Raportul fluxului de numerar. Fluxuri de numerar pentru operațiuni curente. Situația fluxului de numerar: reguli pentru completarea plăților bugetare

Includeți toate plățile și toate încasările în numerar aferente anului. Chiar și cele care nu sunt venituri sau cheltuieli, cum ar fi obținerea sau rambursarea unui împrumut. Nu arătați doar mișcarea banilor în cadrul companiei - transferați din cont în cont, depunând încasări în numerar în cont. La fel și cumpărarea sau schimbul de echivalente de numerar pentru bani Clauza 6 PBU 23/2011.

Echivalentele de numerar sunt cele pe termen scurt care pot fi convertite rapid în numerar. De exemplu, depozite la vedere sau bilete la ordin cu scadențe de până la trei luni. În ODDS, mișcarea lor este echivalată cu mișcarea banilor. p. 5 PBU 23/2011, Scrisoarea Ministerului Finanțelor din 21 decembrie 2009 N PZ-4/2009.

Deci, dacă o cambie a uneia dintre cele mai importante bănci este primită de la cumpărător în plată pentru bunuri, în ODDS valoarea sa este inclusă în chitanțele din vânzarea bunurilor. Dar achiziționarea aceleiași facturi pentru bani nu se reflectă deloc.

Toate articolele raportului sunt împărțite în trei tipuri: fluxuri de numerar din tranzacții curente, de investiții și financiare. Operațiunile de investiții sunt, de exemplu, cumpărarea și vânzarea de active fixe, cumpărarea altor companii, emiterea de împrumuturi, primirea de dividende. Financiar - atragerea și rambursarea împrumuturilor, plata dividendelor. În curs - toate tranzacțiile, cu excepția investițiilor sau financiare. Curentul include toate calculele obișnuite - încasări de la cumpărători, plăți către furnizori, salarii, impozite, dobânzi la împrumuturi.

Selectați datele pentru fiecare linie a raportului din cifrele de afaceri pe conturi ,,, și pe subconturi în contul pe care se iau în considerare echivalentele.

De exemplu, plătiți fără numerar cu cumpărătorii și furnizorii. Pentru a completa rândul, adăugați cifrele de afaceri debitate în contul 51 în corespondență cu contul în ceea ce privește încasările din vânzarea de bunuri, lucrări, servicii. Reduceți rezultatul cu TVA primit de la cumpărători. În mod similar, pentru a completa rândul, adăugați cifra de afaceri a creditului pentru contul 51 în corespondență cu facturile și în ceea ce privește plățile către furnizori pentru bunuri, lucrări și servicii. Reduceți rezultatul cu TVA listat furnizorilor.

Afișați TVA în raport minimizat. Calculați impozitul total după cum urmează Clauza 16 PBU 23/2011.

Un rezultat pozitiv va fi pe o linie, un rezultat negativ pe o linie între paranteze.

Soldul fluxului de numerar pentru fiecare secțiune siruri de caractere,- aceasta este diferența dintre suma totală a încasărilor și plăților. Deci, pe linia 4100, trebuie să indicați diferența dintre linii și. Afișați solduri negative între paranteze. Pe o linie, numărați soldurile totale ale liniilor 4100, 4200 și 4300.

Soldul numerarului și al echivalentelor de numerar dintr-o linie este soldul total al conturilor 50, 51, 52, 55 și subcontului 58, care contabilizează echivalentele de numerar, la începutul anului.

Calcul linie: ajustați soldurile de numerar și echivalente de numerar de la linia 4450 la valoarea liniei 4400.

Exemplu. Completarea unui extras de numerar

În cursul anului, astfel de tranzacții au fost efectuate pe 51 de conturi.

Situația fluxului de numerar (ODDS) este inclusă în evidența contabilă anuală. Nu este prima dată când contabilii trimit acest raport. Prin urmare, ne vom opri doar asupra acelor caracteristici ale umplerii sale care cauzează dificultăți.

Afișăm mișcarea TVA separat și minimizată

Toate încasările către organizație și toate sumele transferate contrapartidelor trebuie să fie „eliminate” de TVA înainte de a completa raportul sub. „B” p. 16 PBU 23/2011... Unii contabili pot avea dificultăți în acest sens. La urma urmei, vorbim despre mișcarea banilor în care „stă” TVA. Și în contabilitate, plata / primirea TVA ca parte a unor astfel de plăți nu este întotdeauna reflectată separat în conturi (excepția este, probabil, avansurile).

Atenţie

Este posibil ca întreprinderile mici să nu completeze deloc ODDS.

Prin urmare, multe venituri „clare” și alte încasări din TVA prin calcul: iau cifra de afaceri anuală pe debitul conturilor 62, 60, 76 în corespondență cu creditul conturilor 51, 50 și alte conturi „în numerar”. Iar suma rezultată este înmulțită cu 18/118, evidențiind astfel TVA. Suma rămasă va fi suma încasărilor fără impozit. Dar această opțiune este potrivită numai pentru cei care vând bunuri, lucrări sau servicii care sunt impozitate doar la o rată de 18%. Dacă există tranzacții impozitate la o rată de 10% sau care nu fac obiectul TVA, lucrurile se complică. Pentru a izola TVA prin calcul, va trebui mai întâi să împărțiți fluxurile de numerar la tranzacțiile impozitate la diferite cote de TVA. Pentru a face acest lucru, unele subaconturi deschise la conturile contabile.

În mod similar, sumele plăților proprii sunt „compensate” din TVA.

Afișăm diferența rezultată ca fluxuri de numerar din operațiunile curente:

• <если>diferența este pozitivă, atunci trebuie luată în considerare la calcularea indicatorului pentru linia 4119 „Alte venituri”;
• <если>diferența este negativă, apoi o reflectăm între paranteze la linia 4129 „Alte plăți” (împreună cu alte plăți).

Cu toate acestea, contabilii ignoră adesea cerințele PBU „monetare” 23/2011 și, în general, nu izolează fluxurile de TVA. Să vedem cum reacționează auditorii la acest lucru.

SCHIMB DE EXPERIENȚĂ

Director general al firmei de audit "Vector Development" LLC

„Documentele de reglementare nu permit nici alegerea metodei de prezentare a indicatorilor de raportare, nici refuzul de a îndeplini cerința de a separa TVA, deoarece este„ dificil ”sau„ lung ”. Prin urmare, auditorul este obligat să indice o astfel de denaturare. Cu toate acestea, nu includem întotdeauna clauza corespunzătoare în raportul auditorului - uneori ne limităm să descriem încălcarea în raportul auditorului. Considerăm că nu orice încălcare a cerințelor legilor de reglementare face raportarea inexactă, ci doar o astfel de încălcare care denaturează prezentarea de către utilizator a raportării privind starea financiară reală și performanța entității auditate. Dacă entitatea auditată din explicațiile la declarații indică faptul că fluxurile sale de numerar nu sunt „compensate” din TVA, utilizatorul va putea în continuare să tragă concluziile corecte din aceste declarații ”.

După cum puteți vedea, dacă nu puteți aloca fluxurile de TVA, trebuie să informați acest lucru în explicații - pentru a nu induce în eroare utilizatorii contabili.

Dacă afișați salariul și „impozitele salariale” împreună sau nu depinde de prioritățile dvs.

Pe linia 4122 este necesar să se indice plățile „în legătură cu remunerația lucrătorilor”. Este clar că, atunci când îl completați, trebuie să luați în considerare salariul, plata pentru concediu, bonusurile și așa mai departe. Dar este necesar să reflectăm asupra ei și suma „impozitelor pe salariu” (impozitul pe venitul personal și contribuțiile obligatorii la asigurări)? Aici părerile sunt împărțite.

ABORDARE 1. Ca plăți legate de salariile angajaților, prezentăm la linia 4122 sumele emise / transferate angajaților, cu excepția circulației impozitului pe veniturile personale și primelor de asigurare. Adică, aceasta este cifra de afaceri pentru anul pe debitul contului 70 „Plăți cu personal pentru remunerarea forței de muncă” în corespondență cu creditul conturilor 50 „Casier” și 51 „Conturi de decontare”.

Dar afișăm impozitul pe venitul personal plătit și primele de asigurare pe linia 4129 „alte plăți”. Cu toate acestea, la fel ca alte impozite (cu excepția impozitului pe venit).

Cu această abordare, este clar unde sa au fost banii care s-au dus: către angajați sau către buget și fonduri extrabugetare.

ABORDARE 2. Pe linia 4122, indicăm orice mișcare de bani care se datorează acumulării de plăți de „muncă”. Inclusiv plata „impozitelor salariale”. Atunci va fi clar cât de mult plătește organizația pentru „întreținerea” lucrătorilor. Și cine este exact destinatarul banilor (sistemul bugetar sau angajații) nu este atât de important pentru organizațiile care aplică această abordare.

Pentru a clarifica utilizatorilor contabilității, pe ce bază organizația dvs. completează linia 4122 din situația fluxului de numerar, este mai bine să reflectați acest lucru în explicațiile la situații.

Nu orice mișcare de bani ar trebui să se reflecte în ODDS

Orice plăți și încasări care nu modifică suma totală a numerarului și a echivalentelor de numerar nu sunt fluxuri de numerar. sub. „D” p. 6 PBU 23/2011, inclusiv:

• transferul de bani dintr-un cont bancar în altul;
• retragerea numerarului dintr-un cont bancar și, dimpotrivă, creditarea încasărilor și a altor încasări în numerar în cont.

În consecință, astfel de operațiuni nu trebuie deloc luate în considerare la completarea ODDS.

Arătăm unele fluxuri de numerar minimizate, în timp ce altele - extinse.

Totul depinde de cât de semnificative sunt aceste fluxuri pentru o anumită organizație și de modul în care le caracterizează activitățile. De exemplu, la completarea ODDS, veniturile din activități obișnuite nu sunt reduse cu suma cheltuielilor aferente.

Prăbușit, puteți reflecta fluxurile de numerar, de exemplu, dacă încasările de la unele persoane determină plățile corespunzătoare către alții și / sau fluxurile caracterizează activitățile nu atât ale organizației, cât și ale contrapartidei sale în nn. 16, 17 PBU 23/2011... În special, vă puteți prăbuși pentru a afișa decontările în temeiul contractelor intermediare, sumele plătite și primite la rambursarea facturilor de utilități în temeiul unui contract de închiriere.

Plățile impozitului pe venit ar trebui împărțite în trei tipuri de tranzacții

Pentru completarea corectă a ODDS, este necesar să se determine care operațiuni au fost sursa de profit din care au fost plătite plăți în avans și impozite (și nu acumulate) în anul de raportare. sub. „D” p. 9, p. 7 PBU 23/2011:

• <или>curent e Clauza 9 PBU 23/2011;
• <или>investiție e Clauza 10 PBU 23/2011;
• <или>financiar e Clauza 11 PBU 23/2011.

Atenţie

Dacă este imposibil să se determine fără echivoc tipul lor la clasificarea fluxurilor, acestea se referă la curent Clauza 12 PBU 23/2011.

Dacă tot impozitul pe venit transferat la buget a fost legat de încasarea profitului din activități obișnuite, suma acestuia trebuie reflectată în compoziția operațiunilor curente de la linia 4124. Pentru aceasta, în majoritatea cazurilor (dacă, de exemplu, nu a existat rentabilitate) de impozit pe venit din buget) este suficient să se ia cifra de afaceri anuală pe debitul subcontului „Impozitul pe venit” din contul 68 și creditul contului 51 „Conturi de decontare”.

Echivalentele de numerar sunt, de asemenea, numerar

ODDS ar trebui să includă date privind circulația nu numai a banilor, ci și a echivalentelor de numerar. Acestea sunt investiții financiare foarte lichide, care pot fi ușor convertite într-o sumă prestabilită de bani, sunt supuse unui risc nesemnificativ de schimbări de valoare și Clauza 5 PBU 23/2011... De exemplu, acestea pot fi depozite la vedere deschise la instituțiile de credit, facturi la purtător ale Sberbank etc. Scrisoare a Ministerului Finanțelor din data de 15.10.2012 nr. 07-02-06 / 246.

Amintiți-vă că echivalentele de numerar, împreună cu investițiile financiare, sunt înregistrate în contul 58 cu același nume, însă reprezintă un tip special de active. În bilanț, acestea trebuie să fie afișate la postul „Numerar” (linia 1250), și nu la postul „Investiții financiare” (linia 1170). Dacă organizația are echivalente de numerar, trebuie acordată o atenție specială respectării indicatorilor ODDS și a bilanțului.

Când completați raportul, convertiți cu atenție moneda străină în ruble

La completarea liniilor de primire și eliminare a valutei / echivalentelor valutare, valoarea rublei a tranzacțiilor este preluată din datele contabile de la data tranzacției. Adică, rata de conversie în ruble se ia la data mișcării banilor (la data tranzacției). La astfel de rate individuale, fluxurile valutare vor fi luate în considerare la calcularea indicatorului de la linia 4400 „Soldul fluxurilor de numerar pentru perioada de raportare”.

Situația fluxurilor de trezorerie(sau o situație a fluxurilor de numerar) rezumă motivele semnificative pentru schimbarea numerarului și a echivalentelor de numerar dintr-o entitate pe o perioadă de timp. Elementele sunt prezentate în următoarele categorii: investiții operaționale, finanțare și informații suplimentare.

Situația fluxului de numerar conține informații despre încasări de numerar companii și plățile ei în numerarîn timpul perioadei de raportare, arătând modul în care aceste fluxuri de numerar corelează soldul de numerar final cu valoarea de la începutul perioadei. Informațiile din situația pe bază de numerar contrastează cu informațiile din contul de profit și pierdere, care este pe bază de angajamente. De exemplu, declarația de profit și pierdere reflectă veniturile la momentul tranzacției și nu după primirea numerarului; în schimb, situația fondurilor reflectă primirea de bani în momentul în care acestea sunt primite direct de către întreprindere (în conturi curente sau prin casier).

Procesul de potrivire a veniturilor raportate și a fluxurilor de numerar fonduri din activități de exploatare oferă informații utile despre momentul și modul în care o companie este capabilă să genereze numerar din activități de operare. În timp ce venitul este un indicator important al performanței unei companii, fluxul de numerar este, de asemenea, important pentru analist.

Ca o ilustrare, luați în considerare un scenariu ipotetic în care o companie dă toate bunurile pe o bază de plată amânată, dar nu primește bani pentru acest bun. Va raporta vânzări impresionante în contul de profit și pierdere, dar va avea în continuare un flux de numerar zero, ceea ce înseamnă că compania nu va supraviețui. Situația fluxului de numerar oferă, de asemenea, posibilitatea de a compara datele privind numerarul din bilanț la începutul perioadei de studiu și la sfârșitul perioadei.

În plus față de informații despre numerarul primit (sau numerarul utilizat) în cursul activităților operaționale, situația fluxului de numerar conține informații despre numerarul primit (sau utilizat) în activitățile de investiții și finanțare ale companiei. Aceste informații permit analistului răspunde la astfel de întrebări, la fel de:

• Compania generează suficient numerar din operațiunile sale pentru a-și plăti noile investiții sau se bazează pe o nouă emisiune de datorii pentru a le finanța?
• Compania își plătește dividendele acționarilor obișnuiți folosind numerar generat din activități de exploatare, din vânzarea activelor sau din emiterea de titluri de creanță?

Răspunsurile la aceste întrebări sunt foarte importante, deoarece, în teorie, este posibil să se genereze fluxuri de numerar din operațiuni la infinit, dar este posibil să se genereze numerar prin vânzarea de active numai atât timp cât există active de vândut. De asemenea, este posibil să se genereze numerar doar din finanțarea datoriei, atât timp cât creditorii sunt dispuși să împrumute, iar decizia de împrumut depinde de așteptarea ca societatea să aibă în cele din urmă suficient numerar pentru a-și îndeplini obligațiile.

Astfel, informațiile despre sursele și utilizarea fondurilor ajută creditorii, investitorii și alți utilizatori de raportare pentru a evalua lichiditatea, solvabilitatea și flexibilitatea financiară a companiei.

Componente și format al extrasului de numerar

Analistul ar trebui să poată extrage și interpreta informații despre fluxurile de numerar din situațiile financiare întocmite în conformitate cu orice format acceptabil. Principalele componente și formate acceptabile ale situației fluxurilor de numerar sunt bine stabilite:

• Situația fluxului de numerar are subsecțiuni legate de elemente specifice operațional, investițional și financiar activitățile companiei.
• Sunt disponibile două formate de prezentare a datelor: Dreptși indirect.

Drept metoda - o metodă prin care are loc gruparea pe conturi de companie.

Indirect metoda - o metodă în care activitățile operaționale încep cu venitul net, care este apoi ajustat pentru numerarul generat din activitățile operaționale.

Un exemplu de raport este următorul:

Tabelul 1 - Exemplu de situație a fluxului de numerar

Clasificarea numerarului companiei

Toate companiile sunt implicate în activități de operare, investiții și finanțare. Aceste activități sunt utilizate ca părți structurale ale situației fluxurilor de trezorerie în conformitate cu IFRS și standardele contabile interne. Aceste elemente înseamnă următoarele:

• Activitati de operare include activitățile zilnice ale companiei care generează venituri, inclusiv cum ar fi vânzarea de bunuriși asigurarea de servicii... Fluxurile de numerar provin din vânzările de numerar și din colectarea creanțelor. Exemple includ încasări în numerar din furnizarea de servicii și redevențe, comisioane și alte venituri. Pentru a genera venituri, companiile iau măsuri precum producția de bunuri, furnizarea de servicii. Ieșirile de numerar apar ca urmare a decontărilor de numerar pentru stocuri, salarii, impozite și alte costuri de exploatare asociate, de exemplu, cu rambursarea conturilor de plătit. În plus, activitățile operaționale includ încasări de numerar și plăți aferente valorilor mobiliare deținute pentru încheierea tranzacțiilor sau în scopuri comerciale (spre deosebire de investițiile în valori mobiliare).
• Activități de investiții- activități legate de cumpărarea și vânzarea investițiilor pe termen lung... Investițiile includ bunuri imobiliare, terenuri, echipamente, alte active fixe; active necorporale; alte active pe termen lung; investiții financiare pe termen lung și pe termen scurt în titluri de capital și datorii (obligațiuni și împrumuturi) emise de alte companii.

În scopuri de contabilitate a investițiilor, investițiile în titluri de capital și datorii nu sunt adecvate, care:

(a) sunt echivalente de numerar (titluri de valoare foarte scurte, foarte lichide)

(b) sunt valori mobiliare de tranzacționare, a căror cumpărare și vânzare este considerată o activitate de exploatare chiar și pentru companiile în care aceasta nu este activitatea principală.

În cadrul activităților de investiții, fluxurile de numerar includ încasări din vânzarea de titluri de valoare necomercializate; proprietate, teren, echipamente, alte active fixe; active necorporale; sau alte active pe termen lung. Ieșirile de numerar includ plăți în numerar pentru achiziționarea acestor active.

• Activități financiare include primirea sau rambursarea capitalului de exemplu, capitaluri proprii și datorii pe termen lung. Cele două surse principale de capital sunt finanțarea acționarilor și finanțarea creditorilor. Intrările de numerar din această categorie includ încasări de numerar din emiterea de acțiuni (obișnuite sau preferate) sau obligațiuni și încasări de numerar din împrumuturi. Ieșirile de numerar includ plăți în numerar legate de răscumpărări de acțiuni, plăți de dividende și răscumpărarea obligațiunilor și a altor fonduri împrumutate. Vă rugăm să rețineți că împrumuturile indirecte folosind conturile de plătit nu sunt considerate o activitate de finanțare, astfel de împrumuturi vor fi clasificate ca activitate de exploatare.

În conformitate cu IFRS, există o oarecare flexibilitate în raportare, de exemplu, în ceea ce privește afișarea informațiilor despre dobânzi și dividende. IFRS 7 notează că, deși pentru o instituție financiară, dobânzile plătite și primite ar fi clasificate în mod normal ca activitate de exploatare, pentru alte entități este adecvat să se utilizeze clasificări alternative.

Din acest motiv, în conformitate cu IFRS, dobânzile primite pot fi clasificate fie ca activitate de exploatare, fie ca activitate de investiții. În conformitate cu IFRS, dobânzile plătite pot fi clasificate fie ca parte a activităților operaționale, fie ca activități de finanțare. În plus, în conformitate cu IFRS, dividendele primite pot fi clasificate fie ca activități de exploatare, fie ca activități de investiții. Alternativ, dividendele plătite pot fi clasificate ca activități operaționale sau activități de finanțare. Companiile ar trebui să utilizeze categorii consistente de la an la an pentru a se asigura că datele pot fi comparate de la an la an.

Tranzacții fără numerar

Companiile pot participa, de asemenea investiții fără numerar și activități financiare... O tranzacție fără numerar este orice tranzacție care nu implică o intrare sau ieșire de fonduri. De exemplu, dacă o companie schimbă un activ nemonetar cu alt activ nemonetar, atunci numerarul nu este utilizat într-o astfel de tranzacție. În mod similar, numerarul nu este utilizat atunci când compania emite acțiuni comune, de exemplu în legătură cu conversia de obligațiuni convertibile sau acțiuni preferențiale convertibile.

Deoarece banii nu participă la astfel de tranzacții fără numerar (prin definiție), aceste tranzacții nu sunt incluse în situația fluxurilor de numerar. Cu toate acestea, orice tranzacții semnificative fără numerar trebuie divulgate, de exemplu, acest lucru se poate face în notele la situațiile financiare.

Situația fluxului de numerar: pregătirea și conectarea la alte elemente ale situațiilor financiare

Relația cu bilanțul și contul de profit și pierdere

Să ne reamintim ecuația contabilă care rezumă soldul:

Active = Datorii - Capitaluri proprii

Numerarul este un atu. Situația fluxului de numerar arată în cele din urmă modificarea numerarului în perioada de raportare. Soldurile de numerar de deschidere și de încheiere sunt prezentate în bilanțul companiei pentru anii anteriori și curenți, iar aceste sume sunt, de asemenea, comparate în partea de jos a situației fluxului de numerar.

Tabelul 2 - Relația situației fluxurilor de numerar cu bilanțul contabil

În cazul disponibilității fondurilor în valută, compania va simți consecințele schimbării rate de schimb.

Situația fluxului de numerar arată de ce s-a produs schimbarea numerarului; cu alte cuvinte, arată performanța operațională, investițională și financiară a companiei (precum și impactul cursului valutar). La început și la sfârșit, valorile soldului numerarului și echivalentelor de numerar sunt legate prin situația fluxurilor de numerar (Tabelul 2). Relația este similară cu cea dintre venitul net și dividendele.

Tabelul 3 - Relația situației fluxurilor de numerar cu bilanțul și situația rezultatelor financiare

Compania își raportează activitățile operaționale pe bază de acumulare în contul de profit și pierdere, prin urmare, orice diferență între metodele de acumulare și contabilitate în numerar determină o creștere sau o scădere a unor active sau pasive (de obicei) pe termen scurt din bilanț.

De exemplu, dacă venitul din datele de acumulare este mai mare decât numerarul efectiv colectat, atunci rezultatul ar fi creșterea creanțelor... Dacă cheltuielile care se determină pe bază de acumulare sunt mai mici decât banii efectivi plătiți pentru aceste tranzacții, atunci rezultatul va fi o scădere a conturilor de plătit.

De obicei, activitatea de investiții a unei companii este asociată, de regulă, cu o secțiune privind activele necurente, adică pe termen lung, iar operațiunile financiare ale companiei din situația fluxului de numerar sunt asociate cu o secțiune a soldului foaia de capitaluri proprii și pasivele pe termen lung. Fiecare element din bilanț este, de asemenea, legat de situația veniturilor și situația fluxului de numerar. Ultimul aspect este afișat prin schimbarea valorilor la începutul și la sfârșitul balanței. Luați în considerare, de exemplu, creanțele:

Având oricare dintre aceste patru elemente, îl puteți calcula cu ușurință pe cel lipsă. De exemplu, dacă cunoașteți creanțele la începutul perioadei, veniturile și numerarul primit de la clienți, puteți calcula cu ușurință creanțele la sfârșitul perioadei. Înțelegerea acestor relații între bilanț, situația veniturilor și situația fluxurilor de numerar este utilă nu numai pentru înțelegerea stării financiare a unei companii, ci și pentru identificarea neregulilor.

Pași pentru pregătirea unui extras de numerar

Pregătirea situației fluxurilor de trezorerie utilizează atât date despre profit și pierdere, cât și informații din bilanț.

După cum sa menționat mai devreme, companiile dezvăluie adesea doar informații indirecte privind fluxul de numerar din exploatare, în timp ce analiștii preferă informații cu format direct. Înțelegerea modului de colectare a informațiilor despre fluxurile de numerar vă va permite să separați un raport indirect și să îl reformatați într-o formă mai utilă.

Primul pas în pregătirea unei situații a fluxului de numerar este determinarea fluxului total de numerar din activitățile operaționale. Mai întâi va fi ilustrată metoda directă de prezentare a numerarului din activitățile de exploatare, urmată de metoda indirectă. Fluxurile de numerar din activități de investiții și din activități de finanțare sunt identice indiferent de metodă.

Activitate operațională: metodă directă

Mai întâi trebuie să determinați câți bani au fost primiți de la clienți, apoi câți bani au fost plătiți furnizorilor și angajaților, precum și câți bani au fost cheltuiți pentru a plăti alte cheltuieli de funcționare, dobânzi și impozite pe venit.

Numerarul primit de la clienți

Pentru a determina încasările în numerar de la clienți, trebuie să ajustați valoarea veniturilor cu valoarea modificării nete a conturilor de primit pentru anul respectiv. Dacă există o creștere a creanțelor pe parcursul anului, atunci venitul pe bază de acumulare este mai mare decât încasările în numerar de la clienți și invers.

Numerar plătit furnizorilor

Sunt necesare două informații pentru a efectua acest calcul: cantitatea de stoc cumpăratși suma plătită pentru ele... Pentru a determina achizițiile de la vânzători, costul bunurilor vândute trebuie ajustat pentru modificări ale cantității de inventar din bilanț. Dacă stocurile au crescut pe parcursul anului, atunci achizițiile de stocuri depășesc costul bunurilor vândute la sfârșitul anului și invers.

O întreprindere nu este întotdeauna capabilă să-și plătească imediat datoria pentru bunuri, materiale, materii prime primite. În acest caz, pasivele (conturile de plătit) vor crește datorită diferenței dintre suma plătită și valoarea bunurilor primite. În schimb, o întreprindere poate plăti chiar mai mult furnizorilor săi decât costul materialelor primite, materiilor prime și altor lucruri, ceea ce va duce la o scădere a conturilor de plătit.

Prin urmare, odată ce valoarea achizițiilor a fost determinată, suma în numerar plătită furnizorilor poate fi calculată de către ajustări valoarea achizițiilor în suma conturilor de plătit. Dacă compania a plătit toate achizițiile în numerar, atunci conturile de plătit nu se vor schimba, iar ieșirea de numerar va fi egală cu costul construcției stocurilor. Dacă conturile de plătit au crescut în cursul anului, atunci valoarea de cumpărare pe bază de acumulare va fi mai mare decât suma calculată pe bază de numerar și invers.

Numerar plătit angajaților

Pentru a determina numerarul plătit angajaților, este necesar să se cântărească costurile salarizării prin modificarea netă a datoriilor salariale plătite pentru anul respectiv. Dacă restanțele salariale au crescut în cursul anului, atunci costurile salariale (calculate pe bază de acumulare) sunt mai mari decât suma plătită și invers.

Numerar plătit pentru alte cheltuieli de exploatare

Pentru a determina numerarul plătit pentru alte cheltuieli de exploatare, este necesar să se ajusteze suma altor cheltuieli de exploatare din contul de profit și pierdere cu valoarea modificării nete a cheltuielilor amânate și a datoriilor acumulate pentru anul respectiv. Dacă cheltuielile plătite în avans au crescut în cursul anului, atunci alte cheltuieli de funcționare pe bază de numerar au fost mai mari decât pe bază de acumulare și invers. Dacă cheltuielile de acumulare au crescut în cursul anului, atunci alte cheltuieli de exploatare pe bază de numerar au fost mai mici decât pe bază de acumulare și invers.

Plăți de dobânzi

Pentru a determina numerarul plătit ca dobândă, cheltuielile cu dobânzile din contul de profit și pierdere trebuie ajustate pentru variația netă a dobânzii de plătit pentru anul respectiv. Dacă dobânda de plătit a crescut în cursul anului, atunci cheltuielile cu dobânzile pe bază de acumulare sunt mai mari decât suma plătită pentru utilizarea împrumuturilor și invers.

Numerar plătit ca impozit pe venit

Pentru a determina numerarul plătit pentru impozitul pe venit, este necesar să se ajusteze cheltuielile cu impozitul pe profit din contul de profit și pierdere cu valoarea modificării nete a creanțelor privind impozitul pe venit, creanțe privind impozitul amânat, datorii privind impozitul pe venit, impozitul amânat pe an. Dacă valoarea creanțelor și a creanțelor privind impozitul amânat crește în cursul anului, atunci impozitul pe venit pe bază de numerar va fi mai mare decât pe baza de angajamente și invers.

De asemenea, dacă datoriile sau datoriile privind impozitul amânat sunt majorate în cursul anului, atunci impozitul pe venit pe bază de numerar va fi mai mic decât pe baza de angajamente și viceversa.

Activitatea de investiții: metodă directă

A doua și a treia etapă a pregătirii unei situații a fluxurilor de numerar pot fi definite ca determinând suma totală a fondurilor din activități de investiții și din activități financiare. Prezentarea acestor informații este aceeași indiferent dacă metoda este directă sau indirectă. Investițiile în fluxul de numerar sunt întotdeauna prezentate utilizând metoda directă.

Activitatea financiară: metodă directă

Ca și în cazul activităților de investiții, activitățile financiare sunt întotdeauna prezentate utilizând metoda directă.

Analiza situației fluxurilor de numerar

Situația fluxului de numerar conține informații despre valoarea fluxurilor de numerar către și de la afacere. Unii investitori compară fluxul de numerar din activități operaționale cu venitul net pentru a evalua „calitatea” câștigurilor unei companii. O analiză a fluxurilor de numerar ale unei companii poate oferi informații utile pentru înțelegerea afacerii și câștigurile unei companii și pentru prezicerea fluxurilor de numerar viitoare. Această clauză descrie instrumentele și metodele pentru analiza situației fluxurilor de numerar, inclusiv analizarea surselor principale și a utilizărilor de numerar, generarea fluxurilor de numerar și calcularea fluxurilor de numerar libere și a raporturilor fluxului de numerar.

Evaluarea surselor și direcțiilor de utilizare a fondurilor

Evaluarea situației fluxului de numerar ar trebui să includă o evaluare generală a surselor și direcțiilor de utilizare a fondurilor în contextul a trei categorii principale, precum și o evaluare a principalilor factori ai fluxului de numerar din cadrul fiecărei categorii. Este necesar:

1. Calculați unde este principalul surse și direcții utilizarea fluxurilor de numerar în contextul activităților de exploatare, investiții și finanțare.

2. Evaluează principalii factori determinanți operare fluxul de numerar.

3. Evaluează principalii factori determinanți investiție fluxul de numerar.

4. Evaluează principalii factori determinanți financiar fluxul de numerar.

Pasul 1: Principalele surse de fonduri pentru companie pot varia în funcție de încă din stadiul creșterii sale... Pentru matur sursa dorită de fonduri a companiei este activitățile sale operaționale. Pe termen lung, compania ar trebui să genereze numerar din activitățile operaționale. Dacă fluxurile de numerar operaționale ar fi negative, atunci compania ar trebui să împrumute bani sau să emită acțiuni (ca parte a activităților de finanțare) pentru a finanța deficitul.

În cele din urmă, datoria către furnizorii de capital trebuie achitată din operațiunile principale ale companiilor, altfel nu vor mai fi dispuși să furnizeze capital. Numerarul generat din activități operaționale poate fi utilizat fie în activități de investiții, fie în activități de finanțare.

Dacă compania are oportunități bune de dezvoltare a afacerii sau alte oportunități de investiții, este recomandabil să folosiți fondurile disponibile pentru activități de investiții. Dacă compania nu are o oportunitate de investiție potențial profitabilă, atunci fondurile trebuie returnate furnizorilor de capital ca parte a activităților sale de finanțare.

Pentru nou o afacere sau o companie în creștere, fluxul de numerar operațional poate fi negativ pentru o perioadă de timp, deoarece este investit în stocuri și creanțe (acordarea de împrumuturi de marfă noilor clienți) pentru a extinde afacerea. Această stare de fapt nu poate dura pentru totdeauna, așa că, în cele din urmă, numerarul trebuie să înceapă să provină în principal din activități operaționale, astfel încât capitalul să poată fi returnat creditorilor. În cele din urmă, este de dorit ca suma fluxurilor de numerar operaționale să fie suficientă pentru a acoperi costurile de capital (cu alte cuvinte, ca societatea să aibă fluxuri de numerar gratuite). Astfel, principalele puncte de luat în considerare în această etapă sunt:

• Care sunt principalele surse de finanțare a activităților și direcțiile de utilizare a fluxurilor de numerar?
• Fluxul de numerar operațional este pozitiv și suficient pentru a acoperi cheltuielile de capital?

Pasul 2: În ceea ce privește secțiunea operațională, analiștii ar trebui să examineze cei mai semnificativi factori determinanți ai fluxului de numerar operațional. Unele companii trebuie să strângă fonduri pentru a fi utilizate în operațiuni(pentru formarea de creanțe, inventar etc.), în timp ce modelul de afaceri al altor companii generează flux de numerar (de exemplu, atunci când primește numerar de la clienți).

Atunci când se utilizează metoda indirectă, este necesar să se studieze creșterea și scăderea sumelor de creanțe, stocuri, datorii și așa mai departe, pentru a determina dacă compania absoarbe numerar sau generează flux de numerar gratuit în cursul activităților operaționale.

De asemenea, este util să comparați fluxul de numerar operațional cu venitul net. Deoarece venitul net include cheltuielile fără numerar (amortizare), este de dorit pentru o companie matură ca fluxul de numerar operațional să depășească venitul net. Raportul dintre venitul net și fluxul de numerar operațional este, de asemenea, un indicator al calității profitului.

Dacă compania are rezultate semnificative, dar un flux de numerar de exploatare slab, acesta ar putea fi un semn profit de slabă calitate... O companie poate utiliza opțiuni contabile agresive pentru a-și crește rezultatul, dar în același timp nu va genera suficienți bani pentru propria afacere. De asemenea, este necesar să se studieze volatilitatea atât a profitului, cât și a fluxurilor de numerar și să se ia în considerare efectul acestei volatilități asupra riscurilor companiei, precum și posibilitatea de a prognoza fluxurile de numerar viitoare pentru a estima valoarea companiei. Ca urmare, este necesar să răspundeți la întrebări:

Care sunt principalii factori determinanți ai fluxului de numerar operațional?

Fluxul de numerar operațional este mai mare sau mai mic decât venitul net? De ce?

Cât de stabile sunt fluxurile de numerar operaționale?

Pasul 3: În secțiunea de investiții, trebuie să evaluați fiecare poziție. Fiecare poziție reprezintă fie sursa sau direcția de utilizare Bani. Acest lucru vă permite să înțelegeți de unde sunt cheltuiți banii (sau de unde provin). Această secțiune a raportului vă va spune câți bani sunt investiți pentru a îmbunătăți competitivitatea în proprietăți, echipamente, terenuri, etc; cât se folosește pentru a achiziționa companii întregi; și cât este rezervat investițiilor lichide, cum ar fi acțiuni și obligațiuni.

De asemenea, va arăta câți bani sunt strânși prin vânzarea acestor tipuri de active. Dacă compania face o investiție de capital mare, este necesar să se ia în considerare de unde provin numerarul pentru a acoperi investiția (de exemplu, acest numerar provine din surplusul de flux de numerar operațional sau din activități de finanțare?).

Pasul 4: În secțiunea de finanțare, trebuie să examinați fiecare element al liniei pentru a înțelege dacă afacerea atrage capital sau dacă răscumpără capitalul și care este natura surselor de capital. Dacă o companie împrumută în fiecare an, luați în considerare momentul în care poate fi necesară o rambursare. Secțiunea financiară a raportului prezintă, de obicei, date privind plățile dividendelor și răscumpărările valorilor mobiliare, care sunt mijloace alternative de restituire a capitalului proprietarilor.

Analiza orizontal-verticală a situației fluxurilor de numerar

ÎN vertical orizontal Analiza raportului de profit și pierdere fiecare element de venit, cheltuieli și profituri este împărțit la un procent din venituri. La analiza bilanțului, fiecare dintre elementele sale este împărțit la suma totală a activelor. Există două abordări alternative pentru situația fluxului de numerar. Conform primei abordări, fiecare element al intrărilor sau ieșirilor de numerar ar trebui împărțit la suma totală a intrărilor sau ieșirilor, respectiv. A doua abordare constă în afișarea fiecărui articol ca o parte din venituri.

Formatul de afișare a datelor pentru analiza orizontal-verticală face mai ușor de văzut tendințele fluxurilor de numerar. Această metodă este, de asemenea, utilă pentru analist atunci când prognozează fluxuri de numerar viitoare, deoarece elementele individuale din raport (de exemplu, amortizarea, costurile de capital fix, datoria împrumutului) sunt exprimate ca procent din venituri. Astfel, după ce analistul prezice veniturile companiei, acesta va putea determina suma planificată a fluxurilor de numerar în aceste zone.

Analiza fluxurilor de numerar gratuite

După cum se indică în caracterizarea situației fluxurilor de numerar, este de dorit ca fluxurile de numerar operaționale să fie suficiente pentru a acoperi cheltuielile de capital. Excesul fluxului de numerar operațional peste cheltuielile de capital se numește flux de numerar liber (FCF). În scopul evaluării unei companii sau a valorilor mobiliare ale acesteia, analistul poate avea nevoie să determine o măsură mai precisă a fluxului de numerar liber, de exemplu, fluxul de numerar liber de la firmă ( FCFF

Motivul pentru care se adaugă plățile dobânzilor la FCFF este că cifra cheie este un flux de numerar disponibil, printre altele, furnizorilor de capital de datorie, precum și de capital de capital. De asemenea, FCFF poate fi calculat din fluxul de numerar din activități operaționale, de exemplu:

FCFF= CFO + Int (1 - Rata impozitului pe venit) - FCInv

CFO reprezintă fluxul de numerar din activități operaționale în conformitate cu IFRS atunci când o entitate își afișează cheltuielile cu dobânzile în cadrul activităților operaționale. În conformitate cu IFRS, dacă compania a reflectat dobânzi și dividende primite în activități de investiții, atunci acestea trebuie adăugate la CFO pentru a determina FCFF. În plus, dacă dividendele plătite au fost deduse din secțiunea operațională, atunci acestea trebuie adăugate înapoi în scopul calculării FCFF.

FCFE(Fluxul de numerar gratuit din capital) este fluxul de numerar disponibil proprietarilor de acțiuni ordinare ale companiei după toate cheltuielile de exploatare și costurile de împrumut (principal și dobânzi), precum și după efectuarea investițiilor în capital de lucru și fix. FCFE poate fi calculat după cum urmează:

FCFE= CFO - FCInv + Împrumuturi nete - Rambursarea datoriei nete

Pozitiv FCFEînseamnă că compania are un surplus de flux de numerar operațional peste sumele necesare pentru a investi în viitor și a achita datoria. Aceste fonduri vor fi disponibile pentru distribuire către proprietari. Dacă activitățile companiei sunt profitabile și are, de asemenea, capacitatea de a utiliza în mod eficient capitalul de investiții, atunci este în interesul proprietarilor să reinvestească fondurile gratuite înapoi în activitățile companiei. Alternativ, dividendele pot fi plătite din fluxul de capital liber pozitiv.

Indicatori utilizați în analiza situației fluxurilor de numerar

Situația fluxului de numerar conține informații care pot fi analizate pe o perioadă de timp pentru a înțelege mai bine activitățile anterioare ale companiei și perspectivele acesteia pentru viitor. Aceste informații pot fi, de asemenea, utilizate în mod eficient pentru a compara performanța și perspectivele diferitelor companii dintr-o industrie și pentru a compara companiile din diferite industrii. Există mai multe rapoarte bazate pe fluxul de numerar operațional care pot fi utile în această analiză. Acești indicatori sunt de obicei împărțiți în indicatori de eficiență a utilizării fluxurilor de numerar (rentabilitate) și indicatori de acoperire a fluxurilor de numerar (solvabilitate). Tabelul 4 prezintă calculele și interpretarea unora dintre ele.

Tabelul 4 - Indicatori ai fluxului de numerar

După cum sa menționat mai sus, CFO (Flux de numerar din activități operaționale) - flux de numerar din activități operaționale

• activitățile care dau naștere fluxurilor de numerar sunt împărțite în trei categorii: activități de exploatare, activități de investiții și activități de finanțare.
• companiile pot folosi metoda directă sau indirectă pentru a prezenta informații despre fluxul de numerar operațional:

- Drept metoda descrie intrările de numerar operaționale în funcție de sursă (de exemplu, numerar primit de la clienți, numerar primit din venituri din investiții) și fluxul de numerar operațional în funcție de direcția de utilizare (de exemplu, numerar plătit furnizorilor, numerar plătit pentru utilizarea creditului resurse).

- indirect metoda afișează relația dintre venitul net și fluxul de numerar net din activitățile de exploatare prin ajustarea venitului net pentru modificări nemonetare și reduceri sau creșteri ale fondului de rulment.

• Situația fluxului de numerar este legată de situația rezultatelor financiare ale companiei și de bilanț și se bazează parțial pe datele acestora.
• Deși metoda indirectă este cea mai frecvent utilizată de companii, analistul o poate converti de obicei în formatul direct urmând un proces simplu în trei pași.
• Analistul poate utiliza analiza orizontal-verticală pentru situația fluxului de numerar. Există două abordări pentru construirea unei analize verticale - prin împărțirea ieșirilor sau intrărilor individuale la suma totală a intrărilor și ieșirilor sau prin împărțirea articolelor individuale la valoarea veniturilor.
• Situația fluxului de numerar poate fi utilizată pentru a determina FCFF și FCFE.
• Când analizați o situație a fluxului de numerar, puteți utiliza, de asemenea, valori financiare pentru a măsura profitabilitatea, productivitatea și soliditatea financiară a unei companii.

Lista surselor utilizate

Thomas R. Robinson, Analiza situațiilor financiare internaționale / Wiley, 2008, 188 pp.

Kogdenko V.G., Analiză economică / Manual. - ediția a II-a, Rev. si adauga. - M.: Unity-Dana, 2011. - 399 p.

Buzyrev V.V., Nuzhina I.P. Analiza și diagnosticarea activităților financiare și economice ale unei companii de construcții / Manual. - M.: KnoRus, 2016. - 332 p.

În 2011, prin Ordinul Ministerului Finanțelor din 02.02.2011. Nr. 11n a fost aprobat. Introducerea sa se datorează unei încercări de a apropia standardele contabile rusești de standardele internaționale de raportare financiară (IFRS).

În conformitate cu clauza 6 din PBU 21/2008, politica contabilă a organizației trebuie să asigure o contabilitate rațională, pe baza condițiilor de gestionare și a dimensiunii organizației (cerința raționalității).

Indicatorii situației fluxurilor de numerar ale organizației sunt reflectați în rubleRF.

Suma fluxurilor de numerar într-o monedă străină este convertită în ruble la cursul oficial al acestei monede străine față de rubla stabilită de Banca Centrală a Federației Ruse de la data efectuării sau primirii plății

Notă:Diferența care rezultă din povestește fluxurile de numerar ale organizației și soldurile de numerar și echivalente de numerar în valută străină la cursuri pentru date diferite, se reflectă în situația fluxurilor de numerar separat din fluxurile de numerar curente, de investiții și financiare ale organizației ca efect al modificărilor cursului de schimb al valutei străine în raport cu rubla.

2. Indicatori ai situației fluxurilor de numerar pentru perioada anterioară.

Cifrele raportului de anul trecut sunt reportate din situația fluxului de numerar din 2010, cu ajustări în scopuri de comparabilitate.

4. Metodologia de conversie a fluxurilor de numerar în valută străină în ruble.

Pentru un loc de muncă foarte bine plătit, pregătiți-vă pentru testarea calificării (personal, de la distanță, înregistrat). Rapid, ieftin, de înaltă calitate.

Consumul de energie electrică fără contract: cum să evitați consecințele juridice negative. Organizator: Școala superioară de audit de stat a Universității de Stat din Moscova

(ODDS prescurtat) - un document intern care reflectă capacitatea companiei de a câștiga (genera) și echivalentul acestora, precum și care permite o evaluare a necesității organizației pentru utilizarea fluxurilor financiare.

Situația fluxurilor de trezorerie- un element al raportului contabil, întocmit într-o formă tabelară și care conține informații despre mișcarea numerarului de la poziția de primire și de plată a fondurilor. De regulă, ODDS este una dintre cele patru forme de contabilitate.

Situația fluxului de numerar: esență, secțiuni

ODDS - adăugarea la bilanțul întreprinderii, stabilirea pierderilor și profiturilor. Numele în limba engleză este extrasul de numerar. Dacă facem paralele cu bilanțul, care reflectă starea financiară a întreprinderii, ODDS explică modificările care au avut loc cu unul dintre principalele elemente de activitate - numerarul. În acest caz, analiza se efectuează pentru o anumită perioadă de timp.

Datele privind mișcarea de capital (numerar) ale unei companii sunt bune, deoarece permit utilizatorilor documentului să evalueze capacitatea companiei de a utiliza finanțarea și echivalentele acestora. În plus, situația fluxului de capital conține una care vă permite să evaluați flexibilitatea financiară - capacitatea unei întreprinderi de a genera (câștiga) suma necesară de fonduri pentru a răspunde cu promptitudine la forță majoră și pentru a face față în timp util obligațiilor existente. De exemplu, o evaluare competentă a flexibilității financiare vă permite să anticipați o scădere neașteptată a cererii, o schimbare a condițiilor pieței și așa mai departe. În același timp, cu cât trec mai multe fluxuri de numerar, cu atât mai multe șanse au compania de a rezista schimbărilor nefavorabile ale economiei.

ODDS în sine constă din mai multe subsecțiuni:

- activitati de operare. Acesta dezvăluie esența fluxurilor de numerar, care reprezintă principalul profit al întreprinderii;