Lastna sredstva podjetja so izraz, ki se uporablja za denarno protivrednost vsega premoženja v lasti podjetja. Lastna sredstva, izražena v denarnih sredstvih, se običajno uporabljajo za posodobitev, širitev poslovanja in zadovoljevanje trenutnih potreb podjetja.
Lastna sredstva družbe obsegajo tista, ki vključujejo finančna sredstva, protivrednost vrednosti premičnin in nepremičnin, neprodani material, izdelke in drugo premoženje, s katerim lastnik v celoti razpolaga. Kredit in sredstva, ki jih pritegnejo vlagatelji, ne sodijo v to kategorijo, saj so ciljno usmerjena in se pritegnejo pri izdaji določenih obveznosti.
Hkrati se razdeljevanje in poraba lastnih sredstev izvaja v okviru odločitev lastnika - direktorja družbe, sveta ustanoviteljev, odvisno od tega, ali gre za LLC ali OJSC, ali organizacijo z drugačna oblika vlade. Lastna sredstva vključujejo tudi sredstva, ki so navedena v računovodski dokumentaciji.
V osnovi se ustvarjanje lastnih sredstev izvaja na podlagi uporabe naslednjih virov:
Čisti dobiček je glavni katalizator lastniškega kapitala. Če se organizacija uspešno razvija, se ti kazalniki redno povečujejo.
Za poenostavitev računovodskih izračunov in poročanja so viri in ciljni sektorji lastnih sredstev dodatno strukturirani v več ločenih elementov. Spremljanje posameznih komponent strukture vam omogoča pripravo ciljno usmerjenega poročanja, pa tudi uspešno spremljanje rasti in razvoja podjetja, pozornost na problematična področja, pravočasno prerazporeditev sredstev in spreminjanje nalog, namenjenih razvoju poslovanja.
Glavne sestavine v strukturi lastnih sredstev so:
Poleg zgoraj navedenih postavk lahko kapital vključuje vse druge finančne rezerve ali sredstva v lasti družbe, ki se lahko uporabijo za različne namene po presoji poslovodstva.
- finančna sredstva, vložena v podjetje ob odprtju in navedena v statutarni dokumentaciji družbe kot osnovna sredstva. Odobreni kapital je nekakšno jamstvo, da je podjetje sposobno izpolnjevati svoje finančne obveznosti do kupcev, partnerjev in dobaviteljev.
Odobreni kapital se oblikuje iz osebnih sredstev ustanovitelja družbe ali ustanoviteljev organizacije. V prihodnosti se lahko osnovni kapital revidira in preračuna z dodatnimi finančnimi injekcijami in vanj prenese sproščena sredstva, prejeta kot dobiček družbe. Odobreni kapital je določen v davčnih in računovodskih poročilih družbe. Prav tako se evidentirajo vse spremembe, ki nastanejo pri odobrenem kapitalu za poročevalsko obdobje.
Dodatni kapital so sredstva, ki so nastala po prevrednotenju sredstev, ki niso namenjena. Dodatni kapital vključuje tudi brezplačno dopolnitev osnovnih sredstev podjetja. Dodatni kapital se pojavi tudi v naslednjih primerih:
Rezervni kapital je neke vrste zaloga podjetja za financiranje določenih vidikov komercialne dejavnosti in lastnih obveznosti, ob sezonskih upadih dobička in v drugih situacijah, ki zahtevajo iskanje rezervnih sredstev.
Rezervni kapital je pasivno sredstvo, ki poleg dodatnega financiranja nekaterih postavk odhodkov družbe nima strogo določenega namena. Zlasti rezervni kapital se lahko uporabi za naslednje namene:
Rezervni kapital bo omogočil reševanje trenutnih materialnih težav podjetja, zagotavljanje stabilnega delovanja v kriznih obdobjih, povezanih z upadom prodaje in drugimi finančnimi težavami.
Čisti dobiček, ki ga je družba prejela v preteklem poročevalskem obdobju, se razporedi za izpolnjevanje ciljnih potreb in drugih obveznosti družbe:
Če po razporeditvi sredstev na zgoraj omenjena in druga področja dejavnosti družbe ostanejo finančna sredstva, se nanašajo na zadržani dobiček družbe.
Zadržani dobiček se lahko usmeri na različna področja podjetja, od dopolnjevanja rezervnega sklada do povečanja ustanovitvenega kapitala, do povečanja privlačnosti podjetja v očeh vlagateljev, delničarjev in poslovnih partnerjev.
Poleg zgoraj naštetih lahko obstajajo tudi druge rezerve podjetja, ki so v njegovi polni lasti. Glavna merila v zvezi s premoženjem in lastnimi sredstvi družbe so:
v ločen stolpec in se nanašajo na pasivna sredstva, katerih razdelitev se izvaja v interesu družbe.Z drugimi besedami, če so bila sredstva tretjih oseb vpletena v pridobitev katerega koli sredstva ali so bila sredstva prejeta v začasno uporabo, protivrednost njihove finančne vrednosti ne velja za lastna sredstva podjetja.
Zapišite svoje vprašanje v spodnji obrazec
Poglejmo si podjetja. To je absolutni kazalnik, ki se uporablja za določanje likvidnosti podjetja. Pravzaprav ta kazalnik določa, koliko so kratkoročna sredstva podjetja večja od kratkoročnih dolgov. V tuji literaturi se imenuje tudi lastna obratna sredstva obratna sredstva podjetja(obrtni kapital, neto obratni kapital).
Analizirajmo splošni ekonomski pomen kazalnika. Lastna obratna sredstva podjetja kažejo plačilno sposobnost/likvidnost podjetja. Kazalnik se uporablja za oceno sposobnosti podjetja za odplačevanje dolgov s pomočjo svojih obratnih sredstev.
Sinonimi kazalnika lastni obratni kapital:
Formula za izračun lastnih obratnih sredstev:
Lastna obratna sredstva \u003d Kratkoročna sredstva - Kratkoročne obveznosti
Kratkoročna sredstva podjetja- to je vsota obratnih sredstev (surovine, materiali, sestavni deli, gorivo) in prometnih sredstev (končni izdelki, poslani, vendar ne plačani za blago), izraženi v denarju.
Formula za izračun SOS po Odredbi Zveznega urada za insolventnost (stečaj) z dne 12. avgusta 1994 št. 31-r o metodoloških določbah za oceno finančnega stanja organizacije in ugotavljanje nezadovoljive bilančne strukture je:
Lastna obratna sredstva = str.490 - str.190
Glede na novo bilanco (po letu 2011) bo formula izgledala takole:
SOS = str.1200 - str.1500
Poleg prve formule obstaja še en način za izračun tega kazalnika. Druga formula za izračun lastnih obratnih sredstev.
Lastna obratna sredstva \u003d (Lastniški kapital + Dolgoročne obveznosti) - Nekratkoročna sredstva \u003d str. 1300 + str.1530 - str.1100
Po mojem mnenju je prvo formulo lažje izračunati in bolj priročno kot prva. Priporočam uporabo pri izračunih.
V angleški literaturi bo ta kazalnik po (MSRP) izračunan na naslednji način:
SOS(obrtni kapital) = Kratkoročna sredstva – Kratkoročne obveznosti
CA - obratna sredstva,
CL - kratkoročne obveznosti.
Bilanca podjetja je vzeta z uradne spletne strani podjetja. Da bi razumeli dinamiko sprememb plačilne sposobnosti podjetja, si bomo za analizo vzeli 1 leto. Obdobje poročanja je četrtina. Ena četrtina leta 2013 in tri leta 2014.
Izračun kazalnika lastnih obratnih sredstev za OJSC Uralkali
Lastna obratna sredstva 2013-4 = 87928663-47938587 = 39990076
Lastna obratna sredstva 2014-1 = 132591299-35610079 = 96981220
Lastna obratna sredstva 2014-2 = 115581096-34360221 = 81220875
Lastna obratna sredstva 2014-3 = 132981010-19458581 = 113522429
Vse vrednosti SOS so >0 in se s časom tudi povečujejo. To kaže, da plačilna sposobnost OJSC Uralkali raste.
Lastna obratna sredstva so lahko večja od nič, enaka ali manjša od nič. Praviloma lastni obratni kapital = 0 za nova podjetja. Če je SOS > 0, potem to pomeni, da je finančno stanje (solventnost) podjetja normalno, če<0, то предприятие финансово неблагополучно, т.к. у него не хватает денежных средств для покрытия долгов.
Povzetek
V članku je analiziran kazalnik lastna obratna sredstva, ki je eden od pomembnih kazalcev za oceno plačilne sposobnosti/likvidnosti podjetja. Ne zamenjujte ga z razmerjem lastnih obratnih sredstev, ker. so popolnoma različne stvari. Če je lastni obratni kapital večji od nič, potem to kaže na finančno stabilnost podjetja.
Prisotnost lastnih obratnih sredstev je ključ do uspešnega delovanja podjetja. Kazalnik se uporablja za oceno resnične količine sredstev organizacije, pove, ali obstaja prost denar. Ta vrednost je absolutna in je izražena v denarju. Za izračun se je najbolj priročno sklicevati na podatke bilance stanja.
Upravljanje podjetja vključuje sprejemanje odločitev, ki bodo v prihodnosti vodile do dobička. Glavni vir ustvarjanja dohodka so rezultati opravljanja glavne dejavnosti, za izvajanje katere so potrebna sredstva. Eno ključnih sredstev vsakega podjetja so lastni obratni kapital. Uvrščajo se med obratna sredstva in veljajo za najbolj likvidne, t.j. se lahko hitro pretvori v gotovino.
Lastna kratkoročna sredstva (SOS) - vrednost presežka kratkoročnih sredstev nad kratkoročnimi obveznostmi. Na drug način se ta vir financiranja imenuje obratna sredstva. Gre za sredstva, ki se poravnajo v bilanci podjetja in se uporabljajo za financiranje tekočih dejavnosti.
SOS prikazujejo, koliko denarja ima podjetje, kolikšen kapital lahko svobodno upravlja, tudi za pokrivanje kratkoročnih obveznosti.
Viri nastanka SOS:
SOS igra veliko vlogo pri določanju finančne trdnosti organizacije. Označujejo stopnjo plačilne sposobnosti podjetja. Primanjkljaj lastnih obratnih sredstev negativno vpliva na vodenje osnovne dejavnosti in lahko vodi v izgubo plačilne sposobnosti, torej v stečaj.
Izračun lastnih obratnih sredstev je glavni korak v ekonomski analizi podjetja.
Lastna obratna sredstva najdemo na več načinov. To je vedno absolutna vrednost in je izražena le v denarju, v nasprotju z različnimi koeficienti, ki izhajajo iz nje.
1 formula:
SOS \u003d AO - O K, kjer:
Kratkoročna sredstva so vrtljivi skladi in obtočni skladi. Sem spadajo surovine, material, gorivo, končni izdelki, terjatve. Kazalnik je izražen v denarju.
Glede na bilanco se vrednost SOS najde, kot sledi:
SOS = stran 1200 - stran 1500, kjer:
2 formula:
SOS \u003d (K C + O D) - A B, kjer:
Bilanca stanja izgleda takole:
SOS \u003d str. 1300 + str. 1400- str. 1100, kjer:
Za vse formule je treba podatke za izračune vzeti za določeno obdobje. Če obstajajo številke za začetek in konec obdobja, lahko povprečno vrednost najdete na ta način (na primeru Kc - lastniški kapital):
Δ K C \u003d (K C LF + K C KP) / 2, kjer:
Za udobje izračuna vzamemo podatke iz bilance stanja. Najbolje je uporabiti prvo formulo z dvema spremenljivkama. Primer izračuna lahko prenesete v excelu.
| Mesec in leto | Linija 1200 | Linija 1500 | |
|---|---|---|---|
| januarja 2017 | |||
| februarja 2017 | |||
| aprila 2017 | |||
| avgust 2017 | |||
| september 2017 | |||
| oktober 2017 | |||
| november 2017 | |||
| december 2017 | |||
| Skupaj za leto | |||
| Povprečje na mesec |
Tako ima podjetje v vseh mesecih leta 2017 razen enega presežek lastnih obratnih sredstev. Primanjkljaj je bil opažen šele marca in je znašal minus 230 tisoč rubljev. Na splošno je bila v preostalih mesecih vrednost lastnih obratnih sredstev relativno stabilna. V povprečju za leto je bil znesek SOS enak 327,1 tisoč rubljev.
Stroški obratnega kapitala imajo lahko tako pozitivne kot negativne vrednosti. Vrednost SOS nad ničlo velja za normalno. Natančnejše številke so odvisne od obsega podjetja, njegove velikosti in poslovnih značilnosti. V nekaterih primerih bo zadostoval majhen presežek, v drugih naj bi lastni obratni kapital nad določeno mejo.
Negativna vrednost lastnih obratnih sredstev (primanjkljaj) negativno vpliva na stabilen položaj podjetja kot celote. V večini primerov to vodi do težav s plačilno sposobnostjo. Na nekaterih območjih pa je lahko vrednost obratnega kapitala pod ničlo in to bo normalno stanje.
Negativno vrednost SOS si lahko privoščijo podjetja z zelo hitrimi cikli delovanja. Primer so verige hitre prehrane, ki lahko zaloge v rekordnem času spremenijo v gotovino.
Pomembno!Če je presežek, ga je priporočljivo hraniti na obračunskih računih in ga ne hraniti na zalogah ali plačevati dodatnih stroškov na račun obratnih sredstev. S tem denarjem bo v prihodnje mogoče financirati višje cilje (na primer širitev proizvodnje).
Kazalnik lastnih obratnih sredstev sam po sebi ne nosi nobenih informacij. Analizirati ga je treba vzporedno z rezervami kot najmanj likvidnimi sredstvi in drugimi viri financiranja (višina posojil ipd.). Tu sta pomembna razmerje in njegova sprememba v dinamiki.
Cilji SOS analize za vodjo podjetja:
Če želite razumeti, ali je SOS dovolj za podjetje, lahko uporabite koeficient oskrbe z lastnimi obratnimi sredstvi. Ta indikator se uporablja za ugotavljanje insolventnosti (stečaja) podjetja.
Prisotnost lastnih obratnih sredstev je predpogoj za stabilen finančni in gospodarski položaj podjetja. Iz tega vira se financira materialno-tehnična baza, obnavljanje zalog, pridobivanje patentov in druga sredstva. Če tega vira ni, se uporabljajo izposojena sredstva: kratkoročna in dolgoročna posojila, posojila, posojila. Za uspešno poslovanje je pomembno, da je vrednost SOS pozitivna, se pravi, da se oblikuje presežek, vendar si podjetja z visoko fluktuacijo lahko privoščijo uspešno poslovanje z negativno vrednostjo SOS (hitra hrana, nekatere vrste storitev).
Obratna sredstva v bilanci stanja predstavljajo predujmljeni znesek v kompleks materialnih sredstev družbe, namenjenih opravljanju poslovnega procesa. V celoti se uporabljajo v enem proizvodnem in komercialnem (operativnem) ciklu. Poglejmo še, kako poteka obračun obratnih sredstev v bilanci stanja.
Obratna sredstva v bilanci stanja so potrebna za sistematično oblikovanje in uporabo proizvodnih sredstev v minimalnem zahtevanem znesku. Z njihovo pomočjo podjetje zagotovi izvajanje zastavljenega programa v določenem obdobju. Proizvodna sredstva vključujejo:
Obratna sredstva vključujejo tudi sredstva v obtoku. Vključujejo:
Ta sredstva so nenehno v gibanju. Zagotavljajo kontinuiteto kroženja sredstev. V tem procesu se dogajajo redne in trajne spremembe v obliki napredne vrednosti. Iz denarja postane blago, nato proizvodnja, nato spet blago in spet denar.
Obratna sredstva v bilanci stanja imajo ključno proizvodno vlogo. Njihov pomen je v vnaprejšnjem financiranju izdatkov v minimalnih zahtevanih količinah, da se oblikujejo predpogoji za izdajo novih izdelkov. Prav tako prispevajo k oblikovanju pričakovanega gospodarskega rezultata podjetja.
Postopek vzpostavitve potrebne sestave in strukture teh sredstev, določanja njihovih virov, potreb po njih ter zagotavljanja nadzora nad učinkovitostjo njihove uporabe in varnosti je organizacija obratnih sredstev. Temelji na naslednjih načelih:
Obratna sredstva se razlikujejo po finančnih značilnostih njihovega oblikovanja. Lahko so bruto in neto. V prvo skupino spadajo vsa obratna sredstva, ne glede na vir. Neto vključuje razliko med bruto agregatom sredstev in skupnim zneskom kratkoročnih (kratkoročnih) obveznosti. Ta kapital je predstavljen kot lastni obratni kapital. V bilanci stanja je v normalnih pogojih poslovanja poslovnih subjektov znesek kratkoročnih sredstev večji od zneska kratkoročnih obveznosti. To z drugimi besedami pomeni, da obveznosti ne presegajo njihovega zneska. Glede na udeležbo v obtoku se sredstva delijo na predujmljene v proizvodne sklade ali na obtočne sklade. Obstaja tudi klasifikacija glede na vire nastanka. Sredstva se torej delijo na izposojena, izposojena in lastna obratna sredstva. V bilanci stanja pri slednjem se ocenjujeta tako učinkovitost uporabe OK kot učinkovitost proizvodnje. Ta sredstva so v podjetju stalno prisotna. Nimajo roka uporabnosti. V tem primeru je še posebej pomembna njihova dejanska prisotnost v podjetju.
Določitev SOS se praviloma izvede tako, da se od sredstev odštejejo kratkoročne obveznosti. Odredba Zveznega urada za stečaj (insolventnost) z dne 12. avgusta 1994 št. 31-r, ki pojasnjuje Metodološka določila za oceno finančnega položaja podjetja in ugotavljanje nezadovoljive strukture poročanja, ureja postopek, po katerem se obratna sredstva odločen. Bilanca stanja izgleda takole:
Ob upoštevanju sprememb, uvedenih po letu 2011, bo enačba naslednja:
Poleg te enačbe obstaja še ena možnost. V skladu z njim je obratna sredstva v bilanci stanja vrstica 1300, povzeta z vrstico 1530, minus vrstica 1100.
Njihov obstoj je posledica neurejenega plasiranja obratnega kapitala in virov njegovega oblikovanja. Med najpogostejšimi metodološkimi pristopi so naslednji:
Glavni dejavniki, ki povzročajo takšno stanje lastnih obratnih sredstev, so:
Presežek obratnih sredstev v podjetju nastane kot posledica preseganja zneska sredstev nad uveljavljenimi standardi, ki so potrebni za zadovoljevanje obstoječih stalno minimalnih proizvodnih potreb glede zagotavljanja virov. Razlogi za nastanek presežka SOS vključujejo:
Presežek obratnega kapitala v podjetju kaže, da del sredstev podjetja miruje, ne prinaša nobenih prihodkov. Pomanjkanje SOS pa upočasni proizvodni proces. Primanjkljaj zmanjšuje hitrost ekonomskega kroženja sredstev podjetij.
V ruski bančni praksi se določa vrednost čistega lastniškega kapitala (neto kapital). Namenjen je ugotavljanju finančne stabilnosti banke ter izračunu kazalnika ustreznosti lastnih sredstev banke. Uredba št. 215-P opredeljuje postopek izračun neto lastniškega kapitala komercialnih. kozarec:
1. faza. Na tej stopnji se določi vrednost neto osnovnega kapitala.
Iz vsote so izključeni vsi viri osnovnih sredstev, ki so na voljo banki kazalniki.
TO viri kapitala vključujejo: odobreni kapital banke, oblikovan z vplačilom delnic (delnic); premija delnic; znesek rezervnega sklada, potrjen z revizijo; dobiček tekočega leta in preteklih let, potrjen z revizijo; podrejeno posojilo z dodatnimi pogoji za dobo najmanj 30 let in ne presega 15 % vrednosti virov osnovnega kapitala .
Indikatorji: Neopredmetena sredstva; lastne delnice, ki jih je poslovna banka odkupila od delničarjev; delnice udeležencev, prenesene na banko, ki je v organizacijsko-pravni obliki LLC / ALC vložila vlogo za izstop iz organizacije; nepokrite izgube preteklih let in tekočega leta; bančne naložbe v delnice.
2. faza. Na tej stopnji se določi realna višina dodatnega kapitala, t.j. predmet dodatnih kapitalskih omejitev. TO viri dodatnega kapitala povezani:
* povečanje vrednosti nepremičnine zaradi prevrednotenja; * rezervni sklad, ki ni potrjen z revizijo; * dobiček tekočega in preteklih let, ki ni potrjen z revizijo; * del osnovnega kapitala kreditne institucije, ki nastane s kapitalizacijo povečanja vrednosti premoženja pri prevrednotenju pred odtujitvijo premoženja;
* prednostne (vključno s kumulativnimi) delnicami, razen prednostnih delnic določene vrste, pri katerih višina dividende ni določena s statutom kreditne institucije in ni povezana s kumulativnimi delnicami; * podrejeno posojilo.
Navedeni viri zmanjšati za znesek nepravilnih sredstev, zmanjšan za oblikovano rezervo za morebitne izgube zadevnega premoženja, ki ga kreditna institucija zagotovi vlagateljem.
Vsota virov dodatnega kapitala banke (AC) se primerja s pridobljeno vrednostjo neto stalnega kapitala (NFC):
* DC ≤ NER, potem je DC v celoti vključen v izračun lastniškega kapitala
* DK > CHOK, nato DK=CHOK.
Tako vsota DC elementov ne sme presegati 100 % vrednosti FSC.
3. faza. Od splošno zneske posledično 1 in 2 stopnji vrednosti neto osnovnega in dodatnega kapitala odštej znesek prenizko oblikovane rezerve za morebitne izgube pri posojilih iz 2.-5. skupine tveganj in za amortizacijo vrednostnih papirjev; zapadle terjatve, ki trajajo več kot 30 dni; naložbe banke v delnice (udeležbe), pridobljene za naložbe; dana podrejena posojila in druga preusmerjena lastna sredstva.
Neto lastniški kapital banke bi moral biti pozitivno. Njegova negativna vrednost kaže, da poslovna banka dejansko nima prostih lastnih sredstev in se le izposojena sredstva uporabljajo za kritje nepredvidenih stroškov banke. Posledično se finančna stabilnost poslovne banke bistveno zmanjša, kar vodi v resne zaplete in dodatne težave v primeru krize.
