Liderul în ceea ce privește economiile, NPF Sberbank (429,8 miliarde de ruble), a atras 2,6 milioane de persoane cu pensii finanțate (ca urmare, fondul are 6,8 milioane de clienți) pentru 79 de miliarde de ruble în campania de tranziție. Al doilea loc este ocupat de Gazfond Pension Savings (Gazfond PN), fond pe baza căruia au fost comasate patru fonduri în aprilie (toate fondurile, cu excepția Heritage, erau în top 10), controlat de proprietarul grupului Alor, Anatoly Gavrilenko : NPF Promagrofond, KIT Finance, Heritage și Gazfond PN. Economiile de pensii agregate (excluzând rezerva pentru asigurarea obligatorie de pensie, ROSA) la 31 martie 2017 se ridicau la 415,3 miliarde de ruble, dar FNP-urile au înregistrat o creștere minimă - doar 5%. Un purtător de cuvânt al Gazfond PN nu a oferit comentarii.
Fondul emblematic al grupului financiar „Future”, cu același nume NPF, se afla pe locul trei: economiile sale de pensii au crescut cu 14%, până la 289,8 miliarde de ruble. În același timp, dacă fondurile Gavrilenko și NPF ale Sberbank au arătat o rentabilitate la sfârșitul anului trecut mai mare decât media ponderată (aceasta, conform calculelor companiei de consultanță Pension Partner, se ridica la 9,1%), atunci Fondul Viitorul a arătat cel mai rău dintre toate NPF care lucrează cu economii de pensii , rezultatul este de 4,1%. Reprezentantul NPF „Viitorul” a refuzat să comenteze rezultatele.
NPF Safmar (parte a grupului industrial și financiar cu același nume, PFG), precum și fondul Lukoil-Garant și NPF-urile industriei energiei electrice, controlate de Otkrytiya, au arătat cele mai slabe rezultate ale campaniei de tranziție din anul trecut. Lukoil-Garant și Safmar și-au mărit economiile la pensie cu 2%. NPF din industria energiei electrice este singurul dintre toate fondurile mari care a arătat un rezultat negativ ca urmare a campaniei: economiile de pensii au scăzut cu 1%, până la 90,6 miliarde de ruble. Lukoil-Garant și NPF din industria energiei electrice nu au comentat rezultatele slabe ale fondurilor în atragerea de noi clienți.
„Așa cum se poate observa din exemplul FNP al industriei energiei electrice, dacă fondul nu este angajat în atragerea de noi clienți, atunci economiile de pensii încep să se topească: veniturile din investiții primite din portofoliu nu contribuie la creștere”, spune Serghei Okolesnov, CEO al Pension Partner. - Dacă fondul nu este activ în atragerea, precum NPF Safmar, Lukoil-Garant, atunci rezultatele se dovedesc a fi foarte modeste, ele sunt proporționale cu creșterea veniturilor din investiții.”
NPF RGS și Fondul de pensii VTB, care au prezentat o rentabilitate mai mare decât media ponderată la sfârșitul anului 2016, au crescut economiile de pensii cu 12 și 9%. „Rata de creștere a economiilor de pensii ale Fondului de pensii VTB este comparabilă cu indicatorii indicați de cele mai mari FNP”, spune Larisa Gorchakovskaya, CEO al Fondului de pensii VTB.
Cele mai impresionante rezultate au fost prezentate de NPF Doverie (parte a PFG Safmar), care și-a crescut economiile acumulate cu 40%, și NPF Soglasie (un fond din grupul Moscow Credit Bank, MKB), care a crescut economiile de pensii de 1,5 ori. „Ne propunem să menținem [rata de atracție] și în acest an”, a comentat Alexander Vyunitskiy, CEO NPF Soglasie. Potrivit acestuia, clienții au evaluat pozitiv faptul intrării fondului în grupul MKB, precum și combinația dintre managementul riscului de înaltă calitate și profitabilitate ridicată. Reprezentantul diviziei de pensii a PFG „Safmar” a refuzat să comenteze rezultatele fondurilor incluse în grup.
(Fără evaluări încă)
În căutarea surselor de investiții profitabile, mulți oameni acordă atenție unei astfel de modalități de investire a fondurilor precum asigurările non-statale de pensii, iar tot mai mulți oameni caută să implementeze din PFR. Se realizează prin fonduri speciale (NPF). Această sursă se distinge prin riscuri scăzute, însă nivelul de profitabilitate al fondurilor nu este foarte ridicat. În acest sens, se pune întrebarea:? Merită să comparați evaluarea NPF-urilor din Rusia în ceea ce privește profitabilitatea și principalele lor caracteristici. Alături de profitabilitatea FNP-urilor, vom lua în considerare și.
Primii zece lideri NPF în ceea ce privește profitabilitatea sunt conduși de un fond de încredere care funcționează pe piață de peste 20 de ani și se bucură de încrederea clienților săi. Forma de proprietate a Fondului este o societate pe acțiuni, are o licență pentru desfășurarea activităților de pensii și asigurări.
Pentru a evalua mai bine performanța fondului, merită luați în considerare câțiva indicatori numerici:
Fiabilitatea fondului este confirmată de datele principalelor agenții de rating din Rusia și.
Acest FNP a intrat pe piața rusă cu servicii de asigurări de pensii și securitate cu mult timp în urmă - în 2000. Din 2006, Fondul are licență oficială pentru a desfășura această activitate și o gamă largă de clienți, dintre care mulți își primesc deja pensie.
Pentru a evalua activitatea Fondului, puteți lua în considerare următorii indicatori:
În favoarea acestei fundații se spun câteva lucruri:
Toate acestea le oferă deponenților un sentiment de siguranță și o garanție a returnării depozitelor în cazul unei situații neprevăzute. Câțiva indicatori ai performanței Fondului:
Pe lângă asigurați, aproximativ 30.000 de participanți sunt contribuitori la pensii de stat și aproape toți (25.000) își primesc deja pensia.
Scopul inițial al Fondului a fost de a forma capitalul de pensii al angajaților întreprinderilor care făceau parte din acesta. În plus, această inițiativă s-a transformat în activități privind asigurarea și furnizarea de pensii nestatale, în care FNP este încă angajat. Activitatea Fondului este caracterizată de următorii indicatori:
Fundația operează în toată țara - numărul reprezentanțelor sale depășește 40.
Nivelul de fiabilitate, A ++, ceea ce înseamnă excepțional de ridicat - acesta este indicatorul atribuit acestui NPF de agenția de rating Expert RA. O trăsătură distinctivă a Fondului este dorința de a evita riscurile, prin urmare, doar surse de încredere și de încredere sunt folosite aici ca instrumente de investiții. Cu toate acestea, acest lucru nu împiedică FNP-urile să aibă un nivel ridicat de profitabilitate și următorii indicatori:
NPF operează pe piață de 20 de ani (a fost fondată în 1995).
Un nivel ridicat de fiabilitate este atribuit și acestui fond, care are t Acești indicatori de performanță:
În ciuda numărului mic de participanți și a cantității reduse de fonduri atrase, Fondul garantează investitorilor săi plăți stabile și la timp.
Fondatorii acestui NPF includ cele mai mari companii din regiunea Orenburg, conform deciziei cărora acest fond a fost creat în 1993. Contribuția totală a fondatorilor s-a ridicat la 197 milioane 723 mii ruble. De mulți ani de muncă, acest fond a acumulat o experiență semnificativă în domeniul său și poate garanta investitorilor săi un nivel ridicat de fiabilitate.
Indicatori de performanta:
Mulți deponenți nu numai că au încheiat contracte de asigurare cu Fondul, dar își primesc deja pensiile.
Lider în numărul de asigurați și unul dintre primele și cele mai de încredere fonduri din țară - toate aceste caracteristici se referă la. Peste 20 de ani de activitate, Fundația a reușit să realizeze următorii indicatori de performanță:
Cifrele vorbesc de la sine - pentru a deveni lider, Fondul trebuie doar să crească ușor nivelul rentabilității investițiilor.
Un alt fond cu un nivel ridicat de fiabilitate, ai cărui fondatori preferă riscuri mai mici și investiții stabile. De asemenea, acest FPN este lider în ceea ce privește cuantumul fondurilor de pensii atrase. Indicatori de performanta:
Fondul ocupă, de asemenea, locul al doilea (după NPF Sberbank) în ceea ce privește numărul de persoane asigurate.
St. Petersburg NPF AO a primit licenta pentru a desfasura activitati de asigurari de pensii si securitate in 2009 si de-a lungul anilor de munca a reusit sa obtina o rentabilitate ridicata a investitiilor clientilor. În ceea ce privește numărul de participanți la Fond, sunt încă puțini, dar un nivel ridicat de profitabilitate poate atrage noi clienți.
Indicatori cheie de performanță ai Fondului:
Rezumând, se poate observa că:
Problema transferării părții finanțate a viitoarelor contribuții la pensii către cele mai bune FNP a fost de îngrijorare pentru cetățenii ruși încă din 2014, când au avut loc schimbări în Rusia. Din 2014, pensiile din Rusia au fost împărțite în două categorii: contribuții finanțate și asigurări. Iar partea muncitoare a țării, la pensionare, a avut ocazia să schimbe „soarta”: să renunțe la economii în favoarea asigurărilor sau să le investească, devenind clientul unei companii non-statale.
Cetăţenii care primesc salarii „albe” (angajare oficială cu deduceri anuale la organele fiscale şi la Fondul de pensii al Federaţiei Ruse) au dreptul să primească prestaţii de la stat la împlinirea vârstei de pensionare – sprijin material pe perioadă nedeterminată. În 2014, sistemul de pensii din țară a suferit o reorganizare, iar 22% din primele de asigurare plătite de proprietar către Fondul de pensii al Federației Ruse pentru fiecare angajat pot fi formate în următoarele moduri:
Dacă, în cazul primei opțiuni, viitorul pensionar trebuie doar să decidă asupra FNP (care să aleagă), atunci dacă refuză să economisească, transferă automat la stat contribuțiile reținute de angajator (devine un „ tăcut” - un client care nu a încheiat un acord cu un fond nestatali și nu și-a folosit ocazia pentru a mări mărimea pensiei).
Nu toți cetățenii Federației Ruse pot face tranziția la un NPF, reținând 6% pentru investiții în funcție de profitabilitatea unei companii nestatale:
Toți cetățenii din categoria de vârstă admisă (care au împlinit 49 de ani sau mai puțin în 2016) ar putea folosi dreptul de tranziție până la 31 decembrie 2015. Pentru acele persoane care, de la 1 ianuarie 2014, au virat pentru prima dată contribuții la PFR pentru IMP, statul a prelungit perioada de selecție până la sfârșitul anului 2018. Și dacă vârsta lor la momentul tranziției era mai mică de 23 de ani, atunci permisul de tranziție se păstrează până la împlinirea vârstei de pensionare.
Îndoindu-se de FNP (pe care să-l aleg pentru a obține veniturile maxime și încredere în primirea unei pensii), clienții companiilor de asigurări uită că, spre deosebire de fondurile nestatale, Fondul de Pensii RF garantează indexarea anuală a contribuțiilor, ținând cont inflatia. Indiferent de situația financiară din țară, pensia de asigurare va fi plătită integral cu dobânda acumulată.
FNP nu garantează 100% că venitul calculat la semnarea acordului MPT va rămâne la aceeași sumă pe perioada de indexare. Ratele de profitabilitate depind de numărul de clienți, mărimea portofoliului financiar, valoarea totală a plăților de pensii către participanții la fond și factori economici externi: nivelul inflației, concurența pe piață, reformele pensiilor (din 2015, Centrala). Banca FNP preia controlul special). În cazul unei dezvoltări stabile, o companie privată oferă șansa de a crește economiile de mai multe ori sau de a primi o sumă „goldă” de contribuții reținute (în caz de profitabilitate negativă).
Cu cât profitabilitatea este mai mare, cu atât arată mai atractiv în ochii clientului. Cele mai bune FNP (top-5), care garantează cel mai mare procent de investiție pentru perioada analizată (ținând cont de indicatorii medii anuali):
La alegerea unei companii private de pensii, un rol important îl joacă fiabilitatea FNP, care este determinată de participarea voluntară a firmei în clasamentele agențiilor independente.
Cele mai influente agenții de analiză în domeniul asigurării pensiilor sunt „Expert RA” și „National RA”.
Lista NPF-urilor cărora le-a fost atribuit un nivel excepțional de ridicat (A ++) de fiabilitate de la Expert RA:
Acesta include 9 companii, dintre care 6 sunt recunoscute de două agenții ca fiind cele mai fiabile:
Părerile viitorilor pensionari care au semnat un acord MPI cu o companie non-statală pun presiune asupra potențialilor clienți ai fondului. Evaluările negative din rețea, care sunt lăsate de clienții NPF, îi fac pe investitori să se gândească să părăsească un fond neatractiv care a primit plângeri de la participanții la contractul de asigurare.
Companiile concentrate pe respectarea termenilor GPO și ONG-urile merită încrederea deponenților și se bucură de statutul de „centric pe client”.
Dintre filialele bancare, în 2015, a devenit lider în calitatea serviciilor pentru clienți, care reprezintă mai mult de 14% din piață și 243,3 miliarde de ruble de economii de pensii (locul 1).
În primul rând, vârsta firmei private. Deși nou-veniți în 88% din cazuri oferă condiții mai atractive (rentabilitate de la 10% și posibilitatea ca un agent să viziteze casa), experiența în domeniul asigurărilor joacă un rol important. Printre fondurile care conduc pe listele de fiabilitate și rentabilitate nu există „noi veniți” care să funcționeze de mai puțin de 3 ani. Aceasta nu este „hazing”, ci o concurență sănătoasă și o politică de „retenție” (menținerea fluxului de clienți la nivelul perioadei precedente cu un indice de satisfacție ridicat), mai degrabă decât atragerea de noi fețe cu orice preț (înșelăciune, subestimare).
În al doilea rând, comoditatea serviciilor online. „Contul personal” al participantului la acordul OPS trebuie să aibă o interfață practică (pictograme mari, un meniu în limba rusă, ușor de înțeles pentru un utilizator începător) și să ofere acces maxim la informații (caracteristicile contractului, istoricul tranzacțiilor cu centralele nucleare). ). Serviciul confortabil de la distanță înseamnă că clientul nu trebuie să viziteze sucursala.
În al treilea rând, numărul de clienți. Când 500 de mii de cetățeni și mai mulți au dorit să folosească serviciile unei persoane private, aceasta vorbește nu numai despre munca de succes a agenților de asigurări, ci și despre încrederea în fond.
Dacă problema activităților FPN (pe care să o alegem pentru transferul pensiilor LF) a fost deja rezolvată, atunci muncitorii au o altă problemă: cum să transfere pensia la un fond nestatal?
Pentru a încheia un acord MPI cu un FNP, trebuie să contactați biroul organizației neguvernamentale de la locul de înregistrare. Dintre documente, aveți nevoie doar de pașaport și SNILS la dumneavoastră. După completarea documentației, clientului i se dă o copie a acordului care confirmă dorința de a transfera economiile de pensii de la Fondul de pensii al Federației Ruse la FNP.
Dar pentru transferul final al centralelor nucleare către un alt fond, este necesară confirmarea din partea Fondului de pensii al Federației Ruse. Acest lucru se poate face în mai multe moduri:
În 2016, 25% din fondurile nestatale (de exemplu, NPF „Sberbank”) oferă să-și confirme consimțământul pentru a transfera NPP „fără a părăsi biroul”: la înregistrarea unui OPS, clientul primește un mesaj SMS cu un cod în termen de 2 -5 minute, care trebuie raportate managerului. Angajatul introduce codul în program - iar aplicația este trimisă automat la UIF. Nu este necesară o reconfirmare și o vizită personală la Fondul de pensii din Rusia.
Economiile de pensie pot fi transferate către orice fond care oferă servicii pentru încheierea unui acord MPI și ONG. Procesul de tranziție durează 1 an: după semnarea acordului, economiile sunt transferate către NPF după un an după întocmirea documentelor. Toate contribuțiile de asigurare reținute de angajator și dobânzile acumulate de compania anterioară sunt transferate (cu condiția să fi trecut 5 ani de la data contractului anterior). În cazul în care clientul reziliază contractul anticipat (în mai puțin de 5 ani), acesta pierde dividende, primind doar contribuții de asigurare de la angajator (cuantumul acestora nu poate fi redus, deoarece sunt plătite fără greșeală de toți cetățenii care lucrează oficial prin reținerea sumelor din salarii) .
Este posibil să transferați economii între fondurile nestatale și Fondul de pensii RF nu mai mult de o dată pe an.
Din 2015, Banca Centrală a început să epureze fondurile nestatale, al căror număr a crescut cu zeci de companii în fiecare an. Organizațiile care nu și-au îndeplinit obligațiile față de deponenți (ale căror economii de pensie nu permiteau efectuarea de plăți către toți clienții) și încălcând termenele limită de raportare au fost private de dreptul (licența perpetuă a FNP) de a se angaja în activități de asigurare pe piața financiară a Rusiei. Federaţie.
La sfârșitul anului, au fost licențiate 89 de fonduri, a căror listă este prezentată pe site-ul oficial al Băncii Centrale a Rusiei.
În cazul în care licența fondului este anulată, clientului i se oferă posibilitatea de a-și transfera economiile către o altă companie privată. În cazul refuzului de a alege un alt NPF, economiile de pensii vor fi transferate în mod implicit la Fondul de pensii din Rusia, cu păstrarea a 6% din NPP.
În cadrul Legii nr. 422-FZ, care reglementează drepturile persoanelor asigurate la încheierea unui MPI în Federația Rusă, la sfârșitul anului 2015, în sistemul de garantare a CNE au intrat 32 de NPF. Aceasta înseamnă că economiile de pensii ale cetățenilor indexați de PFR sau NPF (protejate de „Agenția de Asigurare a Depozitelor”) sunt garantate de stat.
În 2016, Guvernul a confirmat prelungirea moratoriului privind investițiile în CNE. Motivul este criza, forțând statul să economisească din economiile cetățenilor.
Interdicția de a forma 6% necesar pentru investiții, potrivit analiștilor financiari, va fi extinsă până în 2017 - până când piața și economia rusă se vor stabiliza.
În 2018, următoarea reformă a pensiilor îi așteaptă pe ruși. În ce constă exact, nu se știe încă, dar, potrivit ministrului de finanțe al Rusiei, sistemul acumulativ de acum trei ani a devenit în sfârșit un lucru din trecut. Și noul sistem ar trebui să stimuleze lucrătorii care „vor să aibă o pensie decentă” să investească acești bani. Dar unde mai exact?
Fondul de pensii NPF VTB, ca și restul participanților la rating, are cel mai mare rating ruAAA, care, în opinia compilatorilor de rating, experți ai agenției Expert RA, garantează stabilitate financiară maximă, fiabilitate și solvabilitate.
Un fond de pensii cu un nume atât de plăcut a fost creat la mijlocul anilor 90 sub auspiciile Căilor Ferate Ruse. În cei douăzeci de ani care au trecut de la înființare, numărul persoanelor care au aplicat la Welfare a ajuns la 1,2 milioane.
Apropo, în 2014, „bunăstarea” sa „dublat” - o entitate juridică separată NPF „Viitorul” a fost separată de ea. De atunci, „Blagosostoyanie” s-a ocupat doar de clienții săi - angajați ai Căilor Ferate Ruse, dar „Viitorul” este deschis tuturor.
Situația cu „Gazfond” nu este imediat clară. La început, a existat doar NPF Gazfond, care oferă cetățenilor Federației Ruse atât pensii, cât și asigurări de pensie.
FNP se dezvolta constant și rapid - până în 2009 era înaintea tuturor celorlalte fonduri de pensii nestatale în ceea ce privește numărul de active. Fondul avea statut nonprofit, însă, din cauza înăspririi legislației și a cerințelor crescute de transparență a fondurilor, s-a decis reorganizarea.
O nouă entitate juridică a fost separată de Gazfond - Gazfond Pension Savings, care a ocupat locul doi în ratingul celor mai fiabile FNP din Rusia în 2018. Și „vechiul” Gazfond este încă non-profit și se ocupă exclusiv de pensiile corporative.
Motivul pentru volumul mare de active ale „Fondului de economii de pensii” este reorganizarea „Gazfond” efectuată în 2016, în urma căreia mai multe FNP au fost comasate în fondul nou format.
După fuziune, numărul clienților Gazfond Pension Savings a depășit șase milioane, iar volumul rezervelor - 16 miliarde de ruble. Atât organizațiile, cât și persoanele fizice pot deveni clienți ai fondului; cu toate acestea, sucursalele fondului sunt situate în principal la Moscova și Sankt Petersburg.
Cum Sberbank este lider în lista băncilor în ceea ce privește numărul de clienți, așadar NPF „Sberbank” ocupă primul loc în ratingul de fiabilitate... Este susținut atât de perioada lungă de existență pe piață, cât și de numărul de clienți care depășește 6,8 milioane de oameni, cât și de volumul activelor (în primul trimestru al anului 2017 a depășit 435,2 miliarde de ruble).
Și la sfârșitul anului 2017, NPF Sberbank s-a extins și ea - a achiziționat NPF VNIIEF-Garant.
Potrivit recenziilor clienților, NPF Sberbank are o mulțime de avantaje. Acestea includ un număr mare de sucursale în toată Rusia, încheierea rapidă a unui acord, fiabilitatea, venituri mari și un cont personal online. Cu toate acestea, există, de asemenea, suficiente deficiențe, iar majoritatea recenziilor consideră că calitatea slabă a serviciului este cea principală. În plus, banii nu vin întotdeauna în conturile clienților la timp.
Investiția în viitorul tău este principala motivație pentru un investitor. Acest lucru este valabil mai ales pentru strategiile pe termen lung legate de capitalul de pensii. Subiectul fondurilor de pensii non-statale a fost abordat de mai multe ori pe blog. Dar de când am publicat articolul pe, s-au schimbat multe în piață. Regulile jocului din acest sector sunt atât de des revizuite încât evaluarea rezultatelor viitoare ale investițiilor necesită o actualizare constantă. În analiza de astăzi, pe baza datelor noi, vom analiza următoarele întrebări:
Conduc acest blog de peste 6 ani. În tot acest timp, public periodic rapoarte cu privire la rezultatele investițiilor mele. Acum portofoliul de investiții publice este de peste 1.000.000 de ruble.
În special pentru cititori, am dezvoltat Cursul Investor Leneș, în care v-am arătat pas cu pas cum să vă puneți ordine în finanțele personale și să vă investiți eficient economiile în zeci de active. Recomand fiecărui cititor să finalizeze cel puțin prima săptămână de antrenament (este gratuit).
Sistemul de asigurări de pensii de stat nu este o problemă care a apărut astăzi. Populația aptă de muncă este în scădere, iar persoanele în vârstă sunt în creștere. În Rusia, situația este agravată de neîncrederea în sistemul de pensii de stat. Recunosc situația în care veniturile din fondul de pensii ar putea să nu fie suficiente pentru plăți. Un caz tipic: în 2017, guvernul a ales să economisească aproximativ 150 de miliarde de ruble, înlocuind indexarea pensiilor cu o plată unică de cinci mii de ruble. Prognoza economică a VEB a inclus deja o creștere a vârstei de pensionare începând cu 2020. Judecând după starea deplorabilă a bugetului pensiilor, această prognoză este probabil să se adeverească. Situația demografică cu o populație îmbătrânită determină și ea această decizie. Înainte de a analiza problema, să ne amintim ce este un NPF.
Un fond de pensii nestatal este o entitate juridică cu statut de organizație non-profit care se ocupă de acumularea și administrarea activelor de pensii. NPF dispune de fondurile deponenților în cadrul stabilit de lege. Pentru gestionarea banilor, FNP primește o remunerație în valoare de 8-15% din venitul din investiții. Peste 90% din toate economiile de pensii, cu excepția PFR, sunt în top 15 cele mai mari FNP.
Vă reamintesc că din 2002, viitoarea pensie a fost împărțită în 2 părți: asigurări și. Din 22% din deducerile angajatorului din statul de plată (statul de plată):
În mod implicit, partea finanțată este trimisă la Fondul de Pensii al Federației Ruse, unde este administrată de Societatea de Administrare VEB (Vnesheconombank). Cetăţeanului i se acordă dreptul de a alege Codul Penal în cadrul aceluiaşi PFR sau de a transfera partea finanţată într-un fond nestatal.
Până la sfârșitul anului 2015, fiecare asigurat trebuia să facă o alegere:
În 2014, a fost introdus un moratoriu asupra părții finanțate, care va funcționa cel puțin până în 2020. Din această cauză, FNP-urile și-au pierdut o parte semnificativă din venituri. Potrivit raportului (DIA), 34 de NPF au părăsit piața și le-au datorat creditorilor și viitorilor pensionari 96 de miliarde de ruble. 30 sunt în curs de lichidare, dintre care 5 au semne de intenție. Adică, pe lângă politica guvernamentală, eficiența sistemului de pensii a fost influențată de rea-credința gestiunii unor fonduri. La momentul scrierii acestui articol, există 66 de fonduri active cu licență rămase pe piață. Este de două ori mai puțin decât în 2012.
Majoritatea dintre voi v-ați hotărât deja asupra alegerii metodei de acumulare. Rămâne să dau câteva recomandări în legătură cu starea actuală a sistemului de pensii. Dar mai întâi, să comparăm PFR și NPF în funcție de două criterii principale:
La sfârșitul anului 2016, care este considerat super-profitabil pentru bursa rusă, profitabilitatea NPF-urilor era în medie de aproximativ 11%. La VEB, randamentul mediu al portofoliului de titluri de stat și al portofoliului de investiții extins a fost de 10,53% în același an. În prima jumătate a anului 2017, profitabilitatea VEB a scăzut la 8,8% pe an. 20 din 66 de NPF-uri arată rezultate de investiții sub VEB, dar, în medie, în industrie continuă să o depășească. Diferența dintre profitabilitatea PFR și NPF se micșorează și nu există nicio diferență globală în acest indicator acum. Datorită scăzutului din 2017-2018, atât fondurile de pensii private, cât și cele de stat vor putea, cel mai probabil, să-l depășească.
În ceea ce privește garanțiile guvernamentale, FIU arată ca o investiție mai puțin riscantă. Pe de altă parte, din 2015, FNP-urile au posibilitatea de a adera la sistemul de garantare a drepturilor persoanelor asigurate, un analog al DIA. 38 de FNP sunt membri ai Agenției de Asigurare a Depozitelor. Dar, în caz de faliment, un fond de pensii privat își poate pierde acreditarea. Fondurile acumulate vor fi rambursate prin plăți de asigurare și transferate către UIF. În același timp, nu se pot ignora factorii care subminează încrederea cetățenilor în stat:
În cazul în care partea finanțată ca urmare a înghețului se alătură părții de asigurare, nu vorbim de investiție în principiu. Economiile sunt indexate în funcție de rata inflației doar virtual. În exterior, acest aspect arată mai bine decât posibilele pierderi de FNP, în special în perioadele de recesiune economică. Oponenții sistemului finanțat (de exemplu, viceprim-ministrul Olga Golodets) vorbesc despre riscurile de faliment ale FNP. Cu toate acestea, în condițiile în care guvernul schimbă principiile de formare a economiilor de pensii aproape în fiecare an, riscurile de a rămâne „tăcute” sunt cu greu mai mici. Deosebit de îngrijorător este faptul că astăzi nimeni nu poate spune cât vor costa punctele acumulate în cont la momentul pensionării.
Un alt argument în favoarea NPF este implementarea promisă a ideii (IPC) în 2019. Permiteți-mi să vă reamintesc că prevede trecerea de la asigurarea obligatorie de pensie (OPS) la un sistem voluntar. Acum reforma privind crearea PKI, pe care am scris-o acum vreo șase luni, a fost amânată pe termen nelimitat. Dar este foarte probabil ca deficitul tot mai mare al fondului de pensii să îi oblige să revină la această idee.
Principalul motiv al plecării foștilor „oameni tăcuți” la fondurile de pensii nestatale este neîncrederea totală în sistemul de pensii de stat. Desigur, activitatea agenților care atrag clienții joacă un rol. Dar nici persuasiunea, nici înșelăciunea nu pot obține astfel de rezultate. În general, oamenii nu au încredere în structurile private. Dar guvernul se bazează și mai puțin pe. Ceea ce este doar înghețarea pensiei finanțate și transferul la sistemul bazat pe puncte de contabilizare a banilor în conturile personale. Regulile jocului se schimbă aproape în fiecare an, ceea ce creează temeiuri pentru temeri bine întemeiate. Nu este necesar să contați pe faptul că statul va duce în sfârșit reforma pensiilor „cum trebuie” și că veți primi plăți decente până la pensie. Mântuirea pentru cei mai mulți dintre noi constă într-un singur lucru: investiți o parte din venitul curent în mod înțelept și eficient. Cu cât începi mai devreme să faci asta, cu atât mai bine.
Conform statisticilor, aproape 65% au preferat FIU, adică au ignorat schimbările în curs. Situația capătă însă o altă întorsătură, iar doar în 2017, 2,9 milioane de ruși („tăcuți”) și-au transferat economiile de la PFR de stat la FNP. Suma totală a economiilor în FNP a ajuns la 2,7 trilioane de ruble. Doar 76,7 mii s-au întors în direcția opusă. Cifrele par uriașe, dar cu un an mai devreme, au fost depuse de două ori mai multe cereri. Cea mai mare parte a clienților au fost atrași de fondurile de pensii deținute de băncile de stat. Liderul dintre aceștia, cu o marjă semnificativă, este NPF al Sberbank (52% din cereri). Concurenții lor privați, dimpotrivă, suferă pierderi. Ceea ce se întâmplă se încadrează în procesul general de redistribuire a pieței în favoarea băncilor de stat.
Evident, extinderea și naționalizarea industriei fondurilor de pensii vor continua. Acest proces repetă ceea ce se întâmplă în sistemul bancar. De exemplu, a devenit cunoscut faptul că NPF Lukoil-Garant, NPF RGS, NPF Elektroenergetiki vor fi fuzionate sub marca Otkritie, deținută de stat, în 2018. Activele combinate ale fondului se vor ridica la 570 de miliarde de ruble. Cel mai mare NPF „Viitorul” este, de asemenea, în căutarea unui cumpărător.
Puteți găsi și compara datele pe site-ul fondului însuși sau pe un site care se bazează pe statistici de la Serviciul Federal pentru Riscuri Financiare. Resurse în care puteți verifica ratingurile pentru fiabilitate, profitabilitate, numărul de asigurați: http://npf.investfunds.ru/ratings/, https://raexpert.ru/ratings/npf/, http://www.pensiamarket. ru / ,. Pe ultimul dintre aceste site-uri, este convenabil să obțineți informații despre viitoarea dvs. pensie utilizând numărul SNILS.
Pentru a transfera de la Fondul de pensii la FNP, trebuie să încheiați un acord de gestionare a încrederii cu FPN și să depuneți o cerere la organul teritorial al Fondului de pensii al Federației Ruse pentru transferul la FNP la alegere. Pentru a reveni la FIU, trebuie să faceți același lucru, trebuie doar să completați un alt formular de cerere și să așteptați ca FIU să îl ia în considerare. Tranziția la FIU durează mult mai mult.
Concluzie
Sfatul meu pentru investitori: nu vă bazați doar pe harul statului și pe buna credință a proprietarilor de fonduri de pensii. Aveți o mulțime de instrumente de investiții de care aveți grijă în avans pentru o calitate decentă a vieții după încheierea carierei dvs. profesionale. Este greșit să credem că pensionarea nu vine curând și că mai este mult timp pentru a lua o decizie.
Și în ce fond este finanțată parte din pensia dvs.? Cum apreciați perspectivele reformei pensiilor din Rusia?
Profit tuturor!
