Sistemul financiar și de credit este un ansamblu de sfere și verigi ale relațiilor financiare prin care se realizează formarea, distribuirea și utilizarea fondurilor de fonduri.
Principiile principale pentru alocarea zonelor și legăturilor sistemului financiar:
Disponibilitatea bazei financiare proprii, formată din veniturile primare ale subiecților relațiilor economice;
Scopul funcțional al fiecărei verigi care asigură finanțarea costurilor atingerii unor obiective specifice, entitățile economice (producția și vânzarea de bunuri și servicii în scopul generării de profit și multiplicarea capitalului), populația activă (satisfacerea nevoilor materiale și spirituale ale unui individ, familie), statul (satisfacerea nevoilor sociale, sprijinul social și protecția populației inactive din punct de vedere economic și a șomerilor);
Unitatea și interacțiunea sferelor și legăturilor, predeterminate de sursa comună de venit primar (PIB) și de politica financiară care vizează armonizarea intereselor subiecților relațiilor economice.
Finantele publice sunt relatii economice de formare si utilizare a fondurilor centralizate de fonduri destinate sa asigure indeplinirea de catre stat a functiilor sale.
Specificul formării fondurilor de stat este participarea autorităților publice ca subiecte ai relațiilor financiare.
Finantele publice includ bugetul de stat, creditul de stat, fondurile extrabugetare ale statului, asigurarile de stat.
După locul ocupat în sistemul financiar, bugetul de stat este principalul plan financiar al statului pentru exercițiul financiar în curs, care are putere de lege.
După conținutul său material, bugetul de stat este un fond centralizat din fonduri de stat.
Din punct de vedere al esenței socio-economice, este principalul instrument de distribuție și redistribuire a PNB și a venitului național al statului.
Fondurile de stat în afara bugetului sunt o formă de acumulare și redistribuire a fondurilor folosite pentru a satisface
nevoile sociale şi finanţarea suplimentară a nevoilor teritoriale.
Legăturile sistemului financiar și de credit sunt prezentate în fig. 1.1.
Orez. 1.1. Structura și legăturile sistemului financiar
Fondurile extrabugetare sunt create la nivel federal și teritorial și au un scop desemnat. Fondurile în afara bugetului includ Fondul de pensii, Fondul de asigurări sociale și Fondul de asigurări medicale obligatorii.
Formarea fondurilor în afara bugetului se realizează în detrimentul contribuțiilor alocate obligatorii, care pentru un contribuabil obișnuit nu sunt diferite de impozite.
Creditul de stat reflectă relațiile de credit privind mobilizarea de către stat a fondurilor temporar gratuite ale întreprinderilor, organizațiilor și populației pe bază de rambursare pentru finanțarea cheltuielilor guvernamentale.
Persoanele fizice și juridice acționează ca creditori, în timp ce statul reprezentat de organele sale acționează ca împrumutat. Statul atrage resurse financiare suplimentare prin vânzarea de obligațiuni, bonuri de trezorerie și alte tipuri de titluri de stat pe piața financiară.
Această formă de credit permite împrumutatului să direcționeze resursele financiare suplimentare mobilizate pentru acoperirea deficitului bugetar fără a emite în aceste scopuri.
Fondul de asigurări asigură compensarea eventualelor pierderi din dezastre naturale și accidente și contribuie, de asemenea, la prevenirea acestora. Asigurarea într-o economie de piață devine din ce în ce mai mult o activitate comercială, dar multe companii de asigurări nu au o specializare clară în domeniile asigurărilor. Cu un sistem de asigurare dezvoltat, companiile de asigurări sunt specializate în anumite tipuri de servicii de asigurare.
Sistemul de creditare este o combinație de instituții bancare și alte instituții de credit. În Rusia, acest sistem are o formă pe două niveluri, inclusiv Banca Centrală a Federației Ruse, instituțiile de credit și sucursalele acestora. Sistemul include instituții de credit nebancare, care au dreptul să efectueze doar anumite operațiuni bancare.
Finanțele organizațiilor (întreprinderilor) de diferite forme de proprietate, constituind baza sistemului financiar unificat al țării, servesc procesului de creare și distribuire a produsului social și a venitului național.
Securitatea fondurilor monetare centralizate cu resurse financiare depinde de starea finanțelor întreprinderilor. În același timp, utilizarea activă a finanțelor întreprinderii în procesul de producție și vânzare a produselor nu exclude participarea bugetului, a împrumuturilor bancare și a asigurărilor la acest proces.
Piața financiară este o piață pentru împrumuturi, investiții, valori mobiliare și depozite pe termen scurt, mediu și lung. Piața de valori este un tip special de relații financiare care decurg din cumpărarea și vânzarea unor active financiare specifice - valori mobiliare. Sarcina sa este de a asigura procesul de debordare a capitalului în industriile cu un nivel ridicat de venit.
Principiile utilizării resurselor financiare în bursă depind de tipurile de titluri în care sunt investite și de tipurile de tranzacții cu titluri.
Finanțarea internațională este o relație între țări care decurge din schimbul în domeniul comerțului cu active financiare, investiții, activități de creditare. Spre deosebire de nivelul național, aceste relații sunt mai mult supuse controlului de către stat. Fluxurile internaționale de numerar sunt împărțite în împrumuturi guvernamentale, împrumuturi, ajutoare, cadouri, împrumuturi și credite de la organizații internaționale (FMI) și capital privat.
Finanțe ale cetățenilor (gospodării) - resurse bănești formate de populație pentru satisfacerea nevoilor, precum și a obiectivelor de menținere și creștere a veniturilor proprii. Ele sunt împărțite în două grupuri mari:
* venitul realizat este venit calculat conform unui sistem de salarizare pe timp sau la bucată în conformitate cu eforturile depuse de o persoană și cu costurile energiei mentale și fizice;
* venit necâștigat - aceasta este partea din venitul primit ca urmare a activităților financiare ale unei persoane: dobândă la depozite, dividende la titluri de valoare, câștiguri.
Utilizați formularul de căutare
surse științifice relevante:
| Răspunsuri pentru test/examen| 2016 | Rusia | docx | 0,42 MB
| Răspunsuri pentru test/examen| 2016 | Rusia | docx | 0,37 MB
Conceptul de finanțe și funcțiile acestora. 2 Sistemul financiar al Federației Ruse și structura acestuia 3 Activitățile financiare ale statului și ale municipalităților: concept, rol, caracteristici și metode 4 și 5
| Răspunsuri pentru test/examen| 2016 | Rusia | docx | 0,52 MB
Lista de întrebări Conceptul de drept financiar. Rolul și locul dreptului financiar în sistemul dreptului rus. Conceptul de finanțare, apariția lor. Funcțiile finanțelor. activitatea financiară a statului,
| Răspunsuri pentru test/examen| 2016 | Rusia | docx | 0,75 MB
Lista de întrebări Structura sistemului financiar. Finanțe publice: concept, esență, compoziție, rol în economie. Intermediari financiari: concept, funcții, tipuri. Principalele direcții ale bugetului
| Răspunsuri pentru test/examen| 2016 | Rusia | docx | 3,48 MB
1. Relații și diferențe dintre bani, credit și finanțe 2. Reforme monetare: concept, clasificare a tipurilor și condiții de implementare 3. Inflația: esență, tipuri, metode de luptă, specificul inflației în
1.1. Finanțe și piață financiară
Finanţa reprezintă relaţii economice privind formarea, distribuirea şi utilizarea fondurilor de fonduri. Particularitatea relațiilor economice care alcătuiesc conținutul finanțelor constă în faptul că au întotdeauna o formă de exprimare monetară. Cu toate acestea, nu toate relațiile monetare exprimă relații financiare. Finanțele diferă de bani, atât prin conținut, cât și prin funcțiile îndeplinite.
Principala sursă materială primară de fonduri de fonduri, peste care apar relațiile financiare, este venitul național al țării. După conținutul său material, finanțele sunt fonduri fiduciare ale fondurilor, care împreună reprezintă resursele financiare ale țării.
Esența finanțelor este cel mai evidentă în funcțiile lor. Finanțele îndeplinesc două funcții principale: distributivă și de control. Aceste funcții sunt îndeplinite de finanțe în același timp.
functie de distributie se manifestă în distribuția venitului național, atunci când se formează veniturile principale sau primare ale participanților la producția materială. Cu toate acestea, veniturile primare nu formează încă fonduri de fonduri necesare pentru implementarea diverselor nevoi sociale. Prin urmare, există o nouă distribuție sau redistribuire a venitului național.
O astfel de redistribuire este cauzată de: redistribuirea intersectorială și teritorială a fondurilor în interesul utilizării cât mai eficiente a venitului primar; prezența unui sector neproductiv (educație, sănătate, asigurări și securitate socială, management, apărare etc.) și necesitatea finanțării acestuia; redistribuirea veniturilor între diferitele grupuri sociale ale populaţiei.
functie de control finanţarea se manifestă prin verificarea repartizării venitului naţional, formarea şi utilizarea veniturilor băneşti şi a fondurilor. Se bazează pe capacitatea finanțelor de a afișa cantitativ cursul procesului de reproducere, de a semnala disfuncționalități și abateri, de pătrunderea finanțelor în toate domeniile și nivelurile de management.
Funcția de control al finanțelor are ca scop îmbunătățirea eficienței activității economice, utilizarea rațională a resurselor materiale, forței de muncă, financiare și a resurselor naturale, reducerea costurilor și pierderilor neproductive, respectarea legislației financiare și îndeplinirea obligațiilor financiare.
Gradul și profunzimea de implementare a funcției de control a finanțelor este în mare măsură determinată de starea disciplinei financiare. disciplina financiara- aceasta este respectarea obligativității pentru toate entitățile economice a procedurii de menținere a finanțelor, a normelor și regulilor stabilite, a obligațiilor financiare.
Funcțiile de distribuție și de control ale finanțelor sunt realizate prin mecanismul financiar. Include un set de forme organizatorice ale relațiilor financiare în sistemul economic existent (structurile financiare), procedura de formare și utilizare a fondurilor de fonduri, instrumente și metode de management financiar, legislație financiară.
Funcționarea mecanismului financiar este indisolubil legată de piața financiară. După cum se știe, într-o economie de piață, entitățile economice caută în mod independent resurse materiale și monetare pe piețe. Piața de unde sunt cumpărate și vândute resursele materiale se numește piața activelor reale. Piața care asigură circulația fondurilor între participanții la relațiile economice se numește piață financiară.
Piata financiara- aceasta este zona tranzacțiilor monetare, unde obiectul tranzacției este temporar numerar gratuit al persoanelor juridice și fizice, al statului și al municipiilor.
O condiție prealabilă obiectivă pentru funcționarea pieței financiare este discrepanța dintre nevoia de resurse financiare a unui anumit subiect și disponibilitatea surselor pentru a satisface această nevoie. Destul de des, unii proprietari au numerar disponibil, în timp ce alții au nevoi de investiții. Piața financiară este destinată acumulării de fonduri temporar gratuite și utilizării lor efective, al cărei scop funcțional este acela de a media circulația fondurilor de la proprietarii (economizorii) acestora către utilizatori (investitori).
Economiile sunt persoane juridice și persoane fizice care își acumulează banii. Principalii economisitori din majoritatea țărilor cu economii de piață dezvoltate sunt persoane fizice (populație) care își investesc economiile direct (individual) sau prin diverse instituții financiare și de credit (colectiv). Utilizatorii fondurilor (investitorii) sunt entități comerciale, organisme de stat și municipale care le investesc în orice întreprindere sau afacere.
Funcționarea pieței financiare este predeterminată în mod obiectiv de prezența în economia țării a proprietarilor care au independență reală, nu imaginară. Doar astfel de proprietari independenți sunt capabili să încheie tranzacții comerciale pe piața financiară, prezentând o cerere de resurse financiare și vizând investiția eficientă a acestora.
Ținând cont de diferitele forme în care resursele monetare circulă pe piața financiară, precum și de modalitățile de înregistrare legală a redistribuirii acestora pe piața financiară, se obișnuiește să se evidențieze segmente (componente). Cele mai importante dintre ele sunt:
piata creditelor
· piata de actiuni si corpuri,
piata asigurarilor
· piata valutara
Pe piata creditelor, redistribuirea fondurilor are loc prin relatii de creditare. Un împrumut este înțeles ca o relație de furnizare de către o persoană (creditor) către alta (împrumutată) de bani sau lucruri în condiții de urgență, rambursare și plată. Relațiile de credit sunt foarte diverse - fac distincție între împrumuturi de mărfuri, comerciale, de stat și bancare. Pe piata valorilor mobiliare are loc o redistribuire a fondurilor si a drepturilor de proprietate prin tranzactii cu instrumente speciale (titluri de valoare). Pe piaţa asigurărilor, redistribuirea se realizează prin relaţii de asigurare. Asigurarea se refera la relatii de protectie a intereselor patrimoniale ale anumitor persoane (persoane asigurate) in cazul producerii unor evenimente pe cheltuiala fondurilor banesti formate din primele de asigurare platite de acestea. Existența pieței valutare este cauzată de prezența diferitelor valute naționale și de necesitatea conversiei acestora.
Piața valorilor mobiliare și piața creditului - cele două segmente principale ale pieței financiare - în ciuda diferențelor sunt strâns interconectate. Piața creditului acoperă relațiile care decurg din acordarea de împrumuturi de către bănci în condiții de rambursare, urgență și plată. Piața valorilor mobiliare cuprinde atât relații de împrumut, cât și relații de coproprietate, exprimate prin emisiunea de valori mobiliare. În practică, există constant un transfer reciproc de capital dintr-o formă în alta: titlurile de creanță sunt emise împotriva garanțiilor bancare, împrumuturile bancare sunt emise împotriva garanției valorilor mobiliare, împrumutul se realizează cu titluri etc. Relații similare există și cu alte piețe financiare: rezervele de asigurări sunt investite în titluri de valoare, titlurile sunt utilizate pentru asigurare, titlurile sunt exprimate în valută străină și așa mai departe.
1.2. Structura sistemului financiar și de credit
Funcționarea eficientă a pieței financiare este în mare măsură determinată de gradul de dezvoltare a infrastructurii pieței. Infrastructura pieței financiare este formată din numeroase organizații care asigură implementarea principalelor sale funcții. Aceste organizații se numesc instituții financiare și de credit.
Din punct de vedere instituţional sistemul financiar și de credit este un ansamblu de instituții financiare și de credit care alcătuiesc infrastructura pieței financiare. Instituțiile financiare și de credit sunt foarte diverse și pot fi clasificate după diverse criterii.
În funcție de rolul lor în funcționarea pieței financiare, instituțiile financiare pot fi împărțite în primare și secundare. Instituțiile financiare și de credit primare realizează direct intermedieri financiare în redistribuirea fondurilor temporar gratuite. Acestea includ, de exemplu, băncile și brokerii de pe piața valorilor mobiliare. Instituțiile secundare îndeplinesc funcțiile de suport organizatoric, tehnic și informațional al operațiunilor de pe piața financiară. Exemplele includ birourile de credit, organizațiile care țin registre ale deținătorilor de valori mobiliare. Termenul „secundar” nu înseamnă rolul subordonat al acestor instituții în sistemul financiar și de credit. Importanța lor în infrastructura piețelor financiare dezvoltate este foarte mare și tinde să crească în continuare.
După forma de proprietate, instituțiile financiare și de credit sunt împărțite în publice și private. Întrucât într-o economie de piață intervenția directă a statului în mecanismul pieței este foarte limitată, poziția dominantă este ocupată de instituțiile financiare și de credit private. În același timp, instituțiile de stat sunt adesea înzestrate cu funcțiile de reglementare a piețelor financiare și ocupă o poziție deosebită în structura sistemului financiar și de credit. Printre cele mai importante instituții financiare și de credit de stat se numără Banca Centrală a Federației Ruse, Banca de Dezvoltare (Vnesheconombank), Agenția de Asigurare a Depozitelor. În plus, sunt strâns asociați cu instituțiile financiare publice care funcționează pe principii non-piață și asigură funcționarea finanțelor publice. Unele dintre ele combină forme de activitate de piață și non-piață (de exemplu, Fondul de pensii al Rusiei).
Instituțiile financiare și de credit diferă în ceea ce privește gradul de reglementare a activităților lor. Activitățile majorității instituțiilor sunt reglementate de lege. Există un sistem dezvoltat de reglementare juridică a pieței financiare, care stabilește statutul lor juridic. În același timp, instituțiile deosebit de importante sunt supuse licențelor (bănci, organizații de asigurări) sau acreditării (birourilor de credit), în timp ce altele funcționează fără autorizații speciale (societăți de leasing). Există și instituții ale căror activități nu sunt reglementate în prezent prin acte juridice speciale (societăți de factoring, brokeri de credit). Schimbarea în legislația care reglementează piețele financiare este permanentă și, prin urmare, în fiecare an apar noi instituții financiare și de credit pe piață.
O altă trăsătură distinctivă a instituțiilor financiare și de credit este sfera de activitate a acestora. Segmentarea pieței financiare determină inevitabil segmentarea sistemului financiar și de credit. Include o serie de sisteme subordonate (subsisteme). În termeni cei mai generali, se pot distinge trei componente ale sistemului financiar și de credit - sistemul de credit și bancar, sistemul de asigurări și sistemul pieței valorilor mobiliare, care corespund celor trei segmente principale ale pieței financiare. Piața valutară nu are de fapt o infrastructură independentă, deoarece este indisolubil legată de activitățile bancare. Așadar, la puținele instituții ale pieței valutare (bursele valutare) ne vom referi la sistemul de credit și bancar.
LA credit si sistemul bancar includ instituții ale căror activități sunt legate în principal de funcționarea pieței de credit. La baza acestui sistem se află instituțiile bancare de stat și nestatale - Banca Centrală a Federației Ruse, Banca de Dezvoltare (Vnesheconombank), bănci și organizații de credit nebancar (colectare, decontare, depozit și credit). Alte instituții de credit includ companii de leasing și factoring, cooperative de consum de credit ale cetățenilor, case de amanet, agenți de credit ipotecar. Un rol auxiliar în sistemul de credit și bancar îl au birourile de credit, brokerii de credit, casele de schimb valutar și organizațiile care efectuează decontări ale facturilor de utilități. În plus, în anumite cazuri, rolul instituțiilor financiare și de credit poate fi îndeplinit de organele financiare de stat (în cazul creditării de stat) și organizațiile poștale (la realizarea mandatelor poștale).
V sistem de asigurare include organizațiile de asigurări, companiile mutuale de asigurări, brokerii de asigurări, fondurile de pensii nestatale. Dintre instituțiile statului, Agenția de Asigurare a Depozitelor poate fi atribuită sistemului de asigurări, deși activitățile sale sunt strâns legate de sistemul bancar. În unele cazuri, rolul instituțiilor financiare și de credit poate fi îndeplinit de fondurile sociale nebugetare de stat (Fondul de pensii al Federației Ruse, Fondul de asigurări sociale al Federației Ruse, fondurile de asigurări medicale obligatorii).
V sistemul pieței valorilor mobiliare include, în primul rând, participanții profesioniști pe piața valorilor mobiliare - brokeri, dealeri, manageri, depozitari (custodeli, specializati și de decontare), registratori, organizații de compensare (centre de compensare) și organizatori de tranzacții (burse de valori). La fel de importante sunt instituțiile de plasament colectiv, ale căror activități sunt legate în principal de piața valorilor mobiliare. Acestea includ fonduri de investiții pe acțiuni, societăți de administrare a fondurilor mutuale de investiții, manageri de acoperire a creditelor ipotecare, cooperative de economii de locuințe. Printre organizațiile auxiliare ale pieței valorilor mobiliare se numără agenții de transfer, agențiile de rating și consultanță.
Având în vedere componentele sistemului financiar și de credit, este necesar să se țină cont de relația lor strânsă între ele. Datorită posibilității de a combina diferite tipuri de activități, aceeași organizație poate funcționa simultan în diferite segmente ale sistemului financiar și de credit. De exemplu, organizațiile de credit și asigurări se pot angaja simultan în activități profesionale pe piața valorilor mobiliare, iar fondurile de pensii nestatale sunt investitori majori pe piața valorilor mobiliare.
1.3. Finante publice
În sistemul financiar al țării, primul loc este ocupat de finanțele publice. Finante publice reprezintă relaţii economice privind formarea, distribuirea şi utilizarea fondurilor publice de fonduri.
Ca parte a finanțelor publice, se disting legături separate separate, fiecare dintre acestea îndeplinind propriile sale funcții specifice. Părțile constitutive ale finanțelor publice sunt bugetul de stat, fondurile nebugetare de stat, creditul de stat, finanțele organizațiilor și instituțiilor statului. Ultima parte este finanțarea descentralizată.
Pe parcursul funcţionării finanţelor publice apar două procese interdependente: mobilizarea resurselor financiare la dispoziţia statului şi utilizarea acestora pentru nevoi publice. Primul dintre aceste procese își găsește expresia în concept venituri guvernamentale, al doilea - in cheltuieli publice. Totalitatea măsurilor guvernamentale care vizează mobilizarea resurselor financiare, distribuirea și utilizarea acestora în îndeplinirea funcțiilor guvernamentale este politica financiară a statului.
Centralizarea unei părți semnificative a veniturilor statului în bugetele de diferite niveluri face posibilă urmărirea unei politici financiare unificate, asigurarea redistribuirii resurselor financiare și rezolvarea problemelor guvernamentale.
Compoziția veniturilor statului este determinată în mare măsură de metodele prin care statul mobilizează fondurile necesare. Într-o economie de piață, principalele metode de mobilizare a veniturilor statului sunt perceperea taxelor, atragerea de împrumuturi și emisii.Raportul dintre acestea în diferite perioade istorice nu este același și este determinat de nivelul de dezvoltare economică, politica financiară urmată, severitatea acestora. a problemelor sociale și a altor factori.
Impozitele ocupă un loc central în sistemul veniturilor statului. Într-o economie de piață, forma fiscală devine predominantă în sistemul general de relații financiare. Impozitele reprezintă principalul instrument de redistribuire a venitului naţional şi asigură mobilizarea părţii predominante a resurselor financiare în formarea fondurilor atât bugetare, cât şi extrabugetare. Tipurile de venituri fiscale, mecanismul de colectare a fiecăruia dintre ele sunt stabilite prin lege și sunt atribuite organelor guvernamentale relevante.
taxe au o semnificație fiscală, economică și socială. Asigurând statului sursele necesare de fonduri, impozitele își îndeplinesc rolul fiscal. În același timp, mecanismul de calcul al impozitelor, tipurile, cuantumele acestora, beneficiile fiscale aplicate pot afecta dezvoltarea producției, îmbunătățesc structura sectorială și teritorială a acesteia, stimulează anumite tipuri de activități, adică pot avea importanță economică. Sarcinile sociale importante sunt rezolvate cu ajutorul impozitelor: veniturile diferitelor grupuri sociale ale populației sunt reglementate, beneficiile fiscale sunt stabilite pe baza cerințelor politicii sociale, anumite persoane și activități, costuri etc. sunt scutite de impozite.
Al doilea cel mai mare venit din punct de vedere al valorii fiscale este împrumuturi guvernamentale. Acestea sunt folosite nu numai pentru acoperirea deficitului bugetar, ci și pentru a asigura diferite cheltuieli de capital, în special în ceea ce privește investițiile în sectorul public al economiei. Crește semnificativ valoarea împrumuturilor în perioadele de criză economică, când tensiunea financiară a diferitelor părți ale sistemului financiar crește. În timpul crizelor economice, împrumuturile pot prevala chiar asupra impozitelor, deoarece acestea din urmă, din cauza elasticității insuficiente, nu sunt capabile să mobilizeze rapid resurse financiare mari. Împrumuturile sunt utilizate în diverse părți ale finanțelor publice: în formarea bugetelor la diferite niveluri, în formarea fondurilor extrabugetare, ca parte a fondurilor atrase ale corporațiilor de stat.
A treia metodă de mobilizare a veniturilor publice este problema monetara, care acționează în două forme - bani de hârtie și credit. Statul recurge la emisie doar dacă încasările din impozite și din credite nu asigură acoperirea cheltuielilor guvernamentale, iar situația de pe piața financiară este nefavorabilă pentru acordarea de noi împrumuturi. Problemele, atât hârtia-monedă, cât și creditul, dacă nu sunt legate de nevoile cifrei de afaceri economice, sunt aspecte negative, deoarece duc la o creștere a proceselor inflaționiste în economie. Țările cu o economie de piață dezvoltată tind să nu recurgă la emisia de credite, înlocuindu-l cu acordarea de împrumuturi.
Conținutul și natura cheltuielilor publice sunt determinate de funcțiile statului: economice, sociale, administrative, militare și altele. În condițiile pieței, funcția economică a statului este semnificativ redusă. Cu toate acestea, cheltuielile guvernamentale pentru economie sunt foarte importante. Ele contribuie la restructurarea producției, modernizarea și reechiparea tehnică a întreprinderilor. În plus, există astfel de sectoare ale economiei pe care nimeni nu le poate finanța decât statul. O pondere semnificativă în cheltuielile publice este ocupată de costurile asociate implementării funcției sociale a statului.
Funcționarea cheltuielilor publice se bazează pe anumite principii. La cel mai important principiile cheltuielilor publice raporta:
Direcția țintă a fondurilor,
irevocabilitatea cheltuirii resurselor publice,
Respectarea modului economic.
Direcția țintă fonduri înseamnă că cheltuielile guvernamentale sunt efectuate strict în scopul propus, în conformitate cu domeniile de cheltuieli. Principiul irevocabilului cheltuirea resurselor publice înseamnă că fondurile utilizate pentru finanțarea cheltuielilor publice nu trebuie să fie rambursate. Acest mod de cheltuire diferă semnificativ de utilizarea fondurilor de credit. Obţinerea celei mai mari eficienţe în procesul de implementare a cheltuielilor guvernamentale corespunde unui astfel de principiu al organizării acestora ca respectarea economiei. Poate fi caracterizat ca un sistem de forme și metode de minimizare constantă a costurilor în raport cu rezultatul obținut. Acest principiu nu este întotdeauna asociat cu reducerea costurilor, dar sugerează în mod necesar implementarea cea mai adecvată.
În sistemul finanțelor publice, locul fruntaș este ocupat de bugetul de stat. Ea întruchipează principalele venituri și cheltuieli ale statului. De regulă, bugetul de stat este înțeles ca principalul plan financiar al statului pentru anul în curs, care are putere de lege. Astfel, bugetul de stat al Federației Ruse este întocmit sub forma unei legi federale. Din punct de vedere material, bugetul de stat este un fond centralizat al fondurilor de stat, iar din punct de vedere al esenței sale socio-economice, este un instrument de redistribuire a venitului național.
Bugetul de stat îndeplinește următoarele funcții principale:
Redistribuirea venitului național;
Reglementarea de stat și stimularea economiei;
Asigurarea financiară a politicii sociale;
Controlul asupra formării și utilizării unui fond centralizat de fonduri.
Funcționarea bugetului se realizează prin forme economice speciale – venituri și cheltuieli. Venituri bugetare face parte din resursele financiare centralizate ale statului. Ele exprimă relațiile economice care decurg în procesul de formare a fondurilor de fonduri. Forma de manifestare a acestor relații sunt diverse tipuri de plăți și venituri la buget.
Principala sursă de venituri bugetare sunt impozitele (80-85%). În veniturile fiscale ale bugetului, ponderea principală este formată din impozite directe și indirecte. Impozitele directe sunt impuse direct pe venit sau proprietate. Acestea includ, de exemplu, impozitul pe venit, impozitul pe venitul personal, impozitul pe proprietate. Taxele indirecte sunt incluse ca suprataxă în prețul produsului și sunt plătite de consumator. Cele mai importante impozite indirecte sunt taxa pe valoarea adăugată și accizele. Veniturile fiscale ale bugetului includ și taxele vamale. Încasarea oricăror impozite, taxe, taxe în veniturile bugetare se realizează numai în baza legii.
Veniturile nefiscale ale bugetului includ: venituri din folosirea proprietății statului, venituri din privatizare, venituri din activitatea economică străină.
Cheltuieli bugetare reprezintă costurile suportate în legătură cu îndeplinirea stării funcţiilor sale. Ele exprimă relații economice privind utilizarea fondurilor bugetare în diverse domenii. Conform secțiunilor clasificării funcționale a cheltuielilor bugetului federal, se disting următoarele grupuri de cheltuieli:
1. Administrația publică - include finanțarea șefului statului, autorităților legislative și executive, autorităților financiare și fiscale și alte cheltuieli pentru administrația publică.
2. Activități internaționale - combină costurile cooperării internaționale, implementarea acordurilor interstatale, asistența economică și umanitară, activitățile de menținere a păcii.
3. Apărarea națională - cheltuieli pentru construirea și întreținerea Forțelor Armate, programele militare, asigurarea pregătirii de mobilizare, protecția socială a personalului militar și a membrilor familiilor acestora.
4. Activitățile de aplicare a legii și de asigurare a securității statului includ cheltuieli pentru organele afacerilor interne, securitatea statului, poliția fiscală, serviciul de frontieră, parchetul, justiția, trupele interne, sistemul penitenciar și pompierii.
5. Finanțarea economiei naționale include cheltuieli pentru cercetarea fundamentală și promovarea progresului științific și tehnologic, sprijinirea complexului de combustibil și energie, agricultură, transport și comunicații, precum și protecția mediului natural și a resurselor naturale.
6. Finanțarea sferei socio-culturale este costul educației, culturii, artei, mass-media, asistenței medicale și culturii fizice, politicii sociale.
7. Servirea datoriei publice - costul plății dobânzii și principalului la împrumuturile externe și interne ale statului.
Alte cheltuieli includ fondurile de rezervă ale Președintelui și ale Guvernului Federației Ruse, împrumuturile bugetare, alegerile și alte cheltuieli.
Pe lângă clasificarea funcțională a cheltuielilor, în buget se semnează structura departamentală a cheltuielilor. Pentru fiecare minister, serviciu federal și agenție, sunt indicate valoarea totală a finanțării și domeniile specifice de cheltuieli. În plus, pe lângă grupurile de cheltuieli indicate, bugetul federal alocă cheltuieli pentru finanțarea programelor țintite federale.
Bugetul de stat se construiește pe baza metodei bilanțului, adică pe baza veniturilor estimate se determină cheltuielile. Formarea și cheltuirea fondurilor bugetului federal se realizează prin Trezoreria Federală, controlul asupra execuției bugetului federal este încredințat Camerei de Conturi a Federației Ruse.
Fonduri extrabugetare reprezintă un ansamblu de resurse financiare la dispoziţia statului şi având un scop strict desemnat. Crearea lor este una dintre metodele de redistribuire a venitului național pentru finanțarea activităților vizate.
În funcție de scopul urmărit, se pot forma fonduri sociale, economice, de mediu și alte fonduri extrabugetare. Ordinea de formare și utilizare a fondurilor acestor fonduri este determinată de legislație. Principalele surse de venit pentru aceste fonduri sunt impozitele și taxele speciale, precum și fondurile de la buget și împrumuturile. În prezent, majoritatea fondurilor speciale, cu excepția scopurilor sociale, sunt consolidate în buget, păstrând în același timp caracterul țintă al utilizării lor.
Fondurile sociale includ Fondul de pensii, Fondul de asigurări sociale și Fondul de asigurări medicale obligatorii. În volumul total al finanțelor publice, aceste fonduri ocupă un loc semnificativ. Împreună, ele sunt comparabile ca mărime cu bugetul de stat.
Împrumut de stat- este un ansamblu de relații economice între statul reprezentat de autoritățile și conducerea acestuia și persoane fizice și juridice, în care statul acționează ca împrumutat, sau creditor, sau garant.
Creditul de stat ca categorie economică combină relațiile financiare și de credit. Ca veriga în sistemul financiar, servește la formarea și utilizarea fondurilor monetare centralizate ale statului.
Împrumutul de stat îndeplinește două funcții: fiscal și de reglementare.Funcția fiscală a împrumutului de stat este de a forma prin împrumut fondurile monetare centralizate ale statului. Fondurile împrumutate sunt utilizate pentru finanțarea cheltuielilor guvernamentale (inclusiv, dacă este necesar, pentru acoperirea deficitului bugetar).
Implementarea funcţiei fiscale a împrumutului de stat conduce la formarea datorie publica.Se împarte în capital și curent . Datoria publică de capital reprezintă întreaga sumă a obligațiilor de datorie emise și restante ale statului, inclusiv dobânzile acumulate.Datoria publică curentă constă în suma rambursării obligațiilor care au ajuns la scadență și dobânzile acumulate.
Funcția de reglementare a împrumutului de stat se manifestă prin influențarea circulației banilor, a nivelului dobânzilor de pe piața financiară și a altor indicatori macroeconomici ai economiei. Prin plasarea creditelor în rândul diferitelor grupuri de investitori, statul comprimă astfel cererea efectivă a acestora și deturnează fonduri de la alte segmente ale pieței financiare.
Acționând ca un împrumutat, statul crește cererea de fonduri împrumutate și, în consecință, prețul unui împrumut crește. Aruncând bani pe piața financiară sub formă de împrumuturi, statul afectează și masa monetară în circulație, cererea efectivă și alți indicatori economici.
Creditul de stat poate acţiona sub diferite forme: cele mai frecvente sunt: împrumuturi guvernamentale, împrumuturi şi credite fără obligaţiuni, împrumuturi şi credite bugetare, împrumuturi garantate.
Împrumut de stat reprezintă împrumutul de fonduri de la persoane juridice și persoane fizice prin emiterea de obligațiuni, bonuri de trezorerie și alte tipuri de titluri de stat.
Împrumuturile guvernamentale sunt clasificate după o serie de criterii. Pe emitenți, aceștia sunt împărțiți în federal, subiecți ai federației și municipale. În funcție de aria de plasare, se pot distinge împrumuturile interne și externe. Din punct de vedere al naturii circulației pe piață, există credite de piață și non-piață. Instrumentele de împrumut pe piață sunt cumpărate și vândute în mod liber pe piața valorilor mobiliare, în timp ce anumite restricții sunt impuse împrumuturilor non-piață. Pe baza deținătorilor de instrumente de împrumut, împrumuturile guvernamentale se împart în cele plasate numai între persoane fizice sau numai între persoane juridice și universale.
Împrumuturile guvernamentale pot fi legate și neobligaționate. Dacă primele sunt însoțite de emisiunea de valori mobiliare, atunci împrumuturi fără obligațiuni- se formalizează prin acorduri, contracte, eliberare de certificate speciale fără emiterea de titluri de stat.
împrumuturi bugetareși împrumuturi exprima relația de acordare a asistenței financiare către entitățile comerciale pe cheltuiala bugetului în condițiile de urgență, plată și rambursare. Spre deosebire de creditele bancare, creditele bugetare nu urmăresc scopuri comerciale, ele sunt emise în condiții favorabile pentru a rezolva probleme semnificative din punct de vedere social.
O altă formă de credit public este împrumuturi garantate. Ele reprezintă împrumuturi acordate subiecților federației, autorităților locale, organizațiilor comerciale și altor structuri economice de la creditori externi și interni sub garanția autorităților de stat sau municipale.
Sistemul de creditare poate fi comparat cu circulația sângelui - fluxurile de numerar sunt acumulate și redistribuite. Tipuri și elemente ale sistemului monetar. Istoria și caracteristicile sistemului rusesc cu trei niveluri.
Sistemul monetar sa stabilit ferm în modelele moderne ale unei economii de piață dezvoltate și ocupă o poziție importantă în funcționarea mecanismului economic.
De fapt, acesta este un întreg sistem de circulație economică a sângelui care reglează, acumulează și redistribuie fluxurile financiare, realizează decontări reciproce între entitățile economice și, de asemenea, împrumută populației și sectoarelor economice individuale.
Sistemul monetar este împărțit în două tipuri:
În primul caz, se referă la relațiile legate de creditele bancare, de consum, guvernamentale, comerciale și internaționale. Al doilea caz se bazează pe următorii parametri. Un sistem monetar modern ar trebui înțeles ca un mecanism complex format din mai multe niveluri. Sarcina sa principală este acumularea și redistribuirea activelor financiare.
Principalele elemente ale sistemului sunt:
Această schemă pe trei niveluri este urmată de numeroase țări dezvoltate, inclusiv Japonia, Statele Unite și țările Europei de Vest. Diferența dintre țările individuale una de cealaltă constă în gradul de dezvoltare a elementelor individuale ale sistemului luat în considerare. Sistemul monetar american este cel mai dezvoltat din lume. În acest sens, alte țări mai puțin dezvoltate în procesul de formare a propriilor sisteme de credit se ghidează tocmai după aceasta.
Statul reglementează sistemul monetar în două moduri principale:
Astfel, este evident că funcția sistemului monetar este de a răspunde nevoilor economiei în ceea ce privește distribuirea finanțelor gratuite și direcționarea acestora în industrii mai promițătoare și mai dezvoltate. Unele entități de afaceri au periodic surplus de fonduri, în timp ce altele - lipsa lor. Această contradicție poate fi rezolvată cu succes datorită sistemului monetar al țării.
În Rusia, sistemul monetar are trei niveluri:
Această structură reflectă în mod clar nevoile economiei naționale. Este foarte aproape de modelul sistemelor de creditare care există în țările dezvoltate și începe să se adapteze proceselor moderne ale realităților economice.
În momentul de față, un astfel de sistem prezintă o serie de neajunsuri care sunt prezente în aproape fiecare element (numărul băncilor mici, fondurilor de investiții, companiilor de asigurări este în creștere, în timp ce băncile comerciale sunt încă specializate în operațiuni de credit pe termen scurt, datorită cărora există este o redirecţionare insuficientă a fondurilor către dezvoltarea diverselor sectoare ale economiei naţionale).
Prin urmare, în prezent, multe aspecte ale sistemului de credit din Rusia necesită îmbunătățiri suplimentare. Sarcina funcționării raționale a sistemului monetar este de a asigura stabilitatea stării economiei naționale.
Există doar două niveluri în sistemul bancar rus:
În anii postbelici, sistemul modern monetar și de credit al țărilor capitaliste a trebuit să suporte schimbări serioase de structură. S-a înregistrat o scădere a rolului băncilor și o creștere a influenței altor instituții financiare (fonduri de pensii, companii de investiții și asigurări etc.). În acest sens, a crescut numărul de noi instituții financiare, precum și ponderea în totalul activelor acestora. Ulterior, astfel de procese evolutive au început să aibă loc în multe țări în curs de dezvoltare.
În sistemul modern de credit al țărilor capitaliste, procese importante au devenit:
Activitatea sistemului monetar se realizează cu ajutorul unui mecanism de credit, care, pe de o parte, este un sistem de relații de mobilizare și acumulare de fonduri între instituțiile de credit și diverse sectoare economice, pe de altă parte, relații. care sunt asociate cu redistribuirea fondurilor direct între instituțiile de credit înseși, înconjurate de piața de capital existentă, iar cu a treia - relațiile care s-au dezvoltat între clienții străini și instituțiile de credit.
Mecanismul de credit include, de asemenea, toate aspectele activităților de investiții, de intermediar, de împrumut, de fondare, de redistribuire, de consultanță și de acumulare ale sistemului de credit reprezentat de instituțiile proprii.
sistemul de creditare ia naștere pe baza mecanismului de creditare, a metodelor și metodelor de creditare.
Conceptul de sistem de credit înseamnă un ansamblu de instituții de credit și financiare care sunt angajate în crearea, acumularea și furnizarea de fonduri pe credit. Sistemul de creditare este un element al sistemului monetar.
Termen facilitate de credit- denotă o procedură formată, specifică de utilizare a relațiilor de credit, care stau la baza politicii de credit.
Credit- acesta este un anume luat în echivalent monetar sau marfă, efectuat pe bază de rambursare, urgență, plată. Existența unui împrumut confirmă existența unor relații economice între debitor și creditor. Creditul acționează adesea ca mijloc de plată în schimbul mărfurilor.
Sistemul de creditare este format din două subsisteme:
Principalele sarcini ale sistemului de creditare sunt: organizarea și controlul distribuției capitalului, formarea unui climat investițional și de afaceri în țară, stabilirea regulilor de creditare și relații monetare care afectează structura cererii și ofertei. În general, sistemul de creditare are o mare influență asupra echilibrului macroeconomic și a economiei de piață a statului.
Sistemul de creditare este format din instituții de credit și financiare care acoperă toate domeniile relațiilor de credit.
Sistemul de creditare are o anumită structură. Centrul relațiilor de credit este sistemul bancar - este format din mai multe niveluri:
Sistemul de credit de stat este format din organizații nebancare și instituții de credit și financiare. Astăzi, companiile de asigurări și financiare, fondurile de pensii și alte fonduri nu sunt în mod oficial bănci, dar în același timp sunt angajate într-o varietate de servicii bancare, concurând astfel cu organizațiile bancare oficiale. În ciuda dezvoltării progresive a organizațiilor nebancare, rolul central în sistemul de credit este atribuit sistemului bancar.
sistemul de creditare poate fi caracterizat după trei aspecte: esenţial, instituţionalși funcţional.
V esenţial aspect, sistemul de creditare este un sistem de creditare și relații financiare care decurg în legătură cu acordarea, utilizarea și rambursarea împrumuturilor în condiții de rambursare, plată și urgență.
Vezi mai jos:CU instituţional punct de vedere - acesta este un sistem de instituții financiare care deservesc relațiile de credit (bănci, companii financiare, burse de valori și valute, companii de asigurări etc.).
CU funcţional pozițiile sistemului de creditare este un set speciiși forme împrumut(Fig. 66).
Vezi mai jos: Astfel, pot fi date trei definiții ale sistemului de credit:sistemul de creditare sub aspect instituţional - ansamblu de instituţii financiare care deservesc întreaga sferă a relaţiilor de credit. Toate instituțiile de credit sunt interconectate și formează o anumită structură ierarhică (Fig. 69).
Miezul întregului sistem de creditare este sistem bancar. un singur nivel sistemul bancar presupune utilizarea unor legături preponderent orizontale între bănci, universalizarea operațiunilor acestora și îndeplinirea unor funcții similare.
Sistemul bancar pe două niveluri se bazează pe legături între bănci în două planuri: orizontal și vertical. Pe verticală, există relații de subordonare față de banca centrală ca organ de conducere și de reglementare al nivelurilor inferioare ale sistemului.
Sistemul de credit al statului este format din sistemul bancar și totalitatea așa-numitelor bănci nebancare, adică instituții financiare nebancare capabile să acumuleze temporar fonduri gratuite și să le plaseze cu ajutorul unui împrumut. În practica mondială, instituțiile de credit și financiare nebancare sunt reprezentate de companii de investiții, financiare și de asigurări, fonduri de pensii, case de economii, case de amanet și cooperare de credit. Aceste instituții, deși nu sunt formal bănci, efectuează multe operațiuni bancare și concurează cu băncile. Cu toate acestea, în ciuda estompării treptate a diferențelor dintre bănci și instituțiile financiare nebancare, nucleul infrastructurii de credit rămâne sistemul bancar.
Întregul ansamblu de bănci din economia națională formează sistemul bancar al țării. În prezent, în aproape toate țările cu economie de piață dezvoltată, sistemul bancar are două niveluri.
Primul nivel al sistemului bancar formează o bancă centrală (sau un set de instituții bancare care îndeplinesc funcțiile unei bănci centrale, de exemplu, Sistemul Rezervelor Federale din SUA). Ii este atribuit legal un monopol asupra emiterii bancnotelor nationale si o serie de functii speciale in domeniul politicii monetare.
Al doilea nivel sistemul bancar pe două niveluri este ocupat de bănci comerciale. Aceștia concentrează cea mai mare parte a resurselor de credit, efectuează o gamă largă de operațiuni bancare și servicii financiare pentru persoane juridice și persoane fizice. Aceste bănci sunt organizate pe acțiuni (pe acțiuni) și, după forma de proprietate, sunt împărțite în de stat, pe acțiuni și cooperative.
Sistemul bancar al Rusiei este unul dintre cele mai importante elemente ale sale. La fel ca întreaga economie rusă, sistemul bancar trece în prezent prin schimbări fundamentale care afectează atât părțile sale structurale, cât și funcționale. Modificările sunt stabilite de legislația bancară, a cărei dezvoltare se realizează pe baza experienței străine, a experienței primilor ani de reforme economice din Rusia, a ideilor moderne despre natura și scopul instituțiilor bancare.
Sistemul bancar include trei grupuri de instituții de credit și financiare:În fruntea sistemului de credit se află banca centrală. Acesta, de regulă, aparține statului și îndeplinește principalele funcții de reglementare a economiei.
Banca centrala monopolul emite (emite) credit bani în numerar (bancnote), împrumută băncilor comerciale, păstrează rezerve de numerar ale altor instituții de credit, efectuează operațiuni de decontare și exercită controlul asupra activităților altor instituții de credit.
Banci comerciale- sunt institutii de credit cu caracter universal care desfasoara operatiuni de credit, stoc, intermediar, organizeaza rulaj de plati la scara economiei nationale.
Institutii financiare specializate sunt angajate în creditarea anumitor domenii și ramuri de activitate economică. De obicei, ei domină sectoare înguste ale pieței de capital de împrumut.
În centrul sistemului de credit se află banca centrală, care, de regulă, aparține statului și este cel mai important instrument de reglementare macroeconomică a economiei. Banca Centrală monopolizează emisiunea () de credit de bani în numerar (bancnote), acumulează și stochează rezerve de numerar ale altor instituții de credit, rezerve oficiale de aur și valută ale statului, acordă împrumuturi băncilor comerciale, împrumută și efectuează operațiuni de decontare pentru guvernului, exercită controlul asupra activităților altor instituții de credit.
Al doilea element al sistemului bancar modern îl constituie băncile comerciale - instituții de credit cu caracter universal care efectuează operațiuni de credit, stoc, intermediar, efectuează decontări și organizează rulaj de plăți la scara întregii economii naționale.
Cel de-al treilea element al sistemului bancar îl reprezintă instituțiile financiare specializate angajate în acordarea de credite în anumite domenii și ramuri de activitate economică. În activitățile lor se pot distinge una sau două operațiuni principale, ele domină sectoare relativ înguste ale pieței de capital de credit și au o clientelă specifică.
Instituțiile financiare specializate includ:bănci de investiții sunt angajate în activități de emitere și înființare, adică efectuează operațiuni de emitere și plasare de valori mobiliare. Ei strâng capital prin vânzarea propriilor acțiuni sau prin împrumuturi de la băncile comerciale.
instituţiile de economii(casele de economii mutuale, asociațiile de economii și împrumut, uniunile de credit) acumulează economiile populației și investesc capital monetar în principal în finanțarea construcțiilor comerciale și de locuințe.
Firme de asigurari, a căror funcție principală - , și , au devenit acum cel mai important canal pentru acumularea de economii monetare a populației și finanțarea pe termen lung a economiei. Companiile de asigurări și-au concentrat atenția pe finanțarea celor mai mari corporații din domeniul industriei, transporturilor și comerțului.
Fondul de pensii, ca și companiile de asigurări, modelează în mod activ economia, care devine din ce în ce mai importantă în procesul de reproducere extinsă. Fondurile de pensii își investesc rezervele de numerar acumulate în obligațiuni și acțiuni ale companiilor private și titluri de stat, asigurând astfel, de regulă, finanțare pe termen lung a economiei și a statului.
Societăți de investiții joacă rolul unei verigi intermediare între capitalul monetar individual și corporațiile care operează în sfera nefinanciară. Companiile de investiții diferă în funcție de fluctuațiile prețurilor titlurilor de valoare. O creștere a prețului acțiunilor deținute de o companie duce la o creștere a prețului propriilor acțiuni. Domeniul principal de investiții de capital ale companiilor de investiții sunt acțiunile corporațiilor.
În condițiile moderne, instituțiile de credit și financiare specializate au ocupat cel mai important loc pe piața de capital de împrumut, transformându-se în principalul rezervor de capital pe termen lung pe piața monetară, înlăturând semnificativ băncile comerciale din acest domeniu. Cu toate acestea, scăderea ponderii băncilor comerciale în totalul activelor instituțiilor financiare nu înseamnă că rolul acestora în economie a scăzut. Aceștia continuă să îndeplinească cele mai importante funcții ale sistemului bancar: emiterea de depozite și cecuri, credit comercial, finanțare pe termen scurt etc.
