Să aruncăm o privire la 10 crize economice majore, de ce au avut loc și care țări au fost cele mai afectate.
Toate procesele unei economii de piata trec prin anumite faze de dezvoltare. În primul rând, există o creștere a producției, apoi vine apogeul revigorării activității. Această perioadă se caracterizează printr-un exces al cererii față de oferta de produse manufacturate, angajarea maximă a personalului și utilizarea capacităților de producție. Apoi vine declinul. Echilibrul dintre cerere și ofertă este perturbat, se instalează o fază de depresie și criză.
O criză este o etapă a procesului economic în care supraproducția de bunuri duce la surplus de produse finite, șomaj, profituri mai mici și posibil faliment al întreprinderii. Odată cu debutul globalizării relațiilor economice, fenomenele de criză afectează nu numai întreprinderile individuale, ci afectează direct performanța economică a statului în ansamblu.
Nu numai supraproducția de bunuri duce la o criză, ci și războaie, descoperiri științifice și tehnice, dezastre naturale, impulsuri aleatorii.
În 1858, a fost construită o rețea de căi ferate în Statele Unite, ceea ce a dus la creșterea industriei grele. Acțiunile au crescut vertiginos și au început speculațiile. Când prețul acțiunilor a depășit cu mult valoarea lor reală, unii acționari au început să scape de ele. A fost o panică bursieră, băncile erau în pragul falimentului. Din moment ce fondurile britanice au fost investite în sistemul bancar al SUA, criza rezultată a perturbat sistemul financiar al acestei țări, precum și al Germaniei și Franței.
După încheierea războiului franco-prusac, Germania a fost nevoită să plătească o despăgubire semnificativă țărilor rivale. Drept urmare, pe bursele din Europa de Vest a apărut o sumă uriașă de masă monetară în 1873, ceea ce a dat naștere la speculații cu titluri de valoare. Emoția a dus la prăbușirea bursei din Austria, apoi Germania. În SUA, criza a început cu o neîndeplinire a obligațiilor de datorie ale proprietarilor de căi ferate și ai întreprinderilor metalurgice. Situația s-a stabilizat abia în 1878, iar Depresiunea Lungă s-a încheiat în cele din urmă în 1896.
În 1914, izbucnirea primului război mondial a provocat o criză economică globală. Acțiunea militară a necesitat resurse considerabile. Drept urmare, guvernele SUA, Marea Britanie, Germania, Franța, Rusia și alte țări s-au mobilizat și au vândut titluri. Accesul la mărfuri străine într-o serie de state a fost blocat, ceea ce a cauzat ruinarea întreprinderilor industriale. Situația a fost agravată de acțiunile revoluționare din Germania și Rusia.
După primul război mondial, Statele Unite au cunoscut un boom economic. Crearea de noi intreprinderi a asigurat din nou conditii favorabile pentru „balonul de sapun” din bursa, care a izbucnit brusc, cufundand America in Marea Depresiune (1929-1933). Până acum, nimeni nu poate numi cauzele crizei. Aproximativ 14 milioane de oameni au rămas fără muncă, acționarii au pierdut aproximativ 15 miliarde de dolari numai în SUA. Marea Depresiune a afectat și Germania, Franța și Marea Britanie, reducând nivelul producției de produse manufacturate la nivelul începutului de secol.
Situația tensionată din jurul Canalului Suez și conflictul militar din 1957 au determinat necesitatea unor arme suplimentare în țări precum Marea Britanie, SUA, Franța, Israel și Egipt. Ca urmare, producția de bunuri industriale a scăzut, ceea ce a dus la șomaj și deflație. În 1958, volumul producției a scăzut în aproape toate țările lumii capitaliste cu aproape o treime.
În 1970, OPEC, o organizație care unește țări cu o industrie producătoare de petrol, a devenit o organizație puternică și influentă. Participanții săi au crescut brusc prețul petrolului - de aproape patru ori, controlându-și volumele pe piețele mondiale. Ca urmare, aproape toate țările lumii care au susținut Israelul în timpul conflictului militar cu Siria și Egiptul au avut de suferit. Statele Unite, Japonia și Marea Britanie au suferit cel mai mult de pe urma crizei. În această perioadă încep livrările mari de petrol către Europa din URSS.
În ciuda cifrelor de top în producția de petrol în 1994, acțiunile la bursă au scăzut brusc în Mexic. Situația politică instabilă, dependența de capitalul străin și de bunurile importate au dus la aceasta.
În 1997, criza a avut loc în țările din Asia de Sud-Est. Investitorii americani au crescut ratele de refinanțare în Thailanda, Malaezia, Singapore, ca urmare, monedele naționale ale acestor țări s-au depreciat, iar datoria publică și corporativă a crescut. Scăderea nivelului de trai în rândul populației din Indonezia a dus la revolte și o lovitură de stat. Pentru a depăși criza, Coreea de Sud a primit investiții în condiții nefavorabile. Potrivit estimărilor economice, criza din Asia a redus PIB-ul global cu 2 trilioane de dolari.
Economiștii explică prăbușirea fără precedent a indicelui Dow Jones de Lunia Neagră din 1987 ca o defecțiune a sistemelor tehnice - la momentul potrivit, sistemul informatic a refuzat să funcționeze. Pe fundalul unui mediu politic internațional nefavorabil - guvernele Japoniei și Germaniei revizuiau sistemul fiscal, precum și o scădere a investițiilor în economia SUA, acest eveniment a dus la panică și o criză. S-au prăbușit și piețele bursiere din Australia, Hong Kong și Canada. Cu toate acestea, consecințele sale au fost eliminate în doi ani.
Criza financiară și economică din Rusia a început cu mult înainte de default în 1998. Prăbușirea Uniunii Sovietice, politica cercurilor conducătoare care a dus la eșec, prețurile scăzute la materiile prime trimise la export - toate au dus la prăbușirea economiei naționale. . În scurt timp, statul a devenit o țară cu o datorie uriașă - aproape 200 de miliarde de dolari. Mai mult, datoria publică nu era externă, ci internă. Fiecare al 10-lea rus apt de muncă era șomer.
Analizând mecanismul de apariție a crizelor economice mondiale, putem concluziona că acestea se dezvoltă în următoarele etape:
1857-58 ani
Cu deplină încredere, putem numi prima criză mondială criza financiară și economică 1857 –1858 ani. Începând din Statele Unite, s-a răspândit rapid în Europa, afectând economiile tuturor marilor țări europene, însă Marea Britanie, ca principală putere industrială și comercială, a avut cel mai mult de suferit.
Fără îndoială, criza europeană a fost exacerbată de 1856 anul Războiului Crimeei, dar încă principalul factor care a provocat criza, economiștii numesc o creștere fără precedent a speculațiilor. Obiectele speculațiilor au fost în mare parte acțiuni ale companiilor de căi ferate și ale întreprinderilor din industria grea, terenuri, cereale.
Cercetătorii notează că banii văduvelor, orfanilor și preoților au intrat chiar în speculații. Boom-ul speculativ a fost însoțit de o acumulare fără precedent a masei monetare, o creștere a creditării și o creștere a prețurilor acțiunilor: dar într-o zi totul a izbucnit ca un balon de săpun.
V XIX Timp de secole, ei încă nu au avut planuri clare pentru depășirea crizelor economice. Totuși, afluxul de lichidități din Anglia către Statele Unite a ajutat la început la atenuarea efectelor crizei, iar apoi la depășirea completă a acesteia.
1914
Impulsul pentru o nouă criză economică globală a fost dat de izbucnirea Primului Război Mondial. Formal, cauza crizei a fost vânzarea totală a valorilor mobiliare ale emitenților străini de către guvernele Marii Britanii, Franței, Germaniei și Statelor Unite în scopul finanțării operațiunilor militare.
Spre deosebire de criză 1857 ani, nu s-a răspândit din centru spre periferie, ci a apărut simultan în multe țări. Prăbușirea a avut loc pe toate piețele simultan, atât pe mărfuri, cât și pe bani. Doar datorită intervenției băncilor centrale au fost salvate economiile unui număr de țări.
Criza a fost mai ales profundă în Germania. După ce au ocupat o parte semnificativă a pieței europene, Anglia și Franța au închis accesul la mărfurile germane acolo, ceea ce a fost unul dintre motivele pentru care Germania a început războiul. După ce a blocat toate porturile germane, flota engleză a contribuit la ofensiva în 1916 an de foamete în Germania.
În Germania, ca și în Rusia, criza a fost agravată de revoluții care au desființat puterea monarhică și au schimbat complet sistemul politic. Aceste țări au depășit consecințele declinului social și economic cel mai lung și mai dureros.
„Marea Depresie” (1929-1933)
Joia neagră la Bursa din New York 24 octombrie 1929 al anului.
O scădere bruscă a prețului acțiunilor (cu 60 -70 %) a dus la cea mai profundă și mai lungă criză economică din istoria lumii. „Marea Depresiune” a durat aproximativ patru ani, deși ecourile ei s-au făcut simțite până la izbucnirea celui de-al Doilea Război Mondial.
Statele Unite și Canada au fost cele mai puternic afectate de criză, dar Franța, Germania și Regatul Unit au fost și ele puternic afectate. După primul război mondial, Statele Unite au pornit pe o cale de creștere economică stabilă, milioane de acționari și-au mărit capitalul, iar cererea consumatorilor a crescut rapid.
S-ar părea că nu au fost semne de criză.Totul s-a prăbușit peste noapte. De o săptămână, cei mai mari acționari, conform estimărilor cele mai conservatoare, au pierdut 15 miliarde de dolari. În Statele Unite, fabricile se închideau peste tot, băncile se prăbușeau și cam 14 milioane de șomeri, rata criminalității a crescut brusc.
Pe fundalul nepopularității bancherilor, jefuitorii de bănci din Statele Unite erau aproape eroi naționali. Producția industrială în această perioadă în Statele Unite a scăzut cu mult 46 %, în Germania 41 %, în Franța 32 %, în Regatul Unit 24 %.
Nivelul producției industriale din anii crizei din aceste țări a fost de fapt aruncat înapoi la început XX secole.
Cercetătorii „Marea Depresiune”, economiștii americani Ohanian și Cole consideră că dacă economia SUA ar abandona măsurile administrației Roosevelt de a reduce concurența pe piață, țara ar putea depăși consecințele crizei asupra 5 cu ani mai devreme.
„Criza petrolului” 1973-75
Fiecare motiv pentru a fi numit energie are o criză care a apărut în 1973 an.
A fost provocată de războiul arabo-israelian și de decizia țărilor arabe membre ale OPEC de a impune un embargo petrolier statelor care susțin Israelul.
Pe fundalul unei scăderi accentuate a producției de petrol, prețurile pentru „aur negru” în timpul 1974 ani au crescut de la $ 3 la $ 12 pe butoi. Criza petrolului a lovit cel mai tare Statele Unite. Țara s-a confruntat pentru prima dată cu problema penuriei de materii prime.
Acest lucru a fost facilitat și de partenerii vest-europeni ai Statelor Unite, care, pentru a fi pe placul OPEC, au oprit livrările de produse petroliere în străinătate. Într-un mesaj special adresat Congresului, președintele american Richard Nixon le-a cerut concetățenilor să economisească cât mai mult posibil, în special, dacă este posibil, să nu folosească mașini.
Criza energetică a afectat serios economia japoneză, care părea a fi invulnerabilă la problemele economice globale. Ca răspuns la criză, guvernul japonez dezvoltă o serie de contramăsuri: creșterea importului de cărbune și gaze naturale lichefiate și începerea accelerării dezvoltării energiei nucleare.
În același timp, criza crizei asupra economiei URSS 1973 -75 ani a avut un impact pozitiv, deoarece a contribuit la creșterea exporturilor de petrol către Occident.
„Criza Rusiei” 1998
Cetăţenii ţării noastre au auzit pentru prima dată cumplitul cuvânt „default”. 17 August 1998 al anului.
Acesta a fost primul caz din istoria lumii când un stat nu a acceptat datoriile externe, ci interne, exprimate în moneda națională. Potrivit unor rapoarte, datoria internă a ţării a fost 200 miliarde de dolari.
Acesta a fost începutul unei crize financiare și economice severe în Rusia, care a lansat procesul de devalorizare a rublei. În doar șase luni, valoarea dolarului a crescut de la 6 inainte de 21 rublă.
Veniturile reale și puterea de cumpărare a populației au scăzut de mai multe ori. Numărul total al șomerilor din țară a atins 8 .39 milioane de oameni, ceea ce a fost aproximativ 11 .5 % din populația activă economic a Federației Ruse.
Experții citează ca fiind cauza crizei mulți factori: prăbușirea piețelor financiare asiatice, prețuri scăzute de achiziție la materiile prime (petrol, gaze, metale), politica economică eșuată a statului, apariția piramidelor financiare.
Conform calculelor Uniunii Bancare de la Moscova, pierderile totale ale economiei ruse din criza din august s-au ridicat la 96 miliarde de dolari: din care sectorul corporativ a pierdut 33 miliarde de dolari, iar populația a pierdut 19 miliarde de dolari.
Cu toate acestea, unii experți consideră că aceste cifre sunt în mod clar subestimate. În scurt timp, Rusia a devenit unul dintre cei mai mari datornici din lume.
Doar spre final 2002 anul, guvernul Federației Ruse a reușit să depășească procesele inflaționiste, iar odată cu începutul 2003 Rubla a început treptat să se aprecieze, ceea ce a fost în mare măsură facilitat de creșterea prețului petrolului și afluxul de capital străin.
Criza economică globală din 2008
Cea mai devastatoare criză a timpului nostru este criza 2008 anul care a început în SUA.
Intrăm în noul an cu crizele financiare și ipotecare care au început din nou 2007 an, economia americană - cea mai mare din lume - a dat impuls celui de-al doilea val al crizei, care s-a extins în întreaga lume.Apariția crizei este asociată cu o serie de factori: caracterul general ciclic al dezvoltării economice; supraîncălzirea pieței de credit și criza ipotecare care a rezultat; prețuri ridicate la mărfuri (inclusiv petrol); supraîncălzirea bursei.
Cel mai semnificativ rezultat al primului val de criză a fost prăbușirea din mai 2008 a cincea cea mai mare bancă americană de investiții Bear Stearns, care s-a clasat pe locul al doilea în Statele Unite printre subscriitorii de obligațiuni ipotecare.
Criza creditelor ipotecare din SUA a provocat-o în septembrie 2008 an criza de lichiditate a băncilor mondiale: băncile au încetat să mai acorde împrumuturi, în special împrumuturi pentru achiziționarea de mașini. Ca urmare, volumele de vânzări ale giganților auto au început să scadă.
Trei giganți auto Opel, D aimler și Ford au raportat în octombrie că reduc producția în Germania.
Din sectorul imobiliar, criza s-a extins în economia reală, a început o recesiune, o scădere a producției.
Imediat după SUA, economia europeană a fost puternic lovită de criza financiară.
Datorită faptului că, în urma crizei, creșterea economică a fost redusă serios, în multe țări a izbucnit o criză a datoriilor, ceea ce a agravat și mai mult situația economiei și a vieții în general în aceste țări și nu numai. Principalele agenții de rating de credit au retrogradat ratingurile majorității țărilor dezvoltate.
Amploarea și rezultatele crizei au fost atât de severe încât aproape toate tipurile de crize economice au apărut în timpul acesteia. Ca urmare, economia internațională a plonjat într-o recesiune globală, denumită în mod obișnuit ca „Marea recesiune”. Potrivit multor experți economici, această criză economică globală continuă și astăzi.
Crizele financiare globale însoțesc întreaga istorie a societății umane. La început s-au manifestat ca crize de subproducție a produselor agricole, de la mijlocul secolului al XIX-lea. - ca o încălcare a echilibrului financiar dintre producția industrială și cererea efectivă.
În secolul al XIX-lea și prima jumătate a secolului al XX-lea Lumea a trecut prin mai multe crize financiare internaționale. Dacă înainte de secolul XX. crizele economice s-au limitat la una, două sau trei țări, apoi cu începutul secolului XX. au început să capete un caracter regional și apoi internațional.
În Eurasia și America, de aproape două secole, crizele economice au avut loc de aproximativ 20 de ori.
Înainte de al Doilea Război Mondial, au izbucnit următoarele crize financiare majore: 1825, 1836-1838, 1847, 1857, 1866, 1873, 1890-1893, 1907-1908, 1914, 1920-1929-1933. În perioada postbelică, sub sistemul monetar Bretton Woods, au existat mai multe crize valutare asociate cu angajamentul țărilor la un curs fix al monedei naționale. Crizele bancare au fost semnificativ mai puține și nu au avut un impact economic larg.
Criza financiară din 1825 considerată adesea prima criză financiară internațională din istorie, deoarece a afectat toate țările implicate în comerțul internațional la acea vreme.
Situația economică din Anglia la începutul anilor 20. secolul al 19-lea s-a caracterizat printr-o creștere a activității afacerilor, în special în industria ingineriei și metalurgică, care a fost facilitată de creditarea bancară activă la rate accesibile (5-6%). Mai mult, împrumuturile au fost acordate nu numai companiilor naționale, ci și străine și guvernelor statelor străine. Cauzele crizei au fost următoarea succesiune de evenimente.
Cauza fundamentală a crizei a fost creșterea afluxului de bunuri și capital în țările Americii Latine din Marea Britanie în vederea finanțării dezvoltării minelor de aur și argint și a datoriei publice a noilor republici latino-americane, care din 1820. au început să lupte activ pentru independența lor. Aceste evenimente au contribuit la un boom al exporturilor și al companiilor high-tech și la o creștere a masei monetare, ceea ce a dus la o creștere a tranzacțiilor speculative la Bursa de Valori din Londra. În vara anului 1825, Banca Angliei, din cauza dezechilibrului comercial în creștere și a epuizării rezervelor de aur, a fost nevoită să majoreze rata de scont. A urmat prăbușirea bursierei în octombrie 1825, iar la începutul lui decembrie 1825 a început o panică bancară, care s-a extins curând în multe țări europene.
Banca Angliei, cea mai preocupată de propriile rezerve de aur, nu a luat nicio măsură pentru a opri panica, ducând la falimente masive în sectorul financiar, apoi în alte sectoare ale economiei și recesiunea economică ulterioară.
Criza din 1825, care a început în Anglia, s-a extins apoi în America Latină, întrucât împrumuturile externe nu au fost reportate, iar reducerea investițiilor și a exporturilor a redus veniturile bugetului național și a cauzat neplata datoriei publice în întreaga regiune. Țările din America Latină au avut nevoie de mai mult de trei decenii pentru a-și restructura datoriile și a relua intrările de capital străin.
Criza financiară 1836–1838 a fost initiat de Anglia si SUA. În 1836, Banca Angliei a început să crească rata de actualizare ca răspuns la scăderea rezervelor internaționale de aur cauzată de o recoltă eșuată de porumb și de fuga ulterioară a capitalului din Marea Britanie către SUA, unde a avut loc un boom pe piața plantațiilor de bumbac. . Prăbușirea bursieră care a urmat în decembrie 1836 s-a extins în Franța.
Consecințele acestei crize pentru Statele Unite au fost foarte grave: o scădere a creditului acordat afacerii cu bumbac din New Orleans a dus la o panică bancară, care s-a extins la New York prin relații de corespondență. Panica larg răspândită a dus la eșecul sistemului național de plăți și decontare, care a durat aproape un an. Această criză s-a răspândit prin canalele pieței de capital și ale mecanismului de plată.
Criza financiară din 1857 a dat o lovitură economiei naționale și vieții publice în același timp SUA, Germania, Anglia și Franța. A început în SUA, declanșat de falimentele masive ale companiilor de căi ferate și de prăbușirea pieței de valori, care, la rândul său, a provocat o criză în sistemul bancar american.
În același an, criza s-a extins mai întâi în Anglia, iar apoi pe piețele de schimb din Germania, Franța și toată Europa, un val de tulburări bursiere s-a extins chiar și în America Latină.
În timpul crizei, producția de fier în Statele Unite a scăzut cu 20%, consumul de bumbac - cu 27%. În Marea Britanie, construcțiile navale au fost cele mai afectate, producția scăzând cu 26%. În Germania, consumul de fontă a fost redus cu 25%; în Franța - cu 13% topirea fierului și consumul de bumbac cu aceeași cantitate; în Rusia, topirea fierului a scăzut cu 17%, producția de țesături de bumbac - cu 14%.
Criza financiară mondială din 1873început în Austria și Germania. Condiția prealabilă a crizei a fost un boom creditului în America Latină, alimentat de Anglia, și un boom speculativ pe piețele imobiliare din Germania și Austria. Boom-ul austro-german s-a încheiat odată cu prăbușirea bursei de la Viena în mai 1873, iar bursele din Zurich și Amsterdam s-au prăbușit și ele.
În Statele Unite, criza bancară a fost declanșată de o scădere puternică a acțiunilor la Bursa de Valori din New York și de falimentul finanțatorului șef și președinte al United Pacific Railroad, Jay Cooke. Criza s-a extins din Germania în America din cauza refuzului băncilor germane de a reporta împrumuturile. Din moment ce economiile americane și europene au intrat într-o fază de recesiune (o scădere a producției), exporturile din America Latină au scăzut brusc, ceea ce a dus la o scădere a veniturilor bugetului guvernului. A fost cea mai lungă criză din istoria capitalismului - s-a încheiat în 1878.
Crizele financiare 1890–1893în SUA și Australia au fost asociate cu criza Băncii Baring și cu o scădere a activității de afaceri pe piețele globale de mărfuri.
Cauza crizei din Statele Unite ale Americii din 1893 este asociată cu adoptarea Pactului de argint Sherman, care a permis stabilirea prețurilor gratuite pe piața argintului. Investitorii, așteptându-se ca după adoptarea acestui pact, Statele Unite să se îndepărteze de standardul aur, au început să retragă capital din țară, ceea ce a redus masa monetară și a provocat o prăbușire bursieră și o criză bancară.
Criza australiană a fost precedată de un boom pe piața imobiliară, care a fost finanțată în principal prin împrumuturi interne. Cauza imediată a crizei a fost scăderea prețurilor de export și închiderea a trei mari bănci australiene. Criza a fost agravată și de retragerea depozitelor britanice.
Criza financiară din 1907–1908în ceea ce privește amploarea și consecințele internaționale, este una dintre cele mai puternice din întreaga eră a etalonului aur. Această criză a afectat nouă țări și a fost provocată de Banca Angliei, care în 1906 a crescut rata de actualizare de la 3,5% la 6% pentru a-și reface rezervele de aur, ceea ce a provocat o ieșire de capital din Statele Unite.
Prăbușirea bursei din New York a avut loc la începutul anului 1907, când activitatea de afaceri a scăzut, iar în octombrie criza de lichiditate a companiilor de trust s-a extins la băncile comerciale. Scăderea bruscă a masei monetare a condus la subminarea sistemului național de plăți și decontare și la o recesiune economică prelungită. Din SUA și Anglia, criza s-a extins în Franța, Italia și o serie de alte state.
V 1914 s-a întâmplat criza financiara internationala cauzate de izbucnirea primului război mondial. Cauza crizei a fost vânzarea totală a valorilor mobiliare ale emitenților străini de către guvernele Statelor Unite, Marii Britanii, Franței și Germaniei pentru finanțarea operațiunilor militare.
Această criză, spre deosebire de altele, nu s-a răspândit din centru spre periferie, ci a început aproape simultan în mai multe țări, după ce părțile în conflict au început să lichideze activele străine, ceea ce a dus la prăbușirea atât a pieței de mărfuri, cât și a pieței monetare. Panica bancară din SUA, Marea Britanie și alte câteva țări a fost atenuată de intervenția în timp util a băncilor centrale.
Următorul criza economică mondială, asociată cu deflația postbelică (o creștere a puterii de cumpărare a monedei naționale) și o recesiune (o scădere a producției), a avut loc între 1920–1922. Fenomenul a fost asociat cu crizele bancare și valutare din Danemarca, Italia, Finlanda, Olanda, Norvegia, SUA și Marea Britanie.
Criza financiară 1929–1933(epoca Marii Depresiuni) a început pe 24 octombrie 1929 (Joia Neagră), când a avut loc o scădere bruscă a acțiunilor la Bursa de Valori din New York, a căror valoare a scăzut cu 60–70%, activitatea de afaceri a scăzut brusc.
Acțiunile American Telephone and Telegraph Company, General Electric Company și General Engine Company au pierdut până la 200 de puncte în cursul săptămânii. Până la sfârșitul lunii, acționarii acestor companii pierduseră peste 15 miliarde de dolari. Până la sfârșitul anului 1929, prețurile acțiunilor scăzuseră la o sumă fantastică de 40 de miliarde de dolari, fabricile se închideau, băncile falimentau, milioane de șomeri rătăceau în căutarea unui loc de muncă. Criza a izbucnit până în 1933, iar consecințele ei s-au simțit până la sfârșitul anilor 1930, în 1933 etalonul aur a fost abolit în Statele Unite și cursul dolarului a fost introdus în mod liber.
În SUA, Germania, Franța și Marea Britanie, sa înregistrat o scădere semnificativă a producției industriale și a prețului acțiunilor companiilor industriale (Tabelul 2.1).
Tabelul 2.1
Scăderea producției industriale și a prețurilor acțiunilor ca urmare a crizei din 1929–1933
Șomajul a atins proporții colosale - conform cifrelor oficiale, în 1933 erau 30 de milioane de șomeri în 32 de țări dezvoltate, dintre care 14 milioane în SUA.
Prima criză economică mondială postbelică a început la sfârșitul anului 1957 și a continuat până la mijlocul anului 1958. A cuprins SUA, Marea Britanie, Canada, Belgia, Țările de Jos și alte câteva țări capitaliste. Producția industrială din țările capitaliste dezvoltate a scăzut cu 4%. Armata șomerilor a ajuns la aproape 10 milioane de oameni.
Criză economică, care a început în Statele Unite la sfârșitul anului 1973, a depășit cu mult criza economică globală din 1957-1958 în ceea ce privește lărgimea acoperirii țărilor, durata, adâncimea și forța distructivă. iar într-o serie de caracteristici a abordat criza din 1929–1933. În toate țările dezvoltate, a existat o scădere semnificativă a producției industriale și a prețurilor acțiunilor (Tabelul 2.2).
Tabelul 2.2
Scăderea producției industriale și a prețurilor acțiunilor ca urmare a crizei din 1973
* Scăderea prețului acțiunilor pentru anul - din decembrie 1973 până în decembrie 1974.
Numărul falimentelor în 1974, comparativ cu 1973, a crescut în SUA cu 6%, Japonia - cu 42, Germania - cu 40, Marea Britanie - cu 47, Franța - cu 40. 27%. Până la jumătatea anului 1975, numărul șomerilor complet în țările capitaliste dezvoltate a ajuns la 15 milioane de oameni. În plus, peste 10 milioane au fost transferați la muncă cu fracțiune de normă sau disponibilizați temporar din întreprinderi. Veniturile reale ale muncitorilor au scăzut peste tot.
criza financiară din 1987în Statele Unite a început pe 19 octombrie 1987, această zi se numește Black Monday, când indicele bursier american Dow Jones Industrial a scăzut cu 22,6%. În urma pieței bursiere americane, piețele din Australia, Canada și Hong Kong s-au prăbușit.
Posibilele cauze ale crizei din 1987 sunt menționate de experți:
V 1992–1993 crizele valutare au cunoscut unele țări ale Uniunii Europene (Marea Britanie, Italia, Suedia, Norvegia și Finlanda).
V 1994–1995 criza severă care a început în Mexic s-a extins în alte țări din America Latină. La sfârșitul anilor 1980 Guvernul mexican a dus o politică de atragere a investițiilor în țară, s-a deschis o bursă de valori, pe care au început să circule acțiunile majorității companiilor de stat mexicane, iar în 1989-1994. Mexicul a fost inundat cu capital străin. De teamă de o criză economică, investitorii străini au început să-și retragă capitalul din țară, în 1995, 10 miliarde de dolari americani au fost scoși din Mexic, iar apoi a început criza sistemului bancar.
Criza financiară asiatică a izbucnit în 1997, ducând la cea mai mare scădere a bursei asiatice de după cel de-al Doilea Război Mondial. Criza a început odată cu retragerea de capital de către investitorii străini din țările din Asia de Sud-Est din cauza devalorizării monedelor naționale și a nivelului ridicat de deficit al balanței de plăți a țărilor din regiune. Economiștii estimează că criza asiatică a redus produsul intern brut (PIB) mondial cu 2 trilioane de dolari.
V 1997–1998 criza financiară globală a început în țările din Asia de Sud-Est (Coreea, Malaezia, Thailanda, Indonezia, Filipine), apoi s-a extins în Europa de Est (Rusia și unele țări din fosta URSS) și America Latină (Brazilia).
Criza financiară din Rusia din 1998 este una dintre cele mai grave crize economice din istoria Rusiei. Cauza externă a acestei crize a fost impactul negativ asupra economiei ruse a crizei financiare globale, care a dus la o scădere a cererii de materii prime, care stau la baza exporturilor rusești, o scădere a prețului petrolului cu peste 35% ( de la 18,4 USD pe baril în 1997 la 11,9 USD pe baril în 1998) și ieșirea de capital de pe piața financiară rusă.
Dintre motivele interne, se pot distinge două principale.
Primul este legat de acoperirea deficitului bugetar federal, care la începutul anului 1998 era de 6,5% din PIB, prin împrumuturi pe piața financiară la un cost ridicat, ceea ce a dus la o creștere constantă a costului deservirii și rambursării datoriei de stat. . În consecință, odată cu creșterea deficitului bugetar și absența surselor de răscumpărare a obligațiilor din obligațiunile guvernamentale pe termen scurt (GKO), Guvernul Federației Ruse nu a putut să le plătească la timp și a declarat un default tehnic.
Cel de-al doilea motiv este legat de excesul ratelor dobânzilor de pe piața capitalului de împrumut față de rata rentabilității sectorului de producție, care a contribuit la ieșirea de capital din sectorul real către sectorul financiar și la formarea unui deficit acut de muncă. capital în sectorul industrial și o creștere a costurilor de reproducere a acestora. Ca urmare, s-a înregistrat o creștere a creanțelor și datoriilor, o scădere a fluxului de plăți și o creștere a falimentelor întreprinderilor.
Din istorie
Dinamica datoriei publice a Federației Ruse pentru 1996-1998
Cheltuieli ale bugetului federal al Rusiei pentru serviciul datoriei publice pentru 1995-1998.
Consecințele crizei financiare din 1998 din Rusia au fost atât schimbări negative, cât și pozitive. Consecințele negative ale crizei includ:
Consecințele pozitive ale crizei din 1998 pentru Rusia au fost:
După 1999, sectorul alimentar, industria uşoară, servicii a început să se dezvolte, cererea consumatorilor a început să crească
În toamna anului 1857, bursa americană s-a prăbușit. Motivul este speculația asupra stocurilor feroviare și prăbușirea ulterioară a sistemului bancar american. În același an, criza acoperă Anglia, ale cărei bănci au investit în acțiuni ale companiilor americane. Puțin mai târziu, problemele financiare vin în Germania.
Din 1849, economia SUA a crescut rapid. Băncile împrumută în mod activ întreprinderilor. Dar, ca urmare a scăderii prețurilor la cereale, fermierii care luaseră împrumuturi nu și-au putut plăti datoriile. Iar începutul panicii generale a fost un furt banal. Trezorierul unei mari bănci provinciale din Ohio a furat o sumă uriașă de numerar. După aceea, banca s-a declarat în faliment. Peste 200 de bănci s-au închis în mai puțin de o lună și jumătate. Creditarea s-a oprit practic. Puteți împrumuta bani doar cu 100 la sută pe an.
Pe 13 octombrie 1857, oamenii s-au grăbit să-și ia depozitele, să schimbe bancnote cu monede de aur și bancnote. Dacă dimineața băncile din New York încă și-au îndeplinit obligațiile și au emis bani, atunci până la sfârșitul zilei aproape toate au fost falimentate. Aceasta este urmată de o prăbușire a prețurilor acțiunilor la Bursa de Valori din New York. În urma Americii, mai multe bănci mari din Anglia au dat faliment, iar companiile din sectorul real au început să aibă probleme. Industriile textile și de inginerie au fost deosebit de afectate. Până în decembrie 1857, Germania era, de asemenea, sub lovitura crizei.
Problemele prelungite au fost evitate. Până la sfârșitul anului 1858, economia americană a început să se redreseze. Firmele și băncile falimentare au fost înlocuite cu noi întreprinderi. Banca Angliei a încercat mai întâi să rezolve problema dublând rata de refinanțare, dar când acest lucru nu a ajutat, s-a îndreptat spre bancnote negarantate. Măsura s-a dovedit a fi destul de eficientă. Până în toamna lui 1858, economia era în creștere. Și Austria a ajutat Germania să rezolve problemele cu neplățile, oferind un împrumut în argint. Un tren întreg a fost alocat pentru livrarea lui.
În mai 1873, prăbușirea Bursei de la Viena a început una dintre cele mai lungi crize financiare din istorie. Motivul este creșterea rapidă a piețelor imobiliare din Austria-Ungaria și Germania. Dezvoltatorilor li s-au acordat împrumuturi uriașe, pentru care mulți dintre ei nu au putut plăti. Panica care a început pe bursele din Europa se extinde în Statele Unite, iar apoi în Rusia.
La sfârșitul secolului al XIX-lea, guvernele Austro-Ungariei, Franței și Germaniei s-au bazat pe construcția de capital. Băncile au fost înființate pentru a acorda împrumuturi dezvoltatorilor. Au apărut primele acte de credit ipotecar. Povara datoriei companiilor de construcții creștea rapid și, odată cu aceasta, prețurile imobiliare. În Vinerea Neagră, 9 mai 1873, bursa din Viena s-a prăbușit. În urma prăbușirii piețelor din Amsterdam și Zurich. După ce panica a început pe bursele din Europa, iar băncile germane au refuzat să extindă datoria către companiile americane, criza s-a extins în Statele Unite.
Încă din septembrie 1873, un important dezvoltator american de căi ferate, compania de investiții Jay Cooke & Co., nu și-a putut plăti datoriile. Din cauza unei scăderi terifiante a cotațiilor, Bursa din New York a fost închisă pentru câteva zile. Au început falimentele masive ale băncilor. Întreprinderile mici și mijlocii au încetat să mai acorde împrumuturi. Şomajul a ajuns la 25-30 la sută. Din cauza disponibilizărilor masive din minele din Pennsylvania, muncitorii au organizat pogromuri. A început panica.
Se crede că J.P. Morgan, unul dintre cei mai influenți bancheri ai Americii, a jucat un rol semnificativ în încheierea crizei financiare, oferind 62 de milioane de dolari în aur Departamentului de Trezorerie al SUA. Acest lucru a făcut posibilă achitarea obligațiilor suverane. Paradoxal, în perioada depresiei au fost create corporații care există până în zilele noastre. De exemplu, în 1876, Thomas Edison și-a deschis laboratorul. Și câțiva ani mai târziu, a creat Edison General Electric Company, care în 1896 a fost prima din istorie care a intrat în Dow Jones Industrial Average.
Nu există un consens asupra cauzelor Marii Depresiuni. Printre cele mai probabile se numără disproporția dintre masa mărfurilor și suma de bani; „bulă” de schimb (investiții în producție peste ceea ce este necesar); o creștere a taxelor vamale la import și, ca urmare, o scădere a puterii de cumpărare a populației. Pe lângă Statele Unite, Canada, Marea Britanie, Germania și Franța au fost deosebit de puternic afectate de criză.
Unul din șase până în 1933 era șomer. Numărul persoanelor fără adăpost a crescut considerabil. Bethleem Steel a concediat 6.000 de muncitori, i-a evacuat din casele deținute de companii și a demolat acele case pentru a evita plata impozitelor pe proprietate. Primarul orașului New York, Jimmy Walker, i-a îndemnat pe proprietarii de teatre să „arune filme care ridică spiritul americanilor și reaprind speranța în ei”.
În anii crizei, aproximativ 40% dintre bănci au dat faliment, deponenții lor au pierdut 2 miliarde de dolari în depozite. După începutul Marii Depresiuni, cetățenii de rând i-au urât pe bancheri. Din 1931 până în 1935, celebrii Bonnie și Clyde, care au jefuit bănci și au îngrozit angajații băncilor, au stârnit admirație sinceră în rândul americanilor de rând.
Până la începutul crizei, producția de mașini ajunsese la 5 milioane de mașini pe an. Deja până în 1932, acesta a fost redus la 1,3 milioane de mașini, adică cu 75% față de 1929. Fondatorul General Motors, William Durant, a pierdut peste 40 de milioane de dolari, aproape toți banii săi. GM a supraviețuit cu greu crizei prin aplicarea unei politici de reducere drastică a prețurilor.
Cea mai mare criză energetică din istorie a izbucnit în octombrie 1973, când Siria și Egiptul au intrat în război cu Israelul. Țările OPEC au redus producția de petrol și au crescut prețurile de vânzare cu 70 la sută: mai întâi către Statele Unite și Țările de Jos, apoi către aliații Israelului.
Numărul șomerilor din Statele Unite a ajuns la 15 milioane de oameni. În plină criză, lectorul universitar John Sperling a atras atenția asupra numărului mare de studenți în vârstă care doreau să-și schimbe profesia. Astfel, a luat naștere ideea dezvoltării unui program de recalificare. Sperling a fondat prima instituție de învățământ cu scop profit, Universitatea din Phoenix și Grupul Apollo. Acum există aproximativ 90 de instituții în toată America, cu o capitalizare de aproximativ 10,6 miliarde de dolari.
În vârful crizei, prețul unui galon de benzină în SUA a crescut de la 30 de cenți la 1,2 dolari. În America, 85% dintre americani au folosit mașini private. Liniile de la benzinării s-au întins pe kilometri. De ceva vreme a existat o regulă: proprietarii de mașini cu numere impare aveau voie să realimenteze doar în zilele impare și invers. Guvernele Austriei și Germaniei au introdus o interdicție a folosirii mașinilor în anumite zile ale săptămânii.
În SUA, autoritățile au luat măsuri excepționale pentru a sprijini cetățenii de rând. Comisia pentru faliment, înființată în Statele Unite în 1973, a recomandat modificări ale legilor care să permită unei persoane care a declarat faliment personal să rețină o parte din proprietate, făcându-l inaccesibil din punct de vedere legal pentru creditori. Așadar, în Texas, un falimentar avea dreptul să-și păstreze casa, indiferent de valoarea acesteia, și o proprietate în valoare de până la 30 de mii de dolari.
Pe 19 octombrie 1987, indicele industrial Dow Jones s-a prăbușit. În urma pieței de valori din SUA, pe un val de panică care a provocat o ieșire de investitori și o scădere a capitalizării mai multor mari companii multinaționale, bursele din Australia, Noua Zeelandă, Canada, Hong Kong, Coreea de Sud și multe țări din America Latină s-au prăbușit .
Din august 1982, indicele Dow Jones a înregistrat o creștere stabilă. Până în august 1987, Dow Jones se dublase la 2.700. Între timp, în economie, creșterea rapidă de redresare după recesiunea din anii 1970 a fost înlocuită cu o dezvoltare stabilă. La începutul lunii octombrie, indicele Dow Jones a început treptat să scadă, iar vineri, 16 octombrie, indicele a pierdut 5 la sută. Singura persoană care a prezis colapsul care a avut loc trei zile mai târziu a fost Arch Crawford, proprietarul unei companii care oferă consultanță în afaceri astrologice.
Pe 19 octombrie 1987, Dow Jones Industrial Average s-a prăbușit cu 22,6%. Această prăbușire a fost chiar mai gravă decât prăbușirea bursei din 28 octombrie 1929, care a început Marea Depresiune. O posibilă explicație a prăbușirii sunt programele computerizate de tranzacționare utilizate de comercianți. Ei au ținut cont de dinamica pieței și au emis ordine de cumpărare dacă piața promitea creștere și de a vinde dacă scade. Și de îndată ce a existat un punct de cotitură în dinamica pieței după cinci ani de creștere, programele au emis un ordin masiv de dumping acțiunilor.
Contrar temerilor economiștilor și autorităților monetare, nu a existat nicio recesiune nici în economia SUA și nici în alte țări ale căror burse au simțit prăbușirea din 1987. Chiar a doua zi, Dow Jones a crescut cu 12%. Adevărat, apoi au fost iar suișuri și coborâșuri, dar nu la fel de semnificative ca în Black Monday. Criza i-a afectat într-o măsură mai mare pe cei care au lucrat în sectorul financiar. În America, aproximativ 15 mii de brokeri, comercianți etc. și-au pierdut locul de muncă. Dow Jones a atins fostele culmi abia în 1989.
17 august 1998 Guvernul Federației Ruse nu plătește obligațiunile guvernamentale pe termen scurt. Cauzele crizei sunt o lipsă acută de fonduri și uriașa datorie publică a Rusiei. Rubla față de dolar a scăzut de aproape patru ori în șase luni, încrederea populației și a investitorilor a fost subminată, falimentele în masă ale întreprinderilor mici și băncilor.
În mai 1995, inflația în Rusia era de aproximativ 200 la sută. Pentru a menține prețurile în creștere, guvernul decide să finanțeze deficitul bugetar prin emiterea de obligațiuni guvernamentale pe termen scurt. Până în mai 1998, inflația anuală a scăzut la 7,5 la sută. Piața GKO trăiește conform schemei: băncile împrumută bani în străinătate, cumpără GKO-uri, iar câteva luni mai târziu le vând și își plătesc datoriile. Randamentul unor astfel de operațiuni este de la 50 la 140 la sută pe an. Autoritățile Federației Ruse acordă în mod constant noi împrumuturi pentru a le achita pe cele plasate anterior. Se creează o piramidă financiară.
Până în primăvara anului 1998, veniturile lunare ale bugetului federal s-au ridicat la 22 de miliarde de ruble, cheltuieli - 25 de miliarde de ruble și alte 30 de miliarde de ruble pentru achitarea datoriilor interne. Pe 14 august, președintele rus Boris Elțin anunță la televiziune că nu va exista niciun default. 17 august - implicit. Cursul dolarului pentru săptămâna 18-22 august crește cu doar 60 de copeici. Urmează demisia guvernului. Pe 25 august, rubla scade imediat cu 10 la sută. Deja în septembrie 1998, inflația era de 400 la sută (în decembrie era de 256 la sută), iar cursul de schimb al rublei s-a prăbușit de aproape patru ori până în noiembrie 1998.
În ciuda faptului că cifrele lunare ale inflației sunt uriașe și că Banca Centrală emite ruble negarantate, rata de refinanțare rămâne la nivelul de 12,5 pe an. Acest lucru oferă sectorului real împrumuturi la prețuri accesibile. Conform rezultatelor din 1999, ca urmare a substituirii importurilor, industria este in crestere cu 20 la suta. Piețele mondiale se redresează. În cursul anului 1999, prețul petrolului se dublează și ajunge la 27 de dolari pe baril. Ieșirea de bani de la bănci se oprește deja în martie 1999. De la mijlocul anului 1999 până la sfârşitul trimestrului 3 al anului 2000, capitalul băncilor a crescut de 2,5 ori.
În iulie 1997, a izbucnit criza financiară asiatică. Motivul este prăbușirea rapidă a monedelor naționale și a indicilor bursieri ai țărilor din Asia de Sud-Est, provocată de supraîncălzirea economiei, precum și de datorii guvernamentale și corporative nesustenabile. Indonezia, Coreea de Sud și Thailanda au fost cel mai greu afectate de criză.
Înainte de criză, Thailanda, Indonezia, Filipine, Malaezia și Singapore au colectat mai mult de jumătate din investițiile mondiale. Dar la mijlocul anilor 1990 în Statele Unite, pentru a ține în frâu inflația, autoritățile monetare au ridicat rata de refinanțare. Țările din Asia de Sud-Est, la rândul lor, își majorează propriile rate - monedele asiatice se întăresc, competitivitatea produselor pe piața mondială scade din cauza creșterii costurilor. În același timp, datoria corporativă și publică a țărilor asiatice continuă să crească rapid.
Pe 14 mai 1997, speculatorii valutar, de la fondul Quantum al lui George Soros până la Tiger Management Corp a lui Julian Robertson, atacă bahtul thailandez. Pe 2 iulie, bahtul s-a prăbușit. În decurs de o lună, s-a prăbușit rupia indoneziană, peso filipinez și ringgit malaezian. În Indonezia, criza a dus la revolte masive și la schimbarea regimului. Coreea de Sud a fost, de asemenea, puternic lovită. La începutul lunii decembrie, guvernul a asigurat că datoriile pe termen scurt ale corporațiilor nu depășeau 30-40 de miliarde de dolari, iar până în 1998 depășeau 150 de miliarde de dolari.
Fondul Monetar Internațional a alocat peste 110 miliarde de dolari pentru a depăși consecințele crizei asupra țărilor din Asia de Sud-Est. Din care 57 de miliarde au fost furnizate Coreei de Sud în condiții stricte: să vândă două mari bănci naționale companiilor străine; pentru a permite băncilor străine să efectueze tranzacții financiare în Coreea și, cel mai important, să lichideze companii (chaebols), care reprezentau aproximativ o treime din PIB. Până în 2001, economiile naționale ale țărilor din Asia de Sud-Est au depășit criza și și-au reluat creșterea.
O nouă bulă monetară, creată artificial de autorități, se așteaptă în economie, crede Mikhail Khazin. Dacă autoritățile nu doar din Rusia, ci și din alte țări nu au timp să simtă momentul în care bula monetară creată de ei va continua să crească fără ajutorul lor și întârzie să extragă bani din economie, ne vom confrunta cu hiperinflația, haos pe pieţele financiare şi cel mai probabil o nouă recesiune .
De la începutul anului, în economia globală există un decalaj din ce în ce mai mare - piețele financiare cresc, în timp ce sectorul real al economiei scade. Bunul simț spune că această situație nu poate dura pentru totdeauna: fie vârful foarfecei va trage fundul spre sine, fie, dimpotrivă, piețele financiare vor începe să scadă la nivelul determinat de starea sectorului real, iar economia va intra într-o nouă rundă de criză. Tot ceea ce este necesar pentru a testa această ipoteză este să nu mai turnăm bani publici în economie și să vedem dacă cererea privată revine.
De fapt, toate declarațiile reprezentanților autorităților monetare ale principalelor economii ale lumii, ale FMI și ale multor alți „experți” despre depășirea recesiunii în viitorul apropiat urmăresc un singur obiectiv - restabilirea cererii de investiții private și creditarea economiei. Dar este posibilă restabilirea cererii de investiții în fața unui exces clar de capacitate de producție? Autoritățile chineze, de exemplu, văd aceasta ca una dintre problemele cheie. De fapt, poți, dacă închizi ochii la faptul că vorbim despre formarea unei noi bule financiare.
Cum este situația actuală diferită de cea antecriză? Faptul că bula umflată astăzi este creată de om. Formarea sa este fie bugetară, fie tipărită. Dar cu cât bula crește mai mult, cu atât mai multă panică intră autoritățile financiare și participanții la piață. Ce se întâmplă dacă această bulă creată de om se comportă așa cum era de așteptat de la ea? Dacă împrumuturile către sectorul real sunt reluate pe securitatea activelor financiare la o scară și proporții pre-criză, atunci aceasta va provoca inevitabil o creștere bruscă a inflației, care cu un grad ridicat de probabilitate se poate transforma în hiperinflație.
Pentru a evita inflația, este necesar să determinați cu exactitate momentul în care bula va începe să funcționeze într-un mod de auto-susținere, apoi trebuie să începeți rapid să retrageți banii din economia aruncată anterior în ea. Dacă acest lucru se face puțin mai devreme decât ar trebui, economia va intra într-o nouă rundă de criză. Și va fi imposibil să o scoateți de acolo, deoarece toate resursele au fost cheltuite în timpul ciclului anterior. Dacă autoritățile monetare întârzie puțin, atunci inflația, haosul pe piețele financiare și, cel mai probabil, o nouă recesiune sunt inevitabile.
În ceea ce privește autoritățile monetare ruse, acestea vor aștepta pur și simplu să vadă la ce vor duce acțiunile Sistemului Federal de Rezervă American, ale Băncii Centrale Europene și ale altor instituții financiare globale. Așteptați și sperați că economia mondială se va reînvia cu adevărat și cererea de resurse naturale va trage în sus exporturile rusești, iar după aceasta, restul sectorului real orientat către cererea internă.
De fapt, există câteva scenarii cele mai probabile pentru dezvoltarea economiei ruse. Prima, de bază, se bazează pe ipoteza că în 2010 economia mondială va putea depăși criza, va reporni procesele de creditare și va asigura o cerere stabilă de materii prime. Și acest lucru va depinde în mare măsură de modul în care guvernele țărilor occidentale vor putea asigura creșterea durabilă a piețelor financiare (reducerea volatilității tranzacționării). Dacă piețele financiare se normalizează, sectorul real al economiei va avea garanții de încredere (din punctul de vedere al băncilor) pentru creditare sub formă de acțiuni și obligațiuni. Creșterea sectorului real va începe. Apoi, prognoza atât a Ministerului Dezvoltării Economice, cât și a Ministerului Finanțelor privind economia și bugetul Rusiei pentru 2010 este justificată. Creșterea veniturilor bugetare în 2010 poate fi de până la 5 la sută, în timp ce economia va crește cu aproximativ 1,5-2 la sută.
Cu toate acestea, există o altă opțiune - autoritățile nu vor putea normaliza creșterea piețelor financiare, apoi economia mondială în 2010 va continua să scadă. Guvernul rus va trebui să decidă asupra devalorizării rublei. Momentul critic pentru luarea unei astfel de decizii va fi noiembrie 2009 (înainte de acel moment, fiecare devalorizare de 10 la sută va asigura o lună suplimentară până la o lună și jumătate de finanțare a deficitului bugetar pe cheltuiala Fondului de rezervă). În opinia mea, această decizie ar fi cea corectă, întrucât va permite reluarea creșterii în economia Rusiei, indiferent de ce se întâmplă în lume. În cazul unei devalorizări tardive sau al absenței acesteia, cu evoluții nefavorabile în economia globală, indicatorii macroeconomici ai economiei ruse în a doua jumătate a anului 2010 se vor înrăutăți inevitabil, și semnificativ. Este posibilă o scădere a PIB-ului comparabilă cu cifrele din 2009. Dacă devalorizarea este efectuată la timp, injecția de bani în economia rusă poate și ar trebui să fie crescută, în ciuda creșterii semnificative a inflației.
Se dovedește că, dacă statele străine reușesc să se nădăjduiască cu repornirea economiei mondiale, Rusia va avea din nou ocazia să „stea pe țeavă”. Numai că nu vom avea nicio modalitate inovatoare de dezvoltare. Dacă Bernanke (șeful Fed) și Trichet (șeful BCE) eșuează în funcționarea lor, atunci piețele financiare vor începe inevitabil să scadă, iar odată cu ele prețul petrolului poate ajunge la un nivel de 30-32 de dolari pe baril sau chiar mai mic. . Rusia în acest caz riscă să cadă într-o situație similară cu începutul anilor 90 ai secolului trecut.
Dar avem șansa să ieșim singuri din criză printr-o devalorizare profundă a rublei. Atunci economia va trebui cu siguranță reformată complet.
|
optimist |
Pesimist |
|
Arkady Dvorkovich, asistent al președintelui Federației Ruse |
Johannes Berner, partener senior la Roland Berger Strategy Consultants |
|
În ultimele luni, PIB-ul Rusiei a crescut pentru prima dată după aproape un an de scădere, dar este prea devreme pentru a se calma. Înțelegem că riscurile sunt încă foarte mari, aceasta este încă o tendință de creștere instabilă. S-a realizat o anumită stabilizare, dar tocmai pe baza unor măsuri de stimulare. Nu sunt de acord cu necesitatea unui nou val de criză. Principala rețetă pentru contracararea crizei este de a muta accentul sprijinului de stat de la creșterea lichidității și a capitalului către stimularea cererii interne private, atât pentru consumatori, cât și pentru investiții. Nu există riscuri semnificative pentru moneda națională la prețurile petrolului peste 50 de dolari pe baril. Adevărat, nu este exclusă o slăbire a rublei, deși ușoară, pe fondul unei creșteri a cheltuielilor bugetului federal la sfârșitul anului 2009. Nu discutăm măsuri radical noi și credem că, în general, structura pachetului nostru anticriz este corectă astăzi. Acum avem de-a face intens cu garanții. Acordăm o atenție deosebită programelor regionale de angajare. Este posibil ca structura acestor programe să se schimbe treptat: se va pune un pic mai puțin accent pe lucrări publice, se va pune mai mult accent pe crearea de noi locuri de muncă. |
Pachetul de stimulare a avut și un efect pozitiv, dar mai ales, stabilizarea se datorează creșterii prețurilor la bursele de mărfuri. O nouă rundă de criză este posibilă. Dar un alt scenariu este mai probabil - o perioadă prelungită de recuperare, de câțiva ani. Dezvoltarea este îngreunată de „datoriile neperformante” care limitează capacitatea băncilor de a acorda noi împrumuturi. Indicatorii macroeconomici sunt în favoarea unei ruble stabile, dar nu se știe dacă guvernul va renunța la devalorizare pentru a crește competitivitatea produselor rusești. Valoarea fondurilor programelor anticriză nu este atât de importantă decât modul în care sunt cheltuite. S-au cheltuit sume uriașe pentru salvarea locurilor de muncă în întreprinderi necompetitive, pentru diverse programe de angajare, dintre care multe sunt temporare. Toate acestea nu contribuie la îmbunătățirea situației economice. |
|
Elvira Nabiullina, șeful Ministerului Dezvoltării Economice din Rusia |
Igor Nikolaev, partener, director al Departamentului de analiză strategică FBK |
|
Măsurile anticriză care se iau atât pentru susținerea investițiilor, cât și în sprijinul social, conform calculelor Ministerului Dezvoltării Economice și Comerțului, pot crea până la jumătate de milion de noi locuri de muncă. Oamenii care sunt eliberați din întreprinderi nu foarte eficiente vor putea veni la ei. Prognoza oficială pentru PIB s-a înrăutățit - minus 2,2 la sută, pentru industrie - minus 7,4 la sută. Rata de scădere a producției industriale în 2009 va depinde în mare măsură de modul în care va funcționa pachetul guvernamental anti-criză și de când va începe să funcționeze, precum și de modul în care băncile vor acorda împrumuturi economiei. Ministerul Dezvoltării Economice și Comerțului se așteaptă la o scădere cu 14% a investițiilor în Rusia în 2009. Veniturile reale ale ruşilor în ianuarie 2009 faţă de ianuarie 2008 au scăzut cu 6,7 la sută. Situația nu este mai bună cu salariile reale, care au scăzut cu 3,2 la sută. La sfârșitul anului, veniturile rușilor vor scădea cu 8,3 la sută față de începutul anului. |
Evaluarea totală a obligațiilor financiare anticriză ale statului oferă o cifră uriașă de 10,2 trilioane de ruble. (23,7% din PIB-ul anului 2008). Aproximativ 92% din fondurile alocate sunt canalizate prin sectorul bancar. În același timp, cu cât s-au pompat mai mulți bani în sistemul bancar, cu atât indicatorii de lichiditate bancară au devenit mai rău. Acest lucru ridică îndoieli cu privire la corectitudinea strategiei de confruntare cu criza. Volumul producţiei industriale în 2009 ar putea scădea cu 20 la sută. Pentru a înțelege amploarea problemei, este suficient să ne amintim că în ultimele decenii, amenințările comparabile au fost abia în 1992, în timpul tranziției de la o economie planificată la una de piață. Apoi industria a scăzut cu 18 la sută. Aşteptările noastre nu sunt atât de optimiste: în 2009, scăderea investiţiilor în active fixe va fi de cel puţin 15 la sută. Nu va exista o creștere a veniturilor în bani reali ale populației. La sfârșitul anului trecut, Ministerul Dezvoltării Economice din Rusia conta pe o creștere de 2,5 la sută a acestui indicator. Estimăm că va exista o scădere de 15% până la sfârșitul anului 2009. Starea actuală și prognozată a economiei ruse este de așa natură încât este dificil să se bazeze pe apariția stimulentelor pentru creștere. |
Crizele economice periodice au fost inițiate de criza din 1825 în Marea Britanie, prima țară în care capitalismul a devenit sistemul dominant și unde producția de mașini a atins un nivel destul de ridicat de dezvoltare.
Următoarea criză economică a avut loc în 1836 și a cuprins atât Marea Britanie, cât și Statele Unite, strâns legate la acea vreme prin comerț și relații industriale.
Criza din 1847 în natura sa a fost apropiată de criza mondială și a cuprins toate țările continentului european.
Prima criză economică mondială a avut loc în 1857. Era cea mai profundă dintre toate crizele care avuseseră loc înaintea lui. A acoperit toate țările Europei, precum și țările din America de Nord și de Sud. Timp de un an și jumătate de criză din Marea Britanie, volumul producției în industria textilă a scăzut cu 21%, în construcțiile navale - cu 26%. Topirea fierului în Franța a scăzut cu 13%, în SUA - cu 20%, în Germania - cu 25%. Consumul de bumbac a scăzut cu 13% în Franța, cu 23% în Marea Britanie și cu 27% în SUA. Rusia a trecut prin crize majore. Topirea fierului în Rusia a scăzut cu 17%, producția de țesături de bumbac - cu 14%, țesături de lână - cu 11%.
Următoarea criză economică a izbucnit în 1866 și a afectat Marea Britanie în cea mai acută formă. Criza din 1866 a avut un specific aparte. Războiul civil american (1861 - 1865) a provocat în Marea Britanie în ajunul acestei crize o foamete severă a bumbacului și un șoc pe piața textilelor. În 1862, conform lui Marx, 58% din toate războaiele și peste 60% din fusuri erau inactiv în Marea Britanie. Un număr mare de mici producători au dat faliment. Potrivit lui Marx, foametea bumbacului a prevenit atunci declanșarea unei crize economice și a dus la faptul că criza din 1866 a fost predominant de natură financiară, deoarece speculația bumbacului a provocat un mare debordare de capital pe piața monetară.
Următoarea criză economică mondială a început în 1873. Pe durata ei, a depășit toate crizele economice anterioare. Începând din Austria și Germania, s-a răspândit în majoritatea țărilor europene și în SUA și s-a încheiat în 1878 în Marea Britanie. Criza economică din 1873-78 a iniţiat tranziţia la capitalismul monopolist.
În 1882, a izbucnit o altă criză economică, care a afectat în principal Statele Unite și Franța.
În 1890-93. criza economică a lovit Germania, SUA, Franța și Rusia.
Crizele economice din perioada de tranziție către stadiul monopolistic de dezvoltare a capitalismului au fost grav afectate de criza agrară mondială, care a continuat de la mijlocul anilor ’70. până la mijlocul anilor 90.
Criza economică mondială 1900-03 a accelerat ascensiunea capitalismului monopolist, a fost prima criză a erei imperialismului. Și deși scăderea producției în timpul crizei a fost nesemnificativă (2-3%), aceasta a cuprins aproape toate țările europene și Statele Unite. Criza a fost deosebit de grea în Rusia, unde a coincis cu o recoltă insuficientă.
Următoarea criză economică mondială a izbucnit în 1907. Scăderea globală a nivelului producției industriale în țările capitaliste s-a ridicat la aproximativ 5%, dar criza a afectat cel mai mult Statele Unite și Marea Britanie, unde producția a scăzut cu 15% și 6% , respectiv. Criza din 1907 a arătat lipsa de temei a speranțelor ideologiștilor burghezi că crizele economice ar putea dispărea în condițiile capitalismului de monopol. În art. „Marxism și Revizionism” V. I. Lenin a arătat în mod convingător că criza din 1907 a devenit dovada incontestabilă a inevitabilității crizelor ca parte integrantă a sistemului capitalist. În același timp, Lenin a subliniat că în stadiul imperialist al dezvoltării capitalismului „Formele, succesiunea, tiparul crizelor individuale s-au schimbat...».
Următoarea criză economică mondială a început la mijlocul anului 1920. Primul Război Mondial din 1914-18 i-a afectat puternic cursul. și consecințele acesteia. Aproape toate țările capitaliste au trecut prin dificultăți economice serioase. Producția industrială în timpul crizei a scăzut în țările vest-europene în ansamblu cu 11%, iar în Marea Britanie - cu 33%. În SUA, producția a scăzut cu 18%, în Canada - cu 22%.
Dar toate crizele economice enumerate mai sus nu au putut fi comparate cu criza economică mondială din 1929-1933. Această criză, care a durat mai bine de patru ani și a cuprins întreaga lume capitalistă, toate sferele economiei, a zguduit literalmente întregul sistem al capitalismului până la temelii. Volumul total al producției industriale a lumii capitaliste a scăzut cu 46%, producția de oțel a scăzut cu 62%, exploatarea cărbunelui - cu 31%, producția de construcții navale a scăzut cu 83%, cifra de afaceri din comerțul exterior - cu 67%, numărul șomerilor a ajuns la 26. milioane de oameni, sau 1/4 din totalul angajaților în producție, veniturile reale ale populației au scăzut în medie cu 58%. Valoarea titlurilor de valoare la bursă a scăzut cu 60-75%. Criza a fost marcată de un număr mare de falimente. Numai în SUA, 109.000 de firme au dat faliment.
Severitatea contradicțiilor dintre societăți, natura producției și forma capitalistă privată de însuşire, care s-a manifestat în timpul crizei economice mondiale din 1929-1933, a arătat că trecerea la stadiul de monopol al dezvoltării capitalismului nu a condus, așa cum speraseră teoreticienii, la depășirea spontaneității reproducerii capitaliste. Monopolurile nu au putut face față forțelor pieței, iar statul burghez a fost nevoit să intervină în procesele economice. A început dezvoltarea capitalismului de monopol în monopol de stat.
Ciclul care a urmat crizei din 1929-33 se caracterizează prin absența unei faze de creștere. După o lungă depresie și o uşoară renaştere, la mijlocul anului 1937 a izbucnit o altă criză economică mondială. Nu a fost mai puțin acută decât criza din 1929-1933. Volumul total al producției industriale în lumea capitalistă a scăzut cu 11%, inclusiv în SUA - cu 21%. Producția de oțel a scăzut în medie cu 23%, producția de mașini - cu 40%, navele comerciale - cu 42% etc. Dar această criză economică nu a primit o dezvoltare deplină, cursul ei a fost întrerupt de cel de-al doilea război mondial din 1939-45.
După al doilea război mondial 1939-45. Ascensiunea economiei tarilor capitaliste nu a durat mult. Deja în 1948-49. economia capitalistă a cunoscut primul șoc de criză postbelică. Criza economică a lovit în primul rând principala țară a capitalismului - Statele Unite. Volumul producției industriei americane din octombrie 1948 până în iulie 1949 a scăzut cu 18,2%. Criza din industrie a fost completată de supraproducția în agricultură. Comerțul exterior al SUA a scăzut brusc. În Canada, producția industrială a scăzut cu 12%. Volumul total al producției industriale în țările capitaliste dezvoltate a scăzut cu aproape 6% în comparație cu anul precedent. Foamea de mărfuri, caracteristică primilor ani postbelici, a fost înlocuită de dificultăți generale de vânzare pe piața capitalistă mondială. Exporturile (în valoare) ale multor țări europene și asiatice au scăzut. Exporturile mondiale de grâu, cafea, cauciuc, lână și cărbune au scăzut. Toate acestea au dat o lovitură poziției monetare deja dificile a multor țări, ceea ce a provocat o devalorizare masivă a monedelor capitaliste în toamna anului 1949. Astfel, criza din 1948-49. nu a fost un fenomen local specific doar Statelor Unite și Canadei, ci a avut un caracter esențial global.
În toamna anului 1957, a început o nouă criză economică mondială, care a continuat până în 1958. Cu cea mai mare forță, a lovit Statele Unite. Producția industrială a scăzut aici cu 12,6%. Criza a cuprins și Japonia, Franța, Canada, Marea Britanie, Belgia, Țările de Jos, Suedia, Norvegia și Finlanda. Creșterea producției industriale în RFG și Italia s-a oprit. Rata de creștere a producției în țările în curs de dezvoltare a scăzut brusc. În marea majoritate a ramurilor industriei ușoare, precum și în metalurgia feroasă, construcțiile navale și industria cărbunelui, producția a scăzut absolut. În 1957-58. criza a măturat țările, care reprezentau aproape 2/3 din producția industrială a lumii capitaliste.
Criza din industrie a fost completată de o criză a comerțului internațional. Pentru prima dată în anii postbelici, exportul total de produse industriale finite a scăzut. În același timp, au început crize sectoriale structurale de lungă durată la scara întregii lumi capitaliste: în industriile materiilor prime, industria petrolului, construcțiile navale și transportul comercial. O criză a balanței de plăți s-a dezvoltat în Statele Unite, cauzată în principal de cheltuielile militare uriașe, de politica Războiului Rece.
anii 70 a devenit un punct de cotitură în dezvoltarea economică a capitalismului. În această perioadă, condițiile generale pentru dezvoltarea economică a lumii capitaliste au început să se schimbe rapid. În țările din Europa de Vest și Japonia, până la mijlocul anilor '60. reconstrucția industriei și a altor sectoare ale economiei pe o nouă bază tehnică a fost finalizată, noi ramuri de producție au căpătat o importanță cheie. În ceea ce privește structura lor, echipamentele tehnologice și productivitatea, economiile acestor țări s-au apropiat de nivelul economiei SUA. Convergenţa nivelurilor de dezvoltare economică a principalelor centre rivale ale imperialismului nu a putut decât să afecteze natura ciclurilor de reproducere capitalistă. În anii 70. crizele economice devin generale și mai acute. În 1970-71. producția industrială a scăzut în 16 țări și s-a manifestat printr-o scădere a indicatorilor agregați de producție ai lumii capitaliste industrializate în ansamblu.
Dar un loc aparte în reproducerea capitalistă postbelică l-a ocupat criza economică mondială din 1974-75. El a deschis o perioadă calitativ nouă în dezvoltarea reproducerii capitaliste. Această criză a cuprins fără excepție toate țările capitaliste dezvoltate și a dus la cel mai profund declin al producției industriale și al investițiilor de la al Doilea Război Mondial. Pentru prima dată în anii postbelici, cheltuielile de consum ale populației și volumul total al comerțului exterior capitalist au scăzut. Creșterea bruscă a șomajului a fost însoțită de o scădere a veniturilor reale ale populației.
Caracteristicile crizei economice mondiale din 1974-75.
Caracterul special al crizei economice din 1974-75. a fost determinată nu numai de acuitatea și simultaneitatea răspândirii sale în toate principalele țări capitaliste, ci și de combinarea sa cu un puternic val de inflație. Prețurile la bunuri și servicii au continuat să crească vertiginos chiar și în cea mai acută fază a crizei - un fenomen fără precedent în istoria capitalismului.
Una dintre trăsăturile crizei din 1974-75. a fost împletirea acesteia cu crize structurale profunde care au lovit zone atât de importante ale economiei capitaliste precum energia, materiile prime, agricultura și sistemul monetar și financiar. În ea, cu o forță nemăsurat mai mare decât în crizele postbelice anterioare, s-a manifestat agravarea contradicțiilor economiei capitaliste mondiale.
Caracterul neobișnuit al crizei economice din 1974-75. s-a datorat în primul rând exploziei contradicțiilor care s-au conturat în anii postbelici în lumea capitalistă a diviziunii internaționale a muncii. Criza a perturbat sistemul de relații mondiale, a provocat o intensificare și mai mare a rivalității inter-imperialiste și schimbări calitative în relațiile dintre puterile imperialiste și țările în curs de dezvoltare. O trăsătură caracteristică crizei economice din 1974-75. a avut loc o încălcare bruscă a proporțiilor de cost ale reproducerii capitalului ca urmare a creșterii rapide a prețului prețurilor mondiale la petrol, materii prime și produse agricole. Din 1972 până în prima jumătate a anului 1974, indicele prețurilor la materiile prime a crescut de 2,4 ori (inclusiv la petrol de 4 ori), la mărfurile agricole - de aproape 2 ori (inclusiv la cereale de aproape 3 ori).
Crizele structurale ale energiei, ale materiilor prime și ale produselor au explodat literalmente cursul reproducerii capitaliste. Aceste crize se bazează pe o profundă disproporție în dezvoltarea părților și sferelor individuale ale economiei capitaliste mondiale, care în sine este rezultatul inevitabil al noilor forme de exploatare de către imperialismul țărilor în curs de dezvoltare, a unui sistem de dominare asupra producției și exportului de materii prime, infiintat de monopoluri internationale cu ajutorul concesiunilor si monopolului-preturi mici de achizitie.pentru materii prime. Esența politică și economică a crizelor materiilor prime și energetice, precum și a crizei alimentare, își are rădăcinile în agravarea relațiilor economice și politice dintre țările imperialiste și tinerele state naționale. Lupta politică ascuțită asupra prețurilor petrolului și altor materii prime este doar o reflectare a intensificării luptei generale a țărilor în curs de dezvoltare împotriva neocolonialismului. Niciodată în istoria capitalismului crizele structurale nu au cuprins în același timp sfere de producție atât de importante precum complexele energetice și de materii prime și agricultura. Având un caracter independent, aceste crize structurale au influențat cursul reproducerii capitaliste după criza din 1970-1971. și a deformat ciclul.
Crizele materiilor prime, energetice și alimentare au apărut în cursul unui îndelungat cumul de contradicții ale reproducerii capitaliste de-a lungul întregii perioade postbelice. Condițiile de reproducere a capitalului în industriile producătoare de materii prime și purtători de energie primară, precum și în industria energiei electrice, erau nefavorabile în țările capitaliste dezvoltate deja în primii ani postbelici. Rata de rentabilitate a capitalului investit în aceste industrii a fost semnificativ mai mică decât în majoritatea industriilor prelucrătoare.
Statele burgheze au încercat să atenueze disproporționalitatea din structura sectorială prin acordarea de stimulente fiscale companiilor din industria extractivă (SUA, Canada) sau prin naționalizarea acestor industrii și dezvoltarea sectorului public (Marea Britanie, Franța, Italia). În ceea ce privește monopolurile statelor capitaliste conducătoare, în dezvoltarea multor industrii de materii prime, în special producția de petrol, acestea s-au ghidat de exploatarea resurselor țărilor în curs de dezvoltare. Dezvoltarea economică relativ rapidă a capitalismului de monopol după al Doilea Război Mondial până în anii 1970. Secolul al XX-lea s-a bazat în mare măsură pe prețuri scăzute la materiile prime și petrol și, astfel, s-a bazat pe forme neo-colonialiste de sifonare a profiturilor din țările în curs de dezvoltare. În același timp, condițiile economice în care s-au găsit industriile extractive în țările capitalismului dezvoltat au dus fie la stagnare, fie la restrângerea extracției de materii prime și combustibili pe propriul teritoriu și la o concentrare sporită pe import. dintre aceste produse din țările în curs de dezvoltare. Deci, pentru 1950-72. importurile de țiței în Statele Unite au crescut de peste 9 ori, în țările din Europa de Vest - de 17 ori, în Japonia - de 193 de ori.
Creșterea uriașă a producției de petrol în țările în curs de dezvoltare nu a putut compensa încetinirea generală a creșterii producției de purtători de energie primară și alte tipuri de materii prime în lumea capitalistă. Profunda disproporționalitate a structurii sectoriale a economiei capitaliste a fost clar marcată deja în timpul avântului ciclic din anii 1960, dar sub forma crizei de „subproducție” relativă ea s-a manifestat doar în perioada ascensiunii din 1972-73. Acuitatea deosebită a crizei energetice este asociată cu noul echilibru de putere dintre țările producătoare de petrol și monopolurile petroliere, a căror putere a fost puternic subminată. Organizația Țărilor Exportatoare de Petrol (OPEC), care reunește principalele țări în curs de dezvoltare producătoare de petrol, a reușit să preia controlul asupra propriilor resurse naturale și să implementeze o politică independentă de preț pe piața petrolului.
În ceea ce privește criza alimentară, apariția acesteia este asociată cu agravarea problemei alimentare în țările în curs de dezvoltare în anii 70, când în multe dintre ele nivelul deja scăzut al producției alimentare pe cap de locuitor a scăzut semnificativ. Cauzele imediate ale acestei crize sunt înrădăcinate nu numai în întârzierea semnificativă a ratelor de creștere a agriculturii în țările în curs de dezvoltare față de ritmurile de creștere a populației lor, ci și în ritmurile de creștere relativ scăzute ale producției agricole în statele industrial capitaliste din anii '50. și anii 60. Eșecurile culturilor din 1972-74 au jucat un rol semnificativ în agravarea problemei alimentare.
Creșterea prețurilor la alimente în 1972-74 pe piaţa mondială cu un factor de 5 a dus la o agravare a contradicţiilor atât între principalele ţări capitaliste cât şi între statele capitaliste dezvoltate şi ţările în curs de dezvoltare. Creșterea prețurilor la alimente în Statele Unite a contribuit la creșterea inflației și a subminat capacitatea populației americane de a plăti. Dar, în calitate de exportator major de produse agricole, Statele Unite au beneficiat de prețuri mai mari pe piața capitalistă mondială. Țările din Europa de Vest, unde prețurile interne la produsele agricole au fost semnificativ mai mari decât prețurile mondiale până în 1974, au suferit mai puțin de pe urma creșterii prețurilor mondiale. Japonia, Marea Britanie și marea majoritate a țărilor în curs de dezvoltare se aflau în cea mai dificilă situație, unde prețurile alimentelor interne au crescut, iar costul mărfurilor agricole importate a crescut semnificativ.
Astfel, criza mărfurilor și a alimentelor au condus în 1973-74. la o creștere bruscă a prețurilor mondiale la petrol, materii prime și produse agricole și, astfel, a devenit un factor grav în încălcarea proporțiilor de cost ale reproducerii capitalului. Aceste crize de relativă subproducție au jucat un rol crucial în declanșarea crizei globale a economiei capitaliste în anii 1974-75.
O scădere profundă a producției în timpul crizei economice din 1974-75. combinată cu creșterea inflației, ale cărei origini erau înrădăcinate în uriașele cheltuieli neproductive ale guvernelor burgheze, precum și în practica monopolistă de stabilire a prețurilor. Practica monopolistică a prețurilor se caracterizează în primul rând prin faptul că companiile creează un sistem de prețuri relativ uniforme și fixe pentru produse omogene. În acest scop, așa-numitul mecanism este utilizat pe scară largă. lider în preţuri, când companiile lider din industriile monopolizate se ghidează după preţurile stabilite de cei mai puternici dintre ele pentru a obţine profituri mari şi stabile. Această practică duce inevitabil la o creștere a nivelului general al prețurilor și la intensificarea proceselor inflaționiste.
Un factor suplimentar în creșterea nivelului general al prețurilor este și faptul că, chiar și în fața cererii agregate reduse, companiile preferă acum să reducă producția decât să reducă prețurile mărfurilor în interesul menținerii profitului.
Un intensificator puternic al inflației în țările dezvoltate ale capitalismului este consumul de stat, care acționează ca unul dintre pârghiile principale ale presiunii constante asupra prețurilor mărfurilor. Extinderea funcțiilor statelor burgheze de reglementare a economiei în interesul monopolurilor (cheltuielile guvernamentale în principalele țări capitaliste absorb de la 25% la 45% din PIB) a condus la faptul că statele capitaliste se confruntă cu o penurie constantă. a resurselor financiare, care se manifestă în deficitul cronic al bugetelor de stat.
Numai în cei 33 de ani postbelici, din 1946 până în 1978, Statele Unite au cunoscut un ușor exces de venit față de cheltuieli de 12 ori. Deficitul total al bugetului federal al SUA pentru această perioadă s-a ridicat (minus soldul pozitiv din unii ani) la circa 254 miliarde de dolari Mai mult, pentru primii 25 de ani postbelici (1946-1970), acest deficit a fost de 8,6 miliarde de dolari. .dolarii cad în anii 70 (1971 - 78). În Marea Britanie pentru 1960-78. bugetul de stat a fost redus fără deficit doar de două ori. Această tendință este caracteristică și altor țări capitaliste. Deficitele bugetare uriașe sunt finanțate cu ajutorul emisiilor suplimentare de mijloace de plată, iar aceasta conferă creșterii prețurilor un caracter stabil și pe termen lung.
Combinarea crizei economice cu inflația a dus la o deteriorare bruscă a sectorului financiar, a șocat sistemul de creditare, provocând numeroase prăbușiri bursiere, creșterea numărului de firme industriale și comerciale falimentare și bănci. Presiunea inflaționistă nu a făcut posibilă reducerea suficientă a ratelor de actualizare la credite și a făcut dificilă ieșirea din criză pentru multe țări capitaliste.
Criza economică din 1974-75 a dezvăluit clar eșecul sistemului de reglementare a monopolului de stat care se dezvoltase în anii postbelici. În condiții de inflație, rețetele anterioare ale politicii anticriză a statelor burgheze, cu ajutorul cărora au încercat să influențeze cursul activității afacerilor (reducerea ratei de actualizare, creșterea cheltuielilor guvernamentale etc.), s-au dovedit a fi: fi de nesuportat.
Criza economică din 1974-75 a arătat încă o dată limitările extreme ale posibilităților capitalismului de monopol de stat de a influența mecanismul de reglare a ciclurilor economice. Măsurile anticriză au afectat doar economiile naționale, în timp ce în condițiile unei internaționalizări sporite a producției, capitalismul se confruntă cu șocuri din ce în ce mai acute la scara întregii economii mondiale capitaliste. Activitățile monopolurilor internaționale, care au jucat un rol activ în dezorganizarea pieței mondiale și în apariția crizelor financiare și valutare, s-au dovedit a fi, de asemenea, în afara controlului statelor burgheze.
Mai mult, statele burgheze însele au contribuit într-o oarecare măsură la dezvoltarea crizei din economie. Confruntați cu niveluri fără precedent de inflație, ei au încercat să o combată prin reducerea cererii consumatorilor și a ritmului dezvoltării economice, recurgând la reducerea achizițiilor guvernamentale de bunuri industriale și la creșterea costului creditului, în timp ce companiile aveau mare nevoie de capital. Această politică deflaționistă a statelor burgheze a predeterminat în mare măsură acuitatea situației care s-a dezvoltat în 1974-75. o situație în care inflația a fost combinată cu o criză economică și un șomaj ridicat. Politica deflaționistă a contribuit la agravarea crizei economice mondiale și la o creștere bruscă a șomajului în acești ani, dar într-o foarte mică măsură a restrâns creșterea prețurilor, deoarece aproape că nu a afectat principalele surse ale inflației moderne - prețurile monopoliste și cheltuieli guvernamentale uriașe. Calculele economiștilor burghezi conform cărora o creștere semnificativă a șomajului și o reducere a cererii agregate ar reduce drastic inflația nu s-au adeverit; combinația dintre inflație și șomaj ridicat a crescut și mai mult tensiunea socio-economică în lumea capitalismului.
Criza economică din 1974-75 a dus la o exacerbare fără precedent a contradicțiilor sociale ale capitalismului în perioada postbelică. Pe lângă creșterea prețurilor la bunurile de larg consum și o creștere semnificativă a costului vieții, armata șomerilor a crescut brusc. În apogeul crizei (prima jumătate a anului 1975), conform datelor oficiale ale ONU și OCDE, numărul șomerilor complet în țările capitaliste dezvoltate depășea 18 milioane de oameni.
Principala forță care se opune atât monopolurilor, cât și statului burghez în lumea capitalului a fost și rămâne clasa muncitoare. Lupta grevă a muncitorilor nu s-a potolit nici în perioada dificilă pentru economia capitalistă din prima jumătate a anilor '70. Potrivit Organizaţiei Internaţionale a Muncii, în 1975-77. clasa muncitoare a efectuat aproximativ 100.000 de greve, la care au participat peste 150 de milioane de oameni.
După cel de-al Doilea Război Mondial, a apărut o altă tendință importantă de dezvoltare capitalistă, prezisă cândva de K. Marx - crize mai frecvente de supraproductieîn lumea capitalistă.
Se vede cel mai clar în cea mai mare economie a lumii - Statele Unite, unde crizele de-a lungul perioadei postbelice și mai ales la sfârșitul secolului XX au avut loc aproape la fiecare 3-5 ani.
1948-1949 - criza economică mondială
1953-1954 - criza de supraproductie
1957-1958 - criza de supraproductie
1960-1961 - criza financiara, criza supraproductiei
1966-1967 - criza de supraproductie
1969-1971 – criza economică mondială, criza financiară
1973-1975 - criza economică mondială
1979-1982 – criza economică mondială, criza petrolului
Criza financiară de Lunea Neagră din 1987
1990-1992 - criza de supraproductie
1994-1995 – Criza financiară mexicană (la nivel mondial)
1997-1998 – Criza asiatică (la nivel mondial)
2000 - criza financiară, prăbușirea prețurilor acțiunilor high-tech
Astfel, întreaga dezvoltare postbelică a sistemului economic capitalist a dovedit pe deplin nesustenabilitatea conceptelor burgheze și reformiste a posibilității unei dezvoltări „fără criză” a capitalismului modern și a „stabilizării” acestuia, a capacității de a păstra la nesfârșit capitalismul. mod de producție.
Militarizarea, pe care la mijlocul secolului al XX-lea economiștii burghezi au făcut un pariu serios, nu a ajutat economia capitalistă mondială, prezentând industria militară ca locomotiva întregii economii capitaliste. Crizele economice mondiale 1957-58, 1970-71, 1974-75 a izbucnit tocmai în condițiile militarizării, pe care, conform celor mai conservatoare estimări, țările capitaliste au cheltuit peste 2 trilioane de dolari pe parcursul a 30 de ani (din 1946 până în 1975). Militarizarea nu numai că nu a salvat capitalismul de crize, ci, dimpotrivă, a întărit și mai mult contradicțiile economiei capitaliste. Pe de o parte, a dus la o umflare exorbitantă a capacităților de producție, care, în condițiile dezvoltării accelerate a echipamentelor militare, devin întotdeauna rapid învechite și se depreciază. Capacitățile de producție excedentare create pentru nevoi militare nu pot fi redirecționate și utilizate pe deplin în scopuri pașnice. Pe de altă parte, astfel de sateliți ai militarizării precum taxele și creșterea inflaționistă a prețurilor reduc puterea de cumpărare a maselor. Și acest lucru exacerbează și mai mult problema piețelor, accelerând maturizarea supraproducției generale.
Secolul 21 pentru cea mai mare economie a lumii, Statele Unite, a început, de asemenea, nu în cel mai bun mod - în 2007 a avut loc o criză gravă a creditelor ipotecare, care a escaladat în criza economică și financiară globală din 2008-2014. Consecințele sale nu au fost încă depășite nici în Statele Unite, nici în alte țări ale lumii.
O serie de economiști burghezi cred pe bună dreptate că această ultimă criză - 2008-2014. poate fi numit global, deoarece a afectat profund întregul sistem economic capitalist și există toate semnele că, fără a ieși cu adevărat din această criză, economia capitalistă mondială și, în primul rând, economia SUA, se prăbușește deja. într-o nouă criză economică, după care este destul de posibil prăbușirea întregului sistem de producție capitalistă.
Istoria crizelor economice servește drept dovadă clară și convingătoare că modul de producție capitalist și-a supraviețuit de mult timp și că prăbușirea capitalismului este inevitabil. Ea arată toate viciile genetice ale capitalismului, convingând oamenii muncitori din țările capitaliste de necesitatea de a lupta pentru un nou sistem social - pentru socialism, fără crize de supraproducție, opresiunea de clasă, șomaj și oferind un spațiu nelimitat pentru dezvoltarea productivității. forţelor şi omul însuşi.
Pregătit de RDC „Working Way”
__________
Literatură:
1 V.I. Lenin, Poln. col. soch., ed. a 5-a, vol. 17, p. 21
2. Crizele economice mondiale, sub total. ed. E. Varga, vol. 1, M., 1937;
3. Trakhtenberg I., Reproducerea capitalistă și crizele economice, ed. a II-a M., 1954;
4. Mendelson L., Teoria și istoria crizelor și ciclurilor economice, vol. 1-3, M., 1959-64;
5. Cicluri și crize moderne. [Sam. articole], M., 1967;
6. Mileikovsky A. G., Etapa modernă a crizei generale a capitalismului, M., 1976;
7. „Enciclopedia economică „Economia politică”, v.4, M., 1979
