Condițiile contractului de împrumut- acestea sunt cerințele pentru participanții la tranzacție, obiectele și garanțiile, reflectând principiile creditării.

Condițiile unei tranzacții de credit pot fi de natură juridică sau economică.

Bază legală acordarea unui împrumut este un contract de împrumut care guvernează relația părților. Conceptul de contract de împrumut este dat în § 4 Cap. 42 din Codul civil al Federației Ruse.

În conformitate cu legislația bancară, se deschide un cont de împrumut pentru ca debitorul să împrumute.

Precizarea condițiilor economice ai tranzacției poate fi reflectată de către banca însăși într-o instrucțiune specială (regulament, procedură, regulament) de creditare sau, în conformitate cu terminologia internațională, într-un memoriu de împrumut.

V instrucțiuni, Pe baza cerințelor politicii generale de creditare a băncii, se stabilesc anumite restricții privind condițiile pentru încheierea unei tranzacții de credit pentru:

• participanții la tranzacție;
• scopuri de împrumut;
• Cantitate;
• termenele limită;
• prețul împrumutului;
• asigurarea unui împrumut;
• termenii de rambursare a creditului.

Participanții la o tranzacție de împrumut părțile specificate în contract: împrumutătorul (sau creditorii) și împrumutatul (sau debitorii). În cazul unui împrumut consorțial pentru o sumă mare, mai multe bănci pot avea mai mult de doi participanți la tranzacție, de exemplu, creditori. Restricțiile privesc, de regulă, debitorii - persoane juridice și persoane fizice. Deci, unele bănci împrumută doar persoanelor juridice, pentru care pot exista și anumite instrucțiuni. În cazul unui risc de credit crescut, împrumutații care reprezintă anumite industrii sau forme de proprietate sunt excluși.

scopuri de creditare, de regulă, sunt indicate obligatorii, ceea ce se datorează funcțiilor împrumutului și principiilor creditării. Cu toate acestea, în ultimii ani, creditul nețintit (descoperire de cont, linie de credit) a fost oferit din ce în ce mai mult.

Condiții de împrumutîn fiecare contract de împrumut sunt stabilite în conformitate cu cererea depusă. Restricția este posibilă în cadrul politicii generale de credit (de exemplu, să nu se acorde împrumuturi pe o perioadă mai mare de un an).

Într-un paragraf special al instrucțiunii sunt indicate datele de începere și de încetare a contractului.

Sub data emiterii creditului (intrarea în vigoare a tratatului) trebuie considerată data transferului de fonduri din contul bancar în contul împrumutatului. Contractul se reziliază după ce banca primește de la împrumutat întreaga sumă a datoriei principale, dobânda acumulată și penalitatea (dacă există).

Suma creditului stabilite în raport cu limitele bancare, standardele de creditare ale Băncii Centrale a Federației Ruse, aplicarea debitorului, valoarea și lichiditatea garanției și bonitatea debitorului.

Pretul creditului reflectă principiul plății pentru creditare, iar forma de plată este rata dobânzii.

Ratele dobânzilor poate fi fix (fix sau constant) și variabil. În practica internă, la încheierea contractelor de împrumut se folosesc trei tipuri de rate ale dobânzii: constante, variabile și hibride. În conformitate cu ultimele modificări ale legislației, rata constantă nu poate fi modificată unilateral; rata variabilă se modifică în modul convenit în contract (de exemplu, din cauza unei modificări a ratei de refinanțare), rata hibridă poate fi modificată unilateral, de regulă, la discreția băncii, dacă acest lucru este stipulat în acord. La încheierea contractelor de împrumut cu persoane juridice și întreprinzători individuali se pot aplica toate cele trei tipuri de rate, iar la încheierea contractelor cu persoane fizice, numai constante sau variabile.

Alocați și ratele pieței de credit interbancar. În practica internațională, tarifele sunt cunoscute:

• LIBOR - rata de ofertă pe Piața Interbancară a Depozitelor din Londra (pentru împrumuturile la trei luni) este rata de bază pentru piețele financiare internaționale;
• FIBOR - cursul bursei din Frankfurt pe Main;
• PIBOR - rata pieței interbancare din Paris etc.

Următoarele rate se aplică pe piața împrumuturilor interbancare din Moscova:

• MIBOR (Rata interbancară oferită la Moscova) – rata medie ponderată pentru ofertele de vânzare;
• MIBID (Ofertă interbancară Moscova) – rata medie ponderată la ofertele de cumpărare;
• MIACR (Moscow interbank actual credit rate) – rata medie ponderată reală a dobânzii la împrumuturile interbancare;
• INSTAR este rata medie ponderată a împrumuturilor interbancare pe termen scurt.

Nivelul ratelor dobânzilor pe piaţa interbancară este diferenţiat în funcţie de condiţiile de creditare. Informațiile privind modificările ratelor dobânzilor sunt publicate în mod regulat (Tabelul 7.2).

Tabelul 7.2

Ratele la creditele interbancare din 26.07.2013 (procent pe an)

Termen, zile

Pentru referință: rata de refinanțare a Băncii Centrale a Federației Ruse și ratele interbancare se modifică periodic. Consultați site-ul web al Băncii Rusiei pentru dinamica modificărilor ratelor.

Metoda de calcul a dobânzii este determinată de Regulamentul Băncii Rusiei din 26 iunie 1998 nr. 39-P.

Dobânzile la fondurile plasate (în împrumuturi, credite și alte conturi bancare și împrumuturi/depozite interbancare) se primesc în favoarea băncii creditoare în cuantumul și în modul prevăzute de acordul relevant pentru furnizarea (plasarea) de fonduri (împrumut). contract, contract de împrumut, acord împrumut/depozit interbancar). Dobânda se calculează în conformitate cu cerințele clauzei 3.5 din Regulamentul nr. 39-P.

În cazul neîndeplinirii (îndeplinirii necorespunzătoare) de către clientul împrumutat a obligațiilor de plată a dobânzii în termenul stabilit prin contract, datoria de dobândă restante la sfârșitul zilei lucrătoare (care este ziua (data) plății dobânzii conform acordul) trebuie să fie transferat de către banca creditoare pentru a echilibra conturile pentru contabilizarea dobânzilor restante. În acest caz, acumularea dobânzii la fondurile plasate în bilanțul băncii creditoare se efectuează pe conturile de sold specificate până la data atribuirii datoriilor la împrumut grupelor de risc a doua și superioare în conformitate cu criteriile stabilite de Banca Rusiei.

Prețul împrumuturilor se poate face folosind dobândă simplă(pentru împrumuturi pe termen scurt și rambursare unică la sfârșitul termenului) sau folosind interes compus(pentru împrumuturi mai lungi).

Determinarea sumei sumei rambursabile (acumulată) folosind o dobândă simplă are loc în două moduri:

1) Z=K+V=K+ (m×y × K/100) = K(1 + t× la /100 ),

Unde Z- suma cumulata a creditului; LA- cuantumul creditului; V este suma dobânzii plătite T ani (dacă T < 1, срок кредитования в днях следует разделить на 365 или 366 – временная база года); la- dobândă anuală; T- perioada pentru care se plătește dobânda;

2) în cazul în care contractul de împrumut prevede modificarea ratei dobânzii pe durata împrumutului, cuantumul sumei dobânzii rambursate se determină prin următoarea formulă:

Unde T 1la 1; T 2la 2 ... T T la T – intervale de timp cu rata dobânzii anuale corespunzătoare.

Rambursarea sumei folosind rata dobânzii compuse este determinată de următoarea formulă:

iar valoarea creditului cu dobanda va fi egala cu

Unde T este durata împrumutului în ani.

Atunci când se împrumută pentru o perioadă mai mare de un an, calculul dobânzii la o rată anuală compusă oferă o sumă mai mare de bani de dobândă decât atunci când se utilizează o rată simplă.

Suma dobânzii plătite și suma totală de rambursare sunt afectate de natura rambursării creditului.

Împrumutul este rambursat rate fixe egale. Dimensiunea distribuirii ( eu) este determinată de formula

Rambursarea totală a împrumutului va fi

iar suma dobânzii plătite va fi

Suma principală a datoriei poate fi rambursată în rate egale cu adăugarea dobânzii economisite - împrumut de anuitate. Renta - aporturi egale.

Particularitatea acestui tip de rambursare este că fiecare acțiune include o cotă procentuală și o cotă de rambursare. Pe măsură ce plățile sunt efectuate, rata dobânzii scade, iar rata de răscumpărare crește cu suma dobânzii economisite. În practică, este folosit în creditarea ipotecară.

Cuantumul dobânzilor este stabilit în așa fel încât plata împrumutului să acopere cheltuielile băncii și să asigure profitabilitatea necesară.

Următorii factori afectează ratele dobânzii:

• rata de refinanțare a Băncii Rusiei;
• costul resurselor de credit;
• natura tranzacției de împrumut;
• riscul rambursării împrumutului;
• formă de garanție pentru rambursarea unui împrumut etc.

Rata minimă a dobânzii se numește rata de bază sau (în practica internațională) „rată prame” - rata dobânzii pentru debitorii de primă clasă.

Ratele dobânzii pentru utilizarea împrumutului, procedura, formele și condițiile de plată a acestora sunt prevăzute în contractul de împrumut. Rata dobânzii pentru împrumut poate fi revizuită de către bancă pe durata contractului de împrumut. Modificarea ratei dobânzii se formalizează printr-un acord adițional la contractul de împrumut. Acumularea și colectarea dobânzii în avans la momentul acordării unui împrumut nu este permisă. Site-urile web ale băncilor găzduiesc un calculator de împrumut care permite unui potențial împrumutat să calculeze în mod independent costul unui împrumut, după care poate lua o decizie în cunoștință de cauză cu privire la cererea la o bancă.

În conformitate cu art. 29 din Legea cu privire la bănci și activități bancare „o instituție de credit nu are dreptul de a modifica unilateral ratele dobânzii la împrumuturi, depozite (depozite), comisioane și condițiile acestor acorduri cu clienții, cu excepția cazului în care se prevede altfel de legea federală sau de un acord cu un client.”

Dobânda se acumulează pentru soldul datoriei până la data rambursării acestei datorii și sunt plătite, de regulă, lunar sau în termenele specificate în contractul de împrumut, dar cel putin o data pe trimestru.În cazul unei datorii restante, împrumutatul plătește dobânda pentru datoria nerambursată în timp util la o rată majorată prevăzută în contractul de împrumut. Fondurile primite de la împrumutat sunt utilizate în principal pentru plata dobânzilor (inclusiv fondurile restante).

Garanția la împrumut - una dintre cele mai fiabile moduri de a reduce riscul de nerambursare a creditului.

Există două tipuri de împrumuturi: garantate și negarantate.

Negarantat (gol) împrumuturi acordate debitorilor de primă clasă (adică, bine stabiliți) și, contrar credinței populare, cele mai mari împrumuturi pot fi acordate de bănci fără garanții. Garanția nu garantează rambursarea împrumutului, dar reduce riscul, deoarece în cazul lichidării întreprinderii, banca devine un creditor preferat. Contractul de împrumut trebuie să precizeze modalitatea de garantare a rambursării împrumutului.

O mare varietate de active și documente pot fi folosite ca garanții pentru un împrumut și pot fi tranzacționate cu ușurință: bunuri imobiliare, bonuri de depozit, conturi de creanță, clădiri și echipamente, conosament cu avize, transporturi de petrol, acțiuni corporative etc. Codul civil al Federației Ruse prevede următoarele forme de garanție pentru împrumuturi: confiscare, gaj, garanție, garanție (Fig. 7.4).

Orez. 7.4.

Angajament este cel mai important tip de securitate. Relațiile de gaj, cu excepția Codului civil al Federației Ruse, sunt reglementate de Legea Federației Ruse din 29 mai 1992 nr. 2872-1 „Cu privire la gaj”. Un caz special de utilizare a garanțiilor este definit în Legea Ipoteca.

În prezența unui gaj, creditorul are dreptul, dacă debitorul nu își îndeplinește obligațiile, să primească satisfacție din valoarea bunului gajat. LA principalele tipuri de garanții raporta:

• gaj cu părăsirea bunului la debitorul gajist;
• gaj cu transferul proprietății către creditorul gajist (creditor) - gaj, de exemplu, titluri de valoare;
• gajarea bunurilor aflate in circulatie;
• gajarea bunurilor imobile (ipoteca);
• gajarea drepturilor de proprietate.

Garanția oferită băncii ca garanție pentru rambursarea împrumutului trebuie să fie acceptabilă și suficientă.

Eligibilitatea garanției caracterizează longevitatea stocării sale, viteza de implementare și cererea consumatorilor pentru aceasta. Adecvareaîi caracterizează latura cantitativă. Valoarea bunului gajat trebuie să depășească suma împrumutului acordat, astfel încât banca să poată rambursa din prețul de vânzare al imobilului gajat nu numai datoria principală aferentă împrumutului emis, ci și dobânda acumulată, cheltuieli de judecată, cheltuieli aferente vânzarea gajului etc.

Pledgor poate:

• din punctul de vedere al subiectului relațiilor - împrumutatul însuși sau un terț;
• din punct de vedere al dreptului de proprietate - proprietarul imobilului sau o persoană care are dreptul de gestiune economică sau dreptul de conducere operațională asupra acesteia.

Cu privire la dreptul de gestiune economică, proprietatea aparține numai întreprinderilor unitare de stat sau municipale.

Angajament proprietate imobiliara a acestor întreprinderi se realizează numai cu acordul proprietarului (Fondul Proprietății de Stat). Restul proprietății le dispun în mod independent, dacă legea nu prevede altfel. Contractul de gaj imobiliar (ipoteca) se intocmeste sub forma notariala si este supus inregistrarii de stat.

O formă specială de garanție este gaj de fonduri deținute într-un cont de depozit la o bancă(după tipul soldului de compensare). Se formalizează printr-un acord de gaj, care este raportat angajaților departamentului de depozit. Suma fondurilor din contul de depozit trebuie să fie suficientă pentru a rambursa principalul, a plăti dobânzile și cheltuielile de judecată. Aceste fonduri sunt „înghețate” până când debitorii își îndeplinesc obligațiile.

Un împrumut în condițiile soldului compensatoriu este formalizat printr-un contract de împrumut, care include următoarele completări:

• 1) banca acordă împrumutatului un împrumut pentru o anumită sumă în condițiile stabilite soldul compensației, iar împrumutatul se obligă să ramburseze împrumutul în timp util și să plătească dobândă pentru utilizarea acestuia în condițiile specificate în contract;
• 2) pentru a contabiliza împrumutul primit, banca deschide împrumutatului cont de împrumut să contabilizeze soldul de compensare;
• 3) împrumutatul se obligă:
  • transfera soldul compensației în contul de depozit într-o anumită sumă la data acceptată;
  • rambursează împrumutul.

Mărimea soldului de compensare depinde de mărimea împrumutului, termenul, gradul de risc și ar trebui să fie de la 10 la 30% din suma emisă (la discreția băncii).

Soldul compensației este transferat din conturi de decontare sau din alte conturi și păstrat în conturi de depozit până la 30 de zile.

Pentru suma de fonduri transferate în contul de depozit se încheie un acord, care precizează condițiile de utilizare a depozitului. Nu se percepe dobânda la depozit.

Întrucât soldul compensatoriu nu numai că reduce riscul de nerambursare a creditului, dar crește și venitul real din credit, dobânda la creditul acordat poate fi redusă. Dezavantajul formării unui echilibru compensatoriu este necesitatea de a avea o rezervă obligatorie împotriva acestuia.

Garanție- un acord prin care garantul se obligă să răspundă pentru datoriile împrumutatului dacă acesta nu își îndeplinește obligațiile (adică obligația unui terț față de creditor). Garantul poate fi orice persoană juridică sau fizică cu solvabilitate cunoscută, cu excepția unei bănci. În unele cazuri, garanția trebuie acceptată de o altă bancă – garantul garantului.

Garanție- aceasta este obligația garantului de a plăti o anumită sumă pentru debitor la apariția unui eveniment de garantare. Obligația de garantare se emite băncii creditoare sub forma unei scrisori de garanție. În cazul în care împrumutul nu este rambursat, banca are dreptul de a anula datoria din contul garantului în mod incontestabil.

În calitate de garant, de regulă, băncile și companiile de asigurări acționează. O garanție bancară poate fi emisă și cu o inscripție de garanție pe o cambie (aval).

Spre deosebire de garanție, sfera răspunderii garantului poate să nu coincidă cu valoarea împrumutului conform contractului de împrumut, ci să fie determinată de condițiile garanției emise.

pierdere- o sumă de bani determinată prin lege sau contract, pe care împrumutatul trebuie să o plătească creditorului în caz de neîndeplinire sau îndeplinire necorespunzătoare de către acesta a obligaţiilor sale. Cuantumul penalității se stabilește prin contractul de împrumut, acesta putând fi majorat sau micșorat în funcție de bonitatea împrumutatului.

Doar o penalizare nu poate asigura în mod fiabil returnarea unui împrumut, așa că este de obicei completată de alte forme de garanție.

Cesiunea de creanțe.În cazul în care împrumutatul are o creanță față de un terț, acesta le cedează în favoarea băncii drept garanție pentru împrumutul primit, adică. banca transferă dreptul de a primi fonduri pe creanța cesionată. Cesiunea (cesiunea) are un avantaj față de garanții: atunci când este aplicată, nu există probleme asociate cu stocarea garanțiilor.

Asigurare de credit.În practica internațională, asigurarea de credit a apărut în secolul al XIX-lea. A fost generată de crize și instabilitate economică. În țara noastră, asigurarea de risc de credit se realizează din 1990 și se realizează pe bază de voluntariat sub două forme:

• asigurare de răspundere civilă a debitorilor pentru nerambursarea împrumuturilor;
• asigurare colaterală.

V primul caz asiguratul este împrumutatul, iar obiectul asigurării este răspunderea acestuia față de bancă. În al doilea caz asiguratul este banca, iar obiectul asigurării este răspunderea împrumutatului față de bancă. În practica bancară, asigurarea colaterală pe cheltuiala împrumutatului este larg răspândită (de exemplu, la împrumutul pentru achiziționarea unei mașini, este supusă asigurării obligatorii).

Limita specifică a răspunderii este stabilită individual și depinde de practica predominantă, de risc, precum și de fluctuațiile situației economice. Asigurarea de credit în Rusia este o afacere tânără și riscantă, așa că nu a fost încă dezvoltată.

Atunci când acceptă garanția de împrumut, ofițerul de credite trebuie să țină cont de următoarele:

• 1) garanția trebuie să fie valabilă, adică nu contravin legii și decurg din temeiurile prevăzute de lege;
• 2) valoarea de piață a obiectului garanției trebuie să depășească cu cel puțin 5-10% valoarea creditului emis (în practică, aproximativ 30%);
• 3) gajul trebuie să fie lichid, adică ușor de implementat. Următoarele tipuri de garanții sunt comune:
  • gajarea obiectelor de inventar (proprietate într-un depozit, în procesare);
  • titluri de valoare foarte lichide, valută convertibilă;
  • ipotecare bunuri imobiliare.

În conformitate cu Regulamentul Băncii Rusiei nr. 254-P din 26 martie 2004 „Cu privire la procedura de constituire de către instituțiile de credit a rezervelor pentru eventuale pierderi la împrumuturi, la împrumut și datorii echivalente”, garanțiile pot fi de două categorii de calitate.

LA asigurând I categorie de calitate includ titluri de valoare cotate ale statelor și băncilor centrale cu un rating internațional de investiții de cel puțin „BBB”, titluri de valoare ale Ministerului de Finanțe al Federației Ruse, titluri proprii ale unei bănci creditoare, metale prețioase afiliate, garanții și garanții ale Băncii Centrale și guvernele aparținând grupului țărilor dezvoltate și depozitele de garantare (depozite) ale clientului.

Gajele (cu excepția valorilor mobiliare cotate de organizatorul comercial pe piața valorilor mobiliare) sunt evaluate la valoarea justă a garanției. Valoarea justă a garanțiilor care aparțin categoriilor I și II de calitate a garanțiilor este determinată de instituția de credit în mod continuu, dar cel puțin o dată pe trimestru. Modificarea valorii juste a garanției este luată în considerare la determinarea valorii provizionului.

Condiții de rambursare a împrumutului este definiția executării efective de către împrumutat a obligațiilor sale. La încheierea unui contract de împrumut, banca oferă împrumutatului posibile opțiuni de rambursare a datoriei de împrumut. Există o mulțime de astfel de scheme în practica bancară internațională și națională, dar toate se bazează pe două principii:

1) acordarea unui credit cu plata unei sume forfetare la sfarsitul termenului principalul și dobânda la un împrumut (împrumuturi pe termen scurt), sau dobânda se plătește regulat (lunar, trimestrial, anual), iar împrumutul se rambursează la sfârșitul termenului într-o singură sumă (Fig. 7.5);

Orez. 7.5.

• 2) împrumuturi în rate(anuitate):
  • rambursarea se efectuează în cote egale (suma anuală a dobânzii și cote de rambursare); sumele de rambursare cresc în valoarea dobânzii acumulate (Fig. 7.6);

Orez. 7.6.

Rambursarea se efectuează în cote descrescătoare, inclusiv o parte din datoria principală și o parte din dobândă. Rambursarea datoriei principale se percepe în rate egale, iar suma anuală se reduce cu dobânda economisită, termenul (ani/luni) - plăți diferențiate (Fig. 7.7).

Orez. 7.7.

Schemele de rambursare a împrumutului se bazează pe luarea în considerare a tuturor condițiilor anterioare ale contractului de împrumut.

• Legea federală nr. 11-FZ din 15 februarie 2010 „Cu privire la modificările la articolul 29 din Legea federală „Cu privire la bănci și bănci””.
• URL: cbr.ru (pagina principală).
• Regulamentul Băncii Rusiei nr. 39-P din 26.06.1998 „Cu privire la procedura de calcul a dobânzii la operațiunile legate de strângerea și plasarea de fonduri de către bănci și înregistrarea acestor operațiuni în conturi”.

Ministerul Educației și Științei al Federației Ruse

INSTITUTUL FINANCIAR ȘI ECONOMIC REGIONAL

LUCRARE DE CURS

la disciplina "Bani. Credit. Bănci"

pe tema „Credit. Tranzacție de credit. Etape ale mișcării creditului.

Legile creditului"

Completat de un student în anul 2 Akhmetshina A.R.

Specialitate: managementul organizațiilor

Locuiește la adresa: Nab. Chelny,

Moskovsky Ave, 56/17-403

Semnatura studentului:

Kursk, 2005

INTRODUCERE.. 3

1. Credit: esență, funcții, forme.. 5

1.1. Necesitatea și esența creditului. 5

1.2. funcții de împrumut. opt

1.3. Forme și tipuri de credit. unsprezece

2. Mișcarea și legile creditului. rolul creditului în dezvoltarea economică. 17

2.1. Etapele mișcării creditului. 17

2.2. Legile creditului. nouăsprezece

2.3. Structura contractelor de împrumut. 22

2.4. Creditul în organizarea circulaţiei capitalului şi dezvoltarea unei economii de piaţă. 24

CONCLUZIE.. 29

LISTA SURSELOR UTILIZATE.. 31

INTRODUCERE

În sistemul relaţiilor economice, creditul ca categorie economică independentă a ocupat întotdeauna o poziţie aparte. Este capabil să accelereze dezvoltarea socială, cu ajutorul ei economia și subiecții săi depășesc resursele financiare limitate, să treacă mai repede prin etapele de recesiune și depresie și să asigure o dezvoltare economică durabilă. Relațiile de credit pot extinde în mod semnificativ domeniul de producție și circulație a produsului, pot consolida potențialul economic al societății.

Tematica cursului este relevantă, deoarece creditul este coloana vertebrală a economiei moderne, un element integral al dezvoltării economice. Este utilizat atât de marile întreprinderi și asociații, cât și de micile structuri industriale, agricole și comerciale; atât state, guverne cât și cetățeni individuali. În același timp, creditorii care dețin resurse gratuite, doar prin transferul lor către împrumutat, pot primi fonduri suplimentare de la acesta. Un împrumut acordat în numerar este un nou mijloc de plată.

Cu toate acestea, beneficiile și impactul asupra economiei naționale sunt ambigue. Adesea, unii experți consideră că creditul provine din sărăcie, din lipsa proprietății și a resurselor disponibile entităților economice. Potrivit altor experți, împrumutul distruge economia, pentru că trebuie să plătești pentru el, ceea ce subminează poziția financiară a împrumutatului, ducând la falimentul acestuia. Această înțelegere a impactului creditului asupra economiei se datorează în mare măsură lipsei unei înțelegeri clare a acestuia.

La redactarea unei lucrări de termen, au fost folosite manuale precum „Bani. Credit. Bănci” Chelnokova V.A., „Finanțe și credit”

Kovaleva A.P., „Circulația banilor și băncile” Beloglazova G.N. și Tolokontseva G.V. Reviste - „Economie și drept”, „Afaceri financiare”, „Finanțe și credit”, „Bănci”, „Consultanță financiară și contabilă”, „Afaceri și bănci” și altele.

Scopul redactării unei lucrări de termen este de a dezvălui principalele probleme legate de împrumut.

Sarcini: 1) dezvăluie esența împrumutului, necesitatea acestuia;

2) afla ce forme si tipuri de credit exista;

3) luați în considerare mișcarea și legile creditului și rolul acestuia în dezvoltarea economiei.

1. Credit: esență, funcții, forme

1.1. Necesitatea și esența creditului

Creditul este cea mai dezvoltată formă de mișcare a mărfurilor și a banilor. În această calitate, ea acționează ca urmare a evoluției relațiilor marfă-bani, a formelor valorii, a funcțiilor banilor și a sistemului de piețe.

Necesitatea unui împrumut. Cumpărătorul care achiziționează bunurile poate să nu aibă suma necesară, deoarece acestea vor apărea numai după viitoare acte de activitate economico-financiară. Aceasta deschide perspectiva vânzării de bunuri cu primirea ulterioară a sumei de bani corespunzătoare sau într-o comandă secundară în legătură cu tranzacția de cumpărare și vânzare. În viitor, cumpărătorul poate împrumuta suma necesară de la unii dintre proprietarii lor și poate muta datoria de la un creditor la altul. Ca urmare, actele simultane de cumpărare și vânzare dau loc mișcării viitoare a mărfurilor și banilor, care nu coincide în timp. Odată cu această mișcare are loc o schimbare a dreptului de proprietate asupra bunurilor vândute, dar realizarea prețului în bani este amânată pentru viitor.

La vânzarea cu plată amânată, realizarea prețului mărfurilor în bani are loc nu cu ajutorul banilor reali în funcția de mijloc de schimb, ci cu ajutorul banilor viitori, sau potențiali, în funcție de mijloc. de plată. Aceasta înseamnă că mișcarea banilor în funcție de „plată amânată” are loc pe baza unor relații de încredere între subiecții unei economii de piață și, astfel, capătă caracter de credit.

În ceea ce privește necesitatea unui împrumut, antreprenorii ruși au fost împărțiți în două tabere. Reprezentanții structurilor economice producătoare de mărfuri reprezentând sectorul real al economiei consideră că din cauza inflației și a ratelor ridicate de refinanțare ale Băncii Centrale, i.e. costul ridicat al creditului, utilizarea lui în circulația capitalului este neprofitabilă din punct de vedere economic. Prin urmare, activitățile de producție și financiare ale unor astfel de antreprenori se desfășoară în întregime pe baza autofinanțării, adică. fără un împrumut bancar.

Exemplu. În timpul construcției spărgătorului de gheață nuclear „Ural” la unul dintre șantierele navale din Sankt Petersburg, la o rată anuală pentru un împrumut de 44%, plata dobânzii a depășit 25% din costul instalației în construcție. Conducerea concernului, care includea și șantierul naval, a apelat la guvern cu o cerere de reducere a dobânzii de 2 ori. O decizie pozitivă cu privire la această problemă a fost respinsă, iar construcția spargului de gheață a trebuit să fie suspendată.

Un alt grup de antreprenori reprezentând structuri comerciale și de cumpărare, unde perioada de circulație a capitalului este mult mai mică decât în ​​industrie și construcții, consideră că este imposibil să faci afaceri fără a atrage un împrumut. În această industrie, crearea stocurilor de mărfuri se realizează în principal în detrimentul împrumuturilor bancare.

Toate ramurile economiei naționale se caracterizează printr-o rată diferită de circulație a capitalurilor individuale. De exemplu, într-o astfel de ramură a agriculturii precum producția de culturi, circulația capitalului are loc doar o dată pe an. Între timp, la întreprinderile din industria auto și tractoare se observă 18-20 de circulații de capital pe parcursul anului. Ca urmare, valorile mărfurilor sunt eliberate în mod constant în industrie, care sunt necesare pentru realizarea lucrărilor tehnologice de bază în agricultură.

O situație economică similară este tipică pentru ramurile metalurgiei feroase și neferoase. În aceste sectoare, condițiile comerciale creditelor depind de timpul de prelucrare a metalului primit la întreprinderile de inginerie și de primirea veniturilor în numerar din vânzarea produselor lor către cumpărători. Cel mai lung ciclu de producție este tipic pentru întreprinderile de inginerie cu producție individuală și la scară mică. Timpul de producție pentru turbinele moderne cu abur este de 100-120 de zile; prese hidraulice - 120-140 zile; mașini carusel - 200-230 de zile etc. Cu o perioadă lungă de fabricație a unor astfel de produse și o creștere constantă a lucrărilor în curs, furnizarea de componente, componente și ansambluri pentru asociațiile de inginerie poate fi efectuată numai pe baza unui împrumut de mărfuri.

Viteza diferită de circulație a capitalurilor individuale în sectoarele economiei naționale se datorează mai multor motive obiective:

Durata tehnologică inegală a perioadei de lucru pentru fabricarea produselor industriale și pentru construcții;

Gradul de îndepărtare a furnizorilor de cumpărători;

Caracteristicile de transport ale expedierii articolelor de inventar (în întregime sau parțial);

Aceste motive determină o nevoie obiectiv necesară de împrumuturi care să asigure continuitatea circulaţiei capitalurilor individuale ale întreprinderilor din diverse sectoare ale economiei.

Esența creditului. Simplul schimb de bunuri de un fel cu bunuri de alt fel poate conține toate formele de valoare, inclusiv bani și credit. Totuși, apariția formei monetare a valorii are loc doar în stadiul cel mai înalt al dezvoltării relațiilor marfă-bani.

Între timp, încrederea reciprocă a creditorilor și a debitorilor ia naștere în stadiul unui simplu schimb de bunuri. Un exemplu în acest sens este împrumutul surplusului de carne sau pește de către un trib altuia. Aceasta înseamnă că creditul începe să se miște în măruntaiele modului comunal primitiv de producție și precedă istoric apariția formei monetare a valorii, adică. bani.

Una dintre interpretările esenței împrumutului este definirea acestuia ca un anumit grad de încredere a vânzătorului față de cumpărător, care în viitor va efectua cu siguranță plăți pentru valorile primite. Această definiție subliniază caracterul stabil al relației dintre vânzător și cumpărător în ceea ce privește vânzarea mărfurilor, ceea ce determină încredere reciprocă a entităților economice unele în altele.

Economiștii europeni clasifică bunurile și banii ca valoare și văd creditul ca valoare oferită prin împrumut. Această definiție reflectă legătura organică a creditului cu relațiile marfă-bani ale unei economii de piață, în care masa mărfurilor este creată ca urmare a cheltuielilor cu forța de muncă necesară social sau a costului bunurilor.

Unii economiști consideră creditul ca o formă de acumulare și redistribuire a fondurilor temporar gratuite ale societății. Această definiție reflectă cele mai importante două aspecte ale împrumutului: concentrarea fondurilor atrase de bănci în conturile lor ca resurse de creditare și utilizarea acestor resurse pentru a acorda împrumuturi debitorilor și a stimula antreprenoriatul acestora.

1.2. Funcții de credit

Funcțiile creditului sunt acțiunile sale specifice în diverse segmente ale economiei, exprimându-și esența ca categorie economică independentă.

Funcția de avans monetar a procesului de reproducere.

Funcția principală a împrumutului este avansul monetar al procesului de reproducere în interesul stimulării producției și circulației PIB. Conținutul acestei funcții este că emisiunea de bani nu este o simplă operațiune de transfer gratuit de fonduri de la un creditor la un împrumutat. O astfel de operațiune se realizează pe baza naturii creditare a mișcării banilor, adică. transferarea acestora la datorii în condiții de rambursare și urgență: Prin urmare, emisiunea de bani este de natură creditară și fondurile emise de banca centrală sunt returnate din sectorul real al economiei în conturile instituțiilor de bază ale băncii. Drept urmare, capitalul de credit al băncilor este restabilit și procesul de creditare este reluat.

Funcția de acumulare a fondurilor. Băncile comerciale nu au dreptul de a emite bani, operațiunile lor de creditare sunt asociate cu acumularea de fonduri temporar gratuite ale companiei, adică. banii care au fost puși în circulație.

Economia de piață modernă se dezvoltă pe modelul reproducerii extinse, ceea ce duce la creșterea profitului și la valorificarea producției. Creșterea capitalului social are loc prin două canale - concentrarea și centralizarea fondurilor. Concentrarea capitalului este asociată cu extinderea dimensiunii antreprenoriatului și cu acumularea de profituri în cadrul unei structuri economice sau financiare date.

Centralizarea capitalului are loc atunci când structurile economice fuzionează sau unele structuri sunt absorbite de altele. În condițiile moderne, acest proces a căpătat un caracter transnațional și se desfășoară sub forma înființării de preocupări transnaționale (TNC).

O altă sursă de capital împrumutat o reprezintă deducerile din depreciere de la întreprinderile din sectorul real al economiei, care se reflectă ca solduri de numerar în conturile bancare.

Următoarea sursă de capital de împrumut o reprezintă salariile datorate de întreprinderi personalului care lucrează. Condițiile de plată a salariilor în diferite țări nu sunt aceleași și fluctuează în decurs de o săptămână, două săptămâni și o lună. Între timp, eliberarea produselor, vânzarea acestora și încasările de venituri și profituri în numerar au loc în fiecare zi. Prin urmare, conturile bancare acumulează rezerve de numerar care servesc drept resurse pentru creditarea băncilor comerciale.

Venitul populației este împărțit în două părți. Primul este legat de plățile curente pentru achiziționarea de alimente esențiale și de bunuri industriale, precum și plățile pentru locuințe și cheltuielile comunale. În țara noastră, această parte reprezintă aproximativ 70% din toate cheltuielile populației. Al doilea se datorează acumulării de fonduri pentru achiziționarea de locuințe, vehicule și bunuri de folosință îndelungată. Această parte a venitului se numește „cerere amânată” și servește drept bază pentru formarea depozitelor gospodăriilor în conturi bancare.

Funcția de înlocuire a banilor reali cu operațiuni de credit. Odată cu existența a zeci de mii de întreprinderi mari și mijlocii și producerea unui nomenclator de milioane de dolari de produse comercializabile, toate plățile pentru obligațiile activităților comerciale se fac prin conturi bancare sub formă de plăți fără numerar.

Într-o economie de piață, decontare comercială și autofinanțare a activității antreprenoriale, plățile se fac din capitalul propriu al întreprinderilor. Împrumuturile bancare completează doar partea lipsă a capitalului de lucru, care trebuie să participe la plățile obligatorii. Împrumuturile bancare reprezintă 40 până la 50% din toate plățile companiei. Astfel, înlocuirea banilor reali în plăți pentru produsele comerciale achiziționate are loc atât în ​​detrimentul capitalului propriu al întreprinderilor, cât și în detrimentul unui împrumut bancar.

În prezent, moneda electronică devine principalul tip de bani în relațiile comerciale. Prin urmare, înlocuirea numerarului se realizează cu utilizarea acestora, iar principala sferă a circulației banilor este cifra de afaceri bancară a monedei electronice. Numerarul reprezintă doar o mică parte din circulația banilor. De exemplu, în țările industrializate, banii electronici reprezintă 90-94% din totalul cifrei de afaceri. La noi, ponderea numerarului este mai mare si se ridica la circa 30% din circulatia banilor.

Funcții de creare a instrumentelor de credit de circulație. Atunci când bunurile și banii sunt acordate pe credit, se creează instrumente de credit de circulație. Principalele tipuri de instrumente de credit de circulație sunt cambiile, cecurile și bancnotele băncii centrale.

Cambiile comerciale ale întreprinderilor sunt emise în circulație în numerar atunci când este prevăzută plata amânată pentru articolele de inventar realizabile, de exemplu. la creditarea de mărfuri a cumpărătorilor de către furnizorii de producţie. Cambiele întreprinderilor - cambii - îndeplinesc o funcție importantă a banilor ca mijloc de plată a bunurilor, lucrărilor și serviciilor vândute. Aceasta se întâmplă atunci când cambiile sunt transferate de la o întreprindere furnizoare la alta, în urma căreia cifra de afaceri monetară este înlocuită cu cifra de afaceri a cambiilor întreprinderilor. Aceste cambii sunt incluse în masa monetară în circulație și sunt luate în considerare în agregatul final al circulației monetare.

Cecurile sunt un tip clasic de instrumente de credit de circulație datorită tranziției în masă a băncilor la creditarea cifrei de afaceri de plăți a întreprinderilor prin conturile lor bancare. Acest lucru se întâmplă cu ajutorul unui descoperit de cont, atunci când întreprinderile nu au suficient capital propriu pentru a finaliza decontările cu furnizorii de produse comercializabile. Forma de plată cu cec este cea mai comună formă în țările industrializate, ea reprezintă cea mai mare parte a tuturor plăților efectuate de întreprinderi.

Principala caracteristică a decontărilor în aceste țări este efectuarea plăților după primirea tipurilor corespunzătoare de articole de inventar. O astfel de schemă de decontare este posibilă numai în condițiile unei economii de piață foarte dezvoltate, relații comerciale constante între furnizori și cumpărători și un grad ridicat de încredere economică a acestora unul în celălalt.

1.3. Forme și tipuri de credit

În condițiile relațiilor marfă-bani, valoarea apare sub două forme principale - bunuri și bani. Un împrumut poate fi înțeles ca o valoare a împrumutului (valoarea unui împrumut), prin urmare, un împrumut acționează sub formă de marfă și în forme monetare.

Înflorirea creditelor de mărfuri este asociată cu dezvoltarea piețelor locale, naționale și transnaționale de mărfuri. Apariția acestor piețe a provocat un aflux masiv de credite de mărfuri, care erau produse alimentare și produse industriale de producție agricolă și industrială. Structurile economice producătoare de mărfuri au furnizat structurilor comerciale cu ridicata și cu amănuntul de cumpărare cu cea mai mare parte a produselor lor comercializabile pe credit. Cereale, bumbac, lână, băcănie, fabrică și o serie de alte bunuri au fost furnizate pe credit. În Rusia, de la 1 ianuarie 1900, creditele de mărfuri reprezentau 65% din comerțul cu ridicata.

În condițiile moderne, sfera creditului de mărfuri este asociată cu relațiile economice internaționale ale țărilor industriale. Obiectele unui astfel de împrumut sunt conductele de diametru mare și unitățile de compresoare în construcția conductelor de petrol și gaze, reactoare nucleare, centre de control al centralelor nucleare și alte produse industriale utilizate în construcția întreprinderilor industriale și a sistemelor de transport. Rambursarea datoriilor pentru astfel de împrumuturi se realizează prin furnizarea de exporturi naționale tradiționale, inclusiv petrol, gaze, metale, produse din lemn, produse alimentare, industriale și alte bunuri. Relațiile de credit cu mărfuri nu exclud posibilitatea de a plăti datoria în numerar folosind o monedă care acționează ca bani mondiali. În condiții moderne, aproape toate împrumuturile sunt acordate în numerar.

Tipuri de împrumut. Principalele tipuri de credit sunt creditul pe mărfuri, bancar, de consum, de stat și internațional.

Creditul pentru mărfuri este un credit acordat de întreprinderile furnizoare întreprinderilor cumpărătoare prin plăți amânate pentru articolele de stoc vândute.

Produsele din toate sectoarele economiei naționale sunt furnizate pe credit. La întreprinderile agricole - acestea sunt cereale, orez, fructe și legume, bumbac, in, lână; industria alimentară - zahăr, conserve, produse alimentare; industria ușoară - țesături, îmbrăcăminte și încălțăminte; industria combustibililor - cărbune, petrol și gaze; inginerie mecanica - masini-unelte si linii de productie; metalurgie - fontă, oțel, produse laminate etc.

Rambursarea datoriilor la împrumuturile de mărfuri se efectuează pe cheltuiala produselor instalațiilor construite, serviciilor sistemelor de transport puse în funcțiune etc. Acest lucru este de mare importanță pentru organizarea comerțului pe principiul echilibrului net, sau al egalității în furnizarea de bunuri, lucrări și servicii, care stabilizează nișele partenerilor de pe piețele de mărfuri.

Un împrumut bancar este un împrumut acordat de o bancă clienților săi în numerar. Structurile economice și financiare (persoanele juridice) și cetățenii individuali (persoanele fizice) acționează ca clienți.

Băncile emitente ca „bănci ale băncilor” acordă împrumuturi numai băncilor comerciale și altor organisme ale sistemului monetar.

Aceasta se întâmplă în ordinea „refinanțării” sau refacerii portofoliului resurselor lor implicate în circulația capitalurilor individuale ale întreprinderilor și a cheltuielilor cetățenilor.

Resursele sunt vândute la prețuri de ofertă și de ofertă, în funcție de raportul dintre ofertele vânzătorilor și cumpărătorilor.

Pentru menținerea lichidității băncilor comerciale se efectuează operațiuni de răscumpărare a obligațiunilor de stat care le aparțin. În operațiunile de amanet, împrumuturile sunt emise garantate cu obligațiuni pentru o perioadă scurtă de timp cu dreptul de a le vinde următorului cumpărător în cazul nerambursării datoriei.

Băncile comerciale, ca organe de lucru ale sistemului monetar, acordă împrumuturi întreprinderilor, organizațiilor și publicului.

Un împrumut de consum este un împrumut acordat populației (persoanelor fizice) sub formă de mărfuri și bani pentru achiziționarea de terenuri, imobile, vehicule și alte bunuri de uz personal. Într-o societate de consum, acest credit joacă un rol important. În țările industrializate, creditul de consum formează condițiile moderne de viață pentru mai mult de o treime din populație. Sub formă de mărfuri, acest credit se acordă prin vânzarea mărfurilor cu plata în rate. În funcție de tradițiile naționale, termenele împrumutului variază de la 1 la 10 ani cu o plată inițială de 15-20% din valoarea mărfurilor. În numerar, un împrumut este acordat cetățenilor cu condiția plasării unui depozit la banca corespunzătoare în suma prescrisă.

Creditul de stat – reprezintă banii acordati în împrumuturi acordate statului contra titlurilor de valoare pentru acoperirea cheltuielilor acestuia.

Apariția cheltuielilor publice este asociată cu implementarea programelor economice și sociale de dezvoltare a societății și formarea unui deficit bugetar ca urmare a depășirii cheltuielilor acestora față de venituri. Creditorii statului sunt populația, structurile economice și financiare, precum și băncile comerciale și centrale.

Titlurile de valoare includ titluri de trezorerie pe termen scurt și obligațiuni guvernamentale, ceea ce face posibilă clasificarea unui împrumut guvernamental drept împrumut în numerar acordat guvernului.

În funcție de sfera de circulație, împrumuturile sunt împărțite în interne și externe. Primele se bazează pe emiterea de titluri de valoare pentru vânzare către naționali, iar cele din urmă pentru vânzare către creditori străini. În practica internațională, creditorii sunt numiți investitori sau persoane juridice și persoane fizice care investesc în dezvoltarea unei economii de piață într-o anumită țară.

Bonurile de trezorerie pe termen scurt sunt emise pe o perioadă de la 1 până la 6 luni pentru a acoperi deficitul bugetar operațional din cauza caracterului sezonier al veniturilor și cheltuielilor acestuia. Sezonalitatea producției și a fluxurilor de numerar este cea mai tipică agriculturii, unde cheltuielile cresc în prima jumătate a anului, iar veniturile în numerar în a doua. Odată cu dezvoltarea agriculturii pe baza programelor de stat, implementarea acestora din urmă necesită o mobilizare temporară a fondurilor care vor fi restituite creditorilor după vânzarea produselor în a doua jumătate a anului.

Obligațiunile de stat sunt emise în circulație pentru implementarea programelor de stat pentru dezvoltarea societății pe cheltuiala bugetului. Veniturile din vânzarea de împrumuturi sunt utilizate pentru programe militare, economice, sociale și de stabilizare.

Obligațiunile de stat sunt emise pentru până la 1 an (GKO), până la 5 ani (GSO) și peste 5 ani (GDO). Randamentul anual al acestor obligațiuni nu trebuie să fie mai mic decât ratele dobânzilor băncilor, ceea ce asigură vânzarea acestora la bursă. Vânzarea ulterioară a valorilor mobiliare se efectuează în ordinea noii lor achiziții și vânzări la prețurile de ofertă și de ofertă.

Statul este interesat să emită obligațiuni de împrumut pe termen lung (GDO), deoarece aceasta asigură stabilitatea veniturilor în numerar și un nivel echilibrat al serviciului bugetar al acestora, de exemplu. răscumpărarea și plata dobânzii.

Prin hotărâre a autorităților executive și legislative, obligațiunile de credit de stat sunt emise de ministerele de finanțe și sunt vândute de băncile autorizate, inclusiv de băncile centrale și comerciale. Primul nivel al vânzării valorilor mobiliare pe piața de valori este populația; al doilea - structuri economice și financiare; al treilea - băncile comerciale. Condițiile de împrumut sunt publicate în presa deschisă.

Rambursarea obligațiunilor de stat se realizează în detrimentul veniturilor bugetare centralizate. Aceste venituri sunt generate prin colectarea impozitelor de la persoane fizice și juridice, i.e. în detrimentul veniturilor populaţiei şi întreprinderilor.

Un împrumut internațional este un împrumut sub formă de mărfuri și bani, acordat unul altuia de către parteneri comerciali străini și state.

Împrumuturile pe mărfuri sau ferme sunt utilizate în construcția de mari facilități economice naționale.

Împrumuturile în numerar sunt oferite de bănci, consorții de bănci și instituții financiare internaționale, inclusiv FMI, Banca Mondială și diviziile lor teritoriale. Astfel de împrumuturi sunt destinate în scopuri de producție și stabilizare, de ex. menținerea balanțelor de plăți și a cursurilor de schimb ale monedelor naționale față de valute străine.

Creditul international este unul dintre cele mai importante tipuri de credit, prin care se sprijina diviziunea internationala a muncii, specializarea si cooperarea productiei. Cu ajutorul acestui credit se creează preocupări transnaționale în toate sectoarele economiei naționale, care reprezintă o parte semnificativă a livrărilor către piețele mondiale de mărfuri. Aceasta contribuie la dezvoltarea comerțului exterior și la globalizarea piețelor de mărfuri și monetare.

2. Mișcarea și legile creditului. rolul creditului în dezvoltarea economică

2.1. Etapele mișcării creditului

Etapele mișcării creditului ca valoare a împrumutului au fost dezvoltate de academicianul Academiei Ruse de Științe Naturale O.I. Lavrushin1. În conformitate cu metodologia O.I. Lavrushin, mișcarea creditului poate fi descrisă prin formula:

Formula 1.

Kr \u003d Rk -\u003e Pkz -\u003e Io ... Vr ... Vk -\u003e X -\u003e Vpr,

unde Pk - plasarea creditului (fonduri împrumutate);

Pkz - acordarea unui credit unui debitor;

Ikz - utilizarea împrumutului de către debitor;

Вр - eliberarea de resurse din cifra de afaceri economică a împrumutatului;

Vk - rambursarea creditului;

X - primirea de către creditor a fondurilor împrumutate;

Vpr - recuperarea portofoliului de resurse al creditorului.

Această formulă oferă o viziune cuprinzătoare asupra tuturor etapelor mișcării creditului, de la emiterea și sfârșitul cu rambursarea creditului și refacerea portofoliului de credite al băncii creditoare. Să luăm în considerare componentele sale mai detaliat.

Plasarea unui împrumut (LC) este un punct important în utilizarea fondurilor de împrumut, care nu poate fi oferit fiecărui debitor care are nevoie de capital de împrumut. Băncile selectează clienții, alegându-i pe cei care pot asigura rambursarea împrumutului. La calcularea coeficientului de bonitate, datoriile clientului sunt comparate cu toate tipurile de proprietate ale acestuia care pot fi folosite pentru returnarea fondurilor împrumutate.

Acordarea unui împrumut (Pkz) are scopul de a extinde amploarea antreprenoriatului și de a obține profit suplimentar. Creditul anticipează formarea acelor venituri care ar trebui să fie primite de debitor în viitor și stimulează o creștere a intensității producției și circulației masei mărfurilor. Sub acest aspect, se poate concluziona că natura împrumutului este în avans, întrucât împrumutatul are ocazia astăzi să folosească fondurile care vor fi primite abia mâine.

Utilizarea creditului (IC) este una dintre cele mai importante etape ale mișcării acestuia, care este direct legată de eficiența antreprenoriatului și a procesului de creditare. Într-o economie de piață, eficacitatea creditării depinde de alegerea corectă a bunurilor, lucrărilor și serviciilor care sunt cele mai solicitate și au lichiditatea necesară, de ex. capacitatea de a se transforma în bani. Studiul cererii pieței se realizează pe baza marketingului, iar decizia privind producerea anumitor tipuri de bunuri și lucrări se bazează pe management. Prin urmare, marketingul și managementul sunt cele mai importante domenii ale activității economice ale băncilor comerciale moderne.

Eliberarea resurselor (Re) ca etapă a mișcării creditului are loc după finalizarea implementării activității economice corespunzătoare și a circulației capitalului. Finalizarea circuitului înseamnă apariția pe contul bancar al clientului a unor fonduri relativ gratuite care trebuie returnate creditorului.

Returnarea împrumutului (BK) înseamnă fluxul de returnare a fondurilor de la împrumutat către creditor. Rambursarea datoriilor la împrumuturile acordate înseamnă punerea în aplicare a principalei caracteristici generice a unui împrumut - furnizarea de bunuri și bani în datorii. Drept urmare, împrumutul își păstrează statutul de categorie economică separată, prin care în societate se organizează fluxuri de numerar bidirecționale - de la creditor la debitor și invers. Acest proces respectă pe deplin cerințele circulației monetare, care începe și se termină în bănci și alte instituții de credit.

Primirea de către creditor a fondurilor împrumutate (Pcs) înseamnă restituirea acestora din urmă în conturile de împrumut ale băncilor prin care au fost furnizate fondurile. Rentabilitatea menține lichiditatea și solvabilitatea băncilor ca bază a relațiilor lor corecte cu deponenții și asigurarea viabilității.

Refacerea portofoliului de resurse (RPO) este o condiție prealabilă pentru extinderea procesului de creditare, ocupată de nișa menținerii pozițiilor active ale băncilor pe piața monetară. „Extinderea” băncilor pe piața monetară depinde în totalitate de mărimea portofoliului lor de resurse. Rambursarea prematură a datoriilor la împrumuturi și anularea acestora pentru pierderi epuizează portofoliul de resurse ale băncilor. Acest lucru îi încurajează să apeleze la fondurile emitente ale băncii centrale, ceea ce provoacă dezvoltarea procesului inflaționist și destabilizarea circulației monetare, întrucât reduce puterea de cumpărare a monedei naționale.

Etapele creditului reprezintă un singur complex al mișcării acestuia în circulația capitalurilor individuale ale întreprinzătorilor și nu pot fi considerate izolat. Doar o tranziție consistentă a unui împrumut de la o etapă la alta face posibilă asigurarea continuității participării acestuia la cifra de afaceri economică a împrumutatului și asigurarea finalizării efective a procesului de creditare.

2.2. Legile creditului

Toate legile economice se bazează pe acţiunea unor fenomene stabile inerente categoriilor economice ale unei economii de piaţă. Creditul este o categorie economică specifică și are doar esența și legile proprii.

În literatura economică modernă sunt propuse două legi obiective specifice ale creditului: legea rambursării și legea creșterii valorii creditului.

Legea rambursării creditului. Rambursarea unui credit este principala sa caracteristică generică, fără de care un credit nu poate exista ca categorie economică independentă sau separată. Aceasta determină esența împrumutului ca formă bidirecțională de mișcare a valorii - de la creditor la debitor și invers. Caracterul multidirecțional al mișcării creditului caracterizează cel mai pe deplin manifestarea acestuia într-o economie de piață.

Rambursarea împrumutului se datorează acțiunii mai multor motive obiective. Principalul este legat de regularitatea circulației circulației banilor, al cărei conținut este că banii încep și își termină mișcarea în bănci. Fluxurile de numerar ale creditului fac parte din circulația banilor și, prin urmare, sunt în întregime supuse acțiunii acestui tipar.

Un alt motiv se datorează legilor circulației capitalului, care impun o trecere succesivă a valorii capitalului de la o etapă la alta: de la forma monetară a valorii la marfă și de la marfă la cea monetară. Astfel, capitalul începe și își finalizează mișcarea sub formă de bani. Finalizarea circulației capitalului înseamnă apariția unor fonduri temporar libere în conturile bancare. Împrumutul servește ca una dintre sursele de formare a capitalului și, ca parte a acestuia, este returnat în aceste conturi. În fine, ultimul motiv al rambursării împrumutului se datorează faptului că băncile comerciale nu au dreptul de a emite bani. Băncile sunt forțate să formeze capital de lucru prin mobilizarea de numerar relativ gratuit de la societate. Aceste fonduri includ depozitele populației, resursele financiare ale întreprinderilor și bugetul. Aceste fonduri nu aparțin băncilor și pot fi furnizate doar debitorilor pentru utilizare temporară, de ex. în termeni de returnare și urgență.

Băncile lucrează constant pentru a asigura returnarea fondurilor furnizate. Această lucrare se bazează pe observarea (monitorizarea) rezultatelor activităților de producție și financiare ale întreprinderilor creditate. Cu riscul de credit crescut și returnarea prematură a fondurilor furnizate, băncile opresc operațiunile de creditare și pot recurge la recuperarea anticipată a creditelor.

Legea creșterii valorii creditului. Creditul este o categorie economică cu autoexpansiune, formula de autoextindere a creditului este DD. La suprafața economiei, această formulă dă naștere ideii că banii înșiși au capacitatea de a aduce bani noi. Într-adevăr, orice creditor este capabil pentru a împrumuta bani unui partener comercial, banca are dreptul de a acorda un împrumut de bani clientului său, o societate poate împrumuta bani statului etc. În toate cazurile, banii se vor întoarce creditorului cu o anumită creștere.

De fapt, există o serie de motive macro - și microeconomice pentru legea creșterii costului creditului.

În primul rând, are loc o extindere a sferei relațiilor mărfuri-bani, determinând o creștere a valorii PIB-ului și a venitului național. Creșterea dimensiunii sectorului real al economiei determină o creștere a segmentelor adiacente ale economiei de piață, inclusiv capitalul, finanțele și creditul. Extinderea relațiilor mărfuri-bani și creșterea producției de PIB și a venitului național conduc la creșterea dimensiunii circulației monetare și a cifrei de afaceri a creditelor. Un rol important în creșterea cifrei de afaceri a creditelor îl revine valorificării structurilor economice producătoare de mărfuri ale sectorului real al economiei și creșterii capitalului individual care circulă în acest sector.

Cel mai important factor în auto-creșterea costului creditului este plata dobânzii de către debitor pentru utilizarea împrumuturilor în numerar. Plata dobânzii pentru un credit bancar se datorează statutului comercial al băncilor ca organisme economice, care, ca și alte structuri economice, trebuie să primească un anumit profit din capitalul investit în antreprenoriat.

Baza economică pentru creșterea sectorului real al economiei, PIB-ul, venitul național, capitalul, finanțele, creditul și dobânda banilor este munca cheltuită pentru producția de bunuri, lucrări și servicii. O parte din această muncă este neplătită, iar la suprafața antreprenoriatului ia forma profitului sau o formă convertită a plusvalorii. Prin urmare, în final, dobânda plătită băncilor și altor creditori pentru utilizarea împrumuturilor bănești face parte din plusvaloarea, sau profitul, primit de întreprinzător ca urmare a activității productive ca o combinație a puterii de muncă cu mijloacele de producție.

2.3. Structura contractelor de împrumut

statutul de creditor. La acordarea diferitelor tipuri de credite între bănci-întreprinderi apar relații de credit, care sunt stabilite prin contracte de credit. Două părți acționează ca subiecte ale acordurilor de împrumut - împrumutătorul care oferă împrumutul și debitorul sau debitorul care consumă împrumutul.

Pentru a acorda un împrumut, creditorul trebuie să aibă un stoc adecvat de bunuri și bani. Stocurile de bunuri se formează în procesul de producție și activități financiare ale întreprinderilor, iar stocurile de bani - în emiterea de noi și redistribuirea fondurilor vechi. Aceasta înseamnă că banca creditoare poate forma capital de împrumut atât prin primirea de întăriri monetare de la banca centrală, cât și prin mobilizarea acestora prin canalul de depozit. Prin mobilizarea temporară a resurselor financiare gratuite ale entităților economice și ale populației, băncile dobândesc statutul de creditori consolidați, împrumutând nu doar bani, ci și capital de împrumut.

Contractele de împrumut se încheie pe bază voluntară. Rezilierea contractelor de împrumut are loc atunci când întârzierile sistematice în restituirea fondurilor furnizate. Fondurile proprii ale creditorului continuă să rămână în proprietatea acestuia, iar resursele atrase rămân în proprietatea întreprinderilor și investitorilor.

Băncile comerciale își formează capitalul de lucru în principal în detrimentul resurselor atrase. În acest sens, ei trebuie să acorde împrumuturi numai în condițiile rambursării lor obligatorii, care este necesară pentru utilizarea fondurilor mobilizate în scopul propus.

statutul de împrumutat. Împrumutatul primește fondurile împrumutate și se obligă să le ramburseze în termenul stabilit. Debitorii pot fi cetățeni (persoane fizice), entități comerciale (persoane juridice) și statul.

Specificul împrumutatului ca utilizator al fondurilor împrumutate sunt următoarele:

nu este proprietarul împrumutului, deoarece, spre deosebire de o tranzacție cu mărfuri, un contract de împrumut nu schimbă dreptul de proprietate asupra fondurilor împrumutate;

· restituie împrumutul primit după finalizarea circulației capitalului și încasarea încasărilor în numerar din acțiunea comercială creditată;

· asigură restituirea fondurilor primite cu plata dobânzii în bani, care este o consecință a statutului de întreprinzător al creditorului;

· Îndeplinește toate condițiile contractului de credit stipulate de banca creditoare.

Dependența de creditor nu îl privează pe împrumutat de statutul de partener egal în contractul de împrumut. Valoarea împrumutatului este asociată cu utilizarea efectivă a fondurilor primite și cu oportunitatea returnării acestora. Împrumutatul este obligat să elaboreze un program de utilizare a împrumutului primit și studiul de fezabilitate al acestuia, inclusiv perioada de rambursare a împrumutului.

2.4. Creditul în organizarea circulaţiei capitalului şi dezvoltarea unei economii de piaţă

Fundamentele organizării circulației capitalului. Subiecții principali ai economiei de piață sunt întreprinderile-producători de mărfuri și întreprinderile-cumpărători de mărfuri. Activitatea economico-financiara (antreprenoriala) a acestor intreprinderi se desfasoara pe baza de calcul comercial.

Fondurile proprii ale întreprinderilor se reflectă în fondurile lor statutare. După mărimea acestor fonduri, se poate aprecia poziția financiară a întreprinderii și posibilitățile de utilizare a acesteia în obținerea de credite bancare.

Una dintre principalele trăsături distinctive ale structurilor economice de piață este responsabilitatea lor independentă pentru rezultatele activităților financiare. În Rusia, organele de management economic de stat nu au dreptul să aloce alocații bugetare pentru a acoperi pierderile. Excepție fac pierderile asociate cu circumstanțe extraordinare (cutremure, inundații, consecințe ale războaielor etc.). Decizia în acest sens este luată de comisii speciale create de guvern.

Capitalul avansat în activitățile economice și financiare ale întreprinderilor este o formă monetară de exprimare a valorii activelor fixe și circulante.

Pe baza datelor bilanțului de mai mulți ani, se construiesc serii dinamice care reflectă principalele tendințe de modificare a capitalului fix și de lucru. Acest lucru este necesar pentru a evalua poziția potențială a întreprinderii pe piețele de mărfuri.

Egalitatea monedei activelor și pasivelor balanței permite un control real asupra siguranței și utilizării proprietății întreprinderilor. Dacă activele sunt mai mici decât pasivele, compania operează în pierdere și este un potențial faliment.

Credit în surse de capital de lucru. Creditul bancar este una dintre principalele surse de formare a capitalului de lucru al structurilor economice de piata. Cu ajutorul acestui tip de credit, întreprinderilor li se asigură mijloacele de plată necesare, în urma cărora există o interconectare între circuitele individuale și circulația capitalului în reproducere extinsă.

Rolul creditului într-o economie de piață. Creditul ca cea mai perfectă categorie de relații mărfuri-bani joacă un rol dominant în stimularea producției și distribuției PIB-ului.

În sfera producției, acest lucru se exprimă prin împrumuturi pentru antreprenoriat, introducerea de tehnologii avansate și crearea de bunuri de nouă generație cu calități moderne de consum,

În sfera circulației, aceasta este legată de vânzarea cu credit a mărfurilor, care asigură umplerea piețelor cu fonduri de mărfuri, satisfacerea cererii pieței și menținerea stabilității în proporțiile PIB.

În primele etape ale sistemelor monetare, rolul principal a aparținut creditelor reciproce de mărfuri ale întreprinderilor. Obiectele acestor împrumuturi au fost produsele de mărfuri ale furnizorilor, prin care s-au realizat stocuri cu cumpărătorii, inclusiv materii prime, materiale și alte tipuri de articole de inventar.

Vânzarea de bunuri prin credit a permis întreprinderilor dispersate teritorial să depășească activele locale de vânzare și cumpărare și să participe la comerțul pe piețele de mărfuri regionale, naționale și mondiale. Aceasta a avut un impact pozitiv asupra formării unui sistem de specializare și cooperare în producție, pe care se bazează comerțul modern intern și exterior.

În etapele ulterioare, împrumuturile reciproce de mărfuri către întreprinderi a fost suplimentată cu împrumuturi bancare acordate furnizorilor în baza facturilor comerciale ale cumpărătorilor. Acest lucru a făcut posibilă compensarea părții în scădere a capitalului de lucru și extinderea dimensiunii antreprenoriatului.

Odată cu aceasta, au fost dezvoltate împrumuturi bancare directe către furnizori și cumpărători pentru anumite tipuri de articole de inventar în anumite etape ale circulației capitalului. În prima etapă, acestea sunt stocuri de producție; pe al doilea - lucru în curs; pe al treilea - produse finite, mărfuri în expediere către clienți și alte obiecte de valoare.

În ultima etapă, centrul creditării bancare s-a mutat de la furnizori la cumpărători de bunuri, oferindu-le împrumuturi pentru a plăti stocurile achiziționate și pentru a efectua alte plăți.

Creditele de plată au sporit semnificativ rolul creditului în organizarea circulației capitalului individual al întreprinderilor din toate sectoarele economiei naționale. Acest lucru se exprimă în participarea creditului nu la nivel individual, ci la toate etapele circulației capitalului. Împrumuturile acordate unei întreprinderi industriale pentru plata materiilor prime în prima etapă a circulației capitalului trec în stadiul de lucru în curs, iar apoi în stadiul de vânzare a produselor comercializabile. Procese similare apar în alte sectoare ale economiei.

Participarea consecventă a împrumutului în toate etapele circulației capitalului face posibilă asigurarea satisfacerii cuprinzătoare a nevoilor întreprinderilor de capital împrumutat și prevenirea formării de neplăți în conturile furnizorilor pentru produsele expediate. Ca urmare, crește importanța garanțiilor de credit a cifrei de afaceri de plăți și încrederea reciprocă a structurilor economice, pe care se bazează economia de piață.

Creșterea rolului creditului bancar în organizarea cifrei de afaceri de plăți și a circulației capitalului individual este cea mai relevantă pentru economia de piață a Federației Ruse. Acest lucru se explică prin faptul că articolul inițial al dezvoltării sale se caracterizează prin schimbul de troc și plata în avans pentru articolele de inventar, care sunt cauzate de lipsa de încredere în structurile economice.

Organizarea cifrei de afaceri a plăților pe bază de credit face doar primii pași. Această caracteristică este tipică nu numai pentru Rusia, ci și pentru alte țări industrializate. Cert este că cifra de afaceri modernă de plăți a economiei naționale este organizată în detrimentul capitalului propriu al întreprinderilor. Creditele bancare se adaugă doar la capitalul propriu al gospodăriei și sunt de natură compensatorie, întrucât rolul lor se limitează la rambursarea fondurilor investite în antreprenoriat. Acest lucru este confirmat de faptul că majoritatea plăților sunt efectuate cu ajutorul decontării, mai degrabă decât a conturilor de împrumut ale întreprinderilor în bănci.

Principala modalitate de a crește rolul creditului bancar în organizarea cifrei de afaceri a plăților este combinarea conturilor de decontare și de împrumut ale întreprinderilor în conturi de control utilizate pentru a efectua toate plățile pentru obligațiile de producție și activități financiare.

Creșterea rolului creditului este legată de dezvoltarea structurilor economice de piață, de stabilirea legăturilor comerciale orizontale ale acestora și de consolidarea poziției lor pe piețele de mărfuri și monetare.

Formarea nișelor de activitate antreprenorială și segmentarea piețelor moderne are loc pe baza concurenței subiecților unei economii de piață. Procesul de concurență intensifică concentrarea și centralizarea capitalului și formarea preocupărilor naționale și internaționale, FIG și holdinguri care unesc întreprinderi din diverse sectoare ale economiei naționale. În acest proces, creditul joacă un rol stimulator important, întrucât capitalul de împrumut extinde amploarea antreprenoriatului și acumulării de capital social necesar reproducerii PIB-ului. Drept urmare, creditul contribuie la consolidarea poziției întreprinderilor pe piețe, satisfacerea cererii pieței pentru mijloace de producție și bunuri de larg consum, menținerea proporțiilor de reproducere a PIB-ului și stabilitatea economiei de piață.

Rolul creditului în circulația capitalului este caracterizat de un set de indicatori. Acestea includ nivelul datoriilor la împrumuturi, ponderea în capitalul de lucru, nivelul datoriilor la obiectele de inventar, ponderea anumitor tipuri de valori, nivelul datoriilor din punct de vedere al cifrei de afaceri, ponderea în anumite tipuri de plăți, gradul de risc în operațiunile de credit, rata de rotație a creditului în general și pentru operațiunile individuale, costul și rentabilitatea operațiunilor de credit, vânzările de produse și profitul pe unitatea de investiții de credit.

O analiză a acestor indicatori ne permite să răspundem la întrebarea care este rolul creditului în circulația capitalului, inclusiv aspectele specifice ale creditării întreprinderilor, sectoarelor individuale ale economiei naționale și întregului complex economic național.

CONCLUZIE

Concentrarea și centralizarea cu ajutorul unui împrumut de resurse financiare semnificative face posibilă efectuarea unor cheltuieli mari asociate cu implementarea programelor economice naționale, crearea de noi industrii prioritare, introducerea de noi echipamente și reechiparea tehnică a întreprinderi existente. Creditul asigură menținerea continuității circulației capitalului în producția socială, sporind astfel eficiența acestuia.

Funcționarea normală a unei economii de piață este direct legată de suma de bani care servește nevoilor pieței. Asigurarea rulajului de plată cu aceste fonduri se realizează în procesul de creditare către economia naţională prin emitere de bani. Aceasta poate fi o problemă de numerar sau poate fi o problemă de depozit. Ca urmare, resursele materiale și de muncă disponibile în economia națională sunt incluse în cifra de afaceri economică și se formează o cerere suplimentară de bunuri și servicii.

Datorită împrumutului, se pot rezolva în societate multe probleme sociale legate de bunăstarea populației (construcții de locuințe, achiziționarea de bunuri scumpe, construcția de cabane de vară, echipamente menajere). Cu ajutorul unui împrumut se întăresc legăturile economice internaționale, vizând dezvoltarea economiei mondiale.

În practica rusă modernă, a existat o oarecare revigorare a procesului de creditare: se formează un nou sistem de creditare, se creează noi relații între participanții la o tranzacție de credit care reflectă interesele ambelor părți, apar noi forme de creditare care reduce riscurile de credit, arsenalul de credite bancare este actualizat, iar tehnologia de emitere și rambursare a acestora este îmbunătățită. Nu doar procedurile de creditare se schimbă, ci și aparatul conceptual în sine este în curs de actualizare.

Principiul sectorial al creditării este înlocuit într-o anumită măsură de scheme universale de acordare și rambursare a creditelor. Au dispărut din practică concepte precum „creditarea pentru producție sezonieră și nesezonală”, „creditare pentru cifra de afaceri”, „creditare pe bază partajată”, „creditare pentru stocurile excedentare ale stocurilor și costurilor”, etc.

1. Beloglazova G.N., Tolokontseva G.V. Circulația banilor și băncile: Uch. indemnizatie. - M.: Finanțe și statistică, 2001. - 322 p.

2. Davydenko L.N. Teoria economică: Uch. indemnizatie. - Minsk. Cea mai înaltă școală, 2002. - 366 p.

3. Kovalev A.P. Finanțe și credit: manual. - Rostov-pe-Don. Phoenix, 2001. - 310 p.

4. Lavrushin O.I. Bani. Credit. Bănci: Uh. indemnizatie. - M.: Finanțe și statistică, 2002. - 306 p.

5. Chelnokov V.A. Bani. Credit. Bănci: Uh. indemnizatie. – M.: UNITI-DANA, 2005. – 366 p.

6. Afanas'eva O.N. Tendințe de dezvoltare și direcții de îmbunătățire a creditului pe termen scurt pentru întreprinderi // Bancar, 2002 Nr. 6. pp.9-13.

7. Gavasiev A.M., Fillipova A.M. Despre tipurile de activități de creditare ale băncii // Bancar, 2004 Nr. 3. pp.16-21.

8. Goryunov V.A. Criterii de evaluare juridică a tranzacțiilor imaginare și simulate încheiate cu participarea băncilor // Contabilitate și bănci, 2002 Nr. 6. pp.13-16.

9. Dostovalov P.V., Ermolenko A.S., Shkadov A.A. Sub forma unei tranzacții în contracte de credit interbancar // Consultații financiare și contabile, 2005 Nr. 3. pp.71-73.

10. Evtukh A.T. Teoria creditului: aspect socio-economic // Finanțe și credit, 2005 Nr. 25. S.21-27.

11. Edronova V.N., Khasyanova S.Yu. Tehnologia emiterii unui credit // Finanțe și credit, 2002 Nr. 5. S.3-6.

12. Zvereva A.V. Procedura de obţinere a unui credit de la o bancă // Manualul Economistului, 2005 Nr. 5 P. 85-93.

13. Kutz F., Valenta J. Modern methods of loan portfolio management // Business and banks, 2005 Nr. 8. C.7.

14. Lavrushin O.I. Caracteristici ale utilizării creditului într-o economie de piață // Bancar, 2002 Nr. 6. S.2-8.

15. Maltseva E.A. Tehnologii bancare și mecanism de creditare // Afaceri și bănci, 2004 №23. S.1-4.

16. Naumova L. Condiții esențiale ale contractului de împrumut // Economie și drept, 2003 Nr. 12. pp.36-42.

17. Novikov S.B., Shustov V.V. Cadrul legal și de reglementare pentru creditarea bancară // Afaceri financiare, 2003 Nr. 1. pp.34-43.

18. Rykova I.N. Potențialul de credit al unei bănci comerciale // Finanțe și credit, 2005 Nr. 25. pp.10-18.

19. Smulov A.M. Probleme ale creditării bancare întreprinderilor și câteva modalități de depășire a acestora // Consultant director, 2003 Nr. 9. pp.14-19.

20. Sokolova E.V. Analiza preventivă cuprinzătoare a activităților financiare ale instituțiilor de credit // Bancar, 2005 Nr. 1. S.32-36.

Condițiile contractului de împrumut– cerințe pentru participanții la tranzacție, obiecte și garanții de împrumut, care reflectă principiile creditării.

Natura condițiilor tranzacției de credit – juridic economic

Bază legală acordarea unui împrumut este un contract de împrumut care guvernează relația părților. Conceptul de contract de împrumut este prevăzut în Codul civil al Federației Ruse. (4 P, cap. 42).

În conformitate cu legislația bancară, se deschide un cont de împrumut pentru ca debitorul să împrumute.

Precizarea condițiilor economice ale tranzacției poate fi verificată chiar de către bancă într-o Instrucțiune specială privind creditarea sau, în conformitate cu terminologia internațională, într-un memoriu de împrumut.

V memoriu de împrumut, pe baza cerințelor politicii generale de creditare a băncii, se stabilesc anumite restricții privind condițiile de încheiere a unei tranzacții de credit pentru:

participanții la tranzacție;

scopurile creditării;

termenele limită;

prețul împrumutului;

asigurarea creditului;

Condiții de rambursare a datoriilor la împrumut.

Participanții la tranzacția de credit– părțile specificate în contract: împrumutătorul (sau creditorii) și împrumutatul (sau debitorii). Mai mult de doi participanți la tranzacție, de exemplu, creditori, pot fi în cazul unui împrumut consorțial pentru o sumă mare de către mai multe bănci. Restricțiile privesc, de regulă, debitorii - persoane juridice și persoane fizice. Astfel, băncile individuale acordă împrumuturi doar persoanelor juridice, pentru care pot exista și anumite cerințe: excluderea debitorilor care reprezintă anumite industrii sau forme de proprietate în cazul creșterii riscului de credit.

Scopul împrumutului sunt indicate în mod necesar, ceea ce se datorează funcțiilor împrumutului și principiilor de împrumut.

Condiții de împrumutîn fiecare contract de împrumut sunt stabilite în conformitate cu cererea depusă. Restricția este posibilă în cadrul politicii generale de creditare, de exemplu, să nu se acorde împrumuturi pe o perioadă mai mare de 1 an.

Într-un paragraf special sunt indicate datele de începere și de încetare a contractului.

Data emiterii împrumutului (începerea contractului) trebuie considerată data transferului de fonduri din contul bancar în contul împrumutatului. Contractul se reziliază după primirea de către bancă de la Împrumutat a întregii sume a datoriei principale, a dobânzilor acumulate și a penalității (dacă există).

Suma creditului stabilite în raport cu limitele bancare, standardele de creditare ale Băncii Centrale a Federației Ruse, aplicarea debitorului, valoarea și lichiditatea garanției și bonitatea debitorului.

Pretul creditului reflectă principiul plății pentru creditare, iar forma de plată este rata dobânzii.

Ratele dobânzilor poate fi fix (fix) sau variabil. Alocați și ratele pieței de credit interbancar. În practica internațională, ratele sunt cunoscute: LIBOR - rata de ofertă pe Piața Interbancară de Depozite din Londra (pentru împrumuturile la 3 luni), este rata de bază pentru piețele financiare internaționale; FIBOR - cursul bursei din Frankfurt pe Main; PIBOR - rata pieței interbancare din Paris etc.

Pe piața de credite interbancare din Moscova se aplică următoarele rate: MIBOR - plasarea de credite pe termen scurt; MIBID, INSTAR - atragerea resurselor de credit.

Informațiile despre modificările ratelor dobânzii sunt publicate în mod regulat.

Prețul împrumuturilor se poate face folosind dobândă simplă(pentru împrumuturi pe termen scurt și rambursare unică la sfârșitul termenului sau folosind interes compus pentru împrumuturi mai lungi).

Atunci când se împrumută pentru o perioadă mai mare de un an, calculul dobânzii la o rată anuală compusă oferă o sumă mai mare de bani de dobândă decât atunci când se utilizează o rată simplă.

Suma dobânzii plătite și suma totală de rambursare sunt afectate de natura rambursării creditului:

A. Răscumpărareaîmprumutul merge rate fixe egale.

B. Răscumpărarea valoarea principală a datoriei în părți egale cu adăugarea dobânzii economisite - împrumut de anuitate. Renta - aporturi egale.

Particularitatea acestui tip de rambursare este că fiecare acțiune include o cotă procentuală și o cotă de rambursare. Pe măsură ce se efectuează plăți, cota % scade, iar cota de răscumpărare crește cu valoarea dobânzii economisite. În practică, este folosit în creditarea ipotecară.

Ratele dobânzilor sunt stabilite astfel încât comisionul pentru credit a acoperit cheltuielile băncii și a asigurat rentabilitatea necesară.

Următorii factori afectează ratele dobânzii:

· ratele de refinanțare ale Băncii Centrale a Rusiei;

costul resurselor de credit;

natura tranzacției de credit;

riscul rambursării împrumutului;

 forme de asigurare a rambursării unui împrumut etc.

Rata minimă a dobânzii se numește bază, sau, în practica internațională, „rată prame”, - rata dobânzii pentru debitorii de primă clasă.

Ratele dobânzii pentru utilizarea împrumutului, procedura, formele și condițiile de plată a acestora sunt prevăzute în contractul de împrumut. Rata dobânzii pentru împrumut poate fi revizuită de către Bancă pe durata contractului de împrumut. Modificarea ratei dobânzii se formalizează printr-un acord adițional la contractul de împrumut. Acumularea și colectarea dobânzii în avans la momentul acordării unui împrumut nu este permisă.

Se acumulează dobândă la datoria apărută la momentul utilizării împrumutului, până la data rambursării acestei datorii. si sunt platiti de obicei, lunar sau în termenele specificate în contractul de împrumut, dar cel puțin o dată pe trimestru. În cazul unei datorii restante, Împrumutatul va plăti dobândă pentru datoria restante la termen la o rată majorată stipulată în contractul de împrumut. Fondurile primite de la Împrumutat sunt utilizate în principal pentru a plăti dobânzi (inclusiv fonduri restante).

Metoda de calcul a dobânzii este determinată de Regulamentul Băncii Rusiei nr. 39-P din 26/06/98.

Garanția la împrumut - una dintre cele mai fiabile moduri de a reduce riscul de nerambursare a creditului.

Există două tipuri de împrumuturi: garantate și negarantate.

Împrumuturi negarantate (albe). emise debitorilor de primă clasă (adică, bine stabiliți) și contrar credinței populare, cele mai mari împrumuturi sunt oferite de bănci fără garanții. Garanția nu garantează rambursarea împrumutului, dar reduce riscul deoarece în cazul lichidării întreprinderii, banca devine creditor preferenţial. Contractul de împrumut trebuie să precizeze modalitatea de garantare a rambursării împrumutului.

O mare varietate de active și documente pot fi folosite ca garanții pentru un împrumut și pot fi tranzacționate cu ușurință: bunuri imobiliare, bonuri de depozit, conturi de creanță, clădiri și echipamente, conosament cu avize, transporturi de petrol, acțiuni corporative etc.

Angajament este cel mai important tip de securitate. Relațiile de gaj, cu excepția Codului civil, sunt reglementate de Legea Federației Ruse „Cu privire la gaj” din 25.05.92.

În prezența unui gaj, creditorul are dreptul, dacă debitorul nu își îndeplinește obligațiile, să primească satisfacție din valoarea bunului gajat. Principalele tipuri de garanții includ:

Garaj cu părăsirea proprietății la debitorul gajist;

Garaj cu transferul proprietății către creditorul gajist (creditor) - un gaj, de exemplu, titluri de valoare;

Gajul bunurilor aflate in circulatie;

gaj imobiliar (ipoteca);

Garajul drepturilor de proprietate.

Garanția oferită băncii ca garanție pentru rambursarea împrumutului trebuie să fie acceptabilă și suficientă.

Eligibilitatea garanției caracterizează longevitatea depozitării sale, viteza de implementare și cererea consumatorilor pentru aceasta.

Suficiența garanțiilor o caracterizează latura cantitativă. Valoarea bunului gajat trebuie să depășească valoarea împrumutului acordat, astfel încât Banca să poată rambursa din prețul de vânzare al imobilului gajat nu numai datoria principală aferentă împrumutului emis, ci și dobânda acumulată, cheltuieli judiciare, cheltuieli aferente vânzarea gajului etc.

Pledgor poate:

Din punct de vedere al subiectului relațiilor - Împrumutatul însuși sau un terț;

Din punct de vedere al dreptului de proprietate, proprietar proprietate sau o persoană care are dreptul de gestiune economică sau dreptul la management operațional.

Cu privire la dreptul de gestiune economică, proprietatea aparține numai întreprinderilor unitare de stat sau municipale.

Angajament proprietate imobiliara aceste intreprinderi se desfasoara numai cu acordul proprietarului(fondul proprietății de stat). Restul proprietății le dispun în mod independent, dacă legea nu prevede altfel. Contractul de gaj imobiliar (ipoteca) se intocmeste sub forma notariala si este supus inregistrarii de stat.

O formă specială de garanție este gaj de fonduri deținute într-un cont de depozit la o bancă(după tipul soldului de compensare). Se formalizează printr-un acord de gaj, care este raportat angajaților departamentului de depozit. Suma fondurilor din contul de depozit trebuie să fie suficientă pentru a rambursa principalul, a plăti dobânzile și cheltuielile de judecată. Aceste fonduri sunt „înghețate” până când debitorii își îndeplinesc obligațiile.

Un împrumut în condițiile soldului compensatoriu este formalizat printr-un contract de împrumut, care include următoarele completări:

1. „Banca acordă Împrumutatului un împrumut în valoare de x în termeni soldul de compensareîn suma y, iar Împrumutatul se obligă să ramburseze împrumutul în timp util și să plătească dobândă pentru utilizarea acestuia în termenii și condițiile specificate în prezentul contract.

2." Pentru înregistrare primit împrumut Banca se deschide către Împrumutat imprumut cont N pentru contabilitate sold de compensare - contul N».

3." Împrumutatul se obligă:

a) virează soldul compensației în contul de depozit (zi, lună, an) în sumă de _____;

Mărimea soldului de compensare depinde de mărimea împrumutului, termenul, gradul de risc și ar trebui să fie de la 10 la 30% suma emisă (la discreția băncii).

La suprafața fenomenelor economice, creditul acționează ca un transfer pentru utilizare temporară a valorilor materiale sub formă monetară sau de mărfuri. Totodată, relaţiile de credit se manifestă sub forma unor tranzacţii de credit specifice, ale căror forme şi condiţii sunt foarte diverse. Esența creditului este întotdeauna stabilă și neschimbătoare; indiferent de specificul manifestării, ea păstrează trăsăturile inerente relaţiilor economice care stau la baza creditului.

Ca categorie economică, creditul este un ansamblu de anumite relații economice. Separarea lor într-o specie separată are loc pe baza caracteristicilor subiecților și obiectelor acestor relații. Din aceste poziții, un împrumut poate fi caracterizat ca o relație între creditor și debitor în ceea ce privește mișcarea de returnare a valorii.

Subiecții în procesul de reproducere sunt simultan participanți la multe alte relații care decurg din mișcarea diferitelor tipuri de valori. Specificul structurii relației de credit constă în faptul că subiecții acesteia acționează întotdeauna ca un creditor și un împrumutat, și ca atare au trăsături caracteristice.

Formarea participanților la procesul economic ca creditor și împrumutat se datorează în primul rând dezvoltării circulației mărfurilor, relațiilor de schimb. În procesul de schimb sunt create condițiile pentru un decalaj temporar între circulația mărfurilor și echivalentul său monetar.

Creditorul este subiectul unei relații de credit care oferă valoare pentru utilizare temporară. Sursa de fonduri pentru emiterea unui împrumut poate fi atât fondurile proprii ale creditorului, cât și fondurile împrumutate. Dezvoltarea relaţiilor de schimb şi, în consecinţă, a relaţiilor de credit au condus la o anumită etapă la concentrarea funcţiilor creditoare în activităţile instituţiilor financiare speciale - bănci. Bancherii personifică o multitudine de creditori ale căror fonduri temporar gratuite sunt acumulate de bănci. Băncile pot împrumuta, împreună cu fondurile proprii și atrase, de asemenea, emise.

Pe lângă băncile specializate în mobilizarea temporară de fonduri gratuite și furnizarea acestora pentru utilizare temporară, pot acționa acum ca creditori întreprinderi, societăți pe acțiuni, firme private, societăți de asigurări și investiții, fonduri de pensii și de investiții, persoane fizice, state etc. a împrumutului este în principal pentru a realiza un profit sub formă de dobândă la împrumut. În acest sens, creditorul este interesat de utilizarea eficientă a fondurilor împrumutate. Într-o economie de piață, creditarea acționează sub formă de împrumuturi de capital. Dacă fondurile împrumutate sunt utilizate de către împrumutat în scopuri neproductive, împrumutul ia forma unui împrumut de bani.

Împrumutatul este subiectul unei relații de credit primind un împrumut. Împrumutații pot fi persoane juridice și persoane fizice care nu au fonduri proprii - întreprinderi de stat, societăți pe acțiuni, firme private, bănci, stat, cetățeni etc. În același timp, dorința de a primi un împrumut nu este suficientă pentru a participa la o relație de împrumut în calitate de împrumutat. Împrumutatul trebuie să ofere garanții economice și juridice pentru restituirea fondurilor împrumutate la expirarea termenului de împrumut. Astfel de garanții pot fi, de exemplu, furnizarea de garanții ca garanție pentru un împrumut, obligația garantului (de obicei o bancă mare) de a rambursa împrumutul în caz de insolvență a împrumutatului etc.

Rolul economic și locul împrumutatului într-o tranzacție de credit diferă de rolul și locul împrumutatorului. În primul rând, împrumutatul nu este proprietarul fondurilor care i-au fost împrumutate, el realizează doar dreptul de deținere temporară a acestora.

Împrumutătorul și împrumutatul diferă în locul funcționării lor în procesul de reproducere. Creditorul acumulează și plasează în împrumuturi resurse gratuite în sfera schimbului; împrumutatul folosește fondurile primite atât în ​​procesul de circulație, cât și în procesul de producție a mărfurilor.

Împrumutatul este obligat să ramburseze fondurile împrumutate prin plata dobânzii la împrumut pentru utilizarea acestora. Pentru a face acest lucru, acesta trebuie să organizeze procesul de reproducere în așa fel încât să asigure utilizarea efectivă a împrumutului și eliberarea fondurilor necesare restituirii acestuia în termenele stabilite prin contractul de comodat.

Necesitatea obiectivă a unui împrumut care să asigure continuitatea producției debitorului și păstrarea de către creditor a dreptului de proprietate asupra fondurilor împrumutate predetermina dependența economică a împrumutatului de creditor. În același timp, această dependență nu înseamnă că locul împrumutatului într-o tranzacție de credit este mai puțin semnificativ decât locul împrumutatorului. Aceștia acționează ca părți egale la o tranzacție de credit, de coincidența scopurilor și intereselor de care depinde în egală măsură apariția unei relații de credit.

Valoarea imprumutata face obiectul unei tranzactii de credit, in legatura cu care se naste o relatie de credit. Izolarea sa ca valoare specială este legată, în primul rând, de natura mișcării: de la împrumutat la împrumutat, iar apoi de la împrumutat la împrumutat. Necesitatea restituirii valorii împrumutate de către împrumutat este determinată de păstrarea drepturilor de proprietate asupra acesteia de către creditor, iar securitatea restituirii se realizează în procesul de utilizare a valorii împrumutate în economia împrumutatului.

Caracterul returnabil al mișcării valorii împrumutate presupune păstrarea acesteia în toate etapele acestei mișcări. Într-adevăr, relația de credit, fiind una valorică, necesită respectarea echivalenței în relația dintre creditor și debitor. Aceasta înseamnă că, după ce a folosit împrumutul în procesul de reproducere a acestuia, împrumutatul trebuie să restituie împrumutătorului o valoare echivalentă cu cea primită pe credit.

Valoarea de creditare are proprietatea de a asigura continuitatea productiei si, pe aceasta baza, de a accelera procesul de reproducere. Această calitate se datorează faptului că utilizarea creditului reduce nevoia de acumulare de resurse proprii pentru dezvoltarea producției, și contribuie la reluarea și continuarea ciclului de reproducere, la continuitatea circulației fondurilor.

O trăsătură caracteristică este caracterul anticipat al valorii împrumutate. Avansul de valoare are loc dacă folosirea lui presupune încasarea de venituri sau orice alt efect. Scopul contractării unui împrumut nu este doar acela de a acoperi lipsa fondurilor proprii ale împrumutatului, ci și de a genera venituri ca urmare a utilizării valorii împrumutate. Astfel, împrumutul precede formarea veniturilor pe care împrumutatul le poate primi ca urmare a utilizării fondurilor împrumutate în activitățile sale de afaceri. Plata în avans are caracter de credit, adică este o caracteristică a valorii împrumutate, dacă se respectă rambursarea fondurilor emise pe un împrumut. Totodata, in tranzactiile de credit compensator, valoarea imprumutata nu are caracter de avans si este utilizata pentru acoperirea costurilor deja suportate pe cheltuiala fondurilor proprii ale imprumutatului.

Deci, esența fiecărui element structural al creditului se remarcă prin originalitatea sa semnificativă și reflectă specificul relațiilor de credit. Esența creditului ca categorie economică nu poate fi exprimată decât prin caracteristicile tuturor elementelor sale în unitate. Subestimarea acestei prevederi poate duce la consecințe negative în practică. Absolutizarea unuia dintre elementele împrumutului atrage după sine o denaturare a scopurilor și validității politicii de credit a statului din cauza subestimării tuturor factorilor și proceselor obiective din sectorul creditului.

După cum sa menționat, valoarea împrumutului își arată conținutul specific în mișcare. Secvența mișcării, aproape întotdeauna observată, poate fi reprezentată prin următoarele etape: acumularea de fonduri; plasarea creditului; obținerea unui împrumut de către un împrumutat; utilizarea fondurilor primite pe credit; eliberarea de fonduri de la împrumutat; returnarea fondurilor împrumutate; primirea valorii împrumutate (și a dobânzii la împrumut) de către creditor.

Alocarea etapelor de mișcare a valorii împrumutate este mai degrabă condiționată, întrucât mișcarea creditului, integrală, unificată în esența sa, are caracterul unui singur proces. Totuși, luarea în considerare a succesiunii de mișcare a împrumutului este importantă pentru o caracterizare mai completă a esenței acestuia, întrucât există puncte de vedere care se referă la împrumut doar una sau mai multe etape ale mișcării valorii împrumutate (de exemplu, doar plasarea unui împrumut, doar restituirea valorii împrumutate etc.). Între timp, creditul acționează ca o formă specifică de mișcare a valorii, iar caracterul deosebit de rentabilitate al acestei mișcări nu poate fi reprezentat decât de toate etapele sale.

Procesul de returnare a valorii împrumutate, ca act de transfer al acesteia de la împrumutat la creditor, este o etapă în mișcarea creditului. Cu toate acestea, rambursarea unui împrumut ca proprietate imanentă este o caracteristică constitutivă a relației de credit în ansamblu. Rentabilitatea obligatorie este determinată de faptul că, în primul rând, la transferul valorii împrumutate către debitor, împrumutătorul nu transferă dreptul de proprietate asupra acesteia; în al doilea rând, atât eliberarea de fonduri de la creditor, cât și nevoia de fonduri suplimentare de la împrumutat sunt temporare. Rambursarea este o proprietate obiectivă a unui împrumut, iar nerespectarea acestuia atrage după sine modificarea naturii creditare a tranzacției, denaturarea și degenerarea relațiilor de credit.

Într-o economie planificată, centralizată, creditul a fost interpretat ca mișcarea fondului de împrumut al societății, care este un set de relații de producție care decurg din mișcarea intenționată, sistematică a valorii împrumutate. Fondul de împrumut este un concept care reflectă natura mișcării valorii împrumutate într-o societate în care predomină în mod absolut forma de stat de proprietate asupra mijloacelor de producție. Cu alte cuvinte, funcționează ca un centralizator la nivel național, deși nu întregul fond de împrumut, de care statul a dispus.

Într-o economie de piață, natura mișcării valorii împrumutate la scară macroeconomică este determinată de relațiile de proprietate, ale căror forme sunt diverse, iar forma de proprietate de stat nu prevalează asupra celorlalte și nu poate servi drept bază pentru o bază cuprinzătoare. planificare dintr-un singur centru. În aceste condiții de mișcare a capitalului de împrumut crește importanța reglementării de stat a sectorului creditului, care, în același timp, are limite economice datorită proprietății private a mijloacelor de producție. În general, mecanismul pieței rămâne baza funcționării capitalului de împrumut.

Proprietarii fondului de creditare sunt în prezent în principal bănci (centrale și comerciale). În plus, proprietarii acestui fond sunt întreprinderi de diferite forme de proprietate, fonduri de investiții, societăți de asigurări și investiții, cetățeni etc. Reforma sistemului bancar a dus la descentralizarea și demonopolizarea fondului de împrumut, deoarece societatea pe acțiuni. natura formării fondurilor statutare ale băncilor comerciale presupune o extindere semnificativă a drepturilor acestora în ordinea resurselor de credit. Mișcarea resurselor de credit începe să capete un caracter descentralizat, iar gestionarea acestora se realizează tot mai mult printr-un sistem de măsuri de reglementare monetară a economiei.

Deci, esența împrumutului este complexă și are planuri diferite de analiză. Cunoașterea sa este îngreunată de varietatea manifestărilor creditului, al căror specific îi ascunde esența. În acest sens, în literatura economică sunt fundamentate diferite puncte de vedere asupra naturii relațiilor de credit.

În literatura economică se dezvoltă și teoria stocului a creditului, care până de curând dădea aspectul principal caracteristicilor socio-economice ale creditului ca categorie economică care exprimă direct relațiile sociale. Din aceste poziții, împrumutul a fost considerat ca o mișcare sistematică a fondului de împrumut. Cu toate acestea, în funcție de interpretarea conceptului de fond de împrumut, esența acestui concept se schimbă semnificativ.

Perspectivele de rezolvare a problemelor teoretice ale creditului, una dintre cele mai complexe din știința economică, sunt asociate cu crearea teoriei monedei moderne.