O entitate economică este considerată lichidă dacă activele sale curente sunt mai mari decât pasivele curente.
Lichiditatea bilanțului este capacitatea unei entități comerciale de a transforma activele în numerar și de a-și achita obligațiile de plată, sau mai bine zis, este gradul de acoperire a obligațiilor de datorie ale companiei de către activele sale, a căror perioadă de transformare în numerar corespunde cu scadența obligațiilor de plată. Depinde de măsura în care valoarea mijloacelor de plată disponibile corespunde cu valoarea obligațiilor de datorie pe termen scurt.
Lichiditatea întreprinderii este un concept mai general decât lichiditatea bilanţului. Lichiditatea bilanţului presupune găsirea mijloacelor de plată numai din surse interne (realizarea activelor). Dar o întreprindere poate atrage fonduri împrumutate din exterior dacă are o imagine adecvată în lumea afacerilor și un nivel suficient de ridicat de atractivitate pentru investiții.
Analiza lichidității bilanțului constă în compararea fondurilor pentru activ, grupate după gradul de descreștere a lichidității (Tabelul 1), cu pasivele pe termen scurt pentru pasive, care sunt grupate după gradul de urgență al rambursării acestora.
Tabelul 1 Gruparea activelor după gradul de lichiditate
Prima grupă (A1) include active absolut lichide, cum ar fi numerar și investiții financiare pe termen scurt.
A doua grupă (A2) include active cu mișcare rapidă: mărfuri expediate, creanțe cu o scadență de până la 12 luni și TVA la valorile dobândite. Lichiditatea acestui grup de active circulante depinde de oportunitatea livrării produselor, de executarea documentelor bancare, de viteza documentelor de plată în bănci, de cererea de produse, de competitivitatea acestora, de solvabilitatea cumpărătorilor, de formele de plată etc. .
Al treilea grup (A3) este reprezentat de activele cu mișcare lentă (inventar, lucrări în curs, produse finite, mărfuri), care vor dura mult mai mult pentru a se transforma în numerar.
A patra grupă (A4) o reprezintă activele greu vândute, care includ activele fixe, imobilizările necorporale, investițiile financiare pe termen lung, construcții în curs, creanțe, plăți la care sunt așteptate în mai mult de 12 luni.
A cincea grupă (A5) - active nelichide (creante necolectabile, active materiale lente, învechite, cheltuieli amânate).
În consecință, obligațiile întreprinderii sunt împărțite în cinci grupuri:
P1 - obligațiile cele mai urgente care trebuie rambursate în luna curentă (conturi de plătit și împrumuturi bancare, a căror scadență a venit);
P2 - pasive pe termen mediu cu scadență de până la un an (împrumuturi bancare pe termen scurt);
P3 - pasive pe termen lung (împrumuturi bancare și împrumuturi pe termen lung);
P4 - capital propriu (social), care se află în permanență la dispoziția întreprinderii;
P5 - venit amânat, care se așteaptă să fie primit în viitor.
Soldul este considerat absolut lichid dacă:
A1? P1; A2? P2; A3? P3; A4? P4; A5? P5
Studiul raporturilor acestor grupe de active și pasive pe mai multe perioade va face posibilă stabilirea unor tendințe în structura bilanțului și lichiditatea acestuia.
În același timp, ar trebui să se țină seama de riscul de lichiditate insuficientă, atunci când nu există suficiente fonduri foarte lichide pentru a rambursa obligațiile, și de riscul de lichiditate excesivă, atunci când se datorează unui exces de active foarte lichide, care, de regulă, , sunt cu randament scăzut, există o pierdere de profit pentru întreprindere.
Alături de indicatorii absoluti pentru evaluarea lichidității întreprinderii, se calculează următorii indicatori relativi: rata lichidității curente, rata lichidității rapide și rata lichidității absolute.
Indicatorii de lichiditate și solvabilitate sunt de interes nu numai pentru conducerea întreprinderii, ci și pentru subiectele externe de analiză: indicele absolut de lichiditate interesează furnizorii de materii prime și materiale, indicele rapid de lichiditate interesează bănci și raportul curent al lichidității față de investitori.
Rata lichidității absolute (rata rezervelor de numerar) este determinată de raportul dintre numerar și investiții financiare pe termen scurt la suma totală a datoriilor pe termen scurt ale întreprinderii. Nivelul său arată ce parte din pasivele pe termen scurt poate fi rambursată în detrimentul numerarului disponibil. Cu cât valoarea sa este mai mare, cu atât garanția de rambursare a datoriilor este mai mare. Cu toate acestea, chiar și cu o valoare mică a acesteia, o întreprindere poate fi întotdeauna solvabilă dacă poate echilibra și sincroniza fluxul și ieșirea de fonduri în ceea ce privește volumul și calendarul. Prin urmare, nu există standarde și recomandări generale la nivelul acestui indicator. Prezența sau absența obligațiilor restante, frecvența și durata acestora completează imaginea de ansamblu a solvabilității companiei.
Un coeficient cuprins între 0,2 și 0,25 este considerat satisfăcător.
Rata de lichiditate rapidă (urgentă) - raportul dintre numerar, investiții financiare pe termen scurt, TVA pentru valorile achiziționate și creanțe pe termen scurt, plăți la care sunt așteptate în termen de 12 luni de la data raportării, la valoarea datoriilor financiare pe termen scurt . Raportul de 0,7 - 1 satisface de obicei. Cu toate acestea, se poate dovedi insuficient dacă o mare parte din fondurile lichide sunt conturi de încasat, dintre care unele sunt dificil de colectat în timp util. În astfel de cazuri, este necesar un raport mai mare. Dacă o parte semnificativă a activelor circulante este ocupată de numerar și echivalente de numerar (titluri), atunci acest raport poate fi mai mic.
Rata lichidității curente (raportul general de acoperire a datoriei) - raportul dintre valoarea totală a activelor curente, inclusiv rezervele minus cheltuielile viitoare, și suma totală a datoriilor pe termen scurt. Acesta arată măsura în care activele curente acoperă pasivele curente.
Excesul de active curente față de datoriile financiare pe termen scurt oferă o rezervă pentru a compensa pierderile pe care o întreprindere le poate suferi în timpul plasării și lichidării tuturor activelor curente, cu excepția numerarului. Cu cât valoarea acestei rezerve este mai mare, cu atât mai mare este încrederea creditorilor că datoriile vor fi rambursate. De obicei, satisface un coeficient de la 1 la 2.
Cu toate acestea, este practic imposibil să se justifice un singur standard pentru acest indicator pentru toate întreprinderile, deoarece nivelul acestuia depinde de domeniul de activitate, structura și calitatea activelor, durata ciclului de funcționare, viteza de rambursare a conturilor de plătit, etc. În acest sens, este imposibil să comparăm întreprinderile după nivelul acestui indicator. Este recomandabil să îl utilizați numai atunci când se studiază dinamica unei anumite întreprinderi, ceea ce va face posibilă tragerea de concluzii preliminare despre îmbunătățirea sau deteriorarea situației, care ar trebui clarificate în cursul cercetărilor ulterioare ale componentelor individuale ale activelor curente. și datorii curente. Dacă valoarea sa reală este sub acest nivel, atunci acesta este unul dintre motivele pentru recunoașterea întreprinderii ca fiind insolvabilă.
Dacă rata de lichiditate actuală este mai mică decât standardul, dar există o tendință ca acești indicatori să crească, atunci rata de recuperare a lichidității (QL) este determinată pentru o perioadă egală cu șase luni:
unde și respectiv - valoarea reală a ratei lichidității la sfârșitul și începutul perioadei de raportare.
Valoarea normativă a ratei curente de lichiditate;
6 - perioada de recuperare a lichiditatii, luni;
T - perioada de raportare, luni.
Dacă Q.l > 1, atunci întreprinderea are o oportunitate reală de a restabili lichiditatea echilibrului și invers, dacă Q.l< 1- у предприятия нет реальной возможности восстановить ликвидность баланса в ближайшее время.
Dacă nivelul real al KTL este egal sau mai mare decât valoarea standard la sfârșitul perioadei, dar există o tendință de scădere, calculați coeficientul de pierdere a lichidității (K.l) pentru o perioadă egală cu trei luni:
Dacă K.l > 1, atunci compania are o oportunitate reală de a menține lichiditatea soldului timp de trei luni și invers.
Într-un mediu inflaționist, pentru a evita efectul de denaturare al inflației, la determinarea influenței factorilor asupra modificării indicelui de lichiditate trebuie să se țină cont de activele și pasivele circulante neabsolute, dar de modificarea ponderii acestora în moneda totală a bilanţului (fig. 2).
Orez. 2 Model structural-logic de analiză factorială a ratei lichidității curente
În primul rând, este necesar să se determine cum se modifică rata de lichiditate din cauza factorilor de ordinul întâi:
Modificarea nivelului ratei curente de lichiditate este generală:
inclusiv din cauza modificărilor de greutate specifică:
active circulante
sumele datoriilor curente
Apoi, prin metoda împărțirii proporționale, aceste creșteri pot fi descompuse în factori de ordinul doi. Pentru a face acest lucru, ponderea fiecărui articol de active circulante în modificarea totală a valorii acestora trebuie înmulțită cu creșterea ratei lichidității curente datorată acestui factor. În mod similar, influența factorilor de ordinul doi asupra modificării valorii ratei lichidității este calculată pentru pasivele curente.
Atunci când se analizează indicatorii de lichiditate, trebuie avut în vedere faptul că valoarea acestora este mai degrabă condiționată, deoarece lichiditatea activelor și scadența pasivelor din bilanț pot fi determinate destul de aproximativ. Deci, lichiditatea stocurilor depinde de calitatea cifrei de afaceri a acestora, de ponderea materialelor rare, învechite și a produselor finite. Lichiditatea creanțelor depinde și de viteza rulajului acesteia, de ponderea plăților restante și nerealiste la încasare. Creșterea ponderii stocurilor nelichide, a creanțelor restante, a facturilor restante etc. indică o deteriorare a lichidității activelor. Prin urmare, se realizează o creștere radicală a acurateței evaluării lichidității în cursul analizei interne pe baza datelor contabile analitice.
În același timp, trebuie avut în vedere faptul că indicatorul de lichiditate reflectă doar o imagine statistică a stabilității financiare a unei întreprinderi. Dacă vă concentrați doar asupra lor, este posibil să nu observați amenințarea de insolvență tehnică a întreprinderii, care este motivul principal al falimentului entităților comerciale.
În funcție de gradul de lichiditate, i.e. rata de conversie în numerar, activele întreprinderii sunt împărțite în următoarele grupe:
cele mai lichide active, numerarul companiei și investițiile financiare pe termen scurt (titluri de valoare);
active tranzacționabile, creanțe și alte active;
active, stocuri și costuri cu mișcare lentă;
active greu de vândut, active fixe și alte active imobilizate.
Pasivele soldului sunt grupate în funcție de gradul de urgență al plății lor:
cele mai urgente obligații (conturi de plătit, precum și împrumuturi nerambursate la timp);
datorii pe termen scurt (împrumuturi și împrumuturi pe termen scurt);
datorii pe termen lung (împrumuturi și împrumuturi pe termen lung);
pasive permanente (surse de fonduri proprii minus suma de la postul „Cheltuieli amânate” și valoarea imobilizării fondului de rulment la posturile secțiunii III din activ plus rândurile 630-660 din pasivul bilanţului).
Pentru a determina lichiditatea bilanțului, ar trebui să comparați rezultatele grupurilor de mai sus pentru active și pasive. Soldul este considerat a fi absolut lichid dacă au loc următoarele rapoarte: Ax > Pr A2 > P2, A3 > P3, A4 > P4.
În cazul în care una sau mai multe inegalități au un semn opus celui fixat în varianta optimă, lichiditatea soldului diferă într-o măsură mai mare sau mai mică de cea absolută. Totodată, lipsa fondurilor dintr-o grupă de active este compensată de excesul acestora în alt grup, deși compensarea are loc doar din punct de vedere valoric, întrucât într-o situație reală de plată, activele mai puțin lichide nu le pot înlocui pe cele mai lichide.
Compararea celor mai lichide fonduri și active tranzacționabile cu cele mai urgente pasive și pasive pe termen scurt vă permite să aflați lichiditatea actuală. Comparația activelor cu mișcare lentă cu pasivele pe termen lung și mediu reflectă lichiditatea potențială. Lichiditatea curentă indică solvabilitatea (sau insolvența) întreprinderii pentru următoarea perioadă de timp. Lichiditatea prospectivă este o prognoză a solvabilității bazată pe o comparație a încasărilor și plăților viitoare (din care doar o parte este prezentată în grupele de active și pasive respective, deci prognoza este destul de aproximativă).
Pentru a măsura rapid lichiditatea, utilizați programul de analiză financiară FinEkAnalysis.
Lichiditatea bilanţului este definită ca gradul de acoperire a obligaţiilor întreprinderii de către activele acesteia, a căror perioadă de transformare în numerar corespunde cu scadenţa obligaţiilor. Analiza lichidității bilanțului constă în compararea fondurilor activului, grupate după gradul de lichiditate al acestora și dispuse în ordinea descrescătoare a lichidității, cu pasivele pasivului, grupate după scadență și dispuse în ordine crescătoare a scadenței. .
| ACTIVE | 01.01.2006 | 01.01.2007 | RĂSPUNDERE | 01.01.2006 | 01.01.2007 | surplus (+) sau deficit (-) de active pentru achitarea datoriilor | |
| 01.01.2006 | 01.01.2007 | ||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| 1. Cele mai lichide active | 1409 | 3205 | 1. Cel mai urgent. obligatii | 42922 | 65046 | -41513 | -61841 |
| 2. Active tranzacționabile | 17816 | 24247 | 2. Datorii pe termen scurt | 19163 | 10849 | -1347 | 13398 |
| 3. Active lent realizabile | 70863 | 90041 | 3. Datorii pe termen lung | 16036 | 15400 | 54827 | 74641 |
| 4. Active greu de vândut | 63188 | 64837 | 4. Datorii permanente | 75155 | 91035 | -11967 | -26198 |
| ECHILIBRU | 153276 | 182330 | ECHILIBRU | 153276 | 182330 | X | X |
Pentru a determina lichiditatea bilanţului, comparăm grupurile de mai sus. Soldul este considerat absolut lichid dacă au loc următoarele rapoarte optime:
Condiții absolute de lichiditate:
(raportul dintre investițiile financiare pe termen scurt și numerarul cu conturi de plătit (cu o scadență de până la 3 luni));
(raportul dintre creanțe (pentru care plăți sunt așteptate în termen de 12 luni de la data raportării) cu fondurile împrumutate pe termen scurt și alte datorii pe termen scurt (pentru o perioadă de 3 până la 6 luni));
(raportul dintre stocuri, TVA, creanțe (plăți pentru care sunt așteptate la mai mult de 12 luni de la data raportării), precum și alte active circulante cu datorii pe termen lung, plăți de dividende, venituri amânate, fonduri de consum și rezerve pentru cheltuieli viitoare și plăți);
(raportul dintre activele imobilizate și capitalul și rezervele).
În cazul în care una sau mai multe inegalități ale sistemului au semnul opus celui recomandat în varianta optimă (varianta lichiditate absolută), lichiditatea bilanţului diferă de cea absolută.
Ratele efective la începutul perioadei analizate:
(1409) A1<П1(42922)
(17816) A2<П2(19163)
(70863) A3>P3(16036)
(63188) A4<П4(75155)
Începând cu 01.01.2006 nu au fost îndeplinite condițiile de lichiditate a soldului absolut!
Rate efective la sfârşitul perioadei analizate.
Bilanțul este una dintre primele și cele mai importante etape în studierea stării financiare a unei organizații. Se realizează pentru a putea evalua solvabilitatea întreprinderii, adică capacitatea acesteia de a plăti la timp și integral obligațiile care au apărut cu furnizorii, creditorii și alți participanți la piață.
Analiza de lichiditate a bilanţului constă în compararea valorii activelor organizaţiei, sistematizate în funcţie de gradul de lichiditate al acestora şi dispuse în ordine descrescătoare, şi a pasivelor pentru pasive, grupate pe scadenţe în ordinea crescătoare a acestor termeni. În același timp, activele și pasivele sunt împărțite în grupuri separate, în funcție de lichiditatea și tranzacționarea lor. Scopul principal urmărit de analiza de lichiditate a bilanţului este de a stabili măsura în care activele organizaţiei acoperă pasivele existente. Totodată, perioada de transformare a activelor în bani (care determină lichiditatea acestora) corespunde cu momentul rambursării datoriilor (urgența returnării).
Soldul este recunoscut ca fiind absolut lichid dacă sunt îndeplinite toate următoarele condiții:
Explicații: NSO - cele mai urgente pasive, NLA - cele mai lichide active, CSP - pasive pe termen scurt, ARB - active realizabile rapid, DSP - pasive pe termen lung, MRA - active cu mișcare lentă, TRA - greu de vândut active, PSP - pasive permanente.
Lichiditatea absoluta a bilantului este asigurata de indeplinirea primelor trei conditii. Dar dacă nu se respectă ultima inegalitate, analiza lichidității bilanţului arată că nu este respectată condiția minimă pentru stabilitatea financiară a întreprinderii. În acest caz, societatea poate observa lipsa capitalului de lucru propriu. Teoretic, analizând lichiditatea bilanţului, se poate presupune că lipsa resurselor dintr-un grup de active poate fi compensată în numerar printr-un exces într-un alt grup. Cu toate acestea, în situații practice reale de plată, activele unei întreprinderi cu lichiditate mai mare nu pot fi înlocuite cu altele mai puțin lichide.
O analiză a lichidității și solvabilității unei bănci sau a unei alte întreprinderi este imposibilă fără calcularea următorilor indicatori:
Pentru a evalua bonitatea organizației în ansamblu, este necesar să se calculeze rata totală de lichiditate. Folosind acest raport, puteți analiza schimbările din întreprindere în ceea ce privește finanțele acesteia.
Vă permite să aduceți la suprafață informații despre și gradul de stabilitate economică a acesteia în momentul actual.
Cu cât este mai mare evaluarea numerică a lichidității bilanțului, cu atât va dura mai puțin timp pentru rambursarea întreprinderilor monetare existente. Lichiditatea extrem de scăzută a bilanţului este un prevestitor sigur al viitorului apropiat.
Analiza lichidității bilanțului și a solvabilității întreprinderii presupune o distribuție în cluster a activelor și pasivelor acesteia.
Împărțirea activelor în clustere se bazează pe viteza de transformare a acestora în numerar, pasive - viteza de rambursare a acestora.
Cu cât este mai mare rata de lichiditate a unui activ sau pasiv, cu atât va dura mai puțin timp pentru ca acesta să fie convertit în numerar.
Banii în sine nu sunt clasificați, deoarece sunt considerati cea mai lichidă marfă care există în acest moment.
indicele P3. Datorii pe termen lung.
Figura 7. Compoziția grupului de pasiv P3 (linia 1400)
Din 2011, acest grup include tot ceea ce ar trebui inclus în rândul 1400 al bilanţului - fonduri împrumutate, impozit amânat, datorii estimate şi alte datorii.
Până în 2011, s-a folosit o terminologie ușor diferită - pasivele pe termen lung, care includeau toate tipurile de împrumuturi și împrumuturi, precum și impozitul amânat și alte datorii.
indicele P4. pasive permanente.
Ultimul indice de calcul include date agregate privind și rezervele întreprinderii, precum și despre diferența dintre și cheltuielile amânate.
Figura 8. Compoziția grupului de pasiv P4 (suma liniilor 1300 și 1530 minus rândul 12605)
În mod tradițional, acest grup includea evaluarea capitalului autorizat, propriu, de la acționari, capital suplimentar, rezultat reportat.
Din 2011, legiuitorul a evidențiat separat articole din structura bilanțului pentru evaluarea capitalului social, a capitalului autorizat, a contribuțiilor camarazilor și a reevaluării activelor imobilizate.
Acest lucru nu a dus la o schimbare radicală a sensului indicelui luat în considerare.
Cel mai interesant lucru - utilizarea practică a indicilor selectați pentru analiza lichidității bilanțului unei întreprinderi - este în fața noastră.
Pentru a afișa lichiditatea globală a bilanțului companiei, se recomandă compararea mai multor active și pasive.
Se compară mărimea lor exprimată în ruble sau alte unități monetare.
Mai jos este evaluarea solvabilității, care este derivată din analiza lichidității.
Îndeplinirea anumitor inegalități oferă cele mai precise judecăți despre organizație:
Asigurarea îndeplinirii primelor trei inegalități (și a patra - automat) indică solvabilitatea întreprinderii și lichiditatea bilanţului său.
Nerespectarea celei de-a patra condiții indică lipsa de lichiditate a bilanțului și prezența unor probleme cu solvabilitatea întreprinderii.
Următorul pas presupune calcularea ratelor relative de lichiditate ale bilanţului companiei.
Vom lua în considerare șase indicatori de bază, al căror calcul va permite o descriere obiectivă a stării financiare a întreprinderii.
. RAPORTUL DE LICHIDITATE ACTUAL
Acest parametru face posibilă estimarea cotei de acoperire prin active a celor mai urgente și pe termen mediu conturi de plătit ale întreprinderii.
Formula de calcul este următoarea:
K \u003d (A1 + A2 + A3) / (P1 + P2)
Valoarea coeficientului este considerată acceptabilă dacă este în intervalul de la unu la doi.
Dacă raportul este sub unu, activele existente ale întreprinderii nu vor fi suficiente pentru achitarea datoriilor pe termen și pe termen mediu.
Dacă valoarea coeficientului depășește 2, întreprinderea va rămâne solvabilă, dar cheltuirea resurselor va fi cel mai probabil excesivă.
Indicatorul lichiditatii curente permite si evaluarea gradului de posibilitate de achitare a datoriilor firmei intr-un timp scurt.
. RAPORT RAPID DE LICHIDITATE
Parametrul evaluează posibilitatea de a acoperi pasivele curente ale organizației cu proprietăți vândute rapid și active foarte lichide.
Formula arată astfel:
K \u003d (A1 + A2) / (P1 + P2)
Valoarea minimă acceptabilă a coeficientului este 0,7.
. RAPORT DE LICHIDITATE ABSOLUT
Se arată ponderea de acoperire a pasivelor care există în acest moment, active cu lichiditate maximă.
Rata de lichiditate absolută se calculează folosind următoarea formulă:
K \u003d A1 / (P1 + P2)
Dacă valoarea indicatorului scade sub 0,2, compania se confruntă cu dificultăți critice în achitarea obligațiilor.
Dacă valoarea coeficientului este egală cu 0,2, aceasta înseamnă că compania este capabilă să achite imediat 20% din pasivele curente.
În perioada de raportare, valoarea acestui coeficient se poate modifica într-o direcție sau alta, ceea ce va indica eficacitatea întreprinderii în scopul creșterii solvabilității întreprinderii.
. LICHIDITATE TOTALĂ A SOLDULUI
Acest parametru arată ponderea plății de către întreprindere a tuturor pasivelor existente.
Formula arată ca raportul dintre suma ponderată a activelor și pasivelor. Arata cam asa:
K = (A1 + A2/2 + A3/3) / (P1 + P2/2 + P3/3)
Pentru o evaluare pozitivă a lichidității bilanţului, valoarea trebuie să depăşească unu.
. RAPORT DE ACOPERIRE CU ACTIVE CURANTE
Indicatorul demonstrează gradul de utilizare a fondului de lucru zilnic situat în întreprindere.
Formula arată astfel:
K \u003d (P4 - A4) / (A1 + A2 + A3)
Valoarea standard începe de la 0,1 și mai sus.
. COEFICIENT DE MANEBRABILITATE CAPITALULUI
Indicatorul vă permite să vedeți ponderea capitalului propriu în rezervele disponibile. Formula este folosită pentru a calcula:
K \u003d A3 / [(A1 + A2 + A3) - (P1 + P2)]
În mod ideal, acest indicator ar trebui să tinde spre zero (datorită unei creșteri colosale a activelor sau unei scăderi la fel de impresionante a pasivelor - datorii și obligații - ale întreprinderii).
În practică, este posibil să se utilizeze alți coeficienți de calcul, a căror considerare o vom lăsa dincolo de sfera acestei publicații.
Formulele de mai sus sunt destul de suficiente pentru a evalua pe scurt poziția financiară a companiei și pentru a prezice dezvoltarea acesteia în viitorul apropiat.
Ele ne permit, de asemenea, să vedem probleme manageriale asociate cu implicarea ineficientă în cifra de afaceri a celor existente și utilizarea irațională a forței de muncă.
Orice firma comerciala isi doreste sa isi continue activitatile cat mai mult timp. Aceasta înseamnă că poziția financiară a întreprinderii trebuie să fie stabilă într-o anumită măsură. Și pentru a trage o concluzie despre situația financiară este necesară efectuarea unor proceduri analitice. Una dintre cele mai importante dintre ele, dar în același timp foarte simplă, este evaluarea lichidității bilanţului.
Scopul oricărei întreprinderi este lichiditatea absolută. Este posibil să se stabilească dacă bilanţul societăţii îndeplineşte această cerinţă prin întocmirea unui bilanţ de lichiditate. Aceasta este cea mai comună metodă de analiză atât în Rusia, cât și în alte țări. Înțelesul său este de a compara activele grupate în funcție de lichiditate cu pasivele grupate după scadență. Toată lumea poate forma grupuri în funcție de obiectivele studiului sau de caracteristicile întreprinderii, dar vom lua în considerare varianta cea mai tradițională, care presupune împărțirea în 4 grupe.
Lichiditatea absolută este un criteriu care face posibilă atribuirea unui activ primului grup. Numerarul are lichiditate absolută și este, de asemenea, echivalat cu aceasta. Este recomandabil să se identifice doar acele CFC-uri, a căror lichiditate este fără îndoială.
Al doilea grup de active este format din cele rapid realizabile. Acestea includ în mod tradițional creanțele pe termen scurt, presupunând că acestea sunt rapid transformate în numerar. Pe lângă acesta, aici sunt incluse și alte active circulante.
Activele mai puțin lichide sunt numite cu mișcare lentă, ele formând al treilea grup. Evident, aici este necesar să se includă stocurile întreprinderii, precum și (cu excepția contribuțiilor la capitalul altor organizații).
Și, în sfârșit, cele mai puțin lichide active sunt reprezentate de activele fixe, alte active imobilizate, precum și creanțele pe termen lung.
În mod similar, grupăm pasivele întreprinderii, ierarhizarea grupurilor în ordinea descrescătoare a urgenței. Astfel, prima grupă va conține obligațiile cele mai urgente, care constau în alte datorii pe termen scurt.
Al doilea grup este format din toate celelalte care nu au fost alocate primului grup.
Datorii pe termen lung în formă integrală a treia grupă de pasive, adică aici puteți scrie pur și simplu totalul secțiunii 4 din bilanţ.
A patra grupă include de obicei așa-numitele pasive permanente, adică cele care nu trebuie returnate. Acestea sunt prezentate în a treia secțiune a bilanțului și constau din capital și rezerve. După cum puteți vedea, gruparea pasivelor este foarte simplă, aproape că nu este nevoie să recalculați totalurile secțiunilor de sold.
Pentru a determina dacă bilanţul unei întreprinderi date are lichiditate absolută sau nu, este necesar să se compare grupurile rezultate în perechi. Din valoarea activelor fiecărui grup, este necesar să se scadă valoarea grupului corespunzător de pasive. Condițiile de lichiditate absolută a bilanțului sunt prezența unui excedent de plată (active mai mult decât pasive) pentru primele trei perechi de grupuri și a unui deficit de plată (pasive mai mult decât active) pentru ultima. Respectarea acestei din urmă condiții este deosebit de importantă deoarece indică faptul că întreprinderea are propriul capital de lucru la dispoziție. Aceasta, la rândul său, este o condiție necesară pentru stabilitatea financiară.
Trebuie remarcat faptul că lichiditatea absolută poate fi destul de dificil de atins, dar cu siguranță merită să ne străduim. Cert este că lipsa unor active mai lichide este compensată de cele mai puțin lichide doar aritmetic, dar în practică va fi imposibil să le folosești pentru achitarea obligațiilor urgente.
