1. COMPOZIȚIA ȘI STRUCTURA
Capital de rulment- este un ansamblu de active de producție circulante și fonduri de circulație în termeni monetari. Aceste componente ale activelor circulante servesc procesului de reproducere în diferite moduri: prima în sfera producției, iar a doua în sfera circulației.
Condițiile pentru producerea și vânzarea produselor impun ca stocurile de active materiale consumate în procesul de producție, precum și produsele finite, să fie în mod constant în depozitele unei întreprinderi de producție. In plus, pentru a asigura functionarea neintrerupta, este necesar ca in magazine sa existe anumite rezerve de produse nefinisate. Și în sfârșit, firma trebuie să aibă anumite fonduri la îndemână, în conturi bancare, în decontări.
Activele întreprinderii, care, ca urmare a activității sale economice, își transferă complet valoarea produsului finit, participă o singură dată la procesul de producție, schimbându-și sau pierzând forma lor natural-materială, se numesc active circulante.
Capitalul de rulment este partea cea mai mobilă a activelor. În fiecare circuit, activele circulante trec prin trei etape: monetară, de producție și de mărfuri.
În prima etapă fondurile întreprinderilor sunt utilizate pentru achiziționarea de materii prime, materiale, combustibil, ambalaje, produse semifabricate achiziționate, componente etc., necesare realizării activităților de producție. În a doua etapă stocurile de producție se transformă în produse în curs și produse finite. În a treia etapă există un proces de vânzare a produselor și de primire de fonduri. Capitalul de rulment în funcție de compoziția și natura șantierului în procesul de producție este împărțit în două componente: active de producție circulante și fonduri de circulație.
Activele de producție rotative deservesc sfera producției. Ele constituie baza materială a producției și sunt necesare pentru a asigura procesul de producție a produselor, formarea valorii. A doua parte a activelor circulante include fonduri de circulație, formate din produse finite și numerar al întreprinderii. Fondurile de circulație nu participă la formarea valorii, ci sunt purtători de valoare deja creată. Scopul lor principal este de a oferi fonduri pentru ritmul procesului de circulație.
Unificarea activelor circulante și a fondurilor de circulație într-un singur sistem de active circulante rezultă din continuitatea valorii avansate de-a lungul celor trei etape numite ale circulației acestora.
Luați în considerare elementele individuale ale activelor de producție circulante. Partea copleșitoare a activelor de producție circulante sunt stocurile de producție. Rezerve productive- este vorba de stocuri de materii prime si materiale, semifabricate si componente, combustibil, containere, utilaje de uz casnic, piese de schimb pentru reparatii, scule.
Materii prime și materiale de bază- sunt obiecte de munca care alcatuiesc baza materiala (materiala) a produsului fabricat. Materiile prime sunt produse ale agriculturii (cereale, lână, bumbac, fructe, legume) și ale industriilor extractive (petrol, minereu, gaz etc.). Principalele materiale sunt considerate produse ale industriei prelucrătoare (făină, zahăr, țesătură, metal, piele etc.).
Produse semi-finisate- sunt obiecte de munca, a caror fabricatie este complet finisata intr-un singur atelier, dar care sunt supuse prelucrarii ulterioare in alte ateliere ale aceleiasi intreprinderi sau pot fi vandute.
Materialele auxiliare, spre deosebire de materiile prime și semifabricatele achiziționate, nu formează conținutul principal al produsului fabricat, ci doar contribuie la implementarea procesului tehnologic și la formarea produsului.
Împreună cu stocurile, capitalul de lucru include fonduri în producție, inclusiv produse nefinisate și cheltuieli plătite în avans. Lucrări în curs (WIP)- sunt obiecte de munca care au intrat in procesul de productie, dar nu au trecut prin toate operatiunile de prelucrare prevazute de procesul tehnologic.
Singurul element nematerial al activelor de producție circulante sunt cheltuielile amânate necesare pentru crearea rezervelor, instalarea de noi echipamente etc. Cheltuielile amânate includ costurile de pregătire și dezvoltare de noi tipuri de produse, noi tehnologii, produse în perioada dată, dar care urmează să fie plătite în viitor.
Raportul dintre componentele individuale ale capitalului de lucru în valoarea lor totală caracterizează structura capitalului de lucru. Acesta este raportul dintre elementele individuale ale capitalului de lucru (materii prime, materii prime, combustibil, ambalaje, piese de schimb, produse finite etc.), exprimat ca procent din total.
În funcție de sursele de formare și reînnoire, activele circulante sunt împărțite în fonduri proprii și echivalente și fonduri împrumutate.
Sunt proprii activele circulante care sunt alocate de către participanți (fondatori) pentru buna funcționare a întreprinderii lor. Principalele surse de formare a activelor proprii circulante sunt profitul, resursele financiare ale fermei si redistribuirea acestora.
Echivalate cu activele proprii circulante sunt fonduri care nu aparțin întreprinderii, dar, conform termenilor de calcul, se află constant în circulația acesteia. Acestea sunt așa-numitele pasive stabile. Acestea includ arieratele salariului minim, angajamentele de salarii, provizioanele pentru plăți viitoare, datorii și alte datorii stabile.
Datorii salariale stabile UPZP se calculează prin formula:
UPZp = ЗПкв × Пд / 90,
unde ЗПкв - fondul de salarii al trimestrului IV al anului planificat, luat ca bază pentru calcularea raportului dintre capitalul de lucru propriu, ruble;
Пд - diferența dintre calcularea și plata salariilor, zile.
Cuantumul restanțelor salariului minimЗзп este determinată de următoarea formulă:
Ззп = Зпл × Пд / 90,
unde ZPpl este statul de plată planificat pentru trimestrul corespunzător, ruble;
Пд - numărul de zile de la începutul lunii până în ziua în care este eliberat salariul.
Împrumutat este capitalul de lucru primit de la instituțiile financiare în modul prescris sub formă de împrumuturi și credite.
2. NORMALIZAREA CAPITALULUI DE LUCRU
Raționalizarea capitalului de lucru este baza pentru utilizarea rațională a activelor economice ale unei întreprinderi. Constă în elaborarea unor norme și standarde rezonabile pentru consumul acestora, necesare pentru a crea stocuri minime constante pentru buna funcționare a întreprinderii.
În funcție de gradul de planificare, capitalul de lucru este împărțit în standardizat și nestandardizat.
LA standardizate include capitalul de lucru în stocuri.
LA neregulat capitalul de lucru include: numerar, mărfuri expediate și lucrări predate, toate tipurile de creanțe etc.
În practică, sunt utilizate trei metode principale de standardizare a activelor circulante: analitică, coeficiențială și numărătoare directă.
Metoda analitică utilizează date reale privind valoarea capitalului de lucru pentru o anumită perioadă. În același timp, sunt clarificate stocurile în exces și inutile, se fac corecții pentru modificările condițiilor de producție și aprovizionare. Rezultatul ajustat al acestor calcule este considerat a fi standardul de capital de lucru pentru perioada planificată. Această metodă este utilizată în cazurile în care nu sunt așteptate schimbări semnificative în condițiile de funcționare ale întreprinderii, iar fondurile investite în valori materiale și stocuri au o pondere mare.
Metoda coeficienților este că tarifele pentru perioada de planificare sunt calculate prin modificarea (folosind coeficienții) la tarifele din perioada anterioară. Coeficienții țin cont de modificarea volumelor de producție, cifra de afaceri a capitalului de lucru, schimburile de sortiment și alți factori.
Metoda contului direct este că valoarea capitalului de lucru este calculată pentru fiecare tip specific de stoc, apoi acestea sunt adăugate și, ca urmare, se determină standardul pentru fiecare element de capital de lucru normalizat. Standardul general reprezintă suma standardelor pentru toate elementele. Această metodă este cea mai precisă, rezonabilă, dar în același timp destul de laborioasă.
La standardizarea fondului de rulment, este necesar să se stabilească norme de stoc pentru anumite tipuri de materiale standardizate, să se determine standarde pentru fiecare element al capitalului de lucru și să se calculeze standardul agregat pentru capitalul de lucru standardizat.
Ratele capitalului de lucru caracterizează stocurile minime de stocuri, calculate în zile de stoc sau ca procent din o anumită bază (produse comercializabile, volumul mijloacelor fixe). De regulă, acestea sunt stabilite pentru o anumită perioadă de timp (trimestru, an), dar pot fi valabile și pentru o perioadă mai lungă. Se stabilesc norme pentru stocurile de producție, lucrări în curs, stocuri de produse finite în depozitul întreprinderii.
Luați în considerare calculul normelor de stocuri, lucrări în curs și produse finite.
Rata în zile pentru stocurile de producție(materii prime, materiale, produse semifabricate achiziționate) constă în timp:
descărcare, recepție, prelucrare în depozit și analiză de laborator (stoc pregătitor);
găsirea de materiale într-un depozit pentru procesul de producție curent (stocul curent) și stocul de asigurare sau garanție (stocul de siguranță);
pregătirea materialelor pentru producție (stoc tehnologic);
staţionarea materialelor în tranzit (stocul de transport).
Cea mai mare pondere în rata totală a capitalului de lucru pentru un grup de materiale este ocupată de rata stocului curent.
Stocul curent- o aprovizionare constantă cu materiale, complet pregătite pentru lansarea în producție și destinate bunei funcționări a întreprinderii. Valoarea acestuia depinde de consumul mediu zilnic de materiale, intervalul dintre livrarile succesive, marimea loturilor de livrare si a loturilor de lansare productie. Pentru multe materiale, intervalul dintre livrările succesive este luat la jumătate sau calculat folosind o medie aritmetică.
Valoarea maximă a stocului curentЗmax este determinat de formula:
Zmax = Ap × T,
T - timpul dintre două livrări succesive, zile.
În acest caz, consumul mediu zilnic se stabilește prin împărțirea cererii totale pentru acest material în perioada planificată (an, trimestru, lună) la numărul de zile calendaristice pentru aceeași perioadă, dacă întreprinderea funcționează continuu, sau la numărul de zile lucrătoare dacă nu funcționează în sărbători și în weekend.
Stoc mediu curent(este adesea numită marjă de tranziție) Зср este determinată de formula:
Зср = Зmax / 2.
Următorul ca importanță este stocul de siguranță, care se creează în cazul unor posibile întreruperi în timp a aprovizionării, întârzieri pe parcurs, primirea materialelor de calitate scăzută etc. Mărimea stocului de siguranță este de obicei stabilită ca procent din normele de capital de lucru pentru stocul curent (de la 30 la 50%).
Stoc de asigurare sau garanțieЗс poate fi determinată și prin formula:
Zs = Adn × Pm,
unde Adn - rata stocului de siguranță al materialelor, zile;
PM este necesarul mediu zilnic pentru acest tip de materiale, ruble.
În medie, același în ceea ce privește durata este și stocul de transport, format în cazul unei discrepanțe între momentul deplasării fluxului de lucru și plata acestora și timpul petrecut pe drumul materialelor.
La întreprinderi se formează și așa-numitul stoc tehnologic (Ztech), care este necesar pentru pregătirea pentru producție. Cantitatea unui astfel de stoc este determinată de formula:
Ztech = Ap × Tts,
unde Ap este necesarul zilnic mediu pentru un anumit material, unități naturale de măsură;
ТЦ - durata ciclului tehnologic, zile.
Rata generală a stocurilor Zbsch pentru materii prime, materiale de bază, produse semifabricate achiziționate este determinată de formula:
Zbsch = Ztek + Zs + Ztr + Ztech.
Necesarul normativ de capital de lucru în piese de schimb pentru întreținerea de rutină și repararea echipamentelor se calculează ca produs al ratei stocului în ruble, stabilit în raport cu un anumit indicator, cu valoarea totală planificată a acestuia din urmă.
De exemplu, standardul pentru stocul de piese de schimb pentru întreținerea și repararea echipamentelor este stabilit în ruble. pentru 1 mie de ruble. valoarea contabilă a echipamentului.
Rata tipică a capitalului de lucru pentru piesele de schimb Tipul este determinat de formula:
Atyp = Absh / Sb,
unde Absch este necesarul total de capital de lucru pentru piese de schimb, ruble;
Sob - costul echipamentelor și vehiculelor la sfârșitul anului planificat.
Rata stocului lucrărilor în curs NNZP se stabilește pe baza duratei ciclului de producție și a gradului de pregătire a produsului, care se exprimă prin rata de creștere a costurilor. Rata se determină după cum urmează:
Nnz = Tts × Knz,
unde TC este durata ciclului de producție, zile;
Кнзп - rata de creștere a costurilor.
Rata de creștere a costurilor în curs de desfășurare caracterizează nivelul de pregătire a produsului și se datorează faptului că costurile în curs de desfășurare sunt efectuate în momente diferite și cresc treptat pe parcursul întregului ciclu. Factorul de creștere a costurilor este întotdeauna mai mare de 0 și mai mic de 1.
Rata stocului pentru produsele finite depinde de momentul înregistrării documentelor de plată, ambalare și etichetare, depozitare în depozit înainte de expediere, ridicarea produselor la rata de tranzit, durata transportului produselor de la depozitul întreprinderii la stație. de plecare și încărcare în vehicule.
După stabilirea normelor de stocuri, se determină standardul capitalului de lucru în termeni monetari pentru elementele individuale ale fondului de rulment și pentru întreprindere în ansamblu.
Rata capitalului de lucru- suma minima de fonduri ceruta de firma pentru organizarea activitatilor de productie.
Mai ales standard pentru elementele individuale ale capitalului de lucru Sni se găsește după formula:
Sni = H3i × Ai,
unde H3i este rata stocului al i-lea element, zile;
Ai - indicatorul în raport cu care se stabilește norma.
Să luăm în considerare calculul standardelor de capital de lucru folosind exemple.
Rata stocului de producție(materii prime, materiale, semifabricate achiziționate etc.) se determină prin înmulțirea normei în zile cu consumul lor pe o zi.
Sni = H3i × М / Тк,
unde M este consumul de materii prime și materiale pentru o perioadă calendaristică de timp, ruble;
Тк - perioada calendaristică, zile (an - 360 de zile; trimestrul - 90 de zile, lună - 30 de zile).
Rata de lucru în curs Anzp se calculează prin înmulțirea ratei stocului în lucru cu producția medie zilnică de produse estimată la costul de producție.
Anzp = Psut × Nnzp,
unde Psut este producția medie zilnică la costul de producție, ruble;
ННЗп - rata stocului în lucru în curs, zile.
Rata capitalului de lucru pentru produsele finite ZGP în depozitul întreprinderii este determinat de formula:
ZGP = Psut × Nzg,
unde Psut este o lansare de o zi a produselor finite la costul de producție;
Nzg - rata stocului de produse finite, zile.
Calculul standardului de capital de lucru pentru cheltuielile amânate Ab.p este determinată de formula:
Ab.p. = Зн + Зпл - Зпо,
unde Зн - cheltuieli amânate la începutul perioadei planificate;
Зпл - cheltuielile perioadei planificate în aceste scopuri;
Zpog - costurile din perioada de planificare urmează să fie anulate din costul de producție.
Procesul de raționalizare se încheie cu stabilirea unui standard agregat pentru capitalul de lucru prin adunarea standardelor private pentru stocuri, lucrări în curs, costuri amânate și produse finite.
Rata medie a capitalului de lucru pentru întreprindere în ansamblu este calculată prin împărțirea ratei agregate la eliberarea pe o zi a produselor comercializabile la costul de producție.
Astfel, raționalizarea capitalului de lucru este o condiție necesară pentru determinarea sumei minime suficiente de fonduri pentru a asigura funcționarea efectivă a întreprinderii în ansamblu.
LA FEL DE. Palamarchuk, doctor în economie Științe, prof. REA-le. G.V. Plehanov
Directorul unei companii, care are în fața ochilor doar indicatorii profitului și a profitabilității generale, nu poate înțelege întotdeauna cum să le ajusteze în direcția corectă. Pentru a avea în mâini toate pârghiile de control, este absolut necesar să calculați și cifra de afaceri a activelor circulante.
Tabloul utilizării capitalului de lucru este format din patru indicatori principali:
Să luăm în considerare calculul acestor date folosind exemplul unei întreprinderi obișnuite, precum și calculul unui număr de coeficienți importanți pentru înțelegerea valorii indicatorilor cifrei de afaceri în imaginea de ansamblu a succesului companiei.
Formula principală care determină rata de rotație a capitalului de lucru arată astfel:
Cob este rata de rotație. Arată câte rulări de capital de lucru au fost efectuate într-o anumită perioadă de timp. Alte denumiri în această formulă: Vp - volumul vânzărilor pentru perioada de raportare;
Оср, - soldul mediu al capitalului de lucru pentru perioada de raportare.
Cel mai adesea, indicatorul este calculat pentru un an, dar poate fi selectată absolut orice perioadă necesară analizei. Acest coeficient este rata de rotație a activelor circulante. De exemplu, cifra de afaceri anuală a unui mini-magazin de telefoane mobile a fost de 4.800.000 de ruble. Soldul mediu în circulație a fost de 357.600 de ruble. Obținem raportul cifrei de afaceri:
4.800.000 / 357.600 = 13,4 rotații.
De asemenea, contează câte zile durează o revoluție. Acesta este unul dintre cei mai importanți indicatori care arată în câte zile compania va vedea fondurile investite în cifra de afaceri sub formă de venituri în numerar și le va putea folosi. Pe baza acesteia, este posibil să se planifice atât efectuarea plăților, cât și extinderea cifrei de afaceri. Durata se calculează după cum urmează:
T este numărul de zile din perioada analizată.
Să calculăm această cifră pentru exemplul digital de mai sus. Întrucât firma este o societate comercială, are un număr minim de zile libere - 5 zile pe an, pentru calcul folosim cifra de 360 de zile lucrătoare.
Să calculăm în câte zile compania ar putea vedea banii investiți în cifra de afaceri sub formă de venit:
357.600 x 360 / 4.800.000 = 27 de zile.
După cum puteți vedea, cifra de afaceri a fondurilor este scurtă, conducerea întreprinderii poate planifica plățile și utilizarea fondurilor pentru a extinde comerțul aproape în fiecare lună.
Pentru calcularea cifrei de afaceri a capitalului de lucru este important și indicatorul de profitabilitate. Pentru a-l calcula, trebuie să calculați raportul dintre profit și soldul mediu anual al capitalului de lucru.
Profitul întreprinderii pentru anul analizat a fost de 1.640.000 de ruble, soldul mediu anual de 34.080.000 de ruble. În consecință, profitabilitatea capitalului de lucru în acest exemplu este de numai 5%.
Și încă un indicator care este necesar pentru a evalua rata de rotație a capitalului de lucru este coeficientul de încărcare a fondurilor în circulație. Coeficientul arată câte active circulante sunt avansate cu 1 rublă. venituri. Acesta este raportul capitalului de lucru, care arată cât capital de lucru trebuie cheltuit pentru ca compania să primească 1 rublă de venit. Se calculează după cum urmează:
Unde Kz este coeficientul de încărcare a fondurilor în circulație, copeici;
100 - traducerea rublelor în copeici.
Acesta este opusul ratei de cifra de afaceri. Cu cât este mai mic, cu atât mai bine sunt utilizate activele circulante. În cazul nostru, acest coeficient este egal cu:
(357.600 / 4.800.000) x 100 = 7,45 copeici.
Acest indicator este o confirmare importantă că capitalul de lucru este utilizat foarte rațional. Calculul tuturor acestor indicatori este obligatoriu pentru întreprindere, care urmărește să influențeze eficiența muncii folosind toate pârghiile economice posibile.
Prognoza ACUM! poate fi calculat
Un exemplu de calcul al indicatorului cifrei de afaceri pe grupe de produse:
Evaluarea dinamicii modificărilor cifrei de afaceri pentru mărfuri/grupe de mărfuri este, de asemenea, foarte importantă. Totodată, este importantă corelarea programului de rulaj cu cel al nivelului de servicii (în ce măsură am satisfăcut cererea consumatorilor în perioada anterioară).
De exemplu, dacă cifra de afaceri și nivelul de servicii scad, atunci aceasta este o situație nesănătoasă - trebuie să aruncați o privire mai atentă asupra acestui grup de mărfuri.
Dacă cifra de afaceri crește, dar în același timp scade nivelul de serviciu, atunci creșterea cifrei de afaceri este asigurată cel mai probabil de achiziții mai mici și de o creștere a deficitului. Este posibilă și situația inversă - cifra de afaceri scade, dar în același timp se calculează nivelul de serviciu - cererea clienților este asigurată de achiziții mari de mărfuri.
În aceste două situații, este necesar să se evalueze dinamica profitului și a rentabilității - dacă acești indicatori cresc, atunci schimbările în curs sunt benefice pentru companie, ele cad - este necesar să se ia măsuri.
Prognoza ACUM! Este ușor de evaluat dinamica cifrei de afaceri, nivelul de serviciu, profitul și rentabilitatea - este suficient să efectuați analiza necesară.
Exemplu:
Din august, a avut loc o creștere a cifrei de afaceri cu o scădere a nivelului de servicii - este necesar să se evalueze dinamica profitabilității și a profitului:
Rentabilitatea și profitul au scăzut din august, se poate concluziona că dinamica schimbărilor
Să calculăm indicatorii generalizatori care caracterizează eficiența utilizării fondului de rulment al întreprinderii.
Timpul de circulație al activelor circulante este determinat de expresia 1:
(zile de cifra de afaceri), (2.3.1)
Indicatorul timpului de circulație reflectă numărul de zile în care activele circulante fac un circuit complet, adică se măsoară în zile.
Rata de rotație a activelor circulante caracterizează eficiența utilizării (rata de rotație) a activelor circulante. Acesta arată de câte ori în cursul perioadei (pentru anul) activele circulante sunt predate sau câte ruble din veniturile din vânzări sunt contabilizate de rubla activelor circulante. Cu cât raportul este mai mare, cu atât mai bine.
Formula de calcul a ratei cifrei de afaceri a activelor circulante (Kooa):
Rentabilitatea activelor circulante se calculează folosind formula:
PE - profit net; ОА - valoarea medie anuală a activelor circulante.
Rentabilitatea activelor circulante afectează semnificativ procesul de producție, implementarea planurilor de producție și financiare.
Eliberarea (implicarea) relativă a capitalului de lucru apare în cazul accelerării (decelerării) cifrei de afaceri și poate fi determinată prin formula:
(2.3.4)
unde N RP1 este volumul vânzărilor de produse în perioada comparată în prețuri cu ridicata, ruble; - durata unei cifre de afaceri în zile în perioadele de bază și comparate, zile.
Rezultatele obţinute sunt rezumate în tabelul 13
Tabelul 13 - Analiza eficienței generale a capitalului de lucru Wimm-Bill-Dann Foods OJSC pentru perioada de raportare
|
Indicatori |
Unități |
Anul trecut |
Anul de raportare |
Abatere (+ ;-) |
|
Profit net | ||||
|
Valoarea medie anuală a capitalului de lucru | ||||
|
Timpul circulației capitalului de lucru | ||||
|
Viteza de circulație a capitalului de lucru | ||||
|
Coeficientul de participare (încărcare) activelor circulante în cifra de afaceri | ||||
|
Rentabilitatea capitalului de lucru | ||||
|
Eliberarea (implicarea) relativă a capitalului de lucru |
Pe baza datelor calculate din Tabelul 13, se poate concluziona că Wimm-Bill-Dann Foods OJSC a redus timpul de circulație al activelor circulante cu 2201,25 zile la sfârșitul anului. Rata de circulație a activelor circulante a crescut cu 11,09 revoluții. Coeficientul de participare (încărcare) activelor circulante în circulație a scăzut cu 6,03 ruble. Rentabilitatea capitalului de lucru la începutul anului este de 14 copeici pentru fiecare 1 rublă, la sfârșitul anului este de 31 de copeici mai mult, adică 45 de copeici. Implicarea relativa a fondului de rulment este de 765794,77 la sfarsitul anului.
Vom calcula indicatorii de evaluare a eficienței rezervelor companiei, rezultatele obținute sunt rezumate în Tabelul 14
Tabelul 14 - Analiza eficienței stocurilor companiei pentru perioada de raportare
|
Indicatori |
Unități |
Anul trecut |
Raportare |
Abatere (+ ;-) |
|
Costul mărfurilor, lucrărilor, serviciilor vândute |
mii de ruble. | |||
|
Profit din vânzări |
mii de ruble. | |||
|
Valoarea medie anuală de inventar |
mii de ruble. | |||
|
Timp de rotație a stocurilor | ||||
|
Rata de circulație a stocurilor | ||||
|
Retur pe stoc | ||||
|
Eliberarea (implicarea) relativă a fondurilor avansate în stocuri |
mii de ruble. |
Conform datelor obținute în Tabelul 14, se poate concluziona că la Wimm-Biel-Dann Foods OJSC rentabilitatea stocurilor la începutul perioadei de raportare era de 38,66 ruble/ruble, la sfârșitul anului 2,93 ruble/ruble. În perioada de raportare, profitabilitatea stocurilor a scăzut cu 3,57 ruble. Rata de rotație a stocurilor (K vol. Zap.) Este unul dintre cei mai importanți factori care afectează cifra de afaceri globală a capitalului de lucru. Perioada de circulație a stocurilor (Vzap. C/c) este perioada medie de timp necesară pentru transformarea materiilor prime în produse finite și vânzarea ulterioară.
În perioada analizată, cifra de afaceri a stocurilor la Wimm-Biel-Dann Foods OJSC a scăzut la 2,05, ceea ce indică o scădere a ratelor de producție, utilizarea ineficientă a stocurilor și o politică economică irațională în domeniul achiziționării de materiale și vânzării produselor finite. În consecință, Wimm-Biel-Dann Foods OJSC trebuie să își revizuiască politica de marketing și vânzări și să prevină acumularea de stocuri mari de materiale și produse finite în depozite.
Să analizăm cifra de afaceri a creanțelor (Tabelul 15)
Tabelul 15 - Analiza eficacității creanțelor companiei pentru perioada de raportare
|
Indicatori |
Unități |
Anul trecut |
Anul de raportare |
Abatere (+ ;-) |
|
Profit net | ||||
|
Valoarea medie anuală a conturilor de încasat | ||||
|
Momentul circulației conturilor de creanță | ||||
|
Rata de circulație a creanțelor | ||||
|
Rentabilitatea creanțelor | ||||
|
Eliberarea (implicarea) relativă a fondurilor avansate în creanțe |
Perioada de rambursare a creanțelor este raportul dintre durata perioadei analizate și raportul dintre cifra de afaceri a creanțelor și se calculează:
În perioada analizată a OJSC Wimm-Biel-Dann Foods, rambursarea creanțelor a scăzut cu 909,81 zile, prin urmare, cifra de afaceri a acesteia a crescut. Aceasta indică o scădere a împrumutului comercial acordat de întreprindere, întoarcerea în circulație a fondurilor deturnate și, cel mai important, accelerarea procesului de plată a produselor vândute. Aceasta este o schimbare pozitivă care indică o scădere a fondurilor deturnate ca conturi de creanță și revenirea lor în circulație, ca urmare, lichiditatea capitalului de lucru crește.
Tabelul 16 - Analiza eficacității fondurilor SA „Wimm-Bill-Dann Foods” pentru perioada de raportare
|
Indicatori |
Unități |
Anul trecut |
Anul de raportare |
Abatere (+ ;-) |
|
Profit net | ||||
|
Suma medie anuală a fondurilor | ||||
|
Timpul de circulație a fondurilor | ||||
|
Rata fluxului de numerar | ||||
|
Rentabilitatea capitalului de lucru | ||||
|
Eliberarea (implicarea) relativă a fondurilor avansate în numerar |
Suma medie anuală a fondurilor pentru perioada analizată a scăzut cu 2509293 mii de ruble.
Perioada de rotație a numerarului este următoarea 2:
Perioada de rotație a numerarului a scăzut cu 342,07, ceea ce indică o scădere a eficienței utilizării acestora, o scădere semnificativă a lichidității capitalului de lucru și a cifrei de afaceri a acestuia și indică, de asemenea, retragerea fondurilor din circulație.
Să calculăm influența factorilor de eficiență a capitalului de lucru, care au determinat modificarea veniturilor (tabelul 17), modificarea profitului net al întreprinderii (tabelul 18).
Tabelul 17 - Analiza influenței modificărilor soldului mediu și ratei de circulație a capitalului de lucru asupra dinamicii veniturilor în anul de raportare, mii de ruble.
|
Indicatori |
Anul trecut |
Anul de raportare |
Impactul asupra veniturilor, mii de ruble |
|
|
dimensiunea influenței |
||||
|
1. Venituri, mii de ruble. | ||||
|
2. Dimensiunea medie a capitalului de lucru, mii de ruble. |
=(16531004+2271808,17)/360 | |||
|
3. Viteza activelor circulante, rulajelor |
ΔК vol.оа = ΔВ (Vyr.r.) / ΔОА medie = 32,455/ 52230,03 | |||
Mărimea activelor medii circulante asupra cifrei de afaceri a activelor circulante are un efect redus. Cifra de afaceri a acestora a crescut datorită creșterii veniturilor din vânzări, ceea ce indică o creștere a volumului producției și vânzărilor, precum și o utilizare rațională și eficientă a capitalului de lucru (cu cât activele curente fac mai multă cifră de afaceri într-un an, cu atât veniturile vor fi mai mari). ).
Tabelul 18 - Analiza impactului modificărilor soldului mediu și profitabilității capitalului de lucru asupra dinamicii profitului net în anul de raportare, mii de ruble.
|
Indicatori |
Anul trecut |
Anul de raportare |
Impactul asupra veniturilor, mii de ruble |
|
|
dimensiunea influenței |
||||
|
1. Profit net, mii de ruble |
ΔВ (Exp.) = Т * ОА medie 1 * [(1 / Exp. 1) - (1 / Exp. 0)] = 360 * 2271808,17 * ((1/25199299) - (1/2700716) | |||
|
2. Dimensiunea medie a capitalului de lucru, mii de ruble. |
Oact = (Boa 1 - Boa 0) * Exp 1 / T 1 = =(16531004+2271808,17)/360 | |||
|
3.rentabilitatea capitalului de lucru, cifra de afaceri |
R = (Oact / ΔВ (Exp. R.)) | |||
Astfel, o creștere a profitabilității capitalului de lucru a dus la o creștere a mărimii capitalului de lucru cu 52.230,03, care, la rândul său, a influențat creșterea profitului de 3245,5 mii de ruble.
Pentru a crește cifra de afaceri a fondului de rulment al companiei, este necesar să se utilizeze mai eficient capitalul de lucru și să se modifice valoarea cifrei de afaceri și structura acesteia, să se folosească metode progresive de vânzare a produselor etc.
Pentru a îmbunătăți gestionarea creanțelor, este indicat ca o întreprindere să creeze rezerve pentru datorii îndoielnice. Acest lucru va reduce, dacă este necesar, valoarea profitului impozabil cu valoarea pierderilor aferente datoriilor îndoielnice.
Un rol important în reducerea conturilor de încasat poate fi jucat de utilizarea prețurilor flexibile, care încurajează cumpărătorul să-și achite obligațiile în timp util.
Se recomandă să se gândească la conținutul contractelor cu cumpărătorii și să se stipuleze în acestea plata unei penalități pentru fiecare zi de întârziere la plată (de exemplu, în cuantum de 1,5% din valoarea contractului). Acest lucru va permite nu numai consolidarea disciplinei financiare și de plată a partenerilor economiei, ci și asigurarea încasării de venituri suplimentare neexploatare de către întreprindere.
Exercițiu
Conform situațiilor financiare 1, 2, 5, se calculează:
indicatori ai eficienței utilizării resurselor de producție (active fixe, fond de rulment, resurse materiale);
indicatori ai cifrei de afaceri a capitalului de lucru;
indicatori de rentabilitate a activităților;
indicatori de solvabilitate;
indicatori de stabilitate financiară;
indicatori ai activelor nete și ai capitalului de lucru net.
Completați tabele și scrieți o concluzie despre situația financiară din perioada analizată.
1) ANALIZA EFICIENȚEI UTILIZĂRII RESURSELOR DE PRODUCȚIE
| Numele indicatorului | Anul precedent (2003) | An fiscal (2004) | |
| 197832 | 181494 | -16338 | |
| Profit (pierdere) înainte de impozitare | 11426 | 9170 | -2256 |
| Costul mediu anual al mijloacelor fixe | 115779 | 67374 | -48405 |
| Rentabilitatea activelor | 1,71 | 2,69 | +0,98 |
| Intensitatea capitalului | 0,59 | 0,37 | -0,22 |
| Costul mediu anual al capitalului de lucru | 33385 | 46404 | +13019 |
| Costul mediu anual al resurselor materiale | 22079 | 29496 | +7417 |
| Eficiența materialului | 8,96 | 6,15 | -2,81 |
| Consum de material | 0,11 | 0,16 | +0,05 |
| Profit (pierdere) din vânzări | 12860 | 13944 | +1084 |
| Profit pentru 1 frecare. mat. cheltuieli | 15,38 | 13,02 | -2,36 |
Costul mediu anual al mijloacelor fixe= suma indicatorilor rândul 190 pentru anul de raportare / 2
a) pentru 2003: (162840 + 68718) / 2 = 115779
b) pentru 2004: (68718 + 66030) / 2 = 67374
Rentabilitatea activelor= Venituri (net) din vânzarea mărfurilor / Costul mediu anual al mijloacelor fixe
a) pentru 2003: 197832/115779 = 1,71
b) pentru 2004: 181494/67374 = 2,69
Intensitatea capitalului= Costul mediu anual al mijloacelor fixe / Venitul (net) din vânzarea mărfurilor
a) pentru 2003: 115779/197832 = 0,59
b) pentru 2004: 67374/181494 = 0,37
Valoarea medie anuală a capitalului de lucru= suma indicatorilor rândul 290 pentru anul de raportare / 2
a) pentru 2003: (28610 + 38160) / 2 = 33385
b) pentru 2004: (38160 + 54648) / 2 = 46404
Costul mediu anual al resurselor materiale= stocuri + TVA la cumpărături. valori / 2
a) pentru 2003: ((20200+ 1526) + (20552 + 1880)) / 2 = 22079
b) pentru 2004: ((20552 + 1880) + (34480 + 2080)) / 2 = 29496
Eficiența materialului= Venituri (net) din vânzarea mărfurilor / Costul mediu anual al resurselor materiale;
a) pentru 2003: 197832/22079 = 8,96
b) pentru 2004: 181494/29496 = 6,15
Consum de material= Costul mediu anual al resurselor materiale / Venitul (net) din vânzarea mărfurilor.
a) pentru 2003: 22079/197832 = 0,11
b) pentru 2004: 29496/181494 = 0,16
Profit pentru 1 frecare. costurile materiale= Venituri (net) din vânzarea mărfurilor / Profit (pierdere) din vânzări
a) pentru 2003: 197832/12860 = 15,38
b) pentru 2004: 181494/13944 = 13,02
Eficiența utilizării materialelor a scăzut, acest lucru se poate observa din tabel:
Consumul de materiale a crescut cu 0,05, arată câte resurse materiale sunt folosite pentru producția de unități. produse.
Eficiența materială pentru perioada de raportare a scăzut cu 2,81, acest indicator caracterizează numărul de produse produse din 1 rub. resurse materiale consumate.
Randamentul activelor arată câte produse au fost produse folosind 1 rublă. mijloace fixe. În perioada analizată s-a înregistrat o creștere a indicatorilor.
Valoarea indicatorului de intensitate a capitalului a scăzut. Intensitatea capitalului caracterizează cantitatea de active fixe necesare pentru producerea de produse în valoare de 1 rublă.
| Numele indicatorului | Anul precedent (2003) | An fiscal (2004) | |
| Venituri (net) din vânzarea mărfurilor | 197832 | 181494 | -16338 |
| Costul mediu anual al capitalului total | 149164 | 113778 | -35386 |
| 33385 | 46404 | +13019 | |
| Raportul total de rotație a capitalului | 1,33 | 1,60 | +0,27 |
| Inclusiv capitalul de lucru | 5,93 | 3,91 | -2,02 |
| Durata cifrei de afaceri a întregului capital | 271,44 | 225,68 | -45,76 |
| Inclusiv capitalul de lucru | 60,75 | 92,04 | +31,29 |
Costul mediu anual al capitalului total= suma soldului la începutul și sfârșitul perioadei
a) pentru 2003: (191450 + 106878) / 2 = 149164
b) pentru 2004: (106878 + 120678) / 2 = 113778
Costul mediu anual al capitalului de lucru= suma liniei 290 la începutul și sfârșitul perioadei
a) pentru 2003: (28610 + 38160) / 2 = 33385
b) pentru 2004: (38160 + 54648) / 2 = 46404
Rata de rotație a capitalului= venit / mediu costul capitalului;
a) pentru 2003: 197832/149164 = 1,33
b) pentru 2004: 181494/113778 = 1,60
Raportul fondului de rulment este calculat în mod similar.
Cifra de afaceri în zile= (costul mediu al capitalului de lucru / venituri din vânzări) X360;
Rata totală de rotație a capitalului a crescut cu 0,27;
Durata rulajului total al capitalului a scăzut cu 45,76;
Durata rulmentului a crescut cu 31.29
Indicatorii cifrei de afaceri a capitalului întreprinderii dau motive de a concluziona că utilizarea acestuia se înrăutățește, dar indicatorii cifrei de afaceri a capitalului de lucru sunt în creștere.
3) INDICATORI DE RENTABILITATE A OPERAȚIUNILOR
| Numele indicatorului | Anul precedent (2003) | An fiscal (2004) | Deviere |
| Venituri (net) din vânzarea mărfurilor | 197832 | 181494 | -16338 |
| Profit (pierdere) din vânzări | 12860 | 13944 | +1084 |
| Rentabilitatea vânzărilor în% | 6,5 | 7,7 | +1,2 |
| Costul mediu anual al capitalului | 149164 | 113778 | -35386 |
| Rentabilitatea capitalului propriu în% | 7,7 | 8,0 | +0,3 |
| Valoarea medie anuală a capitalului de lucru | 33385 | 46404 | +13019 |
| Rentabilitatea capitalului de lucru în% | 34,2 | 19,8 | -14,4 |
| Costul mediu anual al mijloacelor fixe | 115779 | 67374 | -48405 |
| Rentabilitatea activelor fixe în% | 9,9 | 13,6 | +3,7 |
Rentabilitatea vânzărilor= Profit (pierdere) din vânzări / Venituri (net) din vânzarea mărfurilor
a) pentru 2003: 12860/197832 = 0,065
b) pentru 2004: 13944/181494 = 0,077
Rentabilitatea capitalului propriu= Profit (pierdere) înainte de impozitare / Costul mediu anual al capitalului
a) pentru 2003: 11426/149164 = 0,077
b) pentru 2004: 9170/113778 = 0,08
Rentabilitatea capitalului de lucru= Profit (pierdere) înainte de impozitare / Valoarea medie anuală a capitalului de lucru
a) pentru 2003: 11426/33385 = 0,342
b) pentru 2004: 9170/46404 = 0,198
Rentabilitatea mijloacelor fixe= Profit (pierdere) înainte de impozitare / Costul mediu anual al activelor fixe
a) pentru 2003: 11426/115779 = 0,098
b) pentru 2004: 9170/67374 = 0,136
Indicatorul profitabilității vânzărilor, care caracterizează cât de mult profit are o companie de la 1 rublă. vânzările au crescut în perioada de raportare cu 1,2%. Rentabilitatea capitalurilor proprii a crescut cu 0,3% față de perioada anterioară. Randamentul capitalului propriu, care caracterizează randamentul capitalului propriu, a scăzut cu 45,4%. de la 159,3 în 2003. până la 114.0. Rentabilitatea capitalului de lucru a scăzut cu 14,4% de la 34,2 în 2003. până la 19,8% în 2004.
Rentabilitatea mijloacelor fixe caracterizează profitul înainte de impozitare, atribuibil 1. rub. active fixe, a crescut cu 3,7%.
4) EVALUAREA CAPACITĂȚII DE PLATĂ
Rata de lichiditate absolută= numerar (260) + pe termen scurt fin. investiții (250) / datorii pe termen scurt;
Raport rapid de lichiditate= (Numerar + Investiții financiare pe termen scurt + Conturi de creanță) / Datorii pe termen scurt;
Rata lichidității curente= (Active circulante - Cheltuieli amânate) / Datorii pe termen scurt;
Rata de lichiditate absolută arată ce parte din pasivele pe termen scurt poate fi rambursată în detrimentul numerarului disponibil.
Rata de lichiditate rapidă arată gradul de rambursare a datoriilor pe termen scurt în numerar, investiții financiare pe termen scurt și creanțe; se remarcă o creștere a acestui indicator cu 1,75;
Raportul curent de lichiditate arată gradul de acoperire a datoriei pe termen scurt cu active circulante, s-a remarcat o creștere a acestui indicator cu 0,03.
Datorită faptului că indicatorii de lichiditate nu corespund valorilor normative (rata lichidității curente este norma -2, rata lichidității urgente este norma -07, -1), vom calcula coeficientul de recuperare și pierdere. de solvabilitate:
Rata de recuperare și pierderea solvabilității = Rata lichidității curente (2004) +6/12 (Rata lichidității curente (2004) - Rata lichidității curente (2003)) / 2
Rata de recuperare și pierderea solvabilității = (1,33 + 6/12 (1,33-1,36)) / 2 = 0,66
Întrucât coeficientul de recuperare și pierdere a solvabilității este mai mic de 1, societatea nu își poate restabili solvabilitatea în termen de 6 luni.
5) RATE DE STABILITATE FINANCIARĂ
| Numele indicatorului | 01.01.04 | 01.01.05 | Deviere |
| echitate | 77212 | 77358 | +146 |
| Îndatoriri pe termen lung | 904 | 3190 | +2286 |
| Datorii pe termen scurt | 28762 | 40130 | +11368 |
| Capital împrumutat (linia 590 + 610 + 620 + 630) | 29666 | 43320 | +13654 |
| Valoarea valutei | 106878 | 120678 | +13800 |
| Raport de autonomie financiară | 0,72 | 0,64 | -0,08 |
| Raport de dependență | 0,28 | 0,36 | +0,08 |
| Rata datoriilor curente | 0,27 | 0,33 | +0,06 |
| Raportul de risc financiar | 0,38 | 0,56 | +0,18 |
| Rata de acoperire a datoriilor prin fonduri proprii | 2,6 | 1,79 | -0,81 |
Raport de autonomie financiară= Valoarea capitalului propriu / Sold;
Raport de dependență= Capital propriu / Moneda bilanţului;
Rata datoriilor curente= Datorii pe termen scurt / Moneda bilanţului;
Rata de acoperire a datoriilor pe fonduri proprii= Capital propriu / Capital propriu;
Raportul de risc financiar= Capital propriu / Capital propriu.
Dependența financiară a întreprinderii de surse externe a scăzut - ponderea capitalului propriu a crescut cu 146, dar capitalul împrumutat a crescut cu 13654, iar cota de risc financiar a crescut și el cu 0,18. Rata de autonomie financiară a scăzut cu 0,08, rata de îndatorare curentă a crescut cu 0,06, rata de acoperire a datoriei prin fonduri proprii a scăzut cu 0,81.
6) ANALIZA ACTIVELOR DE PERFORMANȚĂ
Activele nete= Activ circulant - (Împrumuturi și credite + Conturi de plătit + Datorii către fondatori pentru plata veniturilor + Alte datorii pe termen scurt);
Capital de lucru propriu= Active circulante - Active imobilizate.
În perioada analizată, activele nete ale întreprinderii au crescut cu 5360, ceea ce indică o îmbunătățire a stabilității financiare, însă întreprinderea nu își poate finanța activitățile în detrimentul capitalului de lucru deoarece indicatorul Fondul de rulment propriu are o valoare negativă.
Rezumate similare:
Calculul bazei de impozitare pentru angajatori. Determinarea solvabilității curente. Analiza indicatorilor de lichiditate. Analiza indicatorilor structurii capitalului. Indicatori de rentabilitate si rata de capitalizare. Rata de lichiditate intermediară.
Analiza activelor și pasivelor balanței analitice comparative. Calculul indicatorilor activității afacerii și al indicatorilor care caracterizează probabilitatea falimentului întreprinderii. Determinarea stabilitatii financiare a firmei. Analiza contului de profit si pierdere.
Compoziția fondului de rulment al întreprinderii, valori materiale. Active fixe și circulante de producție și fonduri de circulație. Stocuri planificate de stocuri. Analiza financiara, evaluarea bilantului.
Caracteristici ale metodologiei de calcul a principalelor indicatori financiari. Caracteristici ale calculului coeficientului de lichiditate curent și al raportului activelor proprii circulante. Structura bilanţului. Indicatori ai stabilității financiare a întreprinderii.
O abordare sistematică și o metodă de analiză a activității economice a întreprinderilor, a trăsăturilor sale caracteristice. Esența și obiectivele analizei costurilor funcționale (FSA), succesiunea implementării acesteia. Determinarea productivității capitalului și a raportului lichidității urgente.
Metodologia de calcul a coeficienților de rentabilitate a activelor și cifra de afaceri a creanțelor. Descrierea principalelor surse de fonduri ale întreprinderii. Analiza structurii balanței analitice. Caracteristicile utilizării eficiente a capitalului de lucru.
Active de producție rotative- aceasta face parte din capitalul de lucru care este consumat în fiecare ciclu de producție și al cărui cost, spre deosebire de activele fixe in totalitate transferat la produse nou create (lucrări, servicii).
Conținutul natural-material al activelor circulante este obiectele de muncă care se află în stocurile de producție (materii prime, materiale de bază și auxiliare, combustibil etc.) și au intrat în procesul de producție, costurile anilor viitori pentru dezvoltarea de noi produse. și îmbunătățirea tehnologiei, articolelor de valoare redusă și purtării, al căror cost nu depășește 10 mii de ruble. sau a căror durată de viață este mai mică de 12 luni, indiferent de cost.
Fonduri de circulație- sunt fonduri care asigură continuitatea procesului de producție și vânzarea produselor (lucrărilor, serviciilor) întreprinderii. Sunt folosite pentru a deservi sfera de circulație, pentru a desfășura activități de aprovizionare și marketing.
Fondurile de circulație constau în produse gata de vânzare, produse expediate pentru care documentele nu au fost transferate la bancă pentru plată sau în tranzit, conturi de creanță și numerar în mână, în conturi curente în bănci și în decontări necesare achiziției de materii prime, materiale, combustibil etc., plata salariilor.
Conținutul natural-material al capitalului de lucru este studiat în partea stângă a bilanțurilor întreprinderilor, ceea ce se numește activ. Prin urmare, elementele individuale ale capitalului de lucru sunt numite active .
Fondurile avansate pentru formarea capitalului de lucru sunt studiate în partea dreaptă a bilanţurilor, numite pasive. Prin urmare, se numesc sursele individuale de venit ale capitalului de lucru pasive .
Capitalul de rulment este format din două surse principale:
1) proprii, adică fondurile alocate întreprinderii în timpul formării acesteia și completate în viitor,
2) împrumutat fonduri (împrumuturi).
Capital de lucru propriu- aceasta este o parte a capitalului de lucru, care caracterizează independența proprietății și stabilitatea financiară a întreprinderii. Ele se formează în primul rând prin deduceri din profit.
Fonduri împrumutate- aceasta este sursa formării fondului de rulment; fonduri primite sub formă de împrumuturi bancare (credite) și din alte surse; sunt temporar la dispoziția întreprinderii și sunt utilizate în mod egal cu propriile active circulante.
Principala sursă de finanțare pentru creșterea activelor proprii circulante este profitul întreprinderii. Necesarul suplimentar de capital de lucru, din cauza nevoilor temporare, este asigurat de creditele pe termen scurt de la banci.
Pe lângă fondurile proprii și împrumutate, întreprinderile au o cifră de afaceri constantă fondurile implicate- toate tipurile de conturi de plătit.
Circulația capitalului de lucru întreprinderea cuprinde trei etape:
În prima etapă, capitalul de lucru este transferat din forma monetară în cea marfă (se dobândesc stocuri de producție și forță de muncă),
Pe al doilea, stocurile de producție cu participarea instrumentelor și a forței de muncă sunt transformate în produse finite (lucrări, servicii),
Pe al treilea, produsele finite (lucrări, servicii) sunt vândute, fondurile sunt eliberate și iau din nou forma banilor.
Circuitul este considerat finalizat atunci când fondurile pentru produsele vândute au fost creditate în contul curent al companiei. Prima și a treia etapă ale circulației se referă la sfera circulației, a doua la sfera producției. Continuitatea procesului de producție asigură disponibilitatea capitalului de lucru în fiecare dintre cele trei etape.
Valoarea medie anuală a capitalului de lucru- calculat ca cronologic mediu, intrarea și ieșirea de capital de lucru sunt cronometrate până la mijlocul lunii:
Unde OS n.g, OS k.g- costul capitalului de lucru, respectiv, la începutul și sfârșitul anului,
ОC i- costul capitalului de lucru pentru prima zi i-a-a luna incepand cu februarie ( i= 2) și se termină în decembrie ( i = 12).
Eficiența utilizării fondului de rulment al întreprinderii este caracterizată de indicatori precum cifra de afaceri a capitalului de rulment și rata cifrei de afaceri.
Cifra de afaceri a capitalului de lucru este durata circulației complete a acestora, efectuată de la prima etapă (achiziție) până la ultima (vânzarea produselor finite, lucrări, servicii) în zile:
Unde OS mier- medie pentru perioada T soldul capitalului de lucru,
R- încasări din vânzări pentru perioada respectivă T,
T- durata perioadei, zile.
Exemplu... Soldurile capitalului de lucru în întreaga întreprindere s-au ridicat la: cu 1,01 - 110 mii ruble, cu 1,02 - 115 mii ruble, cu 1,03 - 125 mii ruble, cu 1,04 - 130 mii ruble. Vânzările de produse pentru primul trimestru s-au ridicat la 900 de mii de ruble. Calculați cifra de afaceri a capitalului de lucru.
Soluţie... Soldurile medii ale capitalului de lucru pentru perioada:
Venituri pe o zi:
Cifra de afaceri a capitalului de lucru:
Rata rotației capitalului de lucru este numărul de rotații efectuate de capitalul de lucru pentru o perioadă dată:
Exemplu... Pentru condițiile exemplului anterior, calculați raportul de rulare a capitalului de lucru.
Soluţie... Raportul de cifra de afaceri:
adică pentru trimestrul, fondul de rulment al întreprinderii a făcut 7,5 rotații.
Indicatorii cifrei de afaceri sunt corelați prin raportul:
Pentru a crește eficiența funcționării capitalului de lucru, întreprinderile efectuează nu numai contabilitatea, ci și raționalizarea, pentru care calculează:
1) normele stocurilor de capital de lucru în zile,
2) standardele de capital de lucru în termeni monetari.
Standard- Acesta este un indicator tehnic și economic care reflectă valoarea limită a parametrului, nivelul de utilizare a resurselor.
Rata capitalului de lucru- Aceasta este suma minimă de fonduri cerută de întreprindere (firmă) pentru a satisface necesarul total de capital de lucru. În general, calculul standardului pentru un element separat de capital de lucru poate fi efectuat conform formulei:
Unde DAR- standardul unui element separat al capitalului de lucru,
O- cifra de afaceri pentru un anumit element pentru o perioadă (de exemplu, consumul de materiale pentru un an, trimestru, lună etc.),
T- durata perioadei în zile (se ia un an egal cu 360 de zile, un sfert - 90 de zile, o lună - 30 de zile),
H- norma stocului de capital de lucru pentru un anumit element în zile,
DIN este consumul de o zi al acestui element.
Exemplu... Conform estimării costurilor pentru anul, necesarul de materiale este de 720 de mii de ruble. Rata stocului este de 15 zile (adică materialul trebuie livrat cu 15 zile înainte de a intra în producție). Calculați standardul de capital de lucru pentru materiale.
Soluţie... Consum de material pe o zi:
Rata capitalului de lucru pentru materiale:
Aceasta înseamnă că în timpul anului întreprinderea trebuie să mențină un stoc de materiale la nivelul de 30 de mii de ruble.
În literatura economică se acceptă o grupare a fondului de rulment al întreprinderii, conform căreia fondul de rulment este subdivizat:
1) prin sfera cifrei de afaceri prin:
A) active de producţie circulante(sfera de producție),
b) fonduri de circulatie(sfera de circulație);
2) prin elementul de capital de lucru prin:
A) rezerve productive(materii prime, materiale, combustibil, piese de schimb, articole de valoare redusă și de uzură),
b) costurile produsului nefinisat(lucrări în curs, cheltuieli plătite în avans),
c) produse terminate(produse în depozite, produse expediate),
d) numerar și decontări(numerar, conturi de încasat și alte decontări);
3) în ceea ce privește acoperirea prin raționalizare pentru:
A) standardizate(rezerve productive),
b) nestandardizate(numerar și fonduri în plăți);
4)după sursa de formare la:
A) propriu,
