Astăzi vom vorbi despre concepte importante din piața Forex: și
Atunci când tranzacționează pe piața valutară, comercianții folosesc nu numai fondurile proprii, ci și fondurile împrumutate.
Mai mult, aceste sume sunt destul de impresionante: dacă levierul ales este 1:100 (sau poate 1:200, 1:500, 1:1000), asta înseamnă că pentru fiecare dolar al unui trader există 100 de dolari al unui broker. Această opțiune face posibil să câștigi sume bune fără a avea un depozit mare.
Brokerul, pentru a se proteja, atunci când deschide o tranzacție, ia o anumită sumă din contul comerciantului sub formă de garanție - o „îngheață”.
Dacă tranzacția este profitabilă, depozitul este returnat și i se adaugă profit; dacă este neprofitabilă și nu există suficiente fonduri pentru a obține un profit (depozitul s-a epuizat), DC rămâne sub formă de compensare. Suma din contul comerciantului până când toate pozițiile sunt închise se numește „depozit flotant”; se modifică în funcție de modificările prețului activului. În momentul în care unui comerciant nu mai are fonduri în cont pentru a sprijini tranzacționarea, brokerul îi trimite o notificare apelată. Aceasta este o cerință standard de a depune fonduri suplimentare pentru a asigura pozițiile deschise. Dacă fondurile nu sunt depuse în cont, iar situația pieței cu prețul activului rămâne aceeași (precum și o pierdere, se pare), ceea ce se întâmplă în Forex este închiderea forțată de către broker a uneia sau mai multor tranzacții în ordine. pentru a se proteja de pierderi. În acest caz, comerciantul își pierde depozitul.
Contul comerciantului este împărțit în două părți: una acceptă pozițiile deschise și este gajată în cont, a doua este marjă liberă, care poate fi cheltuită în tranzacțiile ulterioare. Pentru a nu vă pierde depozitul și a nu ajunge să lucrați pe piața valutară, trebuie să calculați corect tranzacțiile și să evitați notificarea stop-out-urilor și apelurilor în marjă din cauza faptului că o astfel de afacere riscantă vă poate epuiza rapid soldul.
Suma necesară pentru a menține tranzacțiile deschise depinde direct de valoarea efectului de levier și de volumul lotului.
Calcularea nivelului stop-out nu este atât de dificilă - pentru a face acest lucru, este suficient să calculați soldul existent și fondurile implicate în tranzacționarea activă și, de asemenea, să știți care este valoarea apelului în marjă și stop-out. instalat DC.
Așadar, puteți lua, de exemplu, o poziție lungă pe perechea valutară EUR/USD cu o cotație curentă de 1,3800 și tranzacționând cu un levier de 1:100, o tranzacție în valoare de 0,1 lot standard (mini-lot). Pentru a menține această poziție, comerciantul va avea nevoie de 138 USD în cont. Și dacă soldul este de 1500 USD, atunci doar 1362 vor fi gratuit (minus depozitul). De îndată ce pierderea flotantă este egală cu 1362 de dolari SUA, în fiecare secundă contul poate intra în negativ, iar brokerul va trebui să o plătească. Nu poți lua de la un comerciant mai mult decât are el. Și tranzacționarea devine riscantă.
De aceea, la un moment dat comerțul este oprit forțat. Și acest lucru se întâmplă adesea înainte ca pierderea să fie 100% egală cu fondurile disponibile.
Nivelul de oprire poate fi setat diferit - este adesea în termen de 20-50% din suma depozitului. Ce înseamnă?
Sold – (garanție x nivel Stop Out), 1500 – (138 x 20%) = 1472,4.
De îndată ce pierderea este egală cu această sumă, totul va fi închis. Pentru a evita toate aceste calcule, puteți folosi un calculator stop out, dar comercianții experimentați pot deja să vadă când indicatorii de tranzacționare sunt critici și să încerce să evite riscurile.
După ce una sau mai multe tranzacții au fost închise, doar acea parte a depozitului care nu a fost afectată de pierderi rămâne în cont. Conceptul de nivel de cont, care poate fi văzut în terminal, este foarte important aici. Se calculează folosind următoarea formulă:
Depozit flotant (plus profit minus pierderi): Marja tranzacțiilor deschise x 100%
Dacă luăm exemplul de mai sus cu achiziționarea unui mini-lot de EUR/USD și pierderi/profit zero, obținem:
(1500: 138) x 100% = 1086%.
Acesta este un indicator ridicat, care indică siguranța depozitului. Multe centre de tranzacționare închid poziții dacă nivelul contului ajunge la 10-20%. Este mai bine dacă indicatorul este menținut la 300%.
Este recomandabil să rețineți câteva reguli:
Și, desigur, selectați strategii Forex dovedite, descărcați
Mulți traderi Forex noi pun întrebarea: ce se întâmplă dacă pierd mai mulți bani decât am investit? Îi voi datora brokerului? Un comerciant cu experiență va zâmbi condescendent, deoarece este imposibil să pierzi banii brokerului - în cel mai rău caz, comerciantul își va pierde doar banii. Începătorii, când aud termenul „leverage”, adesea cred că tranzacționează cu banii brokerului, ceea ce este parțial corect.
Deci, subiectul de astăzi este motivul pentru care nu puteți pierde mai mulți bani decât ați investit sau ce este Stop Outși Apel în marjă.
Pentru a tranzacționa la bursă, brokerul oferă comerciantului un efect de pârghie, permițându-i să tranzacționeze în volume mai mari. Să presupunem că un lot standard pentru Forex este de 100.000 de unități din moneda de bază. Este clar că pentru un comerciant cu 1000 $ sau chiar 10 000 $ un astfel de volum este de neatins. Dar brokerul ne ușurează sarcina, oferind efect de pârghie „ignifug”, levier – fonduri care nu pot fi pierdute. Dacă depozitul dvs. este de 1000 USD și utilizați un efect de levier de 1:100, atunci pentru a înțelege volumul real de tranzacționare trebuie să vă înmulțiți depozitul cu 100. Pentru un efect de levier de 1:500, înmulțiți cu 500 etc.
Se crede că cu cât efectul de levier este mai mare, cu atât riscurile sunt mai mari. Acest lucru nu este în întregime adevărat. Levierul ridicat vă permite să utilizați mai mult depozit prin reducerea garanțiilor pentru fiecare tranzacție. În mâinile cu experiență, acest lucru crește profitul total.
Și ultimul lucru despre efectul de pârghie - atunci când se calculează drawdown etc. Se ia în considerare doar mărimea depozitului comerciantului. Pârghia nu poate fi pierdută în niciun caz.
Dacă ați deschis o poziție de cumpărare și prețul a început să scadă, atunci avem o reducere flotantă. Dacă drawdown-ul atinge un nivel critic, brokerul va închide forțat toate pozițiile deschise pentru a nu-și pierde banii. Programul este responsabil pentru acest lucru.
Pentru o mai bună înțelegere, să considerăm un concept atât de important ca „echitate”. Deschideți MT4-ul și uitați-vă la linia de jos. De exemplu, situația este următoarea (exemplu):
Sold 1000 USD, Fonduri USD, Depozit USD, Disponibil USD, Nivel %. Poziții deschise - 100 USD.
Adică, avem un depozit de 1000 USD și un drawdown flotant de -100 USD. Fondurile vor fi egale = depozit + gratuit. Dacă brokerul, de exemplu, indică în condițiile de tranzacționare că nivelul apelului în marjă este de 20%, iar stop-out-ul este de 10%, așa cum, de exemplu, brokerul Forex4you(conturi de cenți), asta înseamnă că atunci când așa-numitele. nivelul de până la 20%, comerciantul nu va putea deschide o poziție. Mai mult, cu o scădere suplimentară și atingerea nivelului de 10% (stop out), toate pozițiile vor fi închise automat de către broker.
De fapt, ceea ce este descris mai sus se referă direct la capital propriu – fonduri gratuite în cont. Dacă nu tranzacționăm, capitalul propriu este egal cu mărimea depozitului. Dacă deschidem o poziție, capitalul scade. Dacă deschidem poziții multidirecționale în aceeași monedă (atât de cumpărare, cât și de vânzare) de același volum, acestea se suprapun, adică. capitalul propriu este în creștere.
Apelul în marjă (tradus ca „apel în marjă”) servește ca un avertisment pentru broker că există o probabilitate mare ca comerciantul să-și piardă depozitul. Dacă prețul în acest moment a crescut volatilitatea, acest lucru poate fi suficient pentru ca brokerul să închidă automat toate tranzacțiile deschise. Pentru un comerciant, aceasta înseamnă pierderea întregului depozit.
Merită luat în considerare faptul că în perioadele de volatilitate ridicată pe piață, precum și noaptea pentru instrumentele individuale, cum ar fi perechile cu dolarul australian, nivelurile de apel în marjă și stop out pot crește. Brokerul comunică acest lucru în condițiile de tranzacționare. Pentru noi, comercianții, aceasta înseamnă că trebuie să avem o rezervă suficientă de fonduri gratuite (acțiuni) în depozit dacă lăsăm tranzacțiile deschise pentru o perioadă lungă de timp.
Un exemplu de atingere a nivelului stop-out - aveți 1000 USD în sold, drawdown-ul ajunge la 800 USD, nivelul stop-out este de 20%, ceea ce înseamnă că tranzacțiile vor fi închise automat.
Ce concluzii se pot trage din toate cele de mai sus? Este mai bine ca un comerciant să nu întâmpine niciodată nici un apel în marjă, nici o oprire în practică. Pentru a face acest lucru, utilizați stop losses, tranzacționați conform strategiei și, cu excepția cazului în care sistemul dvs. de tranzacționare implică altfel, închideți tranzacțiile înainte de sfârșitul sesiunii de tranzacționare. Există o categorie de comercianți care tranzacționează pe termen lung - pozițiile lor pot rămâne deschise săptămâni și luni. Majoritatea comercianților închid tranzacțiile în cel mult câteva zile, sau mai bine zis, până la o zi.
Profitați pentru dvs. și amintiți-vă că profitabilitatea tranzacționării depinde foarte mult de
Astăzi vreau să vorbesc despre astfel de concepte fatidice în Forex, precum Margin Call și Stop Out. Toți cei care încep tranzacționarea valutară independentă le-au întâlnit și cât timp puteți tranzacționa cu depozitul dvs. curent fără să reîncărcați fonduri depinde de capacitatea de a le calcula corect.
Apelul în marjă este o notificare de către broker către comerciant cu privire la lipsa fondurilor în contul său pentru a asigura menținerea în continuare a ordinelor deschise cu o solicitare de reîncărcare a depozitului. În caz contrar, tranzacțiile pot fi forțate să fie închise cu oprire din cauza fondurilor insuficiente în cont.
Un apel în marjă apare de obicei atunci când:
În general, un apel în marjă este neplăcut, deoarece semnalează că, dacă nu preiei controlul asupra situației, vei pierde în curând bani, dar nu este la fel de rău ca o oprire.
Stop out este închiderea unilaterală a tranzacției deschise a unui comerciant sau a unei anumite părți a acesteia de către un broker în cazul în care pierderea depășește suma de fonduri din cont. Cu cuvinte simple, dacă pierderile la o tranzacție sunt egale cu suma de bani din cont, atunci tranzacția se încheie cu pierderea întregului depozit. În caz contrar, brokerul va fi obligat să plătească el însuși suma pierderilor ulterioare.
În prezent, atunci când tranzacționați Forex prin Internet, apelurile în marjă nu sunt practic folosite pentru că acceptați oferta, unde trebuie să monitorizați singur situația din contul dvs.
Calcularea nivelului stop out se reduce la determinarea mărimii maximului permis pentru cont sau a nivelului contului ca procent la care brokerul va închide tranzacția și va înregistra automat pierderea.
De exemplu, cu un sold de 4.095,75 USD, vom deschide o tranzacție pe perechea valutară EURUSD la un preț de 1,12633 cu un volum de 0,01 lot (unde 1 lot = 100.000 de unități din perechea valutară) și un efect de levier de 1:100. Marja sau depozitul va fi de 11,26 USD.
Soldul fondurilor gratuite cu care puteți deschide tranzacții în plus față de cele deja deschise este calculat ca diferență între fondurile din cont și suma garanției sau 4095,57 USD - 11,26 USD = 4084,31 USD.
Ținând cont de faptul că piața este în continuă mișcare și brokerii pur și simplu nu sunt capabili să urmărească fiecare tranzacție, majoritatea brokerilor mari folosesc conceptul de nivel de cont pentru a determina nivelul stop-out. Este determinat ca procent și arată raportul dintre fondurile din cont și garanția
Pe baza datelor de mai sus, nivelul contului este de 36374,33%. Eroarea în calcule apare ca urmare a rotunjirii sumelor la sutimi. Fiecare broker își stabilește propriul nivel minim de cont, la atingerea căruia tranzacția este închisă cu stop out. De exemplu, nivelul contului brokerului pentru stop out este de 20%, adică. atunci când nivelul contului comerciantului în terminal este egal cu 20%, tranzacția va fi închisă cu o pierdere mare. De fapt, contul va fi practic golit.
Puteți găsi dimensiunea nivelului de cont pentru o oprire în oferta brokerului acceptată la deschiderea unui cont.
În exemplul dat, nivelul contului este suficient pentru a deschide în siguranță mai multe tranzacții.
Calculul stop-out în termeni monetari poate fi calculat în două moduri opuse:
1) Soldul contului * nivel de cont pentru oprire / nivel de cont. În exemplul nostru, 4095,75 USD * 20% / 36362,08% = 2,25 USD, adică când suma de fonduri gratuite (marja liberă) este de 2,25 USD, tranzacția va fi închisă cu stop-out.
2) Soldul contului – (Marja tranzacției (marja) * nivelul contului pentru oprire) = 4095,75 USD – (11,26 USD * 0,2) = 4093,50 USD, adică tranzacția va fi închisă cu stop out atunci când pierderea tranzacției este de 4093,50 USD.
Din calcule reiese clar că o tranzacție deschisă este sigură și chiar fluctuațiile semnificative ale prețurilor în direcția opusă în 99% din cazuri nu vor duce la marje de apel și la opriri.
Iată câteva reguli simple pe care le puteți aplica pentru a evita o oprire:
La început, calculul poate părea complicat, dar după 2-3 calcule totul va cădea la loc și veți înțelege principiul calculului. Sper că acest articol vă va scuti de la pierderea depozitului. Dacă aveți întrebări, scrieți în comentarii și vom discuta. Abonați-vă la actualizările mele de pe rețelele sociale, voi comunica cu plăcere!
Cuvinte precum Margin Call și Stop Out sunt considerate termeni din lumea tranzacționării. Pe piața Forex, acestea pot fi numite puncte critice în care depozitul unui comerciant poate fi scurs. Prin urmare, este mai bine să nu aduceți tranzacționarea într-o astfel de situație.
Așa-numita sumă de garanție depinde de ordinele active, numărul de loturi și efectul de levier selectat. De exemplu, perechea valutară euro/dolar este la 1,1000 cu un efect de levier de 1:100. Acum să calculăm care va fi depozitul pentru 0,01 lot (100 de mii de unități din moneda de bază sunt egale cu un lot). Trebuie să aveți 11 USD în cont. Să presupunem că mărimea inițială a depozitului este de 50 USD, de îndată ce o tranzacție în ambele direcții pe EUR/USD este deschisă cu un lot de 0,01, atunci marja liberă va rămâne la 39 USD.
Este destul de dificil de anticipat posibilele pierderi din cauza volatilității constante a cotațiilor. Pentru reasigurare, brokerii Forex introduc. Cu toții am văzut parametrul „nivelul contului” în partea de jos a terminalului de tranzacționare MT 4, 5. Deci, cu ajutorul lui, puteți calcula aceste niveluri. Terminalul determină automat valoarea contului.
Formula arată astfel:
(Equity/Marja pentru toate tranzacțiile deschise) *100 = Nivelul contului ca procent.
Pentru exemplul nostru, acestea vor fi următoarele numere: ($50/$11)*100 = 454% .
Nivelul contului este destul de decent, așa că fără teamă puteți mări volumul comenzii de 1,5 ori. Dar nu exagera, pentru că un nivel scăzut într-un moment de volatilitate ridicată se poate transforma într-un stop out, dar acest lucru nu poate fi permis. De exemplu, dacă rămâne 30 la sută, atunci din cauza volatilității ridicate, tranzacțiile deschise vor fi închise cu stop out. În general, ar trebui să încercați să nu coborâți sub 200%.
Deci, haideți să facem un alt calcul al nivelului stop-out în Forex. Pentru a nu surprinde comerciantul cu aspectul său neașteptat, vom calcula corect mărimea reducerii pe care o poate suporta depozitul nostru până când are loc stop-out.
Aici va fi folosită o formulă ușor diferită:
Mărimea depozitului - (Nivel de oprire * Marja) = Pierdere admisă.
Pe baza exemplului nostru, să facem o înlocuire: $50 – ($11 * 0,15) = $48,35 .
Astfel, pentru ca o oprire să aibă loc în Forex, ordinul trebuie să cadă într-un drawdown de peste 484 de puncte. Este greu, dar destul de posibil. Deci, cu cât este mai mare marja de siguranță (nivel), cu atât tranzacția este mai sigură.
Când cumpărați sau vindeți o anumită pereche valutară, unele fonduri sunt luate drept garanție. Mărimea acestuia depinde de levierul ales la deschiderea contului. Adică, acesta este un fel de garanție că pierderile nu vor distruge întreaga sumă a depozitului. Desigur, rămân fonduri gratuite cu care poți deschide alte tranzacții. Dar dimensiunea lotului lor nu ar trebui să fie mare, deoarece comenzile deschise pot fi închise prin oprire.
În acest caz, au fost adunate multe poziții. Toate sunt neprofitabile, deoarece prognoza nu s-a adeverit, iar piața s-a întors în direcția cealaltă. Vedem că nivelul este de 361%. Pentru un astfel de număr de poziții deschise, „perna de siguranță” este nesemnificativă. De asemenea, a rămas puțină marjă liberă. Acesta este un exemplu prost de tranzacționare și nu ar trebui adus la acest nivel.
Să ne uităm la fiecare element al indicatorilor din meniul inferior MetaTrader 4.
Acum știi formula Stop Out și știi cum să calculezi acest nivel.
(numele original Margin Call)? Povestește cum valul crizei financiare globale a cuprins întreaga lume în 2008 și cele mai mari companii americane de brokeraj s-au prăbușit.
Deși apelurile în marjă nu au nimic de-a face cu asta în marea schemă a lucrurilor, pentru un comerciant fără experiență pe piața Forex se poate transforma într-un adevărat dezastru. Vom vorbi despre cum să evitați acest lucru în articolul de astăzi.
Termenul „apel în marjă” a fost folosit inițial pe piața de valori. Anterior, când nu exista încă tranzacții pe internet și tranzacțiile se făceau prin telefon, brokerul îl suna pe trader și avertizează că se apropie o situație când fondurile din cont ar putea să nu fie suficiente pentru a acoperi pierderile la pozițiile deschise.
Acum apel în marjă ( margin call - apel în marjă) este cel mai adesea folosit pentru a asigura diferite tipuri de tranzacții de credit și tranzacții repo, precum și în așa-numita tranzacție în marjă, sau tranzacționare cu, atunci când un comerciant folosește fonduri împrumutate garantate cu o sumă convenită, care se numește marjă de garanție inițială ( depozit).
Mai des vorbim de piața derivatelor (de exemplu, tranzacționarea futures pe FORTS) sau contracte valutare pe Forex. Levierul este raportul dintre suma depozitului și împrumutul alocat împotriva acestuia. De exemplu, o marjă de 25% este un efect de pârghie de 1:4, o cerință de 1% corespunde unui efect de levier de 1:100 - adică comerciantul va primi la dispoziție fonduri de 100 de ori mai multe decât dimensiunea inițială. marginea.
Mărimea marjei depinde direct de lichiditatea pieței. Pe Forex, marja este de obicei de 0,5-2%; pe futures și piețele bursiere din SUA, Marea Britanie, Germania poate fi de până la 50%.
Astfel, un apel în marjă este un mesaj de la un broker care necesită depunerea unei sume suplimentare pentru a acoperi toate pozițiile deschise. Dacă contul nu este reîncărcat și mișcarea pieței împotriva poziției deschise continuă, atunci când este atins un anumit nivel (stop out), brokerul va închide cu forță o parte sau toate tranzacțiile active.
După închiderea poziției, se va genera rezultatul financiar (diferența dintre prețul de cumpărare și prețul de vânzare), marja de garanție va fi eliberată după adăugarea rezultatului operațiunii. Dacă rezultatul este un profit, comerciantul va primi înapoi depozitul plus venitul din operațiune, iar dacă rezultatul este negativ, pierderea va fi dedusă din depozit. În cazuri extreme, nu va mai rămâne nimic din depozit.
Este interesant că, spre deosebire de operațiunile de credit, dacă mărimea pierderii depășește suma depozitului, brokerul o va acoperi din fonduri proprii, iar comerciantul va pierde garanția.
În zilele noastre, nimeni nu vă va suna și vă va spune că se apropie o oprire. Dumneavoastră trebuie să calculați soldul depozitului disponibil după deschiderea anumitor poziții și anularea marjei de pe acestea. Mărimea marjei pentru pozițiile active este determinată pe baza valorii efectului de levier și a numărului de loturi.
De exemplu, să luăm perechea mea preferată EUR/USD. Să presupunem că prețul actual este de 1,1300 și tranzacționăm cu un efect de levier de 1:100. Pentru a oferi un depozit pentru achiziționarea unui volum minim de 0,01 loturi, trebuie să aveți 11,3 USD în cont. Dacă suma pe care o tranzacționați este de 100 USD, atunci după deschiderea unei poziții, 100 USD-11,3 USD=88,7 USD vor fi disponibile în cont.
S-ar părea, ce ar putea fi mai simplu? Cu toate acestea, cotațiile valutare se schimbă atât de repede, și uneori atât de rapid, încât uneori este pur și simplu imposibil să preziceți posibilele pierderi ale unui comerciant. Prin urmare, companiile de brokeraj stabilesc nivelul stop-out.
Dacă calculezi nivelul său pentru contul tău și îl compari cu valoarea fixă a brokerului tău, poți vedea marja de siguranță a depozitului. Terminalul calculează automat nivelul contului dvs. de tranzacționare și îl afișează în fereastra cu datele soldului. De exemplu, Alpari are un nivel stop out de 10-60%, în funcție de monedă și tipul de cont. Pentru un broker – de la 20%.
Să calculăm manual nivelul la care se află soldul nostru în raport cu oprirea stabilită (nivelul contului) pentru o mai mare claritate. Folosim următoarea formulă:
Nivelul contului = (sold + profit neînregistrat - pierdere flotantă) / marjă pe pozițiile deschise) * 100%.
În cazul nostru, nu avem încă pierderi și profituri neînregistrate, nivelul contului nostru va fi: (100 USD /11,3) *100% = 885%
După cum vedem, suntem încă departe de a ajunge la 20%, când are loc închiderea forțată a pozițiilor noastre, ceea ce înseamnă că chiar și cu mișcările globale pe piață va fi foarte greu să depășim această marjă de siguranță. Dar dacă cumpărăm mai multe loturi minime... Ce tragere nefavorabilă poate rezista depozitul nostru?
Pierdere maximă înainte de oprire = Sold - (marja* nivel de oprire)
Să presupunem că am cumpărat nu 0,01, ci 0,06 loturi. Pentru exemplul nostru, pierderea va fi:
$100 — ($11,3*6*0,20) = $86,44
În acest caz, pentru a avea loc o oprire, este suficient ca piața să scadă cu peste 140 de puncte, ceea ce este destul de realist. Astfel, este foarte ușor să pierdeți întregul depozit. Încercați să mențineți nivelul de scor cel puțin 300-400%. Pentru exemplul nostru, trebuie fie să vă măriți soldul, fie să cumpărați mai puține loturi.
Ei bine, acum știți care sunt acestea - apel în marjă și opriți-vă. Tot ceea ce mai rămâne de făcut este să le aduci utilizarea inteligentă la automatism, iar aici practica, practică și mai multă practică te vor ajuta. Abonați-vă la blogul meu pentru a afla mai multe despre instrumentele profitabile de tranzacționare Forex. Și înainte spre profit!
