30.01.2016 la 22:37 pavlofox · 8 410
Instabilitatea economică și politică, deficitele bugetare obligă guvernele să recurgă la fonduri împrumutate. Banii împrumutați de la alte state, de la fonduri internaționale și investitori ajută la creșterea oportunităților financiare și la refacerea resurselor țării. Dar, pe de altă parte, cresc riscurile unei crize economice. Datoria externă este diferența dintre fondurile împrumutate și plățile privind dobânda și principalul. Este măsurat în dolari pentru a fi ușor de comparat cu PIB-ul. În multe țări, astfel de datorii s-au acumulat de zeci de ani. Creșterea sa a fost facilitată de criza globală din 2007-2008. Dar datoria externă a țărilor lumii pentru 2015 a doborât toate recordurile. Țările din zona euro au devenit lideri printre debitori. Prima poziție este deținută de cea mai mare economie din lume - Statele Unite.
Deschide primele zece țări din lume cu cea mai mare datorie externă.
Datoria țării a început să crească rapid în timpul crizei din 2008. De atunci, țara a datorat lumii 1,49 trilioane de dolari pentru a acoperi deficitul bugetar și a stimula economia. Dacă împărțiți această sumă, atunci pentru fiecare canadian veți avea 39 de mii de dolari datorii. În 2015, Canada a cunoscut o scădere economică, iar PIB-ul țării a scăzut. Poziția principală în economie este ocupată de industria forestieră și de extracție a petrolului. Mai mult, uleiul este extras printr-o metodă mult mai complexă și mai costisitoare, spre deosebire de cea tradițională. Scăderea prețului petrolului i-a forțat pe industriași să reducă costurile de producție. În primul rând, din cauza reducerilor de locuri de muncă. Statul a fost nevoit să recurgă la împrumuturi pentru a oferi garanții sociale populației și pentru a stabiliza situația economică.
Ea datora lumii aproximativ 1,8 trilioane de dolari. Pentru una dintre cele mai mari țări din America Latină, 2015 a fost marcat de o scădere economică a producției cu aproape 4%, o creștere a inflației și a șomajului. Scăderea prețurilor la materiile prime (și aceasta este în principal agricultura), scăderea cererii din partea principalului partener comercial al Chinei și situația politică nefavorabilă au fost premisele pentru creșterea datoriei publice a statului. Investitorii încearcă să nu investească în obligațiuni braziliene. Cu toate acestea, rezervele valutare ale țării sunt suficient de puternice pentru a evita problemele legate de serviciul datoriei externe.
Datoria publică a unui alt stat din zona euro este în creștere − Franţa. Începând cu 2015, suma împrumutului era de 2,3 trilioane de dolari. Activitatea scăzută a consumatorilor, o rată ridicată a șomajului de 10,5% și practic nicio investiție împiedică dezvoltarea economiei. Dar nu interferează cu creșterea datoriei publice, care în 2015 era puțin peste 95% din PIB. Fiecare francez datorează 34 de mii de euro și această datorie continuă să crească.
Cu o datorie de 2,5 trilioane de dolari, ea a fost în primele zece țări cu cel mai mare împrumut. Guvernul nu se va opri, mărind suma fondurilor împrumutate. Astfel, ea încearcă să stabilizeze situația economică din țară. Pentru fiecare locuitor al țării există 41 de mii de euro de datorie, adică peste 130% din PIB. Experții văd problema în climatul nefavorabil pentru afaceri creat de stat, în nivelul ridicat de corupție, în absența unor reforme capabile să schimbe actuala structură de putere. În ciuda faptului că Italia câștigă datorii pentru a ridica economia, aceasta din urmă nu crește.
Este situat la un pas de cei mai mari trei datornici din lume. Suma datorată de țară este estimată la 2,6 trilioane de dolari.
Dar, în ciuda datoriei relativ mari, economia germană rămâne stabilă. În ceea ce privește raportul datorie/PIB, țara are cea mai mare rată pentru aceste criterii din lume - peste 80%.
(RPC) este cel mai mare creditor din lume și, în mod paradoxal, este și unul dintre principalii debitori conform datelor din 2015. Dar China este considerată un debitor „bun”, deoarece rezervele sale vaste de aur și valută asigură rambursarea la timp a datoriei. Suma datoriei Chinei la începutul anului 2016 se ridica la 3,1 trilioane de dolari.
- una dintre cele mai scrupuloase țări din punct de vedere financiar și a devenit unul dintre cei mai mari datornici din lume în 2015. Datoria sa astăzi este de 12,2 trilioane de dolari și crește din ce în ce mai mult în fiecare zi. Numai în ultimul an, suma sa a crescut cu peste 1,4 trilioane de dolari. Accidentul de la centrala nucleară de la Fukushima după tsunamiul din 2011 a afectat foarte mult economia țării. Statul a fost nevoit să majoreze datoria pentru a elimina consecințele.
Principalii investitori americani sunt China și Japonia. Aceste țări, la orice nivel de datorie ale Statelor Unite, își vor cumpăra obligațiuni, astfel încât America să își poată plăti bunurile cu veniturile. Rusia este, de asemenea, printre primii zece creditori ai Americii.
Potrivit raportului Agenției Centrale de Informații, în decembrie 2013 acesta se ridica la 95770000000000 USD, adică de aproape 4 ori mai mult decât PIB-ul țării, care este egal cu 2510000000000 USD. Cu alte cuvinte, pentru fiecare dolar din PIB, există 4,36 USD de datorie. La prima vedere, aceste statistici sunt șocante, deoarece acest indicator este al treilea din lume după Uniunea Europeană și Statele Unite, iar produsul intern brut al acestor giganți ai economiei mondiale este de multe ori mai mare decât cel britanic, ceea ce înseamnă că raportul dintre datoria externă și PIB este complet diferit. Cu toate acestea, problema datoriei externe a Marii Britanii nu este în niciun caz primordială și nu este exagerată la fel de mult ca multe alte subiecte economice.
Dacă luăm în considerare distribuția concentrării datoriilor, atunci cea mai mare parte a acesteia revine băncilor comerciale din Marea Britanie (55%), 28,7% - în sectorul nefinanciar, 8% fiecare - pe stat și investițiile directe, în timp ce Banca Centrală își trage modest povara de 0,3 %. Cu cât o parte mai semnificativă a datoriei este suportată de sectorul bancar al țării, cu atât ponderea datoriei pe termen scurt este mai mare. Iar preponderența în repartizarea datoriilor pentru rambursare către datorii pe termen scurt crește riscurile țării. În total, datoriile pe termen scurt ale Regatului Unit se ridică la 68,3%, doar Japonia are mai mult: 77,8%. Astfel, imaginea de ansamblu nu este deloc pozitivă.
În general, un astfel de raport dintre PIB și datoria externă a fost observat, de exemplu, înainte de Primul Război Mondial. În mod firesc, situația geopolitică de astăzi, precum și starea isterică a multor dintre marile economii ale lumii, amenință să se transforme într-o criză majoră sau chiar într-un conflict armat, probabilitatea căruia însă scade odată cu dezvoltarea proceselor de integrare și mereu. legături mai strânse între ţări. Regatul Unit trebuie să gestioneze cursul dificil de reducere a deficitului guvernamental și de a contribui la reducerea datoriilor gospodăriilor - fără a limita rata de creștere a PIB-ului.
În ciuda statisticilor destul de deprimante, nu se poate spune că economiștii de pretutindeni trag un semnal de alarmă din cauza datoriilor mari ale Regatului Unit.
Structura datoriei
Luați în considerare structura datoriei externe a Regatului Unit:
Cei mai mari creditori sunt Germania, Spania și SUA. Cu toate acestea, probabilitatea de faliment este scăzută, deoarece țara deține o cantitate semnificativă de active de înaltă calitate.
O amenințare mai mult sau mai puțin serioasă pentru sistemul bancar din Regatul Unit o reprezintă problemele datoriei Irlandei, Spaniei și Italiei. Cu toate acestea, aceste țări primesc sprijin de la alți membri ai UE și, de asemenea, nu intenționează să cadă într-o criză sistemică profundă.
Corespondentul agenției de informare „Business News” a discutat despre problemele financiare ale Marii Britanii cu un expert independent în domeniul relațiilor economice internaționale Ruslan Bulatov. Potrivit interlocutorului „Business News”, Marea Britanie se va descurca cu plata datoriilor.
DN: Putem vorbi despre situația fără speranță în care se află Regatul Unit?
Ruslan Bulatov: Mă îndoiesc că acei experți care declară prăbușirea economiei Marii Britanii au dreptate. Teza despre impactul negativ al marii datorii publice nu are dovezi directe, deoarece istoria arată clar capacitățile țărilor dezvoltate, chiar și ale celor care trăiesc în datorii. Astfel, Statele Unite au o datorie de 18 trilioane de dolari, în timp ce economia sa este în continuă creștere. Există o monedă liber convertibilă în Marea Britanie - în acest fel autoritățile țării își vor putea amortiza datoria prin inflație și relaxare cantitativă, prin pornirea tiparului - țările occidentale dezvoltate vor rămâne mult timp pe cal, toate previziunile despre colapsul iminent al economiilor lor nu sunt altceva decât povești de groază. Acum trebuie să te gândești
Pe fundalul unei alte crize a datoriilor care a izbucnit, haideți să discutăm împreună această problemă.
Acestea sunt datele care recent au alarmat din nou comunitățile de internet, urmărind neobosit succesele sau eșecurile autorităților ruse:
„Datoria externă a Rusiei a crescut anul trecut cu 83 miliarde 408 milioane de dolari, sau 15,4%, iar la 1 ianuarie 2013 se ridica la 623 miliarde 963 milioane de dolari, comparativ cu 540 miliarde 555 milioane de dolari la 1 ianuarie 2012, conform datelor Băncii Rusia. " (dovada)
Groază? Sau nu? Ce înseamnă? Da, ceea ce numai noi nu auzim din când în când: despre stânci fiscale și despre defaultul periodic al SUA și despre falimentul complet al Greciei, au calculat chiar cât de mare va fi muntele de bani care alcătuiește datoria națională a SUA. .
Probabil că fiecare dintre voi s-a gândit cel puțin o dată la această întrebare: cui datorează toți? Aproape fiecare țară datorează ceva, iar multe dintre ele datorează deja sume exorbitante (mi se pare că nimeni nu se așteaptă ca datoria să fie rambursată). Dacă ne întoarcem la economiști inteligenți, ei își vor prezenta teoriile aici, pe care încă nu le vom înțelege. Să încercăm cu toții să ne dăm seama cumva într-un mod mai simplu, ca să spunem așa pentru profani și cu exemple vii...
Pentru început, permiteți-mi să vă reamintesc cum apare datoria publică. Suma totală a pasivelor guvernamentale aferente împrumuturilor guvernamentale emise și restante primite de creditor și dobânzile aferente acestora, emise de garanțiile guvernamentale, reprezintă datoria publică.
Fiecare guvern în activitățile sale se străduiește să se asigure că partea de venituri a bugetului este egală cu partea de cheltuieli. În realitate, partea de cheltuieli depășește veniturile, rezultând un deficit bugetar. Țările cele mai dezvoltate economic, de regulă, au în mod constant un buget deficitar (de la 2-3% din PIB).
Pentru acoperirea deficitului bugetar, statul solicită un împrumut băncilor naționale, precum și emiterea de titluri de stat - obligațiuni. Ca urmare, apare și crește datoria de stat, deoarece Obligațiunile guvernamentale și creditele sunt obligații de datorie ale statului.
sub datoria externă se referă la obligaţiile statului care decurg în valută. Acestea pot fi împrumuturi de la guverne străine, instituții de credit, firme și organizații financiare internaționale și pot fi, de asemenea, investiții străine.
În ultimul timp, în special, s-a vorbit mult despre situația dificilă din zona euro. Că acolo „buc”, apoi aici. Grecia ori iese ori nu iese. Să aruncăm o privire mai întâi asupra pătrunderii datoriilor în Europa. Datele sunt puțin depășite, dar tendința de a merge și de a înțelege esența problemei va fi suficientă ...
Acesta este studiul oficial ESCP Europe din 2011 privind penetrarea încrucișată a datoriilor în Europa.
Săgețile arată cine datorează cui și cât de mult, grosimea săgeților - mărimea datoriilor interstatale, cercurile cu numele țărilor - suma totală a datoriei (aria cercului este proporțională cu dimensiunea datoria totală a țării). Atenție la Anglia și Italia
Dar, printre altele, este clar că există și contradatorii. În sistemul bancar modern, acest lucru este considerat normal - când toată lumea datorează tuturor. Orice persoană rezonabilă într-o astfel de situație se va oferi să simplifice imaginea făcând contracompense. Ei bine, hai să le facem.
În același timp, trebuie să înțelegem că, în realitate, este imposibil să compensați datoriile - acestea sunt emise cu condiții diferite, scadențe diferite și așa mai departe, în plus, o astfel de compensare va anula sau va reduce serios capitalul de lucru al multor organizații financiare - ceea ce va provoca o prăbuşire a plăţilor şi ulterioară coma crescândă a unei crize generale . Există multe nuanțe diferite.
Dar, practic, putem realiza o astfel de rețea - pur formal-digitală. Să ne uităm la rezultat:
Se vede clar că datoria Franței a dispărut practic. Și îi datorează mult - Italia, puțin mai puțin Germania și chiar mai puțin (dar și mult) Spania. În general, dacă cineva se descurcă bine cu datorii, este Franța.
Dar cine are probleme foarte mari este și clar vizibil, aceasta este Anglia. Anglia datorează Germaniei și Spaniei sume gigantice (și aproximativ egale) și puțini oameni îi datorează foarte puțin.
Italia se află și ea într-o poziție proastă - datorează mult Franței și nimeni nu îi datorează nimic semnificativ.
În mod ciudat, totul nu este atât de fără speranță pentru Spania - ea datorează francezilor și germanilor, dar britanicii îi datorează și mai mult, iar datoriile Portugaliei sunt, de asemenea, destul de mari. Ei bine, germanii, și cu atât mai mult, practic alles ordnung - da, datoria față de Franța este mare, dar aceeași Anglia și Spania datorează mult mai mult Germaniei.
Desigur, valoarea datoriei în sine nu este importantă - ceea ce contează este raportul acesteia la PIB-ul țării. Din cauza acestui raport, catastrofa a fost creată mai întâi în Grecia, Portugalia și Irlanda (PIG). Dar principala bulă a datoriilor europene a pândit în Anglia. Se va arăta.
date pentru 2011
Dar despre raportul cu PIB, acesta este un punct foarte interesant și adesea uitat de mulți. Aici vom ajunge doar la evaluarea știrilor care era la începutul postării.
În raportul economic al Comisiei Europene publicat la jumătatea lunii mai în 2013. Se estimează că datoria guvernamentală va crește în marea majoritate a statelor din zona euro, în special în Spania, Franța, Grecia, Portugalia și Irlanda. Serviciul de informare analitică al Organizației Internaționale a Creditorilor (WOC) a realizat un studiu al volumului datoriei publice în diferite țări ale lumii și previziuni privind creșterea acestora.
În 2010, datoria publică totală a țărilor lumii a depășit 41 de trilioane de dolari, dar la acel moment creșterea datoriilor putea fi justificată de dorința guvernelor de a depăși rapid consecințele crizei și de a reveni la nivelurile de dinainte de criză. La sfarsitul anului 2011 rapoartele statistice au arătat dinamica pozitivă a diferiților indicatori economici, inclusiv creșterea PIB-ului în multe țări. Cu toate acestea, datoriile guvernamentale ale celor mai mari 50 de economii din lume au crescut și au ajuns la 55 de trilioane de dolari.Datoria externă totală a acestor state a depășit 65 de trilioane de dolari.Astfel, creșterea economică anul trecut a fost determinată de injecțiile guvernamentale, inclusiv prin împrumuturi de la nerezidenți. .
După cum se poate observa din tabel, liderii ratingului țărilor în ceea ce privește datoria externă ocupă în cele mai multe cazuri aceleași poziții ca cu un an mai devreme. Datoria externă a Statelor Unite în 2011 a devenit egal cu volumul PIB, dar în clasamentul pentru acest indicator, Statele Unite sunt departe de a fi lider. Datoria externă a Irlandei este de aproape 11 ori mai mare decât volumul PIB-ului, Marea Britanie - de 5 ori, Țările de Jos și Hong Kong - de 4 ori. Doar Japonia are o rată a datoriei externe sub 50%, dar acesta este probabil singurul moment pozitiv în situația datoriei acestei țări. Nivelul datoriei guvernamentale japoneze trece prin acoperiș, așa cum se arată în tabelul de mai jos.
Comparativ cu rezultatele din 2010. în top zece, fiecare a rămas la locul său, cu excepția Regatului Unit și a Chinei. Acesta din urmă a reușit să reducă datoria suverană cu 5%, ceea ce i-a permis să schimbe locurile cu Marea Britanie, care continuă să-și crească datoriile (+17%). În plus, în top zece, China are cel mai bun raport dintre datoria publică și PIB (25,8%).
Datoria națională a SUA continuă să crească, iar raportul său la PIB a depășit deja 100%. Dar trebuie să înțelegeți că economia SUA este cea mai mare din lume, în plus, Statele Unite ale Americii au posibilitatea de a genera domni. Aceasta înseamnă că, chiar și cu tendința continuă de creștere a sarcinii datoriei, economia americană mai are loc de creștere.
Japonia, cu o datorie publică de 226% din PIB, este lider în lume
Cel mai mare nivel de povara datoriei a fost înregistrat în Japonia, unde volumul datoriei publice față de PIB este de 226%. Țara continuă să lupte împotriva consecințelor tsunami-ului în principal prin injecții financiare interne în moneda națională, ceea ce explică o povară atât de mare a datoriei. După Japonia în acest indicator se află Grecia, pe locul trei se află Italia, care folosește orice ocazie pentru a evita soarta Greciei. La sfârșitul anului 2011 PIB-ul Italiei a crescut cu 7%, în timp ce Franța și Germania - cu 8% și, respectiv, 9%. În general, pentru zona euro în 2011. a ieșit destul de bine - creșterea economică a fost observată în toate țările blocului, cu excepția Greciei (-1%).
Sursa: date FMI, calcule WOC
Cel mai mare nivel al poverii datoriei pe locuitor a fost înregistrat și în Japonia - 105 mii de dolari datorie publică. În Irlanda, care se află pe locul doi, această cifră este de peste două ori mai mică (49,9 mii de dolari). După cum se poate observa din rating, în ultimul an, povara datoriei în primele douăzeci a crescut cu peste 10% în medie, cu excepția Suediei și Portugaliei, unde se înregistrează o scădere ușoară a acestui indicator (cu 4% și, respectiv, 2%).
Rusia se află pe poziții bune pe toți cei trei indicatori. Nivelul datoriei externe față de PIB în țară nu depășește 30%, creșterea sa pentru anul a fost de doar 6%. Nivelul datoriei publice este și mai mic și nu depășește 10% din PIB, iar fiecare rus are datorii de 1.247 de dolari. După cum se poate observa din tabelul de mai jos, aproape toată datoria este acoperită de rezerve internaționale.
Sursa: date CIA, calcule WOC
Timp de câțiva ani, primii trei în clasament în ceea ce privește volumul rezervelor internaționale nu s-au modificat, iar între locurile trei și patru a rămas un decalaj destul de semnificativ. Dar la sfârșitul anului 2011 Arabia Saudită a depășit Rusia pentru a ocupa locul trei. Aparent, guvernul acestei țări arabe își construiește o rezervă pentru o zi ploioasă când se epuizează petrolul. Pentru a ajunge pe locul doi, Arabia Saudită trebuie să dubleze fondul de rezervă. Acest lucru este posibil dacă prețurile petrolului rămân ridicate, iar Japonia începe să folosească aur și rezerve valutare pentru a rezolva problemele interne.
Prognoza de creștere a datoriei publice în perioada 2012-2015.
Sursa: date FMI
Potrivit FMI, până în 2015 datoria publică va continua să crească. Statele Unite vor rămâne lider în acest indicator - țara va depăși ștacheta de 20 de trilioane de dolari în trei ani. Japonia va păstra locul doi, iar până în 2015. datoria sa guvernamentală va depăși 15 trilioane de dolari. datoria totală a primelor zece țări va ajunge la aproape 55 de trilioane de dolari, adică volumul care astăzi este datoria a 50 de state.
Vă prezentăm atenției datele din TOP 10 țări din lume ca PIB în 2012, precum și PIB-ul unor țări CSI în 2012, întocmite pe baza CIA World Book of Facts (SUA). Potrivit informațiilor furnizate, primele trei în ceea ce privește PIB-ul nu s-au schimbat și se află în continuare pe primul loc pentru Statele Unite, al doilea pentru China și al treilea pentru Japonia. Rusia din punct de vedere al PIB a urcat de la locul 10 în 2011 la locul 9 în 2012, depășind India. Pe lângă Rusia, primele 100 de țări cu cel mai mare PIB din țările CSI au inclus Ucraina, Kazahstan, Belarus, Azerbaidjan și Uzbekistan.
Țări Volumul PIB-ului, USD
1. 15497,321 miliarde SUA
2. China 7743,144 miliarde
3. Japonia 6124,899 miliarde
4. Germania 3706,970 miliarde
5. Franta 2889,708 miliarde
6. Brazilia 2617,987 miliarde
7. Anglia 2603,880 miliarde
8. Italia 2287,704 miliarde
9. Rusia 2117,236 miliarde
10. India 2012.760 miliarde
32. Ucraina 359.900 miliarde
54. Kazahstan 167.600 miliarde
61. Belarus 105.200 miliarde
74. Azerbaidjan 65.410 miliarde
75. Uzbekistan 64.150 miliarde
Și acum încă o imagine informativă de pe Wikipedia! Cei interesați pot căuta în țara noastră.
Sub spoiler este un tabel cu toate țările lumii, sortate după raportul dintre datoria externă și PIB (în procente)
După cum putem vedea, datoria externă nu crește mult, dar datoria publică internă este mult mai puternică.
Apropo, aici am văzut o unitate flash distractivă. CLICK PE POZA DE MAI JOS și puteți vedea cum s-au schimbat datoriile lumii în trecut și ce prognoze le așteaptă în viitor
Dar cele mai recente știri datoria suverană a Italiei a atins un maxim istoric și a depășit-o două trilioane de euro Conform unui comunicat publicat astăzi de Banca Centrală a țării/Banca DITalia/, în octombrie, datoria externă se ridica la 2 trilioane 14 miliarde de euro. (link)
Ei bine, la subiectul care se referă la datorii, nu pot ignora cea mai interesantă țară în acest sens - Statele Unite. Amintiți-vă, nu cu mult timp în urmă, toată lumea de pe Internet se uita cu curiozitate la cum arată datoria națională a SUA.
Să ne amintim asta.
Ei bine, sau iată o altă opțiune pentru datoria SUA!
Dacă luăm în considerare fiecare țară separat, s-ar putea să credeți că este dator cu o altă țară. Dar nu, și alte țări sunt dator cuiva... De fapt, nu este un secret pentru nimeni care statele datorează bani diverselor structuri bancare.
Orice persoană sănătoasă se întreabă: „De ce guvernul nu imprimă doar suma necesară de bani?” Cel mai surprinzător lucru este că niciun oficial de rang înalt sau venerabil profesor de economie nu poate da un răspuns clar și precis la această întrebare! Toți repetă la unison fraza învățată că dacă tipăriți bani, va fi inflație. În același timp, niciunul dintre ei nu poate explica diferența: luați 10 miliarde USD. într-o bancă internațională (pentru a vinde obligațiuni unei anumite companii de investiții străine) sau pentru a le împrumuta de la un consumator autohton prin emiterea de obligațiuni în condiții favorabile, al căror garant este statul însuși cu nenumăratele sale resurse naturale și pământ. este un singur efect pentru economie - 10 miliarde u.c. Apropo, banii pot fi retrase din economie oricând, dacă este necesar.
Inflația este determinată de raportul dintre volumul masei monetare și volumul comerțului și de unde a venit masa monetară - nu contează, la fel cum proporțiile componentelor comerțului nu contează.
Iată o altă diagramă interesantă, dar nu nouă, din păcate, a datoriilor reciproce. Click pe imagine și veți putea selecta o țară pentru a vizualiza datoria reciprocă.
Este absolut clar că sunt justificate economic doar împrumuturile interne, care nu măresc baza monetară și nu este absolut clar de ce oamenii, reprezentați de stat, ar trebui să depindă de unele corporații bancare internaționale și să le plătească.
Din păcate, trebuie să admitem că guvernele majorității țărilor dezvoltate au pierdut ocazia de a-și exercita pe deplin funcția principală - funcția de management. Băncile centrale nu sunt controlate de guverne, prin urmare, ele nu pot fi un instrument cu drepturi depline pentru atingerea obiectivelor naționale.
--
Iată ce altceva v-aș sfătui să citiți în economie:
În același timp, în viitorul apropiat, obligațiile datoriei guvernamentale precum un bulgăre de zăpadă vor putea să măture totul în cale. Acestea sunt concluziile organizatorilor studiului Organizației Mondiale a Creditorilor (WOC).
Datoria publică a țărilor lumii continuă să crească, iar, conform ultimelor estimări, devine din ce în ce mai greu pentru țări nu doar să-și reducă volumul, ci cel puțin să-l stabilizeze, se arată în studiu. Conform rezultatelor preliminare din 2012, datoria totală a tuturor statelor lumii a depășit 55 de trilioane de dolari. Majoritatea acestui volum (75%) este alcătuit din obligațiile doar a șapte economii dezvoltate ale lumii - țările G7. Față de anul precedent, nu numai că nu au atenuat situația, dar și-au și crescut datoriile cu 5%. În general, volumul datoriilor țărilor dezvoltate a crescut cu 12% și se ridică la 110% din PIB-ul lor total.
În țările în curs de dezvoltare, situația nu este atât de critică: în 2012, valoarea totală a datoriei publice a crescut cu 1% și în raport cu PIB este de 34%. Cea mai mare creștere se observă în țările din Orientul Mijlociu și Africa de Nord, unde datoria guvernamentală a crescut cu 5%. În alte regiuni, creșterea este de 1-2% față de anul precedent.
Datoria publică a regiunilor cheie ale lumii
| Regiuni | Datoria publică, miliarde de dolari, 2012 | Datoria publică, miliarde de dolari, 2011 | Schimbare | Datoria publică/PIB, 2012 |
|---|---|---|---|---|
| Țările dezvoltate | 46539 | 41715 | 12% | 110% |
| G7 | 42261 | 40398 | 5% | 129% |
| Uniunea Europeană | 14316 | 14458 | -1% | 89% |
| Tari in curs de dezvoltare | 9329 | 9234 | 1% | 34% |
| Asia | 4114 | 4017 | 2% | 32% |
| America Latină și Caraibe | 2812 | 2817 | 0% | 49% |
| Orientul Mijlociu și Africa de Nord | 798 | 757 | 5% | 27% |
| CIS | 362 | 357 | 1% | 14% |
Surse:woc,FMI, CIA.
Liderii nu s-au schimbat
Dacă luăm în considerare toate țările lumii în ansamblu, atunci nu au existat schimbări semnificative în lideri. Primele două linii ale ratingului sunt ocupate de SUA și Japonia, care au fiecare 16 trilioane de dolari. și 14 trilioane de dolari. respectiv. Astfel, peste jumătate din datoria suverană a lumii revine acestor două țări. Apoi vin țările a căror datorie publică variază de la 1 trilion de dolari. până la 3 trilioane de dolari. După Japonia, ale cărei obligații guvernamentale sunt de aproape 3 ori mai mari decât propriul PIB, cea mai dificilă situație este în Italia. La sfârșitul anului 2012, datoria suverană în raport cu PIB era de 126%. Cu toate acestea, experții notează că situația din această țară este mai stabilă decât în vecinii săi din sudul Europei, deoarece obligațiunile de stat au scadențe lungi și sunt deținute în principal de investitori autohtoni.
Totodată, în termeni procentuali, cea mai semnificativă creștere a datoriei publice dintre țările luate în considerare s-a înregistrat în Kazahstan. Indicele din această țară a crescut cu peste o treime (+32%), deplasând Kazahstanul pe locul 58 în clasamentul general în ceea ce privește datoria publică. Cea mai mare creștere a datoriilor financiare în rândul țărilor dezvoltate a fost observată în Spania și Australia. La sfârșitul anului 2012, datoria în aceste țări a crescut cu 23%, respectiv 19%.
China continuă să-și reducă datoria publică, dar într-un ritm foarte lent. La sfârșitul anului 2012, volumul datoriilor a scăzut cu 6%. Totodată, cu un an mai devreme, guvernul a rambursat încă 5% din obligațiile sale. Datoria de stat a scăzut și cu 8% în Grecia, ceea ce poate fi explicat prin anulări la care s-au dus creditorii în 2012. Datoriile financiare au scăzut și în Ungaria - o scădere de 15% a asigurat țării locul 42 în clasamentul general.
| Locul în 2012 | Locul în 2011 | Țară | Volumul datoriei publice, miliarde de dolari, 2012 | Volumul datoriei publice, miliarde de dolari, 2011 | Schimbare | Datoria publică/PIB, 2012 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 1 | STATELE UNITE ALE AMERICII | 16730,5 | 15536,3 | 8% | 107% |
| 2 | 2 | Japonia | 14148,9 | 13476,9 | 5% | 237% |
| 3 | 3 | Germania | 2888,7 | 2881,5 | 0,3% | 83% |
| 4 | 4 | Italia | 2611,2 | 2640,7 | -1% | 126% |
| 5 | 5 | Franţa | 2440,0 | 2387,9 | 2% | 90% |
| 6 | 6 | Marea Britanie | 2175,1 | 1977,4 | 10% | 89% |
| 7 | 7 | China | 1770,9 | 1886,1 | -6% | 22% |
| 8 | 9 | Canada | 1579,3 | 1483,8 | 6% | 88% |
| 9 | 8 | Brazilia | 1569,7 | 1619,0 | -3% | 64% |
| 10 | 11 | Spania | 1267,7 | 1032,3 | 23% | 91% |
| 11 | 10 | India | 1202,6 | 1123,0 | 7% | 68% |
| 12 | 12 | Olanda | 547,0 | 547,6 | -0,1% | 68% |
| 13 | 13 | Mexic | 520,3 | 506,3 | 3% | 43% |
| 14 | 14 | Belgia | 492,0 | 502,1 | -2% | 99% |
| 15 | 15 | Grecia | 462,9 | 501,3 | -8% | 171% |
| … | ||||||
| 26 | 25 | Rusia | 222,9 | 221,3 | 1% | 11% |
Surse:woc,FMI, CIA.
O datorie pentru fiecare
În problema datoriei publice pe locuitor, Japonia este în continuare lider. Peste 110.000 de dolari cad asupra fiecărui locuitor al țării.Consecințele tsunami-ului și accidentul de la centrala nucleară din Fukushima vor avea un impact negativ asupra economiei țării Soarelui Răsare pentru o lungă perioadă de timp de acum încolo. Japonia este urmată de Irlanda (53,9 mii dolari pe locuitor), care a fost aproape prinsă de Singapore și SUA. În aceste țări, fiecare locuitor are o datorie publică de 53.000 USD. În același timp, presiunea asupra locuitorilor din Qatar a crescut semnificativ: acum fiecare dintre aceștia reprezintă mai mult de 37.000 de dolari, ceea ce este cu 19% mai mare decât cu un an înainte.
În Rusia în ansamblu, situația cu datoria publică este stabilă. La sfârșitul anului 2012, volumul acestuia a crescut cu 1% și nu depășește 11% din nivelul PIB-ului. În ceea ce privește datoria pe cap de locuitor, fiecare rezident reprezintă puțin mai mult de 1,5 mii de dolari.
| Loc | Țară | Datoria publică la 1 locuitor, $, 2012 | Datoria publică la 1 locuitor, $, 2011 | Schimbare |
|---|---|---|---|---|
| 1 | Japonia | 110875,1 | 105373,8 | 5,2% |
| 2 | Irlanda | 53992,8 | 50585,1 | 6,7% |
| 3 | Singapore | 53435,9 | 52994,6 | 0,8% |
| 4 | STATELE UNITE ALE AMERICII | 53229,0 | 49804,4 | 6,9% |
| 5 | Norvegia | 49438,7 | 48246,3 | 2,5% |
| 6 | Canada | 45347,6 | 43086,6 | 5,2% |
| 7 | Belgia | 44549,8 | 45854,0 | -2,8% |
| 8 | Italia | 42879,6 | 43557,5 | -1,6% |
| 9 | Grecia | 41313,1 | 44783,4 | -7,7% |
| 10 | Franţa | 38474,8 | 37827,0 | 1,7% |
| 11 | Qatar | 37506,5 | 31793,9 | 18% |
| 12 | Elveţia | 36240,8 | 37446,2 | -3,2% |
| 13 | Austria | 36035,6 | 35992,4 | 0,1% |
| 14 | Germania | 35323,3 | 35234,9 | 0,3% |
| 15 | Marea Britanie | 34490,5 | 31565,3 | 9,3% |
| … | ||||
| 47 | Rusia | 1570,8 | 1554,1 | 1,1% |
| 51 | China | 1308,1 | 1399,8 | -6,6% |
Surse:woc,FMI, CIA.
Acțiunile nu vor economisi
În materie de rezerve internaționale, China se poate lăuda cu cel mai impresionant „airbag”. În ultimul an, țara a crescut suma de IR la 3,5 trilioane de dolari, ceea ce este de 3 ori mai mult decât datoria publică. Locul al doilea este deținut de Japonia, ale cărei cifre ajung la 1,3 trilioane de dolari. Totuși, acest lucru este suficient pentru a acoperi doar 10% din datoria publică. Locul trei este ferm câștigat de Arabia Saudită, care continuă să-și mărească fondurile de rezervă. Rusia, care acum ocupă locul al patrulea, în viitorul apropiat ar putea fi „împinsă” de Statele Unite, care își majorează și fondul de rezervă. Cu toate acestea, trebuie menționat că, în caz de nevoie urgentă, majoritatea țărilor nu vor avea suficiente „pușculițe” pentru a-și acoperi toate datoriile.
| Loc | Țară | Volumul rezervelor internaționale, miliarde de dolari | Acoperirea rezervei datoriei publice |
|---|---|---|---|
| 1 | China | 3549 | 200% |
| 2 | Japonia | 1351 | 10% |
| 3 | Arabia Saudită | 626,8 | 1749% |
| 4 | Rusia | 561,1 | 252% |
| 5 | STATELE UNITE ALE AMERICII | 537,267 | 3% |
| 6 | Taiwan | 391 | 195% |
| 7 | Brazilia | 371,1 | 24% |
| 8 | Elveţia | 330,585 | 114% |
| 9 | Republica Coreeana | 319,2 | 82% |
| 10 | Hong Kong | 299,6 | 348% |
| 11 | India | 287,2 | 24% |
| 12 | Singapore | 253,3 | 88% |
| 13 | Germania | 234,104 | 8% |
| 14 | Algeria | 190,5 | 1078% |
| 15 | Italia | 173,3 | 7% |
Surse:woc,FMI, CIA.
Pesimismul devine realitate
Odată cu creșterea constantă a presiunii, există din ce în ce mai multe prognoze privind o explozie iminentă a „bulelor datoriilor”. Țările care sunt deja copleșite de datorii nu găsesc o modalitate de a-și rambursa obligațiile și sunt nevoite să se împrumute și mai mult pentru a plăti dobânda la împrumuturile curente. Pentru majoritatea economiilor dezvoltate, precum și pentru țările în care raportul dintre datoria publică și PIB depășește 60-70%, punctul fără întoarcere pare să fi fost deja depășit. Prin urmare, mai devreme sau mai târziu vor repeta soarta Greciei sau a Ciprului, spun experții. Cu toate acestea, în acest caz, nu va fi nimeni care să împrumute fonduri pentru „salvare”.
Totuși, pe baza previziunii dinamicii de creștere a datoriei publice în raport cu PIB, se constată o scădere ușoară a acestui indicator în a doua jumătate a deceniului curent. Totuși, optimiștii FMI pariază în continuare pe o creștere a PIB-ului, și nu pe o reducere reală a datoriei publice.
În general, experții sunt din ce în ce mai înclinați către un scenariu pesimist: în viitorul apropiat, o criză a finanțelor publice este destul de reală, care în puterea și consecințele sale va depăși de multe ori crizele financiare din anii precedenți.
Prognoza dinamicii datoriei publice in raport cu PIB-ul in regiunile cheie ale lumii
Surse:WOC, FMI, CIA.
