Banca a fost înregistrată de Banca Centrală a Federației Ruse în septembrie 1994 sub numele de Fintrustbank (CJSC). Un an mai târziu, a fost redenumită în JSCB „Banca Rusă de Dezvoltare Interregională” (Rus-Bank), în 2006, numele complet a fost Societatea pe acțiuni închise „Rus-Bank”, în noiembrie 2007 forma juridică a fost schimbată pentru a deschide societatea pe acțiuni. (OJSC). În decembrie 2007, Rus-Bank a cumpărat banca Ekaterinburg Jewels of the Urals, ulterior redenumit-o Rus-Bank Ural, iar în ianuarie 2010 a finalizat procedura de fuziune. În toamna anului 2011, Rus-Bank și-a schimbat din nou numele - în Rosgosstrakh Bank (abreviat RGS Bank), iar în aprilie 2015 forma juridică a fost schimbată în PJSC. Instituția de credit folosește birourile partenerului său strategic, grupul de asigurări Rosgosstrakh*, pentru a-și promova serviciile. Din decembrie 2004 este membru al sistemului de asigurare obligatorie a depozitelor persoanelor fizice.
Potrivit informațiilor dezvăluite, principalul beneficiar final al RGS Bank PJSC până de curând a fost Serghei Khachaturov, care controla împreună cu parteneri (Alkhas Sangulia și cetățeanul cipriot Marianna Karamalli) prin intermediul diferitelor entități juridice ale grupului Rosgosstrakh 74,6% din acțiunile băncii. Beneficiarii finali ai băncii au fost și Irina Dyubkova (13,92%), cetățeanul cipriot Maria Dimitriou (10,21%) și Laura Andriyasova (1,29%). Un pachet de 0,01% a fost distribuit între acționarii minoritari.
La sfârșitul anului 2016, pe piață au apărut informații despre viitoarea înțelegere de fuziune a grupului Otkritie și a grupului Rosgosstrakh. Conform calculelor participanților la tranzacție, fuziunea ar crea cel mai mare grup financiar privat cu active de peste 4 trilioane de ruble și o bază de clienți de 50 de milioane de oameni. La mijlocul lunii iunie 2017, FAS a aprobat o petiție pentru achiziția de către Otkritie Holding a 75% din Rosgosstrakh Bank. La sfârșitul lunii august 2017, Otkritie FC Bank a achiziționat un pachet de 60,5% din Rosgosstrakh Bank, puțin mai târziu cota de control a fost majorată la 85%. La începutul lunii septembrie, FC Otkritie a dobândit și controlul deplin asupra companiilor care dețin acțiuni la compania de asigurări Rosgosstrakh: s-au făcut înscrieri în Registrul Unificat de Stat al Entităților Juridice pe care banca FC Otkritie deține 99,01% în LLC RGS Assets și 99,95% în RGS Holding LLC.
Din 29 august 2017, Banca Rusiei este principalul investitor în FC Otkritie Bank. Băncii a fost numită o administrație temporară, care includea angajați ai Băncii Centrale și ai Societății de Administrare „Fondul de Consolidare a Sectorului Bancar”.
La 2 octombrie 2018, FC Otkritie Bank deținea 85,40% din acțiunile RGS Bank. Acționar al altor 14,60% din acțiunile băncii era PJSC IC Rosgosstrakh, în care FC Otkritie Bank controla 57,36% din acțiuni, iar restul acțiunilor erau în circulație publică. Astfel, cota totală a FC Otkritie Bank (direct și prin PJSC IC Rosgosstrakh) în capitalul RGS Bank a ajuns la 93,77%. FC Otkritie Bank, la rândul său, este în prezent controlată în totalitate de Banca Rusiei.
Sediul central al RGS Bank este situat la Moscova; la 1 iulie 2018, rețeaua de servicii a instituției de credit era formată din opt sucursale, 301 birouri suplimentare și 743 operaționale în 57 de entități constitutive ale Federației Ruse. Rețeaua de bancomate proprii a fost reprezentată de 200 de dispozitive.
La sfârșitul anului 2017, instituția de credit a deservit peste 2,3 milioane de persoane cărora li se oferă depozite, împrumuturi, plăți și transferuri (Western Union, MoneyGram, Zolotaya Korona, transferuri instantanee ale RGS Bank), investiții (conturi IIS, managementul trusturilor, mutuale). fonduri, depozitar), produse de asigurare (asigurări de viață pentru investiții și dotare), servicii la distanță etc.
Pe segmentul corporate, clienții băncii erau la sfârșitul anului 2017 peste 17.000 de întreprinderi și organizații, dintre care aproximativ 2.000 în cadrul proiectelor de salarizare. Clienților corporativi li se oferă servicii de decontare și numerar, programe de creditare, plasare de fonduri temporar gratuite pe depozite și facturi bancare, garanții bancare, tranzacții documentare, proiecte de salarizare, servicii de colectare numerar etc. Inter RAO UES, OJSC Gortopsbyt, CJSC Trading House Uraltrubsnab, LLC PKF ElTOS, OJSC Tovarkovskiy Fabrica de fitinguri de înaltă tensiune, LLC TrubNik, OJSC Nevinnomyssky Azot, precum și structurile incluse în companiile grupului „Rosgosstrakh”.
De la începutul anului 2018, volumul activelor nete ale instituției de credit a scăzut cu aproape un sfert, ajungând la 93,3 miliarde de ruble până la 1 octombrie. În perioada specificată, în partea pasivă a bilanţului băncii, principala reducere a fost în depozitele persoanelor fizice, care au pierdut 16,8 miliarde de ruble, sau 23,1%. S-a înregistrat și o reducere a altor elemente de pasiv (capital, atras de împrumuturi interbancare, fonduri ale clienților corporativi), deși nu la fel de semnificativă în termeni absoluti precum fluxul de depozite de la persoane fizice. În active, principala reducere a fost în soldul fondurilor foarte lichide, care au pierdut 30,6 miliarde de ruble, sau 87,2%. O reducere semnificativă în termeni relativi (-27,8%) a avut loc și în portofoliul de credite. În același timp, împrumuturile interbancare emise (+3,0 miliarde de ruble, sau +49,3%) și investițiile în valori mobiliare (+2,5 miliarde de ruble, sau +4,4%) au demonstrat o dinamică pozitivă.
Baza de resurse a băncii rămâne concentrată pe depozitele de retail: în ciuda unei reduceri semnificative a depozitelor populației de la începutul anului 2018 (-23,1%), ponderea acestora în pasive nu s-a modificat din cauza dinamicii negative a altor elemente și s-a ridicat la aproape 60%, deoarece a datei de raportare. O parte semnificativă a ieșirii de fonduri de la persoane fizice a reprezentat intervalul de scadență de 6-12 luni, drept urmare, până la data raportării, cea mai mare parte a fondurilor de la populație a fost atrasă pe termene de la unu la trei ani. Fondurile întreprinderilor și organizațiilor constituiau 11,9% din pasive la data raportării, deși la începutul anului 2017 ponderea acestora a ajuns la 20%. O parte semnificativă a fondurilor persoanelor juridice este formată din solduri pe conturile curente, depozite pe o perioadă de la șase luni până la un an și resurse pentru mai mult de trei ani, inclusiv împrumuturi subordonate. Începând cu 1 octombrie 2018, capitalul băncii includea împrumuturi subordonate la o valoare reziduală totală de 8,4 miliarde RUB.
La data raportării, creditele interbancare atrase au constituit 6,4% din pasivele băncii și au fost atrase în principal pe piața internă de la băncile comerciale pe termene mai mari de șase luni. Conform situațiilor financiare IFRS, aproape toate împrumuturile interbancare au fost atrase de la o singură contraparte.
Rata de adecvare a capitalului instituției de credit a fost îndeplinită la data raportării cu o marjă mare - 33,2% (cu minim 8%). Adecvarea capitalului de bază, care nu a luat în considerare o parte semnificativă a „subordonațiilor” atrase, a fost de aproximativ de două ori mai mică decât adecvarea generală, totuși, în general, a fost realizată și cu o marjă semnificativă la minim. stabilit de regulator.
Baza de clienți corporativi a băncii este mare, reprezentată în principal de companii din industria asigurărilor, servicii, investiții și finanțe (într-o măsură mai mică - companii și întreprinderi din producție și minerit, construcții, comerț). Dinamica de plată a clienților a scăzut recent față de anii precedenți, dar, în general, de la începutul anului 2018, aceasta a fost stabilă, cu cifre de afaceri în cursul lunii ridicându-se la aproximativ 50-65 de miliarde de ruble.
Structura activelor este dominată de investițiile în valori mobiliare, care la 1 octombrie 2018 reprezentau 64% din activele nete, în timp ce portofoliul de credite reprezenta doar 10,6%. În perioada studiată, ponderea fondurilor foarte lichide (casier, cont corespondent la Banca Centrală a Federației Ruse) a scăzut semnificativ - de la 28,6% la 4,8% din activele nete. Alte active (inclusiv active fixe și drepturi de creanță în baza contractelor de furnizare de fonduri, îndeplinirea obligațiilor în temeiul cărora sunt garantate cu ipotecă) au reprezentat încă 10%, iar o pondere ceva mai mică (9,6%) a fost ocupată de împrumuturile interbancare emise. .
Portofoliul de valori mobiliare - 59,7 miliarde de ruble, este aproape complet format din obligațiuni. La data raportării, portofoliul de obligațiuni era dominat de obligațiunile guvernamentale rusești cu o pondere de 9,3%. Alte 18,5% au fost obligațiuni ale emitenților corporativi autohtoni. Ponderea valorilor mobiliare gajate în cadrul tranzacțiilor REPO de la data raportării a fost minimă, în timp ce, în general, activitatea de atragere a lichidității garantate cu titluri de valoare a scăzut recent la volume mici (de exemplu, cifra de afaceri în septembrie 2018 nu a depășit 6,5 miliarde de ruble).
Portofoliul de credite - 9,9 miliarde de ruble. Până la data raportării, creditele de retail predominau în structura sa cu o pondere de 71,7%, deși în urmă cu câțiva ani „supraponderarea” era foarte mică. Ponderea datoriei restante în cadrul RAS s-a reflectat la un nivel ridicat în ultimii ani, de la începutul anului 2018 a crescut de la 46,6% la 49,6% din portofoliul total. Nivelul de provizionare a rămas aproape neschimbat în perioada corespunzătoare, dar acoperă integral întârzierea, însumând 51,1% din portofoliu. Este de remarcat siguranța scăzută a creditelor acordate prin gaj imobiliar - 53,1% (deși la începutul perioadei de studiu, cifra nu depășea deloc 40%). Conform raportării IFRS, la sfârșitul primului semestru al anului 2018, portofoliul de retail era reprezentat în mod egal de credite de consum și alte credite măsurate la cost amortizat; În structura sectorială a creditelor acordate persoanelor juridice au predominat aproape aceleași segmente ca și în structura obligațiilor clienților: servicii, comerț, producție, construcții, transport și comunicații. În același timp, ponderea segmentului de investiții și finanțare a scăzut la zero în portofoliu în urmă cu mai bine de un an.
Pe piața creditării interbancare, instituția de credit a manifestat în mod tradițional o activitate ridicată, lucrând în ambele sensuri, dar în ultimii ani acționând în principal ca împrumutator net. Cu toate acestea, în ultimele luni ale perioadei de studiu, activitatea de atracție a scăzut semnificativ (dacă în prima jumătate a anului 2018 banca a atras aproximativ 0,5-0,8 trilioane de ruble într-o lună, atunci în iulie-septembrie cifra de afaceri a scăzut la 6-39 de miliarde de ruble ). Ca urmare, banca și-a schimbat poziția de creditor, plasând aproximativ 40-180 de miliarde de ruble pe lună de la începutul anului 2018. În ultimul an, banca nu a atras fonduri de la Banca Centrală. Activitatea pe piața valutară în ultimele luni ale perioadei de studiu a fost, de asemenea, redusă la niveluri nesemnificative, deși mai devreme cifra de afaceri la tranzacțiile valutare se ridica la aproximativ 70-140 de miliarde de ruble.
În ianuarie-septembrie 2018, instituția de credit a înregistrat o pierdere semnificativă în RAS în valoare de 5,3 miliarde de ruble față de un profit pentru aceeași perioadă din 2017 în valoare de 186,2 milioane de ruble. Pentru întregul an 2017, pierderea netă a băncii s-a ridicat la 473,7 milioane de ruble. Rezultatul financiar negativ al băncii în 2018 s-a datorat unei scăderi semnificative a venitului net operațional, pierderilor din tranzacțiile cu titluri și creșterii costurilor de provizionare.
Consiliu de Administratie: Alexander Pakhomov (președinte), Alla Maslennikova, Vyacheslav Rodnishchev, Yana Timofeeva, Dmitri Orlov.
Organ de conducere: Alla Maslennikova (președinte), Irina Tarakanova, Larisa Pavlova.
* Grupul de companii Rosgosstrakh a fost fondat în 1992 ca succesor legal al Gosstrakh al RSFSR. Conform datelor IFRS consolidate, la 30 iunie 2018, pe lângă societatea-mamă PJSC IC Rosgosstrakh, grupul mai includea filiale: OJSC Capital Insurance, CJSC Capital Reinsurance, LLC RGS-Med (Syktyvkar), CJSC KS-Holding , LLC IC RGS Asigurare de Viață.
Până de curând, acționarul suprem care controla grupul era Danil Khachaturov, membru al listei ruse Forbes. În august 2017, grupul a intrat sub controlul structurii Otkritie FC Bank PJSC, principalul investitor al căruia de la sfârșitul lunii august a aceluiași an este Banca Rusiei. La 30 iunie 2018, CBR era acționarul final care controla grupul de companii Rosgosstrakh.
Grupul de companii PJSC IC Rosgosstrakh are peste 2 mii de birouri în Rusia și deservește peste 17 milioane de clienți în 85 de regiuni de prezență. Numărul de personal al grupului a fost de 60 de mii de angajați (inclusiv agenții de asigurări).
Conform situațiilor financiare consolidate conform IFRS, activele totale ale PJSC IC Rosgosstrakh la 30 iunie 2018 se ridicau la 142,9 miliarde de ruble (-7,0% de la începutul anului 2018), fonduri proprii - 41,3 miliarde de ruble (+6, 7% de la începutul anului 2018, volumul net al primelor de asigurare câștigate pentru prima jumătate a anului 2018 a fost de 36,3 miliarde de ruble (50,6 miliarde de ruble pentru aceeași perioadă a anului precedent), profitul net pentru jumătatea anului - 2,6 miliarde de ruble ( pierdere de 15,4 miliarde de ruble cu un an mai devreme).
Data raportului de credit 02.11.2018
Valabilitatea recomandărilor - 1 an
Societatea publică pe acțiuni „Rosgosstrakh Bank”
Reg. număr: 3073
Componentele principale:
Pe baza rezultatelor evaluării riscurilor efectuate, vă recomandăm să efectuați operațiuni pentru plasarea de fonduri în instrumentele financiare ale Băncii în limitele sumei asigurate de GC „DIA” - 1,4 milioane de ruble.
În prezent, banca este controlată de Banca Centrală a Federației Ruse prin PJSC FC Otkritie și PJSC IC Rosgosstrakh
4.2. Probabilitatea sprijinului acționarilor în caz de criză
Probabilitatea sprijinului Băncii din partea acționarilor principali este evaluată ca fiind mare.
Raportarea Băncii începând cu 01.10.2018 (miliard de ruble, modificări pentru 9 luni) în conformitate cu RAS (se folosesc și date și interpretări în conformitate cu IFRS pentru 2017 și 1H 2018).
Capital - 14,463 miliarde de ruble. (-7,087 miliarde de ruble)prin 123formă.
Active - 94,682 miliarde de ruble. (-29,298 miliarde ruble), inclusiv:
4,645 miliarde de ruble (-30,531 miliarde de ruble.) - casierie și conturi de corespondent.
8,953 miliarde de ruble(+2,956 miliarde ruble) - împrumuturi interbancare.
60,599 miliarde de ruble(+2,520 miliarde ruble) -atașamentevvaloroshârtie.
Începând cu 01.01.2018, conform declarațiilor IFRS ale grupului, Grupul a plasat fonduri în active financiare la valoarea justă prin profit sau pierdere în valoare de 48,171 miliarde RUB. în titluri de valoare a 7 emitenți, datoria fiecăruia dintre care depășește 10% din capitalul Grupului.
7,120 miliarde de ruble împrumuturifizicpersoane (-3,760 miliarde ruble), inclusiv datoriile restante din bilanţ -3,130 miliarde ruble. (43,96%). La 1 ianuarie 2017, conform raportării IFRS, ponderea creditelor restante de peste 30 de zile era de 50,05%.
2.800 de miliarde de ruble miliarde de ruble împrumuturilegalepersoane fizice (-0,056 miliarde de ruble), inclusiv datoriile restante din bilanț - 1,795 miliarde de ruble. (64,10%). La 1 ianuarie 2017, conform raportării IFRS, ponderea creditelor restante de peste 30 de zile era de 26,48%.
La 31 decembrie 2017, Grupul a acordat un împrumut unui împrumutat în valoare de 1.311.713 mii RUB, ceea ce depășește 10% din capitalul propriu al Grupului.
2,518 miliarde de ruble(+0,045 miliarde de ruble) - proprietate (active fixe, investiții de capital etc.).
Datorii:
11,265 miliarde de ruble (-2,064 miliarde de ruble) - mijloace de legalitate. persoane.
Începând cu 01.01.2018, conform IFRS, Grupul nu a atras contrapărți, a căror fonduri ar depăși 10% din toate conturile clienților.
55,798 miliarde de ruble (-16,85 miliarde de ruble.) - contribuții ale persoanelor fizice. persoane.
6,331 miliarde de ruble (-4,377 miliarde ruble)- fondurile instituţiilor de credit
La 31 decembrie 2018, conform IFRS, Grupul a atras fonduri de la o contraparte în valoare de 4.645.358 mii RUB. sau 99,75% din toate fondurile bancare.
13,123 miliarde de ruble (+1,355 miliarde de ruble) - rezerve formate.
Profit/pierdere (conform RAS):
Pierdere pentru 9 luni din 2018 -5,312 miliarde de ruble. Pentru 2017, pierderea a fost de -0,474 miliarde de ruble. (Pentru 2016 - profit net - 0,183 miliarde ruble, pentru 2015 - profit net - 0,642 miliarde ruble).
Anexa 2. Dinamica compoziției activelor, inclusiv structura portofoliului de credite.
|
Credite înainte de provizioane (mii de ruble) |
|
|
Împrumuturi către persoane juridice |
|
|
afectate individual |
7 796 230 |
|
Întârziat peste 30 de zile |
|
|
deteriorate cumulativ |
|
|
Nu restante și restante mai puțin de 30 de zile |
|
|
Întârziat peste 30 de zile |
|
|
Nu credite depreciate |
|
|
Nu întârziat |
|
|
Total împrumuturi către persoane juridice |
8 449 051 |
|
Credite pentru persoane fizice |
|
|
deteriorate cumulativ |
|
|
Nu restante și restante mai puțin de 30 de zile |
|
|
Întârziat peste 30 de zile |
|
|
Total credite acordate persoanelor fizice |
11 447 466 |
Anexa 4. Dinamica compoziției pasivelor (inclusiv fondurile împrumutate) și indicatori de rentabilitate.
Anexa 5. Indicatori principali conform RAS, mii de ruble
|
ACTIVE |
||||||
|
Disponibilitate |
4 645 495 |
5 521 333 |
14 196 875 |
35 176 724 |
62 252 169 |
|
|
Credite interbancare (depozite) acordate (plasate) |
||||||
|
Împrumuturi către Ministerul Finanțelor, entitățile constitutive ale Federației Ruse și autoritățile locale |
||||||
|
Împrumuturi legale persoane fizice și antreprenori individuali |
||||||
|
1.2.1.3.7. |
inclusiv Datorii restante la împrumuturi către persoane juridice și întreprinzători individuali |
1 794 891 |
1 809 641 |
1 846 215 |
1 884 941 |
1 783 883 |
|
Credite pentru persoane fizice |
||||||
|
1.2.1.4.7. |
inclusiv Arierate la împrumuturile FL |
3 129 780 |
3 150 238 |
4 616 050 |
4 512 302 |
4 397 129 |
|
Alte datorii de credit |
||||||
|
Investiții în operațiuni de leasing financiar și drepturi de creanță dobândite |
||||||
|
Datoria la împrumut |
24 243 180 |
20 972 207 |
53 980 039 |
25 125 374 |
20 647 360 |
|
|
Bunuri financiare |
60 599 435 |
75 407 079 |
92 733 582 |
58 079 485 |
67 512 244 |
|
|
Fonduri în așezări |
||||||
|
Creanțe de încasat |
||||||
|
Cerințe de interes |
||||||
|
Reputația de afaceri |
||||||
|
Proprietate |
2 517 892 |
2 544 423 |
2 547 304 |
2 563 132 |
2 596 975 |
|
|
Alte bunuri |
1 689 018 |
1 786 533 |
1 819 568 |
1 919 459 |
3 210 767 |
|
|
|
TOTAL ACTIVE |
95 049 457 |
107 597 602 |
166 836 472 |
124 466 416 |
157 801 240 |
|
RESPONSABILITĂȚI |
||||||
|
Surse de fonduri proprii |
6 988 896 |
9 480 164 |
12 366 026 |
13 749 740 |
14 420 464 |
|
|
Proviziune pentru eventuale pierderi |
13 490 981 |
12 152 575 |
13 617 898 |
12 255 061 |
12 313 982 |
|
|
Fondurile instituțiilor de credit |
||||||
|
Fonduri legale persoane |
||||||
|
Fonduri de la bugete, Ministerul Finanțelor, entitățile constitutive ale Federației Ruse și administrațiile locale |
||||||
|
Depozite (fonduri) ale persoanelor fizice și ale antreprenorilor individuali |
||||||
|
Alte fonduri atrase de persoane juridice și persoane fizice (inclusiv decontări în curs) |
||||||
|
Datoria emisă |
||||||
|
Obligație de dobândă |
||||||
|
Fonduri implicate |
74 064 562 |
85 416 892 |
140 303 235 |
97 927 977 |
130 547 009 |
|
|
Alte datorii |
||||||
|
Datorii financiare la valoarea justă prin profit sau pierdere |
||||||
|
|
LIABILITATI TOTALE |
95 049 457 |
107 597 602 |
166 836 472 |
124 466 416 |
157 801 240 |
|
DEZECHILIBRAREA |
||||||
|
Valori mobiliare |
||||||
|
Proprietate |
||||||
|
metale pretioase |
||||||
|
Garanția pentru fondurile plasate |
5 662 022 |
5 658 973 |
5 579 109 |
5 875 333 |
7 490 189 |
|
|
Garantii si garantii emise |
||||||
|
Limite neutilizate pentru emiterea de garanții |
||||||
|
Datorii contingente de natura necreditiva |
||||||
|
Linii de credit neutilizate și descoperit de cont |
||||||
|
Datorii contingente |
5 987 915 |
6 237 393 |
3 905 316 |
5 288 383 |
7 860 164 |
Locul 53 la capitolul active.
Datoriile sunt distribuite aproximativ în mod egal între depozite (41 miliarde) și fondurile organizațiilor (45 miliarde). Creșterea depozitelor (33% pe an) a depășit ușor creșterea fondurilor persoanelor juridice pe conturi bancare (20% pe an).
Portofoliul de credite este și mai „idil”, câte 26 de miliarde cade pe creditele acordate persoanelor fizice și juridice. În același timp, împrumuturile acordate persoanelor fizice au crescut semnificativ mai rapid (cu 55%, față de creșterea de 14% a portofoliului de credite al persoanelor juridice).
Portofoliul total de credite a crescut cu 31%, restantele au crescut într-un ritm mai rapid - cu 41%. Procentul de credite „rele” rezultat este foarte mare – aproape 10% din credite sunt restante!
O creștere mai mare a conturilor restante pentru împrumuturile acordate persoanelor fizice, pentru acestea a crescut cu 103% pe parcursul anului. La creditele corporative există o altă tendință, în care banca a reușit să depășească întârzierea și a scăzut cu 14%.
Pe parcursul anului, banca a crescut investițiile în valori mobiliare, ajungându-le la 35 de miliarde.
Banca mai are probleme serioase cu rentabilitatea. Statisticile pentru luna martie arătau o pierdere de 500 de milioane, în alte luni profitul a fost la nivelul profiturilor băncilor pentru din „4-6 sute” din punct de vedere al activelor.
În ciuda numelui său, doar 19% din bancă este deținută de Rosgosstrakh LLC. Alți acționari majori sunt OOO FC Megatrastoil (31,22%), OOO IK T. A. R. G. E. T. Capital” (27,59%) prin care banca este deținută de un grup de persoane fizice.
În timp ce rating "galben", dar cu o perspectivă negativă. Întârzierea crește rapid și a atins deja o limită critică. Pe de altă parte, profiturile „zero” ale băncii nu permit combaterea ei activ. Dacă anulez creditele neperformante, banca va intra complet în „zona negativă” din punct de vedere al profiturilor.
Liniștirea doar SRL „Rosgosstrakh”, care se află printre acționari. Cu toate acestea, planurile Rosgosstrakh de a-și crește participația la bancă la 100% nu sunt încă clare.
Upgrade-ul ratingului companiei se datorează unei îmbunătățiri semnificative a performanței financiare în primul semestru 2018, precum și planurilor companiei de a-și diversifica în continuare activele. Perspectiva pozitivă asupra ratingului este asociată cu așteptările Agenției privind îmbunătățirea în continuare a performanței financiare a companiei și stabilizarea acestora pe un orizont de timp mai lung.
Rosgosstrakh este un mare asigurător la scară federală, a cărui cotă pe piața asigurărilor este de 6,2% în 2017, ceea ce, conform metodologiei Agenției, este evidențiat ca factor de sprijin. Proprietarul final al companiei este Banca Rusiei prin PJSC Bank FC Otkritie. În 2017, compania a primit asistență financiară semnificativă din partea acționarilor sub diferite forme, în valoare de 106,2 miliarde de ruble, care se remarcă ca un factor semnificativ care susține nivelul de rating.
Compania operează în 82 de entități constitutive ale Federației Ruse, cea mai mare - Moscova - reprezintă 18,7% din contribuții pentru S1 2018, ceea ce indică o diversificare geografică ridicată. Portofoliul de asigurări al companiei este, de asemenea, foarte diversificat. Conform rezultatelor din S1 2018, cea mai mare linie de activitate - OSAGO - a reprezentat 32,3% din contribuții, în timp ce conform rezultatelor aceleiași perioade din 2017, OSAGO a reprezentat mai mult de 43,6%. În ultimele trimestre, asigurătorul a redus intenționat ponderea tipurilor cu pierderi mari în portofoliu, ceea ce a condus la o reducere a primelor totale de asigurare cu 44,5% în S1 2018 față de S1 2017. în 2017, care a reprezentat 123% pentru OSAGO și 69,3% pentru carca auto, în timp ce Agenția evaluează pozitiv scăderea ratei pierderilor pentru aceste tipuri în 1S 2018 - la 80,5% și, respectiv, 57,2%. În conformitate cu metodologia Agenției, rezultatul tehnic negativ din operațiunile de asigurare primite în trimestrul 3 al anului 2017 în valoare de 6,5 miliarde de ruble continuă să aibă un impact negativ asupra ratingului companiei.
Cel mai mare canal de vânzare pentru produsele de asigurări ale companiei este rețeaua de agenți, care a reprezentat 44,4% din primele de asigurare pentru S1 2018, lucru evaluat pozitiv. Comisionul pentru agenți a fost scăzut - 13% pentru S1 2018. Baza de clienți a companiei este foarte diversificată: ponderea primilor 5 clienți în comisioane a fost de 3,1% pentru S1 2018, ponderea contractelor reziliate a fost la un nivel scăzut - 1, 1 % pentru semestrul I 2018. La evaluarea performanței financiare a companiei, abaterile mari ale mărimii efective a marjei de solvabilitate de la valoarea normativă (124,3% la 30 iunie 2018) și rata lichidității de asigurări ajustate-net (1,25 ca din 30 iunie 2018) s-au remarcat pozitiv.2018), precum și o pondere redusă a conturilor de plătit și a altor datorii în pasive (8,4% la 30 iunie 2018).
În opinia noastră, capitalizarea și lichiditatea Rosgosstrakh s-au îmbunătățit și au fost introduse standarde de subscriere mai stricte, ceea ce reduce riscul unor fluctuații semnificative ulterioare ale capitalizării.
Menționăm că PJSC IC Rosgosstrakh și-a restabilit marja de solvabilitate, care este de peste două ori nivelul minim permis de autoritatea de reglementare - 100%, în timp ce adecvarea capitalului conform modelului S&P Global Ratings depășește nivelul corespunzător categoriei de rating „BBB”. La 30 iunie 2018, rata de adecvare a capitalului bazată pe modelul S&P Global Ratings sa îmbunătățit datorită asistenței financiare în valoare de 106,2 miliarde RUB. (aproximativ 1,8 miliarde USD) în cursul anului 2017, precum și o reducere a cerințelor de capital ponderate la risc (în conformitate cu modelul nostru de capital) ca urmare a scăderii primelor de asigurare, radierea fondului comercial din bilanţ, o scădere semnificativă a investiții în promoții și îmbunătățiri ale performanței asigurărilor în primul semestru al anului 2018
Datorită reducerii portofoliului în 2017, prima brută de asigurare subscrisă de PJSC IC Rosgosstrakh a scăzut cu 34% în 2017 și cu 33% în prima jumătate a anului 2018. În plus, compania și-a pierdut poziția de lider pe piața de asigurări din Rusia. . Conform estimărilor noastre, creșterea primelor de asigurare va reveni la valori pozitive (deși moderate) în 2019, ceea ce este cu siguranță un factor pozitiv. Dacă în 2018-2019 vor exista modificări în reglementarea sectorului asigurărilor, care ar trebui să permită companiilor să stabilească în mod independent tarifele pentru polițele OSAGO, acesta va fi un factor favorabil atât pentru creșterea primelor de asigurare, cât și pentru îmbunătățirea performanței asigurărilor.
În opinia noastră, lichiditatea companiei s-a îmbunătățit datorită salvarilor de numerar din 2017 și a unei reduceri a investițiilor în capitaluri proprii în portofoliul de investiții. Portofoliul de depozite și obligațiuni al PJSC IC Rosgosstrakh este lichid și poate fi convertit rapid în numerar. Totodată, remarcăm concentrarea continuă a portofoliului de investiții asupra anumitor contrapărți și a sectorului financiar, ceea ce pune presiune asupra calității medii a creditului a activelor investite.
Perspectiva stabilă reflectă așteptările noastre că ratingul companiei de asigurări nu se va schimba în următoarele 6-12 luni. Estimăm că capitalul Rosgosstrakh va continua să depășească nivelul „BBB”, în timp ce raportul combinat se va îmbunătăți datorită standardelor de subscriere mai stricte, dar va fi în continuare peste 100%. De asemenea, ne așteptăm la o creștere limitată a afacerii pentru PJSC IC Rosgosstrakh în 2018 și ca investiția activelor companiei de asigurări să rămână în mare parte neschimbată în această perioadă.
Explicând ratingul pozitiv acordat lui Rosgosstrakh, cea mai veche și mai faimoasă companie de asigurări din Rusia, analiștii AM Best notează o întreagă gamă de factori pe care i-au luat în considerare. Acestea sunt, în special, implementarea cu succes a programului anticriză de reducere a ratei pierderilor în OSAGO, care a depășit constant 100% în ultimii trei ani, diversificarea portofoliului de asigurări și compensarea bilanţului de activele problematice.
„Implementarea acestor măsuri a permis companiei, după trei ani neprofitabili, să primească, conform datelor preliminare, primul profit anual în valoare de peste 6 miliarde de ruble”, a declarat Nikolaus Frei, director general al PJSC IC Rosgosstrakh, în această privință.
Evaluările atribuite înseamnă că AM Best consideră că bilanţul lui Rosgosstrakh este suficient de puternic şi stabil. Analiștii, printre altele, au ținut cont de conservatorismul portofoliului de investiții, care s-a schimbat semnificativ în ultimii doi ani în ceea ce privește calitatea și diversificarea, inclusiv o reducere a ponderii investițiilor în părți afiliate.
„Structura activelor respectă pe deplin cerințele autorității de reglementare”, a confirmat Nikolaus Fry. De asemenea, agenția atrage atenția asupra faptului că legătura companiei cu Banca Rusiei prin structura mamă a Otkritie Bank poate avea un impact pozitiv asupra stabilității companiei.
Agenția evaluează pozitiv prezența unui plan de dezvoltare strategică pentru Rosgosstrakh: „După trei ani de scădere a volumelor de afaceri, compania plănuiește o creștere semnificativă în 2019-2021, așteptându-se să obțină o cotă de piață de 14% pe segmentul asigurărilor generale. In plus, compania are un plan de crestere semnificativa pe segmentul asigurarilor de viata, bazat pe firma specializata recent achizitionata in acest scop.
„Suntem încântați că una dintre cele mai autorizate agenții de rating pentru industria globală de asigurări a evaluat pozitiv cele mai recente realizări ale companiei noastre”, a spus Nikolaus Fry. „Și credem că implementarea obiectivelor strategice, îmbunătățirea consecventă a profilului de afaceri al companiei, evaluată în mod corect de analiștii lideri ruși și străini, ne vor consolida și mai mult poziția pe piața asigurărilor.”
