Dacă doriți să desfășurați activități de investiții, ar trebui să studiați cele mai comune și necunoscute concepte. Mulți dintre noi nu sunt familiarizați cu particularitățile investitorilor instituționali, așa că merită să vă familiarizați cu ele mai detaliat.
Investitorii instituționali sunt mari companii de credit și financiare care joacă rolul de intermediari între deponenți și obiectele activității investiționale. Practic ei sunt deținători colectivi de valori mobiliare. Activitatea acestor investitori este de a acumula capital gratuit al cetățenilor sau companiilor pentru investiții ulterioare în producția de servicii și bunuri. Este de remarcat faptul că investitorul rămâne în continuare proprietarul economiilor.
În categoria investitorilor instituționali sunt incluse fondurile de pensii și asigurări, precum și diverse companii de investiții. Fondurile care furnizează servicii de asigurare sunt create prin contribuții voluntare din partea persoanelor fizice și a firmelor private. Fondurile temporar gratuite sunt investite în titluri de valoare de primă clasă, printre care pot exista obligații guvernamentale.
Mecanismul luat în considerare este utilizat și de fondurile de pensii nestatale, care sunt create în detrimentul contribuțiilor voluntare ale angajaților și antreprenorilor.
Un investitor instituțional gestionează un capital mare, deoarece își administrează nu numai resursele financiare proprii, ci și ale altora. Din acest motiv, ei sunt cei mai mari jucători de pe piețele financiare. Este general acceptat că investitorii de acest tip au o capacitate ridicată de a gestiona banii, spre deosebire de oamenii obișnuiți. Acest lucru se datorează faptului că au acces la cele mai actualizate informații. Practic, au posibilitatea de a negocia direct cu conducerea companiilor ale căror valori mobiliare sunt tranzacționate la bursă. Un investitor instituțional este capabil să angajeze analiști financiari pentru a optimiza investițiile financiare și a prezice piețele.
Este de remarcat faptul că acești investitori au mai puțină libertate decât deponenții cu amănuntul din cauza sumelor mari de investiții. Acest lucru se datorează faptului că se concentrează doar pe tendințele pe termen lung, necaptând toate fluctuațiile pieței.
Fondurile mari de investiții pot petrece câteva luni construind o poziție fără a-și overclocka cotațiile. Aceeași perioadă de timp poate fi petrecută pentru a părăsi o poziție fără a distruge valoarea securității. Din acest motiv, fondul ia în considerare toate tendințele și factorii care afectează prețul anumitor instrumente financiare.
Legislația stabilește că un investitor instituțional care este persoană fizică trebuie să îndeplinească fără greșeală cel puțin două condiții:
Sub rezerva acestor condiții, o persoană fizică are posibilitatea de a intra pe piața investitorilor instituționali și de a desfășura activități de acest tip.
Investitorii instituționali, spre deosebire de investitorii strategici, nu au scopul de a controla pe deplin o societate pe acțiuni. În bursă, ei aplică metode de analiză fundamentală, creează un portofoliu de investiții și îl gestionează pentru a genera venituri.
Rolul investitorilor instituționali în gestionarea unui portofoliu de investiții este acela de a efectua tranzacții de cumpărare/vânzare de valori mobiliare, precum și de a lua decizii la ședințele participanților la activitate, ceea ce contribuie la creșterea valorii de piață a acestora.
În procesul de investiție, un investitor instituțional trebuie să asigure lichiditatea portofoliului de acțiuni și obligațiuni, precum și rentabilitatea și fiabilitatea acestuia. Cea mai mare atenție este acordată fiabilității, ceea ce presupune realizarea unor riscuri minime de pierdere a fondurilor investite și a profitului planificat. În același timp, securitatea este asigurată în detrimentul profitabilității.
Pentru a fixa profituri prin vânzarea titlurilor de valoare fără pierderi semnificative, se realizează lichiditatea investițiilor. Pentru a gestiona eficient un portofoliu de investiții, trebuie să găsiți și să utilizați raportul optim între parametrii luați în considerare. Pentru a face acest lucru, este necesară diversificarea investițiilor, ceea ce presupune cumpărarea de acțiuni și obligațiuni de la emitenți din diverse sectoare ale economiei.
| 1 | Organizație de asigurări ca investitor instituțional. Semnificația macro- și microeconomică a activității investiționale a asigurătorului. Venitul din investiții ca factor de consolidare a poziției financiare a asigurătorilor, profituri și atragerea asigurătorilor. | 20 |
| 2 | Participantii si subiectii activitatii de asigurare. Asigurători, brokeri de asigurări și actuari. Cerințe de admitere la activități din domeniul asigurărilor. Agentii de asigurari in calitate de reprezentanti ai asiguratorilor, forme si modalitati de activitate. | 20 |
| 3 | Asigurare de viata in caz de deces. Principalele tipuri și proceduri. | 10 |
| 4 | Asigurat | 5 |
| 5 | După intrarea în vigoare a contractului de asigurare, s-a dovedit că suma asigurată a depășit valoarea asigurată a bunului asigurat. Este valabil un astfel de acord? a) da, în orice caz; b) nu, din momentul sesizării celeilalte părți; c) da, numai în limita sumei asigurate corespunzătoare valorii reale a bunului. | 5 |
Investitor instituțional- persoană juridică care acționează ca deținător de fonduri (sub formă de aporturi, acțiuni) și le investește în valori mobiliare, imobiliare (inclusiv drepturi imobiliare) pentru a obține profit. Investitorii instituționali includ fonduri de investiții, fonduri de pensii, firme de asigurari, uniuni de credit (bănci).
Organizațiile de asigurări sunt investitori instituționali și acumulează resurse financiare importante, astfel că sectorul asigurărilor este foarte important pentru dezvoltarea economiei țării. Politica de investiții a asigurătorului ar trebui să asigure, în primul rând, financiară a acestuia stabilitate pentru a acoperi răspunderea pentru pierderi.
Investitorii instituționali oferă o gestionare mai eficientă a resurselor investiționale, care nu pot fi asigurate de investitorii individuali din cauza lipsei abilităților și experienței profesionale necesare. În plus, investitorii instituționali, prin acumularea economiilor micilor investitori, acumulează resurse semnificative, ceea ce face posibilă reducerea costului operațiunilor pe piața valorilor mobiliare.
De fapt, investitorii instituționali sunt catalizatorii pieței financiare. Scopul lor este de a combina interesele investitorilor privați și ale antreprenorilor. Aceasta asigură acumularea eficientă a capitalului și mișcarea fondurilor de la proprietari la debitori (întreprinderile care emit acțiuni pe piață acționează ca debitori). Investitorii instituționali sunt angajați în redistribuirea resurselor temporar gratuite, evaluează posibilele riscuri și minimizează consecințele lor negative.
Semnificația macro- și microeconomică a activității investiționale a asigurătorului.
La nivel microeconomic, investițiile îndeplinesc câteva funcții principale:
Funcția de economisire a resurselor financiare se manifestă atunci când o companie de asigurări se confruntă cu o problemă tipică pentru investitorii instituționali – inflația. Pentru ca puterea de cumpărare a banilor să nu scadă cel puțin, este necesar ca venitul din investiții să fie cel puțin la fel de mare cu creșterea indicelui prețurilor de consum.
Investițiile companiilor de asigurări ar trebui să joace un rol important în dezvoltarea afacerii de asigurări. Venitul din investiții poate fi un factor competitiv puternic, a cărui importanță crește în special în fața concurenței acerbe. Creșterea competitivității depinde nu numai de tarife, ale căror metode de calcul sunt reglementate în mod clar, ci și de calitatea serviciului clienți, de servicii prompte și de furnizarea de servicii suplimentare. În acest sens, o creștere a randamentului investiției oferă resurse financiare suplimentare pentru îmbunătățirea calității serviciului clienți, contribuind la extinderea rețelei de clienți, sporind astfel eficiența business-ului de bază. Astfel, se manifestă un grad ridicat de interconectare între rentabilitatea activităților de investiții și de asigurări.
Pe lângă faptul că activitatea de investiții a companiilor de asigurări are un impact pozitiv la nivel micro, și la nivelul sistemului economic în general.
Rezultatul economic al activității investiționale a organizațiilor de asigurări este catalizarea activității investiționale la nivel național, se creează noi locuri de muncă, crește cererea de bunuri și servicii, iar produsul intern brut crește. Astfel, la nivel macro, asigurările își consolidează importanța strategică ca sursă de resurse investiționale și demonstrează un potențial financiar în creștere. Acest proces este perspectiva imediată a asigurării interne. Investiția într-o anumită industrie sau întreprindere arată participarea asigurărilor la dezvoltarea structurii reproductive a economiei naționale la nivel micro.
Astfel, mobilizarea unor resurse financiare semnificative și investiția ulterioară a acestora de către companiile de asigurări face din industria asigurărilor o sursă financiară semnificativă pentru îmbunătățirea economiei naționale. De asemenea, marile companii de asigurări participă activ pe piețele de investiții regionale și globale.
^
Venitul din investiții ca factor de consolidare a poziției financiare a asigurătorilor, profituri și atragerea asigurătorilor.
Investițiile sunt unul dintre domeniile semnificative de activitate pentru companiile de asigurări. Atenția acordată activității de investiții se datorează impactului fundamental al rezultatelor acesteia asupra stării financiare a companiei de asigurări în ansamblu. Rezultatul financiar - profit sau pierdere, într-o anumită măsură este o consecință și o reflectare a corectitudinii politicii investiționale. Adesea, asigurătorii acoperă pierderile din activitățile de asigurare directă în detrimentul profiturilor din operațiunile de investiții. Această latură a activităților companiilor de asigurări, de regulă, este profitabilă, iar gradul de risc aici este mai previzibil. Cu alte cuvinte, dacă în asigurări rezultatul financiar este o valoare care depinde în principal de factori obiectivi, în activitatea de investiții profitul este determinat, pe de o parte, de aptitudinile investiționale ale asigurătorului, pe de altă parte, depinde de actualul situatia economica a tarii. Astfel, activitatea investițională eficientă acționează ca un mecanism de consolidare a stabilității financiare a unei companii de asigurări.
Venitul din investiții este o sursă fundamentală de îmbunătățire a companiei de asigurări. Datorită veniturilor din investiții, compania de asigurări are o oportunitate reală de a reduce rata de asigurare sau bonusurile de garanție. Așadar, alături de protecția împotriva situațiilor neprevăzute, bonusurile și veniturile din investiții pot fi garantate prin contracte de asigurare de viață.
Activitățile de investiții de succes ale unei organizații de asigurări, oferind venituri stabile și bonusuri clienților, vor crește în mod regulat capitalul propriu, iar acest lucru poate duce la o extindere a domeniului asigurărilor și la o creștere a portofoliului de asigurări și, ca urmare, aceștia sunt factori care întăresc stabilitatea financiară a companiei de asigurări în ansamblu.
1. Participanții la relațiile reglementate de prezenta lege sunt:
1) asigurați, asigurați, beneficiari;
2) organizații de asigurări;
3) companii de asigurări mutuale;
4) agenți de asigurări;
5) brokerii de asigurare;
6) actuari de asigurări;
7) organul executiv federal, a cărui competență include exercitarea funcțiilor de control și supraveghere în domeniul activităților de asigurare (afacere de asigurări) (denumit în continuare organul de supraveghere a asigurărilor);
8) asociații de entități din domeniul asigurărilor, inclusiv organizații de autoreglementare.
2. ^ Organizații de asigurări, companii de asigurări mutuale, brokerii de asigurări și actuari de asigurări sunt subiecte ale afacerii de asigurări.
Activitățile subiecților activității de asigurări sunt supuse licenței, cu excepția activităților actuarilor de asigurări, care sunt supuse atestării.
Articolul 6 Asiguratorii
1. Asigurători - persoane juridice înființate în conformitate cu legislația Federației Ruse pentru implementarea asigurărilor, reasigurărilor, asigurărilor reciproce și autorizate în conformitate cu procedura stabilită de prezenta lege.
2. Asigurătorii evaluează riscul de asigurare, primesc prime de asigurare (prime de asigurare), formează rezerve de asigurare, investesc active, determină valoarea pierderii sau daunelor, efectuează plăți de asigurare și efectuează alte acțiuni legate de îndeplinirea obligațiilor din contractul de asigurare.
Asigurătorii au dreptul să efectueze fie numai asigurări de obiecte de asigurare de persoane, fie numai asigurări de bunuri și asigurări de persoane.
2.1. Asigurătorii trebuie să creeze condiții pentru asigurarea siguranței documentelor, a căror listă și cerințele pentru asigurarea siguranței cărora sunt stabilite de autoritatea de supraveghere a asigurărilor.
^ brokeri de asigurare - persoane fizice cu reședința permanentă pe teritoriul Federației Ruse și înregistrate în conformitate cu procedura stabilită de legislația Federației Ruse ca întreprinzători individuali sau persoane juridice ruse (organizații comerciale) care acționează în interesul asiguratului (reasigurător) sau al asigurătorului (reasigurator) si desfasoara activitati de prestare de servicii, legate de incheierea de contracte de asigurare (reasigurare) intre asigurator (reasigurator) si asigurat (reasigurator), precum si de executarea acestor contracte (denumite in continuare prevedere). a serviciilor de broker de asigurări). Atunci când prestează servicii legate de încheierea acestor contracte, brokerul de asigurări nu este în drept să acționeze simultan în interesul asiguratului și al asigurătorului.
Brokerii de asigurare au dreptul de a desfasura si alte activitati legate de asigurare neinterzise de lege, cu exceptia activitatilor de agent de asigurare, asigurator, reasigurator.
Brokerii de asigurări nu au dreptul să desfășoare activități care nu sunt legate de asigurări.
Articolul 8.1. actuari de asigurări
1. actuari de asigurări- persoane fizice cu reședința permanentă pe teritoriul Federației Ruse, care dețin un certificat de calificare și care desfășoară, în baza unui contract de muncă sau a unui contract de drept civil cu un asigurător, activitatea de calculare a tarifelor de asigurare, a rezervelor de asigurare ale asigurătorului, de evaluare proiectele sale de investiții folosind calcule actuariale.
2. Pe baza rezultatelor fiecărui exercițiu financiar, asigurătorii sunt obligați să efectueze o evaluare actuarială a datoriilor de asigurare acceptate (rezerve de asigurare). Rezultatele evaluării actuariale trebuie reflectate în avizul relevant transmis autorității de supraveghere a asigurărilor în modul stabilit de organul executiv federal responsabil cu elaborarea politicii de stat și a reglementării legale în domeniul activităților de asigurare (denumit în continuare organism de reglementare a asigurărilor), de comun acord cu organismul de supraveghere a asigurărilor.
3. Cerințele pentru procedura de desfășurare a examenelor de calificare a actuarilor de asigurări, eliberarea și anularea certificatelor de calificare se stabilesc de către organul de supraveghere a asigurărilor.
Semnificația economică a asigurării nu se limitează la funcțiile sale de garantare și rambursare. Resursele financiare acumulate în fondurile de asigurări servesc ca o sursă semnificativă de investiții în economie și reprezintă unul dintre principalii factori în asigurarea funcționării eficiente a unei companii de asigurări.
În primul rând, activitatea investițională determină însăși posibilitatea prestării serviciilor de asigurare prin asigurarea formării unui fond de asigurare suficient.
În al doilea rând, o activitate de investiții bine organizată asigură calitatea serviciilor prestate și determină poziția pe piață a asigurătorului. Activitatea de investiții afectează principalele caracteristici ale produsului de asigurare, în primul rând costul acestuia, precum și îndeplinirea efectivă a obligațiilor asigurătorului, determinate de calendarul plăților de asigurare.
În al treilea rând, investițiile le permit proprietarilor unei companii de asigurări să-și dezvolte afacerea și să o gestioneze independent.
Conform Regulilor, pentru asigurarea stabilității financiare, companiile de asigurări investesc rezerve de asigurare cu respectarea obligatorie a următoarelor cote:
1) cel puțin 10% din fondurile rezervelor - în titluri de stat regionale,
Guvernele regionale și locale;
2) nu mai mult de 40% - în imobiliare;
3) nu mai mult de 50% - pentru depozitele bancare (depozite)
4) nu mai mult de 40% - în titluri de valoare ale societăților pe acțiuni și în alte valori;
5) nu mai mult de 10% - în valorile valutare, în conformitate cu Legea „Cu privire la monedă”
Reglementare și control valutar”;
6) cel puțin 5% - în contul bancar pentru plăți curente
Sume asigurate pe tipuri de asigurare;
7) cel puțin 80% din rezervele de asigurare trebuie să fie investite în teritoriu
Federația Rusă, dacă nu se prevede altfel prin acorduri internaționale.
Organizație de asigurări ca investitor instituțional.
Investitor instituțional- persoană juridică care acționează ca deținător de fonduri (sub formă de aporturi, acțiuni) și le investește în valori mobiliare, imobiliare (inclusiv drepturi imobiliare) pentru a obține profit. Investitorii instituționali includ fonduri de investiții, fonduri de pensii, firme de asigurari, uniuni de credit (bănci).
Organizațiile de asigurări sunt investitori instituționali și acumulează resurse financiare importante, astfel că sectorul asigurărilor este foarte important pentru dezvoltarea economiei țării. Politica de investiții a asigurătorului trebuie să asigure, în primul rând, stabilitatea financiară a acestuia pentru acoperirea datoriilor pentru pierderi.
Investitorii instituționali oferă o gestionare mai eficientă a resurselor investiționale, care nu pot fi asigurate de investitorii individuali din cauza lipsei abilităților și experienței profesionale necesare. În plus, investitorii instituționali, prin acumularea economiilor micilor investitori, acumulează resurse semnificative, ceea ce face posibilă reducerea costului operațiunilor pe piața valorilor mobiliare.
De fapt, investitorii instituționali sunt catalizatorii pieței financiare. Scopul lor este de a combina interesele investitorilor privați și ale antreprenorilor. Aceasta asigură acumularea eficientă a capitalului și mișcarea fondurilor de la proprietari la debitori (întreprinderile care emit acțiuni pe piață acționează ca debitori). Investitorii instituționali sunt angajați în redistribuirea resurselor temporar libere, evaluează posibilele riscuri și minimizează consecințele lor negative
.Semnificația macro- și microeconomică a activității investiționale a asigurătorului.
La nivel microeconomic, investițiile îndeplinesc câteva funcții principale:
Funcția solvabilității este capacitatea de a-și îndeplini obligațiile în timp util și în cantitatea potrivită. Investițiile sunt un instrument important pentru asigurarea și menținerea solvabilității unei companii de asigurări. Această declarație este relevantă în special pentru asigurările de viață, deoarece veniturile din investiții sunt incluse în tarif. Pentru alte asigurări decât asigurările de viață, tarifele sunt calculate astfel încât să garanteze protecția intereselor materiale ale asiguratului cu o anumită probabilitate chiar și fără venituri din investiții.
Funcția de economisire a resurselor financiare se manifestă atunci când o companie de asigurări se confruntă cu o problemă tipică pentru investitorii instituționali – inflația. Pentru ca puterea de cumpărare a banilor să nu scadă cel puțin, este necesar ca venitul din investiții să fie cel puțin la fel de mare cu creșterea indicelui prețurilor de consum.
Rezultatul economic al activității investiționale a organizațiilor de asigurări este catalizarea activității investiționale la nivel național, se creează noi locuri de muncă, crește cererea de bunuri și servicii, iar produsul intern brut crește. Astfel, la nivel macro, asigurările își consolidează importanța strategică ca sursă de resurse investiționale și demonstrează un potențial financiar în creștere. Acest proces este perspectiva imediată a asigurării interne. Investiția într-o anumită industrie sau întreprindere arată participarea asigurărilor la dezvoltarea structurii reproductive a economiei naționale la nivel micro.
Reglementarea de stat a activităților de investiții ale asigurătorilor
Legea federală „Cu privire la organizarea afacerilor de asigurări în Federația Rusă”. Scopul reglementării de stat a activităților de investiții ale asigurătorilor este de a proteja interesele patrimoniale ale asigurătorilor și, mai precis, de a proteja asigurătorii de pierderi în cazul insolvenței asigurătorilor. Pentru a atinge acest obiectiv, este necesar să se reducă la minimum riscul activităților de investiții ale asigurătorilor. Nevoia de reglementare de stat crește și din cauza faptului că asigurații nu pot monitoriza modul în care asigurații gestionează profesional fondurile transferate către aceștia. Reglementarea activității de investiții a asigurătorilor are loc pe baza: Legii federale „Cu privire la organizarea activității de asigurări în Federația Rusă” din 27 noiembrie 1992 nr. 4015-1; Legea RSFSR „Cu privire la activitatea de investiții în RSFSR” din 26 iunie 1991 Nr. 1488-1; Legea federală „Cu privire la activitățile de investiții în Federația Rusă, efectuate sub formă de investiții de capital” din 25 februarie 1999 nr. 39-FZ; „Reguli pentru plasarea rezervelor de asigurare de către asigurători”, aprobate prin Ordinul Ministerului Finanțelor al Federației Ruse din 08.08.2005 nr. 100n. Potrivit Legii federale „Cu privire la activitatea de investiții în Federația Rusă, efectuată sub formă de investiții de capital”, activitatea de investiții a asigurătorilor este reglementată de organismele guvernamentale federale și regionale. Aceeași lege reglementează și modalitățile de reglementare a activităților de investiții ale asigurătorilor: crearea condițiilor favorabile pentru desfășurarea activităților de investiții ale asigurătorilor; participarea directă la activitățile de investiții ale asigurătorilor. Pentru a crea condiții favorabile pentru dezvoltarea activităților de investiții, autoritățile federale au o varietate de instrumente. Acestea sunt sistemul fiscal și regimurile fiscale preferențiale, aceasta este legislația antimonopol și protecția intereselor investitorilor, aceasta este politica de amortizare și sprijinul informațional pentru investitori și alte entități de investiții și așa mai departe. Participarea statului poate fi realizată prin finanțarea diferitelor proiecte de investiții, construcție (inclusiv blocată) și modernizare de instalații tehnice, prin emiterea și plasarea de titluri de stat - obligațiuni, examinarea proiectelor de investiții, verificarea tehnologiilor importate, echipamente. si alte lucruri pentru invechire, concesii. Autoritățile regionale finanțează, de asemenea, proiecte de investiții, efectuează o examinare a proiectelor de investiții, emit obligațiuni și împrumuturi, dar în limitele autorității lor. În general, autoritățile regionale au un efect de pârghie ceva mai mic asupra asigurătorilor.
Fondurile de pensii, companiile de asigurări și fundațiile caritabile acționează ca investitori instituționali la bursă.
Fondul de pensii sunt create pentru a oferi venituri persoanelor care și-au încetat activitatea de muncă, timp în care au contribuit cu bani acolo în același mod ca angajatorii lor. Având în vedere faptul că pasivele organizațiilor de pensii sunt de natură pe termen lung, fondurile au posibilitatea de a investi în titluri de valoare pe termen lung. Prin urmare, cea mai mare parte a investițiilor fondului de pensii sunt în acțiuni și obligațiuni.
În țările dezvoltate, fondurile nestatale de pensii (FNP) sunt participanți activi pe piața financiară. Ei, ca și alți investitori colectivi, acumulează fondurile investitorilor individuali pentru investiții de portofoliu ulterioare. Dar locul și rolul lor pe piața valorilor mobiliare diferă de rolul și locul fondurilor de investiții prin faptul că fac investiții mai conservatoare, deoarece sarcina lor principală este să păstreze și să crească economiile de pensii ale populației și nu să facă profit din investiții. . În consecință, sarcina lor principală este de a minimiza riscul pentru deponenți și participanți la fondurile de pensii nestatale.
În esență, NPF-urile de pe piața financiară se ocupă cu „bani lungi”. În țările dezvoltate, orizontul lor de investiții este de câteva decenii. Natura funcționării fondului de pensii, adică lucrul cu „bani lungi” presupune o perioadă lungă de acumulare de fonduri, o politică conservatoare de investire a activelor, protejarea drepturilor și intereselor participanților la FNP și asigurarea fiabilității investițiilor în FNP.
Firme de asigurari angajat în furnizarea de servicii pentru reducerea riscurilor financiare ale cetățenilor și organizațiilor prin distribuirea pierderilor rezultate din circumstanțe neprevăzute. Asigurătorii combină experiența unui grup mare de oameni și folosesc anumite metode statistice pentru a prezice eventualele pierderi. Pe baza acestor previziuni, ei stabilesc ratinguri de pierdere și structura primelor asociate. Fiecare asigurat plătește o mică primă de asigurare în schimbul obligației de a despăgubi persoana respectivă pentru o anumită sumă. Bazându-se pe legea numerelor mari, asigurătorul poate prezice cu exactitate valoarea pierderilor pe care va trebui să le plătească într-o anumită perioadă. Asiguratul beneficiază de posibilitatea de a transmite riscul asupra asigurătorului. La rândul său, asigurătorul va primi un profit care poate fi inclus în primele plătite de asigurat.
În toate țările dezvoltate, companiile de asigurări sunt cele mai bogate instituții financiare. Ei acumulează mult mai mulți bani decât băncile. Rezervele celor mai mari asigurători se ridică la sute de miliarde de dolari.
Dintre toate tipurile de servicii de asigurare, asigurarea de viață în dotare este una dintre cele mai comune. Acest lucru se datorează în mare măsură faptului că asigurarea de viață nu este doar o modalitate de a compensa pierderile în situații extreme. Acest tip de asigurare este folosit ca o modalitate de investiție fiabilă și profitabilă. Și în unele cazuri, aceasta este o opțiune mai sigură pentru a vă investi propriile fonduri decât în alte moduri, de exemplu, în fonduri de investiții, deoarece companiile de asigurări beneficiază de avantaje fiscale în întreaga lume. Contractul de asigurare de viață cumulată poate fi reziliat anticipat în orice moment, dacă este nevoie urgentă de bani, iar primele de asigurare plătite în avans și o parte din dobândă, minus costurile asigurătorului, pot fi primite.
Companiile de asigurări în procesul investițional acționează în două calități:
Potențiali investitori cu resurse financiare semnificative;
Instituții financiare care garantează acoperirea eventualelor pierderi din impactul factorilor negativi care apar în procesul de implementare a unor proiecte de investiții specifice. A doua calitate a unei companii de asigurări se datorează activităților sale profesionale. Primul o face investitor la bursa.
Funcționarea unei companii de asigurări în comparație cu activitatea altor companii are o particularitate, deoarece activele sale sunt formate, pe lângă capitalul și profitul inițial, pe cheltuiala fondurilor strânse - prime de asigurare. Clienții societății de asigurări plătesc prime de asigurare, iar compania are bani și, în același timp, obligații față de asigurați - pentru a compensa daunele în cazul evenimentelor asigurate. Dar, din cauza caracterului riscant al obligațiilor, poate exista un interval de timp între punctele de plată a contribuțiilor și rambursarea daunelor. Prin urmare, putem vorbi de resurse financiare temporare gratuite, iar acestea sunt de obicei semnificative. Aceste active pot fi plasate pentru a genera venituri suplimentare.
Lucrul cu active pentru plasarea lor profitabilă și de încredere constituie și activitatea de investiții a unei companii de asigurări pe lângă societatea de asigurări în sine. De regulă, profitul din activitatea de investiții este singurul venit al companiei de asigurări, sub rezerva unui calcul „echitabil” al primelor de asigurare. Investițiile permit companiei de asigurări însăși să facă profit ca afacere, iar în majoritatea țărilor, toate veniturile companiei de asigurări sunt doar investiții, deși uneori profitul este luat în considerare în structura de încărcare a primelor.
Fundatii caritabile aparțin organizațiilor a căror cartă îi obligă să-și folosească banii în anumite scopuri necomerciale. Ele sunt finanțate din donații primite de la unul sau mai mulți sponsori și sunt de obicei Acestea sunt administrate de organizații educaționale, culturale și caritabile sau de fundații independente înființate exclusiv în scopurile specifice ale fundației de caritate. Obiectivele investiționale ale unor astfel de fonduri sunt crearea unui flux constant de venituri, caracterizat printr-un grad foarte moderat de risc. Cu toate acestea, atunci când circumstanțele se schimbă, administratorii unei fundații caritabile pot stabili alte scopuri pentru aceasta.
planificatorii financiari
Un planificator financiar lucrează cu un client individual la un plan sau o strategie financiară. Planificare financiară personală- aceasta este o astfel de organizare a tuturor activelor personale, pasivelor și surselor de venit, care vă permite să rezolvați problemele financiare ale investitorului în cea mai mare măsură posibilă. Planificatorul financiar stabilește obiectivele financiare ale clientului, colectează și evaluează toate informațiile aferente, întocmește un plan scris, ajută la îndeplinirea acestuia și, din când în când, revizuiește acest plan în conformitate cu condițiile reale. Specialistul primește un onorariu pentru serviciile prestate (încheierea contractelor de asigurare, investiții în active financiare, servicii juridice) sau comisioane din rezultatele obținute.
brokeri de valori.
Funcția principală a brokerilor de acțiuni este finalizarea unei tranzacții de cumpărare și vânzare în numele clienților. Pentru servicii, brokerii primesc un comision, care este principala sursă de venit. În plus, brokerii oferă clienților informații și sfaturi. Mulți brokeri pot analiza portofoliul unui client și pot oferi sfaturi despre modul în care portofoliul poate fi modificat pentru a se potrivi mai bine nevoilor clientului. Informațiile sunt de obicei oferite gratuit, dar analiza portofoliului și sfaturile de management sunt servicii contra cost. Puteți deschide un cont de pachet la un agent de bursă, ceea ce vă va permite să transferați responsabilitatea pentru selectarea stocurilor către un profesionist în fluxul de numerar. Aceste conturi necesită de obicei un portofoliu de cel puțin 100.000 USD pentru a se deschide și sunt supuse unui comision de 2-3% din valoarea activelor incluse în portofoliu, care include comisioane pentru toate tranzacțiile necesare în procesul de gestionare a portofoliului și remunerația pentru profesioniști. managementul contului.
Investitor instituțional- persoană juridică care acționează ca deținător de fonduri (sub formă de aporturi, acțiuni) și le investește în valori mobiliare, imobiliare (inclusiv drepturi imobiliare) pentru a obține profit. Investitorii instituționali includ fonduri de investiții, fonduri de pensii, firme de asigurari, uniuni de credit (bănci).
Organizațiile de asigurări sunt investitori instituționali și acumulează resurse financiare importante, astfel că sectorul asigurărilor este foarte important pentru dezvoltarea economiei țării. Politica de investiții a asigurătorului trebuie să asigure, în primul rând, stabilitatea financiară a acestuia pentru acoperirea datoriilor pentru pierderi.
Investitorii instituționali oferă o gestionare mai eficientă a resurselor investiționale, care nu pot fi asigurate de investitorii individuali din cauza lipsei abilităților și experienței profesionale necesare. În plus, investitorii instituționali, prin acumularea economiilor micilor investitori, acumulează resurse semnificative, ceea ce face posibilă reducerea costului operațiunilor pe piața valorilor mobiliare.
De fapt, investitorii instituționali sunt catalizatorii pieței financiare. Scopul lor este de a combina interesele investitorilor privați și ale antreprenorilor. Aceasta asigură acumularea eficientă a capitalului și mișcarea fondurilor de la proprietari la debitori (întreprinderile care emit acțiuni pe piață acționează ca debitori). Investitorii instituționali sunt angajați în redistribuirea resurselor temporar gratuite, evaluează posibilele riscuri și minimizează consecințele lor negative.
Semnificația macro- și microeconomică a activității investiționale a asigurătorului.
La nivel microeconomic, investițiile îndeplinesc câteva funcții principale:
Funcția solvabilității este capacitatea de a-și îndeplini obligațiile în timp util și în cantitatea potrivită. Investițiile sunt un instrument important pentru asigurarea și menținerea solvabilității unei companii de asigurări. Această declarație este relevantă în special pentru asigurările de viață, deoarece veniturile din investiții sunt incluse în tarif. Pentru alte asigurări decât asigurările de viață, tarifele sunt calculate astfel încât să garanteze protecția intereselor materiale ale asiguratului cu o anumită probabilitate chiar și fără venituri din investiții.
Funcția de economisire a resurselor financiare se manifestă atunci când o companie de asigurări se confruntă cu o problemă tipică pentru investitorii instituționali – inflația. Pentru ca puterea de cumpărare a banilor să nu scadă cel puțin, este necesar ca venitul din investiții să fie cel puțin la fel de mare cu creșterea indicelui prețurilor de consum.
Investițiile companiilor de asigurări ar trebui să joace un rol important în dezvoltarea afacerii de asigurări. Venitul din investiții poate fi un factor competitiv puternic, a cărui importanță crește în special în fața concurenței acerbe. Creșterea competitivității depinde nu numai de tarife, ale căror metode de calcul sunt reglementate în mod clar, ci și de calitatea serviciului clienți, de servicii prompte și de furnizarea de servicii suplimentare. În acest sens, o creștere a randamentului investiției oferă resurse financiare suplimentare pentru îmbunătățirea calității serviciului clienți, contribuind la extinderea rețelei de clienți, sporind astfel eficiența business-ului de bază. Astfel, se manifestă un grad ridicat de interconectare între rentabilitatea activităților de investiții și de asigurări.
Pe lângă faptul că activitatea de investiții a companiilor de asigurări are un impact pozitiv la nivel micro, și la nivelul sistemului economic în general.
Rezultatul economic al activității investiționale a organizațiilor de asigurări este catalizarea activității investiționale la nivel național, se creează noi locuri de muncă, crește cererea de bunuri și servicii, iar produsul intern brut crește. Astfel, la nivel macro, asigurările își consolidează importanța strategică ca sursă de resurse investiționale și demonstrează un potențial financiar în creștere. Acest proces este perspectiva imediată a asigurării interne. Investiția într-o anumită industrie sau întreprindere arată participarea asigurărilor la dezvoltarea structurii reproductive a economiei naționale la nivel micro.
Astfel, mobilizarea unor resurse financiare semnificative și investiția ulterioară a acestora de către companiile de asigurări face din industria asigurărilor o sursă financiară semnificativă pentru îmbunătățirea economiei naționale. De asemenea, marile companii de asigurări participă activ pe piețele de investiții regionale și globale.
