Cadrul de reglementare al băncilor pentru efectuarea de tranzacții cu metale prețioase și pietre prețioase conține principalele documente:
Prețioase includ:
* metale: aur, argint, platină și metale din grupa platinei (paladiu, iridiu, rodiu, ruteniu și osmiu);
* pietre naturale: diamante, smaralde, alexandrite, perle, formațiuni naturale unice de chihlimbar.
Operațiunile cu metale prețioase și pietre prețioase sunt:
1) acțiuni exprimate în transferul dreptului de proprietate și al altor drepturi de proprietate asupra metalelor prețioase și pietrelor prețioase (circularea metalelor prețioase și a pietrelor prețioase), inclusiv utilizarea acestora ca garanție;
2) modificarea stării fizice sau a conținutului de metale prețioase și pietre prețioase în orice substanțe și materiale în timpul extracției, producerii metalelor prețioase și pietrelor prețioase, prelucrării, procesării și utilizării ulterioare a acestora;
3) mișcarea metalelor prețioase și a pietrelor prețioase și a produselor din acestea, inclusiv transportul metalelor prețioase și pietrelor prețioase și al produselor din acestea către depozite, fonduri și stocuri, precum și depozitarea și expunerea metalelor prețioase și pietrelor prețioase;
4) importul de metale prețioase și pietre prețioase, precum și produse fabricate din acestea pe teritoriul Federației Ruse și exportul lor de pe teritoriul Federației Ruse. Artă. 1 Legea federală astfel cum a fost modificată. din 02.05.2015 41-FZ „Despre metalele prețioase și pietrele prețioase” cu modificări și completări. Legea federală nr. 111-FZ din 2 mai 2015 „Cu privire la modificările aduse anumitor acte legislative ale Federației Ruse”
Operațiile cu aur se efectuează în unități cantitative ale masei pure a metalului, operațiunile cu argint, platină și alte metale prețioase - în unități din masa de ligatură a metalului. Ligatura (masa ligaturii) se înțelege ca greutatea unui obiect metalic (lingoț, metal laminat, pulbere etc.), ținând cont de impuritățile chimice prezente în metalul obiectului. Puritatea chimică a unui metal este determinată de descompunerea acestuia, adică. numărul de părți ale metalului chimic pur în masa ligaturii, de exemplu, eșantionul „patru nouă” - 0,9999% de impurități în 100% din ligatură.
Operațiuni bancare cu metale prețioase: Regulamentul nr. 50 al Băncii Rusiei din 1 noiembrie 1996 „Cu privire la efectuarea de către instituțiile de credit a operațiunilor cu metale prețioase pe teritoriul Federației Ruse și procedura
Cumpararea si vanzarea de metale pretioase atat pe cheltuiala proprie cat si pe cheltuiala clientilor (in baza contractelor de comisioane si comisioane);
Atragerea de metale prețioase în depozite de la persoane fizice și juridice (la cerere și pe perioadă nedeterminată);
Plasarea de metale pretioase in nume propriu si pe cheltuiala proprie pentru depozitarea conturilor deschise la alte banci si acordarea de imprumuturi in metale pretioase;
Furnizarea și primirea de împrumuturi în ruble și valută străină garantate cu metale prețioase;
Furnizare de servicii de depozitare si transport de metale pretioase in prezenta unui depozit certificat.
Metalele prețioase și pietrele prețioase achiziționate în conformitate cu procedura stabilită de legislația Federației Ruse pot fi în proprietate federală, în proprietatea entităților constitutive ale Federației Ruse, în proprietate municipală și, de asemenea, în proprietatea persoanelor juridice și persoanelor fizice. . Articolul 2 Legea federală astfel cum a fost modificată. din 02.05.2015 41-FZ „Despre metalele prețioase și pietrele prețioase” cu modificări și completări. Legea federală nr. 111-FZ din 2 mai 2015 „Cu privire la modificările aduse anumitor acte legislative ale Federației Ruse”
Cu metale prețioase, organizațiile de credit se angajează:
Operațiuni bancare - operațiuni de atragere a depozitelor (la cerere și pe o anumită perioadă) de la persoane fizice și juridice și plasare de metale prețioase în nume propriu și pe cheltuială proprie pentru depozitarea conturilor deschise la alte bănci, acordarea de credite în metale prețioase;
Tranzacții cu metale prețioase (cumpărare și vânzare de metale prețioase, atât pe cheltuiala proprie, cât și pe cheltuiala clienților). Tranzacțiile de cumpărare și vânzare de metale prețioase se efectuează cu livrarea metalelor prețioase în formă fizică sau reflectate în conturi.
Operațiunile cu metale prețioase și pietre prețioase pot fi efectuate numai de băncile care au licență generală pentru operațiuni bancare sau licență pentru atragerea depozitelor și plasarea metalelor prețioase, care se eliberează cu sau concomitent cu licența pentru operațiuni bancare cu fonduri în ruble și străinătate. valuta (așa-numita licență metal). Licențele sunt emise în conformitate cu cerințele Instrucțiunii nr. 135-I ale Băncii Rusiei din 2 aprilie 2010 (modificată la 25 noiembrie 2014) „Cu privire la procedura prin care Banca Rusiei să ia o decizie privind înregistrarea de stat a instituțiile de credit și eliberarea de licențe pentru operațiuni bancare.” Indiferent dacă dețin licență de desfășurare a operațiunilor cu metale prețioase, instituțiile de credit au dreptul să-și folosească metalele prețioase pentru a-și susține activitățile în scopuri socio-culturale și în alte scopuri care nu au legătură cu realizarea de profit, precum și să le vândă în baza unor contracte pt. servicii de intermediar (comisioane, servicii de agenție etc.) prin organizații autorizate (antreprenori individuali), precum și acceptă metale prețioase ca garanție pentru îndeplinirea obligațiilor persoanelor juridice și persoanelor fizice (rezidenți și nerezidenți) și asigură acestora următoarele: Servicii:
Transportul metalelor prețioase prin forțele și mijloacele serviciului de colectare al unei instituții de credit.
Depozitarea metalelor prețioase în depozitele de valori ale instituțiilor de credit, echipate în conformitate cu cerințele Băncii Rusiei; Ordonanța nr. 682-U al Băncii Rusiei, din 18 noiembrie 1999, „Cu privire la procedura instituțiilor de credit de a încheia un acord de custodie a metalelor prețioase și de a menține un cont pentru păstrarea în siguranță a metalelor prețioase cu Banca Rusiei”.
În Rusia, băncile efectuează tranzacții cu metale prețioase cu deschiderea de conturi de metal pentru persoane fizice și juridice, inclusiv bănci. Conturi de metal sunt deschise pentru persoane fizice și juridice, inclusiv bănci. Pentru a stoca metale prețioase, băncile deschid conturi de metal pentru păstrare.
Tranzacțiile de cumpărare și vânzare de metale prețioase se efectuează cu livrarea metalelor prețioase în formă fizică sau reflectate în conturi.
Tranzacțiile de cumpărare și vânzare de metale prețioase pot fi efectuate în următoarele condiții:
Tranzacții de cumpărare și vânzare cu livrare imediată (tranzacții în numerar), când data valorii (data livrării numerarului și a metalelor prețioase) este stabilită în termen de două zile lucrătoare de la data tranzacției.
Decontările pentru furnizarea de metal și numerar pot fi efectuate la diferite date valorice, care trebuie convenite în mod expres între părți la momentul tranzacției. Regulamentul Băncii Rusiei nr. 50, din 1 noiembrie 1996, „Cu privire la tranzacțiile cu metale prețioase de către instituțiile de credit de pe teritoriul Federației Ruse și procedura
efectuarea de operațiuni bancare cu metale prețioase” cu modificări și completări.
Instituțiile de credit pot efectua tranzacții cu instrumente derivate. Un derivat este o valoare mobiliară emisă împotriva unor active financiare deja funcționale, aceasta este „hârtie pentru hârtie”. În același timp, aceste operațiuni nu au primit încă o dezvoltare suficientă pe piața rusă a metalelor prețioase. O piață de instrumente derivate care funcționează bine se bazează pe o piață de numerar care funcționează bine.
Numai băncile care au licență generală de desfășurare a operațiunilor bancare sau licență de atragere de depozite și plasare de metale prețioase pot efectua tranzacții cu metale prețioase și pietre prețioase. Instrucțiunea nr. 135-I a Băncii Rusiei din 2 aprilie 2010 (modificată la 25 noiembrie 2014) „Cu privire la procedura prin care Banca Rusiei să ia o decizie privind înregistrarea de stat a instituțiilor de credit și eliberarea de licențe pentru activități bancare operatiuni" Conform poziției Băncii Rusiei, instituțiile de credit (indiferent dacă au licență pentru atragerea de depozite și plasarea de metale prețioase) au dreptul de a accepta metale prețioase / pietre prețioase ca garanție pentru îndeplinirea obligațiilor legale. entităților și persoanelor fizice (rezidenți și nerezidenți), precum și să presteze următoarele servicii acestor entități:
Depozitarea metalelor prețioase sau a pietrelor prețioase în seifurile valorilor instituțiilor de credit;
Transportul metalelor prețioase sau pietrelor prețioase prin forțele și mijloacele serviciului de colectare al unei instituții de credit.
Pe lângă operațiunile menționate mai sus, organizațiile de credit au dreptul de a folosi metalele lor prețioase sau pietrele prețioase pentru a-și asigura activitățile în scopuri socio-culturale și alte scopuri care nu au legătură cu realizarea de profit, precum și pentru a-și desfășura implementarea prin contracte de intermediar. servicii (comision, agentie si etc.) prin organizatii autorizate (antreprenori individuali).
O bancă înființată prin constituire i se poate elibera o Licență pentru atragerea de depozite și plasarea metalelor prețioase, care conține următoarele operațiuni bancare:
Atragerea depozitelor și plasarea metalelor prețioase.
Efectuarea altor operațiuni cu metale prețioase în conformitate cu legislația Federației Ruse.
La 01 martie 2010, numărul băncilor - potențiali participanți la piață care au primit licențe a ajuns la 158, au primit autorizații - 10. Buletinul de Statistică Bancară, Nr. 3 (94), 2013
Pentru a efectua operațiuni cu metale prețioase, instituțiile de credit deschid conturi pentru metale:
1. conturi de metal pentru păstrare (deschise pentru depozitarea metalelor prețioase);
2. conturi de metal depersonalizate. Sunt deschise pentru efectuarea de operațiuni de atragere a zăcămintelor și plasarea metalelor prețioase.
Băncile deschid următoarele tipuri de conturi de metal depersonalizate:
Conturi de clienți (urgent și la cerere), inclusiv conturi bancare corespondente;
Conturi de împrumut în metale prețioase emise clienților.
Metalele pretioase acceptate de la client pentru depozitare nu sunt fonduri imprumutate ale bancii si nu pot fi plasate de banca in nume propriu si pe cheltuiala proprie. Totodată, metalele prețioase contabilizate pe conturile de metale nealocate sunt fonduri împrumutate ale băncii, cu care băncile pot efectua operațiuni active în nume propriu și pe cheltuiala proprie.
Contractul de cont metal depersonalizat definește operațiunile efectuate pe acest cont, condițiile de creditare în cont și returnare din contul metalelor prețioase, precum și suma și procedura de plată a remunerației asociate menținerii contului, modificarea caracteristicilor individuale. a metalelor prețioase atunci când sunt creditate și eliberate din cont în formă fizică și abaterea masei de metal înscrisă pe un cont de metal nealocat de la masa de metal care urmează a fi returnată din acest cont în formă fizică. Ordinul Băncii Rusiei nr. 02-400 din 1 noiembrie 1996 (modificat la 11 aprilie 2000) „Cu privire la adoptarea regulamentelor” privind efectuarea de către instituțiile de credit a operațiunilor cu metale prețioase pe teritoriul Rusiei Federația și Procedura de desfășurare a operațiunilor bancare cu metale prețioase
Pentru a efectua operațiuni de atragere a depozitelor și plasarea metalelor prețioase, băncile deschid conturi de metale nealocate. Metalele prețioase contabilizate pe conturile de metale nealocate au o caracteristică cantitativă a masei metalului (pentru monede - numărul în bucăți) și o estimare a balanței costurilor.
Pentru a efectua operațiuni legate de transferul metalelor prețioase prin conturi de metale nealocate, băncile au dreptul de a stabili relații de corespondent cu băncile. Creditele in metale pretioase se acorda prin livrarea metalelor pretioase catre client in forma fizica sau in conturi de metale nealocate in schimbul obligatiei de a livra metale pretioase dupa expirarea termenului stabilit prin contract. Rambursarea sumei creditului în metale prețioase se realizează sub formă de livrare fizică a metalelor prețioase sau prin transferul metalelor prețioase din conturile de metale depersonalizate ale împrumutatului. Dobânda acumulată pentru conturile de metal depersonalizate, comisioanele și alte remunerații asociate cu întreținerea conturilor de metal sunt calculate și plătite în moneda Federației Ruse.
Pentru a deschide un cont de metal nealocat, o persoană trebuie să aibă:
Pașaport sau alt document de identitate;
Certificat de inregistrare la organul fiscal (TIN) - daca este disponibil;
Fonduri pentru achiziționarea de metal prețios sau lingouri dimensionale de metal prețios deținute de client cu certificate și pașapoarte ale producătorilor.
Pentru a deschide un cont de metal nealocat, antreprenorii privați fără a forma o entitate juridică oferă băncii:
o cerere de deschidere a unui cont de metal nealocat cu indicarea denumirii metalului prețios și a tipurilor de operațiuni efectuate;
document privind înregistrarea de stat (copie certificată de autoritatea de înregistrare de stat sau legalizată);
carnet de înregistrare în GIPN (pentru prelucrarea metalului în formă fizică);
o copie legalizată a certificatului de înregistrare fiscală a Inspecției Fiscale de Stat;
o copie a actului de identitate al clientului;
card bancar cu mostre de semnături.
alte documente conform condițiilor unei anumite bănci.
Documentele primare pentru operațiunile cu metale prețioase sunt:
1. Cerere pentru deschiderea unui cont de păstrare pentru metale prețioase.
2. Comanda de acceptare a metalelor pretioase.
3. Caietul de sarcini
6. Ordin de eliberare a metalelor pretioase
7. Ordin de transfer de metale pretioase
8. Cerere de închidere a contului de custodie a metalelor prețioase
9. Act de acceptare și transfer
Banca efectuează toate operațiunile pe conturile de metal numai în numele clienților. Este posibil să transferați metale prețioase dintr-un cont de metal nealocat într-un cont de păstrare și invers.
Directiva din 7 octombrie 1998 definește mecanismul pentru tranzacțiile de vânzare și cumpărare de metale prețioase între Banca Rusiei și o instituție de credit, în conformitate cu Acordul general privind termenii și condițiile generale pentru executarea tranzacțiilor de cumpărare și vânzare a metalelor prețioase. pe teritoriul Federației Ruse. Acordul general este încheiat între Banca Rusiei și o instituție de credit, care au dreptul să facă tranzacții de cumpărare și vânzare de metale prețioase numai din momentul semnării acestuia. Părțile încheie tranzacții la prețurile de cumpărare și vânzare ale metalelor prețioase, stabilite în conformitate cu Banca Centrală a Federației Ruse din 28 mai 2003 N 1283-U „Cu privire la procedura de stabilire a prețurilor de reducere pentru metalele prețioase rafinate de către bancă. al Rusiei”. Buletinul Băncii Rusiei. 2013. N 35.
Dealerii părților conduc negocieri privind condițiile esențiale ale tranzacțiilor prin canale bancare și încheie tranzacții. Tranzacția se consideră încheiată în momentul în care dealerul care a transmis oferta primește acceptarea acesteia prin canalele bancare. Părțile recunosc textele documentelor primite prin schimb prin intermediul sistemelor bancare de comunicare, precum și întocmite în formă scrisă simplă. Tranzacția este considerată încheiată:
Prin acordul părților, întocmit în scris și semnat de părțile împuternicite;
În cazul neîndeplinirii obligațiilor de către una dintre părți în cadrul tranzacției încheiate în termen de cinci zile lucrătoare.
În cazul încetării tranzacției, părțile își returnează reciproc tot ceea ce a primit în cadrul tranzacției.
Recepția și transferul metalelor prețioase are loc în seif. Metalele prețioase sunt acceptate sau transferate într-un singur lot conform specificațiilor și documentelor privind calitatea metalelor prețioase prin control vizual continuu al lingourilor, renumărarea acestora, cântărirea fiecărui lingot și compararea datelor obținute cu datele documentelor însoțitoare și cerințele statului și standardele industriale în vigoare în Federația Rusă sau standardele internaționale de calitate. Dacă, în timpul acceptării și transferului unui lot de metale prețioase, se constată că o parte a lingourilor nu este conformă cu standardele de stat și industriale ale Federației Ruse sau cu standardele internaționale de calitate, astfel de lingouri sunt recunoscute ca defecte. Pentru aceștia se întocmește un act de recuperare, care se semnează de către persoane împuternicite de părți să efectueze recepția și transferul metalelor prețioase. La finalul acceptarii si transferului, partile intocmesc doua exemplare dupa actul de acceptare si transfer pentru metalele pretioase efectiv acceptate. Termenii efectivi ai tranzactiei, reflectati in certificatul de acceptare si care nu corespund conditiilor esentiale ale tranzactiei incheiate, pot sta la baza incheierii unei noi tranzactii. Termenii esentiali ai tranzactiei sunt denumirea metalului, pretul pe gram, costul total, proba, greutatea totala in ligatura sau greutatea totala in puritate chimica, numarul de lingouri, data incheierii si executiei. a tranzacției.
Când faceți o tranzacție pentru achiziționarea de metale prețioase de către Banca Rusiei:
Instituția de credit, în termen de trei zile lucrătoare de la data încheierii tranzacției, transferă metale prețioase în seif;
Banca Rusiei plătește costul metalelor prețioase acceptate în baza actului de acceptare și transfer în termen de trei zile lucrătoare de la data semnării, transferând suma de bani în contul unei instituții de credit.
Când faceți o tranzacție de vânzare de metale prețioase de către Banca Rusiei:
Instituția de credit plătește costul metalelor prețioase în termen de trei zile lucrătoare de la data încheierii tranzacției prin transferul sumei tranzacției în contul Băncii Rusiei;
Banca Rusiei, în termen de trei zile lucrătoare de la creditarea banilor în contul său, transferă metale prețioase unei instituții de credit.
În cadrul tranzacției încheiate, pentru transferul intempestiv de fonduri, partea vinovată va plăti celeilalte părți o penalitate în cuantumul ratei de refinanțare a Băncii Rusiei în vigoare la data îndeplinirii obligațiilor stabilite prin Acord, acumulate. asupra cuantumului datoriei pentru întreaga perioadă de întârziere, dar nu mai mult de zece la sută din valoarea datoriei. Pentru livrarea prematură a metalelor prețioase în cadrul tranzacției încheiate, partea vinovată va plăti celeilalte părți o penalitate în cuantumul ratei de refinanțare a Băncii Rusiei în vigoare la data îndeplinirii obligațiilor stabilite prin Acord, acumulate. asupra contravalorii metalului nelivrat, calculată la prețul metalului din ziua încheierii tranzacției, pe toată perioada de întârziere, dar nu mai mult de 10% din valoarea metalului nelivrat, calculată în ziua respectivă. a tranzacției. Pentru sublivrarea metalelor prețioase în cadrul tranzacției încheiate, vinovatul plătește o amendă în cuantum de 10% din valoarea metalelor prețioase sublivrate, calculată la prețul metalului din ziua tranzacției. Pentru furnizarea de metale prețioase de calitate scăzută în cadrul tranzacției încheiate, partea vinovată plătește celeilalte părți o amendă în cuantum de 10% din costul metalelor prețioase de calitate scăzută, calculată la prețul metalului în ziua tranzactia
O tranzacție speculativă este o tranzacție pe termen scurt pentru realizarea unui profit sub forma unei diferențe de prețuri (ratele) de cumpărare și vânzare, o diferență procentuală.
Băncile centrale străine sunt mai interesate de swap decât de a-și împrumuta aurul. În cazul tranzacțiilor swap, proprietarul aurului se schimbă, adică aurul trece de la Banca Centrală către contrapartea sa din sectorul privat pe durata tranzacției. Operațiunile de swap se desfășoară în principal cu aur, deoarece aurul este un metal valutar.
SWAP (swap-exchange) - cu aur este o operațiune de cumpărare și vânzare simultană a unei anumite cantități de aur, supusă decontărilor la acestea la date diferite la prețuri diferite: la prețul spot și prețul forward. Schimb cu aur - semnarea a două contracte separate pentru schimbul de aur - bani în același timp. În tranzacțiile de swap internațional, volumul tranzacției este stabilit în uncii troy, iar prețul aurului este stabilit în dolari SUA per uncie troy. Pentru tranzacțiile de swap pe piața rusă a aurului, volumul tranzacției ar trebui stabilit în grame, iar prețul aurului - în ruble sau în dolari SUA pentru 1 an.
În calitate de cel mai mare operator de pe piața metalelor prețioase din Rusia, Sberbank CIB oferă prețuri competitive pentru cumpărarea și vânzarea metalelor prețioase sub formă fizică și impersonală.
Operațiuni cu metal prețios impersonal: Materiale Sberbank of Russia OJSC Resursa electronică. - Mod de acces: http://www.sberbank.ru
Operațiuni de depozit, operațiuni SWAP, instrumente financiare derivate
Operațiuni cu metal prețios fizic
Achiziția și vânzarea metalelor prețioase se pot efectua în condițiile de acceptare și transfer de metale prețioase:
în bolta Sberbank a Rusiei;
în stocarea Clientului/Contrapărții.
Tipic pentru metalele prețioase sunt următoarele tranzacții swap:
Swap financiar (o combinație între o tranzacție de cumpărare și vânzare în numerar cu o contra-tranzacție pe termen încheiată concomitent);
Schimb fizic (cumpărarea unui tip de metal prețios cu vânzarea concomitentă a unui alt tip de metal prețios în valoare egală cu metalul prețios achiziționat);
Schimb local (cumpărarea unui metal prețios situat într-un loc (loco) cu vânzarea simultană a aceluiași metal prețios în alt loc).
Schimbarea după calitate (cumpărarea unui metal prețios de aceeași puritate cu vânzarea simultană a unui metal prețios de același tip, dar de altă puritate);
Politica de prețuri a Băncii Rusiei pe piața internă este determinată de sarcinile care sunt stabilite la formarea rezervelor de aur și valutar - asigurarea lichidității externe, menținerea cursului de schimb al monedei naționale și funcțiile pe care aurul le îndeplinește ca activ destinat utilizării. pentru nevoi de urgență și creșterea încrederii în moneda națională.
Pe baza faptului că gradul de lichiditate a aurului este determinat în cele din urmă în centrele comerțului mondial cu metale prețioase, prețul de cumpărare al aurului de către Banca Rusiei este legat de valoarea acestuia pe piețele mondiale. În mod tradițional, diferența dintre prețul aurului pe piețele regionale diferă de prețurile piețelor mondiale prin costul costurilor generale, inclusiv transport, asigurare, ambalare, taxe vamale, pentru circulația aurului între piețele mondiale și regionale, care a fost luată în considerare. ca bază pentru stabilirea cotaţiilor de către Banca Rusiei.
Prețurile de cumpărare sunt calculate pe baza fixării de dimineață pe piața spot la vedere a metalelor din Londra a aurului, platinei și paladiului și fixării zilnice a argintului și sunt recalculate în echivalent ruble la cursul stabilit la sesiunea unică de tranzacționare a burselor valutare interbancare din Dolari SUA la data curentă, ținând cont de următoarele reduceri: pentru aur - 5,5%, pentru argint și paladiu - 9%, pentru platină - 12%. Prețurile de vânzare sunt calculate cu o primă de 0,5%
Cotațiile sunt stabilite fără obligația Băncii Rusiei de a cumpăra sau de a vinde metalele prețioase menționate. Cotațiile sunt aprobate de conducerea Băncii Rusiei și transmise către Reuters și toate sistemele informaționale, pe serverul Băncii Rusiei și către agențiile de presă până la ora 14.30. Trebuie remarcat faptul că Banca Rusiei folosește ocazional dreptul fără obligație de a cumpăra tranzacții cu aur și argint și, de fapt, în mod constant - pentru tranzacții cu platină și paladiu. Puteți calcula în mod independent prețul de achiziție al aurului la aproximativ 13.35 ora Moscovei, când valorile de fixare a Londrei dimineața sunt de obicei cunoscute.
În scopuri contabile, prețurile sunt efective în următoarea zi lucrătoare după aprobare.
Banca Rusiei cumpără aur de la băncile comerciale. Instrucțiunile Băncii Centrale a Federației Ruse din 7 octombrie 1998 nr. 376-U „Cu privire la procedura pentru care Banca Rusiei încheie tranzacții de cumpărare și vânzare de metale prețioase cu instituțiile de credit de pe teritoriul Federației Ruse” , astfel cum a fost modificată și completată. Tranzacțiile de cumpărare și vânzare între Banca Rusiei și băncile comerciale se încheie pe baza acordurilor generale. Tranzacțiile se încheie în fiecare zi lucrătoare între orele 14:00 și 17:00 prin fax. Banca transmite o ofertă sau o propunere și un caiet de sarcini semnate de șeful băncii, sau de o persoană care are împuternicire pentru a efectua aceste operațiuni. În aceeași zi, se trimite o confirmare prin fax, semnată de unul dintre liderii Băncii Rusiei. Atunci când o bancă comercială primește un fax de la Banca Rusiei, tranzacția este considerată încheiată. Limita de metal cumpărat și vândut conform documentelor de reglementare ale Băncii Rusiei este de cel puțin: 55 kg de aur, 1000 kg de argint, 25 kg de platină și 9 kg de paladiu. Pe baza garanției, se încheie un acord pentru furnizarea de aur rezervelor Băncii Rusiei.
Dezvoltând piața internă a metalelor prețioase, Banca Rusiei elaborează acum posibilitatea de a efectua operațiuni de swap pentru a schimba metale prețioase cu argint. Tranzacțiile de schimb pot fi efectuate cu aur atât cu metal fizic, cât și cu titluri susținute cu aur.
Valorile mobiliare susținute de aur fac obiectul tranzacțiilor la bursele de valori și futures. Principalele burse de metale prețioase din lume sunt COMEX (New York Commodity Exchange) și MACE (Middle American Mercantile Exchange - Chicago).
Operațiuni de schimb cu metale prețioase Schniger D. Caracteristicile acordului unui cont de metal nealocat / D. Schniger // Economie și drept. - 2012. - Nr. 11. cuprind patru tipuri de operațiuni:
Comerț cu metale prețioase
Tranzacționarea cu titluri susținute cu aur
Acoperire
Tranzacții futures
Tranzacționarea cu titluri garantate cu aur este tranzacționarea cu obligațiuni de împrumut federal de aur. Este o formă tradițională de tranzacții de schimb și se desfășoară după o schemă bine stabilită și reguli standard.
Participanții pe piața primară a metalelor prețioase sunt entitățile de exploatare a metalelor (de producție) (cu excepția întreprinderilor de prelucrare care nu sunt participanți independenți la piață), investitori instituționali și consumatori industriali. Organismele de stat reprezentate de Gokhran al Rusiei, organele executive autorizate ale entităților constitutive ale Federației Ruse și Banca Rusiei, băncile special autorizate acționează ca investitori instituționali. Consumatori industriali - persoane juridice ruse și străine. Obiectul operațiunilor și tranzacțiilor pe piața primară este, de regulă, metalul sub formă fizică (lingouri, pulberi, granule, produse laminate) - metal primar extras din intestine, precum și obținut în timpul prelucrării materiilor prime secundare ( resturi și deșeuri).
Schema de interacțiune între participanții la piața metalelor prețioase este prezentată în ANEXA 2
Tranzacțiile cu aur și argint pot fi efectuate, în funcție de specificul activităților lor, de către următoarele entități care sunt rezidente în Federația Rusă:
1) Gokhran al Rusiei;
2) Banca Rusiei;
3) bănci special autorizate - bănci comerciale special autorizate de Banca Rusiei în acord cu Ministerul Finanțelor al Federației Ruse pentru a efectua tranzacții cu metale prețioase în conformitate cu procedura stabilită;
4) utilizatorii subsolului - întreprinderi, precum și persoane fizice care desfășoară activități antreprenoriale fără a forma persoană juridică și înregistrate ca antreprenori cărora li s-au eliberat licențe și cote pentru extracția de materii prime minerale;
5) întreprinderi de prelucrare - întreprinderi, precum și persoane fizice care desfășoară activități antreprenoriale fără a forma persoană juridică și înregistrate ca antreprenori, prelucrează materii prime pentru obținerea unui produs intermediar care urmează a fi prelucrat în continuare pentru obținerea aurului și argintului rafinat sub formă de lingouri;
6) rafinării - întreprinderi de stat care produc lingouri cu un conținut de metale comune de cel puțin 99,5%;
7) întreprinderi de cumpărare - întreprinderi care achiziționează aur și argint de la persoane fizice sub formă de bijuterii și alte produse de uz casnic și sub formă de resturi;
8) întreprinderi de achiziții - întreprinderi, precum și persoane fizice care desfășoară activități antreprenoriale fără a forma persoană juridică și înregistrate ca antreprenori, colectează și prelucrează primar materii prime secundare;
9) consumatori industriali - întreprinderi, precum și persoane fizice care desfășoară activități antreprenoriale fără a forma persoană juridică și înregistrate ca antreprenori, care utilizează aur și argint pentru fabricarea produselor lor (inclusiv semifabricate);
10) investitori - întreprinderi, organizații, instituții (inclusiv bănci comerciale) care nu aparțin categoriilor specificate, care își investesc fondurile în achiziționarea de lingouri de aur și argint, precum și de monede
Piața primară poate fi reprezentată în prezent de trei sectoare: intern direct, intern intermediar și export direct. Această diviziune se datorează capacității participanților de pe piață de a cumpăra metale prețioase direct din exploatarea și producția de metale.
Subiecții pieței primare directe sunt organele de stat, cu excepția Băncii Rusiei, băncile și întreprinderile industriale special autorizate, deoarece acestea, în conformitate cu legislația aplicabilă, pot achiziționa direct metale de la producători pentru a crea rezerve strategice și industriale. . Consumatorii industriali pot achiziționa metale prețioase direct de la entitățile miniere (de producție), dar în practică acest lucru se întâmplă rar. Practic cumpără metal pe piața secundară. Gama de consumatori industriali este destul de larga si depinde in primul rand de tipul de metal consumat. Subiectul pieței primare intermediare este Banca Rusiei, ceea ce se explică prin următoarea împrejurare: prin lege, aceasta nu are dreptul de a efectua tranzacții direct cu producătorii de metale și își poate exercita drepturile de cumpărare numai prin medierea unor bănci autorizate. Banca Rusiei folosește metalele prețioase achiziționate pentru a forma rezervele de aur ale țării, pentru a bate monede cu vânzarea ulterioară a acestora către băncile comerciale, precum și pentru operațiunile efectuate pe piețele externe și interne.
Apariția celui de-al treilea sector se datorează capacității companiilor miniere de a exporta în mod independent metale prețioase, prin urmare, persoanele juridice străine acționează ca subiecți ai pieței de export direct (de exemplu, Polymetal OJSC la sfârșitul anului 2003. Direct, fără mediere). a băncilor, companiile din sectorul industrial din Emiratele Arabe Unite au exportat aur, implementând principiul „de la câmp la consumator).
Piața secundară este reprezentată de o gamă mai largă de participanți în comparație cu piața primară: practic, acestea sunt toate entități de pe piața primară (cu excepția entităților miniere și de producție), consumatori industriali, investitori instituționali și privați. Obiectul tranzacțiilor de pe piața secundară poate fi metalele nu numai sub formă fizică (lingouri, monede etc.), ci și sub formă depersonalizată (conturi de metal depersonalizate, valori mobiliare), care pot extinde semnificativ gama de activități ale participanților la piață. Natura limitată a instrumentelor financiare utilizate în prezent pe această piață îi restrânge semnificativ volumele. Prin urmare, posibilitățile de circulație fără numerar a metalelor pot contribui semnificativ atât la creșterea cererii interne de metale, cât și la o dezvoltare mai dinamică a pieței în ansamblu.
Organizațiile de credit cu metale prețioase pot produce:
* Tranzacții. De exemplu, cumpărarea și vânzarea atât pe cheltuiala dumneavoastră, cât și pe cheltuiala clienților. Astfel de tranzacții pot fi efectuate în două forme: fie cu livrarea de metale prețioase direct „în numerar” (bancherii folosesc termenul „în formă fizică” pentru metale prețioase), fie „non-numerar”, adică reflectată în conturi.
* Alte tranzactii bancare. De exemplu, acordarea de împrumuturi nu în bani, ci în metale prețioase. De asemenea, sunt populare operațiunile de depunere a metalelor prețioase în depozite (la cerere și pentru o anumită perioadă) de la persoane fizice și juridice, depunerea metalelor prețioase în conturile de depozit ale persoanelor fizice și juridice etc.
Tranzacțiile de cumpărare și vânzare de metale prețioase pot avea loc sub următoarele forme:
* Tranzacții cu numerar. Garantați livrarea imediată a metalelor prețioase de către o parte și numerar de către cealaltă parte. În cazul unei tranzacții în numerar, data valorii nu trebuie să fie mai mare de două zile lucrătoare de la data tranzacției.
* Tranzacții futures (forward). Tranzacții mai lungi, timpul de decontare în astfel de cazuri este mai mare de două zile lucrătoare de la data tranzacției,
Pe lângă operațiunile și tranzacțiile enumerate, băncile pot acorda (și pot primi de la Banca Centrală) împrumuturi în ruble și alte valute garantate cu metale prețioase, pietre prețioase și bijuterii.
Costul metalelor prețioase din Rusia este format din proprietarii de subsol, Banca Centrală a Rusiei, alte bănci, precum și consumatorii finali: astfel, sunt relativ bine supuși legilor pieței. Prețul de cumpărare și vânzare a metalelor prețioase de la Banca Rusiei este, de asemenea, legat de valoarea acestor metale pe piețele mondiale. De regulă, diferența dintre prețul de pe piețele regionale și prețul de pe piața mondială include diverse costuri generale: ambalare, transport, asigurare, taxe vamale etc. Pe baza acestei diferențe și a influenței exercitate de piața internă, Banca Centrală a Rusiei afișează zilnic cotațiile metalelor prețioase, care sunt prețurile oficiale pentru țară.
ConsultantPlus: notă.
Pentru tranzacțiile instituțiilor de credit cu metale prețioase și pietre naturale prețioase de pe teritoriul Federației Ruse, efectuate indiferent dacă au o licență de a efectua tranzacții cu metale prețioase / pietre prețioase, a se vedea clarificarea oficială a Băncii Centrale a Rusiei Federaţia din 29 ianuarie 2002 N 23-OR.
II. Operațiuni cu metale prețioase,
comise de băncile Federației Ruse
7. Tipuri de operațiuni și tranzacții cu metale prețioase
Băncile au dreptul de a efectua următoarele operațiuni și tranzacții cu metale prețioase:
7.1. Cumpărați și vindeți metale prețioase atât pe cheltuiala dumneavoastră, cât și pe cheltuiala clienților (în baza contractelor de comisioane și comisioane).
7.2. Atrageți metale prețioase în depozite (la cerere și pentru o anumită perioadă) de la persoane fizice și juridice.
7.3. Să plaseze metale prețioase în nume propriu și pe cheltuiala proprie pentru a depune conturi deschise la alte bănci și pentru a acorda împrumuturi în metale prețioase.
7.4. Furnizați și primiți împrumuturi în ruble și valută străină garantate cu metale prețioase.
7.5. Furnizați servicii de depozitare și transport de metale prețioase în prezența unui depozit certificat.
ConsultantPlus: notă.
A se vedea Ordonanța Băncii Rusiei nr. 376-U, din 07.10.1998, privind procedura prin care Banca Rusiei să încheie tranzacții de cumpărare și vânzare de metale prețioase cu instituțiile de credit din Federația Rusă.
8. Tranzacții de cumpărare și vânzare de metale prețioase
8.1. Tranzacțiile de cumpărare și vânzare de metale prețioase se efectuează cu livrarea metalelor prețioase în formă fizică sau reflectată în conturi.
8.2. Tranzacțiile de cumpărare și vânzare de metale prețioase pot fi efectuate în următoarele condiții:
8.2.1. Tranzacții de cumpărare și vânzare cu livrare imediată (tranzacții în numerar), când data valorii (data livrării numerarului și a metalelor prețioase) este stabilită în termen de două zile lucrătoare de la data tranzacției.
Decontările pentru furnizarea de metal și numerar pot fi efectuate la diferite date valorice, care trebuie convenite în mod expres între părți la momentul tranzacției.
8.2.2. Tranzacții futures de cumpărare și vânzare, când timpul de decontare a tranzacției este mai mare de două zile lucrătoare de la data tranzacției.
8.3. Băncile pot efectua și alte tranzacții cu metale prețioase (opțiuni, swap, futures etc.) în conformitate cu legislația Federației Ruse și practica bancară internațională.
8.4. Toate creanțele și obligațiile bănești care decurg din tranzacțiile cu metale prețioase între rezidenți ai Federației Ruse trebuie exprimate și plătite în moneda Federației Ruse.
9. Procedura de efectuare a operațiunilor bancare cu metale prețioase
9.1. Băncile Federației Ruse efectuează operațiuni cu metale prețioase cu deschiderea de conturi de metale. Conturi de metal sunt deschise pentru persoane fizice și juridice, inclusiv bănci.
9.2. Pentru a stoca metale prețioase, băncile deschid conturi de metal pentru păstrare.
Metalele pretioase acceptate de la client pentru depozitare nu sunt fonduri imprumutate ale bancii si nu pot fi plasate de banca in nume propriu si pe cheltuiala proprie.
9.3. Pentru a efectua operațiuni de atragere a depozitelor și plasarea metalelor prețioase, băncile deschid conturi de metale nealocate.
Metalele prețioase contabilizate pe conturile de metale nealocate au o caracteristică cantitativă a masei metalului (pentru monede - numărul în bucăți) și o estimare a balanței costurilor.
9.4. Contractul de cont metal depersonalizat definește tranzacțiile efectuate în acest cont, condițiile de creditare în cont și returnare din contul metalelor prețioase, precum și suma și procedura de plată a remunerației asociate menținerii contului, modificarea caracteristicilor individuale. a metalelor prețioase atunci când sunt creditate și emise din cont în formă fizică și abaterea masei de metal înscrisă pe un cont de metal nealocat de la masa de metal care urmează să fie returnată din acest cont în formă fizică.
9.5. Băncile deschid următoarele tipuri de conturi de metale nealocate: conturi de clienți (pe termen și cerere), inclusiv conturi bancare corespondente, precum și conturi pentru împrumuturi în metale prețioase acordate clienților.
9.6. Pentru a efectua operațiuni legate de transferul metalelor prețioase prin conturi de metale nealocate, băncile au dreptul de a stabili relații de corespondent cu băncile.
9.7. Atragerea și plasarea metalelor prețioase în conturi de metale depersonalizate se poate realiza prin transferul metalelor prețioase din alte conturi de metale depersonalizate, creditarea metalelor prețioase în conturi de metale depersonalizate la livrarea lor fizică, precum și creditarea metalelor prețioase vândute unui client sau a metalelor prețioase achiziționate de către o banca.
Returnarea metalelor prețioase din conturile de metale depersonalizate ale clienților este posibilă prin transferul metalelor prețioase în alte conturi de metale prețioase, retragerea metalelor prețioase din conturi în formă fizică, precum și prin efectuarea unei tranzacții de cumpărare și vânzare de metale prețioase enumerate pe cont.
9.8. Creditele in metale pretioase se acorda prin livrarea metalelor pretioase catre client in forma fizica sau in conturi de metale nealocate in schimbul obligatiei de a livra metale pretioase dupa expirarea termenului stabilit prin contract.
Rambursarea sumei creditului în metale prețioase se realizează sub formă de livrare fizică a metalelor prețioase sau prin transferul metalelor prețioase din conturile de metale depersonalizate ale împrumutatului.
9.9. Dobânda acumulată pentru conturile de metal depersonalizate, comisioanele și alte remunerații asociate cu întreținerea conturilor de metal sunt calculate și plătite în moneda Federației Ruse. Dobânda la conturile de metale depersonalizate poate fi plătită în metale prețioase, lucru care trebuie convenit într-un acord între bancă și titularul contului.
Astfel de operațiuni sunt în multe privințe similare cu operațiunile de depozit cu valută. Sunt realizate atunci când banca trebuie să atragă metal în cont sau să îl plaseze pentru o anumită perioadă. În același timp, ratele de depozit pentru aur, de regulă, sunt mai mici decât ratele de depozit pentru valută străină (dolari SUA) cu 1-1,5%, ceea ce se explică prin lichiditatea mai mică a metalului în comparație cu moneda.
Termenele tipice ale depozitelor sunt de una, două, trei, șase și douăsprezece luni, dar la cererea clientului, termenul poate fi fie prelungit, fie redus.
În vederea efectuării operațiunilor de atragere a depozitelor și plasare de metale prețioase, băncile deschid conturi de metale depersonalizate (conturi fără a indica caracteristicile individuale ale eșantionului de metal, producătorul și numărul de serie al lingourilor etc.). Fiecare cont de metale este conceput pentru a contabiliza un singur tip de metale prețioase. Un cont metal impersonal este numit și „cont nealocat”.
Există următoarele tipuri de conturi de metal impersonale:
conturi de clienți (urgent și la cerere);
conturi de corespondent ale băncilor;
conturi pentru împrumuturi acordate clienților.
Deschiderea unui cont de metal într-o bancă autorizată se realizează pe baza instrucțiunii unui client de a deschide un cont de metal și a unui acord încheiat între client și bancă privind deschiderea și deservirea unui cont de metal, în care se precizează operațiunile efectuate pe acest cont, conditiile de creditare in cont si returnare din contul metalelor pretioase, suma si procedura de plata a remuneratiei asociate intretinerii contului. Toate operațiunile pe contul de metal al clientului sunt efectuate de către bancă pe baza instrucțiunilor primite de la client sau de la reprezentanții săi autorizați. Termenul de executare a comenzilor, as
===595===
Maximul este de o zi, cu excepția ordinelor de retragere a valorilor, care se execută în termen de trei zile bancare. La retragerea obiectelor de valoare, banca verifică starea contului și, dacă acesta conține numărul de valori indicate în documentul de retragere, le emite clientului.
Motivele pentru creditarea metalelor prețioase în conturile de metale depersonalizate pot fi:
achiziționarea de metale prețioase de către bancă;
vânzarea de metale prețioase către un client;
furnizare de metale sub formă fizică;
transfer din alte conturi de metal depersonalizate.
Baza pentru anularea metalelor prețioase din conturile de metale depersonalizate poate fi:
vânzarea de metale prețioase în cont;
retragerea din conturi a metalelor prețioase sub formă fizică;
transfer în alte conturi de metal depersonalizate.
Plata dobânzii la conturile de metal nealocate se poate face fie în echivalentul rublei al valorii metalului, fie sub formă fizică cu metale prețioase.
Închiderea unui cont de metal se efectuează în numele clientului sau prin decizia succesorului acestuia sau prin decizia instanței, în conformitate cu legislația Federației Ruse. La închiderea unui cont de metal, clientului i se eliberează un certificat de închidere a contului.
Operatii de depozitare si transport de metale pretioase si pietre pretioase. Pentru depozitarea metalelor prețioase aparținând clienților, băncile deschid conturi de metal pentru păstrare (conturi cu păstrarea caracteristicilor individuale ale metalelor, cum ar fi tipul, cantitatea, proba, producătorul, numărul de serie al lingourilor etc.).
Contul metalic al stocării responsabile poartă numele „cont alocat” (alocatedaccount). Metalele prețioase din aceste conturi nu sunt fonduri împrumutate ale unei instituții de credit și nu pot fi plasate de aceasta în nume propriu și pe cheltuiala proprie.
Implementarea acestui tip de operațiuni impune ca instituția de credit să aibă un seif certificat. O seif certificată trebuie să aibă un document corespunzător care să ateste că seiful respectă pe deplin toate cerințele pentru depozitarea metalelor prețioase și a pietrelor prețioase. Instalațiile de depozitare trebuie să fie echipate cu instrumente de cântărire cu caracteristicile stabilite prin Instrucțiunea Băncii Centrale a Federației Ruse din 14 mai 1996 nr. 40 și greutăți. Instalațiile de cântărire trebuie verificate și certificate de către serviciul metrologic de stat în timp util.
===596===
Adesea, un depozit certificat acționează ca un depozitar certificat, de exemplu. vă permite să efectuați tranzacții cu metale prețioase fără mișcarea fizică a acestora, folosind sisteme informatice și certificate. Un cont de metal deschis cu un depozit conține un număr - numărul de grame de metal prețios pur chimic. Metalul este contabilizat în uncii troy, grame sau în numărul de monede.
Băncile pot oferi și servicii de transport de metale prețioase și pietre prețioase în numele clienților, folosind propriile servicii de însoțire a valorilor (colectare). În esență, aceste servicii nu sunt foarte diferite de transportul și escorta oricăror alte obiecte de valoare.
- Dreptul de autor - Advocacy - Drept administrativ - Proces administrativ - Drept antimonopol și concurență - Proces de arbitraj (economic) - Audit - Sistem bancar - Drept bancar - Afaceri - Contabilitate - Drept proprietate - Drept și management de stat - Drept și proces civil - Circulația monetară, finante si credit - Bani - Drept diplomatic si consular - Drept contractual - Drept locuinte - Drept funciar - Dreptul votului - Dreptul investitiilor - Legea informatiei - Proceduri executorii - Istoria statului si dreptului - Istoria doctrinelor politice si juridice - Dreptul concurentei - Drept constitutional -
Băncile efectuează operațiuni cu metale prețioase cu deschiderea de conturi de metale. Conturi de metal sunt deschise pentru persoane fizice și juridice, inclusiv bănci.
Pentru a stoca metale prețioase, băncile deschid conturi de metal pentru păstrare.
Metalele pretioase acceptate de la client pentru depozitare nu sunt fonduri imprumutate ale bancii si nu pot fi plasate in nume propriu si pe cheltuiala proprie.
Pentru a efectua operațiuni de atragere a depozitelor și plasarea metalelor prețioase, băncile deschid conturi de metale nealocate.
Metalele prețioase contabilizate pe conturile de metale nealocate au o caracteristică cantitativă a masei metalului (pentru monede - numărul în bucăți) și o estimare a balanței costurilor.
Contractul de cont metal depersonalizat definește operațiunile efectuate pe acest cont, condițiile de creditare în cont și returnare din contul metalelor prețioase, precum și suma și procedura de plată a remunerației asociate menținerii contului, modificarea caracteristicilor individuale. a metalelor prețioase atunci când sunt creditate și emise din cont în formă fizică și abaterea masei de metal înscrisă pe un cont de metal nealocat de la masa de metal care urmează să fie returnată din acest cont în formă fizică.
Băncile deschid următoarele tipuri de conturi de metale nealocate: conturi de clienți (pe termen și cerere), inclusiv conturi bancare corespondente, precum și conturi pentru împrumuturi în metale prețioase acordate clienților.
În vederea efectuării operațiunilor legate de transferul metalelor prețioase prin conturi de metale nealocate, băncile au dreptul să stabilească relații de corespondență.
Atragerea și plasarea metalelor prețioase în conturi de metale nealocate se poate realiza prin transferul metalelor prețioase din alte conturi de metale nealocate, creditarea metalelor prețioase în conturi de metale nealocate la livrarea lor fizică, precum și creditarea metalelor prețioase vândute unui client sau a metalelor prețioase achiziționate. de către o bancă.
Returnarea metalelor prețioase din conturile de metale depersonalizate ale clienților este posibilă prin transferul metalelor prețioase în alte conturi de metale prețioase, retragerea metalelor prețioase din conturi în formă fizică, precum și prin efectuarea unei tranzacții de vânzare-cumpărare de metale prețioase în cont. .
Creditele in metale pretioase se acorda prin livrarea metalelor pretioase catre client in forma fizica sau in conturi de metale nealocate in schimbul obligatiei de a livra metale pretioase dupa expirarea termenului stabilit prin contract.
Rambursarea sumei creditului în metale prețioase se realizează sub formă de livrare fizică a metalelor prețioase sau prin transferul metalelor prețioase din conturile de metale depersonalizate ale împrumutatului.
Dobânda acumulată pentru conturile de metal nealocate, comisioanele și alte remunerații asociate cu menținerea conturilor de metal nealocate sunt calculate și plătite în moneda Federației Ruse. Cu toate acestea, dobânda pentru conturile de metale nealocate poate fi plătită în metale prețioase, ceea ce trebuie convenit într-un acord între bancă și titularul contului.
Contabilitatea operațiunilor cu metale prețioase în bancă se menține în conformitate cu Instrucțiunea privind procedura de menținere a contabilității operațiunilor cu metale prețioase în instituțiile de credit, aprobată de Banca Centrală a Federației Ruse la 6 decembrie 1996 nr. 52.
Circulația metalelor prețioase poate fi efectuată sub formă de titluri de stat (obligațiuni) exprimate în masa de metale prețioase sau garantate cu metale prețioase1 și emise în conformitate cu procedura stabilită de Guvernul Federației Ruse. Obligațiile aferente acestor titluri de valoare (obligațiuni) trebuie garantate cu o cantitate de metale prețioase echivalentă cu obligațiunile totale ale emitentului și plasate în siguranță în modul stabilit de Guvernul Federației Ruse.
În conformitate cu Decretul Guvernului Federației Ruse din 5 noiembrie 1995 nr. 1091 „Cu privire la emisiunea de titluri de stat care prevăd dreptul proprietarului lor de a primi lingouri de aur”, Ministerul Finanțelor al Rusiei la 27 noiembrie 1995 a început să emită obligațiuni federale de împrumut de aur (OZFZ). Scadența acestor obligațiuni este de 3 ani. Valoarea nominală a obligațiunii este exprimată în ruble și se determină pe baza costului a 100 g de aur pe piața de lingouri din Londra (a doua fixare)^ dolari SUA, convertiți la cursul oficial al Băncii Centrale a Federației Ruse în data de data emiterii obligațiunilor.
OZFP poate fi achiziționat atât de entitățile comerciale, cât și de cetățeni. Deținătorii de OZFZ primesc venituri din dobânzi egale cu rata LIBOR în dolari SUA în vigoare în ziua lucrătoare anterioară datei anunțului, plus 1% din alin. Venitul din dobânzi se plătește o dată pe an în ruble la cursul de schimb oficial al Băncii Centrale a Federației Ruse la data plății.
Rambursarea OZFZ, deținută de entități economice, se poate face la alegerea proprietarului în ruble sau în natură sub formă de lingouri de aur cu o puritate de 99,99%.
Rambursarea OZFZ, deținută de cetățeni, se face numai în ruble.
Guvernul Federației Ruse, prin Decretul său din 27 iunie 1998 nr. 861, a aprobat Condițiile generale pentru emiterea și circulația obligațiunilor de stat rambursabile în aur.
Aceste condiții determină procedura de emitere și circulație a obligațiunilor de datorie rusești sub formă de obligațiuni înregistrate fără dobândă, răscumpărate în aur (adică certificate de aur).
Certificatele de aur sunt titluri de valoare de stat care dau deținătorului lor dreptul de a primi, la data de scadență, determinată de condițiile de emisiune, lingouri de aur (GOST 28058-89, OST 117-30-96) într-o sumă echivalentă cu 1 kg de substanță chimică. aur pur pentru fiecare certificat rambursabil.
Emitentul certificatelor de aur în numele Federației Ruse este Ministerul Finanțelor al Federației Ruse.
Certificatele de aur sunt emise în emisiuni separate. Parametrii emiterii (inclusiv data emiterii, valoarea nominală, volumul emisiunii, numărul de certificate, data scadenței) sunt determinați de Ministerul Finanțelor al Federației Ruse. Certificatele de aur ale unei emisiuni sunt egale între ele în ceea ce privește drepturile acordate proprietarului. Documentul care atestă drepturile garantate prin certificate de aur ale fiecărei emisiuni este un certificat global emis pentru această emisiune de Ministerul Finanțelor al Federației Ruse, în conformitate cu legislația Federației Ruse.
Certificatele de aur se eliberează în formă documentară cu stocare centralizată obligatorie.
Valoarea nominală a unui certificat de aur este egală cu prețul curent de cumpărare de către Banca Centrală a Federației Ruse a 1 kg de aur chimic pur la data emiterii certificatului de aur.
Certificatele de aur sunt transferate entităților miniere de metale prețioase pe baza acordurilor încheiate în schimbul unei cantități echivalente de metale prețioase destinate refacerii stocurilor și rezervelor statului.
Procedura de contabilizare, plasare și răscumpărare a certificatelor de aur este stabilită de Ministerul Finanțelor al Federației Ruse.
Deținătorii de certificate de aur în conformitate cu legislația Federației Ruse pot fi persoane juridice și persoane fizice.
Utilizarea și circulația lingourilor de aur primite la răscumpărarea certificatelor de aur se efectuează în conformitate cu legislația Federației Ruse.
Controlul asupra tranzacțiilor cu metale prețioase Banca Centrală a Federației Ruse exercită următorul control asupra tranzacțiilor cu metale prețioase:
1. Atunci când efectuează tranzacții bancare cu metale prețioase, băncile sunt obligate să exercite controlul asupra raportului creanțelor și pasivelor în metale prețioase în termeni de ruble, adică să mențină o poziție deschisă asupra tranzacțiilor cu metale prețioase. Procedura de reglementare a unei poziții deschise este stabilită de Banca Rusiei.
2. Băncile efectuează tranzacții cu metale prețioase folosind conturi de metale nealocate numai dacă există o limită de poziție deschisă pentru tranzacțiile cu metale prețioase stabilită de Banca Rusiei.
3. Banca Rusiei stabilește reguli uniforme pentru ținerea evidenței contabile a operațiunilor cu metale prețioase, procedura de reevaluare a conturilor pentru metale prețioase, formele de raportare, procedura și termenele de depunere a acesteia, precum și alte standarde pentru activități. a băncilor în operaţiuni cu metale preţioase şi exercită control asupra respectării acestora.
4. Banca Rusiei stabilește procedura de primire, depozitare și eliberare a metalelor prețioase către bănci.
5. În cazul încălcării de către bancă a cerințelor Băncii Centrale a Federației Ruse, măsurile prevăzute la art. 75 din Legea federală „Cu privire la Banca Centrală a Federației Ruse (Banca Rusiei)”. Nerespectarea cerințelor Băncii Centrale a Federației Ruse poate servi drept bază pentru revocarea unei licențe (permis) pentru tranzacțiile cu metale prețioase.
Pentru a efectua tranzacții cu metale prețioase, o bancă trebuie să obțină o licență de la Banca Centrală a Federației Ruse. O bancă comercială special autorizată de Banca Centrală a Federației Ruse în acord cu Ministerul Finanțelor al Federației Ruse pentru a efectua tranzacții cu metale prețioase în conformitate cu procedura stabilită primește statutul de bancă special autorizată.
O astfel de bancă poate:
♦ tranzacții de vânzare și cumpărare de lingouri de aur și argint atât pe cheltuiala proprie, cât și pe cheltuiala clienților (în baza contractelor de comision sau comision) cu bănci special autorizate, Banca Centrală a Federației Ruse, consumatori industriali, investitori;
♦ operațiuni cu lingouri de aur și argint pe conturi speciale deschise de acesta în conformitate cu practica bancară internațională;
♦ operațiuni gajate cu lingouri de aur și argint, sub rezerva vânzării obiectului gajului prin bănci speciale autorizate.
Cont de metal
Un cont de metal este deschis de către o bancă pentru a efectua operațiuni cu metale prețioase. Un cont de metal este un cont bancar (JIOPO) care deține o anumită cantitate de metal în grame și determină puritatea acestuia. Acest cont este deschis în depozit și nu conține decât un număr - numărul de grame de metal prețios pur chimic. Astfel, pe contul de metal este indicată cantitatea de metal fizic, iar acest echivalent de metal este stocat în seiful (depozitul) băncii. Contabilitatea se face în grame, iar contabilizarea monedelor - după numărul lor. Când convertiți o uncie troy în grame, se presupune că o uncie troy este de 31,1034807 g. Rezultatul este determinat la cel mai apropiat 1/1000 dintr-o uncie troy și aplicând regula rotunjirii. Există două tipuri de conturi de metal:
♦ cont de metal pentru păstrare;
♦ cont de metal în metal impersonal.
Un cont de metal pentru păstrare (cont alocat - cont alocat) este un cont de client pentru contabilizarea metalelor prețioase transferate spre păstrare la bancă, păstrând în același timp caracteristicile individuale (nume, număr de obiecte de valoare, eșantion, producător, număr de serie etc.).
Metalele pretioase acceptate de la client pentru depozitare nu sunt fonduri imprumutate ale bancii si nu pot fi plasate in nume propriu si pe cheltuiala proprie. Proprietarul metalului, adică clientul băncii, plătește pentru depozitarea metalului.
Un cont de metal într-un metal nealocat, sau un cont de metal nealocat (un cont nealocat) este un cont deschis de o bancă pentru a contabiliza metalele prețioase, fără a preciza caracteristicile individuale și a efectua operațiuni de atragere și plasare a acestora. Acest cont poate fi personal, conceput să țină cont de un singur tip de metal prețios: aur, argint, platină și metale din grupul platinei.
Persoane juridice - clienții băncii trebuie să aibă licențe pentru a efectua operațiuni cu metale prețioase.
Suma unui depozit într-un cont de metal pentru persoane juridice sau persoane fizice este stabilită de bancă. Minimul este de obicei 50 g de aur. Banca nu percepe dobândă pentru un cont de metal. Venitul clientului depinde de creșterea prețului aurului pe piața mondială, iar pentru un deponent bancar rus depinde și de cursul de schimb dolar/ruble.
Deschiderea unui cont de metal într-o bancă special autorizată se realizează pe baza instrucțiunii unui client de a deschide un cont de metal.
La transmiterea unei instrucțiuni de deschidere a unui cont de metal, o entitate economică depune la bancă un card legalizat al titularului de cont care indică detaliile complete ale conturilor de numerar, o copie a statutului, a actului constitutiv, a certificatului de înregistrare, comenzi și altele. instrucțiuni pentru funcționari înscrise în cardul titularului contului de metal și sold la ultima dată de raportare.
Un cetățean prezintă doar un pașaport sau alt document care îi confirmă identitatea.
Un cont de metal se deschide pe baza unui acord încheiat între client și depozitarul băncii privind deschiderea și deservirea unui cont de metal și a instrucțiunii de deschidere a contului transmise.
La deschiderea unui cont de metal, clientului i se eliberează un certificat de deschidere a unui astfel de cont.
Toate operațiunile asupra contului de metal al clientului sunt efectuate de către depozitarul băncii pe baza instrucțiunilor din forma stabilită acceptate de la client pentru executare, sau pe baza instrucțiunilor persoanelor cărora clientul le-a încredințat dreptul de a-și administra contul. .
Se acceptă comenzi:
a) de la clienți-persoane juridice - dacă există semnături ale conducătorului și contabilului entității economice, atestate cu sigiliu;
b) de la un client-cetăţean - dacă există semnătură şi prezentarea unui paşaport sau alt document care confirmă identitatea.
c) de la persoane cărora clientul le-a încredințat dreptul de a-și administra contul - dacă există o împuternicire pentru efectuarea operațiunii prevăzute de prezenta instrucțiune.
Semnăturile de pe ordin sau procură trebuie să corespundă cu semnăturile declarate pe cardul titularului contului de metal.
Toate instructiunile sunt transferate catre depozitarul bancii sub forma unor formulare completate de client sau reprezentantul lui autorizat in formularul stabilit. Clientului i se dă o copie a comenzii acceptate, certificată de depozitarul băncii. Depozitarul băncii garantează secretul contului de metal.
Închiderea unui cont de metal se efectuează în conformitate cu ordinul clientului sau prin decizia succesorului legal al clientului sau printr-o hotărâre judecătorească în conformitate cu legislația Federației Ruse. Dacă există metal prețios în contul de metal, acesta nu poate fi închis. Înainte de închidere, metalul prețios de pe acesta trebuie să fie transferat într-un alt cont de metal al clientului, în contul succesorului acestuia sau într-un cont special al depozitarului bancar în conformitate cu baza de închidere a contului de metal. Atunci când un cont de metal este închis, un certificat de închidere a contului este eliberat clientului, succesorului său legal sau autorității judiciare.
Principalele operațiuni ale băncilor comerciale cu metale prețioase și pietre prețioase includ:
Operațiuni de cumpărare și vânzare de metale prețioase
Una dintre modalitățile de a profita de pe urma metalelor prețioase este să le cumperi și să le vinzi. Poate fi realizat prin efectuarea de tranzacții de arbitraj, încheierea de tranzacții swap și cumpărarea și vânzarea de titluri susținute cu metale prețioase.
Operațiuni de arbitraj
Tranzacțiile de arbitraj (arbitrage) cu metale prețioase reprezintă cumpărarea și vânzarea de metale prețioase pentru a profita de diferența de preț pentru acestea. În același timp, cu cât banca achiziționează mai ieftin metale prețioase și cu cât le vinde mai scump, cu atât va fi mai mare profitul din această operațiune. Distingeți arbitrajul temporal și spațial.
Arbitrajul temporar este o tranzacție efectuată pentru a profita de diferența de prețuri a metalelor prețioase în timp. Poate fi realizat în două moduri:
Atunci când cumpără sau vând metale prețioase în timpul arbitrajului temporar, băncile pot folosi instrumente financiare derivate (future și opțiuni), pentru care aceste metale sunt de bază. Datorită acestui fapt, băncile sunt capabile să reducă riscul pierderilor ca urmare a unei modificări adverse a prețului de piață al metalelor prețioase care are loc atunci când sunt cumpărate sau vândute.
Cu toate acestea, datorită faptului că fluctuațiile prețurilor metalelor prețioase de-a lungul timpului sunt nesemnificative, iar modificările semnificative ale acestora au loc, de regulă, pe un interval de timp lung și este foarte dificil de anticipat, arbitrajul de timp nu este utilizat pe scară largă. Arbitrajul spațial se practică în principal.
Arbitrajul spațial cu metale prețioase este o tranzacție pe care băncile o efectuează pentru a profita de diferența de prețuri a aceluiași metal prețios pe piețe diferite. Pentru a-l realiza, banca monitorizează dinamica prețurilor oricărui metal (de exemplu, aur) pe diverse piețe (Chicago, Londra, Tokyo, New York etc., sau pe piețele bursiere și over-the-counter) și, dacă există o diferență de preț pentru ele, cumpără metalul de pe piață unde este mai ieftin și, în același timp, îl vinde acolo unde este mai scump. În același timp, banca trebuie să țină cont de costurile asociate cu cumpărarea și vânzarea metalului prețios și cu livrarea acestuia, precum și de riscul valutar care decurge din cumpărarea metalului pentru o monedă și vânzarea pentru alta.
Livrarea metalului cumpărat și/sau vândut se poate realiza fie sub formă fizică, fie prin transferuri în conturi bancare din metal.
Pentru a desfășura cel mai eficient arbitraj spațial, o bancă trebuie să aibă o rețea largă de sucursale sau să stabilească relații de corespondent cu băncile care operează în diferite teritorii.
Tranzacții de swap
Un swap (din limba engleză swap, swop - schimb, schimbare) cu metale prețioase este o tranzacție pentru cumpărarea și vânzarea simultană a unei anumite cantități de metal, supusă decontărilor pe acestea la date diferite și la prețuri diferite, de regulă, la un loc și la un preț forward. Prețul spot (spot) este prețul unei tranzacții în numerar (numerar) cu un metal prețios, la care schimbul metal - bani se face imediat (în termen de două zile lucrătoare). Prețul forward este prețul fixat într-un contract futures la momentul încheierii acestuia, la care părțile sale se angajează să schimbe metal - bani la un anumit moment în viitor.
Tranzacțiile swap între diverși investitori (bănci, întreprinderi și organizații, bănci special autorizate, etc.) pot fi încheiate doar pe piața extrabursieră. În practică, încheierea unei tranzacții swap înseamnă semnarea a două acorduri separate pentru schimbul de metale prețioase pentru bani, care au direcția opusă și date valorice (decontări) diferite, adică datele de livrare a numerarului și a metalelor.
În practica internațională, volumul tranzacțiilor în tranzacții cu metale prețioase (inclusiv tranzacții de arbitraj și tranzacții de swap) este stabilit în uncii troy (o uncie troy este de 31,1034807 grame), iar prețul metalului în tranzacție este în dolari SUA per troy uncie. Principalii indicatori ai prețurilor pe piața internațională a metalelor prețioase sunt așa-numitele „fixings” din Londra. Fixarea este stabilirea prețului oficial spot al unui metal prețios față de dolarul american pe piața metalelor prețioase din Londra. Prețurile pentru aur, platină și paladiu sunt fixate în fiecare zi lucrătoare de două ori, dimineața și seara (se numesc, respectiv, dimineața (AM), sau prima și seara (PM), sau a doua, fixare), iar pentru argint - o dată o zi. Principalul metal folosit în tranzacțiile de pe piața internațională este aurul. În Rusia, volumul tranzacțiilor este stabilit în grame, iar prețul metalului - în ruble pe gram.
Alte tranzactii de vanzare
Deoarece piața rusă a metalelor prețioase este în prezent subdezvoltată și este abia la început, tranzacțiile de arbitraj și swap sunt aproape inexistente. Cu toate acestea, reglementările actuale prevăd că băncile pot efectua următoarele tranzacții cu metale prețioase legate de cumpărarea și vânzarea acestora:
La efectuarea tranzacțiilor de mai sus, toate creanțele și obligațiile bănești care decurg din acestea trebuie exprimate și plătite în ruble, iar livrarea metalelor prețioase în cadrul acestor tranzacții poate fi efectuată în formă fizică sau reflectând pe conturile de metale.
Băncile pot face tranzacții pentru cumpărarea și vânzarea de metale prețioase nu numai pe cheltuiala lor, ci și pe cheltuiala clienților lor. În același timp, banca poate acționa pe piață atât în nume propriu (acționând ca agent comisionar în baza unui contract de comision), cât și în numele unui client (acționând ca avocat în baza unui contract de agenție). Prin executarea ordinului clientului în acest mod, banca nu este responsabilă pentru riscul asociat cu modificările prețului de piață al metalelor prețioase. Profitul băncii din astfel de operațiuni constă într-un comision plătit de client în conformitate cu termenii contractului încheiat.
Operațiuni cu valori mobiliare susținute de metale prețioase
Să luăm acum în considerare operațiunile cu valori mobiliare susținute de metale prețioase. Băncile pot efectua aceleași operațiuni cu aceste valori mobiliare ca și cu oricare altele: cumpărare, vânzare, acceptare pentru depozitare, acceptare ca garanție pentru a asigura rambursarea împrumuturilor etc. Cu toate acestea, titlurile de valoare susținute de metale prețioase au propriile lor caracteristici specifice.
Unul dintre principalele tipuri de aceste titluri utilizate în străinătate sunt certificatele de aur, care sunt dovezi ale depozitului de aur într-o bancă. Ele pot fi schimbate liber pentru cantitatea de aur indicată în ele sau pentru echivalentul său în numerar la prețul pieței. Certificatele de aur sunt foarte convenabile pentru proprietarii lor, deoarece le permit să evite costurile și dificultățile suplimentare asociate cu verificarea calității aurului (probă), depozitarea și asigurarea acestuia. Cu ajutorul certificatelor de aur, deținătorii acestora pot cumpăra și/sau vinde aur fără a fi nevoiți să-și facă griji cu privire la mutarea acestuia în formă fizică.
Certificatele de aur sunt de obicei emise sub formă de titluri de valoare, cu dreptul de a le transfera unei alte persoane prin aviz. O varietate de certificate de aur sunt registre de economii eliberate deținătorilor de aur depus într-o bancă și care le permit să efectueze diverse operațiuni cu acesta. Băncile străine emit și certificate de aur împotriva aurului (sub formă de lingouri și/sau monede) care este depus și depozitat în alte țări, ceea ce servește de fapt drept garanție că nu va fi blocat în conturi și naționalizat.
Operațiuni pentru depozitarea și transportul metalelor prețioase
Pentru depozitarea metalelor prețioase aparținând clienților, băncile deschid conturi de metal pentru păstrare (conturi cu păstrarea caracteristicilor individuale ale metalelor, cum ar fi tipul, cantitatea, proba, producătorul, numărul de serie al lingourilor etc.).
Contul metalic de păstrare se numește „cont alocat”. Metalele prețioase din aceste conturi nu sunt fonduri împrumutate ale unei instituții de credit și nu pot fi plasate de aceasta în nume propriu și pe cheltuiala proprie.
Implementarea acestui tip de operațiuni impune ca instituția de credit să aibă un seif certificat. O seif certificată trebuie să aibă un document corespunzător care să ateste că seiful respectă pe deplin toate cerințele pentru depozitarea metalelor prețioase și a pietrelor prețioase. Instalațiile de depozitare trebuie să fie echipate cu instrumente de cântărire cu caracteristicile stabilite prin Instrucțiunea Băncii Centrale a Federației Ruse din 14 mai 1996. Nr. 40 și greutăți. Instalațiile de cântărire trebuie verificate și certificate de către serviciul metrologic de stat în timp util. Adesea, un depozit certificat acționează ca un depozitar certificat, de exemplu. vă permite să efectuați tranzacții cu metale prețioase fără mișcarea fizică a acestora, folosind sisteme informatice și certificate. Un cont de metal deschis cu un depozit conține un număr - numărul de grame de metal prețios pur chimic. Metalul este contabilizat în uncii troy, grame sau în numărul de monede.
Băncile pot oferi și servicii de transport de metale prețioase și pietre prețioase în numele clienților, folosind propriile servicii de însoțire a valorilor (colectare). În esență, aceste servicii nu sunt foarte diferite de transportul și escorta oricăror alte obiecte de valoare.
Asigurarea unui împrumut cu metale prețioase
Băncile pot folosi metale prețioase, acceptându-le drept garanție pentru împrumuturile emise pentru a reduce riscul de credit asupra acestora. Procesul de obținere a unui împrumut garantat cu metale prețioase este același cu cel garantat de orice alt stoc sau active financiare. Împrumutatul depune la bancă o cerere de împrumut, anexând toate documentele solicitate de către creditor, iar dacă banca decide să emită un împrumut, semnează cu aceasta două acorduri: un împrumut și un gaj.
Garajul metalelor prețioase poate fi efectuat în două forme:
În prima formă de gaj, metalele prețioase gajate fie sunt blocate pe contul de metal al debitorului gajist, fie, atunci când metalul este gajat în formă fizică, sunt plasate într-o bancă special autorizată, care are un seif certificat, care le depozitează. în interesul creditorului gajist.
La gaj, metalele prețioase gajate sunt transferate din conturile de metal depersonalizate ale împrumutatului în conturile de metal depersonalizate ale băncii creditoare, sau sunt transferate acesteia în formă fizică. În acest din urmă caz, banca creditoare trebuie să aibă ea însăși un seif certificat.
În cazul în care împrumutatul nu îndeplinește condițiile contractului de împrumut, cerințele băncii creditoare (cunoscute și sub denumirea de gajist) pot fi îndeplinite numai pe cheltuiala fondurilor primite din vânzarea metalelor prețioase gajate printr-o bancă special autorizată.
Titlurile de valoare susținute de metale prețioase pot servi și ca garanție. În acest caz, titlurile de valoare gajate sunt transferate băncii creditoare (adică gajul se face sub formă de gaj), sau transferate către un depozitar specializat pentru depozitare.
Operațiuni de export
Pentru a efectua operațiuni de export cu metale prețioase, o instituție de credit trebuie să dețină, pe lângă o licență de la Banca Centrală a Federației Ruse pentru operațiuni cu metale prețioase, și o licență de export de metale prețioase de la Ministerul Afacerilor Externe. Relațiile economice și comerțul Federației Ruse.
Băncile comerciale au dreptul de a efectua operațiuni de export numai cu aur și argint rafinat sub formă de lingouri etalon și măsurate de origine rusă și străină. În prezent, mai multe bănci special autorizate au licențe de export, inclusiv Vneshtorgbank, Lanta-Bank, BIN-Bank și altele. Aceste organizații de credit pot exporta:
Exportul lingourilor se realizează prin posturi vamale specializate cu respectarea regulilor de vămuire și control. Comitetul Vamal de Stat al Federației Ruse și Banca Rusiei sunt responsabile pentru monitorizarea respectării legislației vamale. Acesta din urmă exercită controlul asupra operațiunilor de export ale instituțiilor de credit cu lingouri pe baza bilanțurilor lunare și a stenogramelor bilanțurilor depuse de instituțiile de credit în forme special stabilite.
Tezaur
Conceptul de „tezaurizare” este folosit, de regulă, în raport cu aurul. Tezaurizarea aurului reprezintă acumularea de aur sub formă de lingouri, monede sau bijuterii simple (inele, brățări, farfurii) de către persoane fizice, inclusiv bănci, sub formă de comori. Scopul principal al tezaurizării aurului este de a asigura capitalul (economiile) împotriva inflației, precum și împotriva posibilității de a-l pierde în timpul crizelor politice și economice sau al revoltelor sociale.
Procedura de efectuare a tranzacțiilor cu lingouri de metale prețioase (aur și argint) și cu o monedă care conține metale prețioase este stabilită în Regulamentul „Cu privire la tranzacțiile cu metale prețioase pe teritoriul Federației Ruse”, aprobat prin Decret al Guvernului Rusiei. Federatia Nr 756 din 30.06.94.
În conformitate cu prezentul regulament, băncile special autorizate și Banca Centrală a Federației Ruse au dreptul de a achiziționa lingouri de aur și argint pe cheltuiala lor sau pe cheltuiala clienților lor (în baza acordurilor de comision sau comision) de la utilizatorii subsolului (vezi mai jos „Relațiile dintre bănci și alți participanți la metalele prețioase”). În viitor, băncile pot vinde aceste lingouri tezaurizani. Lingourile de aur și argint sunt supuse depozitării obligatorii în seifuri certificate ale băncilor special autorizate sau ale altor organizații specializate cu capacitățile tehnice necesare. În acest sens, are sens ca tezauriştii să obţină certificate de aur pentru a-şi atinge obiectivele. Această practică a devenit răspândită în țări străine.
Tezaurizarea aurului, în opinia noastră, se face cel mai bine prin achiziționarea de monede care conțin metale prețioase. Pentru a face acest lucru, puteți achiziționa atât monede emise în Rusia (în special, emise de Banca Centrală a Federației Ruse), cât și monede emise în străinătate. În prezent, Banca Rusiei emite în mod regulat monede comemorative care conțin aur, argint, platină sau paladiu. Au un conținut convenabil în greutate de metal pur din punct de vedere chimic (una, jumătate sau un sfert de uncie troy), iar vânzarea lor primară se realizează la prețuri apropiate de prețul metalului în lingouri. Aceste monede sunt distribuite prin bănci special autorizate.
Economiile băncilor obținute prin tezaurizare reprezintă capital monetar în forma sa pură, fără perspectiva transformării acestuia în capital de împrumut. Astfel, tezaurizarea aurului nu este o operațiune profitabilă pentru bancă, deoarece banii acesteia trebuie să funcționeze și să facă profit. Operațiunile bancare în domeniul tezaurizării aurului se limitează la deservirea altor persoane care sunt tezaurizatori, pentru care banca primește un comision. De exemplu, Sberbank din Rusia vinde și cumpără în mod activ de la public lingouri de aur cu o finețe de 0,9999 cântărind 5,10, 20, 50,100 și 1000 g.
