdobje vračila) projekta določa koledarsko časovno obdobje od trenutka začetne naložbe kapitala v investicijski projekt do trenutka, ko skupni vsota skupnega čistega dohodka (neto denarnega toka) postane enaka nič. .
Glavna pomanjkljivost statističnih naložbenih izračunov je, da povprečni letni kazalniki ne odražajo dinamike vlagateljevih prihodkov in odhodkov, ki se lahko pojavijo pri izvajanju investicijskega projekta v času njegove življenjske dobe ali uporabe.
Dinamične (diskontne) metode izračunov naložb se uporabljajo za utemeljitev investicijskih projektov, ko gre za dolgoročne projekte, za katere so značilni časovno spremenljivi prihodki in odhodki. Uporaba dinamičnih izračunov temelji na določenih predpogojih, katerih izpolnjevanje zagotavlja izvedbo izračunov s pridobivanjem dovolj zanesljivih rezultatov.
Za namene analize investicijskih projektov se lahko uporabijo naslednje dinamične metode za ocenjevanje ekonomske učinkovitosti investicij:
Metoda sedanje vrednosti temelji na ugotavljanju integralnega ekonomskega učinka investicijskega projekta. V tuji ekonomski literaturi se ustrezen kazalnik imenuje Net Present Value (NPV) - neto sedanja vrednost.
Integralni ekonomski učinek NPV se izračuna kot razlika med diskontiranimi denarnimi tokovi prejemkov in plačil, opravljenimi med izvajanjem projekta za celotno investicijsko obdobje.
Pozitivna vrednost NPV kaže na smotrnost odločitve o financiranju projekta, pri primerjavi alternativnih projektov pa se projekt z največjim ekonomskim učinkom šteje za ekonomsko donosnega.
Metoda rente (iz angleščine annuity - letna najemnina) se uporablja za ocenjevanje letnega ekonomskega učinka, ki se razume kot konstantna vrednost in redno prejeti prejemki, ki v trenutnem času diskontirajo učinek, enak vrednosti integralni ekonomski učinek iz analiziranega investicijskega projekta ...
Indeks dobičkonosnosti (indeks dobičkonosnosti) je opredeljen kot kazalnik, ki označuje razmerje diskontiranih denarnih tokov in plačil v naložbenem obdobju.
Pravilo za odločanje o investicijskem projektu so naslednji pogoji:
Za razliko od prejšnjih kazalnikov lahko indeks dobičkonosnosti uporabimo za primerjavo ekonomske donosnosti investicijskih projektov, ki se razlikujejo po trajanju naložbenega obdobja, čeprav pogoj enakosti trajanja primerjanih projektov ni strogo obvezen za absolutne metode vrednotenja. naložbe.
Metoda dobičkonosnosti se uporablja za določitev notranje stopnje donosa (IRR) projekta, to je izračunane obrestne mere, ki določa stopnjo rasti vloženega kapitala.
Investicijski projekt se šteje za ekonomsko donosnega, če notranja stopnja donosa presega minimalno raven donosnosti, določeno za ta projekt, in se pri primerjavi več alternativnih projektov za najboljšega šteje projekt z najvišjo vrednostjo notranje donosnosti.
Poleg tega kazalnik IRR določa najvišjo dovoljeno posojilno obrestno mero, po kateri se projekt kreditira brez izgub, to je brez uporabe dela dobička, prejetega iz vloženega lastniškega kapitala za odplačilo posojila.
Metoda vračila je zasnovana tako, da določi donosnost naložbe. Obdobje vračila je čas od trenutka, ko projekt začne investirati do trenutka, ko diskontirani čisti denarni tok v celoti nadomesti začetno naložbo v projekt.
Zaključek
V tržnem gospodarstvu je ustvarjanje dobička gonilni motiv za naložbeno dejavnost. Ta cilj je posredovan s proizvodnjo specifičnega blaga, opravljanjem storitev, ki najdejo poklic na trgu; brez te naložbe bodo neuporabne.
Spodbuda se okrepi, če se znižajo davki, tudi na dobiček, zlasti če je lastninska pravica zapisana v zakonodaji. Ta dobiček je priporočljivo refinancirati, t.j. ga v določeni meri usmeriti v razvoj proizvodnje.
Vsako podjetje si mora prizadevati za učinkovit razvoj in tukaj je nemogoče brez kapitalskih naložb, ki jih lahko pritegne tako od vlagateljev, tudi tujih, kot tudi z lastnimi. Ta investicijska sredstva se lahko uporabijo za različne namene, kot so širitev proizvodnih zmogljivosti, tehnična prenova ali rekonstrukcija podjetja, pa tudi razvoj novih vrst izdelkov. Seveda lahko podjetje izvaja tudi zunanje naložbene dejavnosti, odkupuje vrednostne papirje drugih podjetij ali postane matično podjetje in pridobi kontrolni delež v katerem koli drugem gospodarskem subjektu. Pri izvajanju tovrstne finančne naložbe podjetje vlagatelj izbere najprimernejšo možnost zase, ki povezuje prihodnji dobiček in tveganje, povezano z vsemi naložbenimi procesi.
Bibliografija
1.Davčni zakonik Ruske federacije: Zvezni zakon z dne 19.7.2009. št. 224-FZ // Zbrana zakonodaja Ruske federacije. - 2009. - čl. 269
2.Zvezni zakon "O naložbenih dejavnostih v Ruski federaciji, ki se izvajajo v obliki kapitalskih naložb" z dne 25. februarja 1999 št. 39-FZ (s spremembami 24. julija 2007)
.Buzova I.A., Makhovikova G.A., Terekhova V.V. Komercialna ocena naložb / Ed. Esipova V.E. - SPb .: Peter, 2009 .-- 432 str.
.Vilensky A.A., Livšits V.N., Smolyak S.A. Vrednotenje učinkovitosti investicijskih projektov. Teorija in praksa: uč. - 3. izd., Rev., Add. - M .: Delo, 2010 .-- 888 str.
.Volkov OI Ekonomika podjetja. - M .: Infra - M, 2010.-402 str.
.Goremykin V. A., Nesterova N. V. Strategija razvoja podjetja. M .: Daškov, 2010.- 267 str.
7.Igoshin N.V. Naložbe. Organizacija upravljanja in financiranja: Učbenik za univerze. - M .: Finance, UNITI, 2008.- 346 str.
.Naložbe: učbenik / Ed. V.V. Kovaleva, V.V. Ivanova, V.A. Lyalina. - M .: založba "Prospect", 2009. - 584 str.
9.Koltynyuk B.A. Naložbe. M .: - Založba Mihajlov V.A., 2009 .-- 406 str.
.Lopatnikov L.I. Moskva: Nauka, 2008, 845 str.
11.Podshivalenko G.P., Lakhmetkina N.I., Makarova M.V. Naložbe: učbenik 3. izd.. M .: KNORUS, 2010.
12.Popkov V.P., Semenov V.P. Organizacija in financiranje investicij. - SPb: Peter, 2010. - 408 str.
Potrebujete pomoč pri raziskovanju teme?
Naši strokovnjaki vam bodo svetovali ali nudili tutorske storitve o temah, ki vas zanimajo.
Pošljite povpraševanje z navedbo teme zdaj, da se pozanimate o možnosti pridobitve posveta.
Glavni namen proračuna katera koli država je namestitev v državno blagajno v izvršbo funkcije države in LSU.
S pomočjo proračuna pride do prerazporeditve osebnih dohodkov (več kot 50% dohodka in približno 2/3 denarja), ki zagotavlja zadovoljevanje družbenih potreb, vzdrževanje neproizvodne sfere, državni organi. , zakon in red, notranja in zunanja njena varnost.
Kot ekonomska kategorija, državni proračun je sistem gospodarskih odnosov, ki se razvijajo v družbi v procesu oblikovanja, distribucije in uporabe centraliziranega denarnega sklada države, namenjenega zadovoljevanju splošnih potreb. Z drugimi besedami, državni proračun je denarna razmerja, ki izhajajo iz države s fizičnimi in pravnimi osebami v zvezi z oblikovanjem centraliziranih financ, pa tudi z razdelitvijo in prerazporeditvijo nacionalnega dohodka.
Državni proračun kot glavni načrt plavuti state-va daje oblastem resnično gospodarsko priložnost za izvajanje oblasti. Z organizacijskega in pravnega vidika se državni proračun šteje najprej kot glavni finančni načrt države - ocena prihodnjih odhodkov in prihodkov.
Po čl. 6 pr.n.št. RF proračun - obliko oblikovanja in porabe sredstev, namenjenih finančni podpori nalog in funkcij države in lokalne samouprave; v tržnih razmerah je treba usmeriti v: za financiranje izgradnje ek-kija, celovite ciljne programe, krepitev znanstvenega in tehničnega potenciala, pospeševanje social. Razvoj, social Zaščita najmanj zavarovanih slojev družbe.
Proračun ima odločilno vlogo pri urejanju tržnega gospodarstva.
Proračun ima dva namena: uh ekonomsko- zbiranje denarja in socialnih distribucijo njihov.
Tržni proračun:
strukturno prestrukturiranje gospodarstva,
Socialna zaščita nezaščitenih slojev prebivalstva.
Metode proračunske regulacije:
davki, ki vplivajo na razširjeno proizvodnjo,
Neposredno proračunsko financiranje državnih programov,
Subvencioniranje nekaterih industrij,
Izdaja brezobrestnih ugodnih posojil,
Ustanovitev posebnih skladov.
Proračunske funkcije:
Distributivna - oblikovanje in uporaba centraliziranega sklada den skladov po ravneh moči in upravljanja,
Prerazporeditev BDP, ND.
Krmiljenje - deluje hkrati s funkcijo distribucije.
Načelo ravnotežja proračun je eno najpomembnejših načel proračunskega sistema katere koli države. Sestavljen je v tem, da mora skupni znesek predvidenih odhodkov ustrezati skupnemu znesku proračunskih prihodkov. Hkrati proračunski prihodki ne pomenijo samo proračunskih prihodkov, temveč tudi druge vire, na primer zadolževanje. Tako obstoj proračunskega primanjkljaja sam po sebi ne pomeni neravnovesja v primeru, da je dosežena enakost med odhodki in skupnim zneskom proračunskih prihodkov.
Neuravnotežen proračun (z primanjkljaja, torej tisti, kjer obseg izdatkov presega prejemke) pravzaprav ne moremo imenovati proračun, saj je namerno nerealen za izvedbo.
Proračun z presežek(s presežkom prihodkovne strani nad odhodkovno) povzroči zmanjšanje učinkovitosti porabe proračunskih sredstev in posledično povečanje obremenitve gospodarstva.
Uravnotežen proračun je osnova za normalno delovanje državnih organov države in njenih upravno-teritorialnih enot. Če celo manjši del proračunov ni uravnotežen, lahko to povzroči zamudo pri financiranju proračunskih institucij, motnje rokov za izpolnjevanje državnih in občinskih naročil ter nastanek problema neplačil v narodnem gospodarstvu.
Razlogi za pomanjkanje: omejene finančne možnosti, neomejena rast izdatkov, visoka stopnja neproizvodnega značaja, inflacija, popuščanje denarnega obtoka, neracionalen davek, naložbe, kreditna politika.
Proračunski primanjkljaj sestavnega subjekta Ruske federacije ne sme presegati 15 odstotkov odobrenega skupnega letnega obsega proračunskih prihodkov sestavnega subjekta Ruske federacije, razen odobrenega obsega neodplačnih prejemkov. Primanjkljaj lokalnega proračuna ne sme presegati 10 odstotkov odobrenega skupnega letnega obsega prihodkov lokalnega proračuna, razen odobrenega zneska neodplačnih prejemkov in (ali) davčnih prejemkov po dodatnih odbitkih. Mednarodni standardi predvidevajo možen primanjkljaj zveznega proračuna na ravni 2-3 % BDP.
Načini za zmanjšanje primanjkljaja: zmanjšanje odhodkov, povečanje prihodkov (povečanje davkov), emisije, zadolževanje.
Nepremičnina je osrednjega pomena. Določa ekonomski način povezovanja delavca s proizvodnimi sredstvi, namen delovanja in razvoja gospodarskega sistema, socialno strukturo družbe, naravo spodbud za delovno dejavnost, način razdeljevanja rezultatov dela. . Lastninska razmerja tvorijo vse druge vrste gospodarskih razmerij, so sistemsko pomembna in zato temeljna.
Razlikuje se naslednja vsebina nepremičnine:
Ekonomsko bistvo lastnine zgrajen na razmerju med subjektom – lastnikom in objektom – lastnino. Lastnina je praviloma lastnina, od katere je odvisen proizvodni proces - ekonomski viri, proizvodni dejavniki.
- zgodovinsko razvijajoča se družbena razmerja o razdelitvi (prilaščanju), ki opisujejo pripadnost subjektu, ki ima izključno pravico razpolaganja, posesti in uporabe premoženja.
Sistem razmerij gospodarske lastnine vključuje naslednje elemente:
Gospodarski odnosi, povezani z lastnino, vplivajo na bistvo in naravo celotnega proizvodnega procesa v gospodarstvu. Ob tej priložnosti lahko ljudje pridejo med seboj v konflikt, zato lastnina ne more biti le ekonomska kategorija. Urediti ga morajo pravne norme - sistem splošno sprejetih pravil za lastništvo in razpolaganje s premoženjem.
Pravno bistvo lastnine prevzema splošno sprejeta pravila lastninske ureditve na zakonodajni ravni.
- to je najbolj popoln nabor pravic, ki jih lahko ima subjekt prava v zvezi s svojim premoženjem. Številne teorije priznavajo tudi lastništvo nekaterih pravic. Ustava Ruske federacije in Civilni zakonik Ruske federacije priznavata in zagotavljata vsako obliko lastnine, normativno pa so določene tri oblike: državna (zvezna in subjekti Ruske federacije), občinska in zasebna lastnina.
Civilni zakonik Ruske federacije opredeljuje naslednje vrste lastninskih subjektov (lastnikov):
Če so izpolnjena pravila, določena na zakonodajni ravni, je subjektu obdarjena lastninska pravica na premoženjskem predmetu.
vključuje:Kombinacija gospodarskega in pravnega bistva lastnine je njeno sodobno razumevanje. Razmerje lastništva, uporabe in razpolaganja s premoženjem brez pravne konsolidacije bi bilo kaotično. In brez ekonomske vsebine pravna konsolidacija lastninske pravice ne bi bila pomembna.
Obstajata dva diametralno nasprotna pristopa k lastnini:Do leta 1990 je Rusija uporabljala izključno socialistični pristop do lastnine. Zaradi razpada ZSSR so se razmere spremenile in uvedene so bile tri vrste lastnine - država, posamezniki in pravne osebe.
Lastniška struktura je zanjo velikega pomena, saj določa naravo in bistvo procesov, ki se v njej odvijajo – proizvodnje, potrošnje, distribucije.
Lastninska struktura v nacionalnem gospodarstvu odraža naravo obstoječih razmerij med predmeti in subjekti lastništva. Je specifična glede na vsako posamezno državo in se oblikuje pod vplivom kombinacije zgodovinskih, kulturnih, psiholoških dejavnikov. Zaradi različnih okoliščin je v Rusiji do leta 1990 obstajala le ena oblika lastništva - državna lastnina, zato je bila lastniška struktura izjemno poenostavljena.
Za sodobno lastniško strukturo v Rusiji so značilni:Glavna težava sodobne strukture lastnine v Rusiji je ustvariti pogoje za takšno uresničevanje lastninskih pravic, ki bi združevale interese socialne stabilnosti, pravičnosti in aktivnega gospodarskega razvoja.
V tržnem gospodarstvu obstaja objektivna potreba po koncentraciji centraliziranega sklada sredstev v rokah države z neposrednim sodelovanjem pri razdelitvi in prerazporeditvi dohodka in sredstev sredstev. Ta centralizirani sklad, ki ga ustvarja in uporablja država, je vsebina državnega proračuna.
Proračun je eden od mehanizmov, ki državi omogočajo vodenje ekonomske in socialne politike. Posledično so proračunski odnosi objektivni.
Proračunska razmerja so del finančnih odnosov, ki jih ima država s podjetji, institucijami in prebivalstvom.
Posebnosti proračunskih razmerij:
Distributivni značaj.
Oblikovanje in uporaba centraliziranega sklada skladov (materialni nosilec proračunskih razmerij je proračunski sklad).
Proračun je mogoče gledati z materialnega, ekonomskega in pravnega vidika.
Z materialnega vidika je proračun denarni sklad.
Z ekonomskega vidika gre za skupek ekonomskih (denarnih razmerij), ki nastanejo v zvezi z oblikovanjem, razdelitvijo in uporabo denarnih sredstev.
S pravnega vidika se proračun obravnava kot pravni akt. Proračun je glavni finančni načrt za oblikovanje, razdelitev in uporabo centraliziranega denarnega sklada.
Glede bistva proračuna obstajajo naslednja stališča.
Rodionova V.M. »Proračun je denarna razmerja, ki nastanejo med državo ter pravnimi in fizičnimi osebami glede prerazporeditve osebnih dohodkov in deloma nacionalne varnosti v zvezi z oblikovanjem in porabo proračunskega sklada, namenjenega financiranju nacionalnega gospodarstva, družbeno-kulturnih dogodkov. , obrambne potrebe in javna uprava."
Polyak G.B. "Proračun je oblika oblikovanja in porabe sklada sredstev, namenjenih finančni podpori nalog in funkcij države in lokalne samouprave."
Romanovski M.V. "Proračun je sistem imperativnih denarnih razmerij, v okviru katerih se oblikuje in uporablja proračunski sklad."
V.K. Senčagov "Proračun je glavni finančni načrt države, ki predvideva oblikovanje, razdelitev in uporabo centraliziranega sklada sredstev."
Chernik D.G. "Proračun je ekonomska oblika izobraževanja in uporabe glavnega centraliziranega sklada državnih sredstev."
Proračun rešuje naslednje naloge: - prerazporeditev BDP,
-državna regulacija in spodbujanje gospodarstva, -finančna podpora proračunskemu področju in izvajanje socialne politike države,
-nadzor nad oblikovanjem in porabo centraliziranega sklada sredstev.
Davčne spodbude so eden najpomembnejših mehanizmov državne davčne politike in zasledujejo družbene, ekonomske in politične cilje. Zavezancu pomagajo pridobiti dodatna finančna sredstva z zmanjšanjem njegove davčne obveznosti. Hkrati so spodbude pomemben element vsakega davka, ki je izjemne narave. Kljub temu, da davčne spodbude niso obvezen element obdavčitve, kot so na primer davčna stopnja, davčna osnova, davčni predmet in drugo, v svetovnem gospodarstvu ni davčnih sistemov, v katerih se ne bi aktivno uporabljale. Seveda se v različnih državah davčne spodbude uporabljajo na različne načine, glede na vodilno socialno-ekonomsko politiko, interese razvoja pomembnih sektorjev domače proizvodnje in nacionalnega podjetništva nasploh. Medtem pa je kljub izjemno pomembni naravi tega elementa obdavčitve problem davčnih spodbud trenutno najmanj raziskan in najbolj kontroverzen v teoriji obdavčitve. Niti davčna zakonodaja niti znanstvene raziskave ne dajejo odgovorov na najbolj pereča vprašanja s tega področja. Zlasti ni teoretične utemeljitve za uporabo različnih oblik davčnih ugodnosti, ni znanstveno utemeljenih meril in metod za izračun učinkovitosti njihovega zagotavljanja, pa tudi posledic njihove uporabe.
Znanstveno utemeljene teorije o potrebi spremljanja učinkovitosti davčnih spodbud in drugih preferencialov ni, prav tako niso ugotovljeni tisti državni organi, ki bi morali izvajati tak nadzor. Še vedno potekajo ostre razprave o vlogi in pomenu davčnih spodbud za gospodarstvo kot celoto in za posamezne davkoplačevalce. Znanstveniki in praktiki se ne strinjajo glede tega, kaj bi bilo treba dati prednost – davčne spodbude ali neposredne oblike državne podpore za davkoplačevalce, tako pravne kot fizične osebe. Toda najpomembnejši problem, brez rešitve katerega ni mogoče odgovoriti na vsa prejšnja vprašanja, je popolna nejasnost v sami definiciji pojma "davčne ugodnosti".
Kot kažejo podatki poročanja in spremljanje davčne zakonodaje, je seznam različnih vrst davčnih oprostitev in oprostitev davčnega sistema, ki so za vse davke na voljo tako pravnim kot fizičnim osebam, v ruskem davčnem sistemu, ki ima izrazito nagnjenost k širjenju. V skladu z določbami davčnega zakonika Ruske federacije so nekatere transakcije in promet oproščeni obdavčitve, v nekaterih primerih so posamezne organizacije oproščene obveznosti davčnega zavezanca, številne vrste dohodkov so izvzete iz davčne osnove, različne davčne stopnje se določajo za različne vrste dohodka, uporabljajo pa se številne druge oblike in metode obdavčitve.
Hkrati se velikost primanjkljaja prihodkov proračunov vseh ravni v zvezi z dodanimi izjemami od splošnih pravil obdavčitve skoraj vsako leto povečuje iz leta v leto in je do zdaj dosegla ogromne zneske. Vzorci, vzeti iz statističnega davčnega poročanja, kažejo, da je znesek primanjkljaja proračunskih prihodkov v zvezi z zagotavljanjem različnih vrst oprostitev in oprostitev iz ruskega davčnega sistema samo za DDV v letu 2012 znašal več kot 1,8 bilijona rubljev in se je povečal za 21,7 % glede na leto 2011 s povečanjem prihodkov tega davka v proračun le za 12,9 %.
Glede dohodnine so od leta 2002 vse davčne ugodnosti formalno odpravljene. Hkrati imajo subjekti federacije pravico znižati davčno stopnjo, določeno z davčnim zakonikom, glede na davek, ki se knjiži v njihove proračune, na 13,5%. Za posamezne organizacije, zlasti tiste, ki uporabljajo delo invalidov, je vzpostavljen poseben postopek za ugotavljanje davčne osnove. Za ta davek obstajajo tudi številne druge oprostitve davčnih pravil, zlasti davčne oprostitve, kot so amortizacijske premije, pravica do uporabe pospešene amortizacije osnovnih sredstev, ničelna davčna stopnja za kmetijske pridelovalce in druge oblike davčnih oprostitev. Ministrstvo za finance Rusije hkrati daje pisna pojasnila, da te davčne oprostitve niso davčne ugodnosti. Zlasti je Ministrstvo za finance Ruske federacije v svojih pismih večkrat navedlo, da je ustanovitev sestavnega subjekta Ruske federacije v mejah, ki jih določa davčni zakonik Ruske federacije, znižane davčne stopnje na davke ( vključno z nič) ni mogoče enačiti z ugotovitvijo davčne ugodnosti. Ob tem na oddelku navajajo po našem mnenju ne povsem prepričljiv argument: davčna stopnja je obvezen element obdavčitve, ki ga je treba določiti pri ugotavljanju posameznega davka, davčna ugodnost pa ni obvezen element obdavčitve. . Po tej logiki v ruski davčni zakonodaji sploh ni davčnih ugodnosti, saj so vse davčne oprostitve "vezane" na obvezne elemente davka: predmet obdavčitve, davčno osnovo, davčno stopnjo itd. Hkrati je Ch. 25 Davčnega zakonika Ruske federacije je določil 128 preferencialov, ki predvidevajo zmanjšanje davčne obremenitve davka od dohodkov pravnih oseb. Hkrati je zagotovljenih 11 preferencialov v okviru določitve nižje davčne stopnje na dobiček podjetij z zakonodajnimi akti sestavnih subjektov Federacije, ničelna stopnja za nekatere vrste dejavnosti in za določene dohodke ter 117 preferencialov. so spodbujevalni mehanizmi, ki omogočajo znižanje davčne osnove pri izračunu davka od dohodka pravnih oseb. Formalno za TGO ni davčnih ugodnosti. Hkrati zakonik predvideva široko uporabo 0-odstotne stopnje pri pridobivanju nekaterih vrst mineralov, pa tudi za številna nahajališča. Samo za zgornje tri zvezne davke znesek odobrenih davčnih oprostitev in izjem od splošnih davčnih pravil presega 2,5 bilijona rubljev.
Pomembne davčne ugodnosti in davčne oprostitve so vzpostavljene tudi za dohodnino in druge davke, ki jih plačuje prebivalstvo. Kot kažejo strokovne ocene, je skupni znesek različnih vrst preferencialov in oprostitev iz davčnega sistema vsaj 50% skupnega zneska davkov in pristojbin, ki jih upravlja Zvezna davčna služba Ruske federacije. Hkrati veljavna davčna zakonodaja ne določa jasnih meril za razmejitev davčnih ugodnosti in drugih oblik davčnih oprostitev ter izjem od splošnih davčnih pravil. Trenutno te davčne oprostitve in izjeme od splošnih davčnih pravil niso transparentne, ne le da niso odobrene v ustreznih proračunih, ampak je njihov skupni znesek ob prejemu zelo težko določiti. Za določitev skupnega zneska ugodnosti, preferencialov, davčnih oprostitev in drugih posebnih pogojev obdavčitve, ki jih določa Davčni zakonik, je potrebno resno raziskovalno delo. Hkrati pa uradna statistika daje precej skope podatke o višini teh sredstev. Medtem, kot kaže analiza, so razpoložljivi statistični podatki, ki jih ustvari Zvezna davčna služba, prilagojeni izključno za namene načrtovanja proračuna in jih Ministrstvo za finance Rusije uporablja pri pripravi izračunov za posamezne vrste davkov pri pripravi zveznega proračuna za naslednji finančno leto. Pri tem pa je zelo pomembno vedeti, kolikšen je dejansko delež davčnih ugodnosti v zakonsko določenih davčnih oprostitvah. Prav davčne spodbude in ne skupni znesek davčnih oprostitev bi morale biti predmet temeljite sistemske analize učinkovitosti njihovega zagotavljanja in doseganja ciljev, ki so jim sledili ob uvedbi. Kot veste, ki ga je avgusta 2011 odobrila vlada Ruske federacije, "Osnove in usmeritve davčne politike Ruske federacije za obdobje 2012-2014", je bilo predvideno preverjanje učinkovitosti davčnih ugodnosti, ki jih je določil veljavne zakonodaje. Potreba po teh ukrepih izhaja iz dejstva, da zagotavljanje davčnih oprostitev brez preverjanja njihove učinkovitosti diskreditira samo idejo tega davčnega mehanizma. Toda rešitev tega problema je mogoča le, če je jasno in nedvoumno podana opredelitev pojma "davčne ugodnosti". Trenutno ne znanost ne praksa ne moreta odgovoriti na vprašanje o nujnosti obstoja katerega od pozicij na seznamu davčnih oprostitev, kaj šele o njihovi ekonomski, socialni ali proračunski učinkovitosti. Kot pri vsakem drugem elementu obdavčitve bi morala biti davčna ugodnost jasno opredeljena z zakonom. Današnje težave ruskega davčnega sistema v veliki meri določa dejstvo, da ni jasne ločitve dejanskih ugodnosti in davčnih oprostitev, ki so naravni element davčnega procesa.
Medtem pa iz čl. 56 Davčnega zakonika Ruske federacije zakonska opredelitev davčnih ugodnosti ni dovolj natančna. Kot veste, se v skladu s tem členom ugodnosti pri davkih in dajatvah priznavajo ugodnosti, zagotovljene določenim kategorijam davkoplačevalcev in zavezancev, ki jih določa zakonodaja o davkih in dajatvah, v primerjavi z drugimi davkoplačevalci ali plačniki dajatev, vključno z možnost, da ne plačajo davka ali dajatve ali jih plačajo v manjšem znesku. Iz te definicije je mogoče izpeljati naslednje zaključke:
Hkrati ta opredelitev ne omogoča, da bi od obstoječe raznolikosti oblik različnih davčnih oprostitev »izolirali« prave »davčne ugodnosti«. Določen del teh davčnih oprostitev je izrazite narave davčnih olajšav, drugi za ugodnosti, na podlagi določb čl. 56, je težko ali nemogoče pripisati. Zlasti iz definicije, podane v zakoniku, ni povsem jasno, kaj je na primer »kategorija davčnih zavezancev«. Ali je v ta koncept mogoče vključiti zlasti izvoznike ali posameznike, ki prejemajo minimalno plačo? Ali je mogoče kot davčno ugodnost šteti zakonsko določene oprostitve obdavčitve določenih transakcij in prometov, v nekaterih primerih oprostitev davčnih obveznosti določenih organizacij, izločitev določenih zneskov iz davčne osnove in številne druge transakcije? V drugem delu davčnega zakonika Ruske federacije na ta vprašanja ni odgovorov. Tu so nekatere vrste preferencialov in davčnih oprostitev, ki jih prejmejo ruski davkoplačevalci (in mimogrede, manjšina), opredeljene kot elementi obdavčitve, t.j. uvrščeni med davčne ugodnosti, drugi pa kljub temu, da so, na podlagi določb čl. 56 Davčnega zakonika Ruske federacije izrazita narava davčnih ugodnosti kot taka ni navedena. Ker niso našli odgovorov na ta in mnoga druga vprašanja, so zakonodajalci ubrali pot najmanjšega odpora. Očitno ni naključje, da v drugem delu zakonika, ki opredeljuje postopek obračunavanja in plačevanja posameznih davkov in taks, pojem »davčne spodbude« ni pogosto omenjen. Od 19 davkov in dajatev (vključno s petimi posebnimi davčnimi režimi) je bil ta koncept uveden le za tri, fiskalno gledano, nepomembne davke. Kar zadeva glavne davke, kot so DDV, dohodnina, dohodnina in drugi, se tukaj uporabljajo koncepti, kot so "oprostitev obdavčitve", "davčne olajšave"; ... Tako v drugem delu davčnega zakonika Ruske federacije koncept "davčne spodbude" postopoma izginja kot neke vrste. V tem primeru, se nam zdi, praksa začne prehitevati teorijo. Postavlja se naravno vprašanje, kako v teh razmerah iz celotnega segmenta enakih pojmov, povezanih z izključevanjem iz splošnih davčnih pravil in zmanjševanjem davčnih prihodkov proračunov vseh ravni, izpostaviti davčne ugodnosti?
Na to in mnoga druga vprašanja v zvezi z vzpostavitvijo in uporabo davčnih spodbud mora odgovoriti predvsem ekonomija. To nima le teoretičnega, ampak v pogojih veljavne ruske zakonodaje - in čisto praktičnega pomena. Zlasti uporaba s strani davčnega zavezanca natanko ugodnosti v skladu z davčnim zakonikom Ruske federacije daje davčnim organom razlog, da od njega zahtevajo dodatne dokumente pri opravljanju namizne davčne revizije. Ker večina davčnih oprostitev, predvidenih v drugem delu Davčnega zakonika Ruske federacije, nima uradnega statusa davčnih ugodnosti, davčnih organov pri opravljanju pisarniških davčnih pregledov ni mogoče uveljavljati od davčnih zavezancev, ki uporabljajo davek. oprostitve in izjeme od davčnih pravil, dokumenti, ki potrjujejo pravico do njihove uporabe. Posledično postane davčni organ težko prepoznati in zatreti primere zavezancev zmanjšanja davčnih obveznosti do proračuna z znižanjem davčne osnove brez zadostnih razlogov za to prav v obdobju, ko zavezanec uporablja določene davčne oprostitve ali ugodnosti.
Ali je davčna oprostitev kategorizirana kot »davčna ugodnost« ali ne, je odvisno od pravice zavezanca do uporabe ali neuporabe oprostitve. Ali se lahko davčni zavezanec na primer odpove oprostitvi DDV? Če je to korist, jo lahko zavrne. Če ni ugodnost, jo je dolžan uporabiti. Toda z uvedbo takšne pravice zakon prisili davkoplačevalca, da vodi precej zapleteno ločeno računovodstvo transakcij, da predloži dokumente, ki potrjujejo takšno pravico. Z izkoriščanjem pravice do oprostitve DDV v obliki davčne oprostitve zavezanec ne more odbiti celotnega vstopnega DDV, pridobi pa tudi številne druge »nevšečnosti«. Prav ločitev davčnih ugodnosti od številnih oprostitev iz ruskega davčnega sistema je pomembna tudi zato, ker mora država nenehno spremljati učinkovitost le-teh, ki so dodeljene posameznim davkoplačevalcem, določati stopnjo doseganja ciljev, predvidenih pri njihovem postavljanju. Le v teh pogojih bo mogoče sprejemati premišljene odločitve o odpravi neučinkovitih ugodnosti, razjasnitvi pogojev za zagotavljanje obstoječih davčnih ugodnosti in uvedbi novih. Poleg tega je treba seznam davčnih ugodnosti in njihovih zneskov odražati v proračunih proračunskega sistema Ruske federacije. Mimogrede, odraz davčnih ugodnosti v proračunu v obliki »davčnih izdatkov« ali »davčnih subvencij« se že nekaj desetletij uporablja v praksi proračunskega načrtovanja v najbolj razvitih zahodnih državah. Postopoma se je koncept "davčnih stroškov" ali "davčnih subvencij" namesto "davčnih spodbud" vse bolj uporabljal v znanstvenih raziskavah in ruski znanstveniki - ekonomisti.
Medtem pa večina definicij pojma "davčne spodbude", ki obstajajo v ekonomski literaturi, ne omogoča razlikovanja med samimi davčnimi spodbudami in drugimi izjemami od davčnih pravil, kar lahko imenujemo odstopanje od zakonskih zahtev obdavčitve. Pomen večine definicij tega pojma, podanih v znanstvenih člankih in monografijah, ne presega koncepta, ki ga določa Davčni zakonik. V bistvu je vse skupaj z razjasnitvijo posameznih določb ali zamenjavo posameznih besed z njihovimi sopomenkami. Zlasti M.V. Romanovsky in O.V. Vrublevskaya opredeljuje davčno ugodnost kot formalni instrument za zmanjšanje velikosti (resnosti) obdavčitve. Po mnenju AV Malka se davčna ugodnost razume kot zakonita razbremenitev položaja subjekta, ki mu omogoča popolnejše zadovoljevanje svojih interesov, in se izraža tako v zagotavljanju dodatnih, posebnih pravic (prednosti) kot v oprostitvi obveznosti. . V govoru na tretjem ukrajinsko-ruskem davčnem simpoziju januarja 2012 s poročilom na temo: "Teoretični in praktični vidiki zagotavljanja davčnih spodbud", Sokolovskaya A.M. je podala svojo precej izvirno definicijo pojma »davčne spodbude«, ki se bistveno razlikuje od splošno sprejetih definicij. Po njenem mnenju je davčna ugodnost »odstopanje od zakonskih zahtev (uveljavljenih pravil) obdavčitve, ki jih predvideva davčna zakonodaja ob prisotnosti predmeta obdavčitve, ki določenim kategorijam davčnih zavezancev omogoča, da prejmejo ugodnosti oprostitve plačila. davka (davkov) ali ga (njihovega) plačevanja manjšega zneska, kar vodi v zmanjšanje davčne obremenitve. Maiburov I.A., ki označuje davčne odhodke, ki jih povsem upravičeno enači z davčnimi ugodnostmi, jim daje naslednjo definicijo: ali ugodnosti za določene vrste dejavnosti ali skupine davkoplačevalcev. Zadnja dva citata nazorno prikazujeta, kako se v zadnjih letih postopoma spreminjajo teoretični pristopi k opredelitvi pojma »davčne spodbude«. V zadnjih dveh letih se je poskušalo ne le odmakniti od opredelitve davčnega zakonika Ruske federacije, temveč iz skupne mase davčnih oprostitev izločiti prav davčne ugodnosti. Hkrati pa na žalost še ni bilo mogoče določiti meril, ki bi omogočala ločevanje davčnih ugodnosti od drugih vrst davčnih oprostitev. In dokler znanosti ne bo uspelo ločiti zrna od plev, torej teoretično utemeljiti razliko med davčnimi ugodnostmi (davčnimi izdatki) in drugimi oblikami davčnih oprostitev, praksa ne bo mogla pravilno razporediti davčnih ugodnosti v proračun, izvajati stalno spremljanje. njihove učinkovitosti in potrebe po vzdrževanju ali izboljšanju. Rezultat vsega tega je nenehno spreminjanje ocene velikosti davčnih ugodnosti, ki veljajo v ruskem davčnem sistemu. Hkrati se ocenjeni zneski davčnih olajšav, ki jih določijo različni oddelki države, med seboj ne le razlikujejo, temveč se občasno razlikujejo. Zlasti po besedah takratnega namestnika vodje oddelka za davčno politiko ministrstva za finance Sergeja Razgulina je skupni znesek "čistih" davčnih ugodnosti v letu 2010 znašal le približno 700 milijard rubljev. Na podlagi katerih kriterijev je bil ta znesek določen, ni povsem jasno. Ali to vključuje le tiste izjeme od splošnih pravil, ki so v drugem delu kodeksa označene kot »davčna ugodnost«, ali so vključene nekatere druge davčne oprostitve? Medtem je takratni namestnik predsednika Računske zbornice Ruske federacije V.P. Goreglyad je na seji Državne dume 18. septembra 2013 navedel skupni znesek davčnih ugodnosti, zagotovljenih davkoplačevalcem v letu 2012, v višini 5,5 bilijona rubljev. Povsem naravno je, da bi se lahko v sodobnih ruskih razmerah v zadnjih dveh letih znesek zagotovljenih davčnih olajšav povečal, vendar je povečanje za 7,8-krat, milo rečeno, nerealno. Najverjetneje je stvar v različnih metodoloških pristopih različnih služb k opredelitvi pojma "davčne spodbude".
Zdi se, da je treba iskati izhod iz trenutne situacije negotovosti. Preden se odločimo za koncept "davčne spodbude", je očitno treba razmisliti o pomenu besede "spodbuda" v širšem pomenu. Preučevanje vsebine tega koncepta v različnih slovarjih in referenčnih knjigah je omogočilo ugotoviti, da beseda "korist" označuje prednost, ki je bila dana nekomu ali nečemu. Zlasti pomen besede privilegij, ki je naveden v razlagalnem slovarju Efremove, navaja, da je privilegij "prednostna pravica do oprostitve kakršnih koli obveznosti, pravica do uporabe nečesa, pod pogojem, da je izjema od splošnih pravil, določenih z zakonom. " V razlagalnem slovarju S.I. Ozhegova in N.Yu. Švedska ugodnost je označena kot predkupna pravica, olajšava, dodeljena nekomu kot izjema od splošnih pravil. V Sovjetskem enciklopedičnem slovarju je "korist zagotavljanje kakršnih koli prednosti, delna izjema od izpolnjevanja uveljavljenih pravil, dolžnosti ali olajšanje pogojev za njihovo izpolnjevanje."
Tako je mogoče trditi, da privilegij ni mogoče zagotoviti vsem brez izjeme. Zato po mojem mnenju ni mogoče šteti za davčno ugodnost, na primer znižanja splošne stopnje katerega koli davka, ki velja za vse davkoplačevalce, kot je bilo to zlasti v primeru znižanja stopnje davka od dohodkov pravnih oseb s 24. % do 20 %. Pomen davčne olajšave je ravno v tem, da bi takšno ugodnost nekdo ali nekaj prejel kot izjemo od splošnih pravil. Pomembno je omeniti, da v zgornjih formulacijah pojem "privilegij" ni naveden, v odnosu do nekoga ali nečesa se ugotavljajo podobne prednosti. Hkrati je na področju davkov definicija »davčnih spodbud« strogo povezana z davčnim zavezancem. Hkrati pa ne le za zavezance davkov in taks, temveč izključno za kategorije davkoplačevalcev. Hkrati pa je trdno uveljavljeno, da davčne ugodnosti ne morejo biti individualne narave, t.j. ni mogoče zagotoviti določenemu davčnemu zavezancu. Zdi se, da zakonsko uveljavljen pristop k pojmu »davčne spodbude« ni le nepopoln, ampak tudi premalo utemeljen. Zlasti z »vezovanjem« možnosti pridobivanja ugodnosti izključno na kategorije davčnih zavezancev zakonik ne pojasnjuje, kaj je bistvo pojma »kategorija« v zvezi z davčnimi pravnimi razmerji. Večina slovarjev ruskega jezika pojasnjuje pomen besede "kategorija" kot "skupino oseb, predmetov, pojavov, ki jih združuje skupnost nekaterih znakov." Ti znaki niso navedeni v davčnem zakoniku. Že samo to daje razlog, da se skoraj vsaka oprostitev od splošnih davčnih predpisov, odobrena davkoplačevalcem, obravnava kot davčna ugodnost. Primer je 0-odstotna stopnja DDV, določena za izvoz blaga, gradenj in storitev. Davkoplačevalce, ki svoje izdelke prodajajo za izvoz, je povsem mogoče združiti v ločeno kategorijo – izvoznike. V primerjavi z drugimi ruskimi davkoplačevalci imajo prednost, da se lahko izognejo plačilu tega davka. Tako je na podlagi določb kodeksa 0-odstotna davčna stopnja DDV pri izvozu davčna ugodnost. Medtem pa večina ruskih raziskovalcev meni, da te stopnje ni mogoče pripisati davčnim olajšavam, saj je v mednarodni davčni praksi splošno sprejeto pravilo. Poleg tega zakonsko določena vezava davčnih ugodnosti izključno na kategorije zavezancev vzbuja določene dvome. Ni povsem jasno, zakaj določenemu davčnemu zavezancu ni mogoče odobriti davčnega dobropisa? Morda je to posledica potrebe po odpravi korupcijske komponente v davčni zakonodaji. Hkrati je to zakonsko določeno pravilo precej formalne narave. Z lahkoto ga je mogoče "obiti", ko davčno zakonodajo pojasnijo ali spremenijo predstavniški organi katere koli ravni. Če je treba zagotoviti davčno ugodnost od davka na premoženje za edino v regiji, na primer ribopredelovalno podjetje, zakonodaja te sestavne enote federacije določa, da so zavezanci, ki predelujejo ribje proizvode, oproščeni plačila davka na premoženje. . In v tem primeru so izpolnjene norme davčnega zakonika in zagotovljena je individualna davčna ugodnost. Če izhajamo iz definicije "davčne ugodnosti", podane v davčnem zakoniku, je obseg davčnih ugodnosti, ki jih zagotavlja ruska davčna zakonodaja, tako majhen, da o težavah tukaj ni treba posebej govoriti. Dejansko, če analiziramo seznam davčnih oprostitev, predvidenih v Davčnem zakoniku Ruske federacije, različne oprostitve od splošnih pravil obdavčitve, potem velika večina od njih ni neposredno povezana s kategorijami davkoplačevalcev. Zlasti za DDV, dohodnino, dohodnino so predvidene številne davčne oprostitve v zvezi z določenimi vrstami opravljenih del in storitev, pri prodaji blaga, gradenj ali storitev določenih vrst dejavnosti, pa tudi pri uvozu. na rusko carinsko območje nekaterih vrst blaga. Poleg tega mnoge od teh oprostitev nikakor niso vezane ne le na kategorije davkoplačevalcev, temveč tudi na posameznega zavezanca davkov in pristojbin. Zlasti davčna zakonodaja določa, da je opravljanje raziskovalno-razvojnih del oproščeno plačila DDV, če se izvajajo na račun proračunskih sredstev, pa tudi sredstev Ruskih fundacij za temeljne raziskave in tehnološki razvoj, sredstev za podpiranje znanstvenih, znanstvenih in tehničnih ter inovacij. Davek se ne plača tudi, kadar organizacije izvajajo določene vrste raziskovalnega, razvojnega in tehnološkega dela v zvezi z ustvarjanjem novih vrst izdelkov in tehnologij ali izboljšanjem proizvedenih izdelkov. Prihodki od prodaje nekaterih družbeno pomembnih dobrin, kot so medicinski izdelki, okrepljeni in terapevtsko-profilaktični izdelki živilske, mesne, mlečne, ribje in moko-žitne industrije ipd., so bili oproščeni plačila DDV. Za davek od dohodka ima vsak zavezanec (in ne določene kategorije zavezancev) pravico uporabiti poseben koeficient na osnovno amortizacijsko stopnjo, vendar ne več kot 3, za amortizirljiva osnovna sredstva, ki se uporabljajo izključno za raziskovalno-razvojno dejavnost. Poleg tega imajo zavezanci pravico, da v sestavo odhodkov pri izračunu davčne osnove za davek od dohodka vključijo del svojih odhodkov za kapitalske naložbe, dodatno opremo, rekonstrukcijo, posodobitev, tehnično prenovo osnovnih sredstev. Obstajajo tudi številne davčne oprostitve dohodnine, ki niso vezane na posamezne kategorije zavezancev. Med njimi so na primer tako družbeno pomembni, kot so državne pokojnine in prejemki, plačila in nadomestila, socialne, premoženjske in standardne davčne olajšave in mnogi, mnogi drugi. Glede na definicijo iz kodeksa jih je zelo težko uvrstiti med davčne spodbude. Zdi se, da je za razumevanje definicije pojma "davčne spodbude" potreben kompleksnejši pristop, kot je trenutno sprejet v ruski ekonomski znanosti. Po našem mnenju bi moral ta koncept izpolnjevati določene zahteve. Zato je treba določiti ustrezna merila, ki morajo ustrezati pojmu "davčne ugodnosti". Prvič, eno od teh meril, ki temelji na splošno sprejeti opredelitvi pojma "ugodnosti", bi morala biti prisotnost pri davčni oprostitvi bodisi določenega davčnega zavezanca (kategorije davčnih zavezancev) bodisi predmeta obdavčitve, ki mu ta velja davčna oprostitev. Dejansko, kot smo ugotovili prej, je treba privilegij podeliti bodisi nekomu bodisi nečemu. Če torej davčna oprostitev nima predmeta obdavčitve, kot je to v primeru obdavčitve določenih transakcij, ki so po veljavni zakonodaji oproščene obdavčitve, potem te davčne oprostitve ni mogoče šteti za davčno ugodnost. Tako oprostitev obdavčitve različnih vrst transakcij ne spada pod pojem »davčne ugodnosti«. Gre predvsem za številne bančne posle, ki so po veljavni zakonodaji oproščeni plačila davka na dodano vrednost, saj v tem primeru ni predmeta obdavčitve z DDV, to je promet od prodaje blaga, gradenj, storitev ali lastninskih pravic. Drugo merilo bi morali biti po našem mnenju takšni kazalniki, kot je sposobnost določitve cilja uvedbe posebne davčne oprostitve in s tem sposobnost ugotavljanja njene učinkovitosti. Hkrati se lahko davčna oprostitev šteje za davčno ugodnost le, če so izpolnjena vsa ta merila hkrati. Na podlagi teh meril ga ni mogoče pripisati davčni ugodnosti, na primer znižanju splošne stopnje za določen davek. Za to davčno oprostitev lahko določite določen cilj in ugotovite njegovo učinkovitost (ali neučinkovitost) v prihodnosti. Vendar ne izpolnjuje prve zahteve: nima določenega davčnega zavezanca (kategorije davčnih zavezancev) ali predmeta obdavčitve.
Na podlagi navedenega bi torej lahko dali naslednjo definicijo davčne ugodnosti: »Davčna ugodnost je ciljna prednostna pravica, ki je dana zavezancu, oziroma ciljno usmerjena izločitev iz davčne osnove in obdavčljivega predmeta, katere uvedba v davčni sistem zasleduje določen cilj in po katerem je mogoče določiti gospodarsko, proračunsko, fiskalno ali socialno uspešnost." Seveda predlagana opredelitev pojma "davčne spodbude" (davčni odhodki, davčne subvencije) ne trdi, da je končna resnica. Povsem možno je, da se v tej definiciji najdejo pomembne ali nepomembne pomanjkljivosti, da ne reši v celoti obstoječega problema. Upajmo, da je to šele prvi korak, ki mu sledijo drugi, s pomočjo katerih se bo rešil problem narave in ekonomske vsebine davčnih spodbud. Hkrati bi morala znanstvena misel po našem mnenju navesti ne le nujnost in ekonomsko izvedljivost ločitve davčnih oprostitev od celotne raznolikosti davčnih oprostitev in izjem od splošnih pravil obdavčitve, temveč tudi zagotoviti mehanizme za takšno ločitev. Predlagana merila za uvrstitev davčnih oprostitev med davčne ugodnosti so po našem mnenju prvi poskus reševanja tega težkega, a dokaj rešljivega problema. Hkrati pa je pri razjasnitvi predlagane formulacije pojma "davčne spodbude" najverjetneje treba upoštevati eno pomembno okoliščino. V klasični obliki bi bilo treba davčno spodbudo po našem mnenju zagotoviti izključno le tistim zavezancem, ki zaradi nezadostnih dohodkov ali kapitala ne morejo plačati ugotovljenega davka v celoti. O tem vprašanju se ne moremo strinjati z E. Eremenko, ki k problemu bistva davčnih ugodnosti pristopa s stališča načela pravičnosti pri obdavčevanju. V enem od svojih del poudari: »Na podlagi zahtev davčne pravičnosti bi morali biti ugodnosti predstavljeni zavezancem z nižjo zmožnostjo plačila davkov. Zagotavljanje davčnih ugodnosti iz drugih razlogov bi moralo biti izjema od davčnih pravil in zato ne more veljati za nedoločen čas. Država je prisiljena "kršiti" pravila obdavčitve, ki jih je določila, saj mora na različnih stopnjah družbeno-ekonomskega razvoja reševati nujne gospodarske, politične ali družbene probleme. Davki so idealen in dokaj učinkovit finančni instrument za njihovo reševanje, saj lahko država s pomočjo davčnih spodbud hitro, ne da bi se zatekla k sistemu prerazporeditve finančnih sredstev skozi proračunski sistem, vbrizga dodatna sredstva za spodbujanje gospodarske rasti, zmanjšati socialne napetosti v družbi itd. itd. V primeru, da se davčna ugodnost zagotavlja za posebne namene in za obdobje, določeno z zakonom, predstavlja izjemo od davčnih pravil.
Pomembno je, da je šele po jasni znanstveni opredelitvi pojma ekonomske kategorije »davčna spodbuda« mogoče odgovoriti na aktualna vprašanja za prakso o merilih in metodah za izračun učinkovitosti davčnih spodbud, o oblikah, metodah in pogojih. o njihovi vlogi in pomenu za gospodarstvo kot celoto ter za vsakega davkoplačevalca posebej. V nasprotnem primeru se bo v ruskem davčnem sistemu nadaljeval proces naključnega odpravljanja nekaterih davčnih ugodnosti in neupravičenega pojavljanja drugih, ki je pogosto povezan z izkazovanjem določenih lobističnih interesov.
