Vă rugăm să aveți răbdare și citiți acest lucru ..
Jocul de așteptare pozitivă este un concept vital pentru toți speculatorii, este conceptul pe care este construit un sistem de credințe, dar conceptul în sine nu poate fi construit pe credință. Cazinourile nu se bazează pe credință. Cazinoul funcționează prin gestionarea afacerii sale bazate pe matematică pură. Cazinoul știe că în cele din urmă legile ruletei și zarurilor vor prevala. Prin urmare, cazinoul nu lasă jocul să se oprească. Cazinoul nu se deranjează să aștepte, dar cazinoul nu se oprește și se joacă 24 de ore din 24, deoarece cu cât joci mai mult jocul său de așteptare matematică negativă, cu atât organizatorii cazinoului sunt mai încrezători că vor primi banii tăi.
Comerciantul trebuie să înțeleagă valoarea așteptată. În funcție de cine are un avantaj matematic în joc, acesta se numește fie avantajul unui jucător - așteptare pozitivă, fie un avantaj al casei de jocuri de noroc - așteptare negativă. Să presupunem că jucăm cu tine. Nici tu, nici eu nu avem avantajul fiecărei șanse de 50% de a câștiga. Dar dacă ducem acest joc la un cazinou cu 10% reducere la fiecare rundă, câștigi doar 90 de cenți pentru fiecare dolar pe care îl pierzi. Acest avantaj al casei de jocuri de noroc se traduce printr-o puternică așteptare matematică negativă pentru dvs. ca jucător. Și niciun sistem de control asupra capitalului, nicio strategie nu poate depăși jocul cu așteptări negative.
În jocurile cu așteptări negative, nu există o schemă (strategie) de gestionare a banilor care să vă facă câștigător.
O bucată interesantă de ruletă, liderul tuturor jocurilor de noroc, o vom lua ca bază. Deci cazinoul, țipetele, zgomotul, emoțiile și spectacolul fulgerător, dar ne vom concentra pe ruletă. Să calculăm așteptările matematice ale unui joc de ruletă dacă jucați doar pe roșu și negru (la tranzacționare, apropo, acesta este lung sau scurt). Deci, există 38 de câmpuri de joc pe ruletă - 36 de numere (18 câmpuri roșii și 18 negre), precum și două zerouri (să luăm un slot cu două zerouri). Astfel, probabilitatea de a câștiga la pariurile pe roșu sau negru este de aproximativ 0,45 (18/38). În cazul unui rezultat pozitiv al pariului, ne dublăm pariul, iar în caz de eșec, pierdem tot ce am plasat. Da, în cazul zero, ne pierdem și banii. Prin urmare, avem o așteptare matematică negativă. Acest joc poate fi numit neprofitabil datorită prezenței a două zerouri printre terenurile de joc și, dacă acestea cad, cazinoul ne ia pariul în favoarea sa. O celulă reprezintă aproximativ 2,6% din ruletă, două celule sunt mai mult de 5%, acesta este procentul pe care proprietarii de cazinouri îl pun în buzunar în medie din fiecare tranzacție, astfel încât cazinoul pompează încet bani din clienți, câștigând pentru mulți decenii.
Desigur, pentru un cazinou, acest joc cu o așteptare matematică pozitivă, cu două zero cazinoul va primi banii jucătorului în douăzeci de cazuri din 38. Și cu cât jocul continuă, cu atât cazinoul va primi profit.
Care este așteptarea matematică a jocurilor financiare? Pariurile pe instrumente financiare au toate atributele externe ale jocurilor de noroc, jocurile financiare de pe bursă pulverizează ruleta zero într-un număr mare de componente de probabilitate - spread, comisioane de schimb, comisioane de broker, o taxă de abonament pentru utilizarea unui terminal de schimb, o taxă pentru transfer fondurile către conturi și, de fapt, impozitul de 13% pe profiturile viitoare din total sunt un fel de analogi ai ruletei zero. Acest lucru oferă temeiuri pentru a vorbi despre o așteptare matematică negativă, inițial nefavorabilă pentru un jucător (comerciant).
Vreau să înțelegeți - nicio metodă de gestionare a banilor, nicio strategie, nu poate transforma așteptările negative în cele pozitive. Aceasta este o observație absolut corectă. Nu există dovezi matematice pentru această afirmație. Cu toate acestea, acest lucru nu înseamnă că acest lucru nu se poate întâmpla. Desigur, la jocuri de noroc, un participant poate intra în seria câștigătoare, coincidențe și pur și simplu opri jocul, ca urmare o astfel de persoană va fi în esență câștigătoarea. Dar cât timp se va lega de joc? ...
Prin urmare, singura dată când ai șanse să câștigi pe termen lung este atunci când joci cu o așteptare matematică pozitivă.... Cred că de obicei poți câștiga dacă folosești aceeași dimensiune de mai multe ori și numai dacă nu există bariera absorbantă superioară... Un jucător care începe cu 100 USD va opri jocurile de noroc dacă contul său va crește la 101 USD. Această țintă pozitivă (101 USD) se numește barieră de absorbție. Să presupunem că un jucător pariază întotdeauna 1 dolar pe o ruletă roșie unde 18 dungi sunt roșii, 18 dungi sunt negre, 2 dungi sunt zero, dacă zero, banii merg la cazinou. Astfel, jocul se joacă cu o mică așteptare matematică negativă. Jucătorul are șanse mai mari să-și vadă contul crescând la 101 USD și jucătorul încetează să mai joace decât contul său scade la zero și jucătorul nu are cu ce să se joace. Dacă jucătorul joacă roata ruletei din nou și din nou, va fi victima unei așteptări matematice negative. Dacă jucați un astfel de joc o singură dată, atunci axioma falimentului inevitabil, desigur, nu se aplică; dacă jucați acest joc o dată, să spunem puterea partenerului negativ. așteptările vor fi cât se poate de slabe. Diferența dintre așteptarea negativă și așteptarea pozitivă este diferența dintre viața și moartea depozitului dvs.
Când înțelegeți că jocul are o așteptare matematică negativă, atunci niciun pariu nu este cel mai bun pariu. sa nu uiti asta nu există o strategie de gestionare a banilor care să transforme un joc pierdut într-unul câștigător... Să presupunem că trebuie să pariați încă într-un joc cu așteptări negative, atunci cea mai bună strategie ar fi „ strategie maximă îndrăzneață » ... Cu alte cuvinte, doriți să plasați cât mai puține pariuri (spre deosebire de jocul cu așteptări pozitive, unde ar trebui să pariați cât mai des posibil, este recomandabil să nu părăsiți deloc jocul). Deci, cu cât mai multe încercări, cu atât mai probabil veți pierde dacă așteptarea este negativă. Prin urmare, cu o așteptare negativă, există mai puține șanse de a pierde dacă durata jocului este scurtată (adică atunci când numărul de încercări se apropie de 1). Dacă jucați un joc în care există 49% șanse să câștigați 1 USD și 51% să pierdeți 1 USD, atunci este mai bine să faceți o singură încercare. Cu cât faceți mai multe pariuri, cu atât este mai mare puterea probabilității de a pierde (cu probabilitatea de a pierde apropiindu-vă de 100% de certitudine atunci când jocul se apropie de infinit cu mat negativ. Așteptare).
Organizatorii jocului, cazinoul nu vor spune comerciantului despre așteptările matematice, „ei” vor spune comerciantului despre oportunitatea de a câștiga și vor găsi diverse motive pentru care comerciantul să plaseze un pariu. Ascultând organizatorii jocului și un număr imens de jucători non-market care primesc un comision fără a-și risca banii, traderul consideră că pentru un joc de succes este important să analizăm graficul, știrile, să tragem linii pe pseudostiința celor analizează și, prin urmare, găsește momentul potrivit pentru a deschide poziții și, prin urmare, presupune creșterea fiabilității sistemului său. strategii (dacă există) și a bate piața. Dar adevărul este că cel puțin 97% dintre oamenii care încearcă să inventeze sisteme de strategie de tranzacționare încearcă doar să găsească semnal de intrare ideal... Acest semnal de intrare este neputincios față de așteptarea inițial matematic negativă. De fapt, comercianții vorbesc aproape întotdeauna despre sistemele lor având un factor de fiabilitate de cel puțin 60%. Dar, în același timp, sunt surprinși de ce nu fac bani, comercianții pierd bani pe termen lung! Înțelegeți că chiar și un sistem cu un procent ridicat de câștiguri cu o așteptare matematică negativă este un drum către nicăieri, cel mai bun lucru pe care îl poate face un comerciant este să se oprească pe o serie de victorii și să nu intre niciodată pe piață.
Un alt detaliu interesant, să presupunem că începi jocul cu un dolar, câștigi la prima aruncare și câștigi un dolar. Data viitoare când rulați, pariați întregul cont (2 USD), dar de data aceasta le pierdeți și le pierdeți. Ați pierdut profitul inițial de 1 USD și 1 USD. Faptul este că, dacă utilizați 100% din cont, veți fi în afara jocului imediat ce vă confruntați cu o pierdere, ceea ce este un eveniment inevitabil. O regulă importantă rezultă din aceasta, dacă tot ați început jocul, atunci jucați cu aceleași rate și luați profitul pentru dvs. Nu intrați pe piață cu tarife mari, cu o matematică negativă
Comercianții pe termen scurt vorbesc de parcă aș fi un comerciant de succes. Intru și ies de pe piață de mai multe ori pe zi. Și câștig bani aproape în fiecare zi. Dar într-o zi ieri am pierdut aproape un an de profit și sunt foarte supărat de asta. Astfel de erori apar ca urmare a modificărilor ratei, a căderii în capcana pârghiei și a tranzacționării emoționale. Selectarea unei intrări, câștigurile pentru o perioadă de timp și, în cele din urmă, scurgerea contului, aceasta este soarta majorității covârșitoare a comercianților care joacă, dar câmpul șahului negativ. așteptări.
Cum luptă comercianții cu piața? Încercările de a sparge așteptările matematice negative sunt aceeași serie de pariuri pe aceleași „evenimente”. Acesta este un exemplu clasic de jocuri de noroc, în care participanții încearcă să profite de dungi. Singurul caz care îi determină să piardă cu această abordare este atunci când există multe picături identice la rând dintr-o serie. Seria, cu cât este mai mică, cu atât mai bine - mai eficientă decât jocul orb, totuși seria nu oferă o așteptare matematică pozitivă.
Probabil că toți ați auzit despre Martingale, aceasta este o strategie avansată pentru serie. Aici jucătorul începe cu pariul minim, de obicei 1 $, și dublează pariul după fiecare pierdere. În teorie, mai devreme sau mai târziu, trebuie să câștige și apoi va primi înapoi tot ce a pierdut, plus un dolar. După aceea, el poate plasa din nou pariul minim și poate începe din nou. Conceptul de bază al metodei Martingale se bazează pe faptul că, pe măsură ce suma scade ca urmare a pierderilor, posibilitatea de a compensa pierderile fie crește, fie rămâne aceeași. Acesta este un tip popular de gestionare a banilor pentru jucători. Sistemul de dublare arată ca un câștig-câștig până când îți dai seama că o serie de pierderi îndelungate va strica orice jucător, oricât de bogat ar fi. Jucătorul care începe cu 1 $ și pierde de 46 de ori trebuie să plaseze al 47-lea pariu de 70 trilioane de dolari, care este mai mult decât valoarea întregii lumi (aproximativ 50 de miliarde). Este clar că mult mai devreme va rămâne fără bani sau va întâmpina restricții privind depozitul sau cazinoul. Cred că sistemul de dublare este inutil dacă aveți o așteptare matematică negativă și sunteți prea riscant pentru a utiliza acest sistem pentru banii dvs.
Într-o continuare nesfârșită, un joc cu așteptări matematice negative este fără speranță. Dar cu un număr limitat de serii, există șansa de a ieși câștigător. Sau trebuie să căutați un șah mat. un joc pozitiv în care profitul posibil va fi mai mare decât posibila pierdere pentru un pariu.
Majoritatea comercianților sunt uciși de unul dintre cele două gloanțe, este ignoranță și emoție. Laicul joacă pe un capriciu, angajându-se în tranzacții pe care, datorită așteptărilor matematice negative, ar trebui să le omită. Dacă supraviețuiesc, atunci, după ce au învățat, încep să dezvolte sisteme mai inteligente. Apoi, încrezători în ei înșiși, își scot capul din șanț - și cad sub al doilea glonț. Prea încrezători, pariază prea mult pe o singură tranzacție și sunt scoși din joc după un scurt șir de pierderi. Emoționalitatea are cel mai mare impact asupra rezultatului financiar obținut de investitor - într-o măsură mai mare de către jucător din speculațiile financiare. Și cu cât comportamentul unei persoane este mai emoțional, cu atât mai semnificativă va fi abaterea așteptării matematice a rezultatelor financiare ale comerțului său de la realitate. Pentru jocurile de noroc cu o așteptare matematică negativă, rezultatele financiare obținute sub influența emoțiilor sunt înmormântarea depozitului.
De regulă, orice joc cu un premiu în bani, fie că este o loterie, pariuri pe pista de curse și în case de pariuri, sloturi etc., sunt jocuri cu o așteptare matematică negativă pentru jucător. Cazinourile organizează aceste jocuri pentru dvs. dintr-un motiv. Particularitatea comerciantului mediu este că nu este capabil să calculeze toate lucrurile mici care îl așteaptă în viitor și, prin urmare, viitorul jocului său este o concluzie abandonată.
Vreau să înțelegeți că participarea la oricare dintre jocurile cu așteptări matematice negative nu poate fi privită ca o sursă de venit stabil.
Ce să fac? Toată lumea decide pentru el însuși, am găsit o așteptare matematic pozitivă asupra opțiunilor pe acțiuni, dar chiar și acolo, schimbările constante ale regulilor jocului de către brokeri și schimburi duc la o scădere puternică a venitului total. Unghiul zero al ruletei pe spread-uri, extorcări, brokeri și alte lucruri mici reduce grav profitul final, dar tocmai prin utilizarea opțiunilor puteți construi un sistem de șah + mat în acest „cazinou al secolului XXI”.
Căutați prin orice mijloace o așteptare pozitivă din punct de vedere matematic!
Cred că da, cheia pentru a câștiga bani pe piața financiară este să ai un sistem cu o așteptare matematică pozitivă ridicată, folosind acest sistem este extrem de important să folosești dimensiunea poziției stabilite inițial, să lucrezi strict conform regulilor și în mod repetat și ca cât mai mult posibil pentru a continua jocul și pentru a câștiga luptând cu capriciile organizatorilor acestui „cazinou”.
01.02.2018
Atunci când plasați pariuri de orice tip, există întotdeauna o anumită probabilitate de a obține profit și riscul de eșec. Rezultatul pozitiv al tranzacției și riscul de a pierde bani sunt indisolubil legate de valoarea așteptată. În acest articol, vom analiza în detaliu aceste două aspecte ale tranzacționării.
Valorea estimata- cu numărul de eșantioane sau numărul de măsurători ale acestuia (uneori se spune - numărul de teste) care tind spre infinit.
Ideea este că o așteptare matematică pozitivă duce la tranzacționare pozitivă (cu profituri mai mari), iar o așteptare matematică zero sau negativă înseamnă că nu este deloc nevoie de tranzacționare.
Pentru a înțelege mai ușor această problemă, să luăm în considerare conceptul de așteptare matematică atunci când joci ruletă. Exemplul ruletei este foarte ușor de înțeles.
Ruletă- (Crupierul lansează mingea în direcția opusă rotației roții, de la numărul pe care a căzut mingea în timpul anterior, care trebuie să cadă într-una dintre celulele numerotate, după ce a făcut cel puțin trei rotații complete de-a lungul roții.
Celulele numerotate de la 1 la 36 sunt colorate în negru și roșu. Numerele nu sunt aranjate în ordine, deși culorile celulelor sunt strict alternante, începând de la 1 - roșu. Celula marcată cu numărul 0 este colorată în verde și se numește zero.
Ruleta este un joc cu așteptări matematice negative. Totul din cauza câmpului zero. „0”, care nu este nici negru, nici roșu.
Deoarece (în general), dacă nu aplicați o modificare a pariului, jucătorul pierde 1 $ pentru fiecare 37 de rotiri ale roții (pentru un pariu de 1 $ la un moment dat), ceea ce duce la o pierdere liniară de -2,7% , care crește odată cu creșterea numărului de pariuri (medie).
Desigur, pe un interval de, de exemplu, 1000 de jocuri, un jucător poate avea o serie de victorii, iar o persoană poate începe să creadă din greșeală că poate câștiga învingând cazinoul, precum și o serie de înfrângeri. O serie de victorii în acest caz pot crește capitalul jucătorului cu o valoare mai mare decât a avut-o inițial, în acest caz, dacă jucătorul avea 1000 $, după 10 jocuri de 1 $, ar trebui să îi rămână în medie 973 $. Dar dacă într-un astfel de scenariu jucătorul are mai puțini sau mai mulți bani, vom numi această diferență între varianța curentă a capitalului. Este posibil să câștigi bani jucând ruletă doar în cadrul varianței. Dacă jucătorul continuă să urmeze această strategie, în cele din urmă persoana va rămâne fără bani, iar cazinoul va câștiga.
Al doilea exemplu este celebrele opțiuni binare. Aveți permisiunea de a plasa un pariu, dacă rezultatul este reușit, luați până la 90 la sută în plus față de pariul dvs. și, dacă nu reușește, pierdeți toți 100. Și atunci proprietarii de BO-uri trebuie doar să aștepte, piața și așteptările negative ale șahului își vor face treaba. Iar dispersia timpului va da speranță comerciantului de opțiuni binare că este posibil să câștigi bani pe această piață. Dar acest lucru este temporar.
O persoană își poate crea un sistem pentru sine. El însuși își poate limita riscul și poate încerca să obțină profitul maxim posibil de pe piață. (Mai mult, dacă situația cu a doua este destul de controversată, atunci riscul trebuie controlat foarte clar.)
Pentru a înțelege în ce direcție vă duce strategia, trebuie să păstrați statistici. Comerciantul ar trebui să știe:
Așteptarea (E) = B * R - (1 - B) = B * (1 + R) –1
Pentru a afla aproximativ câștigurile sau pierderile totale din cont (EE), de exemplu, la o distanță de 1000 de tranzacții, vom folosi formula.
Unde N este numărul de tranzacții pe care intenționăm să le executăm.
De exemplu, să luăm datele inițiale:
stop loss - 30 USD.
profit - 100 USD.
Număr de oferte 30
Așteptarea matematică este negativă numai atunci când raportul dintre tranzacțiile profitabile și neprofitabile (R) este de 20% / 80% sau mai rău. În alte cazuri, este pozitiv.
Acum, profitul să fie de 150. Atunci partenerul de așteptare va fi negativ atunci când raportul este de 16% / 84%. Sau mai jos.
Concluzie.
Ce să faci în legătură cu asta? Începeți să păstrați statistici dacă nu ați făcut-o deja. Verificați-vă meseriile, definiți așteptările partenerului. Găsiți ce poate fi îmbunătățit (numărul de intrări corecte, obținerea de profit, reducerea pierderilor)
Dezvoltat de Expertcoin
Scalping-ul Forex a fost odată un subiect fierbinte în rândul investitorilor. Se pare că subiectul rămâne relevant, deoarece același subiect a devenit din nou relevant pentru criptomonede. Scalping-ul criptomonedelor poate fi nou pentru mulți investitori noi, dar există de ceva timp. Scalping Termenul scalping este folosit pentru a descrie tranzacționarea intraday. Acest stil de investiție este potrivit pentru cei care doresc să obțină ...
Prognozarea piețelor utilizând analize fundamentale devine puțin mai dificilă, dar suficient de ușor de înțeles. Mulți dintre voi ați auzit deja despre această metodă. Cu toate acestea, pentru majoritatea comercianților începători, analiza fundamentală este o metodă de prognoză foarte dificilă. Analiza fundamentală are o istorie lungă, deoarece a fost utilizată pe piețele financiare de peste 100 de ani. Puteți să-l aplicați tuturor ...
Există multe metode pe care investitorii și comercianții le pot folosi pentru a găsi poziții profitabile. De la valori simple pe ecran la sisteme mai complexe precum CANSLIM. Aceste metode pot fi folosite pentru a găsi acțiuni și alte active de cumpărat. Aici toată speranța este că metoda investitorului îi va ajuta să-i direcționeze către profituri mari și să elimine emoțiile din ...
Ralph Nelson Elliot a fost un profesionist în diferite funcții de contabilitate și afaceri până când s-a îmbolnăvit în America Centrală, ceea ce a dus la o pensionare nedorită la vârsta de 58 de ani. Acum avea mult timp și Elliot a început să studieze comportamentul bursier la 75 de ani la începutul anilor 1900 pentru a determina anual, lunar, săptămânal, zilnic, orar sau ...
Imaginați-vă că ați pierdut peste 660.000 de dolari în doar 30 de secunde! În ianuarie 2014, un comerciant profesionist a reușit să facă același lucru în timp ce tranzacționa acțiuni HSBC datorită „degetelor sale grase” și nu a stabilit o limită superioară a prețului pentru tranzacția sa. În acest caz, comerciantul ar putea evita probabil pierderile prin plasarea unui ordin limită în locul unui ordin de piață, astfel ...
Dacă intenționați să investiți pentru a vă sprijini după pensionare, atunci singurul lucru care vă faceți griji este dacă ajungeți pe termen lung cu suficienți bani pentru nevoile dvs. Planificarea pensionării implică calcularea cât și cât de repede vor crește banii în timp. Interes compus ...
Fiecare comerciant se confruntă cu scăderea prețului atunci când tranzacționează, indiferent dacă este vorba de tranzacționare pe acțiuni, tranzacționare valutară sau tranzacționare futures. Glisarea este atunci când obțineți un preț diferit de cel așteptat atunci când intrați sau ieșiți dintr-o tranzacție. În cazul în care diferența de ofertă-cerere a unei acțiuni este de 49,36 USD până la 49,37 USD și plasați o comandă de piață pentru a cumpăra 500 de acțiuni, atunci vă așteptați ...
Vă vom ghida prin diferite tipuri de tranzacționare pe acțiuni, astfel încât să puteți decide ce și cum să analizați. Întrebarea este ce tip de bursier doriți să deveniți. Depinde de înțelegerea dvs. despre „dumneavoastră” și de cunoștințele dvs. despre diferitele tipuri de tranzacționare. Diferitele tipuri de tranzacționare necesită diferite tipuri de personalitate, timp și investiții. Prin urmare, trebuie să decideți că ...
În lumea tranzacțiilor criptografice, un aspect important este relația dinamică dintre cumpărători și vânzători. Ele pot fi întotdeauna observate în așa-numitele „ochelari”. Profunzimea pieței este un instrument care vizualizează în timp real o listă de comenzi restante pentru un anumit activ. Carnetul de comenzi arată interesul cumpărătorilor și vânzătorilor, care arată oferta și cererea. Deși toate ochelarii sunt pentru unul și ...
Pagina 1
O așteptare matematică pozitivă - un sistem rațional al jocului - este cheia victoriei tale. Jocul intuiției se încheie cu un eșec. Dar mulți comercianți seamănă cu vizitatorii de cazinou pe jumătate beți: se clatină în jurul sălii, implicându-se într-un joc, apoi în altul. Jucătorii sunt rupți din cauza deciziilor stupide, a derapajelor și a comisioanelor.
Să calculăm acum așteptările matematice pozitive pentru Pavel.
După ce ați dezvoltat un sistem pentru a vă juca cu o așteptare matematică pozitivă, trebuie să stabiliți reguli pentru gestionarea banilor. Observă-le de parcă viața ta ar depinde de ea. Oricine pierde bani moare ca comerciant.
Rețineți că, în acest exemplu, pariurile atât după victorii, cât și după pierderi au încă o așteptare matematică pozitivă.
Pentru procesul de testare dependentă, precum și pentru procesul de testare independent, rata unei fracțiuni din scorul dvs. total profită, de asemenea, de așteptările matematice pozitive.
Rata de schimbare între cele două funcții, prima în scădere în timp și lărgirea ferestrei de deviație standard X, poate crea o așteptare matematică pozitivă pentru o poziție lungă de opțiune. Această așteptare este de cea mai mare importanță în momentul deschiderii unei poziții și apoi scade cu o rată descrescătoare. Astfel, o opțiune cu preț destul de mare (bazată pe modelele de mai sus) poate avea o așteptare matematică pozitivă dacă poziția pe aceasta este închisă la începutul perioadei în care prima scade.
Acum avem o metodă matematică care poate fi utilizată pentru a ieși dintr-o poziție opțională și pentru a cumpăra o opțiune cu o așteptare matematică pozitivă. Dacă ieșim din poziție în ziua în care media geometrică este maximă și este mai mare de 1 0, atunci ar trebui să cumpărăm numărul de contracte pe baza f-ului optim, care corespunde celei mai mari medii geometrice. Așteptarea matematică despre care vorbim este așteptarea geometrică.
Am schițat astfel o metodă aplicabilă pe scară largă pentru a traduce rezultatele pentru plimbările aleatorii cu q 0 în rezultatele pentru plimbările aleatorii cu așteptare pozitivă și invers.
La fel, este mai bine să nu tranzacționați până când nu există dovezi convingătoare că sistemul de piață pe care intenționați să îl tranzacționați este profitabil, adică până când sunteți sigur că sistemul de piață are o așteptare matematică pozitivă. Valoarea așteptată este suma pe care o puteți face sau pierde, în medie, pentru fiecare pariu.
Rețineți că optimul / care oferă creșterea maximă este același pentru toate jocurile din joc, deși este o funcție de cât timp veți juca. Pentru un joc cu așteptări pozitive, optimul / scade pe măsură ce timpul de oprire crește (scade asimptotic pentru un joc infinit) și maximizează media geometrică HPR. Pentru un joc cu așteptări negative, optimul / rămâne întotdeauna zero.
Conceptul de așteptare matematică este important pentru jucători. Se numește cota jucătorului (așteptare matematică pozitivă) sau cota de casă (așteptare matematică negativă), în funcție de partea care are cele mai multe șanse.
Un sistem bun vă oferă un avantaj asupra concurenței. Din punct de vedere tehnic, creează o așteptare matematică pozitivă pentru o serie lungă de meserii. Aceasta înseamnă că sistemul, cu un număr mare de tranzacții, îl face mai probabil să câștige decât să piardă. Dacă sistemul dvs. oferă acest lucru, trebuie să adăugați metode de gestionare a banilor.
În cele din urmă, cea mai productivă formă a funcției de preferință a utilității în sensul maximizării capitalului este o linie dreaptă, orientată în sus, cu o valoare absolută descrescătoare și o valoare relativă constantă a aversiunii față de risc și aproape indiferentă la jocurile de noroc corecte. Adică suntem indiferenți la jocurile de noroc care nu au cel puțin cea mai mică așteptare matematică pozitivă. Dacă curba dvs. este în vreun fel mai rea decât aceasta, atunci poate fi timpul să vă gândiți la ce și de ce vă străduiți și, probabil, să faceți o autocorecție.
Această axiomă nu este adevărată doar pentru un joc cu așteptări negative, ci este valabilă și pentru un joc cu cote egale. Prin urmare, singura dată când ai șanse să câștigi pe termen lung este atunci când joci cu o așteptare matematică pozitivă.
Nu ar trebui să tranzacționați până nu se obțin dovezi absolut convingătoare că sistemul de tranzacționare pe care îl utilizați va fi profitabil - sau, cu alte cuvinte, că are o așteptare matematică pozitivă în tranzacționarea reală.
Valoarea așteptată este suma pe care o adăugați în cont (sau o pierdeți) în medie pentru fiecare tranzacție. În teoria jocurilor, aceasta este ceea ce se numește marginea jucătorului (marginea jucătorului dacă rezultatul este pozitiv pentru jucător) sau avantajul casei (avantajul casei dacă rezultatul este negativ pentru jucător):
Valoarea așteptată = probabilitatea de a câștiga * valoarea medie a câștigului + probabilitatea de a pierde * valoarea medie de a pierde
În exemplul de mai sus, cu un joc de 50%, în care pierderea de 1 USD a reprezentat câștiguri de 2 USD, așteptarea matematică va fi:
(0.5*2)+(0.5*(-1))=1+(-0.5)=0.5
Astfel, așteptarea matematică a acestui joc este de 50 de cenți pe mișcare.
Să estimăm așteptările matematice pentru jocul de ruletă:
((1/38)*35)+((37/38)*(-1)) = -0.0526
Astfel, atunci când joci ruletă, așteptarea matematică este de minus 5,26 cenți pe mișcare, cu un pariu de 1 USD. Dacă pariul este de 5 USD, atunci, în medie, se vor pierde 26,3 cenți per mișcare.
La rate de dimensiuni diferite, așteptarea matematică va diferi ca valoare atunci când este exprimată în puncte, dar va fi aceeași atunci când este exprimată ca procent. Așteptarea unei serii de pariuri este suma așteptărilor pariurilor individuale. Dacă pariați pe un număr în ruletă, mai întâi 1 $, apoi 10 $ și apoi 5 $, atunci așteptarea matematică va fi:
(-0.526 *1)+ (-0.526*10)+ (-0.526*5)=-0.8416
Acest principiu explică de ce sistemele bazate pe modificarea dimensiunii pariurilor în funcție de mărimea pierderii sau câștigului sunt sortite eșecului. Suma așteptărilor negative va rămâne întotdeauna negativă. Martingale poate fi câștigat numai cu o sumă nelimitată de capital.
Cea mai importantă remediere în ceea ce privește gestionarea banilor este că, cu o așteptare matematică negativă a unui sistem de tranzacționare, niciun sistem de gestionare a banilor nu poate face miracole și poate obține profit.
Diferența dintre așteptarea matematică pozitivă și negativă este ca diferența dintre viață și moarte. Nu este atât de important cât de reușit este sistemul dvs. de tranzacționare, deoarece este certitudinea că are de fapt o așteptare matematică pozitivă. Dacă există chiar o așteptare matematică mică, dar fermă, utilizarea managementului banilor vă permite să realizați o creștere exponențială a capitalului. Prin urmare, cel mai important lucru pe care îl poate face un comerciant este să se asigure în toate modurile posibile că sistemul său de tranzacționare va avea într-adevăr o așteptare matematică pozitivă în viitor.
Baza acestei convingeri este păstrarea maximă posibilă a gradelor de libertate ale sistemului dvs. de tranzacționare. Acest lucru se realizează nu numai prin reducerea numărului de parametri optimizați în sistemul dvs. de tranzacționare, ci și prin reducerea numărului de reguli cât mai mult posibil. Fiecare parametru adăugat, fiecare regulă nouă, mici îmbunătățiri și rafinamente introduse în sistem - totul îi limitează gradele de libertate și reduce încrederea în rezultatul său durabil-pozitiv în viitor. În mod ideal, trebuie să aveți un sistem de tranzacționare foarte simplu și chiar primitiv, care, pe tot parcursul perioadei de tranzacționare, să ofere, deși mic, dar profit, în aproape toate piețele independente.
Încă o dată, nu este atât de important cât de profitabil este sistemul dvs., ci cât de profitabil este. Suma de bani pe care o faceți este determinată de cât de eficiente sunt metodele dvs. de gestionare a banilor. Un sistem de tranzacționare este doar un mijloc de a obține o așteptare matematică pozitivă, la care se aplică în continuare gestionarea banilor.
Un sistem care funcționează numai pe una sau câteva piețe, sau are reguli și parametri diferiți pentru piețe diferite, probabil că nu va fi profitabil în tranzacționarea reală pentru o lungă perioadă de timp. Problema multor comercianți orientați spre analiza tehnică este că își petrec prea mult timp chinuindu-și computerul cu nenumărate teste încercând să adauge o nouă regulă sistemului lor de tranzacționare. Este mai bine să vă direcționați energiile către afirmarea cu cea mai mare certitudine posibilă că sistemul de tranzacționare va aduce profit, oricât de mic, este în tranzacționarea reală în viitor pentru o lungă perioadă de timp.
Dacă știți cum să numărați cărțile pentru un punct, este posibil să aveți un avantaj asupra cazinoului dacă nu îl văd și vă dau afară. Cazinourile adoră jucătorii beți și nu suportă ghișeele de cărți. Avantajul vă va permite să câștigați de mai multe ori în timp decât pierdeți. O bună gestionare a banilor vă poate ajuta să extrageți
profitați mai mult de avantajul dvs. și reduceți pierderile. Fără un avantaj, este mai bine să donați bani pentru caritate. În jocul de la bursă, avantajul este dat de sistemul de joc, care creează mai multe profituri decât pierderi, diferențe de preț și comisioane. Nici o sumă de gestionare a banilor nu va economisi un sistem de joc rău.
Puteți câștiga numai atunci când aveți o așteptare matematică pozitivă, un sistem rezonabil de joc. Jocul prin intuiție duce la dezastru. Mulți jucători se comportă ca bețivii cazinoului, mergând de la masă la masă. Cei care joacă prea mult sunt uciși de diferențele de preț și de comisioane.
Cele mai bune sisteme de joc sunt dure și practice. Acestea sunt compuse dintr-un număr mic de elemente. Cu cât sistemul este mai complex, cu atât este mai mare numărul elementelor sale care nu funcționează. Jucătorilor le place să-și optimizeze sistemele pe baza datelor din trecut. Din păcate, brokerul dvs. nu vă va lăsa să jucați în trecut. Schimbarea piețelor și parametrii ideali în trecut s-ar putea să nu fie așa astăzi. Încercați să vă dez-optimizați sistemul. Vedeți cum va funcționa în condiții nefavorabile. Un sistem practic se comportă bine atunci când piața se schimbă. Într-un joc real, acesta va depăși probabil un sistem profund optimizat.
În cele din urmă, dacă ați dezvoltat un sistem bun, nu vă jucați cu el. Proiectează altul dacă îți place varietatea. Robert Precher spune acest lucru: „Majoritatea jucătorilor iau un sistem de joc bun și îl descompun încercând să-l facă perfect”. Dacă aveți deja un sistem de joc, atunci este timpul să stabiliți regulile pentru gestionarea banilor.
Managementul capitalului
Să presupunem că tu și cu mine ne jucăm pentru 1 bănuț aruncând o monedă. Dacă „capetele”, atunci câștigi, dacă păcatul ”, atunci pierzi. Să presupunem că aveți 10 USD în capital de risc și eu am 1 USD. Chiar dacă am mai puțini bani, nu am de ce să mă tem: am nevoie de o secvență de 100 de pierderi pentru a pierde. Putem juca pentru o perioadă foarte lungă de timp, cu excepția cazului în care, desigur, doi brokeri stau între noi și extrag capital prin diferența de preț și comisioane.
Cotele se schimbă dramatic dacă creștem rata la un sfert. Dacă am doar 1 dolar, atunci patru înfrângeri mă vor ucide. Dacă ai 10 $, atunci poți pierde un sfert într-o serie de 40 de jocuri la rând. O serie de patru pierderi va veni probabil mult mai devreme de patruzeci. Dacă toți ceilalți factori sunt egali, cel mai sărac dintre cei doi jucători ar trebui să meargă mai întâi.
Majoritatea pasionaților cred că „alți factori” sunt departe de a fi egali. Se consideră mai deștepți decât majoritatea dintre noi. Industria bursieră susține cu sârguință această concepție greșită, susținând că câștigătorii primesc banii învinși. Ea încearcă să ascundă faptul că piața de valori are o sumă negativă (vezi capitolul 2). Amatorii nebuni își asumă riscuri mari, oferind comisioane de broker și profituri comercianților de la etaj. Când sunt scoși din piață, apar noi smucituri, deoarece speranța nu moare niciodată.
Supraviețuirea este pe primul loc
Prima provocare a gestionării banilor este asigurarea supraviețuirii. Trebuie să evitați riscurile care vă pot scoate din joc. Al doilea obiectiv este de a asigura un flux constant de profituri, iar al treilea este de a genera super profituri, dar supraviețuirea este pe primul loc. „Nu-ți risca întreaga avere” este prima poruncă a jocului. Pierdătorii o sparg pariază prea mult pe o singură tranzacție. Ei continuă să joace cu aceeași poziție sau chiar mai mare atunci când pierde. Cei mai mulți pierzători sunt rupți când încearcă să se refacă după o lovitură. O bună gestionare a banilor vă va împiedica să vă loviți mai presus de orice.
Cu cât găura este mai mare, cu atât pereții sunt mai alunecoși. Dacă ați pierdut 10 la sută, atunci trebuie să faceți 11 la sută pentru a vă recupera, iar dacă ați pierdut 20 la sută, atunci trebuie deja să câștigați 25 pentru a vă recupera înapoi. Dacă pierzi 40 la sută, trebuie să obții un strălucitor 67 la sută, iar dacă ai pierdut 50 la sută, atunci ai nevoie de 100 la sută profit doar pentru a reveni la valoarea inițială. Atunci când pierderile cresc exponențial, profiturile necesare recuperării acestora cresc exponențial.
Trebuie să știți din timp cât puteți pierde, când și la ce nivel vă veți limita pierderile. Profesioniștii tind să fugă la primul semn de probleme și să se întoarcă pe piață atunci când văd momentul potrivit. Iubitorii așteaptă și speră.
Îmbogătește-te încet
Pasionatul care caută să se îmbogățească rapid este ca o maimuță pe o ramură subțire. Ajunge la fructe coapte, dar cade când ramura se rupe.
Jucătorii fermi au de obicei mai mult succes ca grup decât jucătorii individuali. Acestea sunt datorate superiorilor lor care mențin disciplina (vezi capitolul 2.3). Dacă un jucător pierde mai mult decât limita într-o singură tranzacție, este dat afară pentru nesubordonare. Dacă își pierde limita lunară, atunci este privat de dreptul de a se juca până la sfârșitul lunii și devine băiatul care aduce restul cafelei. Dacă își pierde limita lunară de mai multe ori la rând, firma îl concediază sau îl transferă. Acest sistem obligă jucătorii corporativi să evite pierderile. Jucătorii individuali acționează la propria lor discreție.
Un jucător care deschide un cont de 20.000 de dolari și speră să-l transforme în două milioane în doi ani este ca un adolescent care fuge la Hollywood pentru a deveni un cântăreț popular. Poate că va reuși acest lucru, dar excepțiile demonstrează doar regula. Amatorii vor să se îmbogățească rapid, dar se omoară singuri când își asumă riscuri mari. Se pot descurca bine pentru o vreme, dar se vor spânzura singuri dacă au suficientă frânghie.
Amatorii mă întreabă deseori ce procent din profitul pe care îl pot obține jucând la bursă anual. Răspunsul depinde de calitatea, norocul și condițiile pieței lor. Amatorii nu pun niciodată întrebarea mai importantă: „Cât voi pierde înainte să mă opresc din joc și să mă reevaluez pe mine, sistemul meu și piețele?” Dacă aveți grijă să continuați procesul, profiturile vor avea grijă de ele însele.
Oricine câștigă 25% pe an este regele Wall Street. Mulți dintre finanțatorii cu zboruri mari vor renunța la primul lor născut pentru a realiza acest lucru. Un jucător care își poate dubla capitalul într-un an este o vedetă la fel de rară ca un cântăreț popular sau un mare atlet.
Dacă vă stabiliți obiective modeste și le atingeți, puteți merge foarte departe. Dacă puteți câștiga 30 la sută pe an, oamenii vă vor implora să vă luați banii sub îndrumarea dvs. Dacă gestionați 10 milioane, ceea ce nu este neobișnuit în zilele noastre, atunci doar salariul dvs. ca manager va fi de 6%, adică 600.000 de dolari pe an. Dacă obțineți 30 la sută din profit, atunci 15 la sută va fi al vostru ca bonus, adică alți 450.000 de dolari pe an. Veți câștiga peste un milion pe an pe piața de valori, fără să vă asumați un risc ridicat. planificați-vă următoarea tranzacție, aveți în vedere aceste numere Jucați pentru a construi o experiență bună, cu câștiguri consistente și pierderi mici.
Cât de mult să riști
Majoritatea jucătorilor sunt uciși de unul din cele două gloanțe: ignoranță sau emoție. Amatorii pariază prin intuiție și fac oferte care nu ar trebui făcute niciodată din cauza așteptărilor negative. Cei care trec prin stadiul ignoranței inițiale încep să construiască sisteme de joc mai acceptabile. Când devin mai încrezători, își scot capul din șanț și un al doilea glonț îi lovește! Încrederea îi face lacomi, riscă prea mult într-o singură tranzacție și un scurt șir de eșecuri îi scoate din piață.
Dacă la fiecare tranzacție riscați un sfert din contul dvs., atunci colapsul dvs. este inevitabil. Veți fi distrus de o serie scurtă de eșecuri care se întâmplă chiar și cu cele mai bune sisteme de jocuri. Chiar dacă riscați doar o zecime din contul dvs. pentru o singură tranzacție, atunci nu veți rezista mult mai mult.
Un profesionist își poate permite să riște o fracțiune foarte mică din fondurile sale într-o singură meserie. Amatorul are aceeași abordare a jocului ca și alcoolicul trebuie să bea. Începe să se distreze și ajunge să se autodistrugă.
Cercetări ample au arătat că suma maximă pe care un jucător o poate risca într-o singură tranzacție fără a compromite perspectivele pe termen lung este de 2% din activele sale. Această limită ia în considerare diferențele de preț și comisioanele. Dacă aveți un cont de 20.000 USD, nu puteți risca mai mult de 400 USD pentru orice tranzacție. Dacă aveți un cont de 100.000 USD, nu ar trebui să riscați mai mult de 2.000 USD, iar dacă aveți doar 10.000 USD, atunci riscul maxim într-o singură tranzacție nu trebuie să depășească doar 200 USD.
Majoritatea amatorilor clătină din cap când li se spune despre asta. Mulți au conturi mici, iar regula de 2% încalcă visul unor profituri mari. În schimb, cei mai mulți profesioniști de succes consideră că limita de 2% este supraevaluată. Nu își permit să riște mai mult de 1 la sută sau 1,5 la sută pentru o singură tranzacție.
Regula de 2% limitează în mod fiabil daunele pe care piața le poate face contului dvs. Chiar și o succesiune de cinci sau șase tranzacții neprofitabile nu vă va afecta semnificativ perspectivele. În orice caz, dacă jucați pentru a avea un palmares bun, este puțin probabil să doriți să afișați 6 sau 8 la sută din pierderile lunare. Dacă ajungeți la această limită, opriți jocul înainte de sfârșitul lunii. Folosiți acest timp de odihnă pentru a vă reevalua, metodele și piața.
Regula de 3% vă va feri de tranzacțiile cele mai riscante. ”Când sistemul dvs. semnalează să intre în joc, vedeți unde este rezonabil să opriți. Dacă în același timp mai mult de 2% din activele dvs. sunt expuse riscului, atunci săriți peste această oportunitate. Este util să așteptați oportunitățile de a juca cu o oprire foarte apropiată (vezi capitolul 9). Așteptarea va diminua plăcerea jocului, dar va crește profiturile potențiale. Alege ceea ce îți este mai drag.
Regula de 2% vă ajută să decideți câte contracte ar trebui să existe în joc. De exemplu, aveți 20.000 în cont și puteți risca 400 USD pe tranzacție. Dacă sistemul dvs. prezintă o tranzacție atractivă cu un risc de 275 USD, atunci nu puteți juca decât cu un singur contract. Dacă riscul este de numai 175 USD, atunci puteți juca pe două contracte.
Ce zici de adăugarea, creșterea poziției tale atunci când piața se mișcă în favoarea ta? Regula de 2% ajută și aici. Dacă ați obținut profit pe următoarea poziție în urma tendinței, puteți adăuga la aceasta dacă poziția dvs. deschisă este cunoscută ca fiind echivalentă și adăugarea nu pune în discuție mai mult de 2 la sută din activele dvs.
Sistem de dublare
După ce ați stabilit riscul maxim pe tranzacție, trebuie să decideți dacă riscați suma respectivă pentru fiecare tranzacție. Majoritatea sistemelor sunt de așa natură încât riscați sume diferite de bani pe diferite tranzacții. Unul dintre cele mai vechi sisteme de gestionare a banilor este sistemul de dublare, inventat inițial pentru jocuri de noroc. Ea îți spune să pariezi mai mult după eșecul „de a face lucrurile corecte”. Inutil să spun că cât de atractivă este această abordare emoțională pentru pierzători.
Jucătorul care a dublat în cazinou continuă să parieze 1 $ în timp ce câștigă, dar după ce a pierdut, pariază 2 $. Dacă câștigă, se îndepărtează cu un profit de 1 $ (-1 + 2) și revine la pariul de 1 $. Dacă pierde, se dublează din nou și pariază 4 USD. Dacă câștigă, va primi 1 $ (-1-2 + 4), iar dacă pierde, va paria 8 $. Atâta timp cât continuă să dubleze, chiar prima victorie va întoarce totul pierdut și va oferi un profit egal cu pariul inițial.
Sistemul de dublare arată ca un câștig-câștig până când îți dai seama că o serie de pierderi îndelungate va strica orice jucător, oricât de bogat ar fi. Un jucător care începe cu 1 $ și pierde de 46 de ori trebuie să parieze 47 la 70 de miliarde de dolari, ceea ce este mai mult decât valoarea întregii lumi (aproximativ 50 de miliarde de dolari). Este clar că mult mai devreme va rămâne fără bani sau va rămâne cu restricții la cazino. Sistemul de dublare este inutil dacă aveți o așteptare matematică negativă sau zero. Este suicid dacă aveți un sistem de joc bun și o așteptare matematică pozitivă.
Amatorii adoră sistemul de dublare datorită atracției sale emoționale. O concepție greșită obișnuită este că poți avea ghinion doar până la o anumită limită sau că norocul va zâmbi cu siguranță. Pierdătorii joacă adesea mai mult după eșec. Un pierdut care solicită despăgubiri dublează adesea volumul unei tranzacții după un eșec. Aceasta este o metodă foarte proastă de gestionare a banilor.
Dacă doriți să modificați volumul unei tranzacții, atunci logica dictează că trebuie să jucați mai mare atunci când sistemul dvs. se potrivește cu piața și câștigă bani. Dacă contul dvs. crește, regula de 2 la sută vă va permite să jucați la mare. Trebuie să jucați mai modest atunci când sistemul dvs. nu este în ton cu piața și pierde bani.
Optim f
Unii jucători care au dezvoltat sisteme de jocuri computerizate cred în ceea ce ei numesc optim f, „fracția fixă optimă” a activelor. Proporția contului pe care o riscă într-o singură tranzacție este determinată de o formulă bazată pe rezultatele sistemului lor și dimensiunea contului. Aceasta este o metodă dificilă, dar puteți profita de unele dintre ideile sale indiferent dacă utilizați sau nu metoda în sine.
Ralph Wienet a arătat în cartea sa Portfolio Management Formulas că
1) f optim este variabil,
2) dacă jucați mai mult decât f-ul optim, atunci nu obțineți un avantaj și, în principiu, ar trebui să mergeți rupt,
3) dacă joci mai puțin adânc decât f-ul optim, riscul tău scade în progresia aritmetică, iar profitul - în progresia geometrică.
Jocul la f optim este dificil din punct de vedere emoțional, deoarece poate eșua la 85%. Poate fi practicat doar cu capital cu adevărat riscant. Punctul cheie este că, dacă joci peste f optim, îți vei strica cu siguranță contul. Lecția este simplă: atunci când aveți dubii, riscați mai puțin.
Un studiu computerizat al regulilor de gestionare a banilor a confirmat unele dintre vechile reguli și observații. Adevăratul indicator al riscului pentru un anumit sistem de joc este mărimea tranzacției maxime pierdute. Daunele depind de lungimea seriei de pierderi, care nu poate fi prevăzută. Diversificarea ajută la atenuarea efectelor eșecului. Vă puteți diversifica jucând mai multe piețe cu sisteme diferite. Piețele strâns legate, cum ar fi schimbul valutar, nu permit diversificarea. Micul jucător este obligat să respecte o regulă simplă: pune-ți toate ouăle într-un coș și fii cu ochii pe el.
Potrivit lui Vince, testarea computerizată a validat câteva reguli generale de gestionare a banilor: nu rotunjiți niciodată, nu atingeți niciodată limita de marjă, dacă aveți nevoie de fonduri, lichidați cea mai proastă poziție, prima greșeală este cea mai ieftină.
