Kadar obstajata dve ravni bančnega sistema, deluje emisijski mehanizem na podlagi denarnega multiplikatorja. Denarni multiplikator je proces povečevanja (množenja) denarja na računih poslovnih bank v obdobju njihovega gibanja iz ene poslovne banke v drugo.
Mehanizem denarnega multiplikatorja lahko obstaja le v pogojih dvotirnih (in več) bančnih sistemov, prva raven - centralna banka nadzoruje mehanizem, druga raven - komercialna banka jo sili k delovanju. Da bi razkrili mehanizem delovanja denarnega multiplikatorja, je treba ugotoviti, kako banke ustvarjajo denar.
Recimo, da ima podjetnik v pogojni državi A 1000 rubljev. denar, ki je začasno brezplačen. Odloči se, da jih bo dal v eno od poslovnih bank, kjer ima račun (recimo mu - Banka 1).
Ta operacija se bo v bilanci stanja banke 1 odražala na naslednji način:
Denar se ne hrani v banki kot v sefu. Potrebuje jih, da zagotovi posojilo nekomu, ki ga potrebuje. Banka ne hrani denarja, ampak skrbi za njihovo računovodstvo. Glavna naloga banke je dajanje posojil industriji. Na podlagi njihovih komercialnih interesov Banka 1 bo poskušal uporabiti prejeti denar - za izdajo posojila drugemu posojilojemalcu glede na njegove sposobnosti. Lahko pa porabi le del prejetega denarja, saj je dolžan določen znesek nakazati v rezervni sklad centralne banke države. Recimo, da je v našem primeru samo ena vrsta depozitov, za katere je obrestna mera 20%. To pomeni, da je prejel 1000 rubljev. gotovina, banka dolguje 200 rubljev. prenos v rezervni sklad in 800 rubljev. lahko dajo v obliki posojila nekomu, ki trenutno potrebuje denar.
Ravnovesje Banka 1 po teh operacijah bo videti takole:
Tako je banka 1 kot rezultat te operacije ustvarila dodatnih 800 rubljev, ki bodo dodani začetnemu znesku gotovine - 1000 rubljev, skupna ponudba denarja v gospodarskem sistemu pa je zdaj (1000 + 800) rubljev.
Posojilojemalec je prejel denar Banka 1 daj v svojo poslovno banko, recimo temu - banka 2... Podobno poslovanje z rezervami in posojili v bilanci stanja banke 2 se bo odražalo na naslednji način:
Tako je bilo ustvarjenih dodatnih 640 rubljev. in ponudba denarja v sistemu bo: (1000 + 800 + 640) rubljev. Če je posojilo 640 rubljev, izdano banka 2, se vloži v naslednjo banko, ki daje 20% rezervi in spet posoja 80%, potem se bo znesek denarja v gospodarstvu povečal za še 512 rubljev. Končno se lahko depoziti teoretično povečajo za faktor 1 / leto v primerjavi z zneskom gotovine, ki je bila prvotno vnesena v bančni sistem:
kje r- stopnja bančnih rezerv.
Koeficient 1 / r dobil ime v teoriji denarnega obtoka denarni multiplikator, in znesek gotovine, ki je bil prvotno prejet v bančnem sistemu - osnovni denar oz denarna baza.
Denarni multiplikator (T) - koeficient, ki služi kot merilo povečanja ponudbe denarja zaradi negotovinske izdaje (bančne izdaje). Kaže, kolikokrat je ponudba denarja večja od količine gotovine v bančnem sistemu.
Monetarna osnova (H) - neodvisna komponenta denarne ponudbe, ki označuje količino sredstev, prejetih v sistemu poslovnih bank.
Ponudbo denarja v sodobnem svetu praviloma določa količina negotovinske izdaje. Obseg te izdaje ni odvisen le od velikosti denarne baze, temveč tudi od stopnje razvoja in pogojev za delovanje poslovnih bank, t.j. o sposobnosti bančnega sistema, da razširi sredstva, ki se vanj pritekajo. Kazalnik, ki označuje to sposobnost bančnega sistema, je denarni multiplikator. Statistična študija tega kazalnika, t.j. Izračun ravni, ugotavljanje dejavnikov njene spremembe in določanje stopnje njihovega vpliva je najpomembnejša naloga statistike denarnega obtoka.
Denarni multiplikator prikazuje, kolikokrat je skupno število vlog v bančnem sistemu večje od števila osnovnega denarja, ki je bil prvotno prejet v sistem, in je enako:
,
kjer je m denarni multiplikator;
M je ponudba denarja;
H - denarna osnova.
Hkrati je v skladu z ekonomsko teorijo multiplikator recipročna stopnja rezerv:
,
tiste. lahko se določi na podlagi vrednosti stopnje rezervacije.
Glede na način izračuna ponudbe denarja, denarne osnove in stopnje rezerv obstaja več pristopov k izračunu vrednosti denarnega multiplikatorja, od katerih vsak odraža različne vidike multiplikacijskega učinka in omogoča preučevanje dejavnikov, ki vplivajo na njegov dinamika.
Če vzamemo agregat M2 kot vrednost denarne mase, potem
.
Dobimo dejansko vrednost multiplikatorja, ki označuje splošne pogoje za delovanje denarnega sistema: razvoj bančnega in kreditnega sistema, pogoje rezervacij, ki jih vzpostavi centralna banka in sistem nadzora nad njihovim izvrševanjem, strukturo bančnega in kreditnega sistema. denarna ponudba, predvsem pa delež gotovine in sistem njihovega obtoka.
Drug pristop k izračunu množitelja, ki temelji na dejstvu, da je vzajemna stopnja rezerv, vam omogoča izračun zgornje meje njegove spremembe.
V Republiki Belorusiji je bil sistem obveznih rezerv uveden z ustanovitvijo Narodne banke. V skladu s tem sistemom NBRB določi določen minimalni odstotek zneska depozita, ki določa višino sredstev, ki jih mora vsaka banka hraniti v obliki gotovine v NBRB, t.j.
Rezerve = r Depoziti.
Če je stopnja rezerv 20%, to pomeni, da mora komercialna banka z nujnimi obveznostmi v višini 1 milijon rubljev imeti rezervo v NBRB v višini 200 tisoč rubljev. Če se naslednji mesec njene nujne obveznosti povečajo na 2 milijona rubljev, bi morala komercialna banka povečati svojo rezervo na 400 tisoč rubljev.
V resnici ni enotne stopnje rezervacij. Stopnja rezerv ima različne pomene za vloge, ki se razlikujejo po terminih, obsegu in vrstah pritegnjenih sredstev. Razlike so lahko na primer:
na račune na vpogled in nujne obveznosti poslovne banke do 30 dni - 20%;
za nujne obveznosti nad 30 dni do 90 dni - 14 %;
za nujne obveznosti nad 90 dni - 10 %;
na sredstva na računih v tuji valuti - 1,5%.
Stopnjo rezerv je mogoče izračunati kot razmerje med zneskom rezerv NBRB in zneskom vlog v bančnem sistemu:
.
Vrednost denarnega multiplikatorja, ki je enako enaka njegovi inverzni vrednosti, je enaka:
.
V tem primeru multiplikator označuje dejansko sposobnost poslovnih bank, da razširijo obseg kreditnih naložb v gospodarstvu.
Poleg teh razlik se lahko vrednost količnika rezerv za določene vrste vlog v obdobju spreminja glede na naloge, ki jih rešuje v okviru denarne politike države.
Tako NBRB z upravljanjem mehanizma denarnega multiplikatorja širi ali zožuje emisijske zmožnosti poslovnih bank in s tem opravlja eno od svojih funkcij – funkcijo monetarne regulacije.
Na količino denarne ponudbe vedno vpliva več dejavnikov. Prvič, to je vedenje podjetij, ki poslujejo v nebančnem sektorju in v sektorju gospodinjstev. Drugič, komercialne banke, ki imajo možnost uporabiti kreditna sredstva ne v celoti, torej ne da bi jih izdale v obliki posojil, ampak pustile nastale presežne rezerve pri sebi. V tem primeru bo spremembo obsega vlog spremljal multiplikacijski učinek. Poskusimo izračunati denarni multiplikator.
Da bi razumeli, kaj je bistvo koncepta "denarnega multiplikatorja", morate imeti koncept dveh norm: rezervacije in depozita.
Stopnja rezerv kaže razmerje med rezervami in deležem depozitov, ki so shranjeni v banki kot zneski rezerv, oziroma znesek vlog:
Depozitna obrestna mera je opredeljena kot razmerje med gotovino in vlogami:
Kaže, čemu je prebivalstvo bolj nagnjeno: hraniti svoje prihranke v gotovini ali v depozitih.
Iz tega sledi, da je denarni multiplikator ali, kot ga imenujejo ekonomisti, multiplikator denarne baze koeficient, ki kaže, kolikokrat se bo obseg denarja povečal (zmanjšal) s povečanjem (zmanjšanjem) ponudbe denarja na enoto.
Kot vsak ekonomski multiplikator lahko tudi denar deluje v obe smeri. Če centralna banka države namerava povečati denarni obseg, bo povečala denarno osnovo, sicer pa jo bo zmanjšala.
Multiplikator ponudbe denarja je odvisen od zgoraj opisanih norm. Če obrestna mera za depozit raste, se temu primerno zmanjša vrednost množitelja. Po drugi strani pa povečanje količnika rezerv (to je povečanje deleža depozita v banki v obliki rezerve) zmanjša vrednost multiplikatorja.
Ekonomska teorija določa, da je denarni multiplikator enak inverzni stopnji rezerv komercialnih kreditnih institucij za obvezno hrambo pri Centralni banki. V praksi se izračuna kot količnik denarnega agregata M 2 do denarne osnove. Za nadzor ponudbe denarja in inflacijskih procesov v državi je potrebno preučiti dinamiko multiplikatorja denarne baze. Prav denarni multiplikator je tisti, ki je sposoben pokazati možno rast ponudbe denarja brez negativnih posledic v obliki dviga cen življenjskih potrebščin in inflacije. Formula za izračun denarnega množitelja je preprosta, vedno je večja od ena.
Izraz za izračun množitelja je mogoče izpeljati z uporabo stopnje rezervacij: rr = R / D in stopnje depozita: cr = C / D.
Ker je C = cr x D in R = rr x D, dobimo naslednje enakosti:
M = C + D = cr x D + D = (cr + 1) x D
H = C + R = cr x D + rr x D = (cr + rr) x D.
Zdaj delimo prvo enakost z drugo:
M / N = ((cr + 1) x D (cr + 1)) / (cr + rr) x D (cr + rr) = (cr + 1) / (cr + rr)
Dobimo enakost: M = ((cr + 1) / (cr + rr)) x H,
M = več den x H več den = (cr + 1) / (cr + rr).
Denarni multiplikator je izraz (cr + 1) / (cr + rr).
Če predpostavimo, da je C = 0 (to je, da ni gotovine) in se ponudba denarja vrti, ne da bi zapustila bančni sistem, se multiplikator spremeni v bančni multiplikator: mult D = 1 / rr. Morda so zato bančni multiplikator imenovali preprost denarni multiplikator.
Sestavljen je iz mehanizma za povečanje količine gotovine zaradi depozitov, ki jih odprejo stranke v bankah, ki potekajo v procesu gibanja negotovinskih sredstev skozi sistem nedržavnih bank.
Ta mehanizem je ustvarjen ob obstoju bančnega sistema na dveh ravneh. V tem primeru se emisijski proces odvija med centralno banko (emisija denarnih količin) in sistemom poslovnih bank (emisija nedenarnih sredstev).
Povečanje obsega denarne mase v medbančnem obtoku (proces multiplikacije denarja) je posledica izdajanja bank v obliki posojil, ki jih pritegnejo na depozitne račune svojih strank, sredstev svojih strank, ki jih uporabljajo z različnimi plačili in poravnalne operacije. Po drugi strani pa lahko stranke bank posojilnic odprejo depozite pri tretjih bankah. Posledično celoten obseg vlog v celotnem bančnem sistemu skoraj vedno presega znesek prvotno ustvarjenega depozita.
Vsaka država ima svoje posebnosti v mehanizmih distribucijskega bančništva. Na primer, v državah z gospodarstvom poveljevanja in distribucije se emisije izvajajo v skladu z direktivo, ki izhaja od zgoraj. V državah s konvencionalnim tržnim mehanizmom deluje bančni sistem na dveh ravneh: centralna banka in plast poslovnih bank. Zato ima emisija v takem sistemu kreditno multiplikacijo.
Z izvajanjem kompetentnega upravljanja tega mehanizma ima Centralna banka možnost razširiti ali zožiti emisijske procese celotne institucije poslovnih bank. Ekonomska teorija pojasnjuje, da je koeficient rasti (upada) agregatne proizvodnje za povečanje mase denarja (natančneje, njegove enote) multiplikator. Ta vrednost kaže, kolikokrat se lahko ponudba spremeni (poveča ali zmanjša) po povečanju ali zmanjšanju obsega vlog v finančni in kreditni sferi.
Denarna osnova ni nič drugega kot rezerve, ki jih morajo plačati poslovne banke, in gotovina v obtoku pri prebivalstvu, ki ni pod nadzorom Centralne banke. Glede na koeficient denarnega multiplikatorja v opisanih vidikih lahko izpeljemo formulo:
M = (1 + c) / (r + e + c).
Tu se "c" nanaša na razmerje med gotovino in vsemi vlogami v bančnem sistemu države, "r" - označuje obvezno rezervo in "e" - kaže razmerje med prostimi bančnimi rezervami in vlogami.
Centralna banka ureja mehanizem povečevanja (zmanjševanja) denarnega obsega z akumulacijo obveznih rezerv vsake poslovne banke. Vrednost denarnega multiplikatorja ne miruje. Niha le v prostoru in času, ampak tudi od države do države. V državah z razvitim gospodarstvom lahko ta vrednost preseže vrednost prve emisije za več kot dvakrat.
Denarni multiplikator (formula je opisana spodaj) je enostavno izračunati:
m = denarna masa / denarna osnova = M / B.
Proces regulacije vrednosti denarnega multiplikatorja (k) s strani Centralne banke povzroči nastanek koncepta denarne baze. Temelji na samih depozitih poslovnih bank, ki jih ima centralna, in najbolj likvidnem denarju - gotovini.
Denarna osnova = M 0 + denarna masa obveznih rezerv (CB) + denarna masa na korespondenčnih računih pri centralni banki mreže komercialnih finančnih institucij.
Denarna ponudba prikazuje količino denarja, s katerim lahko centralna banka države posluje:
Denarna ponudba = osnova. množitelj.
Na podlagi te formule lahko določite denarni multiplikator: to je razmerje med ponudbo denarja (M 2) in denarno osnovo.
Med višino obveznih rezerv komercialnih institucij finančne in kreditne sfere na računih Centralne banke in vrednostjo denarnega multiplikatorja obstaja obratno sorazmerno razmerje. In če se denarni multiplikator zmanjša, se stopnja obveznih rezerv, ki so jo zastavile poslovne banke, poveča. Če denarni multiplikator raste, se poveča negotovinski promet (v primerjavi z gotovino), saj je rast multiplikatorja denarne baze neposredno povezana z rastjo ponudbe gotovine in stanja na korespondenčnih računih pri Centralni banki.
Kot smo že omenili, je velikost denarnega multiplikatorja odvisna od stopnje rezerv in depozitov. Višje kot so, več rezerv ostane nedotaknjenih. Večji kot je delež gotovine v množici, ki se prebivalstvu ne mudi vlagati v depozite, nižja je vrednost multiplikatorja. To je jasno vidno na grafu.
Odraža razmerje med denarno bazo (N) skozi količino denarja (M) in multiplikatorjem, ki je (cr + 1) / (cr + rr). Od tu je razvidno, da je naklon enak razmerju (cr + rr) / (cr + 1).
Če se H 1 (vrednost denarne osnove) ne spremeni, potem depozitna obrestna mera s povečanjem z r 1 na cr 2 zmanjša število denarnega multiplikatorja in hkrati poveča naklon krivulje, ki odraža ponudbo denarja (ali denarja). dobava). Posledično se prav ta predlog zmanjša z M 1 na M 2. Če je potrebno, da se ponudba denarja (ali ponudba) ne spremeni z zmanjšanjem vrednosti denarnega multiplikatorja, ampak je v stabilnem stanju na ravni M 1, mora Centralna banka povečati denarno osnovo na H 2 .
Iz navedenega je razvidno: povečanje depozitne obrestne mere znižuje vrednost denarnega multiplikatorja. Po drugi strani pa je opaziti povečanje količnika rezerv (povečanje deleža vlog v obliki rezervnih zalog). To pomeni, da se s povečanjem presežnih bančnih rezerv (ki niso izdane v obliki posojil strankam) vrednost denarnega multiplikatorja zmanjša.
To je ekonomski koeficient, ki označuje povečanje (ali zmanjšanje) presežnih bančnih rezerv. Nastane kot posledica ustvarjanja novih depozitov (negotovinski denar). Pojavljajo se v procesu dajanja posojil strankam iz dodatnih prostih rezerv, ki so prišle v banko od zunaj.
Zato postane jasno: kreditna sredstva, ki so zapustila eno poslovno banko v obliki danih posojil, postanejo last druge banke. In on svojim strankam zagotavlja ta denar le v negotovinski obliki. To pomeni, da denarna enota, ki jo izda ena komercialna finančna institucija, ustvari kreditne rezerve za drugo banko.
Sposobnost banke za ustvarjanje rezerv v presežni obliki je omejena s funkcijo oblikovanja obveznih rezerv s strukturo poslovnih bank. Njihov obseg je določen z obrestno mero rezerve, katere predpise določa zakon. Centralna banka jih izračuna kot odstotek bančnih obveznosti. Te rezerve pomagajo bančnemu sistemu države zagotoviti likvidnost v neugodnih obdobjih in uravnavati ponudbo denarja v obtoku:
M = 1 / Rn, kjer je Rn stopnja rezerv.
Stabilno ravnovesje na denarnem trgu lahko zamaje povečan denarni multiplikator. In celo izzove inflacijo.
Vrednost denarnega multiplikatorja je odvisna od naslednjih dejavnikov:
Naj spomnimo, da centralna banka monopolizira izdajo gotovine. Vendar pa je pomembna vloga in pomen poslovnih bank v sodobnem papirno-kreditnem sistemu povezana z njihovo sposobnostjo pri kreditnem poslovanju izvajati negotovinsko posojanje in deponirati denarno emisijo (ustvarjati nov denar) in s tem neposredno vplivati na ponudba denarja.
Oglejmo si podrobneje postopek oblikovanja CB denarja, ki ga imenujemo tudi proces širitve depozita ali multiplikacije depozita. Naj pojasnimo, da je ta proces mogoč le pod pogoji delnega rezervacijskega sistema, tj. ko sredstva, ki jih banka prejme na depozit ( V) (nujno ali na zahtevo), se uporabljajo na naslednji način: del gre v rezerve ( R), del pa se uporablja za izdajo posojil ( K):
Višina rezerv je odvisna od zahtevane rezerve (rr o), ki ga določi Centralna banka in je opredeljena kot delež celotnega zneska vlog, ki so obvezni hrambi pri centralni banki na neobrestovanih računih:
Stopnja obvezne rezerve je po eni strani eden od instrumentov denarne politike, ki jo vodi centralna banka, po drugi strani pa opravlja zaščitno funkcijo, ki strankam banke zagotavlja vračilo sredstev, danih v depozite.
Kreditno sposobnost posamezne banke (kreditni potencial) lahko izračunamo po formuli:
Tako vsaka CB ločeno, ki izdaja posojila, poveča količino denarja v obtoku za znesek svojega kreditnega potenciala.
Zdaj pa poglejmo bančni sistem kot celoto. Recimo, prvič, da poslovne banke v celoti izkoristijo svoje kreditne zmogljivosti, in drugič, da denar, ko vstopi v bančni sistem, ga ne zapusti, t.j. ne poravnajo v rokah prebivalstva v obliki gotovine.
Naj bo razmerje obvezne rezerve 10 % zneska katerega koli depozita. Na banko A prejel je depozit v višini tisoč rubljev. Nato se bo začel postopek množenja depozitov, med katerim je bančni sistem kot celota deponiran iz enega rublja pri banki. A, bo ustvaril več kot en rubelj kreditnega denarja in s tem pomnožil njihov znesek v obtoku ( ∆ M) (Tabela 4.1).
Tabela 4.1 Postopek ustvarjanja denarja s strani bank
|
Depoziti |
Sprememba ponudbe denarja ∆ M |
|||
|
Skupaj |
Tako je bančni sistem zaradi kreditnih poslov povečal količino denarja v obtoku za 9 tisočakov.
Bančni multiplikator Je koeficient, ki kaže skupni znesek denarja, ki ga bančni sistem lahko ustvari iz vsake denarne enote, vložene na začetni depozit (v našem primeru v banki). A). Nato:
(4.9)
kje V A- začetni depozit, t.j. v banki A; K A- začetno posojilo, t.j. izda banka A.
Multiplikator deluje v obe smeri: če stranka dvigne sredstva iz depozita, se bo začel postopek stiskanja depozita.
Proces množenja vlog, ki smo ga obravnavali, je znanstvena abstrakcija, saj v resnici del denarja, prejetega v obliki posojil, ostane v rokah prebivalstva, poleg tega pa količino denarja v obtoku ne določa samo ravnanja bančnega sektorja, v nič manj pa tudi vedenja gospodinjstev in podjetnikov.
Nato je za določitev količine denarja, ustvarjenega med kreditnimi operacijami, potrebno uporabiti denarni multiplikator (večD), ki je koeficient, ki kaže spremembo ponudbe denarja ( ∆ M) ob spremembi denarne osnove ( ∆ B) na enoto:
Če želite določiti denarno osnovo, se spomnite, da je ponudba denarja ( M) je zbiranje gotovine ( C) in negotovinski (tj. depoziti V) denar:
Znesek gotovine ( C) neposredno določa centralna banka, saj je on tisti, ki izdaja bankovce. Poleg tega Centralna banka določa stopnjo obveznih rezerv, tj. vpliva na obseg rezerv ( R). Potem denarna baza ("Denar velike moči") je vsota gotovine in rezerv in je pod nadzorom Centralne banke:
Znesek depozitov ( V) določa obnašanje zasebnega sektorja in odraža način, kako gospodinjstva razporejajo razpoložljiva sredstva med gotovino in depoziti depozitna obrestna mera (kr):
Potem je mogoče denarni multiplikator izračunati tudi po formuli:
(4.15)
Za določitev vrednosti ponudbe denarja ( M) je treba uporabiti naslednjo formulo:
(4.16)
Vrednost denarnega multiplikatorja je manjša od vrednosti bančnega multiplikatorja, vendar sta si lahko enaka le v enem primeru: ko gotovina ( C) je enak nič.
"Nič ne daje teže kot denarna ponudba," - aforistik Valentin Domil.
Izkazalo se je, da za povečanje ponudbe denarja sploh ni treba vklopiti tiskarskega stroja.
Bančni sistem se uspešno spopada z množenjem oziroma množenjem denarja.
To se kaže, ko banka prejme na primer posojilo od centralne banke države in ga nato v obliki posojila izda posojilojemalcu za plačilo blaga, prodajalec blaga ta denar položi na depozit. v banki, banka pa spet izda posojilo, ki gre vedno znova na depozit. ...
Vendar se to ne ponavlja v nedogled, ampak koliko jih opisuje takšen koncept kot bančni multiplikator.
Formula za njen izračun, učinek na povečanje ali zmanjšanje ponudbe denarja in njegova uporaba za obvladovanje stopnje inflacije so v članku.
Emisija denarja v razvitem tržnem in kreditno-bančnem sistemu je podvržena učinku denarnega multiplikatorja, to je povečanja denarja v ritmu delovanja določenega koeficienta. Pri izdaji banke se lahko pojavijo situacije velike rasti denarne mase v primerjavi z njenim začetnim povečanjem (primarna izdaja).
Na primer, centralna banka kupuje za 10 tisoč rubljev. vrednostnih papirjev in ob plačilu pri njihovem prodajalcu izda denar (bankovce) za ta znesek. Prodajalec pa lahko prejeti denar položi na svoj račun v poslovni banki, ki pa lahko v zvezi s povečanjem svojega premoženja izda posojila za 10 tisoč rubljev in s tem izvede novo kreditno izdajo. in povečanje ponudbe denarja.
Možne so tudi nadaljnje faze premikanja denarja in njihovo ustrezno povečanje. Ta učinek se imenuje denarni multiplikator. V našem primeru ga lahko zapišemo takole:
Ker vrednost prvotno izdane denarne mase ni konstantna vrednost, ampak spremenljiva vrednost, je na splošno formula denarnega multiplikatorja videti tako:
K = E / (1 - k)
kjer je E primarna emisija; k je denarni multiplikator.
Za upravljanje ponudbe denarja se izračuna denarni multiplikator. Centralna banka uravnava vrednost denarnega multiplikatorja preko mehanizma obveznih rezerv poslovnih bank v centralni.
Vrednost denarnega multiplikatorja niha v času in prostoru (v različnih državah je različna). V razvitih državah je lahko vrednost denarnega multiplikatorja 2-3 krat višja od vrednosti začetne izdaje.
V procesu regulacije velikosti denarnega multiplikatorja (k) s strani centralne banke nastane koncept denarne baze, ki temelji na gotovini kot najbolj likvidni in depozitih poslovnih bank (obvezno) v centralni banki. :
Denarna osnova = M0 + gotovina v obveznih rezervah (pri Centralni banki Ruske federacije) + gotovina poslovnih bank na korespondenčnih računih Centralne banke Ruske federacije.
Denarna baza kaže, s koliko denarja lahko posluje centralna banka:
Denarna ponudba = denarna osnova * denarni multiplikator
Zato je denarni multiplikator = M2 (denarna ponudba) / denarna osnova.
Med vrednostjo obveznih rezerv poslovnih bank v centralni banki in vrednostjo denarnega multiplikatorja obstaja obratno razmerje. Višja kot je stopnja obveznih rezerv poslovnih bank v centralni banki, nižja je vrednost denarnega multiplikatorja.Če je denarni multiplikator visok, pride do povečanja negotovinskega prometa v primerjavi z gotovino, saj je rast denarnega multiplikatorja vedno odvisna od rasti gotovine in stanja na korespondenčnih računih pri Centralni banki Ruske federacije.
Mehanizem emisije denarja se v državah s komandno-distribucijskim in tržnim gospodarstvom izvaja na različne načine:
Pri tem mehanizem emisije temelji na bančni (kreditni, depozitni) multiplikaciji. Centralna banka z upravljanjem multiplikacijskega mehanizma širi oziroma posoja emisijske možnosti komercialnih bank.
V ekonomiji multiplikator pomeni koeficient spremembe agregatne proizvodnje na denarno enoto rasti agregatnega povpraševanja.
Denarna multiplikacija se razume kot proces izdajanja plačilnih sredstev udeležencev v gospodarskem prometu s povečanjem denarne osnove (denar centralne banke) za eno denarno enoto.
Denarni multiplikator je številčni koeficient, ki kaže, kolikokrat se bo ponudba denarja povečala ali zmanjšala zaradi povečanja ali zmanjšanja vlog v denarnem sistemu za eno denarno enoto, in je opredeljen kot razmerje med ponudbo denarja (agregat ) na ozko denarno osnovo.
Denarna osnova (v ožjem pomenu) vključuje gotovino v obtoku zunaj Centralne banke Ruske federacije in obvezne rezerve kreditnih institucij za pritegnjena sredstva v nacionalni valuti.V širšem smislu denarna osnova vključuje:
Razmerje denarnega multiplikatorja je mogoče predstaviti na naslednji način:
V sodobni ekonomski literaturi je poleg pojma denarnega multiplikatorja podan pojem bančnega multiplikacija, smiselno in funkcionalno je predstavljen mehanizem bančne multiplikacije.
Bančni multiplikator je proces povečevanja denarja na depozitnih računih komercialne banke, ko ta prehaja iz ene poslovne banke v drugo.
Mehanizem bančnega multiplikatorja se lahko uporablja ne le v primeru bančnih posojil, ampak tudi, ko centralna banka kupuje vrednostne papirje ali valuto od poslovnih bank. Posledično se zmanjšajo sredstva bank, vložena v aktivno poslovanje, povečajo pa se proste rezerve teh bank za kreditno poslovanje, t.j. vklopljen je mehanizem bančne animacije.
Centralna banka lahko vklopi ta mehanizem, tudi če znižuje stopnjo odbitkov obveznih rezerv. V tem primeru se poveča tudi prosta rezerva poslovnih bank, kar vodi v povečanje kreditiranja in vključitev bančnega multiplikatorja.
Upravljanje mehanizma bančnega multiplikatorja in s tem izdaje negotovinskega denarja izvaja izključno centralna banka, izdajo pa sistem poslovnih bank. Tako centralna banka opravlja svojo funkcijo monetarne regulacije s širitvijo ali krčenjem izdajne zmogljivosti komercialnih bank.Bančna multiplikacija je torej proces večkratnega (multiplikativnega) povečanja (zmanjševanja) denarja kot trajnih vlog v poslovnih bankah kot posledica povečanja (zmanjšanja) bančnih rezerv, ko poslovne banke izvajajo kreditne in depozitne ter poravnalne posle v bančništvu. sistem.
Tako širitev kot krčenje ponudbe denarja je lahko multiplikacijska. V ekonomski literaturi je največ pozornosti posvečeno procesom večkratnega povečanja denarja, saj sta od tega v veliki meri odvisna stabilnost denarnega sistema in stopnja inflacije.
Bančna multiplikacija je kombinacija procesov vloge in kreditne ekspanzije.
Poleg tega en proces ne more obstajati ločeno od drugega. Povezuje jih splošna narava prometnega denarja: centralnobančni denar (denar na rezervnem računu) in denar poslovne banke (denar na depozitnih računih stranke).
Denar na računu rezerv predstavlja obveznosti centralne banke in hkrati premoženje poslovne banke.
Gospodarski subjekt, ki ga servisira banka A, je prodal izvozne prihodke z neposredno udeležbo banke na medbančni menjalnici v višini 5.000 rubljev, ki je bil knjižen na korespondenčni račun Banke RCC Centralne banke Ruske federacije. Banka A je znesek nakazala na TRR (vlog na zahtevo). Del tega zneska je treba položiti na poseben račun v obliki obveznih obveznih rezerv.
Stopnja obveznih rezerv (R) je po obstoječi regulativni dokumentaciji 2,5 %; znesek rezerve bo 119 rubljev. Tako bo komercialna banka imela 4881 rubljev, ki jih je mogoče uporabiti v nadaljnjih dejavnostih. Ta znesek predstavlja tako imenovane presežne rezerve poslovne banke.
Banka lahko ta sredstva uporabi za posojilo drugi stranki. Drugi stranki je bilo odobreno posojilo v višini 4.881 rubljev, zaradi česar se je presežna rezerva zmanjšala s 4.881 rubljev. na nič, hkrati pa povečati bančne vloge za enak znesek.
Nadalje bo stranka plačala s sredstvi iz depozita za opremo in celoten znesek nakazala svoji nasprotni stranki banki B. Kot rezultat te operacije bo banka B prejela 4881 rubljev na svoj račun pri Centralni banki Ruske federacije . in bo povečal svoje rezerve, potem bo ta znesek knjižen na TRR stranke.
Ta banka bo oblikovala rezervo iz zneska depozita v višini 122 rubljev. in ga bo prenesel na rezervni račun pri Centralni banki Ruske federacije. Banka B pretvori razliko med zneskom rezerve in obvezno rezervo (4881-122 = 4759 rubljev) v posojilo. Tako poleg obstoječih depozitov in posojil prejmemo nov depozit v višini 48.810 rubljev. in posojilo v višini 4759 rubljev.Posledično prihaja do procesa zaporednega pojavljanja novih depozitov v poslovnih bankah (emisija denarja v mastnem prometu) kot posledica širjenja kreditov na podlagi večkratnega gibanja presežnih rezerv znotraj bančnega sistema. Zaradi pojava novih depozitov se pri Centralni banki Ruske federacije oblikuje obvezna rezerva, pojavi se presežna rezerva in nova posojila.
Bančni multiplikator je kvantitativna ocena procesa razmnoževanja denarja na depozitnih računih poslovnih bank. Mehanizem množenja bank deluje stalno in se določi s pomočjo koeficientov:
Ena banka ne more pomnožiti denarja, množi ga sistem poslovnih bank.
V primeru znižanja stopnje obveznih rezerv centralne banke bodo poslovne banke imele povečanje prostih rezerv, kar bo vodilo v povečanje kreditiranja in vključitev bančnega multiplikatorskega mehanizma.
Od vseh naložb poslovnih bank v aktivno poslovanje le kreditne naložbe ustvarjajo nove depozite, t.j. omogočajo izvajanje emisijske funkcije bančnega sistema države.
Večji kot je delež posojil v njenem premoženju, večji je obseg dejavnosti izdajanja.
Izdajateljska dejavnost bančnega sistema, milijon rubljev
Ker bančni multiplikator temelji na depozitnem in kreditnem poslovanju poslovnih bank, ga v ekonomski literaturi pogosto imenujemo depozitni in kreditni multiplikator. Te pojme je treba pojasniti.
Bančni multiplikator označuje proces multiplikacije z vidika subjekta, t.j. poda se odgovor na vprašanje, kdo pomnoži denar; kreditni multiplikator prikazuje motor množenja, in sicer, da se množenje lahko opravi pri posojanju kmetije.
Kreditni multiplikator je razmerje med dinamiko obsega kreditiranja skupine homogenih kreditnih institucij in dinamiko rezervnih sredstev, ki je povzročila spremembo obsega posojil.
Povedano drugače, kreditni multiplikator je razmerje med spremembo obveznosti do bančnih depozitov zaradi širitve posojil in začetnim povečanjem rezervnih sredstev.
Kreditni multiplikator se lahko izrazi na naslednji način:
Množitelj depozita odraža predmet animacije, t.j. denar na depozitnih računih komercialnih bank (prav oni se povečujejo v procesu množenja).
Vir: "grandars.ru"
Denarni multiplikator je ekonomski koeficient, izražen kot število in določa povečanje ali zmanjšanje ponudbe denarja, odvisno od spremembe velikosti vlog v denarnem sistemu.
Če vzamemo koncept denarnega multiplikatorja glede na stopnjo rezerv, bo njegova vrednost obratno sorazmerna tej stopnji. Tudi to ime se uporablja kot bančništvo.
Denarni multiplikator je vrednost, ki označuje povečanje denarja med delovanjem določenega koeficienta.Denarni multiplikator se razkrije z dveh strani:
Bistvo kreditnega multiplikatorja je v tem, da je treba multiplikacijo izvesti le kot rezultat kreditiranja gospodarstva, torej je kreditni multiplikator motor multiplikacije.
Banke, ki izdajajo posojila, pridobivajo dobičke. Proces ustvarjanja dobička iz sredstev, ki jih vložijo stranke, se imenuje kreditna ekspanzija ali kreditna multiplikacija. Ko stranka vzame denar s svojega računa in se znesek vlog zmanjša, pride do nasprotnega procesa - stiskanja kredita.
Po drugi strani pa multiplikator depozita odraža predmet množenja - denarna sredstva na depozitnih računih poslovnih bank. Denarni multiplikator je zasnovan za pomnoževanje dobička. Za upravljanje ponudbe denarja je potrebno izračunati kazalnik denarnega multiplikatorja.
Vrednost denarnega multiplikatorja lahko niha v času in prostoru (tudi v različnih državah je različna). V bolj razvitih državah lahko vrednost denarnega multiplikatorja preseže 2-3-kratno vrednost začetne izdaje.
V procesu regulacije velikosti denarnega multiplikatorja (k) s strani centralne banke nastane koncept denarne baze, ki temelji na gotovini kot najbolj likvidni, ter depozitih poslovnih bank (obvezno) v centralni banki. banka. Mehanizem emisije denarja se v državah s komandno-distribucijskim in tržnim gospodarstvom lahko izvaja na različne načine.
Tudi sam mehanizem bančnega multiplikatorja se lahko uporablja ne le v primeru dajanja bančnih posojil, ampak tudi, ko centralna banka kupuje vrednostne papirje ali valuto od poslovnih bank.
Poglejmo si podrobneje, kaj pomeni izraz denarni multiplikator. Denarni multiplikator (iz latinskega multiplicare - pomnožiti, pomnožiti, povečati) je ekonomski koeficient, ki je enak razmerju med ponudbo denarja in denarno osnovo in kaže na možno stopnjo rasti ponudbe denarja zaradi kreditnega in depozitnega bančnega poslovanja. .
V ožjem smislu je denarni multiplikator številčni koeficient, ki kaže, kolikokrat se bo ponudba denarja povečala ali, nasprotno, zmanjšala zaradi povečanja ali zmanjšanja vlog v denarnem sistemu za eno denarno enoto. Denarni multiplikator je določen kot razmerje med ponudbo denarja in ozko denarno bazo.
Denarni multiplikator je koeficient samorazširitve denarja in kaže, kako se ponudba denarja spremeni, ko se denarna baza spremeni za eno enoto.V kontekstu hitrega razvoja denarnega trga se lahko srečamo s pojavom, kot je izdaja denarja (to je sproščanje novega denarja v obtok, kar vodi v povečanje celotne denarne ponudbe v obtoku), ki v pa je podvržen procesu množenja denarja - to je povečanju količine denarja v določenem razmerju.
Za uspešno bančno upravljanje z denarno ponudbo se izračuna kazalnik (koeficient) denarnega multiplikatorja. Centralna banka države uravnava vrednost denarnega multiplikatorja preko mehanizma obveznih rezerv poslovnih bank v centralni.
Vrednost denarnega multiplikatorja lahko niha v času in prostoru (tudi v različnih državah je različna). V razvitih državah je na primer vrednost denarnega multiplikatorja lahko 2-3 krat višja od vrednosti začetne izdaje.
V procesu regulacije velikosti denarnega multiplikatorja s strani centralne banke se poraja koncept denarne baze, ki temelji na gotovini kot najbolj likvidnih in obveznih depozitih poslovnih bank v centralni banki države. Formula je:
Denarna osnova = M0 + denarna sredstva v obveznih rezervah (v centralni banki Ruske federacije) + denarna sredstva na korespondenčnih računih poslovnih bank Centralne banke Ruske federacije.
Denarna baza kaže, koliko denarja lahko centralna banka poseduje in upravlja. Ponudba denarja je enaka zmnožku denarne osnove in denarnega multiplikatorja. To pomeni, da je denarni multiplikator mogoče izračunati kot razmerje med ponudbo denarja in denarno bazo.
Ne smemo pozabiti, da obstaja obratno razmerje med vrednostjo denarnega multiplikatorja in vrednostjo obveznih rezerv poslovnih bank v centralni. To pomeni, da višja kot je stopnja obveznih rezerv poslovnih bank v centrali, nižja je vrednost denarnega multiplikatorja, in obratno, nižja je stopnja obveznih rezerv poslovnih bank v centrali, višja je vrednost denarnega multiplikatorja. denarni multiplikator.
Če je denarni multiplikator visok, pride do povečanja negotovinskega prometa v primerjavi z gotovino, saj je rast denarnega multiplikatorja vedno odvisna od rasti gotovine in stanja na korespondenčnih računih pri Centralni banki Ruske federacije.Bančni multiplikator je proces povečevanja denarja na depozitnih računih komercialnih bank, ko ta prehaja iz ene poslovne banke v drugo. Bančni, kreditni in depozitni multiplikatorji označujejo sam mehanizem multiplikacije, vendar z različnih pozicij. Posebej velja omeniti, da nobena komercialna banka ne more pomnožiti denarja, pomnoži se s celotnim sistemom obstoječih poslovnih bank.
Kreditni multiplikator razkriva motor samega multiplikacijskega procesa - to pomeni, da se pomnoževanje denarnih virov lahko izvede le kot posledica posojanja gospodarstva. Multiplikator depozita odraža sam predmet množenja - količino denarja na depozitnih računih poslovnih bank (prav ta denar se poveča v procesu množenja).
Mehanizem bančnega multiplikatorja je neposredno povezan s prosto denarno rezervo. Prosta rezerva je skupek prostih denarnih sredstev vseh poslovnih bank, ki se v določenem trenutku lahko uporabijo za aktivno bančno poslovanje, zagotavljajo pa tudi zagon multiplikacijskega mehanizma.
Bančni multiplikator velja vedno, ne glede na to, ali so posojila odobrena poslovnim bankam ali zvezni vladi. Vsekakor bo denar šel na proračunske račune pri poslovnih bankah, zato se bo prosta rezerva poslovnih bank, kjer se ti računi nahajajo, povečala in nato se bo aktiviral mehanizem bančnega multiplikatorja.
Mehanizem bančnega multiplikatorja lahko deluje ne samo v primeru zagotavljanja centraliziranih posojil. Uporablja se lahko tudi, ko centralna banka kupi nekaj od poslovnih bank (na primer valuto ali vrednostne papirje).
Posledično se zmanjšajo sredstva bank, ki so bile vložene v aktivno poslovanje, hkrati pa se povečajo proste rezerve teh bank, ki se uporabljajo za kreditno poslovanje, s tem pa se aktivira mehanizem multiplikacije bank.
Centralna banka lahko ta mehanizem vklopi tudi drugače, ko na primer zniža stopnjo odbitkov v centralizirano rezervo. V tem primeru se bo povečala tudi prosta rezerva sistema poslovnih bank, kar bo ob drugih enakih pogojih vztrajno vodilo v povečevanje kreditiranja in vključitev bančnega multiplikatorja.
Sprememba ponudbe denarja je odvisna od dveh dejavnikov:
Z vplivom na enega od teh dejavnikov ali oba dejavnika lahko Centralna banka spremeni količino denarne ponudbe, pri čemer vodi denarno (denarno) politiko. Upravljanje mehanizma bančnega multiplikatorja je prerogativ Centralne banke.
Ta banka lahko po lastni presoji razširi ali zoži emisijske zmogljivosti drugih poslovnih bank, pri čemer Centralna banka opravlja eno svojih glavnih funkcij - monetarno regulacijo vseh drugih poslovnih bank v državi.
Vir: "biznes-prost.ru"
Ko deluje dvotirni bančni sistem, se denar izda na podlagi bančnega multiplikatorja (depozit, kredit).
Bančni multiplikator je proces rasti (množenja) denarja, ki se nahaja na depozitnih računih v poslovnih bankah med njihovim premikom iz banke v banko. Depozitni, kreditni in bančni multiplikatorji odražajo multiplikatorski mehanizem z različnih pozicij.
Bančni multiplikator prikazuje proces animacije z vidika subjektov animacije. V tem primeru odgovarjajo na vprašanje: kdo pravzaprav pomnoži denar.
Podoben postopek izvajajo poslovne banke. Ločena komercialna banka ne bo mogla pomnožiti denarja; to zahteva sistem, sestavljen iz poslovnih bank.
Kreditni multiplikator odraža sam motor multiplikacijskega procesa, in sicer, da je množenje mogoča le kot posledica kreditiranja kmetij.
Multiplikator depozita prikazuje predmet animacije, to je denar na depozitnih računih pri poslovnih bankah (prav ta denar se med animacijo povečuje).Mehanizem bančnega multiplikatorja lahko obstaja neposredno v okviru dvotirnih (po možnosti več) bančnih sistemov:
Mehanizem bančnega multiplikatorja je tesno povezan s prostimi rezervami. Prosta rezerva je skupek sredstev, s katerimi razpolagajo komercialne banke in ki jih je v tem trenutku mogoče uporabiti za opravljanje bančnega aktivnega poslovanja.
Podoben izraz je v Rusijo prišel iz tuje literature o ekonomiji. Povedati je treba, da še zdaleč ni povsem točna. V resnici so operativne (brezplačne) rezerve poslovnih bank likvidna sredstva, iz definicije pa izhaja, da se ta pojem nanaša na vire, torej na obveznosti poslovnih bank.
Ta koncept temelji na dejstvu, da lahko poslovne banke svoje aktivno poslovanje (kupujejo vrednostne papirje, izdajajo posojila, valuto itd.) izvajajo le v okviru sredstev, ki so jim na voljo.
Prosta rezerva, ki pripada sistemu poslovnih bank, se oblikuje iz prostih rezerv posameznih poslovnih bank, zato se skupna velikost proste rezerve samega sistema poslovnih bank ne bi smela spreminjati od povečanja ali zmanjšanja proste rezerve. rezerve ene banke.
Velikost proste rezerve ločene poslovne banke bo enaka:
Vir: "dengifinance.ru"
Banke ustvarjajo denar s kreditnimi in depozitnimi operacijami. Ponudba denarja v državi lahko teoretično preseže denarno osnovo za znesek, obrnjen k obveznim rezervam. Tako lahko centralna banka s spreminjanjem stopnje rezerv nadzoruje ponudbo denarja.
Običajno v primerih namerno predpostavljajo naslednjo predpostavko: v procesu menjave (transakcije med strankami) so bila vsa sredstva vrnjena nazaj v bančni sistem na račune strank. Toda v resničnem življenju je to praktično nedosegljivo - v kateri koli državi je del ponudbe denarja v rokah prebivalstva v obliki gotovine. Danes bomo govorili o vplivu tega dejavnika.
Članek bo bolj teoretičen, vendar so podane teoretične osnove zelo pomembne za razumevanje razmerij med procesi. In ugotavljanje razmerij med globalnimi procesi, razumevanje dogajanja v državi na makro ravni je zelo pomembno za pravilno dojemanje informacij in upravljanje osebnih financ.
Teoretični izračuni razmerja med denarnim multiplikatorjem in razmerjem med nedenarnimi sredstvi in gotovino so naslednji:
V zgornje izračune smo uvedli zelo pomemben kazalnik depozitne obrestne mere – razmerje med gotovino (v obliki bankovcev in kovancev) in negotovinsko.
Monetarni multiplikator - razmerje med ponudbo denarja in denarno osnovo, je odvisno od depozitne obrestne mere, pa tudi od količnika rezerv (stopnja obveznih rezerv). V tem primeru se depozitna obrestna mera nahaja tako v števcu denarnega množitelja kot v imenovalcu.
Depozitna obrestna mera, kot je bilo že omenjeno, je razmerje med gotovino in negotovino. Kdaj se bo kazalnik povečal? Ko se znesek gotovine v državi poveča (v zvezi z negotovinsko). Za podjetja je raven gotovine in poravnav, ki jih je mogoče opraviti z »gotovino«, urejena z zakonom. Podjetja morajo plačevati z negotovinskimi sredstvi.
Prebivalstvo praviloma raje plačuje z gotovino. Seveda v zadnjem času vedno več ljudi plačuje blago in storitve s plastičnimi karticami, bančnimi nakazili. Toda tukaj, kot pravijo, "je še prostor za rast."
Druga pomembna točka je, kako prebivalstvo raje varčuje svoj denar:
Tako depozitna mera posredno označuje raven zaupanja v bančni sistem države.
Iz dobljene formule m = (cr + 1) / (cr + rr) je očitno, da kljub dejstvu, da je depozitna obrestna mera cr tako v števcu kot v imenovalcu, depozitna obrestna mera še vedno vpliva na denar množitelj m:
Vir: "finstok.ru"
Izdaja negotovinskega denarja je primarna, izvaja se s knjiženjem dodatno izdanega denarja na korespondenčne račune kreditnih institucij v obliki posojil centralne banke ali proračunskih sredstev. Ob prisotnosti dvotirnega bančnega sistema deluje mehanizem brezgotovinske emisije denarja na podlagi bančnega multiplikatorja.
Bančni multiplikator je proces povečevanja (množenja) denarja na depozitnih računih poslovnih bank v obdobju njihovega premika iz ene poslovne banke v drugo.
Bančni, kreditni in depozitni multiplikatorji označujejo mehanizem množenja denarja z različnih položajev:
Mehanizem bančnega multiplikatorja lahko deluje v dvotirnih (ali več) bančnih sistemih. Prva raven - Centralna banka - upravlja ta mehanizem, druga raven - poslovne banke - pa poskrbi za njegovo delovanje. To zahteva brezplačno rezervo.
Prosto rezervo sistema poslovnih bank sestavljajo proste rezerve posameznih bank, zato se njena skupna vrednost zaradi povečanja ali zmanjšanja prostih rezerv posameznih bank ne spreminja.Višina proste rezerve (SR) posamezne poslovne banke se določi po formuli:
SR = K + PR + CC + MBK - ORC - AO,
kjer je K kapital poslovne banke;
PR - pritegnjena sredstva poslovne banke (sredstva na depozitnih računih);
CC - centralizirano posojilo, ki ga centralna banka zagotovi poslovni banki;
MBK - medbančno posojilo;
OCR - prispevki v centralizirano rezervo, s katero razpolaga Centralna banka;
JSC - sredstva, ki so bila že vložena v aktivno poslovanje poslovne banke.
Razmislimo o delovanju mehanizma bančnega multiplikatorja na primeru. Stranka prejme posojilo banke 1 za plačilo dostave stranki v banki 2 v višini 10 milijonov rubljev. Ker nima prostega stanja, ga banka 1 vzame od Centralne banke, oblikuje prosto stanje in ga izda stranki.
Stranka banke 2 prejme plačilo, zaradi česar se v banki 2 oblikuje brezplačna rezerva v višini 10 milijonov rubljev. Del proste rezerve prenese na Centralno banko (20%, 2 milijona rubljev), preostanek (8 milijonov rubljev) pa uporabi za izdajo posojila stranki svoje banke. Ta stranka na račun posojila, prejetega od banke 2, odplača stranko banke 3, kjer se oblikuje brezplačna rezerva v višini 8 milijonov rubljev.
Banka 3 del proste rezerve prenese na Centralno banko (20% - 1,6 milijona rubljev), preostanek (8,0 - 1,6 = 6,4) pa daje stranki svoje banke, da plača dobave stranki banke 4.
V banki 4 poteka podobna operacija: 6,4 - 0,2 * 6,4 = 5,12 milijona rubljev. V skladu z obravnavano shemo denar na tekočih računih strank bank, ki prejemajo plačilo v bankah 3, 4 itd., ostane nedotaknjen, zato je skupni znesek denarja na poravnalnih (depozitnih) računih večkrat večji od začetni depozit (10 milijonov rubljev).
Vendar se lahko denar na depozitnih računih poveča za največ 5-krat, pri čemer je stopnja odbitkov centralizirane rezerve 20%, saj je vrednost multiplikatorja - razmerje med ponudbo denarja na depozitnih računih in vrednostjo začetni depozit - je obratno sorazmeren s stopnjo odbitkov centralizirane rezerve. Dobimo 100 * 1/20 = 5.
Vendar pa multiplikator pri tej stopnji nikoli ne bo dosegel indikatorja "5", saj se del proste rezerve vedno uporablja za druge, nekreditne operacije (na primer gotovina v blagajni).
Mehanizem bančnega multiplikatorja je vključen ne samo iz faktorja zagotavljanja centraliziranega posojila. Sproži se tudi, če centralna banka kupuje valuto ali vrednostne papirje od poslovnih bank ali če se zniža stopnja odbitkov centralizirane rezerve. To vodi do povečanja proste rezerve sistema poslovnih bank, posledično se poveča obseg posojil in vključen je bančni multiplikator.
Vir: "theory-of-money.ru"
Bančni multiplikator - številčni koeficient, ki kaže, kolikokrat se bo ponudba denarja povečala ali zmanjšala zaradi povečanja ali zmanjšanja vlog v denarnem sistemu za eno denarno enoto. Bančni multiplikator je kvantitativna ocena procesa razmnoževanja denarja na depozitnih računih poslovnih bank.
Bančna multiplikacija je proces večkratnega povečanja stanja na nedepozitnih računih poslovnih bank kot posledica širitve njihovih posojil. Učinek bančnega multiplikatorja je podlaga za gospodarski pojav, kot je ustvarjanje denarja s strani bank in drugih denarnih institucij.
Recimo, da je banka prejela 10 milijonov rubljev v obliki depozitov. Če želite vlagatelju kadar koli dati denar, ni treba hraniti celotnega zneska vlog vseh strank v banki. Dovolj je le del. Trenutno se v bankah različnih držav delež potrebnega denarja v primeru izdaje vlagatelja (rezerve) giblje od 3 do 20 % skupnega zneska vlog.
Vzemimo za naš primer delež rezerv, ki je enak 10%. V tem primeru bo bilanca stanja banke videti tako:
V skladu s tem se količina denarja v obtoku poveča z 10 milijonov rubljev na 19 milijonov rubljev, od tega 9 milijonov rubljev. jih ustvari (dodatno da v obtok) banka. Ta proces se ne konča. Tisti, ki je najel posojilo v višini 9 milijonov rubljev. bo porabil denar, tisti, ki ga prejme (istih 9 milijonov rubljev), pa ga bo dal v banko.
Očitno se bo proces ustvarjanja denarja nadaljeval, dokler se celoten znesek začetne naložbe ne porabi kot rezerve. Glede na zgoraj navedeno je enostavno izračunati, če poznamo začetni depozit in delež rezerv, kolikšen je skupni znesek denarja, ki ga ustvari banka:
10 milijonov rubljev + 9 milijonov rubljev + 8,1 milijona rubljev +… = 100 milijonov rubljev.
Mehanizem bančne multiplikacije lahko deluje le v okviru dvotirnega bančnega sistema:
Ena komercialna banka ne more pomnožiti denarja, sistem poslovnih bank ga pomnoži.
Mehanizem množenja bank deluje stalno in se določi s pomočjo koeficientov:
Multiplikacijski koeficient se izračuna za določeno časovno obdobje (leto) in kaže, za koliko se je v tem obdobju povečala ponudba denarja v obtoku.
Sposobnost poslovnih bank za izdajanje posojil in ustvarjanje depozitov centralna banka ureja s sistemom obveznih rezerv, ki od poslovnih bank zahteva, da pri centralni banki položijo določen odstotek svojih obveznosti.
Proces multiplikacije ureja centralna banka s stopnjo obveznih prispevkov v centralizirano rezervo za znesek prostih virov, s katerimi razpolagajo komercialne banke, s čimer zmanjšuje ali povečuje njihove kreditne (emisione) možnosti.Z določitvijo tega odstotka (obvezne rezerve) centralna banka nadzoruje mehanizem bančnega multiplikatorja.
Koeficient bančnega multiplikatorja kaže, kolikokrat znesek na novo oblikovanih depozitov presega znesek denarja, ki ga je banka prvotno prejela (začetni depozit, posojilo centralne banke itd.).
Bančni multiplikator (BM) je obratno sorazmeren razmerju obveznih rezerv (r):
Največje možno (mejno) povečanje ponudbe denarja, ki je posledica pojava novega depozita, je enako:
kjer je D začetni depozit.
Zaradi multiplikativnega učinka znižanje ravni rezerv v nacionalnem bančnem sistemu vodi v povečanje količine denarja v obtoku in obratno. Centralna banka uravnava obseg denarne ponudbe s posli posojanja komercialnim bankam in operacijami nakupa in prodaje vrednostnih papirjev.
Poslovne banke, ki so od centralne banke prejele posojilo ali so ji prodale vrednostne papirje ali devize, imajo prosta sredstva. V višini teh sredstev dajejo posojila svojim strankam in s tem oblikujejo začetne depozite.
S temi depoziti stranke plačujejo račune svojih partnerjev, ki jih servisirajo druge banke, ki imajo posledično proste vire in pravico do posojanja, kar posledično ustvarja nove depozite.
Denarna multiplikacija je posledica dejstva, da so funkcije izdajanja, ki jih opravljajo banke, razdeljene na:
Vpliv bančnega multiplikatorja na denarno ponudbo ni odvisen le od količnika obveznih rezerv, temveč tudi od možnega odliva denarja iz vlog v gotovino, t.j. glede depozitnega razmerja:
M = H + D, DB = H + R,
kjer je kд razmerje depozita,
M je ponudba denarja;
DB - denarna osnova;
H - gotovina;
D - depoziti;
R - obvezne rezerve, deponirane pri Banki Rusije.
Denarna multiplikacija - postopek izdajanja plačilnih sredstev udeležencev v gospodarskem prometu s povečanjem denarne osnove (denar centralne banke) za eno denarno enoto.
Denarni multiplikator (denarni multiplikator) je opredeljen kot razmerje med ponudbo denarja (denarno maso za denarno maso M2) in denarno osnovo.
Denarni multiplikator razkriva sposobnost denarnih agregatov, da vplivajo na ekonomske procese:
kjer je Dm denarni multiplikator; M je ponudba denarja; DB - denarna osnova (rezervni denar).
Zato lahko denarni multiplikator predstavimo s formulo
Če števec in imenovalec desne strani kontrole delimo z D, dobimo:
kjer je kd = N / A razmerje depozita; r je količnik obveznih rezerv.
Bančni multiplikator (iz lat. Multiplicator - množenje) je proces povečevanja denarja na depozitnih računih poslovne banke, ko ta prehaja iz ene bančne institucije v drugo.
Bančna multiplikacija je proces večkratnega povečanja (zmanjševanja) denarja kot trajnih depozitov v poslovnih bankah kot posledica povečanja (zmanjšanja) bančnih rezerv pri opravljanju operacij v bančnem sistemu.
Tako širitev kot krčenje ponudbe denarja je lahko multiplikacijska. V ekonomski literaturi se več pozornosti posveča procesom povečevanja denarja, saj sta od tega v veliki meri odvisna stabilnost denarnega sistema in stopnja inflacije.
Rast ponudbe denarja omogoča denarni multiplikator, ki nastane z razvojem kreditnega sistema.
Denarni multiplikator Je številčni koeficient, ki kaže, kolikokrat se bo ponudba denarja povečala ali zmanjšala zaradi povečanja ali zmanjšanja vlog v denarnem sistemu za eno denarno enoto.
Bistvo denarnega multiplikatorja je, da se ponudba denarja v obtoku povečuje kot posledica širitve posojilnega poslovanja bank s prejemanjem sredstev iz rezerve Centralne banke, oblikovane iz obveznih odbitkov bank.
Multiplikacijski koeficient se izračuna za določeno časovno obdobje, običajno eno leto, in označuje, za koliko se bo v tem obdobju povečala ponudba denarja v obtoku. Z upravljanjem denarnega multiplikatorja centralna banka izvaja monetarno regulacijo v državi in širi oziroma posoja emisijske možnosti komercialnih bank.
Mehanizem bančnega multiplikatorja se lahko uporablja v primeru bančnih posojil, pa tudi takrat, ko centralna banka kupuje vrednostne papirje ali valuto od poslovnih bank. Posledično se zmanjšujejo sredstva bank, vložena v aktivno poslovanje, povečujejo pa se proste rezerve teh bank za kreditno poslovanje. Tako se aktivira mehanizem bančne multiplikacije.
Podobno, če centralna banka zmanjša stopnjo odbitkov obveznih rezerv. V tem primeru se poveča tudi prosta rezerva poslovnih bank, kar vodi v povečanje kreditiranja in vključitev bančnega multiplikatorja.
Zato je upravljanje mehanizma bančnega multiplikatorja naloga Centralne banke. Težave komercialnih bank. Emisioni potencial poslovnih bank uravnava Centralna banka s širitvijo ali krčenjem teh možnosti. Tako centralna banka opravlja svojo funkcijo monetarne regulacije.
Izhajajoč iz dejstva, da je bančna multiplikacija kombinacija procesov depozitne in kreditne ekspanzije, se v ekonomski literaturi imenuje depozit in kredit.
Kreditni multiplikator je razmerje spremembe obveznosti bančnih depozitov, ki je posledica širitve posojil, in začetnega povečanja rezervnih sredstev
Množitelj depozita odraža objekt animacije, t.j. denar na depozitnih računih poslovnih bank, ki se v procesu animacije povečuje.
Ti procesi ne morejo obstajati ločeno, povezuje jih splošna narava denarja: sredstva Centralne banke na računu rezerv in sredstva CB na depozitnih računih stranke. Denar na računu rezerv predstavlja obveznosti Centralne banke in hkrati sredstva poslovne banke.
Poleg tega med vsemi aktivnimi dejavnostmi banke le kreditne naložbe ustvarjajo nove depozite in tako opravljajo emisijsko funkcijo bančnega sistema države. Večji kot je delež posojil v sredstvih, večji je obseg dejavnosti izdajanja.
Mehanizem bančne multiplikacije lahko deluje le v okviru dvotirnega bančnega sistema: centralna banka (prvi nivo) nadzoruje ta mehanizem, poslovne banke (drugi nivo) ga prisilijo, da deluje samodejno, ne glede na želje vodij posamezne banke.
Ena banka ne more pomnožiti denarja, za to je potreben sistem komercialnih bank. V primeru znižanja stopnje obveznih rezerv centralne banke bodo poslovne banke imele povečanje prostih rezerv, kar bo vodilo v povečanje kreditiranja in vključitev bančnega multiplikatorskega mehanizma.
To je priprava enciklopedičnega članka na to temo. K razvoju projekta lahko prispevate z izboljšanjem in dopolnjevanjem besedila publikacije v skladu s pravili projekta. Lahko najdete uporabniški priročnik
