Într-o economie de piață de orice tip, operațiunile financiare și de credit, pe lângă bănci, sunt efectuate și de alte instituții financiare și de credit nebancare.

Sunt intermediari financiari pe piața monetară, mobilizând fonduri temporar gratuite, plasându-le în active lichide. Asemenea instituții financiare se numesc instituții financiare și de credit specializate și, în ansamblu, în cadrul sistemului de credit, formează sistem parabancar.

Instituțiile financiare și de credit specializate în activitățile lor îndeplinesc unele funcții asemănătoare băncilor, care se reduc în principal la formarea pasivelor pe acțiuni și transformarea acestora în cote de venit.

Cu toate acestea, activitatea lor este fundamental diferită de cea bancară, deoarece este specializată în limita statutului său și se concentrează pe deservirea unei anumite clientele sau se extinde asupra unor astfel de domenii de creditare care sunt recunoscute ca riscante pentru bănci.

Instituțiile financiare și de credit specializate, sau instituțiile parabancare, diferă de o bancă fie prin concentrarea pe deservirea anumitor tipuri de clientelă, fie pe furnizarea în principal a unuia sau a două tipuri de servicii.

Creştere Influența instituțiilor de credit și financiare specializate este facilitată de trei motive principale: creșterea veniturilor populației, dezvoltarea activă a pieței valorilor mobiliare, furnizarea de servicii speciale de către aceste instituții pe care băncile comerciale sau specializate nu le pot presta.

Principalele forme de activitate ale acestor instituții pe piața financiară: acumularea de economii a populației, acordarea de împrumuturi persoanelor juridice și statului prin împrumuturi obligaționale, mobilizarea capitalului prin toate tipurile de acțiuni, precum și asigurarea de credite ipotecare, credite de consum și asistență reciprocă

În prezent, există multe tipuri de instituții financiare și de credit specializate, al căror rol, denumire și semnificație prezintă multe diferențe.

Cele mai comune sunt astfel de tipuri organizatii nebancare : instituții de economisire și împrumut, fonduri de investiții și societăți de investiții, societăți de asigurări, fonduri de pensii, parteneriate de credit și uniuni de credit, grupuri financiare și societăți financiare, fundații de caritate, societăți de factoring, societăți de leasing, case de amanet.

1. Economii și împrumuturi .

Economiile și împrumuturile sunt parteneriate de credit create pentru a finanța construcția de locuințe. Majoritatea asociațiilor au fost organizate după cel de-al Doilea Război Mondial pentru a promova extinderea construcției de locuințe.

În condițiile pieței, instituțiile folosesc noi strategii pentru a se apropia de operațiunile băncilor comerciale. Ca urmare, acestea au devenit:

- practica acordarea de credite comerciale si de consum;

- isi inregistreaza datoriile cu titluri de valoare si le cheltuiesc pe piata secundara;

- transfera conturile de economii in depozite la termen.

2. Fonduri de investiții și societăți de investiții .

Fonduri de investiții- instituțiile care emit și vând propriile valori mobiliare, pentru banii încasați, cumpără acțiuni și obligațiuni ale întreprinderilor și băncilor, asigurând acționarilor acestora venituri. În plus, fondurile de investiții, folosind situația de pe piața monetară, cumpără și vând în mod constant titluri de valoare și redistribuie astfel capitalul către cele mai promițătoare întreprinderi și industrii.

Societăți de investiții- o nouă formă de instituții nebancare specializate, care a primit cea mai mare dezvoltare în anii 70-80. în SUA, deși a existat încă din anii 30. Societățile de investiții, prin emiterea propriilor acțiuni, strâng fonduri, care sunt apoi investite în titluri de stat și titluri corporative. Există companii de investiții private și publice.

3. Companiile de asigurări . O caracteristică a activităților și acumulării de capital a companiilor de asigurări este primirea primelor de asigurare de la persoane juridice și persoane fizice, a căror valoare este calculată pe baza ratelor sau ratelor de asigurare.

Operațiunile pasive și active ale companiilor de asigurări sunt de natură specifică.

Datoriile companiilor de asigurare formata in principal din contul primelor de asigurare, care sunt platite de persoane juridice si fiscale, capital social, capital de rezerva format din profit

Operațiunile active ale companiilor de asigurări: investiții în obligațiuni publice centrale și locale: acțiuni și obligațiuni ale întreprinderilor private; obligatiuni ipotecare; bancar

depozite.

Un loc important în activele companiilor de asigurări de viață îl reprezintă împrumuturile pentru polițe și investițiile în imobiliare.

Următoarele direcții de investiții sunt recomandate pentru companiile de asigurări din Ucraina:

> în titluri de stat și titluri de valoare ale autorităților locale;

> în depozite bancare;

> în valorile mobiliare ale societăților pe acțiuni;

> în domeniul imobiliar;

> în valori valutare.

4. Fonduri de pensii . Fondul de pensii - un fenomen destul de nou pe piața de credit și bancar, care s-a dezvoltat după cel de-al Doilea Război Mondial.

Caracteristicile fondului de pensii:

Din punct de vedere organizatoric, structura fondului de pensii diferă de structura altor instituții de credit și financiare. care nu prevede nicio formă de proprietate, ci este creată sub corporații care sunt proprietarii acestora.

Pentru management, aceste fonduri pot fi transferate către departamentele de încredere ale băncilor comerciale, iar apoi fondurile pi sunt neasigurate sau către companiile de asigurări care asigură plata suplimentară a pensiilor, iar astfel de fonduri se numesc asigurate.

Alături de fondurile nestatale de pensii se creează fonduri de stat la nivelul guvernului central și al autorităților locale.

Datoriile fondurilor de pensii se bazează pe resurse provenind de la persoane juridice (angajatorii), precum și de la lucrători și angajații înșiși, a căror cotă este de 20-30% din totalul încasărilor

Principalele operațiuni active ale fondurilor de pensii sunt investiții pe termen lung în titluri publice și private

Atât companiile de asigurări, cât și fondurile de pensii emit un fel de obligații de datorie (pasive), care sunt concepute pentru a atrage fonduri suplimentare.

5. Parteneriate de credit și uniuni de credit . Cooperativele de credit au apărut pentru prima dată în a doua jumătate a secolului al XIX-lea. in Europa.

Uniuni de credit- acestea sunt instituţii de economii cooperative ^. organizate de obicei de sindicate, angajatori sau un grup de indivizi uniți prin 4 * anumite interese materiale

Cooperativele de credit sunt specializate în principal în deservirea segmentelor cu venituri mici ale populației. Numărul mare de persoane care au nevoie de asistență financiară a dus la creșterea rapidă a numărului de uniuni de credit și la o extindere semnificativă a operațiunilor acestora.

Datorii uniunii de credit constau dintr-un tip special de stoc, similar depozitelor de economii. În plus, resursele de credit sunt formate din conturi curente speciale.

Activele uniunii de credit constau în principal din „consumator: Și; împrumuturi individuale emise

membri ai acestei uniuni de credit. Uniuni de credit

emit împrumuturi garantate; imobiliare

În Ucraina, începând cu 1.012005, existau peste 700 de uniuni de credit.

6. Grupuri financiare și societăți financiare . Grupuri financiare - sunt specializate în tranzacții financiare de mare amploare.

Bazapasivele companiilor financiare sunt

Obligatii proprii de datorie andie.ibci va (bilete la ordin)

Principala operațiune activă a unei companii financiare este acordarea de împrumuturi către cumpărătorii de bunuri de larg consum prin cumpărarea de obligații de creanță de la firme comerciale, care formalizează vânzarea corespunzătoare

Companiile financiare oferă împrumuturi de consum și comerciale în același mod ca băncile. Cu toate acestea, în loc să accepte depozite, ei emit titluri comerciale pe termen scurt și, în unele cazuri, împrumută fonduri de la alți intermediari financiari.

Două tipuri de companii financiare:

1) Societăți de finanțare pentru finanțarea vânzărilor în rate

2) Societăți de finanțare personală

Primele companii s-au angajat în vânzarea de bunuri de folosință îndelungată (de obicei mașini) pe credit. Acestea din urmă, de regulă, eliberează împrumuturi de consum pe o perioadă de la unu până la trei ani.

Inițial, companiile financiare au apărut după cel de-al Doilea Război Mondial în Statele Unite, dar în anii '60. experiența lor a fost folosită de țările din Europa de Vest și Japonia.

7. Fundatii caritabile . Dezvoltarea sistemului de fundații caritabile în situația economică actuală este asociată cu o serie de circumstanțe:

> caritatea astăzi a devenit o parte a antreprenoriatului civilizat;

> dorința deținătorilor de averi mari de a evita impozitele mari la transferul moștenirii sau donațiilor.

Prin crearea de fundații caritabile, marii proprietari (persoane juridice și persoane fizice) finanțează educația, institutele de cercetare, centrele de artă, bisericile și organizațiile publice.

Bla datorii! fonduri de încălzire sunt formate din chitanțe caritabile sub formă de numerar și titluri de valoare

Activele fundației de caritate constau în investiții în imobiliare, precum și în diferite titluri de valoare, inclusiv titluri de stat. Majoritatea activelor (aproximativ 90%) sunt titluri corporative

Prioritatea necondiționată în crearea fundațiilor caritabile aparține Statelor Unite. Cu toate acestea, în ultimii ani, fonduri similare au început să fie create în Europa de Vest și Japonia.

8. Companii de factoring . Companiile de factoring achiziționează creanțe neplătite care apar între contrapărți în procesul de vânzare de bunuri și servicii.

Orice companie de factoring din lume poate fi clasificată în unul dintre următoarele trei tipuri:

Companii deținute de bănci sau alte instituții din sectorul financiar și de credit;

Companii deținute de mari companii industriale și corporații multinaționale;

Firme mixte;

Activitatea companiilor de factoring este îmbunătățită prin combinarea acestora în grupări naționale, regionale și internaționale. În sarcini naţionalși regional companii incluse 222

furnizarea de servicii de informare membrilor săi, analizarea activităților acestora și identificarea modalităților de îmbunătățire a performanței acestora, precum și dezvoltarea de software adecvat.

Internaţional grupările sunt o asociație de societăți de factoring angajate în deservirea comerțului exterior pe bază reciprocă (corespondent); diferă prin gradul de deschidere pentru intrarea noilor membri, dependența participanților de societatea-mamă și imperativitatea regulilor pe care le au. dezvoltat. Ele există în una dintre cele patru forme organizaționale:

Forme organizatorice ale companiilor de factoring :

1. Toate sau majoritatea societăților de factoring incluse în holdingul principal sunt filialele acesteia („Walter E. Heller”);

2 O companie-mamă are o rețea de sucursale și sucursale în mai multe țări (Credit Factoring Internship);

3. Grupul este format din companii independente din punct de vedere juridic, fiecare dintre acestea fiind înzestrată cu un monopol asupra operațiunilor din propria țară („International Factors Group”);

4. Un grup de companii independente din punct de vedere juridic permite mai multor membri să desfășoare simultan operațiuni în aceeași țară (Factor's Chain International).

9. Societăţi de leasing . Societățile de leasing sunt companii financiare specializate doar în tranzacții de finanțare (achitarea proprietății), sau companii universale care prestează nu doar servicii financiare, ci și alte servicii legate de implementarea operațiunilor de leasing, de exemplu, suport tehnic, training, consultații etc. .

Analizând structura organizatorică a industriei de leasing, există trei tipuri principale de companii de leasing

Trei tipuri principale de companii de leasing :

1) Societăți de leasing care sunt filiale ale producătorilor de produse

2) Societăți de leasing create sau controlate de bănci.

3) Societăți de leasing independente

Ceea ce au acum în comun toate tipurile de companii de leasing este că funcțiile lor s-au extins semnificativ și trec de la simpla finanțare a unei tranzacții la un serviciu complet pentru clienții lor, oferindu-le o gamă largă de servicii suplimentare speciale. De exemplu, atunci când închiriază computere și echipamente de birou, companiile de leasing își oferă întreținerea; la leasingul de mașini, un anumit număr de mașini este garantat pentru clienți, întreținerea acestora, achiziționarea de noi și vânzarea de mașini second hand.

10. Case de amanet . Casele de amanet sunt instituții de credit care emit împrumuturi garantate cu bunuri mobile. Din punct de vedere istoric, casele de amanet au apărut ca întreprinderi private de credit camătar. In multe tari, in incercarile statului de a lupta cu camata, a existat tendinta de nationalizare a caselor de amanet, conferindu-le un caracter de „stat”. În același timp, ponderea și forma de participare a statului la formarea capitalului și activitățile caselor de amanet sunt diferite. In majoritate. cazuri în scopul exercitării controlului de stat asupra activităților caselor de amanet, acestea sunt create sub orice structură de stat, care numește (pentru o anumită perioadă) managerul casei de amanet.

În funcție de gradul de participare a capitalului de stat și privat la activitatea caselor de amanet, de stat și comunale, precum și de tip privat și mixt (cu participarea atât a capitalului privat, cât și a celui de stat) se disting casele de amanet.

Casele de amanet sunt specializate în împrumuturi de consum garantate cu un gaj asupra bunurilor mobile, inclusiv a metalelor și pietrelor prețioase (de regulă, cu excepția titlurilor de valoare). Împrumuturile sunt acordate în principal pe termen scurt (până la 3 luni) în valoare de 50 până la 80% din valoarea proprietății gajate. Alături de împrumuturile garantate, se practică și operațiuni de depozitare a valorilor clienților, precum și vânzarea proprietății gajate pe bază de comision.

Datoriile caselor de amanet constau din: fonduri proprii, fonduri primite din vânzarea proprietății gajate, dar nu răscumpărate, împrumuturi bancare

Operațiuni active ale caselor de amanet: credite pe termen scurt pentru bunuri mobile super-lichide, depozitare a valorilor clientilor

Această gamă de operațiuni determină specificul structurii organizatorice a caselor de amanet: pe lângă sucursale și departamente, casele de amanet mari pot avea o rețea de depozite și magazine.

Particularitatea implementării operațiunilor de credit în casele de amanet:

Absența unui contract de împrumut cu un client a unei obligații de gaj;

Un împrumut de amanet garantat printr-o chitanță (sau alt document care confirmă faptul gajului și primirii împrumutului);

majoritatea tranzacțiilor de credit prevăd o perioadă de grație, numai după care proprietatea gajată poate fi vândută

În prezent, în Ucraina, creditarea caselor de amanet este efectuată de instituții de credit și financiare - case de amanet. Particularitatea împrumuturilor acordate de aceștia este: în primul rând, o dobândă mai mare decât cea a băncilor; în al doilea rând, procesarea rapidă și obținerea unui împrumut.

Instituții financiare și de credit - publice și private, organizații comerciale autorizate să efectueze operațiuni financiare de creditare, depunere de depozite, ținere de conturi curente, cumpărare și vânzare de valută și valori mobiliare, prestare de servicii financiare etc. Principalele instituții financiare și de credit sunt băncile, instituțiile financiare companii, fonduri de investiții, bănci de economii, fonduri de pensii, fonduri mutuale, companii de asigurări. Toți intermediarii financiari pot fi împărțiți în patru grupe: 1) instituții financiare de tip depozit; 2) instituții contractuale de economii; 3) fonduri de investiții; 4) alte organizații financiare.

Cei mai des întâlniți intermediari financiari sunt instituţii de tip depozit... În țările dezvoltate, serviciile lor sunt utilizate de o parte semnificativă a populației, deoarece plata veniturilor din conturile de depozit, de regulă, este garantată de companiile de asigurări, a căror fiabilitate este asigurată de stat. Fondurile atrase de instituțiile de depozit sunt utilizate pentru a emite credite bancare, de consum și ipotecare. Principalele instituții ale acestui grup sunt băncile comerciale, instituțiile de economii și uniunile de credit.

Băncile comerciale, de regulă, oferă cea mai largă gamă de servicii pentru strângerea de fonduri de la entitățile economice care le dețin temporar, precum și acordarea diverselor împrumuturi și credite. Datorită importanței enorme a băncilor comerciale în funcționarea sistemului monetar al statului, acestea sunt supuse unui control strict de stat.

Instituții de economii sunt instituții financiare specializate, principalele surse de fonduri pentru care sunt depozitele de economii și diverse depozite de consum la termen. Aceste instituții împrumută bani pe termen scurt utilizând conturi curente și de economii, iar apoi îi împrumută pe termen lung împotriva garanțiilor imobiliare.

Uniuni de credit sunt instituţii de împrumut reciproc. Acceptă depozite de la persoane fizice și împrumută membrilor sindicatului în condiții acceptabile acestor condiții. Datoriile uniunilor de credit sunt formate din conturi de economii și conturi (unități) curente. Cooperativele de credit oferă fondurile lor membrilor uniunii sub formă de împrumuturi de consum pe termen scurt.

Cooperativele de credit au o serie de avantaje față de alte instituții financiare de tip depozit. De regulă, aceștia sunt scutiți de plata impozitului pe venit (profit), nu sunt supuși legilor antitrust, ceea ce le permite să participe la asociații în participațiune.

În Rusia, activitatea uniunilor de credit nu a primit o distribuție suficientă. Statutul lor la nivel federal este determinat doar de clarificările Ministerului Justiției al Federației Ruse. O lege specială „Cu privire la cooperativele de consumatori de credit ale cetățenilor (uniunile de consumatori de credit)” a fost adoptată de Duma de Stat, dar nu a fost pusă în aplicare. Liga uniunilor de credit, creată în 1994, include aproximativ patruzeci de uniuni de credit și patru asociații regionale de uniuni de credit.

Instituțiile de economii care funcționează pe bază de contract includ companii de asigurări și fonduri de pensii. Aceste instituții financiare se caracterizează printr-un flux constant de fonduri de la asigurați și deținătorii de conturi de fonduri de pensii. Ei au posibilitatea de a investi în instrumente financiare pe termen lung cu randament ridicat.

Fonduri de investiții să își vândă titlurile de valoare (acțiuni, unități de investiții) către investitori și să utilizeze fondurile primite pentru a cumpăra obligații financiare directe. De regulă, acestea se caracterizează prin fiabilitate ridicată și valori nominale scăzute ale valorilor mobiliare tranzacționate. Printre fondurile de investiții, există în primul rând fonduri unitare (mutuale). Ei își vând acțiunile investitorilor și cumpără în mare parte acțiuni și obligațiuni din încasări. Există diferite tipuri de fonduri mutuale. Pentru toate acestea, valoarea unei acțiuni se modifică (de regulă, crește), ceea ce permite investitorilor să primească venituri în cazul vânzării unei acțiuni către un fond mutual.

Sistemele de fonduri mutuale joacă un rol activ pe piețele financiare din economiile dezvoltate. În special, în Statele Unite, unul dintre fondurile de investiții cu cea mai dinamică dezvoltare sunt fondurile mutuale de pe piața monetară, care au apărut pentru prima dată în 1972.

O caracteristică distinctivă a acestor fonduri este că investesc în titluri de valoare pe termen scurt cu un risc scăzut de neplată și o valoare nominală ridicată - de la 1 milion de dolari și mai mult. Pentru mulți investitori, astfel de titluri nu sunt disponibile din cauza costului lor ridicat.

Fondurile mutuale de pe piața monetară oferă micilor investitori o oportunitate de a primi venituri din investițiile lor la rata dobânzii de pe piață, fără a fi expuși la riscuri semnificative de nerambursare a fondurilor. Cel din urmă grup de intermediari financiari include diverse tipuri de companii financiare, cum ar fi companiile financiare specializate în creditarea și leasingul pentru afaceri și companiile de finanțare de consum care oferă împrumuturi gospodăriilor cu opțiuni de rate.

Aceste instituții financiare primesc cea mai mare parte a fondurilor lor din vânzarea datoriilor pe termen scurt sub formă de acte comerciale către investitori. Activitățile acestor companii sunt reglementate de actele normative ale autorităților reprezentative (legislative) și executive.

Volumul tranzacțiilor financiare efectuate de intermediarii financiari a crescut în ultimele decenii. În același timp, în țările dezvoltate se constată o modificare relativă a volumului serviciilor prestate de intermediarii financiari individuali. În același timp, există o modificare relativă a volumului activelor instituțiilor financiare individuale.

Astfel, în Statele Unite, în ultimii 30 de ani, ponderea fondurilor mutuale și a fondurilor de pensii de stat a crescut semnificativ, în timp ce ponderea instituțiilor de depozit (bănci comerciale, instituții de economii) a scăzut. Dacă în 1975 ponderea băncilor comerciale în totalul activelor financiare ale intermediarilor financiari era de aproximativ 40%, atunci până în 1998 a scăzut la circa 27%, iar ponderea fondurilor mutuale, respectiv, a crescut de la 2 la 19%.

Tema 2. Instituţii financiare şi de credit

2.1. Instituții de credit (bănci; NPO)

2.2 Instituții financiare non-credit (organizații de microfinanțare, instituții contractuale de asigurare, fonduri mutuale)

2.3. Activitate profesională pe piețele financiare

Instituțiile de credit

În sistemul bancar al Federației Ruse, în conformitate cu Legea federală din 2 decembrie 1990, nr. 395-1 „Cu privire la bănci și activități bancare”, toate organizațiile de credit sunt împărțite în două tipuri: bănci și organizații de credit nebancare. (NPO). Principalul criteriu care deosebește o instituție de credit nebancară de o bancă este lista operațiunilor bancare pe care o bancă și un NCO au dreptul să le efectueze.

Instituție de credit nebancară- persoană juridică, organizație comercială, care, pentru a genera profit ca scop principal al activității sale, în baza unei licențe obținute de la Banca Centrală, are dreptul să efectueze anumite operațiuni bancare; Totodată, nu este prevăzut ca ONG-urilor să li se acorde dreptul de a deschide conturi curente ale persoanelor fizice, de a efectua transferuri prin conturile bancare ale persoanelor fizice și de a atrage fonduri de la persoane fizice pentru depozite, în legătură cu care ONG-urile nu participă și nu ar trebui. participa la Sistemul de Asigurare a Depozitelor. Din întreaga listă a operațiunilor bancare, NPO-urile nu pot obține nici drepturi de a atrage depozite și de a plasa metale prețioase - toate acestea sunt privilegiile băncilor.

Acum evidențiat de lege:

1) OBNL care au dreptul de a efectua transferuri de bani fără a deschide un cont și de a efectua alte operațiuni bancare conexe - astfel de OBNL au primit numele în documentele Băncii Centrale a Federației Ruse și în practică Plătirea organizațiilor non-profit;

2) OBNL în drept să efectueze anumite operațiuni bancare, combinații ale cărora sunt stabilite de Banca Centrală. Banca Rusiei a stabilit aceste combinații prin Instrucțiunea nr. 135-I, prevăzând două tipuri de licențe - pentru așa-numitele Organizații non-profit de decontareși Organizații nonprofit de depozit-credit.

Instituțiile financiare și de credit specializate în activitățile lor îndeplinesc unele funcții similare băncilor, cat. Acestea se reduc în principal la formarea de obligații de creanță și transformarea lor în active de venit. Instituțiile de credit și financiare specializate se deosebesc de o bancă fie prin concentrarea pe deservirea anumitor tipuri de clientelă, fie pe furnizarea în principal de unul sau două tipuri de servicii. Principalele forme de activitate ale acestor instituții pe piața financiară: acumularea de economii a populației, acordarea de împrumuturi persoanelor juridice și statului prin împrumuturi obligaționale, mobilizarea capitalului prin toate tipurile de acțiuni, precum și acordarea de ipotecare, credite de consum și credit mutual. În prezent, există multe tipuri de instituții financiare și de credit specializate, rolul, numele și semnificația pisicii. are multe diferente. Cele mai răspândite tipuri de organizații nebancare sunt: ​​instituțiile de economii și împrumut, fondurile de investiții și societățile de investiții, societățile de asigurări, fondurile de pensii, parteneriatele de credit și uniunile de credit, grupurile financiare și societățile financiare, fundațiile de caritate, societățile de factoring, societățile de leasing, casele de amanet. . 1.Economii și împrumuturi. sunt parteneriate de credit create pentru a finanța construcția de locuințe. Majoritatea asociațiilor au fost organizate după cel de-al Doilea Război Mondial pentru a promova extinderea construcției de locuințe. 2. Fonduri de investiții și societăți de investiții. Investiție fonduri - institutii, cat. emit și vând propriile valori mobiliare, cu banii primiți cumpără acțiuni și obligațiuni ale întreprinderilor și băncilor, asigurând acționarilor acestora venituri. Societăți de investiții- o nouă formă de instituţii nebancare specializate. 3. Companiile de asigurări. O caracteristică a activităților și acumulării de capital ale companiilor de asigurări este primirea de prime de asigurare de la persoane juridice. și fizice persoane, a căror mărime este calculată pe baza tarifelor sau tarifelor de asigurare. 4. Fonduri de pensii- un fenomen destul de nou pe piața de credit și bancar, care s-a dezvoltat după cel de-al Doilea Război Mondial. 5. Parteneriate de credit și uniuni de credit Cooperativele de credit sunt specializate în principal în deservirea segmentelor cu venituri mici ale populației. Numărul mare de persoane care aveau nevoie de asistență financiară a dus la o creștere rapidă a numărului de uniuni de credit și la o extindere semnificativă a operațiunilor acestora. 6. Grupuri financiare și companii financiare. Grupuri financiare - sunt specializate în tranzacții financiare de mare amploare. Companiile financiare oferă credite de consum și comerciale în aproape același mod. precum băncile. Cu toate acestea, în loc să accepte depozite, ei emit titluri comerciale pe termen scurt și vîn unele cazuri, împrumutați fonduri de la alți intermediari financiari. 7. Fundatii caritabile. Prin crearea de fundații caritabile, marii proprietari finanțează educația, institutele de cercetare, centrele de artă, bisericile și organizațiile publice. 8. Companii de factoring. Companiile de factoring achiziționează creanțe neplătite care apar între contrapărți în procesul de vânzare de bunuri și servicii. 9. Societati de leasing - Este vorba despre companii financiare specializate doar in tranzactii de finantare (plata proprietatii), sau companii universale care presteaza nu doar servicii financiare, ci si alte servicii legate de implementarea operatiunilor de leasing, de exemplu, suport tehnic, training, consultatii etc. 10. Case de amanet. Casele de amanet sunt instituții de credit care emit împrumuturi garantate cu bunuri mobile.

Structura, funcțiile și mecanismul pieței valorilor mobiliare

În prezent, în țările dezvoltate, există următoarele RZB principale: RZB primar, secundar, schimb, OTC. RZB primar- o piață care se dezvoltă în procesul de emitere a valorilor mobiliare; pe o astfel de piață, participanții sunt întotdeauna emitenți și investitori. Emitentul Băncii Centrale- persoană juridică, cat. emite valori mobiliare în nume propriu și se obligă să îndeplinească obligațiile care decurg din condițiile emiterii acestora. Investitor pe RZB - fizică sau legal. persoana care dobandeste titluri in nume propriu si pe cheltuiala proprie pentru a genera venituri sau a majora valoarea titlurilor sau a obtine drepturile corespunzatoare, cat. furnizate proprietarului Băncii Centrale în conformitate cu legea aplicabilă. Agent- fizică o persoană sau firmă care intermediază tranzacțiile la bursă. Brokerii efectuează tranzacții în numele și pe cheltuiala clienților și pot acționa și în nume propriu, dar în numele și pe cheltuiala principalilor. Brokerii primesc o anumită taxă pentru medierea între cumpărătorii și vânzătorii de valori mobiliare. Dealer- persoane fizice sau juridice o persoană angajată în schimburi sau intermedieri comerciale în nume propriu și pe cheltuiala proprie. Dealerii pot intra în tranzacții între ei, cu brokerii, precum și direct cu clienții. Profitul dealer-ului se formează din cauza diferenței dintre ratele (prețul) vânzătorului și cumpărătorului, precum și a modificărilor prețurilor titlurilor de valoare în timp. Emitenţi emite Banca Centrală și investitorilor sunt cumpărate, adică există tranzacții primare de cumpărare și vânzare. De aceea relatii de piata, cat. apar în procesul de emitere a valorilor mobiliare numite. piata primara.În termeni cantitativi, piața primară este mai mare decât piața secundară de schimb, deoarece un număr mare de emisiuni de valori mobiliare sunt furnizate anual către piața primară. În ceea ce privește valoarea, piața de schimb poate fi mai mare decât cea primară, deoarece un număr mare de valori scumpe ale stocurilor sunt concentrate pe bursă. În plus, speculațiile frecvente, boom-urile și inflația împing prețul acțiunilor în sus. O altă trăsătură distinctivă a pieței primare și secundare (de schimb) este faptul ca pe piata primara se realizeaza in principal finantarea procesului de reproducere, iar pe piata de schimb, prin cumpararea de actiuni, se formeaza si se remaniera controlul intre diferite grupuri financiare.Tranzitia in continuare a bancilor centrale emise de la proprietatea unor investitorilor în proprietatea altor investitori sau din proprietatea dealerilor dobândiți de Banca Centrală în procesul emiterii acestora, proprietatea investitorilor se numește circulație a Băncii Centrale. Relație, pisică. apar în procesul de circulaţie al Băncii Centrale numitpiață secundară.În piața secundară, în urma operațiunilor primare de cumpărare și vânzare de valori mobiliare se efectuează. Veniturile din vânzarea valorilor mobiliare pe piața secundară nu aparțin emitentului, așa cum este cazul pe piața primară, ci deținătorilor de valori mobiliare, care acționează ca vânzători pe piața secundară. Piața secundară include piața valorilor mobiliare tranzacționate la bursă și la bursă.

Sub piata de schimb implică tranzacționarea la Banca Centrală, care se desfășoară pe burse de valori

Bursele de valori

Bursa de Valori yavl.intermediari financiari, cat. organizează tranzacții pe piața valorilor mobiliare și nu combină activitatea de organizare a comerțului cu alte tipuri de activitate, cu excepția activităților de depozit și a activităților de determinare a obligațiilor reciproce. Bursa de Valori- este un sistem complex de tranzacționare, care se bazează în mare parte pe mijloace informatice - un sistem de identificare a prețurilor acțiunilor - o instituție care răspunde, în limita competenței sale, de ordonarea relațiilor de piață privind tranzacționarea cu valori mobiliare - un sistem de tranzacționare, cat. suficient de favorabil pentru creşterea internalizării circulaţiei valorilor mobiliare.

Scopul principal al bursei de valori: să creeze și să implementeze sisteme organizatorice și tehnice care să permită încheierea și executarea rapidă, ordonată și eficientă a tranzacțiilor de vânzare și cumpărare de valori mobiliare. Funcțiile burselor de valori- pe baza cotației Băncii Centrale în procesul de tranzacționare valutară, să promoveze stabilirea unor prețuri corecte și obiective pentru Banca Centrală specificată, - împiedicarea încheierii tranzacțiilor de cumpărare și vânzare, din cauza cat. fluctuaţiile preţurilor pentru Banca Centrală vor avea un caracter neprevăzut sau vor depăşi limitele admise.-funcţia de control constant asupra financiarului. și starea economică a emitenților. Bursele stabilesc pentru emitenți regulile de furnizare a burselor de raportare economică și financiară. Pe piața fără ghișeuînțelegeți acea parte a pieței secundare, care nu acoperă conceptul de „piață de valori”. Adică over-the-counter, piața reprezintă piața. relație și o pisică. se formează pe piața secundară a Băncii Centrale „în afara” sau „lângă” tranzacționării la burse

Departamentul „Finanțe și Credit”

Institutii de credit si financiare

Lucru de curs

La disciplina „Finanțe”

Omsk 2010

Introducere

1. Instituții de credit bancar

1.1 Băncile comerciale - concepte de bază

1.2 Tipuri de instituții bancare

2. Tipuri de instituții financiare și de credit nebancare specializate

2.1 Fonduri de pensii

2.2 Societăți de investiții

2.3 Asociațiile de economii și împrumut și societățile financiare

2.4 Uniunea de credit

2.5 Case de amanet

2.6 Fonduri mutuale

Concluzie

Lista bibliografică

Anexa 1

Anexa 2

Anexa 3

Anexa 4

Anexa 5

Anexa 6

Anexa 7

Introducere

În condițiile pieței, băncile reprezintă o verigă cheie care alimentează economia națională cu resurse monetare suplimentare. Participarea populației la piața financiară este unul dintre semnele nu numai ale creșterii nivelului de trai în țară, ci și un indicator al unei anumite maturități a pieței financiare. Deci, unul dintre obiectivele principale ale planului Ministerului de Finanțe al Federației Ruse pentru 2020 este creșterea gradului de conștientizare a cetățenilor cu privire la posibilitățile de a investi economii pe piața financiară. În ceea ce privește instituțiile de credit în sine, ministerul vorbește despre introducerea unor mecanisme care să asigure participarea a numeroși investitori de retail la piața financiară și protecția investițiilor acestora; precum și extinderea gamei de instrumente derivate și consolidarea cadrului de reglementare pentru piața instrumentelor derivate.

Astfel, în condițiile piețelor de mărfuri și financiare dezvoltate, structura sistemului bancar devine mai complicată. Apar noi tipuri de instituții financiare, noi instituții de credit, instrumente și metode de deservire a clientelei, de aceea tema pe care am ales-o este relevantă.

Scopul a lucrării este o examinare detaliată a instrumentelor de credit și financiare care operează atât în ​​Rusia, cât și în străinătate.

Pentru a atinge acest obiectiv, au fost stabilite următoarele sarcini:

o Analizați specificul instituțiilor de credit și financiare din Federația Rusă

o Analizează dezvoltarea instituțiilor de credit și financiare din Federația Rusă

o Comparați dezvoltarea și caracteristicile instituțiilor financiare din Rusia și Statele Unite

Trebuie menționat că problema instituțiilor de credit și financiare este acoperită pe scară largă. Oameni de știință precum Varlamova S.B., Reznikov A.V., Kusheleva A.G. alte.

1. Instituții de credit bancar

1.1 Esența și funcțiile băncilor comerciale

O bancă este o instituție de credit care are dreptul exclusiv de a efectua în total următoarele operațiuni bancare: atragerea de fonduri de la persoane fizice și juridice în depozite, plasarea acestor fonduri în nume propriu și pe cheltuiala proprie în termeni de rambursare, plată, urgenta, deschiderea si mentinerea conturilor bancare ale persoanelor fizice si juridice.

În definiția unei bănci sunt evidențiate următoarele caracteristici principale. În primul rând, doar banca are dreptul de a atrage depozite de la persoane fizice și juridice, să le plaseze în nume propriu și pe cheltuiala proprie, precum și să deschidă și să mențină conturi bancare ale persoanelor fizice și juridice. În al doilea rând, banca are dreptul de a efectua aceste operațiuni în mod agregat.

Principalele funcții ale băncilor comerciale sunt:

1. atragerea de fonduri temporar gratuite;

2. acordarea de credite;

3. Efectuarea decontărilor și plăților în numerar în fermă;

4. Emiterea de instrumente de credit de circulatie;

5. Consultanta si furnizare de informatii economice si financiare.

Particularitatea funcției de intermediar a băncilor comerciale este că principalul criteriu de redistribuire a resurselor este rentabilitatea utilizării acestora de către împrumutat. Redistribuirea resurselor se realizează pe orizontală a legăturilor economice de la creditor la împrumutat, prin bănci fără participarea unor verigi intermediare în persoana structurilor bancare superioare, în condiții de plată și rambursare. Plata pentru fondurile date și primite în împrumut se formează sub influența cererii și ofertei de fonduri împrumutate. Ca urmare, se realizează libera circulație a resurselor financiare în economie. Importanța funcției de intermediar a băncilor comerciale pentru dezvoltarea și funcționarea cu succes a unei economii de piață este aceea că băncile prin activitățile lor reduc gradul de risc și incertitudine în sistemul economic.

Băncile comerciale formează coloana vertebrală a sistemului de credit al țării. Scopul lor principal este de a atrage economii și de a le distribui între debitori. Pentru corporații și consumatori, băncile sunt principala sursă de credit.

Reaprovizionarea capitalului de lucru al companiei și acordarea de credite de consum este o funcție clasică a băncilor comerciale. În plus, băncile oferă o mulțime de servicii speciale statului, întreprinderilor și populației. Acestea sunt servicii de cec, tranzacții de decontare și numerar, emiterea de bani contra ipotecii proprietății, împrumuturi pe termen mediu și lung în scopuri speciale, finanțare de proiecte pentru modernizarea producției, acordarea de împrumuturi în valută, finanțarea riscului, proiecte de risc, leasing de echipamente și alte operațiuni și servicii bancare. ...

Scopul principal al sistemului bancar este creditarea economiei în persoana a trei agenți economici - populația, antreprenorii și statul. În acest sens, cel domestic este cu mult în urma celui occidental.

După cum știți, din a doua jumătate a anului 2008, băncile comerciale din Rusia au trebuit să se confrunte cu probleme serioase asociate cu impactul asupra economiei ruse a crizei financiare și economice globale. Examinând tabelul, puteți observa că activele băncilor și portofoliul de credite nu au crescut: întreprinderile sunt slabe din punct de vedere economic și nu pot deservi datoriile într-un mod de calitate. De menționat că redresarea economiei, marcată de statisticile oficiale la sfârșitul anului 2009 – începutul anului 2010, nu a afectat încă capacitatea întreprinderilor de a atrage noi credite: majoritatea se află încă într-o situație dificilă. A existat o creștere semnificativă a depozitelor gospodăriilor, dar în multe privințe a fost rezultatul ratelor ridicate - de criză - la depozite. Din această cauză, băncile ar putea oferi economiei doar împrumuturi scumpe (la 15-25%). Pentru a reduce riscurile de credit, băncile au început să cumpere obligațiuni corporative rusești: din ianuarie până în octombrie 2009, ponderea lor în structura activelor sistemului bancar rus a crescut de la 6,3% la 10,2%. De exemplu, bursa rusă a crescut rapid, ceea ce crește riscul apariției unei alte „bule”. Cifrele cheie sunt prezentate în Anexa 1.

Astăzi, numărul băncilor din Rusia este în continuă scădere. În conformitate cu datele Băncii Federației Ruse din 01.01.2010. numărul băncilor rusești este de - 1058, iar 438 (42%) dintre ele pot fi atribuite ferm băncilor mici, deoarece mărimea capitalului lor autorizat nu depășește 150 de milioane de ruble. În 2008, numărul băncilor a scăzut cu 21 de bănci (1,85%), iar în 2009 - cu 56 de bănci. Numărul total de bănci din districtele federale poate fi vizualizat în Anexa 6.

În ceea ce privește Statele Unite, conform FDIC, pierderile totale ale sectorului bancar din SUA în al doilea trimestru al anului 2009 s-au ridicat la 3,7 miliarde de dolari, deși cu un sfert mai devreme băncile au reușit să profite de 7,6 miliarde de dolari, au închis 81 de bănci. Pentru tot anul 2008, 25 de bănci au fost închise, iar în 2007 - doar trei. În total, FDIC „monitorizează” 8451 de bănci, ale căror active sunt estimate la 13,3 trilioane de dolari. Fiecare dintre bănci este evaluată de către angajații corporației după mai multe criterii, precum nivelul de adecvare a capitalului, nivelul de profitabilitate etc. După aceea, banca se regăsește într-una din cele cinci grupuri. Dacă acesta este al patrulea sau al cincilea grup, atunci banca va fi inclusă automat în lista de probleme. În plus, dacă problemele băncii nu pot fi rezolvate de ea singură, aceasta este transferată sub controlul FDIC. Așadar, de la începutul acestui an, 9 bănci din Statele Unite au intrat sub controlul corporației, inclusiv una dintre cele mai mari instituții financiare IndyMac.

Cu toate acestea, Rusia și-a crescut investițiile în obligațiunile de trezorerie americane de peste 3,5 ori în 2009 și, ca urmare, a reușit să intre în cele mai mari cinci țări - creditorii americani, susținând astfel economia SUA în timpul crizei.

Concluzie: băncile comerciale, atât în ​​Rusia, cât și în Statele Unite, sunt utilizate pe scară largă, totuși, dacă în Statele Unite numărul băncilor depășește 8 mii, atunci în Rusia această cifră ajunge la doar 1.000, ceea ce indică o dezvoltare insuficientă a rusului. sistem bancar. Băncile mici și mijlocii predomină în Rusia. Federația Rusă este caracterizată de bănci universale; practic nu există o rețea dezvoltată de bănci specializate, de exemplu, cum ar fi băncile de investiții. În Statele Unite, numărul băncilor comerciale este de câteva ori mai mare decât numărul băncilor comerciale din Federația Rusă, dar în spatele industriei bancare aparent dispersate din Statele Unite, se ascunde dominația unui grup mic de bănci gigantice.

1.2 Tipuri de instituții bancare

Băncile de economii

Analize și cercetări financiare în beneficiul investitorilor și al corporațiilor

9. Dun I.V. Băncile de investiții pe piața rusă / I.V. Dong // Concurență modernă. 2007. Nr 5. S. 119-128.

10. Jukov EF, Eriashvili ND Banking: manual / EF Jukov, ND Eriashvili. M .: UNITI-DANA, 2008.654 p.

11. Zverev A.V. Probleme ale dezvoltării sistemului bancar rusesc și măsuri pentru depășirea acestora / A.V. Zverev // Bani și credit Nr. 12.2008. P. 43-52.

12. Kazimagomedov A.A. Formarea afacerii de economii în Rusia / A.A. Kazimagomedov // Finanțe și credit. 2006. Nr 12. S. 67-69.

13. Kovalev A. P. Finanțe. Circulația banilor: manual. manual pentru universități / A.P. Kovalev. Rostov n/a: Phoenix, 2001.479 p.

14. Krasavina LN Relații monetare și financiare internaționale: manual / L. N. Krasavina. Moscova: Finanțe și Statistică, 2006.573 p.

15. Kusheleva A.G. Băncile de investiții ca instituții independente și rolul lor în Rusia modernă / A.G. Kusheleva. Buletinul Universității de Economie și Finanțe din Sankt Petersburg. 2009. Nr 1. S. 135-137.

16. Polul GB Finanțe. Cifra de afaceri a banilor. Credit: manual / G.B. Polyak. M .: UNITI-DANA, 2008.639 p.

17. Porubleva M. A. Îmbunătățirea politicii monetare a Băncii Rusiei în contextul globalizării / M. A. Porbleva // Servicii bancare. 2008. N 6. S. 2-13.

18. Reznikov A.V. Băncile de investiții. Starea modernă și perspectivele de dezvoltare / A.V. Reznikov // Integral. 2008. Nr 5. S. 48-50.

19. Rusanov Yu.Yu. Probleme și perspective pentru dezvoltarea sistemului de economii al Rusiei / Yu.Yu. Rusanov // Finanțe, bani, investiții. 2008. Nr 1. S. 28-31.

20. Savinova V.A. Rolul băncilor comerciale în sistemul regional de creditare ipotecară pentru locuințe / V.A. Savinova. Buletinul Universității Economice de Stat Samara. 2008. Nr 4. S. 103-109.

21. Semeko G.V. Strategia băncilor de economii în contextul globalizării / G.V. Semeko. Economie. Jurnal abstract. 2007. Nr 3. S. 118-125.

23. Khafizov R.I. Pe tema îmbunătățirii reglementării juridice civile a activităților caselor de amanet din Federația Rusă / R.I. Khafizov. Lacune în legislația rusă. 2008. Nr 2. S. 172-173.

25. Shapran V.S. Băncile de investiții din SUA: istoricul schimbărilor / V.S. Shapran // Bancar. 2007. Nr 6. S. 53-56.

27. Shungina S.V. Principalele direcții ale politicii monetare pentru anul 2009 / S.V. Shungina // Economie și viață.2009 Nr.1.

Erdelevsky A. Casele de amanet și perspectiva dezvoltării lor în Rusia / A. Erdelevsky. Serviciu în Rusia și în străinătate. 2007.

Anexa 1

tabelul 1

Indicatori cheie ai dezvoltării sectorului bancar din Rusia

*Nota; date de la Asociația Băncilor Ruse.

Anexa 2

masa 2

Anexa 3

Tabelul 3

Anexa 4

Tabelul 4

Anexa 5

Tabelul 5

Principalele fonduri mutuale din SUA

Anexa 6

Tabelul 6

Numărul de bănci care operează în Rusia și dinamica acestora

Anexa 7

Tabelul 7

Bani. Credit. Bănci: note de curs Shevchuk Denis Alexandrovich

48. Instituţiile de credit şi financiare ale ţării