Fondurile proprii ale companiei sunt un termen folosit pentru a se referi la echivalentul monetar al tuturor proprietăților deținute de companie. Fondurile proprii, exprimate în active monetare, sunt utilizate de obicei pentru modernizarea, extinderea afacerii și satisfacerea nevoilor curente ale companiei.
Fondurile proprii ale societatii le includ pe cele care includ resurse financiare, echivalentul valorii bunurilor mobile si imobile, materiale nevandute, produse si alte bunuri aflate la dispoziția deplina a proprietarului. Creditele și fondurile atrase de la investitori nu fac parte din această categorie, acestea fiind vizate și atrase la emiterea unor obligații.
Totodată, distribuirea și utilizarea fondurilor proprii se realizează în cadrul deciziilor luate de proprietar - directorul companiei, consiliul fondatorilor, în funcție de faptul că este vorba despre un SRL sau OJSC, sau o organizație cu o altă formă de guvernare. Fondurile proprii includ, de asemenea, active care sunt specificate în documentația contabilă.
Practic, generarea de fonduri proprii se realizează pe baza utilizării următoarelor surse:
Profitul net este principalul catalizator al capitalului propriu. Dacă organizația se dezvoltă cu succes, acești indicatori cresc în mod regulat.
Pentru a simplifica calculele contabile și raportarea, sursele și sectoarele țintă ale fondurilor proprii sunt structurate suplimentar într-un număr de elemente separate. Monitorizarea componentelor individuale ale structurii vă permite să pregătiți raportări direcționate, precum și să urmăriți cu succes creșterea și dezvoltarea companiei, să acordați atenție zonelor cu probleme, să redistribuiți activele în timp util și să schimbați sarcinile care vizează dezvoltarea afacerii.
Principalele componente din structura fondurilor proprii sunt:
Pe lângă elementele de mai sus, capitalurile proprii pot include orice alte rezerve financiare sau active deținute de companie, care pot fi utilizate în diferite scopuri, la discreția conducerii.
- active financiare investite în întreprindere la momentul deschiderii și indicate în documentația statutară a societății ca active fixe. Capitalul autorizat este un fel de garanție că societatea își poate îndeplini obligațiile financiare față de clienți, parteneri și furnizori.
Capitalul autorizat este format din fondurile personale ale fondatorului companiei sau ale fondatorilor organizației. În viitor, capitalul autorizat poate fi revizuit și recalculat cu injecții financiare suplimentare și transferul fondurilor eliberate primite ca profituri ale companiei în acesta. Capitalul autorizat se stabileste in rapoartele fiscale si contabile ale societatii. De asemenea, sunt înregistrate toate modificările care apar cu capitalul autorizat pentru perioada de raportare.
Capitalul suplimentar reprezintă fondurile apărute în urma reevaluării activelor nedestinate. De asemenea, capitalul suplimentar include reînnoirea gratuită a activelor fixe ale întreprinderii. Capitalul suplimentar apare și în următoarele cazuri:
Capitalul de rezervă este un fel de ascunziș al unei întreprinderi pentru a finanța anumite aspecte ale activității comerciale și propriile obligații, cu scăderi sezoniere ale profiturilor și în alte situații care necesită găsirea de fonduri de rezervă.
Capitalul de rezervă este un activ pasiv care nu are un scop strict definit, pe lângă finanțarea suplimentară a anumitor elemente din cheltuielile companiei. În special, capitalul de rezervă poate fi utilizat în următoarele scopuri:
Capitalul de rezervă va permite rezolvarea problemelor materiale actuale ale întreprinderii, asigurând o funcționare stabilă în perioadele de criză asociate cu scăderea vânzărilor și alte dificultăți financiare.
Profitul net primit de companie pentru perioada de raportare trecută este distribuit pentru a satisface nevoile țintă și alte obligații ale companiei:
Dacă după repartizarea fondurilor către cele de mai sus și alte domenii de activitate ale companiei, rămân orice finanțe, acestea sunt raportate la rezultatul reportat al companiei.
Rezultatul reportat poate fi direcționat către diverse domenii ale întreprinderii, de la completarea fondului de rezervă până la creșterea capitalului fondatorului, pentru a crește atractivitatea companiei în ochii investitorilor, acționarilor și partenerilor de afaceri.
În plus față de cele enumerate mai sus, pot exista și alte rezerve ale întreprinderii care sunt în proprietatea sa deplină. Principalele criterii referitoare la activele la fondurile proprii ale companiei sunt:
într-o coloană separată și se referă la active pasive, a căror distribuție se realizează în interesul societății.Cu alte cuvinte, dacă fondurile terților au fost implicate în obținerea oricărui activ sau activele au fost primite pentru utilizare temporară, echivalentul valorii lor financiare nu se aplică fondurilor proprii ale întreprinderii.
Scrieți întrebarea dvs. în formularul de mai jos
Să aruncăm o privire la companii. Acesta este un indicator absolut care este utilizat pentru a determina lichiditatea unei întreprinderi. De fapt, acest indicator determină cât de mult activele curente ale companiei sunt mai mari decât datoriile sale pe termen scurt. În literatura străină se mai numește capital de lucru propriu capitalul de lucru al întreprinderii(fond de rulment, capital de lucru net).
Să analizăm sensul economic general al indicatorului. Activele circulante proprii ale întreprinderii arată solvabilitatea/lichiditatea întreprinderii. Indicatorul este utilizat pentru a evalua capacitatea companiei de a plăti datorii cu ajutorul activelor sale curente.
Sinonime ale indicatorului propriu de capital de lucru:
Formula de calcul a capitalului de rulment propriu:
Capital de lucru propriu \u003d Active curente - Datorii curente
Activele circulante ale intreprinderii- aceasta este suma capitalului de lucru (materii prime, materiale, componente, combustibil) si a fondurilor de circulatie (produse finite, expediate, dar neplatite pentru marfa), exprimata in bani.
Formula de calcul SOS conform Ordinului Oficiului Federal pentru Insolvență (Faliment) din 12 august 1994 Nr. 31-r Cu privire la prevederile metodologice pentru evaluarea stării financiare a unei organizații și stabilirea unei structuri de echilibru nesatisfăcător este următoarea:
Capital de rulment propriu = p.490 - p.190
Conform noului bilanț (după 2011), formula va arăta astfel:
SOS = p.1200 - p.1500
Pe lângă prima formulă, există o altă modalitate de a calcula acest indicator. A doua formulă de calcul al capitalului de rulment propriu.
Capital de lucru propriu \u003d (Capital propriu + Datorii pe termen lung) - Active imobilizate \u003d str. 1300 + p.1530 - p.1100
După părerea mea, prima formulă este mai ușor de calculat și mai convenabil decât prima. Recomand să-l folosești în calcule.
În literatura engleză, acest indicator conform (IFRS) va fi calculat după cum urmează:
SOS(fond de rulment) = Active circulante – Datorii curente
CA - active circulante,
CL - conturi de plătit pe termen scurt.
Soldul întreprinderii este preluat de pe site-ul oficial al companiei. Pentru a înțelege dinamica schimbărilor în solvabilitatea întreprinderii, vom lua 1 an pentru analiză. Perioada de raportare este de un sfert. Un sfert în 2013 și trei în 2014.
Calculul indicatorului fondului de rulment propriu pentru OJSC Uralkali
Capital de rulment propriu 2013-4 = 87928663-47938587 = 39990076
Capital de lucru propriu 2014-1 = 132591299-35610079 = 96981220
Capital de lucru propriu 2014-2 = 115581096-34360221 = 81220875
Capital de lucru propriu 2014-3 = 132981010-19458581 = 113522429
Toate valorile SOS sunt >0 și cresc, de asemenea, cu timpul. Acest lucru indică faptul că solvabilitatea OJSC Uralkali este în creștere.
Activele circulante proprii pot fi mai mari decât zero, egale sau mai mici decât zero. Ca regulă generală, capitalul de lucru propriu = 0 pentru afaceri noi. Dacă SOS > 0, atunci aceasta indică faptul că starea financiară (solvabilitatea) întreprinderii este normală, dacă<0, то предприятие финансово неблагополучно, т.к. у него не хватает денежных средств для покрытия долгов.
rezumat
Articolul a analizat indicatorul „fondul de lucru propriu”, care este unul dintre indicatorii importanți pentru evaluarea solvabilității/lichidității unei întreprinderi. Nu-l confunda cu raportul de capital de lucru propriu, deoarece. sunt lucruri complet diferite. Dacă capitalul de lucru propriu este mai mare decât zero, atunci aceasta indică stabilitatea financiară a întreprinderii.
Prezența capitalului de lucru propriu este cheia funcționării cu succes a întreprinderii. Indicatorul este folosit pentru a evalua cantitatea reală de resurse a organizației, spune dacă există bani gratuit. Această valoare este absolută și este exprimată în termeni monetari. Pentru calcul, cel mai convenabil este să vă referiți la datele bilanțului.
Managementul afacerii presupune luarea unor decizii care vor duce la profit în viitor. Principala sursă de generare a veniturilor o reprezintă rezultatele desfășurării activității principale, pentru implementarea căreia sunt necesare resurse. Unul dintre activele cheie ale oricărei întreprinderi este propriul capital de lucru. Acestea sunt clasificate drept active circulante și sunt considerate cele mai lichide, adică. poate fi convertit rapid în numerar.
Active circulante proprii (SOS) - valoarea excesului de active circulante fata de pasivele pe termen scurt. În alt mod, această sursă de finanțare se numește capital de lucru. Acestea sunt fonduri care se decontează în bilanțul companiei și sunt utilizate pentru finanțarea activităților curente.
SOS arată câți bani are o companie, suma de capital pe care o poate gestiona liber, inclusiv pentru acoperirea obligațiilor pe termen scurt.
Surse de formare a SOS:
SOS joacă un rol important în determinarea solidității financiare a unei organizații. Ele caracterizează gradul de solvabilitate al firmei. Deficitul de capital de lucru propriu afectează negativ desfășurarea activității de bază și poate duce la pierderea solvabilității, adică la faliment.
Calculul capitalului de rulment propriu este pasul principal în analiza economică a întreprinderii.
Capitalul de lucru propriu se găsește în mai multe moduri. Aceasta este întotdeauna o valoare absolută și se exprimă numai în termeni monetari, spre deosebire de diverși coeficienți derivați din aceasta.
1 formula:
SOS \u003d AO - O K, unde:
Activele circulante sunt fonduri revolving și fonduri de circulație. Acestea includ materii prime, materiale, combustibil, produse finite, creanțe. Indicatorul este exprimat în bani.
Conform bilanţului, valoarea SOS se găseşte după cum urmează:
SOS = p. 1200 - p. 1500, unde:
2 formula:
SOS \u003d (K C + O D) - A B, unde:
Bilanțul arată astfel:
SOS \u003d p. 1300 + p. 1400- p. 1100, unde:
Pentru toate formulele, datele pentru calcule ar trebui luate pentru o anumită perioadă. Dacă există cifre pentru începutul și sfârșitul perioadei, puteți găsi valoarea medie în acest fel (folosind exemplul Kc - capital propriu):
Δ K C \u003d (K C LF + K C KP) / 2, unde:
Pentru comoditatea calculului, luăm datele bilanţului. Cel mai bine este să folosiți prima formulă cu două variabile. Un exemplu de calcul poate fi descărcat în excel.
| Luna si anul | Linia 1200 | Linia 1500 | |
|---|---|---|---|
| ianuarie 2017 | |||
| februarie 2017 | |||
| aprilie 2017 | |||
| august 2017 | |||
| septembrie 2017 | |||
| octombrie 2017 | |||
| noiembrie 2017 | |||
| decembrie 2017 | |||
| Total pentru anul | |||
| Medie pe lună |
Astfel, în toate lunile anului 2017, cu excepția uneia, întreprinderea are un exces din propriul capital de lucru. Deficitul a fost observat abia în martie și sa ridicat la minus 230 de mii de ruble. În general, pentru lunile rămase, valoarea capitalului de lucru propriu a fost relativ stabilă. În medie pentru anul, suma SOS a fost egală cu 327,1 mii de ruble.
Costul capitalului de lucru poate lua atât valori pozitive, cât și negative. O valoare SOS peste zero este considerată normală. Cifre mai specifice depind de domeniul de aplicare al companiei, dimensiunea și caracteristicile afacerii acesteia. În unele cazuri, un mic exces va fi suficient, în altele, capitalul de lucru propriu ar trebui să fie peste o anumită bară.
Valoarea negativă a fondului de rulment propriu (deficiență) afectează negativ poziția stabilă a companiei în ansamblu. În cele mai multe cazuri, acest lucru duce la probleme de solvabilitate. Cu toate acestea, în unele zone, valoarea capitalului de lucru poate fi sub zero, iar aceasta va fi o situație normală.
O valoare SOS negativă poate fi oferită de companiile cu cicluri de operare foarte rapide. Un exemplu este lanțurile de fast-food, care sunt capabile să transforme stocurile în numerar într-un timp record.
Important! Dacă există un excedent, este indicat să-l păstrați în conturi de decontare, și să nu îl păstrați în stoc sau să plătiți cheltuieli suplimentare în detrimentul capitalului de lucru. Pe viitor, acești bani pot fi folosiți pentru finanțarea unor obiective mai înalte (de exemplu, extinderea producției).
În sine, indicatorul capitalului de lucru propriu nu conține nicio informație. Acesta trebuie analizat în paralel cu rezervele ca active mai puțin lichide și alte surse de finanțare (suma împrumuturilor etc.). Aici raportul și schimbarea sa în dinamică sunt importante.
Obiectivele analizei SOS pentru șeful companiei:
Pentru a înțelege dacă SOS este suficient pentru o întreprindere, puteți utiliza coeficientul de asigurare cu capital de lucru propriu. Acest indicator este utilizat pentru a determina insolvența (falimentul) întreprinderii.
Prezența capitalului de lucru propriu este o condiție prealabilă pentru o poziție financiară și economică stabilă a întreprinderii. Din această sursă se realizează finanțarea bazei materiale și tehnice, reaprovizionarea stocurilor, achiziționarea de brevete și alte resurse. În lipsa acestei surse se folosesc active împrumutate: împrumuturi pe termen scurt și lung, împrumuturi, împrumuturi. Este important pentru afaceri de succes ca valoarea SOS să fie pozitivă, adică se formează un surplus, totuși, companiile cu o rată de rotație mare își pot permite să opereze cu succes cu o valoare SOS negativă (fast food, unele tipuri de servicii).
Fondul de rulment în bilanț reprezintă suma avansată la complexul de active materiale ale companiei destinate deservirii procesului de afaceri. Sunt utilizate pe deplin în timpul unui ciclu de producție și comercial (operațional). Să luăm în considerare în continuare modul în care se efectuează calculul capitalului de lucru în bilanţ.
Fondul de rulment în bilanț este necesar pentru formarea și utilizarea sistematică a activelor de producție în cantitatea minimă necesară. Cu ajutorul lor, întreprinderea asigură implementarea programului stabilit într-o anumită perioadă. Activele de producție includ:
Fondul de rulment include și fondurile de circulație. Ei includ:
Aceste fonduri sunt în continuă mișcare. Acestea asigură continuitatea circulației fondurilor. În cursul acestui proces, au loc schimbări regulate și permanente în formele de valoare avansată. Din bani devine marfă, apoi producție, apoi din nou marfă și din nou bani.
Capitalul de rulment în bilanţ joacă un rol cheie în producţie. Semnificația lor constă în finanțarea în avans a cheltuielilor în volumele minime necesare pentru a forma premisele pentru lansarea de noi produse. De asemenea, contribuie la formarea rezultatului economic scontat al întreprinderii.
Procesul de stabilire a compoziției și structurii necesare a acestor active, determinarea surselor, nevoilor acestora, precum și asigurarea controlului asupra eficienței utilizării și siguranței acestora este organizarea fondului de rulment. Se bazează pe următoarele principii:
Capitalul de rulment diferă prin caracteristicile financiare ale formării lor. Ele pot fi brute și nete. Prima grupă include toate activele curente, indiferent de surse. Net include diferența dintre agregatul brut al activelor și valoarea totală a datoriilor pe termen scurt (curente). Acest capital este prezentat ca capital de lucru propriu. În bilanţ, în condiţii normale de activitate a entităţilor comerciale, valoarea activelor circulante este mai mare decât valoarea datoriilor pe termen scurt. Aceasta înseamnă, cu alte cuvinte, că conturile de plătit nu depășesc suma lor. În funcție de participarea la tiraj, fondurile se împart în cele avansate la fonduri de producție sau fonduri de circulație. Există și o clasificare în funcție de sursele de formare. Deci, activele sunt împărțite în capital de lucru împrumutat, împrumutat și propriu. În bilanţul pentru acesta din urmă sunt evaluate atât eficienţa utilizării OK, cât şi eficienţa producţiei. Aceste active sunt prezente permanent în întreprindere. Nu au data de expirare. În acest caz, prezența lor reală în întreprindere este de o importanță deosebită.
De regulă, determinarea SOS se realizează prin scăderea pasivelor curente din active. Ordinul Oficiului Federal pentru Faliment (Insolvență) din 12 august 1994 nr. 31-r, prin care se explică Prevederile metodologice pentru evaluarea poziției financiare a unei întreprinderi și stabilirea unei structuri de raportare nesatisfăcătoare, reglementează procedura în conformitate cu care capitalul de lucru este determinat. Bilanțul arată astfel:
Ținând cont de modificările introduse după 2011, ecuația va fi următoarea:
Pe lângă această ecuație, există o altă opțiune. În conformitate cu acesta, capitalul de lucru din bilanţ este rândul 1300, însumat cu rândul 1530, minus rândul 1100.
Existența lor se datorează plasării nestabilite a capitalului de lucru și a surselor de formare a acestuia. Printre cele mai comune abordări metodologice se numără următoarele:
Principalii factori care cauzează o astfel de stare a capitalului de lucru propriu includ:
Surplusul de active curente la întreprindere este creat ca urmare a depășirii sumei fondurilor peste standardele stabilite, care sunt necesare pentru a satisface nevoile de producție minime existente în mod constant în ceea ce privește furnizarea de resurse. Motivele formării excesului de SOS includ:
Excedentul de capital de lucru la întreprindere indică faptul că o parte din activele companiei este inactivă, nu aduce niciun venit. Lipsa SOS, la rândul său, încetinește procesul de producție. Deficitul reduce viteza de circulație economică a fondurilor întreprinderii.
În practica bancară rusă, se determină valoarea capitalului propriu net (capital net). Se urmărește determinarea stabilității financiare a băncii, precum și calcularea indicatorului de adecvare a fondurilor proprii ale băncii. Regulamentul nr. 215-P definește procedura calculul capitalului propriu net al comerciale. borcan:
Etapa 1. În această etapă se determină valoarea capitalului fix net.
Din suma tuturor surselor de capital fix disponibile băncii sunt excluse indicatori.
LA surse de capital cuprind: capitalul autorizat al băncii, format din plata acțiunilor (acțiunilor); prima de emisiune; suma fondului de rezervă, confirmată de audit; profitul anului curent și al anilor anteriori, confirmat printr-un audit; împrumut subordonat cu condiții suplimentare pe o perioadă de cel puțin 30 de ani și care nu depășește 15% din valoarea surselor de capital fix .
Indicatori: Active necorporale; acțiuni proprii răscumpărate de o bancă comercială de la acționari; acțiunile participanților transferate băncii care au depus o cerere de retragere din organizație în forma organizatorică și juridică a SRL/ALC; pierderile neacoperite din anii anteriori si din anul curent; investiții bancare în acțiuni.
Etapa 2. În această etapă se determină valoarea reală a capitalului suplimentar, adică. supus unor restricții suplimentare de capital. LA surse de capital suplimentar raporta:
* creșterea valorii proprietății ca urmare a reevaluării; * fond de rezervă, neconfirmat printr-un audit; * profitul anului curent și al anilor anteriori, neconfirmat printr-un audit; * o parte din capitalul social al instituției de credit, formată prin valorificarea creșterii valorii proprietății în timpul reevaluării înainte de cedarea proprietății;
* actiuni preferentiale (inclusiv cumulative), cu exceptia actiunilor preferentiale de un anumit tip, cuantumul dividendului asupra carora nu este determinat de statutul institutiei de credit si care nu are legatura cu actiunile cumulate; * împrumut subordonat.
Surse enumerate scădea cu valoarea activelor necorespunzătoare, minus rezerva constituită pentru eventuale pierderi asupra proprietății relevante furnizate de instituția de credit investitorilor.
Suma surselor de capital suplimentar al băncii (AC) se compară cu valoarea obținută a capitalului fix net (NFC):
* DC ≤ NER, atunci DC este inclus în totalitate în calculul capitalului propriu
* DK > CHOK, apoi DK=CHOK.
Astfel, suma elementelor DC nu trebuie să depășească 100% din valoarea FSC.
Etapa 3. Din general sume rezultând 1 și 2 etape valorile capitalului fix net și al capitalului suplimentar scădea cuantumul rezervei insuficient create pentru eventualele pierderi la creditele din grupele de risc 2-5 și pentru deprecierea titlurilor de valoare; creanțe restante cu o durată mai mare de 30 de zile; investițiile băncii în acțiuni (participații) achiziționate pentru investiții; au acordat împrumuturi subordonate și alte fonduri proprii deturnate.
Capitalul net al băncii ar trebui să fie pozitiv. Valoarea sa negativă indică faptul că o bancă comercială de fapt nu dispune de fonduri proprii gratuite, iar doar fondurile împrumutate sunt folosite pentru a acoperi cheltuielile neprevăzute ale băncii. Ca urmare, stabilitatea financiară a unei bănci comerciale este redusă semnificativ, ceea ce duce la complicații grave și dificultăți suplimentare în cazul unei crize.
